คุณอยู่ที่นี่ไหม: เกมสำหรับเด็ก

ฐานะทางการเงินเป็นคุณลักษณะที่สำคัญที่สุด กิจกรรมทางเศรษฐกิจวิสาหกิจในสภาพแวดล้อมภายนอก กำหนดความสามารถในการแข่งขันขององค์กร ศักยภาพในความร่วมมือทางธุรกิจ ประเมินขอบเขตที่รับประกันผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจขององค์กรและหุ้นส่วนในด้านการเงินและความสัมพันธ์อื่น ๆ ดังนั้นเราจึงพิจารณาว่างานหลักของการวิเคราะห์ สภาพทางการเงิน- แสดงสถานะขององค์กรสำหรับผู้บริโภคทั้งภายในและภายนอกซึ่งจำนวนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตามการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาด

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรคือเพื่อประเมินสภาพปัจจุบันรวมถึงการพิจารณาว่าจำเป็นต้องทำงานด้านใดเพื่อปรับปรุงเงื่อนไขนี้ ในเวลาเดียวกัน สถานะทรัพยากรทางการเงินที่ต้องการนั้น องค์กรซึ่งใช้เงินทุนอย่างอิสระสามารถผ่านการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อให้มั่นใจว่ากระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ไม่หยุดชะงักตลอดจนต้นทุนของการขยายและ ต่ออายุ

เป้าหมายหลักของงานหลักสูตรนี้คือเพื่อยืนยันหลักการและวิธีการวิเคราะห์สถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรในประเทศ

ดังนั้นเป้าหมายต่อไปนี้จะได้รับการแก้ไขในงานหลักสูตร: งาน :

· ศึกษา สาระสำคัญทางเศรษฐกิจแนวคิดเช่น "สภาพทางการเงินขององค์กร";

· การกำหนดบทบาทของสถานะทางการเงินในประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

· การประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรในประเทศที่มีอยู่อย่างครอบคลุม

หัวข้อการวิจัยแบบจำลองทำหน้าที่เป็นการวินิจฉัยสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจของวิสาหกิจในประเทศ

วัตถุประสงค์ของการศึกษาเป็นการวินิจฉัยภาวะการเงินและเศรษฐกิจของ OJSC ChMP

งานของหลักสูตรประกอบด้วยสามบทซึ่งมีการสำรวจปัญหาที่เกิดขึ้นอย่างสม่ำเสมอ

1. ลักษณะของการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจในสภาวะที่ทันสมัย

1.1.การประเมินเบื้องต้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กร

การวิเคราะห์ทางการเงินใช้ทั้งโดยบริษัทเองและผู้เข้าร่วมตลาดภายนอกเมื่อทำธุรกรรมต่างๆ หรือเพื่อให้ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทแก่บุคคลที่สาม ตามกฎแล้ว การวิเคราะห์ทางการเงินจะดำเนินการเมื่อ:

· การปรับโครงสร้างใหม่ ในกระบวนการแยกแผนกโครงสร้างออกเป็นหน่วยธุรกิจแยกกันจำเป็นต้องประเมินตัวบ่งชี้ของกิจกรรมปัจจุบันเช่นขนาดของลูกหนี้และเจ้าหนี้ความสามารถในการทำกำไรการหมุนเวียน สินค้าคงเหลือผลิตภาพแรงงาน ฯลฯ สามารถให้บริการสถานะทางการเงินที่ดีของหน่วยโครงสร้างได้ ปัจจัยเพิ่มเติมเพื่อทิ้งเธอไว้เป็นส่วนหนึ่งของบริษัท

· การประเมินมูลค่าของธุรกิจ รวมถึงการขาย/การซื้อ การประเมินสถานะทางการเงินที่สมเหตุสมผลทำให้คุณสามารถกำหนดราคายุติธรรมสำหรับธุรกรรมและสามารถใช้เป็นเครื่องมือในการเปลี่ยนแปลงจำนวนธุรกรรมได้

· การได้รับเงินกู้/การดึงดูดนักลงทุน ผลลัพธ์ การวิเคราะห์ทางการเงินกิจกรรมของบริษัทเป็นตัวบ่งชี้หลักสำหรับธนาคารหรือนักลงทุนเมื่อตัดสินใจในการออกเงินกู้

ออกที่ ตลาดหลักทรัพย์(มีพันธบัตรหรือหุ้น) ตามข้อกำหนดของการแลกเปลี่ยนรัสเซียและตะวันตก บริษัทจำเป็นต้องคำนวณชุดอัตราส่วนที่สะท้อนถึงสถานะทางการเงินของบริษัท และเผยแพร่อัตราส่วนเหล่านี้ในรายงานเกี่ยวกับกิจกรรมของบริษัท ตัวอย่างเช่น ตามกฎหมายของรัสเซีย หนังสือชี้ชวนหลักทรัพย์ของบริษัทจะต้องระบุระดับความครอบคลุมของการชำระหนี้ ระดับหนี้ที่ค้างชำระ การหมุนเวียนสินทรัพย์สุทธิ ส่วนแบ่งภาษีเงินได้ในกำไรก่อนหักภาษี เป็นต้น

การวิเคราะห์ทางการเงินสามารถดำเนินการเพื่อเปรียบเทียบบริษัทของตนเองกับอีกบริษัทหนึ่งได้ (การเปรียบเทียบ) ในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรเพียงครั้งเดียว ควรมีผู้ประเมินและผู้ตรวจสอบบัญชีมืออาชีพเข้ามามีส่วนร่วม ซึ่งจะเพิ่มความน่าเชื่อถือของการประเมินในสายตาของบุคคลที่สาม

ในกิจกรรมการดำเนินงาน การวิเคราะห์ทางการเงินใช้เพื่อ:

· การประเมินสถานะทางการเงินของบริษัท

· สร้างข้อจำกัดในการจัดทำแผนและงบประมาณ เช่น คุณสามารถจำกัดสภาพคล่องของบริษัทได้ (ระบุว่าต้องไม่ต่ำกว่าระดับที่กำหนด) มูลค่าหมุนเวียนสินค้าคงคลัง อัตราส่วนหนี้สิน ต้นทุนการระดมทุน เป็นต้น ซึ่งหลายบริษัทมีแนวปฏิบัติในการกำหนดขีดจำกัดสาขาและบริษัทในเครือตามตัวชี้วัด เช่น ความสามารถในการทำกำไร ต้นทุนการผลิต ผลตอบแทนจากการลงทุน เป็นต้น;

· การประเมินผลการปฏิบัติงานที่คาดการณ์ไว้และบรรลุผล

การวิเคราะห์เริ่มต้นด้วยการทบทวนตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักขององค์กร การทบทวนนี้ควรพิจารณาคำถามต่อไปนี้:

· ตำแหน่งทรัพย์สินขององค์กร ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลารายงาน

·สภาพการทำงานขององค์กรใน ระยะเวลาการรายงาน;
ผลลัพธ์ที่องค์กรได้รับในรอบระยะเวลารายงาน

· โอกาสสำหรับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ตำแหน่งทรัพย์สินขององค์กร ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลารายงานนั้นมีลักษณะเฉพาะตามข้อมูลงบดุล ด้วยการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงของผลลัพธ์ในส่วนสินทรัพย์ของงบดุล คุณสามารถดูแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงในสถานะทรัพย์สินได้ ข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างองค์กรของการจัดการการเปิดกิจกรรมประเภทใหม่ขององค์กรคุณสมบัติการทำงานกับคู่ค้า ฯลฯ มักจะมีอยู่ในหมายเหตุอธิบายงบการเงินประจำปี โดยทั่วไปประสิทธิภาพและโอกาสของกิจกรรมขององค์กรสามารถประเมินได้จากการวิเคราะห์พลวัตของผลกำไรตลอดจนการวิเคราะห์เปรียบเทียบองค์ประกอบของการเติบโตของกองทุนขององค์กรปริมาณของมัน กิจกรรมการผลิตและผลกำไร ข้อมูลเกี่ยวกับข้อบกพร่องในการดำเนินงานขององค์กรอาจแสดงโดยตรงในงบดุลในรูปแบบที่ชัดเจนหรือปกปิด กรณีนี้อาจเกิดขึ้นเมื่อข้อความมีรายการที่ระบุถึงผลการดำเนินงานที่ไม่น่าพอใจอย่างยิ่งขององค์กรในรอบระยะเวลารายงานและส่งผลให้สถานะทางการเงินไม่ดี (เช่นรายการ "ขาดทุน") งบดุลขององค์กรที่ทำกำไรได้ค่อนข้างมากอาจมีรายการที่ซ่อนอยู่และถูกปกปิดซึ่งระบุถึงข้อบกพร่องบางประการในการทำงานของพวกเขา

สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้ไม่เพียงแต่จากการปลอมแปลงในส่วนขององค์กรเท่านั้น แต่ยังเกิดจากวิธีการรายงานที่เป็นที่ยอมรับอีกด้วย เนื่องจากรายการในงบดุลจำนวนมากมีความซับซ้อน (ตัวอย่างเช่นรายการ "ลูกหนี้รายอื่น", "เจ้าหนี้รายอื่น")

1.2.วิธีการวิเคราะห์ภาวะการเงินและเศรษฐกิจ

วิธีการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจเป็นชุดของขั้นตอนการวิเคราะห์ที่ใช้ในการกำหนดสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ผู้เชี่ยวชาญในสาขาการวิเคราะห์อ้างถึงวิธีการต่างๆ ในการกำหนดสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร2 อย่างไรก็ตาม หลักการพื้นฐานและลำดับของขั้นตอนการวิเคราะห์เกือบจะเหมือนกันโดยมีความแตกต่างเล็กน้อย รายละเอียดด้านขั้นตอนของวิธีการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับเป้าหมายและ ปัจจัยต่างๆข้อมูล วิธีการ บุคลากร และการสนับสนุนทางเทคนิค ดังนั้นจึงไม่มีวิธีการที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปในการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร แต่ในแง่มุมที่สำคัญทั้งหมดแง่มุมของขั้นตอนมีความคล้ายคลึงกัน

การสนับสนุนข้อมูลเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการวิเคราะห์ นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "ว่าด้วยข้อมูลและการคุ้มครองข้อมูล" องค์กรไม่สามารถให้ข้อมูลที่มีความลับทางการค้าได้ แต่โดยปกติแล้ว สำหรับการตัดสินใจหลายครั้งโดยผู้ที่อาจเป็นหุ้นส่วนของบริษัท การทำการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจอย่างชัดแจ้งก็เพียงพอแล้ว แม้จะวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจโดยละเอียด แต่ก็มักไม่จำเป็นต้องใช้ข้อมูลที่เป็นความลับทางการค้า ในการดำเนินการวิเคราะห์โดยละเอียดทั่วไปเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร จำเป็นต้องมีข้อมูลตามรูปแบบงบการเงินที่กำหนด ได้แก่:

· แบบฟอร์มงบดุลฉบับที่ 1

· แบบฟอร์มหมายเลข 2 งบกำไรขาดทุน

·แบบฟอร์มหมายเลข 3 งบกระแสเงินสด

· แบบฟอร์มหมายเลข 4 งบกระแสเงินสด

·แบบฟอร์มหมายเลข 5 ภาคผนวกของงบดุล

ข้อมูลนี้เป็นไปตามพระราชกฤษฎีกาของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 5 ธันวาคม 2534 ข้อ 35 “ในรายการข้อมูลที่ไม่ถือเป็นความลับทางการค้า” ไม่อาจถือว่าเป็นความลับทางการค้าได้

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรดำเนินการในสามขั้นตอน

ในระยะแรกจะมีการตัดสินใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการวิเคราะห์งบการเงินและตรวจสอบความพร้อมในการอ่าน ปัญหาความเป็นไปได้ของการวิเคราะห์สามารถแก้ไขได้โดยการอ่านรายงานของผู้สอบบัญชี รายงานการตรวจสอบมีสองประเภทหลัก: มาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน รายงานการตรวจสอบมาตรฐานเป็นเอกสารที่สรุปรวมเป็นหนึ่งเดียวซึ่งประกอบด้วยการประเมินเชิงบวกของบริษัทตรวจสอบเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่นำเสนอในรายงานและการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่บังคับใช้ ในกรณีนี้ แนะนำให้ทำการวิเคราะห์และเป็นไปได้เนื่องจากการรายงานในด้านที่สำคัญทั้งหมดสะท้อนถึงกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรอย่างเป็นกลาง

รายงานการตรวจสอบที่ไม่ได้มาตรฐานจะถูกร่างขึ้นในกรณีที่สำนักงานตรวจสอบบัญชีไม่สามารถจัดทำรายงานการตรวจสอบมาตรฐานได้ด้วยเหตุผลหลายประการ กล่าวคือ: ข้อผิดพลาดบางประการในงบการเงินของบริษัท ความไม่แน่นอนต่างๆ ในลักษณะทางการเงินและองค์กร เป็นต้น ในกรณีนี้ คุณค่าของข้อสรุปเชิงวิเคราะห์ที่ได้จากรายงานเหล่านี้จะลดลง

การตรวจสอบความพร้อมของการรายงานสำหรับการอ่านนั้นมีลักษณะทางเทคนิคและเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบด้วยภาพว่ามีแบบฟอร์มการรายงานรายละเอียดและลายเซ็นที่จำเป็นรวมถึงการตรวจสอบการนับผลรวมย่อยและสกุลเงินในงบดุลอย่างง่าย

วัตถุประสงค์ของขั้นตอนที่สองคือการทำความคุ้นเคยกับบันทึกอธิบายในงบดุล ซึ่งจำเป็นเพื่อประเมินสภาพการดำเนินงานขององค์กรในช่วงเวลาการรายงานที่กำหนดและคำนึงถึงการวิเคราะห์ปัจจัยที่ผลกระทบนำไปสู่การเปลี่ยนแปลง ในทรัพย์สินและฐานะทางการเงินขององค์กรและสะท้อนให้เห็นในหมายเหตุอธิบาย

ขั้นตอนที่สามเป็นขั้นตอนหลักในการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ วัตถุประสงค์ของขั้นตอนนี้คือเพื่อประเมินผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและสถานะทางการเงินขององค์กรธุรกิจ ควรสังเกตว่าระดับรายละเอียดในการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้

ในช่วงเริ่มต้นของการวิเคราะห์ ขอแนะนำให้ระบุลักษณะกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร ระบุความเกี่ยวข้องในอุตสาหกรรมและคุณลักษณะที่โดดเด่นอื่น ๆ

จากนั้นทำการวิเคราะห์สถานะของ "รายการรายงานผู้ป่วย" ได้แก่ รายการขาดทุน (แบบฟอร์มหมายเลข 1 - บรรทัด 310, 320, 390, แบบฟอร์มหมายเลข 2 บรรทัด - 110, 140, 170) ระยะยาวและ เงินให้สินเชื่อธนาคารระยะสั้นและเงินกู้ยืมคงค้างในบรรทัด (แบบฟอร์มหมายเลข 5 บรรทัด 111, 121, 131, 141, 151) ลูกหนี้และเจ้าหนี้ที่ค้างชำระ (แบบฟอร์มหมายเลข 5 บรรทัด 211, 221, 231, 241) ตลอดจนค้างชำระ ตั๋วเงิน (แบบฟอร์มหมายเลข 5 บรรทัด 265)

หากมีรายการเหล่านี้เป็นจำนวนมากจำเป็นต้องศึกษาสาเหตุของการเกิดขึ้น บางครั้งข้อมูลในกรณีนี้สามารถจัดหาได้โดยเท่านั้น การวิเคราะห์เพิ่มเติมและสามารถสรุปข้อสรุปได้ในภายหลัง

1.3.ตัวชี้วัดสถานะทางการเงิน

การวิเคราะห์ภาวะการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรโดยทั่วไปประกอบด้วยองค์ประกอบหลักดังต่อไปนี้:

· การวิเคราะห์สถานะทรัพย์สิน

· การวิเคราะห์สภาพคล่อง

· การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน

· การวิเคราะห์ กิจกรรมทางธุรกิจ;

· การวิเคราะห์ผลประโยชน์ค่าใช้จ่าย.

ส่วนประกอบเหล่านี้เชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิดและการแยกส่วนประกอบเหล่านี้จำเป็นสำหรับการแยกที่ชัดเจนยิ่งขึ้นและความเข้าใจในข้อสรุปเกี่ยวกับขั้นตอนการวิเคราะห์สำหรับการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

การวิเคราะห์สถานะทรัพย์สินประกอบด้วยองค์ประกอบดังต่อไปนี้

· การวิเคราะห์สินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล

· การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สถานะทรัพย์สิน

เมื่อวิเคราะห์สินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล จะมีการติดตามการเปลี่ยนแปลงของเงื่อนไขในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ โปรดทราบว่าในสภาวะเงินเฟ้อ ค่าของการวิเคราะห์ตามตัวบ่งชี้สัมบูรณ์จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และเพื่อที่จะปรับปัจจัยนี้ให้เป็นกลาง การวิเคราะห์ควรดำเนินการโดยใช้ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของโครงสร้างงบดุล

เมื่อประเมินพลวัตของทรัพย์สิน สถานะของทรัพย์สินทั้งหมดในองค์ประกอบของสินทรัพย์ที่ถูกตรึง (ส่วนที่ 1 ของงบดุล) และสินทรัพย์เคลื่อนที่ (ส่วนที่ 2 ของงบดุล - สินค้าคงเหลือ ลูกหนี้ สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ) จะถูกติดตามตั้งแต่เริ่มต้น และสิ้นสุดระยะเวลาการวิเคราะห์ตลอดจนโครงสร้างการเพิ่มขึ้น (ลดลง)

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สถานะทรัพย์สินประกอบด้วยการคำนวณและวิเคราะห์ตัวบ่งชี้หลักดังต่อไปนี้

· จำนวนสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจในการกำจัดขององค์กร

·ตัวบ่งชี้นี้ให้การประเมินมูลค่าทั่วไปของสินทรัพย์ที่ระบุไว้ในงบดุลขององค์กร

· ส่วนแบ่งของส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์ถาวร

ส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์ถาวรควรเข้าใจว่าเป็นเครื่องจักร เครื่องจักร อุปกรณ์ ยานพาหนะและอื่น ๆ การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก

อัตราค่าเสื่อมราคา - แสดงลักษณะของระดับค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรเป็นเปอร์เซ็นต์ของต้นทุนเดิม ของเขา มีมูลค่าสูงเป็นปัจจัยอันไม่เอื้ออำนวย การเพิ่มตัวบ่งชี้นี้เป็น 1 คือค่าสัมประสิทธิ์ความเหมาะสม

ค่าสัมประสิทธิ์การต่ออายุ - แสดงส่วนของสินทรัพย์ถาวรที่มีอยู่ ณ สิ้นงวดประกอบด้วยสินทรัพย์ถาวรใหม่

อัตราส่วนการเกษียณอายุ - แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของสินทรัพย์ถาวรที่เหลือจากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจในระหว่างรอบระยะเวลารายงานเนื่องจากการสึกหรอ

การวิเคราะห์สภาพคล่องขององค์กรขึ้นอยู่กับการคำนวณตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

·ความคล่องตัวของเงินทุนดำเนินงาน บ่งบอกลักษณะส่วนนั้นของตัวเอง เงินทุนหมุนเวียนซึ่งอยู่ในรูปแบบของเงินสดนั่นคือ กองทุนที่มีสภาพคล่องสมบูรณ์ สำหรับองค์กรที่ทำงานตามปกติ ตัวบ่งชี้นี้มักจะแตกต่างกันไปจากศูนย์ถึงหนึ่ง สิ่งอื่นๆ ทั้งหมดเท่าเทียมกัน การเติบโตของตัวบ่งชี้ในด้านไดนามิกถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก ค่าบ่งชี้ที่ยอมรับได้ของตัวบ่งชี้นั้นถูกกำหนดโดยองค์กรโดยอิสระและขึ้นอยู่กับตัวอย่างเช่นความต้องการทรัพยากรเงินสดฟรีรายวันขององค์กรนั้นสูงเพียงใด

อัตราส่วนปัจจุบัน- ให้การประเมินสภาพคล่องของสินทรัพย์โดยทั่วไปโดยแสดงจำนวนรูเบิลของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรสำหรับหนี้สินหมุนเวียนหนึ่งรูเบิล ตรรกะในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้คือ บริษัท จ่ายหนี้สินระยะสั้นส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียน ดังนั้น หากสินทรัพย์หมุนเวียนมีมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน องค์กรก็ถือว่าดำเนินกิจการได้สำเร็จ (อย่างน้อยก็ในทางทฤษฎี) ขนาดของส่วนเกินถูกกำหนดโดยอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน ค่าของตัวบ่งชี้อาจแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมและประเภทของกิจกรรม และการเติบโตตามสมควรของตัวบ่งชี้มักจะถือเป็นแนวโน้มที่ดี ในการบัญชีและการวิเคราะห์ของตะวันตก ค่าที่ต่ำกว่าวิกฤตของตัวบ่งชี้จะได้รับ - 2; อย่างไรก็ตามนี่เป็นเพียงค่าบ่งชี้ซึ่งระบุลำดับของตัวบ่งชี้ แต่ไม่ใช่ค่าเชิงบรรทัดฐานที่แน่นอน

อัตราส่วนด่วน- ในแง่ของวัตถุประสงค์เชิงความหมาย ตัวบ่งชี้จะคล้ายกับอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม จะมีการคำนวณตามช่วงที่แคบของสินทรัพย์หมุนเวียน โดยไม่รวมส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุดซึ่งก็คือสินค้าคงคลังทางอุตสาหกรรมไว้ในการคำนวณ ตรรกะของข้อยกเว้นดังกล่าวประกอบด้วยไม่เพียงแต่ในสภาพคล่องของสินค้าคงคลังที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเท่านั้น แต่สิ่งที่สำคัญกว่ามากในความจริงที่ว่าเงินทุนที่สามารถรับได้ในกรณีที่มีการบังคับขายสินค้าคงคลังอาจต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญ ต้นทุนการได้มา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด สถานการณ์ทั่วไปคือเมื่อกิจการเลิกกิจการ จะได้รับมูลค่าตามบัญชีของสินค้าคงเหลือ 40% หรือน้อยกว่า วรรณกรรมตะวันตกให้ค่าตัวบ่งชี้ที่ต่ำกว่าโดยประมาณ - 1 แต่การประมาณการนี้มีเงื่อนไขเช่นกัน นอกจากนี้เมื่อวิเคราะห์พลวัตของสัมประสิทธิ์นี้จำเป็นต้องให้ความสนใจกับปัจจัยที่กำหนดการเปลี่ยนแปลง

อัตราส่วนสภาพคล่อง (ความสามารถในการละลาย) สัมบูรณ์เป็นเกณฑ์ที่เข้มงวดที่สุดสำหรับสภาพคล่องขององค์กร แสดงภาระหนี้ระยะสั้นส่วนใดที่สามารถชำระคืนได้ทันทีหากจำเป็น ขีดจำกัดล่างที่แนะนำของตัวบ่งชี้ที่กำหนดในวรรณกรรมตะวันตกคือ 0.2 ในการปฏิบัติภายในประเทศ ตามกฎแล้วค่าเฉลี่ยที่แท้จริงของอัตราส่วนสภาพคล่องที่พิจารณานั้นต่ำกว่าค่าที่กล่าวถึงในตะวันตกอย่างมีนัยสำคัญ แหล่งวรรณกรรม- เนื่องจากการพัฒนามาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้เป็นเรื่องของอนาคต ในทางปฏิบัติจึงเป็นที่พึงปรารถนาที่จะวิเคราะห์พลวัตของตัวบ่งชี้เหล่านี้ เสริมด้วยการวิเคราะห์เปรียบเทียบข้อมูลที่มีอยู่เกี่ยวกับองค์กรที่มีทิศทางที่คล้ายคลึงกันของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของพวกเขา

ส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเองเพื่อครอบคลุมสินค้าคงคลัง แสดงลักษณะของต้นทุนสินค้าคงคลังที่ครอบคลุมโดยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ตามเนื้อผ้าก็มี ความสำคัญอย่างยิ่งในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินของวิสาหกิจการค้า ขีดจำกัดล่างที่แนะนำของตัวบ่งชี้ในกรณีนี้คือ 50%

อัตราส่วนความครอบคลุมของสินค้าคงคลัง- คำนวณโดยเชื่อมโยงมูลค่าของแหล่งที่มา "ปกติ" ของความครอบคลุมสินค้าคงคลังและจำนวนสินค้าคงคลัง หากค่าของตัวบ่งชี้นี้น้อยกว่าหนึ่งแสดงว่าสถานะทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรถือว่าไม่เสถียร

ลักษณะที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของสถานะทางการเงินขององค์กรคือความมั่นคงของกิจกรรมในแง่ของมุมมองระยะยาว มันเกี่ยวข้องกับเรื่องทั่วไป โครงสร้างทางการเงินองค์กรระดับของการพึ่งพาเจ้าหนี้และนักลงทุน

ความมั่นคงทางการเงินในระยะยาวจึงมีลักษณะตามอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นและเงินทุนที่กู้ยืม อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้นี้เป็นเพียงการประเมินเสถียรภาพทางการเงินโดยทั่วไปเท่านั้น ดังนั้นจึงมีการพัฒนาระบบตัวบ่งชี้ในการบัญชีและการวิเคราะห์ทั่วโลกและในประเทศ

ปัจจัยความเข้มข้น ทุน. ระบุลักษณะส่วนแบ่งของเจ้าขององค์กรในจำนวนเงินทั้งหมดที่ก้าวหน้าสำหรับกิจกรรมขององค์กร ยิ่งค่าสัมประสิทธิ์นี้สูงขึ้นเท่าใด องค์กรก็จะยิ่งมีความมั่นคงทางการเงิน มีเสถียรภาพ และเป็นอิสระจากสินเชื่อภายนอกมากขึ้นเท่านั้น นอกเหนือจากตัวบ่งชี้นี้คืออัตราส่วนความเข้มข้นของเงินทุนที่ดึงดูด (ยืม) ซึ่งผลรวมจะเท่ากับ 1 (หรือ 100%)

อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน- มันเป็นค่าผกผันของอัตราส่วนความเข้มข้นของส่วนของผู้ถือหุ้น การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในเชิงพลวัตหมายถึงการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมาในการจัดหาเงินทุนขององค์กร หากมูลค่าลดลงเหลือหนึ่ง (หรือ 100%) แสดงว่าเจ้าของกำลังจัดหาเงินทุนให้กับองค์กรของตนจนเต็มจำนวน

อัตราส่วนความคล่องตัวของผู้ถือหุ้น- แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของทุนจดทะเบียนที่ใช้สำหรับกิจกรรมปัจจุบัน เช่น ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน และส่วนใดที่เพิ่มเป็นทุน มูลค่าของตัวบ่งชี้นี้อาจแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับโครงสร้างเงินทุนและภาคอุตสาหกรรมขององค์กร

ค่าสัมประสิทธิ์โครงสร้างการลงทุนระยะยาว- ตรรกะในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานว่าเงินกู้ยืมและการกู้ยืมระยะยาวถูกใช้เพื่อจัดหาเงินทุนในสินทรัพย์ถาวรและการลงทุนอื่น ๆ ค่าสัมประสิทธิ์จะแสดงว่าส่วนใดของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์อื่นๆ ที่อยู่ภายนอก สินทรัพย์หมุนเวียนได้รับทุนจากนักลงทุนภายนอก เช่น (ในแง่หนึ่ง) เป็นเจ้าของโดยพวกเขา และไม่ใช่โดยเจ้าของกิจการ

อัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินกู้ยืม- เช่นเดียวกับตัวบ่งชี้ข้างต้นบางส่วน อัตราส่วนนี้ให้การประเมินความมั่นคงทางการเงินโดยทั่วไปที่สุดขององค์กร มีการตีความที่ค่อนข้างง่าย: มูลค่าเท่ากับ 0.25 หมายความว่าสำหรับทุก ๆ รูเบิลของกองทุนของตัวเองที่ลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กร จะมี 25 kopecks ยืมเงิน การเติบโตของตัวบ่งชี้ในด้านพลวัตบ่งบอกถึงการพึ่งพาองค์กรที่เพิ่มขึ้นกับนักลงทุนภายนอกและเจ้าหนี้เช่นความมั่นคงทางการเงินลดลงเล็กน้อยและในทางกลับกัน

ตัวชี้วัดของกลุ่มกิจกรรมทางธุรกิจแสดงถึงผลลัพธ์และประสิทธิภาพของกิจกรรมการผลิตหลักในปัจจุบัน

ตัวบ่งชี้ทั่วไปสำหรับการประเมินประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรขององค์กรและพลวัตของการพัฒนา ได้แก่ ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของทรัพยากรและค่าสัมประสิทธิ์ความยั่งยืน การเติบโตทางเศรษฐกิจ.

ผลผลิตทรัพยากร (อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนขั้นสูง)กำหนดลักษณะของปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อรูเบิลของกองทุนที่ลงทุนในกิจกรรมขององค์กร การเติบโตของตัวบ่งชี้ในด้านพลวัตถือเป็นแนวโน้มที่ดี

สัมประสิทธิ์การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืน- แสดงให้เห็นว่าองค์กรสามารถพัฒนาได้เร็วเพียงใดในอนาคต โดยไม่ต้องเปลี่ยนความสัมพันธ์ที่สร้างไว้แล้วระหว่างกัน แหล่งต่างๆการเงิน ผลผลิตจากทุน ความสามารถในการทำกำไรจากการผลิต ฯลฯ

เมื่อวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรจะใช้ตัวบ่งชี้หลักต่อไปนี้ซึ่งใช้ในประเทศที่มีระบบเศรษฐกิจแบบตลาดเพื่อระบุลักษณะความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในกิจกรรมประเภทใดประเภทหนึ่ง: ผลตอบแทนจากทุนก้าวหน้าและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น การตีความทางเศรษฐกิจของตัวบ่งชี้เหล่านี้ชัดเจน - จำนวนรูเบิลของกำไรคิดเป็นหนึ่งรูเบิลของเงินทุนขั้นสูง (ของตัวเอง) เมื่อคำนวณ คุณสามารถใช้กำไรรวมของรอบระยะเวลารายงานหรือกำไรสุทธิก็ได้

การประเมินที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรโดยใช้ตัวอย่างของ JSC "CHMK"

2.1. การประเมินโครงสร้างงบดุล

พื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์สินทรัพย์และหนี้สินของ ChMK OJSC คืองบดุลรวมเชิงวิเคราะห์ซึ่งแสดงไว้ในภาคผนวก A และ B หลังจากวิเคราะห์งบดุลขององค์กรแล้ว เราได้ระบุแนวโน้มทั้งเชิงบวกและเชิงลบ

เชิงบวก:

· มีทรัพย์สินขององค์กรเพิ่มขึ้นในช่วงปี 2543-2544 – จำนวน 26,808,000 รูเบิล หรือ 30.87%;

· การเพิ่มขึ้นของทรัพย์สินส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียน 29,630,000 รูเบิล หรือ 219.08% และทุนสำรอง 23,976,000 รูเบิล หรือ 603.17% (ช่วงปี 2543-2544)

· สำหรับช่วงปี พ.ศ. 2544-2545 หนี้เงินกู้ยืมระยะสั้นลดลง 5841,000 รูเบิล หรือ 37.39%

เชิงลบ:

· สำหรับช่วงปี พ.ศ. 2544-2545 ทรัพย์สินของ บริษัท ลดลง 2,878,000 รูเบิล หรือ 2.53%;

· การลดลงมีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของสินทรัพย์หมุนเวียน 5,466,000 รูเบิล หรือ 12.67% และทุนสำรอง 16,414,000 รูเบิล หรือ 58.72%;

· สำหรับช่วงปี พ.ศ. 2543-2544 มีการลดทุนจดทะเบียนขององค์กรลง 3,049,000 รูเบิล หรือ 3.91%;

· เงินทุนของบริษัทลดลง 124,000 รูเบิล หรือ 16.71% (2543-2544) และ 45,000 รูเบิล หรือ 7.28% (2544-2545);

· สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลง 2822,000 รูเบิล หรือ 3.85% (พ.ศ. 2543-2544)

· มีเจ้าหนี้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 14,842,000 รูเบิล หรือ 179.75% (2543-2544) และ 2,736,000 รูเบิล หรือ 11.84% ในปี 2544-2545

· ลูกหนี้ของบริษัทก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน (ช่วงปี 2543-2544 - 5487,000 รูเบิลหรือ 88.26%; ช่วงปี 2544-2545 - 11,827,000 รูเบิลหรือ 101.05%)

2.2.การประเมินความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง

ลักษณะที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของสถานะทางการเงินขององค์กรคือความมั่นคงทางการเงิน ความแข็งแกร่งทางการเงินบ่งบอกถึงระดับความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับความเป็นเจ้าของทรัพย์สินและการใช้งาน

ตามความพร้อมของตัวเลือกการจัดหาเงินทุนสำหรับสินค้าคงคลัง ความแข็งแกร่งทางการเงินสี่ประเภทที่เป็นไปได้

1. ความทนทานอย่างแน่นอน– เพื่อให้ทุนสำรอง (3) มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอ; รับประกันความสามารถในการละลายขององค์กร: กับ< СОК .

2. ความทนทานปกติ– เพื่อให้มั่นใจว่าจะมีการสำรอง นอกเหนือจากเงินทุนหมุนเวียนของตนเองแล้ว ยังดึงดูดเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินทดรองจ่ายอีกด้วย รับประกันความสามารถในการละลาย: กับ< СОС + КД .

3. ฐานะการเงินไม่มั่นคง– เพื่อให้แน่ใจว่ามีการสำรอง นอกเหนือจากเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและเงินกู้ระยะยาวและเงินทดรองแล้ว ยังดึงดูดเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองจ่ายอีกด้วย ความสามารถในการละลายลดลง แต่สามารถกู้คืนได้: กับ< СОС + КД + КК .

4. ภาวะวิกฤติทางการเงิน– เพื่อให้แน่ใจว่าปริมาณสำรองมี “แหล่งปกติ” ไม่เพียงพอในการก่อตัว บริษัทถูกคุกคามด้วยการล้มละลาย: C > SOS + KD + KK .

ตารางที่ 2.1 แสดงการคำนวณความแข็งแกร่งทางการเงินสำหรับ OJSC ChMK

ตารางที่ 2.5

การวิเคราะห์ความแข็งแกร่งทางการเงินของ OJSC ChMK

เลขที่	ดัชนี	2000	2001	2002
ก	1	2	3	4
1	ทุน	77973,00	74924,00	75151,00
2	สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน	73310,00	70488,00	73076,00
3	เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (ร.1-ร.2)	4663,00	4436,00	2075,00
4	หน้าที่ระยะยาว	0,00	0,00	0,00
5	ความพร้อมของแหล่งความครอบคลุมสินค้าคงคลังของตนเองและระยะยาว (r.3 + r.4)	4663,00	4436,00	2075,00
6	เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรอง	600,00	15620,00	9779,00
7	ขนาดรวมแหล่งทุนสำรองหลัก (r.5+r.6)	5263,00	20056,00	11854,00
8	เงินสำรอง	3975,00	27951,00	24,60
9	เงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินหรือขาดแคลน (r.3-r.8)	688,00	-23515,00	2050,40
10	ส่วนเกินหรือขาดแคลนเงินทุนของตัวเองและเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินทดรอง (r.5-r.8)	688,00	-23515,00	2050,40
11	ส่วนเกินหรือขาดแคลนแหล่งที่มาหลักของการครอบคลุมสินค้าคงคลัง (ร. 7-ร. 8)	1288,00	-7895,00	11829,40
12	ประเภทของความแข็งแกร่งทางการเงิน	แน่นอน	วิกฤติ	แน่นอน

ดังข้อมูลในตาราง 2.1 แสดงให้เห็นว่าในปี 2543 องค์กรมีความแข็งแกร่งทางการเงินอย่างสมบูรณ์ ในปี 2544 ประสบวิกฤติทางการเงิน และในปี 2545 มีความแข็งแกร่งทางการเงินอย่างสมบูรณ์ บริษัทสามารถก้าวจากวิกฤติทางการเงินไปสู่ความมั่นคงโดยการลดทุนสำรองของตนเองลงอย่างมาก การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กรมีผลกระทบเชิงลบอย่างมากต่อสถานะทางการเงินขององค์กร

ตารางที่ 2.2 แสดงการคำนวณตัวชี้วัดเสถียรภาพทางการเงิน

ตารางที่ 2.2

การวิเคราะห์ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินของ OJSC ChMK

มาดูตัวบ่งชี้ที่ให้ไว้ในตาราง 2.2 กันดีกว่า ใช่แล้ว ตัวบ่งชี้ ความยืดหยุ่นของเงินทุนหมุนเวียนแสดงลักษณะส่วนหนึ่งของทุนสำรองในเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ทิศทางของการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในตัวบ่งชี้นี้คือลดลง ในกรณีนี้ อันดับแรกมีการลดลงอย่างมาก ดังนั้นตัวบ่งชี้จึงเพิ่มขึ้นเป็น 5.56 "การกระโดด" ดังกล่าวส่งผลเสียต่องานขององค์กรอย่างมาก

อัตราส่วนอิสรภาพทางการเงินระบุถึงความสามารถขององค์กรในการปฏิบัติตามภาระผูกพันภายนอกโดยเสียค่าใช้จ่ายในทรัพย์สินของตนเอง ค่ามาตรฐานต้องมากกว่าหรือเท่ากับ 0.5 ดังที่เราเห็นในช่วงระยะเวลาการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้นี้มีค่ามากกว่าค่าเชิงบรรทัดฐานซึ่งบ่งบอกถึงความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินแสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ในการชำระหนี้ด้วยเงินทุนของตัวเอง เงินทุนส่วนเกินของตัวเองมากกว่าสินเชื่อบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้จะต้องมากกว่าหนึ่ง ในกรณีของเรา มูลค่าของมันบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินในระดับสูงขององค์กร

อัตราส่วนความแข็งแกร่งทางการเงินแสดงลักษณะของแหล่งเงินทุนที่มั่นคงในปริมาณรวม ควรอยู่ในช่วง 0.85-0.90 สำหรับองค์กรที่วิเคราะห์ค่าของมันคือ 0.90 เฉพาะในปี 2543 จากนั้นตัวบ่งชี้นี้จะลดลงเหลือระดับ 0.66 (2544) และ 0.68 (2545)

ถัดจากตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินที่สมบูรณ์ แนะนำให้คำนวณชุดของตัวบ่งชี้การวิเคราะห์เชิงสัมพันธ์ - อัตราส่วนสภาพคล่อง (ดูตารางที่ 2.3)

ตารางที่ 2.3

การวิเคราะห์สภาพคล่องของ OJSC ChMK

อัตราส่วนความครอบคลุมแสดงถึงความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียนในการชำระหนี้ตลอดทั้งปี หากอัตราส่วนน้อยกว่า 1 แสดงว่าบริษัทมีงบดุลขาดสภาพคล่อง ดังที่เราเห็น ค่าของตัวบ่งชี้นี้สำหรับ OJSC ChMK บ่งบอกถึงสภาพคล่องขององค์กรในช่วงเวลาที่วิเคราะห์

อัตราส่วนเจ้าหนี้ต่อลูกหนี้แสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้โดยเสียค่าใช้จ่ายของลูกหนี้ตลอดทั้งปี ค่าที่แนะนำของตัวบ่งชี้นี้คือ 1 สำหรับ OJSC ChMK ตัวบ่งชี้นี้จะเข้าใกล้มาตรฐานในปี 2545 เท่านั้น

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์บ่งบอกถึงความพร้อมขององค์กรในการชำระหนี้ระยะสั้นทันที ค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้นี้อยู่ในช่วง 0.20 – 0.35 ในช่วงที่พิจารณาค่าของสัมประสิทธิ์นี้ไม่สอดคล้องกับค่าเชิงบรรทัดฐาน

2.3. การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร

ตารางที่ 2.4 แสดงการวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินของ OJSC ChMK

ตารางที่ 2.4

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินของ OJSC ChMK

เลขที่	ดัชนี	ระยะเวลา		การเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลา
เลขที่	ดัชนี	2002	2001	พันรูเบิล (gr.1-gr.2)	% (gr.3:gr.2) * 100
ก	ข	1	2	3	4
1	รายได้สุทธิ (รายได้) จากการขายผลิตภัณฑ์	434678,00	488906,00	-54228	-11,09
2	ต้นทุนสินค้าขาย	241513,00	308783,00	-67270	-21,79
3	กำไรขั้นต้นจากการขาย	193165	180123	13042	7,24
4	ค่าใช้จ่ายในการบริหาร	34272,00	41495,00	-7223	-17,41
5	ต้นทุนการขาย	20832,00	34810,00	-13978	-40,16
6	ต้นทุนการดำเนินงานอื่น ๆ	13129,00	2711,00	10418	384,29
6	ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายรวมถึงต้นทุน	309746,00	387799,00	-78053	-20,13
7	กำไรจากการขาย	124932	101107	23825	23,56
8	รายได้อื่นๆ	1211,00	7149,00	-5938	-83,06
9	กำไรจากกิจกรรมดำเนินงาน	126143	108256	17887	16,52
10	กำไรจากการมีส่วนร่วมในเงินทุน	240,00	365,00	-125	-34,25
11	กำไรจากกิจกรรมปกติ	137742,00	96619,00	41123	42,56
12	ภาษีเงินได้	35113,00	15403,00	19710	127,96
13	กำไรสุทธิ	102629	81216	21413	26,37

ตามหลักฐานในตารางที่ 2.4 กำไรสุทธิขององค์กรในช่วงเวลาที่วิเคราะห์เพิ่มขึ้น 21,413,000 รูเบิล หรือ 26.37% ซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงบวก หากเราวิเคราะห์สาเหตุที่ทำให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น สถานการณ์ที่นี่ยังไม่ชัดเจน ดังนั้นเราจึงสามารถสังเกตได้ว่าปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ลดลง 54,228,000 รูเบิล หรือ 11.09% แต่ในขณะเดียวกันต้นทุนผลิตภัณฑ์ที่ขายก็ลดลง 67,270,000 รูเบิล หรือ 21.79% เมื่อพิจารณาต้นทุนการบริหารและต้นทุนการขายแล้ว ต้นทุนที่ลดลง 20.13% เราไม่สามารถพูดได้ว่ามาตรการใดที่นำไปสู่การลดต้นทุนดังกล่าว อาจเป็นไปได้ว่าการลดต้นทุนทำให้คุณภาพผลิตภัณฑ์ลดลงเนื่องจากมีปริมาณการขายลดลง ไม่ว่าในกรณีใดฝ่ายบริหารขององค์กรจำเป็นต้องใช้มาตรการเพื่อเพิ่มปริมาณการขายเนื่องจากการลดลงแม้ว่าจะเทียบกับกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นในอนาคตก็อาจทำให้สถานะทางการเงินขององค์กรแย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้กระทั่งการล้มละลาย

2.4. การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ

พิจารณาตัวบ่งชี้กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (ดูตาราง 2.5)

ตารางที่ 2.5

ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจของ OJSC ChMK

เลขที่	ดัชนี	สำหรับการคำนวณ	2000	2001	2002
1	2	3	4	5	6
1	ผลผลิตทุน	รายได้สุทธิ /สินทรัพย์การผลิตหลัก	8,92	6,93	6,37
2	อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน (หมุนเวียน)	รายได้สุทธิ /เงินทุนหมุนเวียน	16,69	36,15	10,07
3	ระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้ง (วัน)	/อัตราส่วนการหมุนเวียน มูลค่าการซื้อขาย กองทุน	21,57	9,96	35,74
4	อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง (เทิร์นโอเวอร์)	ราคา /เงินสำรองเฉลี่ย	35,93	77,68	8,64
5	ระยะเวลาหนึ่งการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง (วัน)	/โคฟ. รายได้ เงินสำรอง	10,02	4,63	41,66
8	ระยะเวลาการชำระหนี้เจ้าหนี้ (วัน)	เจ้าหนี้การค้าเฉลี่ย * 360 / ค่าใช้จ่ายในการขาย	30,91	10,33	57,42

ลองพิจารณาตัวบ่งชี้ที่กำหนดแต่ละตัวแยกกัน:

1. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ –แสดงจำนวนรายได้ที่ตรงกับหน่วยของสินทรัพย์ถาวร ดังที่เราเห็นตัวบ่งชี้นี้มีแนวโน้มที่จะลดลงซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงลบและบ่งบอกถึงประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ถาวรขององค์กรที่ลดลง

2. ระยะเวลาหนึ่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน– กำหนด ยุคกลางตั้งแต่การใช้เงินทุนเพื่อผลิตสินค้าไปจนถึงการรับเงินทุนสำหรับสินค้าที่จำหน่าย การลดลงของตัวบ่งชี้นี้บ่งบอกถึงการใช้เงินทุนหมุนเวียนในองค์กรอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ในกรณีของเรา มีการเพิ่มขึ้นครั้งแรก (พ.ศ. 2544) จากนั้นตัวบ่งชี้นี้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

3. ระยะเวลาหนึ่งการหมุนเวียนสินค้าคงคลังคือช่วงเวลาที่เปลี่ยนสินค้าคงเหลือเป็นเงินสด มีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในตัวบ่งชี้นี้ (จาก 10 วันในปี 2543 เป็น 42 วันในปี 2545) ซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงลบ

4. ตัวชี้วัดระยะเวลาการชำระหนี้ของลูกหนี้และเจ้าหนี้ระบุว่าองค์กรใช้เวลามากกว่าการใช้เครดิตฟรีจากเจ้าหนี้ของตนเองมากกว่าการให้กู้ยืม (ฟรี) แก่องค์กรอื่น ๆ

2.5. การประเมินความน่าจะเป็นของการล้มละลาย

ปัญหาการคาดการณ์การล้มละลายได้รับการแก้ไขโดยทั้งแวดวงวิชาการและที่ปรึกษาทางธุรกิจมาโดยตลอด ดังนั้นเราจึงสามารถพูดคุยเกี่ยวกับแนวทางการแก้ปัญหาทั้งทางทฤษฎีและปฏิบัติได้

การทดลองครั้งแรกเพื่อประเมินสถานะของบริษัทเริ่มขึ้นในศตวรรษที่ 19 เห็นได้ชัดว่าดัชนีความน่าเชื่อถือทางเครดิตเป็นตัวบ่งชี้แรกที่ใช้เพื่อวัตถุประสงค์ดังกล่าว พ่อค้ามีความกระตือรือร้นเป็นพิเศษในด้านนี้ โดยให้ความสนใจเป็นพิเศษในการพิจารณาความสามารถในการละลายของลูกค้าของตน ในปี ค.ศ. 1826 มีการตีพิมพ์กลุ่มบริษัทที่ปฏิเสธที่จะจ่ายภาระผูกพันเป็นครั้งแรก ซึ่งต่อมาเป็นที่รู้จักในชื่อ สตับส์ราชกิจจานุเบกษา .

อย่างไรก็ตาม ในศตวรรษที่ 20 เท่านั้นที่ตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจเริ่มถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลาย ไม่เพียงแต่สำหรับการทำนายการล้มละลายเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการพยากรณ์ปัญหาทางการเงินต่างๆ ด้วย

ดังนั้นจนถึงขณะจริงมีมากกว่าร้อย ผลงานต่างๆอุทิศให้กับการคาดการณ์การล้มละลายขององค์กร อย่างไรก็ตาม งานเกือบทั้งหมดที่ผู้เขียนรู้จักนั้นดำเนินการในโลกตะวันตก (ส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกา) ดังนั้นคำถามเกี่ยวกับการบังคับใช้ในเงื่อนไขของรัสเซียยังคงเปิดอยู่

ควรสังเกตว่าประสบการณ์ที่สะสมแสดงให้เห็นว่าตามกฎแล้วแบบจำลองการพยากรณ์การล้มละลายประกอบด้วยค่าสัมประสิทธิ์ที่แตกต่างกันโดยมีน้ำหนักบางอย่าง ยิ่งไปกว่านั้น ค่าสัมประสิทธิ์ใดที่รวมอยู่ในแบบจำลองนั้นจะถูกกำหนดบนพื้นฐานของการประมาณการทางสถิติหรือการประมาณการของผู้เชี่ยวชาญ

เพื่อประเมินความเป็นไปได้ของการล้มละลายของ OJSC ChMK เราใช้ตัวบ่งชี้ Taffler (Z T)

Z T = 0.03x1 + 0.13x2 + 0.18x3 + 0.16x4

x2 = ;

x3 =

x4 = .

หาก Z T > 0.3 - กิจการมีแนวโน้มที่ดีในระยะยาว โดยมี Z T< 0,2 – имеется вероятность банкротства.

มาคำนวณตัวบ่งชี้ Taffler สำหรับ OJSC ChMK:

ZT = 0.03* 10.495+ 0.13* 0.3403 + 0.18* 0.0883+ 0.16* 3.9243 = 1.0029

จากอัตราส่วนที่คำนวณได้ บริษัทมีแนวโน้มที่ดีในระยะยาว

2.6. การประมาณการคุ้มทุน

ต้นทุนทั้งหมดขององค์กรสามารถแบ่งออกเป็นสองส่วน: ต้นทุนผันแปร (การผลิต) ซึ่งเปลี่ยนแปลงตามสัดส่วนของปริมาณการผลิตและต้นทุนคงที่ (เป็นงวด) ซึ่งตามกฎแล้วจะยังคงมีเสถียรภาพเมื่อปริมาณผลผลิตเปลี่ยนแปลง รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์หักต้นทุนในจำนวนต้นทุนผันแปรการผลิตถือเป็นรายได้ส่วนเพิ่มซึ่งเป็นตัวแปรสำคัญในการประเมิน การตัดสินใจของฝ่ายบริหาร.

ต้นทุนผันแปร (การผลิต) ประกอบด้วยต้นทุนวัตถุดิบทางตรง ค่าจ้างพนักงานฝ่ายผลิตที่มีการหักลดหย่อนที่เกี่ยวข้อง ตลอดจนต้นทุนสำหรับการบำรุงรักษาและการดำเนินงานอุปกรณ์ และค่าใช้จ่ายการผลิตทั่วไปอื่นๆ จำนวนหนึ่ง

ค่าใช้จ่ายคงที่ประกอบด้วยค่าใช้จ่ายในการบริหารและการจัดการ ค่าเสื่อมราคา ค่าใช้จ่ายในการขายและการขาย ค่าใช้จ่ายในการวิจัยตลาด และค่าใช้จ่ายในการบริหารทั่วไป เชิงพาณิชย์ และธุรกิจทั่วไปอื่นๆ

หนึ่งในผลลัพธ์เชิงปฏิบัติที่สำคัญของการใช้การจัดหมวดหมู่ค่าใช้จ่ายขององค์กรตามหลักการขึ้นอยู่กับปริมาณการผลิตคือความสามารถในการคาดการณ์ผลกำไรตามสถานะค่าใช้จ่ายที่คาดหวังรวมทั้งกำหนดปริมาณการขายสำหรับแต่ละสถานการณ์ที่รับประกันการแตกหัก - กิจกรรมที่สม่ำเสมอ จำนวนรายได้จากการขายที่องค์กรจะสามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายโดยไม่ต้องทำกำไรมักเรียกว่าปริมาณการผลิตที่สำคัญ ("จุดตาย")

เราจะดำเนินการประเมินการคุ้มทุนสำหรับ OJSC ChMK สำหรับการคำนวณเราใช้ข้อมูลต่อไปนี้:

· รายได้ = 434,678 rub.

· ค่าใช้จ่ายคงที่ = 55,104 รูเบิล

· ค่าใช้จ่ายผันแปร = 14,313 รูเบิล

· ปริมาณการขาย = 10,000 ชิ้น.

· ราคาขาย = 43.47 รูเบิล

มาคำนวณจุดคุ้มทุนโดยใช้วิธีวิเคราะห์:

จุดคุ้มทุนในหน่วยทางกายภาพ = ต้นทุนคงที่ / (ราคา - ต้นทุนผันแปรต่อหน่วยการผลิต)

คำนวณต้นทุนผันแปรต่อหน่วยการผลิต:

14313/10,000 = 1.43 (รูเบิล)

· จุดคุ้มทุนในหน่วยธรรมชาติ = 55104 / (43.47 – 1.43) = 1311 (ชิ้น)

เรามากำหนดจุดคุ้มทุนแบบกราฟิกกัน (รูปที่ 2.1)

ข้าว. 2.1 จุดคุ้มทุนของ OJSC ChMK

หากเราวาดเส้นตั้งฉากจากจุดตัดของกราฟรายได้และต้นทุนรวม เราจะได้ว่าระดับคุ้มทุนภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้คือ 1311 หน่วย จากการคำนวณเราสามารถสรุปได้ว่าองค์กรที่ศึกษาอยู่นั้นทำกำไรได้

3. การพัฒนาข้อเสนอแนะเพื่อการรักษาเสถียรภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

จากผลการวิเคราะห์เราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้ องค์กรถึงแม้จะทำกำไรได้ แต่ก็มีปัญหาหลายประการ ดังนั้นจึงมีปัญหากับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรดังที่เห็นได้จากตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตัวบ่งชี้สภาพคล่องสัมบูรณ์ขององค์กรไม่สอดคล้องกับค่ามาตรฐานซึ่งบ่งชี้ว่าองค์กรจะไม่สามารถครอบคลุมภาระผูกพันทั้งหมดได้อย่างรวดเร็ว แม้ว่าสภาพคล่องโดยรวมของงบดุลของบริษัทจะยังอยู่ในภาวะปกติในระยะยาว

สถานการณ์ที่มีต้นทุนการผลิตไม่ชัดเจน ในปี 2545 ลดลงมากกว่า 20% แต่ก็ไม่ชัดเจนว่าทำไม ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ลดลง แม้ว่าต้นทุนการผลิตลดลง แต่บริษัทได้รับกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นในรอบระยะเวลารายงาน

จากความไม่สมดุลที่ระบุในกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร เราสามารถแนะนำสิ่งต่อไปนี้แก่ฝ่ายบริหารขององค์กรได้ ประการแรก การจัดการขององค์กรจำเป็นต้องขจัดการเปลี่ยนแปลงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรอย่างกะทันหัน ประการที่สอง จำเป็นต้องทำให้ตัวบ่งชี้สภาพคล่องอย่างรวดเร็วเป็นค่ามาตรฐาน ซึ่งสามารถทำได้โดยการเพิ่มเงินทุนในบัญชีปัจจุบันของบริษัท ประการที่สาม มีความจำเป็นต้องชี้แจงสถานการณ์ด้วยการลดต้นทุนการผลิตและลดปริมาณการขาย สามารถให้คำแนะนำในเรื่องนี้ได้ก็ต่อเมื่อได้รับข้อมูลครบถ้วนแล้วเท่านั้น

บทสรุป

โดยสรุป เราสรุปบทบัญญัติหลักของงานหลักสูตร:

· การพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดจะเพิ่มความรับผิดชอบและความเป็นอิสระขององค์กรและหน่วยงานทางการตลาดอื่นๆ ในการเตรียมและการตัดสินใจด้านการจัดการ ประสิทธิผลของการตัดสินใจเหล่านี้ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความเป็นกลาง ความทันเวลา และความถี่ถ้วนของการประเมินสภาพทางการเงินและเศรษฐกิจที่มีอยู่และคาดหวังขององค์กร

· กำไรสุทธิของ JSC ChMP ในช่วงวิเคราะห์เพิ่มขึ้น 21,413,000 รูเบิล หรือ 26.37% ซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงบวก หากเราวิเคราะห์สาเหตุที่ทำให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น สถานการณ์ที่นี่ยังไม่ชัดเจน ดังนั้นเราจึงสามารถสังเกตได้ว่าปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ลดลง 54,228,000 รูเบิล หรือ 11.09% แต่ในขณะเดียวกันต้นทุนผลิตภัณฑ์ที่ขายก็ลดลง 67,270,000 รูเบิล หรือ 21.79% เมื่อพิจารณาต้นทุนการบริหารและต้นทุนการขายแล้ว ต้นทุนที่ลดลง 20.13% เราไม่สามารถพูดได้ว่ามาตรการใดที่นำไปสู่การลดต้นทุนดังกล่าว อาจเป็นไปได้ว่าการลดต้นทุนส่งผลให้คุณภาพผลิตภัณฑ์ลดลงเนื่องจากมีปริมาณการขายลดลง

· การจัดการขององค์กรจำเป็นต้องขจัดการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร

· จำเป็นต้องทำให้ตัวบ่งชี้สภาพคล่องอย่างรวดเร็วเป็นค่ามาตรฐาน ซึ่งสามารถทำได้โดยการเพิ่มเงินทุนในบัญชีกระแสรายวันของบริษัท

รายการอ้างอิงที่ใช้

1. I.A. ว่างเปล่า พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน – เคียฟ: สำนักพิมพ์ Nika-Center, 1999.

2. โบบีเลวา เอ.ซี. การจัดการทางการเงิน: - อ.: สำนักพิมพ์ ROU, 99-152p.

3. โบชารอฟ วี.วี. การสร้างแบบจำลองทางการเงิน หนังสือเรียน - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: Peter, 2000

4. วาคูเลนโก ที.จี., โฟมินา แอล.เอฟ. การวิเคราะห์งบการเงินเพื่อการตัดสินใจ ม.: สำนักพิมพ์"เกอร์ดา", 2542

5. กราโมเทนโก ที.เอ. การล้มละลายของรัฐวิสาหกิจ: แง่เศรษฐกิจ อ.: ก่อนหน้า, 1998.

6. เกร็บเนฟ แอล.เอส. นูเรเยฟ อาร์.เอ็ม. เศรษฐกิจ. อ.: Vita-Press, 2000, p. 432.

7. Dyagterenko V.G. พื้นฐานของโลจิสติกส์และการตลาด – Rostov-on-Don: สำนักผู้เชี่ยวชาญ, M.: Gardarika, 1996. –120 น.

8. ดอนโซวา แอล.วี. การวิเคราะห์งบการเงิน – M.: DIS, 1999, p. 234.

9. เอฟิโมวา โอ.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน - ม.: สำนักพิมพ์ "การบัญชี", 2545, หน้า 528

10. จูราฟเลฟ วี.วี. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: CIEM SPbSTU เชบอคซารย์, 2542- 135 น.

11. โควาเลฟ เอ.ไอ. การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร – อ.: ศูนย์เศรษฐศาสตร์และการตลาด, 2543 – 480 หน้า

12. โควาเลฟ วี.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน อ.: การเงินและสถิติ, 2544. – 512 น.

14. คอซโลวา โอ.ไอ. การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร อ.: JSC "ARGO", 1999 หน้า 274.

15. ลูบุชิน เอ็น.พี. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร อ.: เอกภาพ, 2542. – 471 หน้า

16. เนรูชิน ยุ.เอ็ม. โลจิสติกส์เชิงพาณิชย์ อ.: ธนาคารและการแลกเปลี่ยน UNITY, 1997. – 271 น.

17. มาคาร์ยาน อี.เค. , เกราซิเมนโก จี.แอล. การวิเคราะห์ทางการเงิน อ.: ก่อน 2542 หน้า 319.

18. มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ – อ.: อัสเครี-อัสซา, 1999, หน้า 120.

19. Muravyov A.I. ทฤษฎี การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ- อ.: การเงินและสถิติ, 2541, หน้า 495.

20. พาฟโลวา แอล.เอ็น. การจัดการทางการเงิน. อ.: ธนาคารและการแลกเปลี่ยน พ.ศ. 2541 – 400 น.

ภาวะทางการเงินเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรในสภาพแวดล้อมภายนอก กำหนดความสามารถในการแข่งขันขององค์กร ศักยภาพในความร่วมมือทางธุรกิจ ประเมินขอบเขตที่รับประกันผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจขององค์กรและหุ้นส่วนในด้านการเงินและความสัมพันธ์อื่น ๆ ดังนั้นเราจึงสรุปได้ว่างานหลักในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินคือการแสดงสถานะขององค์กรสำหรับผู้บริโภคทั้งภายในและภายนอกซึ่งจำนวนนี้เพิ่มขึ้นอย่างมากตามการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาด

ดังนั้นเป้าหมายต่อไปนี้จะได้รับการแก้ไขในงานหลักสูตร: งาน :

·ศึกษาสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของแนวคิดเช่น "สภาพทางการเงินขององค์กร"

· การประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรในประเทศที่มีอยู่อย่างครอบคลุม

วัตถุประสงค์ของการศึกษาเป็นการวินิจฉัยภาวะการเงินและเศรษฐกิจของ OJSC ChMP

1. ลักษณะของการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจในสภาวะที่ทันสมัย

1.1.การประเมินเบื้องต้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กร

· การปรับโครงสร้างใหม่ ในกระบวนการแยกแผนกโครงสร้างออกเป็นหน่วยธุรกิจแยกกันจำเป็นต้องประเมินตัวบ่งชี้ดังกล่าวของกิจกรรมปัจจุบันเช่นขนาดของลูกหนี้และเจ้าหนี้ความสามารถในการทำกำไรการหมุนเวียนสินค้าคงคลังผลิตภาพแรงงาน ฯลฯ สถานะทางการเงินที่ดีของหน่วยโครงสร้างสามารถ ทำหน้าที่เป็นปัจจัยเพิ่มเติมในการช่วยให้เธอออกจากบริษัทได้

· การได้รับเงินกู้/การดึงดูดนักลงทุน ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมของบริษัทเป็นตัวบ่งชี้หลักสำหรับธนาคารหรือนักลงทุนในการตัดสินใจออกเงินกู้

· เข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ (ด้วยพันธบัตรหรือหุ้น) ตามข้อกำหนดของการแลกเปลี่ยนรัสเซียและตะวันตก บริษัทจำเป็นต้องคำนวณชุดอัตราส่วนที่สะท้อนถึงสถานะทางการเงินของบริษัท และเผยแพร่อัตราส่วนเหล่านี้ในรายงานเกี่ยวกับกิจกรรมของบริษัท ตัวอย่างเช่น ตามกฎหมายของรัสเซีย หนังสือชี้ชวนหลักทรัพย์ของบริษัทจะต้องระบุระดับความครอบคลุมของการชำระหนี้ ระดับหนี้ที่ค้างชำระ การหมุนเวียนสินทรัพย์สุทธิ ส่วนแบ่งภาษีเงินได้ในกำไรก่อนหักภาษี เป็นต้น

ในกิจกรรมการดำเนินงาน การวิเคราะห์ทางการเงินใช้เพื่อ:

· การประเมินสถานะทางการเงินของบริษัท

· การประเมินผลการปฏิบัติงานที่คาดการณ์ไว้และบรรลุผล

·สภาพการดำเนินงานขององค์กรในรอบระยะเวลารายงาน
ผลลัพธ์ที่องค์กรได้รับในรอบระยะเวลารายงาน

· โอกาสสำหรับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ตำแหน่งทรัพย์สินขององค์กร ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลารายงานนั้นมีลักษณะเฉพาะตามข้อมูลงบดุล ด้วยการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงของผลลัพธ์ในส่วนสินทรัพย์ของงบดุล คุณสามารถดูแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงในสถานะทรัพย์สินได้ ข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างองค์กรของการจัดการการเปิดกิจกรรมประเภทใหม่ขององค์กรคุณสมบัติการทำงานกับคู่ค้า ฯลฯ มักจะมีอยู่ในหมายเหตุอธิบายงบการเงินประจำปี โดยทั่วไปประสิทธิภาพและโอกาสของกิจกรรมขององค์กรสามารถประเมินได้จากการวิเคราะห์พลวัตของผลกำไรตลอดจนการวิเคราะห์เปรียบเทียบองค์ประกอบของการเติบโตของกองทุนขององค์กรปริมาณของกิจกรรมการผลิตและผลกำไร ข้อมูลเกี่ยวกับข้อบกพร่องในการดำเนินงานขององค์กรอาจแสดงโดยตรงในงบดุลในรูปแบบที่ชัดเจนหรือปกปิด กรณีนี้อาจเกิดขึ้นเมื่อข้อความมีรายการที่ระบุถึงผลการดำเนินงานที่ไม่น่าพอใจอย่างยิ่งขององค์กรในรอบระยะเวลารายงานและส่งผลให้สถานะทางการเงินไม่ดี (เช่นรายการ "ขาดทุน") งบดุลขององค์กรที่ทำกำไรได้ค่อนข้างมากอาจมีรายการที่ซ่อนอยู่และถูกปกปิดซึ่งระบุถึงข้อบกพร่องบางประการในการทำงานของพวกเขา

1.2.วิธีการวิเคราะห์ภาวะการเงินและเศรษฐกิจ

ผู้เชี่ยวชาญในสาขาการวิเคราะห์อ้างถึงวิธีการต่างๆ ในการกำหนดสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร2 อย่างไรก็ตาม หลักการพื้นฐานและลำดับของขั้นตอนการวิเคราะห์เกือบจะเหมือนกันโดยมีความแตกต่างเล็กน้อย รายละเอียดด้านขั้นตอนของวิธีการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้และปัจจัยต่างๆ ของข้อมูล วิธีการ บุคลากร และการสนับสนุนทางเทคนิค ดังนั้นจึงไม่มีวิธีการที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปในการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร แต่ในแง่มุมที่สำคัญทั้งหมดแง่มุมของขั้นตอนมีความคล้ายคลึงกัน

· แบบฟอร์มงบดุลฉบับที่ 1

· แบบฟอร์มหมายเลข 2 งบกำไรขาดทุน

·แบบฟอร์มหมายเลข 3 งบกระแสเงินสด

· แบบฟอร์มหมายเลข 4 งบกระแสเงินสด

·แบบฟอร์มหมายเลข 5 ภาคผนวกของงบดุล

การใช้วิธีการแบบดั้งเดิมในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรโดยอิงจากการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินส่วนบุคคลจำนวนต่างๆ ไม่อนุญาตให้ได้ข้อสรุปที่ชัดเจนเสมอไป

เนื่องจากในกรณีนี้ อาจได้ข้อสรุปที่ขัดแย้งกันในบางด้านของการประเมิน ตัวอย่างเช่น ข้อสรุปที่ขัดแย้งกันอาจเกิดขึ้นได้เกี่ยวกับความสามารถในการละลายขององค์กรที่น่าพอใจและความมั่นคงทางการเงินที่ไม่น่าพอใจ สถานการณ์นี้อาจเกิดขึ้นได้เมื่อมีการชดเชยความสามารถในการละลายที่ไม่เพียงพอขององค์กร โดยการยืมเงินมาทำลายเสถียรภาพทางการเงิน เราจะอธิบายลักษณะทางการเงินของตนอย่างชัดเจนในกรณีนี้ได้อย่างไร ข้อเสียนี้ถูกกำจัดโดยวิธีการประเมินที่ครอบคลุมหลายวิธี

การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินเป็นพื้นฐานสำหรับการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร การพัฒนา และการนำการตัดสินใจทางการเงินที่มีประสิทธิผลไปใช้อย่างครอบคลุม สำหรับการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม ขอแนะนำให้คำนวณตัวบ่งชี้ต่อไปนี้ในด้านต่อไปนี้จากความหลากหลายทั้งหมด:

* เพื่อประเมินความสามารถในการละลาย สภาพคล่อง อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (&|) อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน (กก.) อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (kj)

* เพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงิน - ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช (&«);

* สำหรับการประเมินกิจกรรมทางธุรกิจ - อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน (kb):

* เพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของอัตราส่วนผลตอบแทนจากการขาย

สามารถใช้อัตราส่วนทางการเงินอื่นๆ เพื่อวิเคราะห์รายละเอียดเพิ่มเติมได้ นอกจากนี้ อัตราส่วนทางการเงินบางรายการไม่ได้มีค่าที่เหมาะสมและวิกฤตเนื่องจากการพึ่งพาอย่างมีนัยสำคัญต่อข้อมูลเฉพาะขององค์กร อุตสาหกรรม และเงื่อนไขเฉพาะอื่น ๆ

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (Jt|) แสดงถึงความสามารถที่เป็นไปได้ขององค์กรในการครอบคลุมหนี้สินระยะสั้นด้วยสินทรัพย์ที่คาดว่าจะได้รับคืนทันที ซึ่งก็คือเงินสด ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของเงินสดขององค์กรต่อจำนวนหนี้สินระยะสั้น

โดยที่£>„ - บัญชีลูกหนี้ปกติ, ถู

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (กก.) แสดงถึงความสามารถขององค์กรในการครอบคลุมหนี้สินระยะสั้นด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่อง และคำนวณเป็นอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องขององค์กรต่อจำนวนหนี้สินระยะสั้น\"

โดยที่ Аі - สินทรัพย์หมุนเวียนสภาพคล่องขององค์กรถู

ในการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน “ลูกหนี้การค้า” ที่คาดว่าจะชำระเกิน 12 เดือน “สินค้าคงคลัง” และ “สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น” จะถูกปรับปรุงตามลำดับด้วยจำนวนลูกหนี้การค้าที่ตรวจพบจริงขาดสภาพคล่องขาดสภาพคล่องและแข็งตัว -เพื่อขายสินค้าคงคลังและต้นทุน จาก "หนี้สินระยะสั้น" จำนวนเดบิตคงเหลือในบัญชี 83 "รายได้รอการตัดบัญชี" (ผลต่างจากอัตราแลกเปลี่ยน) จะถูกลบออก ตามมาตรฐานสากล มูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันควรอยู่ระหว่าง 1 ถึง 2 นั่นคือเงินทุนหมุนเวียนอย่างน้อยก็เพียงพอที่จะชำระภาระผูกพันระยะสั้น ค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันน้อยกว่าหนึ่งหมายความว่าจำนวนสินทรัพย์สภาพคล่องขององค์กรน้อยกว่าหนี้คงค้าง องค์กรดังกล่าวล้มละลาย สินทรัพย์หมุนเวียนที่เกินกว่าหนี้สินระยะสั้นมากกว่าสองหรือสามครั้งถือเป็นปรากฏการณ์ที่ไม่พึงประสงค์และบ่งชี้ถึงโครงสร้างเงินทุนที่ไม่ลงตัว

ความเสี่ยงของการลดลงของเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรนั้นประเมินโดยอัตราส่วนของทุนและทุนที่ยืมมาเป็นแหล่งที่มาของการสร้างสินทรัพย์ขององค์กร ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระบ่งบอกถึงความสามารถขององค์กรในการสร้างสินค้าคงเหลือและต้นทุนด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนของตัวเอง แสดงให้เห็นว่ามีการกระจายความเสี่ยงระหว่างเจ้าขององค์กรและเจ้าหนี้อย่างไร

ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช (kj) แสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งในแหล่งที่มาของการก่อตัวของกองทุนขององค์กรคือทุนของตัวเองนั่นคือมันบ่งบอกลักษณะความเป็นอิสระขององค์กรจากการดึงดูดแหล่งเงินทุนภายนอก

โดยที่С„ เป็นทุนขององค์กรเอง rub.; สกุลเงิน Vb ของงบดุลขององค์กร ถู

อัตราส่วนกิจกรรมทางธุรกิจทำให้คุณสามารถประเมินประสิทธิภาพการใช้เงินทุนได้ กลุ่มนี้ประกอบด้วยตัวบ่งชี้การหมุนเวียนต่างๆ ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนมีความสำคัญอย่างยิ่งในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรเนื่องจากอัตราการหมุนเวียนของกองทุนนั่นคือการแปลงเป็นเงินสดบ่งบอกถึงลักษณะความสามารถในการละลายขององค์กร

มูลค่าการซื้อขาย องค์ประกอบที่แตกต่างกันสินทรัพย์หมุนเวียนคำนวณเป็นวัน โดยพิจารณาจากมูลค่ายอดขายรายวัน จำนวนยอดขายเฉลี่ยต่อวันคำนวณโดยการหารรายได้จากการขายด้วยจำนวนวันในช่วงเวลานั้น (90, 180, 270 หรือ 360

วัน) ขนาดเฉลี่ยสินทรัพย์หมุนเวียนคำนวณเป็น และจำนวนเงินสำหรับวันที่เริ่มต้นและสิ้นสุดของงวดและมูลค่าเต็มของตัวบ่งชี้สำหรับวันที่กลางหารด้วยจำนวนเทอมลบหนึ่ง การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน (OA) ถูกกำหนดโดย:

โดยที่ (Vo คืออัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน ใช้เป็นเกณฑ์ในการเปรียบเทียบ การหมุนเวียน (Ui คืออัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน อัตราการหมุนเวียน)

ความสามารถในการทำกำไรประเมินโดยใช้อัตราส่วนผลตอบแทนจากการขาย (A*) ซึ่งกำหนดเป็นอัตราส่วนของกำไรจากการขายต่อรายได้จากการขาย:

ที่ไหน/?ฉัน - กำไรจากการขายสินค้า, สินค้า, งาน, บริการ, รูเบิล; G, - รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์, สินค้า, งาน, บริการ, ถู

ค่าต่อไปนี้ได้รับการยอมรับเป็นค่ามาตรฐานของอัตราส่วนทางการเงิน: k, > OD; *2 > 0.8; *z > 2; > 0.7; *5> 1.02; เค 2 0.15. ครอบคลุม

การประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรดำเนินการดังนี้

1) ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์และเปรียบเทียบกับค่ามาตรฐานแต่ละค่าสัมประสิทธิ์จะถูกกำหนดคลาสตั้งแต่ 1 ถึง 3 ตามข้อมูลที่ให้ไว้ในตาราง 3.1

2) โดยคำนึงถึงมูลค่าของน้ำหนักเฉพาะของสัมประสิทธิ์ในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุมจำนวนคะแนนจะถูกคำนวณสำหรับแต่ละตัวบ่งชี้ตามระดับของสถานะทางการเงินขององค์กร จะถูกกำหนด

ตารางที่ 3.1 - ประเภทของอัตราส่วนทางการเงิน

ชื่อ

ค่าสัมประสิทธิ์

การกระจายค่าสัมประสิทธิ์ตามคลาส

1 ชั้นเรียน

ชั้นประถมศึกษาปีที่ 2

ชั้นประถมศึกษาปีที่ 3

ถึง,

2 0.2

0,15-0,19

0,8

0,5 - 0,7

/ - แบ่งปันในการประเมินอัตราส่วนทางการเงินที่เกี่ยวข้องอย่างครอบคลุม ตัวอย่างการคำนวณการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุมแสดงไว้ในตารางที่ 3.2

ตารางที่ 3.2 - การคำนวณการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม

ราคาต่อรอง	แท้จริง	ระดับ	เฉพาะเจาะจง	ผลรวม
	ความหมาย		น้ำหนักตัวบ่งชี้	คะแนน
1	2	3	4	5
	และ 0.21	1	0,1	0,1
กิโลกรัม	~ 0,73	2	0.1 'ค
กิโลกรัม	2,25	1	0,3	0,3
*4	0,85	1	0.15	0.15 จ.
ถึง,	1,02	2	0,1	โอดี
กี้	0.15	1	0.25	0.25
ทั้งหมด:	-	1,00		1D

โดยผลรวมของคะแนนต่างกันภายใน:

1) 1.3 >Sb> 1.0 องค์กรมีฐานะทางการเงินที่น่าพอใจ

2) 2.3 і St > 1.3 - องค์กรไม่มีสถานะทางการเงินที่มั่นคง

3) St > 2.3 - องค์กรมีสถานะทางการเงินที่ไม่น่าพอใจ

คะแนนผลลัพธ์ 5" ~ 1.2 บ่งบอกถึงสถานะทางการเงินชั้นหนึ่งขององค์กร เมื่อได้รับการประเมินสภาพทางการเงินที่ไม่มั่นคงหรือไม่น่าพอใจขององค์กร จะมีการวิเคราะห์เพิ่มเติมโดยละเอียดและมีการพัฒนามาตรการเพื่อฟื้นฟูความสามารถในการละลายและการฟื้นฟูทางการเงินขององค์กร

เพิ่มเติมในหัวข้อ§ 3.4 การประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม:

บทที่ 4 การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับรายได้ ค่าใช้จ่าย และผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร การประเมินประสิทธิผลของการใช้ศักยภาพทรัพยากรขององค์กร
3.2.1. แนวคิดและความสำคัญของโครงสร้างเงินทุนในการประเมินฐานะการเงินขององค์กร
บทที่ 9 การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ที่ครอบคลุมและการประเมินความสามารถในการละลาย ความมั่นคงทางการเงิน และกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร
11.5. การประเมินระดับสถานะทางการเงินขององค์กรตามการจัดกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สิน
การวิเคราะห์ค่าตอบแทนและการประเมินสภาพสภาพการทำงานทางสังคมของทีมอย่างครอบคลุม
หัวข้อที่ 12 การประเมินกิจกรรมขององค์กรอย่างครอบคลุมตามข้อมูลการรายงานทางการเงิน
1.4.3 เริ่มทำงานการจัดระบบการจัดการทางการเงินแบบบูรณาการ
บทที่ 3 การประเมินฐานะทางการเงิน: อัตราส่วนทางการเงิน
บริการของรัฐบาลกลางของรัสเซียเพื่อการฟื้นฟูทางการเงินและคำสั่งล้มละลายลงวันที่ 23 มกราคม 2544 N 16 เกี่ยวกับการอนุมัติ "คำแนะนำด้านระเบียบวิธีสำหรับการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กร"

- ลิขสิทธิ์ - การสนับสนุน - กฎหมายปกครอง - กระบวนการบริหาร - กฎหมายป้องกันการผูกขาดและการแข่งขัน - กระบวนการอนุญาโตตุลาการ (ทางเศรษฐกิจ) - การตรวจสอบ - ระบบการธนาคาร - กฎหมายการธนาคาร - ธุรกิจ - การบัญชี - กฎหมายทรัพย์สิน - กฎหมายของรัฐและการบริหาร - กฎหมายแพ่งและกระบวนการ - การไหลเวียนของกฎหมายการเงิน การเงินและสินเชื่อ - เงิน - กฎหมายการทูตและกงสุล - กฎหมายสัญญา - กฎหมายที่อยู่อาศัย - กฎหมายที่ดิน - กฎหมายการเลือกตั้ง -

ส่งผลงานดีๆ ของคุณในฐานความรู้ได้ง่ายๆ ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงาน จะรู้สึกขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

โพสต์เมื่อ http://www.allbest.ru/

การแนะนำ

หัวข้อที่เลือกของงานในหลักสูตรมีความเกี่ยวข้องมากในปัจจุบันเนื่องจากการวิเคราะห์ทางการเงินเป็นหนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุมและเป็นกลาง ในสภาวะการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการละลายขององค์กรอย่างทันท่วงทีเป็นปัจจัยเพิ่มเติมของความสามารถในการแข่งขัน

วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือ Open Joint Stock Company “โรงงานเครื่องบิน Nizhny Novgorod “Sokol”

วัตถุประสงค์ของงานนี้คือเพื่อวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรเพื่อเป็นเครื่องมือในการดำเนินมาตรการเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินและรักษาเสถียรภาพของสถานการณ์ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ จะพิจารณาประเด็นและทิศทางที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์ทางการเงินทั้งทางทฤษฎีและปฏิบัติ

ภารกิจหลักของงาน:

1. วิเคราะห์งบการเงินของ JSC NAZ Sokol

2. ดำเนินการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ทางเศรษฐกิจของ JSC NAZ Sokol

3. ระบุวิธีเพิ่มประสิทธิภาพสถานะทางการเงินของ JSC NAZ Sokol

พื้นฐานของงานนี้คือข้อมูลทางบัญชีสำหรับช่วงการศึกษาปี 2553-2554

งานประกอบด้วยสามบทรวมถึงตารางการวิเคราะห์: "แง่มุมทางทฤษฎีของการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม"; “ การประเมินสถานะทางการเงินที่ครอบคลุมของ OJSC Nizhny Novgorod Aircraft Plant Sokol”; “มาตรการปรับปรุงสถานะทางการเงินของ JSC NAZ Sokol”

ใบสมัครรวมงบการเงินสำหรับงวดปี 2553-2554 (งบดุล; งบกำไรขาดทุน; งบกระแสเงินสด)

งานนี้เป็นภาพสะท้อนที่แท้จริงของสถานการณ์ทางการเงินขององค์กรและข้อเสนอเฉพาะสำหรับการดำเนินกิจกรรมต่างๆ ที่เป็นประโยชน์ในการรักษาเสถียรภาพและปรับปรุงสถานะทางการเงินของวัตถุที่กำลังศึกษา

1. แง่มุมทางทฤษฎีของการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม

1.1 แก่นแท้ดำเนินการประเมินทางการเงินอย่างครอบคลุมสถานะใหม่ขององค์กร

การรับรองความยั่งยืนและความสำเร็จของธุรกิจใด ๆ และการกำหนดเงื่อนไขสำหรับการพัฒนาต่อไปนั้นเป็นไปไม่ได้หากไม่มีการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างละเอียด องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของการวิเคราะห์คือการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม

สถานะทางการเงินขององค์กรหมายถึงความสามารถในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมต่างๆ มีลักษณะเฉพาะคือการจัดหาทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นสำหรับการทำงานตามปกติ ตำแหน่งที่เหมาะสมและการใช้งานอย่างมีประสิทธิผล ความสัมพันธ์ทางการเงินกับกฎหมายและกฎหมายอื่น ๆ บุคคลความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือทางการเงิน ความมั่นคงทางการเงิน

เพื่อที่จะพัฒนาในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดและป้องกันการล้มละลาย คุณจำเป็นต้องรู้วิธีการจัดการการเงิน โครงสร้างเงินทุนควรเป็นอย่างไรในแง่ขององค์ประกอบและแหล่งการศึกษา ส่วนแบ่งใดควรได้รับจากเงินทุนของตนเอง และสิ่งใดด้วยเงินทุนที่ยืมมา

ความสามารถขององค์กรในการดำเนินงานและพัฒนาที่ประสบความสำเร็จ เพื่อรักษาสมดุลของสินทรัพย์และหนี้สินในสภาพแวดล้อมภายในและภายนอกที่เปลี่ยนแปลง เพื่อรักษาความสามารถในการละลายและความน่าดึงดูดใจในการลงทุนอย่างต่อเนื่องภายในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้บ่งบอกถึงสถานะทางการเงินที่มั่นคง และรอง ในทางกลับกัน

การวิเคราะห์ทางการเงินยุคใหม่ครอบคลุมค่อนข้างมาก วงกลมกว้างปัญหาที่ไปไกลกว่าการประเมินฐานะทางการเงินแบบเดิมๆ ซึ่งดำเนินการตามกฎเกณฑ์บนพื้นฐานของงบการเงิน

ในเวลาเดียวกัน การประเมินสถานะทางการเงินในปัจจุบันควรถือเป็นระยะเริ่มต้นของการวิเคราะห์ทางการเงิน ซึ่งประการแรกคือข้อมูลจากงบการเงินที่เกี่ยวข้อง รวมถึงคำอธิบายตลอดจนข้อมูลภายนอกที่จำเป็น : บทวิเคราะห์เชิงวิเคราะห์เกี่ยวกับสถานะของตลาดทุนและตลาดหุ้น ระดับเงินเฟ้อในประเทศ และอื่นๆ

เป้าหมายหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินคือ ตามการประเมินวัตถุประสงค์ของการใช้ทรัพยากรทางการเงิน ระบุทุนสำรองภายในเศรษฐกิจเพื่อเสริมสร้างสถานะทางการเงินและเพิ่มความสามารถในการละลาย

ในกรณีนี้จำเป็นต้องแก้ไขปัญหาต่อไปนี้:

1. จากการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดด้านการผลิต เชิงพาณิชย์ และ กิจกรรมทางการเงินประเมินการดำเนินการตามแผนเพื่อความพร้อมของทรัพยากรทางการเงินและการใช้ประโยชน์จากมุมมองของการปรับปรุงสถานะทางการเงิน

2. สร้างแบบจำลองสำหรับการประเมินสถานะทางการเงิน ดำเนินการวิเคราะห์ปัจจัย กำหนดอิทธิพลของปัจจัยต่าง ๆ ต่อการเปลี่ยนแปลงสถานะทางการเงินขององค์กร

3. คาดการณ์ผลลัพธ์ทางการเงินที่เป็นไปได้ตาม สภาพจริงกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ความพร้อมของทรัพยากรของตนเองและที่ยืมมา และแบบจำลองที่พัฒนาขึ้นเพื่อประเมินสถานะทางการเงินสำหรับทางเลือกต่างๆ ในการใช้ทรัพยากร

4. พัฒนากิจกรรมเฉพาะที่มุ่งใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และเสริมสร้างฐานะทางการเงิน

การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุมประกอบด้วยองค์ประกอบหลักดังต่อไปนี้:

1) การวิเคราะห์ความสามารถในการละลาย

2) การประเมินความมั่นคงทางการเงิน

3) การวิเคราะห์ประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

4) การวิเคราะห์กระแสเงินสด

5) การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ

ผลการวิเคราะห์สถานะทางการเงินเป็นพื้นฐานสำหรับการพัฒนาการตัดสินใจของฝ่ายบริหารในการดึงดูดและจัดสรรเงินทุนเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้

1.2 ระบบตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงสถานะทางการเงินขององค์กร

สถานะทางการเงินขององค์กรนั้นมีลักษณะของระบบตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงสถานะของเงินทุนในกระบวนการหมุนเวียนและความสามารถขององค์กรธุรกิจในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมของตน ณ จุดคงที่ในเวลาที่กำหนด

ดังนั้นการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุมจึงขึ้นอยู่กับระบบอัตราส่วนทางการเงิน การกำหนดลักษณะโครงสร้างของแหล่งที่มาของการสะสมทุนและตำแหน่งของมัน ความสมดุลระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร ประสิทธิภาพและความเข้มข้นของการใช้ทุน สภาพคล่องและคุณภาพของสินทรัพย์ ฯลฯ เพื่อจุดประสงค์นี้ จะมีการศึกษาพลวัตของตัวบ่งชี้แต่ละตัวและเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยและค่ามาตรฐานสำหรับอุตสาหกรรม

ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงสถานะทางการเงินสามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มที่สะท้อนถึงแง่มุมต่าง ๆ ของสถานะทางการเงินขององค์กร ซึ่งรวมถึงอัตราส่วนสภาพคล่องและความสามารถในการละลาย อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร อัตราส่วนกิจกรรมทางธุรกิจ

การประเมินสภาพคล่องและความสามารถในการละลาย

สถานะทางการเงินขององค์กรจากมุมมองระยะสั้นได้รับการประเมินโดยตัวบ่งชี้สภาพคล่องและความสามารถในการละลายซึ่งในรูปแบบทั่วไปส่วนใหญ่จะระบุลักษณะว่าสามารถชำระเงินตามภาระผูกพันระยะสั้นให้กับคู่สัญญาได้ทันเวลาและครบถ้วนหรือไม่

ดังนั้น เมื่อพูดถึงสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กรในฐานะลักษณะของสถานะทางการเงินในปัจจุบัน จึงค่อนข้างสมเหตุสมผลที่จะเปรียบเทียบหนี้สินระยะสั้นกับสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นหลักประกันที่แท้จริงและสมเหตุสมผลทางเศรษฐกิจ

สภาพคล่องของสินทรัพย์เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นความสามารถในการเปลี่ยนเป็นเงินสดในระหว่างการผลิตและกระบวนการทางเทคโนโลยีที่วางแผนไว้ และระดับของสภาพคล่องจะถูกกำหนดโดยระยะเวลาที่สามารถดำเนินการเปลี่ยนแปลงนี้ได้ ยิ่งระยะเวลาสั้นลง สภาพคล่องของสินทรัพย์ประเภทนี้ก็จะยิ่งสูงขึ้น

กล่าวอีกนัยหนึ่งสภาพคล่องหมายถึงส่วนเกินของสินทรัพย์หมุนเวียนอย่างเป็นทางการเหนือหนี้สินระยะสั้น

ความสามารถในการละลายหมายความว่าองค์กรมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพียงพอที่จะชำระเจ้าหนี้ที่ต้องชำระคืนทันที สัญญาณหลักของความสามารถในการละลายคือ: มีเงินทุนเพียงพอในบัญชีปัจจุบัน; ขาดเจ้าหนี้ค้างชำระ

ดังนั้นแนวคิดเรื่องความสามารถในการละลายและสภาพคล่องจึงใกล้เคียงกันมาก แต่แนวคิดที่สองนั้นมีความจุมากกว่า ความสามารถในการละลายขององค์กรขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่องของงบดุล

เพื่อประเมินสภาพคล่องขององค์กรจะมีการคำนวณตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

1. อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (อัตราเงินสดสำรอง) ถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของเงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้นต่อจำนวนหนี้ระยะสั้นทั้งหมดขององค์กร ระดับนี้แสดงให้เห็นว่าหนี้สินระยะสั้นส่วนใดที่สามารถชำระคืนได้โดยใช้เงินสดที่มีอยู่

2. อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน (ด่วน) - อัตราส่วนของเงินสด เงินลงทุนระยะสั้น และลูกหนี้ระยะสั้น ซึ่งคาดว่าจะชำระภายใน 12 เดือนหลังจากวันที่รายงาน ต่อจำนวนหนี้สินทางการเงินระยะสั้น อัตราส่วน 0.8-1 มักจะน่าพอใจ

3. อัตราส่วนสภาพคล่อง (อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้รวม) - อัตราส่วนของจำนวนรวมของสินทรัพย์หมุนเวียน รวมถึงสินค้าคงเหลือลบด้วยค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีต่อจำนวนหนี้สินระยะสั้นทั้งหมด แสดงขอบเขตที่สินทรัพย์หมุนเวียนครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียน โดยปกติแล้วค่าสัมประสิทธิ์ > 0.2 จะเป็นที่น่าพอใจ

การประเมินความมั่นคงทางการเงิน

กุญแจสำคัญในการอยู่รอดขององค์กรในระบบเศรษฐกิจตลาดคือความมั่นคงทางการเงิน นั่นคือความสามารถขององค์กรในการดำเนินกิจกรรมปัจจุบัน

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินประกอบด้วย:

1. ค่าสัมประสิทธิ์การสำรองสินทรัพย์หมุนเวียน (OA) ด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (K OB. SOS) ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงระดับความปลอดภัยขององค์กรด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ค่ามาตรฐานของสัมประสิทธิ์คือ > 0.1

2. ค่าสัมประสิทธิ์การจัดหาสินค้าคงเหลือด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (K OB. MZ) แสดงขอบเขตที่ครอบคลุมปริมาณสำรองวัสดุ (Z) จากแหล่งที่มาของตัวเอง ค่ามาตรฐานของสัมประสิทธิ์ = 0.5 - 0.8

3. ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุน (K MSK) แสดงให้เห็นว่าแหล่งเงินทุนขององค์กรมีความคล่องตัวเพียงใด จุดทางการเงินดูและกำหนดโดยอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองต่อจำนวนแหล่งเงินทุนของตัวเอง (CR) ระดับที่เหมาะสมที่สุดถือเป็น = 0.5

4. ดัชนีสินทรัพย์ถาวร (K IPA) แสดงอัตราส่วนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (CNA) ขององค์กรต่อทุน (CR)

5. อัตราส่วนการกู้ยืมระยะยาว (KDR) สะท้อนอัตราส่วนของจำนวนเงินกู้และเงินกู้ยืมระยะยาว (LC) ต่อทุน (CR) อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าองค์กรใช้เงินทุนที่ยืมมาเพื่อปรับปรุงการผลิตอย่างเข้มข้นเพียงใด

6. ค่าสัมประสิทธิ์มูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สิน (K RSI) คำนวณเป็นอัตราส่วนของจำนวนรวมของส่วนของผู้ถือหุ้น (F) และสินค้าคงคลัง (Z) ต่อมูลค่าของสินทรัพย์ขององค์กร (A) กำหนดส่วนแบ่งของมูลค่าทรัพย์สินที่ประกอบด้วยปัจจัยการผลิต ค่าเชิงบรรทัดฐานของตัวบ่งชี้นี้คือประมาณ 0.5

7. ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ (การกระจุกตัวของทุนจดทะเบียน) (K A) ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของทุนจดทะเบียน (CR) ต่อสกุลเงินในงบดุล (B) ค่ามาตรฐานของสัมประสิทธิ์นี้คืออะไร? 0.6.

8. อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน (KFZ) (ความเข้มข้นของทุนที่ยืม) ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของเงินทุนที่ยืมต่อสกุลเงินในงบดุล ค่ามาตรฐาน? 0.4.

9. อัตราส่วนกิจกรรมทางการเงิน (ภาระหนี้ทางการเงิน) (K FA) สะท้อนถึงอัตราส่วนหนี้สินและกองทุนหุ้นขององค์กร

10. อัตราส่วนทางการเงิน (FIN) คืออัตราส่วนของทุนและเงินทุนที่ยืมมา มูลค่ามาตรฐานของอัตราส่วนทางการเงิน? 1.

11. ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงิน (ส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนระยะยาวในสินทรัพย์) (ต่อ FU) คำนวณเป็นอัตราส่วนของตัวเอง (CR) และแหล่งกู้ยืมระยะยาว (DC) ต่อสกุลเงินในงบดุล (B)

การประเมินความสามารถในการทำกำไร

ความสามารถในการทำกำไรคือระดับของการทำกำไร ความสามารถในการทำกำไร ความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจ เป็นการวัดโดยใช้ ทั้งระบบตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ที่แสดงถึงประสิทธิภาพขององค์กรโดยรวมความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมต่าง ๆ ความสามารถในการทำกำไรของการผลิตผลิตภัณฑ์และบริการบางประเภท

ในทางปฏิบัติของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรสองกลุ่มมีความโดดเด่น: ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ ผลตอบแทนจากเงินทุน

ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์รวมถึงตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

1) ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์บางประเภท (R PROD)

2) ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ (R PR);

3) ความสามารถในการทำกำไรส่วนเพิ่ม (R PR)

ตัวชี้วัดผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ได้แก่:

1) ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (RA);

2) ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน สินทรัพย์ถาวร

3) ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน (R TA)

4) ความสามารถในการทำกำไร สินทรัพย์การผลิต;

5) ผลตอบแทนจากการลงทุนทางการเงิน

การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจ

กิจกรรมทางธุรกิจหมายถึงความพยายามทั้งหมดที่มุ่งส่งเสริมบริษัทในด้านผลิตภัณฑ์ แรงงาน และตลาดทุน ในบริบทของการจัดการกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร คำนี้มีความหมายมากกว่านั้น ในความหมายที่แคบ- เช่นเดียวกับการผลิตและกิจกรรมเชิงพาณิชย์ในปัจจุบัน

กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรวัดโดยใช้ระบบตัวบ่งชี้เชิงปริมาณและคุณภาพ

ลักษณะเชิงคุณภาพของกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร ได้แก่ ความกว้างของตลาดการขาย ชื่อเสียงทางธุรกิจขององค์กร ความสามารถในการแข่งขัน การมีซัพพลายเออร์ปกติและผู้ซื้อผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ตัวบ่งชี้เชิงปริมาณของกิจกรรมทางธุรกิจมีลักษณะเป็นตัวบ่งชี้แบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์

ตัวชี้วัดที่แน่นอนได้แก่: ปริมาณการขาย, กำไร, จำนวนเงินทุนขั้นสูง

ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของกิจกรรมทางธุรกิจบ่งบอกถึงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากร ซึ่งรวมถึง:

1. การหมุนเวียนของทรัพย์สินทั้งหมด (K OA) แสดงอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนขั้นสูงทั้งหมด เช่น จำนวนการปฏิวัติที่เขาทำในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์

2. ระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์ (T OA) แสดงลักษณะระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนขั้นสูงหนึ่งครั้ง (เป็นวัน)

3. อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (K O.VA)

4. การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน - กำหนดลักษณะความเร็วของการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน (K OOA)

5. การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่มีตัวตนบ่งบอกถึงความเร็วของการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่มีตัวตน (K O.MA)

6. การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ (ART) เป็นตัวกำหนดอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กรที่ลงทุนในบัญชีลูกหนี้

7. ปริมาณการขายต่อพนักงาน คือ อัตราส่วนของรายได้จากการขายต่อ จำนวนเฉลี่ยคนงาน

นอกจากตัวบ่งชี้เหล่านี้แล้ว ยังสามารถใช้เพื่อประเมินกิจกรรมทางธุรกิจได้อีกด้วย

การรายงานเศรษฐกิจการเงิน

1.3 ทบทวน วิธีการที่ทันสมัยและแนวทางการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม

การบรรลุเป้าหมายในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรนั้นดำเนินการโดยใช้วิธีการต่างๆ วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินมีหลายประเภท การฝึกวิเคราะห์ทางการเงินได้พัฒนากฎพื้นฐานสำหรับการอ่าน (วิธีการวิเคราะห์) ของรายงานทางการเงิน ในหมู่พวกเขามีหกคนหลัก:

1) การวิเคราะห์แนวนอน (เวลา) - การเปรียบเทียบแต่ละรายการที่รายงานกับช่วงเวลาก่อนหน้า

2) การวิเคราะห์แนวตั้ง (โครงสร้าง) - การกำหนดโครงสร้างของตัวบ่งชี้ทางการเงินขั้นสุดท้ายและระบุผลกระทบของแต่ละรายการการรายงานต่อผลลัพธ์โดยรวม

3) การวิเคราะห์แนวโน้ม - การเปรียบเทียบแต่ละรายการในรายงานกับช่วงก่อนหน้าจำนวนหนึ่ง และการกำหนดแนวโน้มหลักในไดนามิกของตัวบ่งชี้ โดยปราศจากลักษณะสุ่มภายนอกและลักษณะเฉพาะของแต่ละช่วงเวลา - การวิเคราะห์การคาดการณ์ระยะยาว

4) การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ (อัตราส่วนทางการเงิน) - การคำนวณอัตราส่วนตัวเลขของรูปแบบการรายงานต่างๆ การกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้

5) การวิเคราะห์เปรียบเทียบ - แบ่งออกเป็น: ภายในเศรษฐกิจ - การเปรียบเทียบตัวบ่งชี้หลักขององค์กรและ บริษัท ย่อยหรือแผนกต่างๆ ระหว่างฟาร์ม - การเปรียบเทียบตัวบ่งชี้องค์กรกับคู่แข่งกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม

6) การวิเคราะห์ปัจจัย - การวิเคราะห์อิทธิพลของปัจจัยส่วนบุคคล (เหตุผล) ต่อตัวบ่งชี้ผลลัพธ์

การคำนวณเชิงวิเคราะห์จะดำเนินการโดยเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ด่วนหรือการวิเคราะห์เชิงลึก

การวิเคราะห์ด่วน- เป้าหมายคือการได้รับการประเมินความเป็นอยู่ทางการเงินและพลวัตของการพัฒนาองค์กรทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว เห็นภาพ และง่ายดาย กล่าวอีกนัยหนึ่งการวิเคราะห์ดังกล่าวไม่ควรใช้เวลามากนักและการนำไปปฏิบัติไม่จำเป็นต้องมีการคำนวณที่ซับซ้อนหรือฐานข้อมูลโดยละเอียด ขั้นตอนการวิเคราะห์ชุดนี้สามารถเรียกว่าการอ่านรายงาน (การรายงาน) ลำดับขั้นตอน (ขั้นตอนการวิเคราะห์) มีดังนี้:

1) การดูรายงานตามลักษณะที่เป็นทางการ รวมถึงการตรวจสอบความถูกต้องของการกรอกแบบฟอร์มการรายงาน การมีอยู่ของตัวบ่งชี้ที่จำเป็นทั้งหมด ความสอดคล้องของผลลัพธ์ การตรวจสอบความสัมพันธ์การควบคุมระหว่างรายการการรายงาน

2) การทำความคุ้นเคยกับรายงานของผู้สอบบัญชี

3) การทำความคุ้นเคยกับนโยบายการบัญชีขององค์กร

4) คะแนนโดยรวมทรัพย์สินและสถานะทางการเงินตามงบดุล

5) การสรุปผลตามผลการวิเคราะห์ ในขั้นตอนนี้ ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ด่วนจะถูกสรุปจากมุมมองของเป้าหมายที่ถูกกำหนดไว้ก่อนที่จะดำเนินการ

การวิเคราะห์เชิงลึก- หากการวิเคราะห์โดยชัดแจ้งในความเป็นจริงเป็นเพียงการอ่านรายงานประจำปีการวิเคราะห์เชิงลึกจะเกี่ยวข้องกับการคำนวณระบบค่าสัมประสิทธิ์การวิเคราะห์ที่ช่วยให้คุณเข้าใจถึงแง่มุมต่อไปนี้ของกิจกรรมขององค์กร: ตำแหน่งทรัพย์สินสภาพคล่อง และความสามารถในการละลาย ความมั่นคงทางการเงิน กิจกรรมทางธุรกิจ ผลกำไรและความสามารถในการทำกำไร กิจกรรมทางการตลาด นอกจากนี้ การวิเคราะห์เชิงลึกยังเกี่ยวข้องกับการดำเนินการวิเคราะห์แบบฟอร์มการรายงานแนวนอนและแนวตั้ง

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าไม่เพียงแต่เนื้อหาเท่านั้น แต่ยังรวมถึงวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินสมัยใหม่ด้วยที่มีลักษณะเป็นของตัวเองเนื่องจากการมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่สมเหตุสมผล: แนวทางที่เป็นระบบและบูรณาการ การเปรียบเทียบต้นทุนและผลประโยชน์ ความต่อเนื่องของผลการวิเคราะห์ แนวทางความน่าจะเป็น การวางแนวตามความต้องการของการวิเคราะห์เฉพาะเรื่อง

วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินสมัยใหม่ถือได้ว่าเป็นการศึกษาสภาพทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจอย่างครอบคลุมอย่างเป็นระบบเพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงินและผลการดำเนินงานในสภาวะที่ไม่แน่นอนและความเสี่ยง

แนวทางที่เป็นระบบและบูรณาการสืบเนื่องจากวิธีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ทั่วไปโดยคำนึงถึงวัตถุประสงค์ของการศึกษาเป็นระบบ ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ทางการเงิน สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในข้อเท็จจริงที่ว่า ชั้นต้นการวิเคราะห์ การประเมินสถานะทางการเงินโดยรวมแบ่งออกเป็นองค์ประกอบแยกกัน: การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและสภาพคล่องในปัจจุบัน โครงสร้างเงินทุน กิจกรรมทางธุรกิจ การทำกำไรของกิจกรรม ในขั้นต่อไป ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์แต่ละแง่มุมของสถานะทางการเงินจะเชื่อมโยงกันและสรุปเพื่อสร้างข้อสรุปเชิงวิเคราะห์เกี่ยวกับสถานะปัจจุบันและการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจและอิทธิพลของสภาพแวดล้อมภายนอกและภายใน

ข้อกำหนดในการชั่งน้ำหนักต้นทุนและผลประโยชน์เกิดจากความเข้าใจในการวิเคราะห์ทางการเงินเป็นกิจกรรมซึ่งผลประโยชน์จะต้องเกินต้นทุนในการดำเนินการ ในเวลาเดียวกัน ผลประโยชน์อาจถือได้ว่าเป็นการลดการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับการบำรุงรักษาสินค้าคงคลังส่วนเกิน การสูญเสียจากการตัดลูกหนี้เสียหรือจากความล่าช้าในการรับ การสูญเสียจากกำลังการผลิตที่ไม่ได้ใช้งาน และต้นทุนและความสูญเสียอื่น ๆ จำนวนหนึ่งที่อาจเป็นได้ หลีกเลี่ยงอันเป็นผลมาจากการระบุตัวตนอย่างทันท่วงที ปัญหาทางการเงิน- ข้อกำหนดนี้กำหนดความเข้มข้นของแรงงานที่เหมาะสมของงานวิเคราะห์สำหรับแต่ละองค์กร

ข้อกำหนดสำหรับความต่อเนื่องของผลการวิเคราะห์ทางการเงินกำหนดวิธีการสำหรับการดำเนินการตามผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ขั้นสุดท้าย (ย้อนหลัง) กลายเป็นพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์เชิงคาดการณ์ ในขั้นตอนต่อไปของการวิเคราะห์ คุณภาพของการวิเคราะห์การคาดการณ์จะได้รับการประเมิน และวิธีการที่ใช้จะถูกทำให้กระจ่างขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากการเปรียบเทียบข้อมูลจริงและข้อมูลการคาดการณ์

วิธีความน่าจะเป็นในการวิเคราะห์ทางการเงินถูกกำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าการตัดสินใจทางการเงินที่ทำขึ้นจากผลการวิเคราะห์นั้นมุ่งเน้นไปที่อนาคต ซึ่งแสดงถึงความจำเป็นในการคำนึงถึงปัจจัยของความไม่แน่นอนและความเสี่ยง

วิธีการนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์การคาดการณ์กระแสเงินสด ผลตอบแทนจากการลงทุน และการวิเคราะห์ทางการเงินในด้านอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับเหตุผลของการลงทุนเฉพาะและการตัดสินใจทางการเงิน

มุ่งเน้นไปที่ความต้องการของการวิเคราะห์เฉพาะเรื่อง- ข้อกำหนดที่กำหนดประสิทธิผลของการวิเคราะห์ ขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นหัวข้อของการวิเคราะห์ การวางแนวเป้าหมายจะเปลี่ยนไป ดังนั้นสำหรับเจ้าของเกณฑ์หลักในการประเมินกิจกรรมคือการเพิ่มผลกำไรจากเงินลงทุน สำหรับเจ้าหนี้ ตัวชี้วัดสำคัญคือลักษณะความสามารถในการละลาย สำหรับบุคลากร ความเพียงพอของเงินทุนที่จะจ่าย ค่าจ้างและการชำระเงินเพิ่มเติม ฯลฯ

ความรู้เกี่ยวกับผลประโยชน์หลักของหัวข้อการวิเคราะห์ในด้านหนึ่งทำให้สามารถตอบสนองการร้องขอข้อมูลได้อย่างเต็มที่ ในทางกลับกัน ทำให้สามารถลดการก่อตัวของข้อมูลการวิเคราะห์ผลลัพธ์ได้

2. การประเมินสถานะทางการเงินของ JSC อย่างครอบคลุม« โรงงานเครื่องบิน Nizhny Novgorod"กับเกี่ยวกับ»

2.1 องค์กรโดยย่อและเศรษฐกิจลักษณะเฉพาะของ JSC"นาซ"โซโคล"

การวิเคราะห์ JSC Nizhny Novgorod Aircraft Plant Sokol เป็นหนึ่งในองค์กรชั้นนำของรัสเซียยุคใหม่ อุตสาหกรรมการบิน- จดทะเบียนเมื่อ 22 กันยายน 1994 ในระหว่างที่ดำรงอยู่ โรงงานแห่งนี้ผลิตเครื่องบินได้มากกว่า 43.5 พันลำ

ประวัติความเป็นมาของโรงงานผลิตเครื่องบินเริ่มต้นด้วยการผลิตอุปกรณ์การบินที่พัฒนาขึ้นในสำนักพัฒนาของ N.N. Polikarpov (เครื่องบิน I-5, I-16) และ S.A. Lavochkin (นักสู้ LaGG-3, La-5, La-7, La-9, La-11, La-15, La-17) เครื่องบิน 19.2 พันลำที่ผลิตในปี 2484-2488 เป็นผลงานของโรงงานการบินกอร์กีเพื่อชัยชนะของชาวโซเวียตในมหาสงครามแห่งความรักชาติ

โรงงานผลิตเครื่องบิน Sokol มีความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับองค์กรที่ใหญ่ที่สุดหลายสิบแห่งทั่วประเทศ บริษัท พันธมิตรหลักตั้งแต่ปี พ.ศ. 2492 คือ OJSC Russian Aircraft Corporation MiG แผนกิจกรรมร่วมกันจัดให้มีการเปิดตัวเครื่องบิน MiG ใหม่ที่มีแนวโน้มเข้าสู่การผลิต

ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2492 โรงงานแห่งนี้ได้ร่วมมือกับสำนักออกแบบการทดลองของ A.I. Mikoyan ผลิตเครื่องบินรบของตระกูล MiG เครื่องบินที่มีชื่อเสียงที่สุดของแบรนด์นี้ในโลกที่จัดหาโดยโรงงาน ได้แก่ MiG-21, MiG-25, MiG-29UB/UBT, MiG-31 เครื่องบินเหล่านี้เข้าประจำการกับกองทัพอากาศรัสเซียและกองทัพของ หลายประเทศทั้งใกล้และไกลในต่างประเทศ โดยรวมแล้วมีการสร้างเครื่องบินรบ MiG ประมาณ 13.5,000 ลำ

ตามพระราชกฤษฎีกาของประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2549 โรงงานผลิตเครื่องบิน OJSC Nizhny Novgorod Sokol ได้รวมอยู่ใน United Aircraft Corporation ในกลุ่มผู้ผลิตเครื่องบินชั้นนำในประเทศ ปัจจุบัน เมื่อรวมกับ AHC Sukhoi และ RSK MiG แล้ว มันเป็นส่วนหนึ่งของแผนกการบินรบของ JSC UAC โรงงานเครื่องบิน Nizhny Novgorod ดำเนินงานในพื้นที่ต่อไปนี้:

ความทันสมัยและการซ่อมแซมเครื่องบิน MiG-31 สำหรับกระทรวงกลาโหม

การผลิตเครื่องบินฝึกรบ Yak-130 สำหรับกองทัพอากาศรัสเซีย

การผลิตส่วนประกอบหลักโดยความร่วมมือกับ RSK MiG สำหรับเครื่องบินขับไล่ MiG-29K/KUB บนเรือ และเครื่องบินรบ MiG-29M/M2

ในฐานะบริษัทที่ก่อตั้งเมือง JSC NAZ Sokol ให้บริการคำสั่งซื้อแก่องค์กรต่างๆ ในอุตสาหกรรมการผลิตเครื่องบินของภูมิภาค Nizhny Novgorod หนึ่งในนั้นคือ OJSC Gidromash, เครื่องแลกเปลี่ยนความร้อน OJSC, OJSC Gidroagregat, โรงงานผลิตเครื่องมือ Arzamas และอื่นๆ

สิ่งสำคัญประการหนึ่งของกิจกรรมของเราคือคุณภาพของผลิตภัณฑ์ของเรา ย้อนกลับไปในทศวรรษที่ 60 ของศตวรรษที่ 20 องค์กรได้พัฒนาและดำเนินการ ระบบของตัวเองการจัดการคุณภาพ CANARSPI (คุณภาพ ความน่าเชื่อถือ ทรัพยากร จากผลิตภัณฑ์ชิ้นแรก) ปัจจุบัน ระบบการจัดการคุณภาพ KANARSPI ได้รับการรับรองว่าเป็นไปตามข้อกำหนดของมาตรฐานต่อไปนี้:

ระดับชาติ: GOST R ISO 9001 - 2001, GOST RV15.002-2003, OST 1.02773-2004;

ระหว่างประเทศ: AS9100/EN9100

ในปี พ.ศ. 2553 บริษัทได้เริ่มดำเนินการปรับปรุง ระบบการผลิตการใช้เทคโนโลยีแบบลีน (“การผลิตแบบลีน”) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดต้นทุนและค่าใช้จ่ายสำหรับการผลิตผ่านการจัดองค์กรที่เหมาะสมที่สุดของกระบวนการผลิต

โรงงานสร้างเครื่องบิน Nizhny Novgorod "Sokol" มีฐานการผลิตที่ทันสมัย สำนักออกแบบของตัวเอง รวมถึงศูนย์ทดสอบการบิน ศูนย์ฝึกการบิน การซ่อมบำรุงและการซ่อมแซมเครื่องบินพลเรือนซึ่งทำให้เราสามารถสร้างอุปกรณ์การบินขั้นสูงที่ตรงตามข้อกำหนดสากล

2.2 การวิเคราะห์ทางบัญชีการรายงานของ OJSC « นาซ "โซโคล"

ความมั่นคงของฐานะทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความเป็นไปได้และความถูกต้องของการลงทุนทรัพยากรทางการเงินในสินทรัพย์ สินทรัพย์ขององค์กรมีความเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร ทั้งขนาดของสินทรัพย์และโครงสร้างจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง แนวคิดทั่วไปที่สุดของการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในโครงสร้างของทรัพย์สินตลอดจนพลวัตของมันสามารถรับได้โดยใช้การวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้งของงบดุลขององค์กร

โครงสร้างของทรัพย์สินแสดงอัตราส่วนของทรัพย์สินแต่ละกลุ่มโดยเป็นส่วนหนึ่งของจำนวนเงินทั้งหมด และถูกกำหนดโดยการคำนวณส่วนแบ่งของทรัพย์สินแต่ละกลุ่มในจำนวนเงินทั้งหมด

การเปลี่ยนแปลงของทรัพย์สินถูกกำหนดโดยการคำนวณความเบี่ยงเบนในจำนวนและส่วนแบ่งเมื่อเทียบกับช่วงฐาน อัตราการเติบโต และอัตราการเติบโต

อัตราการเติบโตหมายถึงอัตราส่วนของผลรวมของรอบระยะเวลารายงานต่อผลรวมของรอบระยะเวลาฐานและคูณด้วย 100% กำหนดอัตราการเติบโต: อัตราการเติบโตลบ 100%

ตารางที่ 1 - โครงสร้างและพลวัตของทรัพย์สินขององค์กร

ตัวชี้วัด	จำนวนพันรูเบิล	แรงดึงดูดเฉพาะ, %	การเบี่ยงเบน
	ในช่วงต้นงวด	เมื่อสิ้นสุดงวด	ในช่วงต้นงวด	เมื่อสิ้นสุดงวด	ตามจำนวนพันรูเบิล	โดยเฉพาะอย่างยิ่ง น้ำหนัก,%	การเจริญเติบโต
1. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

3.บัญชีลูกหนี้
4. เงินสดและบรีฟ ภาษาฟินแลนด์ ลงทุน
5. สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น
สมดุล

ในโครงสร้างของสินทรัพย์รวมที่ใหญ่ที่สุด แรงดึงดูดเฉพาะบัญชีสำหรับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน - 33.5% ระดับของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนนี้เป็นเรื่องปกติสำหรับกิจกรรมนี้ จากข้อเท็จจริงเชิงลบ เราสามารถสังเกตการเพิ่มขึ้นของระดับลูกหนี้เมื่อสิ้นสุดงวดได้ และเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน จำนวนเงินสดลดลงอย่างมากจาก 2,703,690,000 รูเบิล (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553) มากถึง 323,216,000 รูเบิล (ณ วันที่ 31/12/54) - 87.3% (หรือ 2,361,474 พันรูเบิล)

เงินสดคงเหลือจำนวนมาก ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553 เนื่องจากการได้รับการชำระเงินล่วงหน้าล่าช้าตามประมวลกฎหมายแพ่งสำหรับการจัดหา Yak-130 และเงินกู้จาก UAC JSC และ RSK MiG JSC ซึ่งไม่สามารถใช้สำหรับ การชำระเงินที่จำเป็น เงินที่ได้รับถูกฝากไว้บางส่วน (1,100,000 รูเบิล) และบางส่วนยังคงอยู่ในบัญชีกระแสรายวัน (1,603,690,000 รูเบิล)

ตารางที่ 2 - โครงสร้างและพลวัตของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

มูลค่าของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ณ สิ้นปีมีจำนวน 5,168,768,000 รูเบิล การเพิ่มขึ้นมีจำนวน 561,070,000 รูเบิล (12.2%) สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้น 1.46 เท่าของมูลค่าสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี (272,051,000 รูเบิล) รวมถึงมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ถาวร 6.5% (251,551,000 รูเบิล) การเพิ่มขึ้นของมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรมีสาเหตุหลักมาจากการตีราคาสินทรัพย์ถาวรในบัญชีย่อย 140 “อุปกรณ์”

โดยทั่วไปในระหว่างปีโครงสร้างของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย:

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนลดลง 0.1% เนื่องจากมูลค่าลดลง 14.4% และการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนโดยทั่วไป

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรลดลง 4.3% เนื่องจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของจำนวนสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ส่วนแบ่งของการก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จไม่เปลี่ยนแปลง

ส่วนแบ่งการลงทุนทางการเงินระยะยาวเพิ่มขึ้น 0.6%

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเพิ่มขึ้น 3.8% เนื่องจากมูลค่าเพิ่มขึ้น 46.3% - จาก 587,530,000 รูเบิล มากถึง 859581,000 รูเบิล

สินทรัพย์ถาวรมีบทบาทสำคัญที่สุดในฐานะส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับประสิทธิผลของการใช้งาน

ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้งาน ได้แก่ ผลผลิตจากการลงทุนของสินทรัพย์ถาวร ความเข้มข้นของเงินทุนของผลิตภัณฑ์ และความสามารถในการทำกำไร (R) ของสินทรัพย์ถาวร

ผลิตภาพทุนของสินทรัพย์ถาวรหมายถึงอัตราส่วนของรายได้ต่อต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ถาวร

ผลิตภาพทุนเมื่อต้นงวด = 3916730/3877962 = 1.0;

ผลิตภาพทุน ณ สิ้นงวด = 3554474 / 3985685.5;

ความเข้มข้นของเงินทุน ณ ต้นงวด = 3877962 / 3916730 = 0.99;

ความเข้มข้นของเงินทุน ณ สิ้นงวด = 3985685.5 / 3554474 = 1.12;

R ที่จุดเริ่มต้นของช่วงเวลา = -2128020 / 3877962 * 100 = -50%;

R ณ สิ้นงวด = -1828338 / 3985685.5 * 100 = -50%

ตารางที่ 3 - โครงสร้างและพลวัตของสินทรัพย์หมุนเวียน

โดยทั่วไปสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 568,523,000 รูเบิล หรือเพิ่มขึ้น 6.2% คิดเป็น 9,728,375,000 รูเบิล ณ สิ้นปี สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของมูลค่าการซื้อขายทางเศรษฐกิจของบริษัท

การเพิ่มขึ้นของมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนเกิดจาก:

การเพิ่มขนาดสินค้าคงเหลือ 598,849,000 รูเบิล หรือร้อยละ 14.0 ซึ่งสาเหตุหลักมาจากต้นทุนงานระหว่างทำที่เพิ่มขึ้น

ลูกหนี้ระยะสั้นเพิ่มขึ้น 2,621,420,000 รูเบิล หรือร้อยละ 150.0

ตัวชี้วัดประสิทธิผลของการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่ อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน (K OOA) และระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน

K OOA = รายได้ (N) / มูลค่ารายปีเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียน (A O, SR)

K OOA เมื่อต้นงวด = 3916730 / 7233455.5 = 0.54;

K OOA ณ สิ้นงวด = 3554474 / 9444113.5 = 0.37;

ระยะเวลาการหมุนเวียนเมื่อต้นงวด = 360 / 0.54 = 666.6 (วัน)

ระยะเวลาการหมุนเวียน ณ สิ้นงวด = 360 / 0.37 = 972.9 (วัน)

ตารางที่ 4 - โครงสร้างและการเปลี่ยนแปลงของบัญชีลูกหนี้

ตัวชี้วัด	จำนวนพันรูเบิล	แรงดึงดูดเฉพาะ, %	การเบี่ยงเบน
	ในช่วงต้นงวด	เมื่อสิ้นสุดงวด	ในช่วงต้นงวด	เมื่อสิ้นสุดงวด	ตามจำนวนพันรูเบิล	โดยเฉพาะอย่างยิ่ง น้ำหนัก,%	การเจริญเติบโต
1. ลูกหนี้การค้าเกิน 12 เดือน
2. ลูกหนี้การค้าไม่เกิน 12 เดือน
บัญชีลูกหนี้

ในช่วงระยะเวลารายงานส่วนแบ่งของลูกหนี้ในสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นจาก 19.9% เป็น 44.9% ในแง่สัมบูรณ์ -

เพิ่มขึ้น 2553912,000 รูเบิล และมีจำนวน 4,372,558,000 รูเบิล การเปลี่ยนแปลงเชิงลบคืออะไรและอาจเกิดจากปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการชำระค่าผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) ขององค์กรหรือการให้เครดิตผู้บริโภคที่ใช้งานอยู่แก่ลูกค้าเช่น การผันสินทรัพย์หมุนเวียนบางส่วนและการตรึงเงินทุนหมุนเวียนบางส่วนจากกระบวนการผลิต

อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ (ARR) เท่ากับอัตราส่วนของรายได้ต่อลูกหนี้การค้าเฉลี่ยต่อปี (ARR):

K ODZ = N / DZ เอสอาร์

ถึง DZ เมื่อต้นงวด = 3916730 / 1577432.5 = 2.48;

ถึง DZ ณ สิ้นงวด = 3554474 / 3095602 = 1.15;

ระยะเวลาการหมุนเวียนเมื่อต้นงวด = 360 / 2.48 = 145.2 (วัน)

ระยะเวลาการหมุนเวียน ณ สิ้นงวด = 360 / 1.15 = 313 (วัน)

แหล่งที่มาทางการเงินขององค์กรจะแสดงในด้านหนี้สินของงบดุล การประเมินโครงสร้างและพลวัตยังดำเนินการบนพื้นฐานของผลการวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้งของหนี้สินขององค์กร

ตารางที่ 5 - โครงสร้างและพลวัตของแหล่งเงินทุน

กิจกรรมของ JSC NAZ Sokol มีลักษณะเป็นวงจรการผลิตที่ยาวนานและลักษณะของสัญญาระยะยาว ในเวลาเดียวกันสัญญาต้องมีการเบิกจ่ายล่วงหน้าเล็กน้อย (ซึ่งมักจะไม่ครอบคลุมต้นทุนในการซื้อวัสดุ PKI) และบางครั้งก็เป็นการผ่อนชำระเป็นเวลาหลายปี ดังนั้นองค์กรจึงประสบปัญหาอย่างมากในการสร้างเงินทุนหมุนเวียนจากกองทุนของตนเอง ดังนั้น JSC จึงถูกบังคับให้ดึงดูดสินเชื่อจากธนาคารซึ่งมีหลักประกันโดยรายได้จากสัญญาที่สรุปไว้

เจ้าหนี้การค้าในระหว่างรอบระยะเวลารายงานลดลง 22.2%

(โดย 1,019,017,000 รูเบิล) และมีจำนวน 3,571,523,000 รูเบิล ณ สิ้นปี 2554

การลดลงนี้เกิดจากหนี้ของกระทรวงกลาโหม RF สำหรับเงินทดรองที่ได้รับในปี 2553 สำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งในปี 2554

การเติบโตของบัญชีเจ้าหนี้ให้กับเจ้าหนี้รายอื่นมีจำนวน 954,931,000 รูเบิล (3.2 เท่า) - จาก 434,842,000 รูเบิล มากถึง 1,389,773,000 รูเบิล ส่วนใหญ่เกิดจากการชำระหนี้กับ JSC RSK MiG ภายใต้ข้อตกลงค่าคอมมิชชั่น

(957280,000 รูเบิล) ในปี 2010 หนี้นี้มีจำนวน 633,603,000 รูเบิล และสะท้อนให้เห็นในเงินทดรองที่ได้รับ เจ้าหนี้การค้าให้กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาลดลงในปี 2554 66.2% หรือ 785,645,000 รูเบิล และมีจำนวน 401,098,000 รูเบิล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554

ตารางที่ 6 - โครงสร้างและพลวัตของแหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเอง

จากข้อเท็จจริงเชิงลบ ควรสังเกตว่าส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุด ณ สิ้นปี 2554 คือการขาดทุนที่เปิดเผย (-2708.4%) นอกจากนี้ ในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์ มีปริมาณการสูญเสียที่เปิดเผยเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรที่ต่ำ กองทุนสำรองประกอบด้วยแหล่งเงินทุนของตัวเองเพียงเล็กน้อย จากแนวโน้มเชิงบวก ควรสังเกตว่าโดยทั่วไปในช่วงระยะเวลารายงาน แหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเองเพิ่มขึ้น 147.7%

ณ สิ้นปี 2554 บริษัท ขาดทุนจำนวน 1,618,443,000 รูเบิล

ผลประกอบการประจำปี 2554 ประกอบด้วยตัวชี้วัดดังต่อไปนี้:

1) จากการขายผลิตภัณฑ์งานและบริการในรอบระยะเวลารายงานได้รับผลขาดทุนจำนวน -709,754,000 รูเบิล

2) จากกิจกรรมการดำเนินงานและไม่ได้ดำเนินการอื่น ๆ ได้รับผลขาดทุนจำนวน -1,118,584 พันรูเบิล

3) สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี +280298

4) หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี -57616

5) อื่นๆ -12787

ผลลัพธ์ทางการเงินของ JSC « นาซ "โซโคล" - 1,618,443 พันรูเบิล

ผลกระทบที่สำคัญต่อการก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงินของปี 2554 เกิดจากการขาดทุนจากการขายจำนวน 709,754,000 รูเบิล สาเหตุของการสูญเสียจากกิจกรรมการผลิตคือส่วนเกินของต้นทุนจริงเหนือต้นทุนที่วางแผนไว้จำนวน 1,021,936,000 รูเบิล

เมื่อวิเคราะห์งบการเงินของ JSC NAZ Sokol แล้วสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้: ในปี 2554 ผลขาดทุนสุทธิมีจำนวน 1,618,443,000 รูเบิลซึ่งเป็นผลมาจากเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองยังคงเป็นค่าลบและมีแนวโน้มเชิงบวกที่ไม่มีนัยสำคัญ ดังนั้นองค์กรจึงไม่มีแหล่งที่มาของตนเองในการจัดทำทุนสำรองและต้นทุน ในขณะเดียวกัน จำนวนกองทุนของตัวเองและกองทุนที่ยืมระยะยาวกลับเป็นบวก (เนื่องจากการกู้ยืมและการกู้ยืมระยะยาว) ตรงกันข้ามกับปี 2010 สินค้าคงเหลือและต้นทุนยังคงได้รับการสนับสนุนทางการเงินทั้งหมดจากกองทุนที่ยืมมา

2.3 การวิเคราะห์อัตราส่วนทางเศรษฐกิจของ OJSC « นาซ "โซโคล"

การประเมินสภาพคล่องและกรุณาความสามารถ.

การวิเคราะห์สภาพคล่องขององค์กรคือการวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุล และประกอบด้วยการเปรียบเทียบสินทรัพย์สำหรับสินทรัพย์ จัดกลุ่มตามระดับสภาพคล่อง และจัดเรียงจากมากไปน้อยพร้อมหนี้สินสำหรับหนี้สิน โดยจัดกลุ่มตามวันครบกำหนดโดยเรียงลำดับจากน้อยไปมาก ยอดสภาพคล่องแสดงไว้ในตารางที่ 7

ตารางที่ 7 - ยอดสภาพคล่อง

ยอดสภาพคล่องขององค์กร JSC NAZ Sokol ถือได้ว่าไม่มีสภาพคล่องเนื่องจากไม่ตรงตามอัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สินต่อไปนี้:

เอ1? P1; A3? P3;

เอ2? P2; A4< П4.

ในขั้นตอนที่สองของการวิเคราะห์ อัตราส่วนสภาพคล่องทางการเงินจะถูกคำนวณ

1. อัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอน:

ถึง อัล= A1 / ป1 + ป2

K AL เมื่อต้นงวด = 2703690 / (4640146 + 6593374) = 0.24;

K AL ณ สิ้นงวด = 342216 / (3689283 + 2555433) = 0.06

2. อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน:

ถึง เคแอล= (A1 + A2) / (P1 + P2)

KCL เมื่อต้นงวด = (2703690 + 2108458) / (4640146 + 6593374) = 0.40;

ถึง KL ณ สิ้นงวด = (342216 + 4503235) / (3689283 + 2555433) = 0.74

3. อัตราส่วนสภาพคล่อง:

ถึง ทีแอล= (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

ถึง TL เมื่อต้นงวด = (2703690 + 2108458 + 4343831) / (4640146 ++ 6593374) = 0.82;

ถึง TL ณ สิ้นงวด = (342216 + 4503235 + 4875172) / (3689283 + 2555433) = 1.56

ตารางที่ 8 - อัตราส่วนสภาพคล่อง

เนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้น 6.2% และการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของกองทุนที่ยืมมา ในปี 2554 จึงมีการปรับปรุงตัวบ่งชี้สภาพคล่องหลักสองในสามประการ

อัตราส่วนปัจจุบัน ในปี 2554 เพิ่มขึ้นเป็นระดับ 1.56 ค่านี้บ่งบอกถึงความสามารถของ NAZ Sokol OJSC ในการครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้นกับสินทรัพย์หมุนเวียนโดยสมบูรณ์ โดยขึ้นอยู่กับการชำระหนี้ในเวลาที่เหมาะสมกับลูกหนี้ การขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่น่าพอใจ และการขายเงินทุนหมุนเวียนอื่น ๆ หากจำเป็น

อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน เท่ากับ 0.74 ซึ่งต่ำกว่ามาตรฐานเล็กน้อยและบ่งบอกถึงความไม่มั่นคงขององค์กรในระยะสั้นเนื่องจากเนื่องจากสินทรัพย์ที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว (ลูกหนี้ระยะสั้น การลงทุนทางการเงินระยะสั้น และเงินสด) องค์กรจึงสามารถชำระคืนได้ มีหนี้สินระยะสั้นเพียง 74% เท่านั้น

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ ลดลง (เนื่องจากจำนวนเงินสดลดลง 88%) และมีจำนวน 0.06 ซึ่งต่ำกว่าระดับมาตรฐานและบ่งชี้ว่าหากจำเป็นองค์กรสามารถครอบคลุมภาระหน้าที่เร่งด่วนที่สุดโดยเสียค่าใช้จ่ายที่มีสภาพคล่องมากที่สุด สินทรัพย์ (เงินสด) 6 % (โดยมีมาตรฐาน 20-25%)

การประเมินเสถียรภาพทางการเงิน.

ในฐานะที่เป็นตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินอย่างสมบูรณ์ มีการใช้ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงระดับการจัดหาสินค้าคงคลังและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัว

เพื่อระบุลักษณะแหล่งที่มาของการก่อตัวของกองหนุน มีการกำหนดตัวบ่งชี้หลักสามประการ:

1. ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (SOS):

COS = ทุนและทุนสำรอง - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

2. ความพร้อมของแหล่งสำรองและต้นทุน (SD) ของตนเองและระยะยาว:

SD = SOS + เงินกู้ยืมและการกู้ยืมระยะยาว

3. มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการสะสมทุนสำรองและต้นทุน (IO):

OI = SD + เงินกู้และเงินกู้ยืมระยะสั้น

1. D SOS หมายถึง ส่วนเกินหรือขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองสำหรับการสะสมทุนสำรอง:

ดีSOS = SOS - Z

D SOS เมื่อต้นงวด = (- 383885 - 4607698) - 4273131 = - 4991583 - 4273131 = - 9264714;

D SOS ณ สิ้นงวด = (182995 - 5168768) - 4871980 = - 4985773 - 4871980 = - 9857753;

2. D SD ระบุลักษณะของส่วนเกินหรือข้อบกพร่องของแหล่งที่มาของการสะสมและต้นทุนในระยะยาว:

ดีSD = SD - Z

D SD เมื่อต้นงวด = (- 4991583 + 2872862) - 4273131 = - 2118721 - 4273131 = - 6391852;

D SD ณ สิ้นงวด = (- 4985773 + 8236932) - 4871980 = 3251159 - 4871980 = - 1620821

3. D OI ระบุลักษณะส่วนเกินหรือขาดของแหล่งทุนสำรองและต้นทุนทั่วไป:

ดีOI = OI - Z

D OI เมื่อต้นงวด = (- 2118721 + 6593374) - 4273131 = 4474653 - 4273131 = 201522;

D OI ณ สิ้นงวด = (3251159 + 2555433) - 4871980 = 5806592 - 4871980 = 934612

การระบุแหล่งที่มาของเงินทุนส่วนเกินหรือขาดแคลนสำหรับการจัดตั้งทุนสำรองและต้นทุนช่วยให้เราสามารถกำหนดประเภทของสถานการณ์ทางการเงินในองค์กรได้

เมื่อคำนวณตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินแล้ว เราสามารถสรุปได้ว่าองค์กร NAZ Sokol OJSC มีสถานะทางการเงินที่ไม่มั่นคงทั้งในช่วงต้นและปลายงวด เนื่องจาก D SOS< 0, Д СД < 0,

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของความมั่นคงทางการเงินคือการประเมินองค์ประกอบและโครงสร้างของแหล่งเงินทุนสำหรับการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรและความเพียงพอ จากผลการวิเคราะห์จะมีการประเมินระดับความเป็นอิสระขององค์กรจากเจ้าหนี้ภายนอก

ตัวชี้วัดเชิงสัมพันธ์ของความมั่นคงทางการเงินสามารถแบ่งออกเป็นตัวชี้วัดที่มีลักษณะดังนี้:

1) สถานะของเงินทุนหมุนเวียน

2) สถานะของสินทรัพย์ถาวร

3) กิจกรรมทางการเงิน

สถานะของเงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะตามตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

1. ค่าสัมประสิทธิ์การสำรองสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

ถึง เกี่ยวกับ. สัญญาณขอความช่วยเหลือ = สัญญาณขอความช่วยเหลือ / โอเอ.

ถึงโอบี SOS เมื่อต้นงวด = - 4991583/9159852 = - 0.54;

ถึงโอบี SES ณ สิ้นงวด = - 4985773 / 9728375 = -0.51

2. ค่าสัมประสิทธิ์การจัดหาวัสดุสำรองด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

ถึง เกี่ยวกับ. มอ = สัญญาณขอความช่วยเหลือ / Z

ถึงโอบี MH ณ ต้นงวด = - 4991583/4273131 = - 1.17;

ถึงโอบี MH ณ สิ้นงวด = - 4985773 / 4871980 = - 1.02

3. อัตราส่วนความคล่องตัวของเงินทุนของตราสารทุน

ถึง เอ็มเอสเค= สัญญาณขอความช่วยเหลือ / KR.

ถึง MSC เมื่อต้นงวด = - 4991583 / (-383885) = 13.00;

ถึง MSC เมื่อสิ้นงวด = - 4985773 / 182995 = -27.25

สถานะของสินทรัพย์ถาวรมีลักษณะเป็นค่าสัมประสิทธิ์ดังต่อไปนี้:

ถึง ไอพีเอ= VNA / KR

ถึง IPA เมื่อต้นงวด = 4607698 / (-383885) = -12.00;

ถึง IPA ณ สิ้นงวด = 5168768 / 182995 = 28.25

2. อัตราส่วนการกู้ยืมระยะยาว

ถึง ดีแซด= ดีเค / KR

ถึง DZ เมื่อต้นงวด = 2872862 / (-383885) = -7.48;

ถึง DZ ณ สิ้นงวด = 8236932 / 182995 = 45.01

3. ค่าสัมประสิทธิ์มูลค่าทรัพย์สิน

ถึง อาร์เอสไอ = (เอฟ+ Z) / อ.

ถึง RSI เมื่อต้นงวด = (3859910 + 4273131) / 13767550 = 0.59;

ถึง RSI ณ สิ้นงวด = (4111461 + 4871980) / 14897143 = 0.60

โครงสร้างของแหล่งทางการเงินและความเป็นอิสระทางการเงินมีลักษณะตามตัวบ่งชี้ดังต่อไปนี้:

1. ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช

ถึง ก= KR / B

K A ที่จุดเริ่มต้นของช่วงเวลา = -383885 / 13767550 = -0.03;

K A ณ สิ้นงวด = 182995 / 14897143 = 0.01

2. อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน

ถึง กฎหมายของรัฐบาลกลาง= (DK + KK) / B.

ถึงกฎหมายของรัฐบาลกลางเมื่อต้นงวด = (2911557 + 112398780 / 13767550 = 1.03;

ถึงกฎหมายของรัฐบาลกลาง ณ สิ้นงวด = (8333243 + 6380905) / 14897143 = -0.03

3. อัตราส่วนกิจกรรมทางการเงิน

ถึง เอฟ= (DK + KK + KZ) / KR

K FA เมื่อต้นงวด = (2872862 + 6593374 + 4590540) / (-383885) = -36.62;

K FA ณ สิ้นงวด = (8236932 + 2555433 + 3571523) / 182995 = 78.49

4. อัตราส่วนเงินทุน.

ถึง ครีบ= KR / (DK + KK + KZ)

เพื่อ FIN เมื่อต้นงวด = (-383885) / (2872862 + 6593374 + 4590540) = -0.03;

เพื่อ FIN ณ สิ้นงวด = 182995 / (8236932 + 2555433 + 3571523) = 0.01

5. ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงิน

ถึง ฮึ= (KR + DK) / B.

ถึง FU เมื่อต้นงวด = (-383885 + 2872862) / 13767550 = 0.18;

ถึง FU ณ สิ้นงวด = (182995 + 8236932) / 14897143 = 0.57

ตารางที่ 9

ตัวชี้วัด	มาตรฐาน	ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2553	ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554
ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช
อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

ค่านิยม อัตราส่วนความเข้มข้นของส่วนของผู้ถือหุ้นและ อัตราส่วนการกระจุกตัวของเงินทุนมีการปรับปรุงบ้าง แต่ยังห่างไกลจากกฎเกณฑ์ซึ่งบ่งชี้ว่าองค์กรต้องพึ่งพาเจ้าหนี้ภายนอกอย่างแข็งแกร่ง มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ - ทรัพย์สินขององค์กรที่ปราศจากภาระหนี้ในรอบระยะเวลารายงานเพิ่มขึ้น 566,749,000 รูเบิล และมีจำนวน 183,487,000 รูเบิล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554

จำนวนกองทุนของตัวเองและเงินกู้ระยะยาวเพิ่มขึ้นในปี 2554 (เนื่องจากกองทุนกู้ยืมระยะยาว) และปริมาณหนี้สินระยะสั้นลดลงอันเป็นผลมาจาก ค่าสัมประสิทธิ์ ความมั่นคงทางการเงินถึงค่า 0.57 และเข้าใกล้ค่าเชิงบรรทัดฐานมาก

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิวิสาหกิจอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างหนี้สิน (ปริมาณและส่วนแบ่งหนี้สินระยะสั้นลดลง) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและมีจำนวน 3,347,470,000 รูเบิล

การประเมินความสามารถในการทำกำไร

1. ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์:

R PR = P / N = -1828338 / 3554474 = -51.4%

2. ความสามารถในการทำกำไรจากการขาย:

ยอดขาย = RH/N = -1618443 / 3554474 = -45.5%

3. ความสามารถในการทำกำไรส่วนเพิ่ม:

R ก่อนหน้า = RH / S = -1618443 / (-4257907) = 38%

4. ความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจโดยรวม:

RA = P / A SR = -1828338 / 14332346 = -12.8%

5. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน:

R TA = P / A O.SR = -1828338 / 9444113.5 = -19.4%

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรมีลักษณะเป็นไดนามิกเชิงบวก แต่ยังคงมีอยู่ ค่าลบ- สำหรับปี 2554 ขาดทุนขั้นต้นและขาดทุนจากการขายมีจำนวน 703.4 ล้านรูเบิล ตามลำดับ และ 709.8 ล้านรูเบิล ซึ่งน้อยกว่าปี 2010 16%

การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจ.

1. การหมุนเวียนของทรัพย์สินทั้งหมด

ถึง โอเอ = เอ็น/ ก เอสอาร์.

K OA เมื่อต้นงวด = 3916730/11740523 = 0.33;

K OA ณ สิ้นงวด = 3554474 / 14332346 = 0.25

2. ระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์

ต โอเอ= ต/เค โอเอ .

เอกสารที่คล้ายกัน

ลักษณะทั่วไปและการวิจัยสถานะทรัพย์สินของวิสาหกิจ การวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงิน สภาพคล่อง ความสามารถในการละลายขององค์กร การพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรที่กำลังศึกษา

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 24/11/2553

เป้าหมาย วัตถุประสงค์ ทิศทางหลัก และข้อมูลสนับสนุนในการวิเคราะห์ทางการเงิน การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร OJSC "Ekran" ข้อเสนอแนะและมาตรการเสริมสร้างสถานะทางการเงินขององค์กร Ekran OJSC

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 23/03/2555

สาระสำคัญและเป้าหมายของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร ข้อกำหนดสำหรับข้อมูลที่นำเสนอในการรายงาน ข้อจำกัดในการใช้งาน การวิเคราะห์สถานะทางการเงินของ Sleeping Impregnation Plant LLC การประเมินความสามารถในการละลายและความสามารถในการทำกำไร

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 07/06/2554

สาระสำคัญเป้าหมายและภารกิจหลักในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร ลักษณะทั่วไปขององค์กรที่อยู่ระหว่างการศึกษา การวิเคราะห์งบดุลและการจัดการ การพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรและการประเมินประสิทธิผล

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 10/09/2013

แนวคิดพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางการเงิน ระเบียบวิธีในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร การวิเคราะห์เปรียบเทียบตัวชี้วัดทางการเงินของ Kolibri LLC และองค์กรคู่แข่ง การพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินของ Kolibri LLC

งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 16/04/2554

สาระสำคัญของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรความสำคัญและวิธีการหลักในการดำเนินการ การวิเคราะห์สถานะทางการเงินโดยใช้ตัวอย่างของ LLC "SP" ซึ่งเชี่ยวชาญด้านการซ่อมแซมยานพาหนะและการขนส่งสินค้าการพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุง

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 26/12/2555

องค์ประกอบหลักของงบการเงินและผู้ใช้ ระเบียบวิธีในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร การประเมินฐานะทางการเงินอย่างครอบคลุมของ MF Tommedfarm LLC การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 06/07/2016

ลักษณะขององค์กร LLC "AERO Ltd" การวิเคราะห์สถานะทางการเงินสภาพแวดล้อมภายในและภายนอก การสนับสนุนข้อมูลเพื่อการวิเคราะห์ การพัฒนา การให้เหตุผล และการประเมินประสิทธิผลของมาตรการเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินของ AERO Ltd. LLC

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 05/01/2555

แนวคิดและประเภทของทรัพยากรทางการเงิน บทบาทในการพัฒนาองค์กร โครงสร้าง องค์ประกอบ กองทุน การวิเคราะห์การจัดการทรัพยากรทางการเงินขององค์กรเพื่อเป็นเครื่องมือในการดำเนินมาตรการเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินและรักษาเสถียรภาพของสถานการณ์

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 20/04/2014

งานและประเภทของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร การวิเคราะห์อัตราส่วนสถานะทางการเงินและการประเมินการควบคุมทางการเงินของ JSC "Obshchepit" การประเมินความน่าจะเป็นของการล้มละลาย มาตรการปรับปรุงฐานะทางการเงินขององค์กร

ตัวเลือกของบรรณาธิการ

ภาษาอังกฤษตั้งแต่เริ่มต้น - หากคุณยังไม่ได้เรียนหลักสูตรภาษาอังกฤษสำหรับผู้เริ่มต้นมาก่อน

ฉันเรียนภาษาอังกฤษที่โรงเรียน มหาวิทยาลัย และแม้กระทั่งเรียนจบหลักสูตรภาษาอังกฤษแบบอเมริกัน แต่ภาษากลายเป็นแบบพาสซีฟ!

เกี่ยวกับผู้นำสภาที่ได้รับการเลือกตั้ง

“The Chosen Rada” เป็นคำที่เจ้าชาย A.M. Kurbsky นำมาใช้เพื่อเรียกกลุ่มคนที่ประกอบขึ้นเป็นรัฐบาลนอกระบบภายใต้การนำของ Ivan...

ขั้นตอนและกำหนดเวลาการชำระภาษีมูลค่าเพิ่ม ชำระภาษีมูลค่าเพิ่ม ไตรมาสที่ 4

ขั้นตอนการชำระภาษีมูลค่าเพิ่ม การยื่นแบบแสดงรายการภาษี นวัตกรรมภาษีมูลค่าเพิ่ม ปี 2559 ค่าปรับกรณีฝ่าฝืน พร้อมปฏิทินการยื่นแบบละเอียด...

อาหารเชเชน อาหารเชเชน ขนมปังเชเชนกับฟักทอง

อาหารเชเชนเป็นหนึ่งในอาหารที่เก่าแก่และง่ายที่สุด อาหารมีคุณค่าทางโภชนาการและมีแคลอรี่สูง จัดทำอย่างรวดเร็วจากผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่มากที่สุด เนื้อ -...

พิซซ่าด่วนในกระทะพร้อมไส้กรอกและชีส

พิซซ่าใส่ไส้กรอกนั้นเตรียมได้ง่ายถ้าคุณมีไส้กรอกนมคุณภาพสูงหรืออย่างน้อยก็ไส้กรอกต้มธรรมดา มีบางครั้ง,...

ส่วนผสมเค้กแบล็คเบอร์รี่ที่จำเป็นในการเตรียมแป้ง:

ในการเตรียมแป้งคุณจะต้องมีส่วนผสมดังต่อไปนี้: ไข่ (3 ชิ้น) น้ำมะนาว (2 ช้อนชา) น้ำ (3 ช้อนโต๊ะ) วานิลลิน (1 ถุง) โซดา (1/2...

สัญลักษณ์โหราศาสตร์ในดวงชะตา

ดาวเคราะห์เป็นตัวบ่งชี้หรือตัวบ่งชี้คุณภาพพลังงานด้านใดด้านหนึ่งของชีวิตของเรา เหล่านี้เป็นขาประจำที่รับและ...

Ahnenerbe: สถาบันลับแห่งวิทยาศาสตร์ไสยศาสตร์ ทหารชั้นยอด และซอมบี้แห่งจักรวรรดิไรช์ที่ 3

นักโทษเอาชวิทซ์ได้รับการปล่อยตัวสี่เดือนก่อนสิ้นสุดสงครามโลกครั้งที่สอง เมื่อถึงเวลานั้นก็เหลืออยู่ไม่กี่คน เกือบตาย...

โรค Pica และวิธีที่จะไม่สับสนกับอาการของโรค Pica ของโรคอัลไซเมอร์

ภาวะสมองเสื่อมในวัยชราที่มีการเปลี่ยนแปลงแบบแกร็นเฉพาะที่ในสมองกลีบขมับและหน้าผากเป็นหลัก ในทางคลินิก...

ใหม่

เป็นที่นิยม