การปล่อยเงินและผลที่ตามมา ปัญหาเรื่องเงินคืออะไร? การปล่อยเงินเพิ่มเติมเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อเศรษฐกิจและการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

การแนะนำ

ในเศรษฐกิจของรัฐใดๆ ก็ตาม นับตั้งแต่เงินปรากฏขึ้น การปล่อยมลพิษมีบทบาทที่หลากหลายและบางครั้งก็ขัดแย้งกันทุกวัน มันส่งผลกระทบต่อการเสริมสร้างและความอ่อนแอของเศรษฐกิจ เพิ่มรายได้งบประมาณของรัฐและครอบคลุมการขาดดุล การเปลี่ยนแปลงกำลังซื้อและอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินของประเทศ

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อันเป็นผลมาจากความผิดพลาดในการดำเนินนโยบายการเงินและการเงิน ตลอดจนการตีความความสัมพันธ์ระหว่างการปล่อยเงินและเงินเฟ้อในสื่ออย่างถูกต้องไม่เพียงพอ ประชากรส่วนใหญ่ในประเทศของเราได้จัดตั้งขึ้นอย่างมั่นคง มุมมองที่ว่าการปลดปล่อยเงินและเงินเฟ้อแทบจะไม่ใช่แนวคิดที่เหมือนกันเลย ในความเป็นจริงนี้อยู่ไกลจากกรณี การปล่อยเงินอยู่ภายใต้การจัดระบบหมุนเวียนเงิน การก่อตัวและโครงสร้างของปริมาณเงิน และการดำเนินการหมุนเวียนเงิน การปล่อยพบว่าการแสดงออกของมันในความหลากหลายและการทำงานของเครื่องมือทางการเงิน องค์ประกอบและโครงสร้างของปริมาณเงิน ความบริบูรณ์ของการไหลเวียนของเงิน การจัดหาฟังก์ชันของเงินในเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ ผ่านแผนการปล่อยก๊าซในระบบธนาคาร กิจกรรมของธนาคาร ปริมาณและโครงสร้างของปริมาณเงินถูกควบคุมโดยตรงและโดยอ้อม - สถานะของการเงินของรัฐบาลกลางและภูมิภาค การเงินของโครงสร้างธุรกิจ องค์กรสาธารณะ และประชากร

ในที่สุดศูนย์กลางในการวิเคราะห์สถานะของระบบการเงินนั้นถูกครอบครองโดยการศึกษาปัญหาเงิน

งานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อพิจารณาประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการออกเงิน ได้แก่ :

แนวคิดและประเภทของการปล่อยมลพิษ

หลักการจัดระเบียบการปล่อยมลพิษ

ปัญหาธนาคาร

ปัญหาเงินฝากและเช็ค

โครงสร้างการเงิน

เรื่องเงิน. ปัจจัยที่กำหนดปัญหาของเงิน

ระบบธนาคารควรจัดหาเงินทุนให้กับเศรษฐกิจของประเทศในจำนวนที่จำเป็นสำหรับการทำงานตามปกติ การเพิ่มขึ้นของความต้องการเงินในระบบเศรษฐกิจเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์ในประเทศ การเพิ่มขึ้นของระดับราคาหรือด้วยเหตุผลอื่น ๆ นำไปสู่ความต้องการปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นในส่วนของธนาคาร นั่นคือ ในการออกเงินของพวกเขา

การปล่อยเงินเป็นการปลดปล่อยเงินเพิ่มเติมเข้าสู่การหมุนเวียน ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มปริมาณเงินหมุนเวียน คือการออกธนบัตรในทุกรูปแบบ หน่วยงานที่ออกคือธนาคารกลางที่ออกธนบัตรและคลังที่ออกตั๋วเงินคลังและเปลี่ยนเหรียญ

ควรสังเกตว่าแนวคิดของ "การออกเงิน" และ "การออกเงิน" นั้นไม่เหมือนกัน การปล่อยเงินหมุนเวียนเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง เงินที่ไม่ใช่เงินสดจะออกหมุนเวียนเมื่อธนาคารพาณิชย์ให้สินเชื่อแก่ลูกค้า

เงินสดจะถูกหมุนเวียนเข้าสู่กระแสเงินสดเมื่อธนาคารดำเนินการธุรกรรมเงินสด ออกให้กับลูกค้าจากโต๊ะเงินสดในการดำเนินงาน อย่างไรก็ตาม ในขณะเดียวกัน ลูกค้าก็ชำระคืนเงินกู้ธนาคารและมอบเงินสดให้กับแผนกเงินสดของธนาคาร ในขณะเดียวกันปริมาณเงินหมุนเวียนอาจไม่เพิ่มขึ้น

ดังนั้นเราจึงสรุปได้ว่าไม่เหมือนกับการออกเงิน การปล่อยมักจะนำไปสู่การเพิ่มปริมาณเงิน เช่น การปล่อยเงินสามารถระบุได้ว่าเป็นกระบวนการของการก่อตัวและการเติมปริมาณเงินและอิทธิพลด้านกฎระเบียบและการจัดการที่มาพร้อมกับปริมาณเงิน การปลดปล่อยเงิน เช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อและการขาดดุลเงินสามารถระบุได้ผ่านการแสดงออกอย่างเป็นทางการของกฎการไหลเวียนของเงิน:

โดยที่ปริมาณเงินหมุนเวียน D ซึ่งถ่วงน้ำหนักด้วยความเร็วของการหมุนเวียนของเงิน C มีความสมดุลกับมวลของสินค้าโภคภัณฑ์ T โดยถ่วงน้ำหนักด้วยราคา Z ในขณะเดียวกัน การเติบโตของปริมาณเงิน D สามารถระบุได้ว่าเป็นการปล่อยโดยตรง และการเพิ่มขึ้นของอัตราการหมุนเวียน C เป็นการปล่อยทางอ้อม อย่างไรก็ตาม การพิจารณาปัจจัยและเหตุผลที่จำเป็นต้องมีการออกเงินหรือกำหนดผลเสียของการดำเนินการไว้ล่วงหน้านั้นน่าสนใจกว่า ในกรณีแรก การปล่อยมลพิษทางตรงหรือทางอ้อมจะคืนความสมดุลที่ถูกรบกวน ในกรณีที่สอง ตัวมันเองจะสร้างความไม่สมดุลระหว่างปริมาณเงินและความต้องการจากเศรษฐกิจซึ่งแสดงออกมาในรูปของเงินเฟ้อ

ปัจจัยที่กำหนดการออกเงิน ได้แก่ :

ประการแรก: การเพิ่มขึ้นและการขยายตัวของมวลสินค้า, การเติบโตของการผลิตภายใต้อิทธิพลของการเพิ่มจำนวนของผู้ผลิตรายย่อย, การวางแนวตลาดของอุตสาหกรรมขนาดใหญ่; กิจกรรมและองค์กรการค้า การเพิ่มข้อเสนอผลิตภัณฑ์ และลดความเสียหายและการสูญเสียของสินค้า การขยายโครงสร้างของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โดยการนำสินค้าเข้าสู่ตลาดซึ่งก่อนหน้านี้ห้ามขาย ฯลฯ

ประการที่สอง การเพิ่มขึ้นของราคา (ส่วนใหญ่ไม่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในคุณสมบัติและคุณภาพของสินค้าและบริการ) ธุรกรรมเก็งกำไร นโยบายภาษีไม่เพียงพอหากไม่มีเงื่อนไขราคาที่สามารถแข่งขันได้ การเกิดขึ้นของตัวกลางซึ่งมักไม่ดำเนินการให้เสร็จสิ้นและการเคลื่อนย้ายสินค้า การเสริมความแข็งแกร่งของการผูกขาดและอิทธิพลของสภาพแวดล้อมทางอาชญากรรม การเพิ่มราคาเกินจริงและการป้องกันความพยายามที่จะลดราคา ฯลฯ

ประการที่สาม ความเร็วของการหมุนเวียนเงินลดลง: การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของเงินสดในโครงสร้างของปริมาณเงินและการออมของประชากร การจัดระเบียบการค้าที่ไม่ดีการขาดแคลนและความไม่เพียงพอของข้อเสนอผลิตภัณฑ์การชะลอตัวของสินค้าและการไหลเวียนของเงิน ข้อจำกัดทางการเมืองและการบริหารที่จำกัดการใช้เงินออม ความเสี่ยงทั่วไป ฯลฯ

เงื่อนไขที่เกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของสิ่งเหล่านี้รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ทำให้เกิดปัญหาเรื่องเงินอย่างสม่ำเสมอ

ประเภทและประเภทของเงินออก

ประเภทและประเภทของการปล่อยตัวเงินที่หลากหลายกำหนดความจำเป็นในการจำแนกประเภททั้งในการพัฒนาและในการดำเนินการควบคุมการปล่อยมลพิษ

ขึ้นอยู่กับประเภทของเงินทุนที่เข้าสู่การไหลเวียนเพิ่มเติม ความแตกต่างเกิดขึ้นระหว่างการปล่อยเงินสดและเงินที่ไม่ใช่เงินสด

ปัญหาของเงินสดคือการปล่อยสู่การหมุนเวียนซึ่งจำนวนเงินสดหมุนเวียนเพิ่มขึ้น

หากรัฐเป็นผู้ออกเงินสดเท่านั้นธนาคารพาณิชย์ก็สามารถสร้างเงินที่ไม่ใช่เงินสดได้เช่นกัน การปล่อยที่ไม่ใช่เงินสดเกิดขึ้นในกระบวนการของธนาคารที่ดำเนินการอยู่ ในเวลาเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินที่ไม่ใช่เงินสดในการหมุนเวียนสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อมีการดำเนินการที่ใช้งานอยู่โดยทั้งธนาคารกลางและธนาคารพาณิชย์

วิธีการจำแนกประเภทที่สำคัญวิธีหนึ่งคือการจัดสรรประเภทของการปล่อยเงินตามการตั้งค่าเป้าหมายหรือวัตถุประสงค์การทำงาน:

การปล่อยสารก่อตัว;

ปัญหาการเติมเต็ม;

ปัญหาด้านกฎระเบียบ

การควบคุมการแลกเปลี่ยน;

แลกเปลี่ยน;

การแปลง

การปล่อยอาจมีเป้าหมายในการก่อตัวครั้งแรกของปริมาณเงิน การแทนที่องค์ประกอบทั้งหมดโดยสมบูรณ์เมื่อรัฐประกาศให้เงินกระดาษที่เสื่อมค่าเป็นโมฆะ การเติมเต็มปริมาณหรือการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างของปริมาณเงิน การจำกัดการหมุนเวียนหรือการเปลี่ยนแปลงของตราสารการเงินแต่ละชนิด ในอดีต แนวทางนี้ถูกนำมาใช้ในกระบวนการวิวัฒนาการของผู้ขนส่งเงินและในสถานการณ์ของการปฏิรูปการเงิน ในช่วงเริ่มต้น การปล่อยแบบก่อร่างสร้างตัว ปริมาณเงินก่อตัวขึ้นในขั้นตอนของการปฏิรูปการเงินแบบถอนรากถอนโคน ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในประเภทของระบบการเงิน หรือในระยะเปลี่ยนผ่านของวิวัฒนาการทางประวัติศาสตร์ของผู้ขนส่งเงิน เพื่อให้มั่นใจถึงความยั่งยืนของการเติบโตทางเศรษฐกิจและรักษาสมดุลของ "ปริมาณเงิน - มวลของสินค้าโภคภัณฑ์" การเติมก๊าซเรือนกระจกจึงมีความสำคัญเป็นพิเศษ การปล่อยมลพิษแนะนำการปรับเปลี่ยนองค์ประกอบและโครงสร้างของปริมาณเงินชั่วคราว เมื่อองค์ประกอบแต่ละส่วนของปริมาณเงินถูกแทนที่ด้วยองค์ประกอบอื่นเพื่อควบคุมสภาพของมัน พวกมันพูดถึงการปล่อยก๊าซที่ควบคุมการแลกเปลี่ยน ในการดำเนินการเพื่อทดแทนเงินที่สูญเสียความสามารถในการละลาย ในความเป็นจริงยังมีปัญหาเงินซึ่งสามารถกำหนดได้ว่าเป็นประเด็นการแลกเปลี่ยน ไม่ได้เปลี่ยนปริมาณและโครงสร้างของปริมาณเงิน แต่คงไว้ซึ่งฟังก์ชันการทำงาน การปล่อยการแปลงเกิดขึ้นเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างของปริมาณเงินของตราสารการเงินแต่ละชนิด นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงลักษณะเชิงคุณภาพและการก่อตัวของฟังก์ชันอื่น ๆ ขององค์ประกอบเฉพาะ

จัดสรรการปล่อยเงินตามวัตถุของการปล่อยหรือตราสารทางการเงิน:

การออกธนบัตรอย่างเป็นทางการ

การออกตราสารการเงินนอกระบบเฉพาะทาง

การออกหลักทรัพย์ที่ใช้ในการชำระหนี้

การออกมูลค่าการลงทุน.

นอกเหนือจากธนบัตรอย่างเป็นทางการที่ออกโดยธนาคารกลางแล้ว เรายังสามารถแยกตราสารการเงินที่ได้รับอนุญาตอย่างเป็นทางการให้ใช้เป็นวิธีการชำระเงินและการชำระเงิน แต่มีการหมุนเวียนที่จำกัด: ตั๋วแลกเงิน หลักทรัพย์ของรัฐบาลบางประเภท เป็นต้น ปัญหาของพวกเขามีลักษณะเป็นกฎข้อบังคับที่เด่นชัดและมีการคัดเลือกในระดับสูง กลุ่มถัดไปประกอบด้วยสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงินที่มีสถานะเป็นการซื้อตามกฎหมายและตราสารการชำระบัญชี แต่ถูกใช้เป็นเครื่องมือในการชำระบัญชีและการลงทุนในธุรกรรมเฉพาะบางอย่างตามข้อตกลงของคู่สัญญา สินทรัพย์ดังกล่าวรวมถึงตราสารหนี้ภาครัฐ เงินเครดิตที่ออกมาตรฐาน: พันธบัตร ฟิวเจอร์สทางการเงิน เงินเครดิตของปัญหาที่ไม่ได้มาตรฐานของธนาคาร: เงินฝากและบัตรออมทรัพย์, ใบตอบรับจากธนาคาร ฯลฯ

การปล่อยเงินแบ่งตามผู้ออก:

การปล่อยของธนาคารกลาง

ปัญหาเงินคงคลัง

ปัญหาธนาคาร

ปัญหาการค้า

ประการแรก ในบรรดาผู้ออก เราควรตั้งชื่อธนาคารกลางที่ออกตราสารการเงิน มีสถานะอย่างเป็นทางการของธนบัตร เปลี่ยนเหรียญ และดำเนินการปล่อยเงินที่ไม่ใช่เงินสด ผู้ออกที่สำคัญค่อนข้างมากซึ่งครองตำแหน่งผู้นำในบางรัฐ ได้แก่ กระทรวงการคลัง กระทรวงการคลัง ฯลฯ ซึ่งออกตั๋วเงินคลัง ตั๋วเงินคลัง และหลักทรัพย์ของรัฐบาลอื่น ๆ เช่นเดียวกับหน่วยงานท้องถิ่นที่สามารถออกพันธบัตรของสินเชื่อท้องถิ่นที่ดำเนินการ จำนวนฟังก์ชั่นการเงิน มีบทบาทสำคัญในการก่อตัวของปริมาณเงินโดยธนาคารพาณิชย์และสถาบันสินเชื่ออื่น ๆ กิจกรรมที่จะอธิบายไว้ด้านล่าง

ประสบการณ์ทางประวัติศาสตร์ในประเทศของเราและต่างประเทศการพัฒนาทางทฤษฎีและการวิเคราะห์การปฏิบัติทำให้สามารถจำแนกประเภทและประเภทของการปล่อยเงินตามองค์กร:

เป็นธรรมชาติและเป็นธรรมชาติ

การผลิตตามธรรมชาติ

เปิดเหรียญ;

เหรียญปิด;

เปิดการปล่อย;

เปิดประเด็นที่มีการควบคุม

เปิดควบคุมการปล่อย;

ปัญหาที่ปิด

ควรสังเกตว่ามีการจำแนกประเภทของการปล่อยเงินตามขอบเขตของการหมุนเวียนของเครื่องมือทางการเงิน:

การปล่อยมลพิษในภาคการค้าปลีก

ปัญหาในเชิงพาณิชย์;

การปล่อยก๊าซเรือนกระจกในภาคการธนาคาร

ปัญหาในภาคการเงิน

ปัญหาในขอบเขตระหว่างประเทศ

ขอบเขตของการหมุนเวียนยังเกี่ยวข้องกับวัตถุและหัวข้อของปัญหา เนื่องจากหลายคนมีทิศทางที่แน่นอนในตอนแรก และในบางส่วนก็แสดงความเชี่ยวชาญพิเศษของเครื่องมือทางการเงินด้วย ดังนั้น เงินสดจึงมุ่งเป้าไปที่การหมุนเวียนของสินค้าอุปโภคบริโภคเป็นหลัก - เพื่อรองรับการหมุนเวียนของประชากร การค้าปลีก การค้าส่งขนาดเล็ก และภาคบริการ นอกจากนี้ยังสามารถแยกแยะพื้นที่เฉพาะของการปล่อยดังกล่าวได้ เช่น การปิดในองค์กร (การหมุนเวียนของคูปอง เช็คเฉพาะภายในองค์กร องค์กร ความสัมพันธ์ระหว่างโครงสร้างองค์กรหรือพนักงาน) และการปิดทางเครื่องมือ (การหมุนเวียนของตั๋วเงินที่มีการโอนโดยการรับรอง)

คุณลักษณะการจำแนกประเภทของการปล่อยมลพิษบางประเภทสามารถสนับสนุนการพัฒนาทิศทาง สถานการณ์ วิธีการควบคุมการปล่อยมลพิษ และการวิเคราะห์ผลกระทบต่อองค์ประกอบต่างๆ ของเศรษฐกิจของประเทศ ประเภทและประเภทของการปล่อยเงินที่พิจารณาทำให้เราสรุปได้ว่าหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจนี้มีความคลุมเครือ หลายแง่มุม และหลากหลาย เป้าหมาย วัตถุ วัตถุ วิชา ขอบเขตขององค์กรการปล่อยเงินต่าง ๆ เสนอสถานการณ์ต่าง ๆ สำหรับการนำไปปฏิบัติ และที่สำคัญที่สุดคือ ผลลัพธ์ของมัน

หลักการจัดระเบียบเรื่องเงิน

ในรัสเซียหลักการขององค์กรการปล่อยมลพิษต่อไปนี้มีผลบังคับใช้:

หลักการของนิกาย (FZ "ในธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย (ธนาคารแห่งรัสเซีย)", ข้อ 27) - หน่วยการเงินอย่างเป็นทางการ (สกุลเงิน) ของสหพันธรัฐรัสเซียคือรูเบิล หนึ่งรูเบิลประกอบด้วย 100 kopecks ห้ามมิให้มีการแนะนำหน่วยการเงินอื่น ๆ ในดินแดนของสหพันธรัฐรัสเซียและการออกหน่วยการเงิน

หลักการของการรักษาความปลอดภัยที่เป็นทางเลือก - การปล่อยความไว้วางใจ (FZ "ในธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย (ธนาคารแห่งรัสเซีย)") - ไม่มีการกำหนดอัตราส่วนอย่างเป็นทางการระหว่างรูเบิลกับทองคำหรือโลหะมีค่าอื่น ๆ

หลักการผูกขาดและความเป็นเอกลักษณ์ (FZ "ในธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย (ธนาคารแห่งรัสเซีย)", มาตรา 29) - ดำเนินการเรื่องเงินสด, องค์กรของการหมุนเวียนและการถอนเงินในดินแดนของสหพันธรัฐรัสเซีย โดยธนาคารแห่งรัสเซียเท่านั้น

หลักการของข้อผูกพันที่ไม่มีเงื่อนไข (FZ "ในธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย (ธนาคารแห่งรัสเซีย)", ข้อ 30) - รูเบิลเป็นสกุลเงินเดียวตามกฎหมายในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซีย

หลักการของการแลกเปลี่ยนไม่ จำกัด (FZ "ในธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย (ธนาคารแห่งรัสเซีย)", ข้อ 31) - ไม่อนุญาตให้มีการ จำกัด จำนวนหรือหัวข้อการแลกเปลี่ยน เมื่อแลกเปลี่ยนธนบัตรและเหรียญเป็นธนบัตรชนิดใหม่ ระยะเวลาการถอนออกจากการหมุนเวียนต้องไม่น้อยกว่าหนึ่งปีและมากกว่าห้าปี

หลักการของกฎหมาย (FZ "ในธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย (ธนาคารแห่งรัสเซีย)", มาตรา 33) - การตัดสินใจออกเงินเข้าสู่การหมุนเวียนและถอนออกจากการหมุนเวียนนั้นกระทำโดยคณะกรรมการธนาคารแห่ง รัสเซีย.

ดังนั้นกลไกของการปล่อยเงินสมัยใหม่จึงกำหนดลักษณะเครดิตของความปลอดภัยของธนบัตร บทบัญญัติของการปล่อยธนบัตรมีผลโดยตรงต่อเสถียรภาพของสกุลเงินของประเทศ ดังนั้นในหลายประเทศ บรรทัดฐานและวิธีการของบทบัญญัติดังกล่าวจึงถูกกำหนดโดยกฎหมาย

ปัญหาของธนาคาร สิทธิผูกขาดของธนาคารกลางในการออกเงินสด

ก่อนที่จะให้คำจำกัดความของการปล่อยก๊าซธนาคาร เราจะให้แนวคิดของการหมุนเวียนเงิน

การหมุนเวียนของเงินสดคือชุดของการจ่ายเงินสดในรูปแบบของการโอนเงินที่ไม่ใช่เงินสดและด้วยความช่วยเหลือของเงินสดโดยหน่วยงานทั้งหมดที่มีประชากรของหน่วยงานทางเศรษฐกิจและรัฐ

ขั้นตอนแรกของการไหลเวียนของเงินเป็นเรื่องของเงิน ประเด็นหลักคือปัญหาของเงินที่ไม่ใช่เงินสดซึ่งดำเนินการโดยการให้เครดิตเงินที่ออกเพิ่มเติมไปยังบัญชีตัวแทนในธนาคารพาณิชย์ในรูปแบบของเงินกู้ยืมจากธนาคารแห่งรัสเซียหรือบันทึกงบประมาณ

ปัญหาเงินสด (ปัญหาธนาคาร) เป็นปัญหารองจากปัญหาที่ไม่ใช่เงินสด เงินสดจะถูกนำไปยังเขตแดนของธนาคารแห่งรัสเซียและนำเสนอต่อธนาคารพาณิชย์เพื่อแลกกับการหักเงินที่ไม่ใช่เงินสดในจำนวนที่ใกล้เคียงกันจากบัญชีตัวแทนของพวกเขา ในทำนองเดียวกัน องค์กรต่างๆ จะได้รับเงินสดในขณะเดียวกันก็หักจำนวนเงินที่ไม่ใช่เงินสดจากการชำระเงินและบัญชีกระแสรายวันในธนาคารพาณิชย์ ปัญหาของเงินสดจบลงด้วยการจ่ายค่าจ้างและผลประโยชน์ทางสังคมให้กับประชากรซึ่งมีลักษณะของการหมุนเวียนเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินตามปกติ

การออกเงินสดเป็นพื้นฐานในการควบคุมการขยายตัวของปริมาณเงินทั้งหมด รวมถึงเงินในบัญชีของธนาคารพาณิชย์

สิทธิผูกขาดในการออกเงินสดในดินแดนของประเทศมักจะตกเป็นของธนาคารกลางของรัฐ

ธนาคารกลางเป็นศูนย์กลางของระบบสินเชื่อ

การเกิดขึ้นของธนาคารกลางมีความเกี่ยวข้องในอดีตกับการรวมศูนย์ของธนบัตรไว้ในมือของธนาคารพาณิชย์ที่น่าเชื่อถือและได้รับความเชื่อถือในระดับสากลไม่กี่แห่ง ซึ่งธนบัตรสามารถใช้เป็นเครื่องมือเครดิตสากลในการหมุนเวียนได้สำเร็จ ธนาคารดังกล่าวเริ่มถูกเรียกว่าธนาคารปล่อยมลพิษ รัฐมีส่วนร่วมในการออกกฎหมายที่เกี่ยวข้องอย่างแข็งขันเนื่องจากธนบัตรที่ออกเพื่อออกเงินกู้โดยธนาคารขนาดเล็กจำนวนมากสูญเสียความสามารถในการหมุนเวียนในกรณีที่ผู้ออกล้มละลาย

ธนาคารกลางแห่งแรกปรากฏขึ้นเมื่อ 300 ปีก่อน (Riksbank ของสวีเดนในปี 1668) แต่พวกเขาได้รับการกระจายอย่างแพร่หลายและมีความสำคัญสมัยใหม่ในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมา ในปี พ.ศ. 2463 การประชุมการเงินระหว่างประเทศในกรุงบรัสเซลส์ระบุว่า "ในประเทศที่ไม่มีธนาคารกลาง ควรสร้างธนาคารกลางขึ้นมา" มีการเน้นย้ำที่: "ธนาคารและโดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารผู้ออกบัตรจะต้องเป็นอิสระจากแรงกดดันทางการเมือง พวกเขาจะต้องได้รับการจัดการบนหลักการของการเงินที่รอบคอบ" ดังนั้นคำถามเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางจึงไม่ใช่เรื่องไกลตัวและจำเป็นต้องรับประกันประสิทธิภาพของกิจกรรม

ในตอนท้ายของ XIX - ต้นศตวรรษที่ XX ในประเทศส่วนใหญ่ การออกธนบัตรทั้งหมดกระจุกตัวอยู่ที่ธนาคารผู้ออกเพียงแห่งเดียว ซึ่งกลายเป็นที่รู้จักในฐานะธนาคารผู้ออกบัตรกลาง และต่อมาก็เรียกง่ายๆ ว่าธนาคารกลาง ธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์มีเงินทุนจำนวนมากที่ไม่มีธนาคารอื่นสามารถมีได้เพราะ หนี้สินคือเงินงบประมาณและเงินสดหมุนเวียน ธนาคารผู้ออกบัตรกลายเป็นศูนย์กลางสำหรับการจัดระเบียบธนาคารในประเทศซึ่งจัดกลุ่มธนาคารอื่น ๆ และสถาบันสินเชื่ออื่น ๆ ทั้งหมด ธนาคารกลางทำหน้าที่เป็นแกนกลางของระบบสินเชื่อ รัฐควบคุมระบบสินเชื่อผ่านธนาคารกลาง นั่นคือชุดของมาตรการที่มุ่งเป้าไปที่การเปลี่ยนแปลงที่กำหนดในองค์ประกอบของตลาดทุนเงินกู้หรือองค์ประกอบแต่ละส่วน การควบคุมสินเชื่อของเศรษฐกิจเป็นชุดของมาตรการที่ดำเนินการโดยรัฐผ่านระบบการเงินและมุ่งเป้าไปที่การพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศในระดับมหภาคให้มีเสถียรภาพ

รูปแบบทางกฎหมายหลักของการจัดกิจกรรมของธนาคารกลางในสภาพปัจจุบันคือ:

ธนาคารกลางรวมที่มีส่วนร่วม 100% ของรัฐในการจัดตั้งทุน (รัสเซีย);

บริษัทร่วมหุ้น ส่วนหนึ่งของหุ้นที่เป็นของรัฐ (หรือไม่มีส่วนร่วมของรัฐ)

สมาคมประเภทเชื่อมโยง (โดยมีหรือไม่มีโครงสร้างของรัฐเข้าร่วม)

ระบบของธนาคารอิสระที่ทำงานร่วมกันของธนาคารกลาง

ในอดีต ธนาคารกลางมักจัดตั้งขึ้นในลักษณะบริษัทร่วมทุนที่มีอำนาจพิเศษ ภาคเรียน ธนาคารกลาง หมายถึงธนาคารที่ใหญ่ที่สุดที่ตั้งอยู่ในศูนย์กลางของระบบธนาคาร จากนั้นพวกเขาก็ค่อย ๆ ผูกขาดหน้าที่เฉพาะบางอย่าง และในบางช่วง เจ้าหน้าที่ก็โอนสัญชาติให้พวกเขา (ในขณะที่สถานะการถือหุ้นอาจยังคงอยู่ เช่น ธนาคารแห่งอิตาลีหรือธนาคารแห่งชาติออสเตรีย)

ปัจจุบัน การปล่อยเงินสดส่วนใหญ่ดำเนินการในรูปแบบของการออกธนบัตรสู่การหมุนเวียน ซึ่งเป็นธนบัตรที่ออกโดยธนาคารกลางและได้รับการยอมรับตามกฎหมายว่าเป็นวิธีการชำระเงินและวิธีการชำระเงินอย่างเป็นทางการ

ในหลายประเทศ ธนาคารกลางมีอำนาจผูกขาดเหรียญ bilon (ต่อรองราคา) แต่โดยพื้นฐานแล้วในทางปฏิบัติทั่วโลก โรงกษาปณ์ดำเนินการโดยกระทรวงการคลัง (กระทรวงการคลัง) ธนาคารกลางซื้อเหรียญตามมูลค่าที่ตราไว้และนำไปหมุนเวียนพร้อมกับธนบัตร

เนื่องจากมูลค่าเล็กน้อยของเงินสมัยใหม่นั้นสูงกว่าต้นทุนการผลิตมาก ปัญหาของพวกเขาจึงช่วยให้คุณได้รับสิ่งที่เรียกว่า seigniorage หรือส่วนแบ่งเบี้ยประกันภัย มันแสดงถึงความแตกต่างระหว่างมูลค่าเล็กน้อยของธนบัตร (เหรียญ) และต้นทุนจริงของการผลิตและการออกไปสู่การหมุนเวียน เห็นได้ชัดว่าปัญหารายได้จากการออกธนบัตรนั้นยิ่งใหญ่ขึ้น คำนวณเป็นอัตราส่วนของการเพิ่มขึ้นของฐานเงินต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศหรือรายได้งบประมาณของรัฐ Seigniorage ถูกโอนไปเป็นรายได้ของรัฐอย่างเต็มที่

ตำแหน่งผูกขาดของธนาคารกลางในการหมุนเวียนการเงินทางเศรษฐกิจทั่วไปทำให้มีโอกาสรักษาการไหลเวียนของเงินภายใต้การควบคุมทางอ้อมและในขั้นตอนต่อไปของการพัฒนากองทุนในรูปแบบของบัญชีเดินสะพัดหรือการชำระบัญชีที่ไม่ใช่เงินสด ธนบัตรของธนาคารกลางยังคงมีบทบาทสำคัญต่อเมื่อมีจำนวนจำกัด

สิ่งสำคัญคือต้องกล่าวว่าการออกเงินสดโดยธนาคารกลางไม่ตรงกับกระบวนการทางเทคนิคของการผลิต การรับธนบัตรที่พิมพ์ใหม่ในห้องนิรภัยของธนาคารกลางไม่ได้เพิ่มปริมาณเงินสดในระบบเศรษฐกิจของประเทศ การปล่อยธนบัตรดำเนินการโดยธนาคารกลางในการดำเนินการจำนวนหนึ่ง

ดังนั้นปัญหาของเงินสดคือการออกธนบัตรโดยธนาคารกลางเพื่อหมุนเวียนเพื่อตอบสนองความต้องการเพิ่มเติมของตัวแทนทางเศรษฐกิจสำหรับเงินสดซึ่งเกิดขึ้นจากการออกเงินสดส่วนเกินที่ธนาคารได้รับจากทั้งประเทศ

แหล่งที่มาหลักของกระแสเงินสดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจคือ:

ธนาคารกลางให้กู้ยืมแก่ธนาคารพาณิชย์

การซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาลโดยธนาคารกลาง

การซื้อเงินตราต่างประเทศและทองคำโดยธนาคารกลาง

โปรดทราบว่าปริมาณธนบัตรหมุนเวียนเพิ่มขึ้น (นั่นคือมีปัญหาธนบัตร) เฉพาะในกรณีที่สินทรัพย์สุทธิในประเทศและต่างประเทศของธนาคารกลางเพิ่มขึ้น

กลไกการควบคุมปริมาณเงิน

ปริมาณเงิน

ให้เราพิจารณากลไกการควบคุมปริมาณเงินหมุนเวียนนั่นคือ ข้อเสนอเงิน มีเครื่องมือต่อไปนี้สำหรับควบคุมการไหลเวียนของการเงิน:

การดำเนินการเปิดตลาดด้วยหลักทรัพย์ของรัฐบาล

นโยบายอัตราคิดลด (นโยบายส่วนลด);

การเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนเงินสำรองของธนาคารที่ต้องการ

ปัจจุบันการดำเนินการในตลาดเปิดเป็นเครื่องมือหลักในการควบคุมการไหลเวียนของเงินในประเทศที่พัฒนาแล้ว โดยการขายหรือซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาล ธนาคารกลางจะลดหรือเพิ่มปริมาณเงินหมุนเวียนตามลำดับ โปรดทราบว่าโดยปกติแล้วธนาคารกลางจะดำเนินการเหล่านี้ร่วมกับกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่

หากมีปริมาณเงินหมุนเวียนมากเกินไป ธนาคารกลางเพื่อจำกัดหรือกำจัดส่วนเกินนี้ เริ่มเสนอหลักทรัพย์ของรัฐบาลในตลาดเปิดแก่ธนาคารและหน่วยงานทางเศรษฐกิจอื่น ๆ อย่างแข็งขัน เนื่องจากอุปทานหลักทรัพย์ของรัฐบาลเพิ่มขึ้น ราคาจึงตกลงซึ่งทำให้ผู้ซื้อมีความน่าสนใจ ประชากรและธนาคารกำลังซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาลอย่างแข็งขัน โอนเงินให้พวกเขาซึ่งนำไปสู่การลดปริมาณเงินหมุนเวียน

หากมีการขาดแคลนเงินหมุนเวียน ธนาคารกลางมักจะใช้นโยบายที่มุ่งขยายปริมาณเงิน เขาเริ่มซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาลจากธนาคารและประชาชน อันเป็นผลมาจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น มูลค่าตลาดของพวกเขาเพิ่มขึ้น และเจ้าของเริ่มขายมันอย่างแข็งขันโดยรับเงินจากธนาคารกลาง สิ่งนี้นำไปสู่การเพิ่มปริมาณเงินในการหมุนเวียน

ตามที่ระบุไว้ข้างต้น ธนาคารกลางมีสิทธิผูกขาดในการออกเงิน การผูกขาดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสำหรับธนาคารกลางนั้นมีความจำเป็น ประการแรก เพื่อไม่รวมการละเมิดและส่งเสริมการดำเนินนโยบายการเงินของรัฐที่เป็นเอกภาพ การผูกขาดเป็นสิทธิพิเศษที่ได้รับจากรัฐ หมายถึงธนาคารกลางมีสิทธิ์ในการออกตั๋วเงินปลอดดอกเบี้ย ความน่าดึงดูดใจนั้นอธิบายได้จากสถานะของวิธีการชำระเงินทางกฎหมายเพียงวิธีเดียวในประเทศที่บัญญัติไว้ในกฎหมาย ควรระลึกไว้เสมอว่าการผูกขาดการออกธนบัตรในระยะปัจจุบันไม่ได้หมายถึงการควบคุมหรือเชื่อมโยงกับเป้าหมายของการควบคุมทางการเงินอย่างเข้มงวดแต่อย่างใด ภารกิจหลักของนโยบายการเงินคือการควบคุมการปล่อยก๊าซที่ไม่ใช่เงินสด ซึ่งแหล่งที่มาหลักคือธนาคารพาณิชย์ ในขณะเดียวกันการผูกขาดการออกได้เปลี่ยนธนาคารกลางให้เป็นศูนย์กลางการออกและเงินสดของระบบธนาคารเนื่องจากภาระผูกพันของธนาคารกลาง (ทั้งในรูปของธนบัตรและเงินฝากของธนาคารพาณิชย์) ทำหน้าที่เป็นเงินสดสำรองสำหรับ ธนาคารพาณิชย์.

ดังนั้นจึงเห็นได้ชัดว่าบทบาทหลักในประเด็นนี้เล่นโดยรัฐที่เป็นตัวแทนของธนาคารกลาง แม้ว่าการปล่อยจะเกิดขึ้นโดยตรงในระบบของธนาคารพาณิชย์ แต่ธนาคารกลางสามารถเปลี่ยนจำนวนเงินที่ปล่อยออกมาจากธนาคารได้อย่างมาก โดยใช้เครื่องมือนโยบายการเงินต่างๆ

ปัญหาธนบัตรในสภาพปัจจุบัน ช่องทางหลักในการออกธนบัตร

ธนบัตรเป็นตั๋วเงินของธนาคารที่ออกใช้แทนตั๋วเงินพาณิชย์ส่วนตัวในการหมุนเวียน ทำหน้าที่เป็นเงินเครดิตและสามารถแลกเปลี่ยนเป็นทองคำหรือเงินได้

ในฐานะที่เป็นเงินเครดิต ธนบัตรแตกต่างจากเงินกระดาษอย่างมาก ในขณะที่เงินกระดาษเกิดขึ้นบนพื้นฐานของการใช้เงินเป็นเครื่องมือในการหมุนเวียน ธนบัตรเกิดขึ้นบนพื้นฐานของการใช้เงินเป็นเครื่องมือในการชำระเงิน เช่น ขึ้นอยู่กับการขายสินค้าด้วยเครดิตซึ่งก่อให้เกิดบิลการค้า

การออกธนบัตรดำเนินการตามลำดับการให้เครดิตการหมุนเวียน - โดยการบัญชีสำหรับตั๋วเงินที่ออกโดยธนาคารผู้ออก ในขณะเดียวกัน มักจะมีการออกเงินกระดาษเพื่อชดเชยการขาดดุลงบประมาณของรัฐ

เป็นเรื่องที่ควรค่าแก่การกล่าวว่าโดยปกติแล้วธนบัตรจะไม่เขียนด้วยทองคำ โลหะมีค่า และสินทรัพย์อื่นๆ ของธนาคารกลาง แต่สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในงบดุลที่เผยแพร่ของธนาคารกลาง หลักประกันคือสินทรัพย์ของธนาคารกลาง ซึ่งรายการหลัก ได้แก่ ทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ พอร์ตโฟลิโอของรัฐบาลและหลักทรัพย์ ประเด็นการออกธนบัตรมีหลักกฎหมาย บ่อยครั้ง กฎหมายกำหนดลักษณะของการรักษาความปลอดภัย และตามมาด้วยขีดจำกัดการปล่อยมลพิษทางอ้อม บางครั้งมีการกำหนดขีดจำกัดการปล่อยก๊าซที่ได้รับความไว้วางใจ (ตามความเชื่อใจ) ซึ่งไม่มีความสำคัญในทางปฏิบัติ รูปแบบที่สำคัญของการหมุนเวียนธนบัตรคือการไหลกลับของธนบัตรไปยังธนาคารผู้ออกเป็นประจำ หลังจากออกตามลำดับการให้ยืมแล้ว ธนบัตรจะถูกส่งคืนไปยังธนาคารผู้ออกเมื่อผู้กู้ชำระคืนเงินกู้ที่ได้รับจากธนาคาร สำหรับเงินกระดาษ หลังจากออกแล้ว พวกเขาจะตกลงอย่างมั่นคงในช่องทางการหมุนเวียน

ช่องทางในการออกเงินสดเป็นการดำเนินงานของธนาคารกลาง การปล่อยโดยตรงเกิดขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของหนี้สินในงบดุลของธนาคารกลาง ดังนั้นสินทรัพย์ของธนาคารกลางจึงเป็นหลักประกันในการออกธนบัตร ดังนั้น ในสภาพปัจจุบัน การออกธนบัตรจึงขึ้นอยู่กับความไว้วางใจ (นั่นคือ ไม่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำ) การหมุนเวียนของธนบัตรจะขึ้นอยู่กับความไว้วางใจของประชากรในประเทศที่มีต่อผู้ออก

ธนบัตรออกโดยธนาคารกลางในสามวิธี:

การให้สินเชื่อแก่สถาบันสินเชื่อ

ส่วนลดค่าพาณิชย์;

การให้กู้ยืมแก่คลังกับหลักทรัพย์ของรัฐบาล

การออกธนบัตรโดยการแลกเปลี่ยนเป็นเงินตราต่างประเทศ

กลไกที่ทันสมัยในการออกธนบัตรขึ้นอยู่กับการให้กู้ยืมแก่ธนาคารพาณิชย์ รัฐ และการเพิ่มขึ้นของทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ กลไกของการออกจะกำหนดลักษณะของความปลอดภัยด้านเครดิตของธนบัตรไว้ล่วงหน้า การออกธนบัตรเมื่อให้ยืมกับธนาคารค้ำประกันโดยตั๋วแลกเงิน หลักทรัพย์ และภาระผูกพันธนาคารอื่น ๆ เมื่อให้กู้ยืมแก่รัฐ - ด้วยภาระผูกพันของรัฐและเมื่อซื้อทองคำและสกุลเงินต่างประเทศ - ด้วยทองคำและสกุลเงินต่างประเทศ กล่าวอีกนัยหนึ่ง สินทรัพย์ของธนาคารกลางทำหน้าที่เป็นหลักประกันในการออกธนบัตร โดยเฉพาะอย่างยิ่งความสัมพันธ์ระหว่างการดำเนินการแบบพาสซีฟและแอ็คทีฟนั้นแสดงให้เห็น ขนาดของการดำเนินการแบบพาสซีฟของธนาคารกลาง - "การออกธนบัตร" - ขึ้นอยู่กับการดำเนินงานที่ใช้งานอยู่: สินเชื่อแก่ธนาคาร, กระทรวงการคลัง (กระทรวงการคลัง), การซื้อเงินตราต่างประเทศและทองคำ ในกรณีนี้ เราสามารถพูดได้ว่าการดำเนินการที่ดำเนินอยู่ตามรายการของธนาคารกลางนั้นเป็นการดำเนินการหลักที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการที่ไม่โต้ตอบ

การดำเนินการปล่อยสินเชื่อ (การปล่อยธนบัตร) โดยธนาคารกลางเป็นตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระ การปกปิดการขาดดุลทางการเงิน การใช้จ่ายของรัฐบาลโดยการออกเงินจากธนาคารกลาง (ที่เรียกว่า "การปล่อยงบประมาณ") จะจำกัดความเป็นอิสระในการดำเนินนโยบายการเงิน หากเงินออกภายใต้การขาดดุลงบประมาณ เรากำลังพูดถึง "การพิมพ์เงิน" จริง ๆ ไม่ว่าจะออกเป็นเงินสดหรือไม่ใช่เงินสดก็ตาม ประเด็นนี้มีผลกระทบอย่างมากต่ออัตราเงินเฟ้อ

บทบัญญัติของการปล่อยธนบัตรมีผลโดยตรงต่อเสถียรภาพของสกุลเงินของประเทศ ดังนั้นในหลายประเทศ บรรทัดฐานและวิธีการของบทบัญญัติดังกล่าวจึงถูกกำหนดโดยกฎหมาย แต่ละประเทศมีลักษณะเฉพาะของตนเอง อย่างไรก็ตาม ตามกฎแล้วอนุญาตให้ใช้ภาระผูกพันระยะสั้นที่เชื่อถือได้อย่างแน่นอนเท่านั้นเป็นหลักประกัน

ปัญหาการฝากและเช็ค บทบาทของธนาคารพาณิชย์ในการดำเนินการ

ปัญหาการฝากและเช็ค

ก่อนที่จะให้แนวคิดเกี่ยวกับปัญหาเงินฝาก-เช็ค เรามานิยามว่าการหมุนเวียน เช็ค และเงินฝากที่ไม่ใช่เงินสดคืออะไร

การหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสด - การเคลื่อนไหวของมูลค่าโดยไม่ต้องมีส่วนร่วมของเงินสด: การเคลื่อนย้ายเงินทุนผ่านบัญชีของสถาบันสินเชื่อ, การชดเชยการเรียกร้องร่วมกัน

การหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสดดำเนินการโดยใช้เช็ค ตั๋วแลกเงิน บัตรเครดิต และตราสารเครดิตอื่นๆ

การหมุนเวียนของเงินที่ไม่ใช่เงินสดครอบคลุมการตั้งถิ่นฐานระหว่าง:

องค์กร, สถาบัน, องค์กรในรูปแบบต่างๆของการเป็นเจ้าของที่มีบัญชีกับสถาบันเครดิต

นิติบุคคลและสถาบันสินเชื่อเพื่อรับและชำระคืนเงินกู้

นิติบุคคลและประชากรในการจ่ายค่าจ้างรายได้จากหลักทรัพย์

บุคคลและนิติบุคคลกับคลังของรัฐเพื่อชำระภาษี ค่าธรรมเนียม และการชำระเงินภาคบังคับอื่นๆ

ขนาดของการหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสดขึ้นอยู่กับปริมาณของสินค้าในประเทศ ระดับราคา การชำระหนี้ ตลอดจนขนาดของความสัมพันธ์ในการกระจายและการกระจายซ้ำ

เงินฝากคือจำนวนเงินที่ผู้ฝากฝากไว้ในธนาคารตามระยะเวลาที่แน่นอนหรือไม่แน่นอน ธนาคารนำเงินนี้หมุนเวียนและจ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ฝากเป็นการแลกเปลี่ยน เงินฝากเป็นหนี้ของธนาคารที่มีต่อผู้ฝากนั่นคือจะต้องได้รับคืน

เช็คเป็นหลักทรัพย์ประเภทหนึ่งที่พบมากที่สุดซึ่งแสดงเอกสารทางการเงินของแบบฟอร์มที่กำหนดขึ้น โดยพื้นฐานแล้ว เช็คคือคำสั่งที่ไม่มีเงื่อนไข คำสั่งจากผู้สั่งจ่าย (ผู้ที่ออกเช็ค) ไปยังธนาคารหรือสถาบันสินเชื่ออื่น ๆ เพื่อจ่ายให้กับผู้ถือเช็ค (ผู้ที่ออกเช็คให้) ตามที่ระบุไว้ จำนวนเงิน เงินจำนวนนี้จะถูกถอนออกจากบัญชีเช็คของผู้สั่งจ่ายที่ธนาคาร และธนาคารจะโอนหรือออกโดยตรงให้กับผู้ถือเช็ค การดำเนินการตรวจสอบดังกล่าวมีไว้เบื้องต้นตามข้อตกลงเกี่ยวกับเช็คระหว่างธนาคารและผู้ออกเช็ค ธนาคารยังสามารถจ่ายเช็คเป็นเครดิตให้กับผู้เบิก เช็คลงทะเบียน (ออกให้กับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง) ใบสำคัญแสดงสิทธิ (ออกเพื่อประโยชน์ของบุคคล) หรือผู้ถือ (ผู้ถือ) เช็คใช้ได้ในช่วงเวลาหนึ่ง เช็คธนาคารใช้สำหรับการชำระเงินระหว่างธนาคาร

การออกเงินฝากด้วยเช็คเป็นการดำเนินงานธนาคารประเภทหนึ่งซึ่งธนาคารสร้างเงินฝากและสินเชื่อเปิด เครดิตเงินไปยังเงินฝากที่มีสิทธิ์ในการออกเช็คให้กับลูกค้าภายในวงเงินคงเหลือในบัญชี

สาระสำคัญของปัญหาเงินฝากและเช็คคือการสร้างวิธีการชำระเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารโดยการเพิ่มบัญชีเงินฝากของลูกค้าปัจจุบันที่ใช้สำหรับการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดหรือการจ่ายเงินสด (ธนบัตร) ในกรณีเช่นนี้ การออกเงินกู้เกิดขึ้นก่อนการเปิดเงินฝาก เรียกว่า "จินตภาพ" การสร้าง (การถอน) ของเงินที่ไม่ใช่เงินสดเป็นคุณสมบัติพื้นฐานของระบบธนาคารเพื่อขยายเงินฝากในกระบวนการให้กู้ยืมโดยการทวีคูณทรัพยากรเพิ่มเติมใด ๆ ที่มาจากนอกระบบนี้ (ส่วนใหญ่ธนาคารกลางโดยการให้สินเชื่อ การซื้อหลักทรัพย์ สกุลเงินต่างประเทศ) เช่นเดียวกับการลดเงินฝากเมื่อการลดลงของทรัพยากรเหล่านี้ - ได้รับชื่อจากการขยายตัวทวีคูณและการลดลงของเงินฝาก

เรื่องนี้ดำเนินการโดยธนาคารพาณิชย์

ปัจจัยต่อไปนี้มีอิทธิพลต่อปัญหาการฝากและเช็ค:

การขยายการดำเนินงานด้านเงินฝาก

การขยายการดำเนินงานด้านสินเชื่อ (ทวีคูณของเงินฝาก) ตามที่ระบุไว้แล้ว การปล่อยสารที่ไม่ใช่เงินสดนั้นดำเนินการในกระบวนการของธนาคารที่ดำเนินการอยู่ ในเวลาเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินที่ไม่ใช่เงินสดในการไหลเวียนสามารถเกิดขึ้นได้ระหว่างการดำเนินการที่ใช้งานอยู่ทั้งโดยธนาคารกลางและธนาคารพาณิชย์

บทบาทของธนาคารกลางในการออกที่ไม่ใช่เงินสด

ปัจจุบัน นักเศรษฐศาสตร์ไม่มีมุมมองเดียวเกี่ยวกับบทบาทของธนาคารกลางในการปล่อยก๊าซที่ไม่ใช่เงินสดของระบบธนาคาร โดยสามารถสรุปตำแหน่งงานหลักได้ดังนี้

การปล่อยที่ไม่ใช่เงินสดดำเนินการโดยธนาคารกลางเป็นหลัก ธนาคารพาณิชย์ส่วนใหญ่สามารถแจกจ่ายเงินที่ไม่ใช่เงินสดที่สร้างโดยธนาคารกลางเท่านั้น ความสามารถของธนาคารพาณิชย์ในการสร้างเงินฝากใหม่ ซึ่งก็คือเงินที่ไม่ใช่เงินสด ถูกจำกัดอย่างมากจากจำนวนเงินที่ธนาคารมีในบัญชีตัวแทนกับธนาคารกลาง

การปล่อยก๊าซที่ไม่ใช่เงินสดไม่เพียงแต่ดำเนินการโดยธนาคารกลางเท่านั้น ธนาคารพาณิชย์ยังสร้างปริมาณเงินที่ไม่ใช่เงินสดในระหว่างการดำเนินงานในลักษณะเดียวกับธนาคารกลาง ธนาคารกลางจะมีการผูกขาดในการออกที่ไม่ใช่เงินสดก็ต่อเมื่ออัตราส่วนเงินสำรองที่ต้องการคือ 100% ด้วยการสำรองเงินฝากที่มีอยู่บางส่วน ธนาคารพาณิชย์สามารถสร้างเงินที่ไม่ใช่เงินสดได้ ซึ่งมีปริมาณมากกว่าการเพิ่มครั้งแรกในแหล่งสินเชื่อของตน

การปล่อยก๊าซที่ไม่ใช่เงินสดทั้งหมดดำเนินการโดยระบบของธนาคารพาณิชย์ กองทุนที่ไม่ใช่เงินสดที่ประกอบเป็นฐานเงินของธนาคารกลางนั้นมีลักษณะรอง เนื่องจากเป็นภาระผูกพันต่อระบบธนาคาร ในกระบวนการให้กู้ยืม ธนาคารกลางไม่ได้สร้างปริมาณเงิน แต่แจกจ่ายเงินสำรองของธนาคารบางแห่งเพื่อการใช้ชั่วคราวของธนาคารอื่นหรือรัฐบาล

ดังนั้นจึงมีมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับขอบเขตที่ธนาคารกลางสามารถควบคุมและกำหนดปริมาณของการปล่อยที่ไม่ใช่เงินสด (นั่นคือ การจัดหาเงินที่ไม่ใช่เงินสด) และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารกลางมีขอบเขตเพียงใด สามารถควบคุมการเติบโตขององค์ประกอบบางอย่างของฐานเงินได้

ความคิดเห็นที่พบบ่อยที่สุดคือทั้งธนาคารกลางและธนาคารพาณิชย์มีส่วนร่วมในกระบวนการออกที่ไม่ใช่เงินสด: หากธนาคารกลางไม่ได้ให้เงินทุนเพิ่มเติมแก่ธนาคารพาณิชย์เพื่อรักษาการไหลเวียนของเงินสดและเพิ่มเงินสำรอง การออกที่ไม่ใช่เงินสด ของธนาคารพาณิชย์จะถูกจำกัดอย่างรุนแรงหรือหยุดทำงานโดยสิ้นเชิง .

ดังนั้นพื้นฐานของการปล่อยก๊าซที่ไม่ใช่เงินสดของระบบธนาคารคือการเพิ่มขึ้นของฐานเงินของธนาคารกลางของประเทศ

บทบาทของธนาคารพาณิชย์ในการดำเนินงานด้านเงินฝากและเช็ค

“ ธนาคารพาณิชย์ - สถาบันสินเชื่อที่มีสิทธิพิเศษในการดำเนินการธนาคารเพื่อดึงดูดเงินทุนจากบุคคลและนิติบุคคลเพื่อฝากเงิน การวางกองทุนเหล่านี้ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองในเงื่อนไขการชำระคืน การชำระเงิน ความเร่งด่วน การเปิดและการรักษาบัญชีธนาคารของบุคคลและนิติบุคคล”

ระบบธนาคารของรัสเซียซึ่งแตกต่างจากประเทศในยุโรปตะวันตกถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของไม่ใช่ธนาคารเอกชน แต่เป็นธนาคารพาณิชย์ของรัฐ "ธนาคาร" แห่งแรก (คล้ายกับโรงรับจำนำ) คือสำนักงานเหรียญของจักรพรรดินี Anna Ioannovna ซึ่งตั้งแต่ปี 1733 ได้ปล่อยสินเชื่อให้กับผู้คนทุกชนชั้นเพื่อต่อต้านการจำนองทองคำและเงินโดยคิด 8% ต่อปี

ตามข้อมูลของธนาคารแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ณ วันที่ 01.01.2010 จำนวนธนาคารของรัสเซียคือ 1,058 แห่งซึ่ง 438 แห่ง (42%) สามารถนำมาประกอบกับธนาคารขนาดเล็กได้อย่างมั่นคงเนื่องจาก ทุนจดทะเบียนไม่เกิน 150 ล้านรูเบิล จากจำนวนธนาคารรัสเซียทั้งหมด 522 ธนาคารหรือ 49.3% จดทะเบียนในมอสโก ด้วยธนาคารจำนวนมากในมอสโกวและประชากรมอสโกประมาณ 10.38 ล้านคนปรากฎว่ามีธนาคารหนึ่งแห่งต่อประชากร 19.0 พันคนในเมืองหลวง

ควรเน้นย้ำว่าฟังก์ชันพิเศษของธนาคารคือการสร้างเงินเครดิตในรูปแบบของเงินฝากธนาคารซึ่งใช้ด้วยเช็ค บัตร การโอนเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ ธนาคารพาณิชย์ทำการฝากเงินโดยรับเงินสดจากลูกค้าก่อน ในเวลาเดียวกัน จำนวนเงินหมุนเวียนทั้งหมดไม่เพิ่มขึ้น เงินเครดิตประเภทหนึ่ง (ธนบัตร) จะถูกแทนที่ด้วยอีกประเภทหนึ่ง (เงินฝาก)

ประการที่สอง ธนาคารสร้างเงินฝากบนพื้นฐานของการออกเงินกู้ธนาคาร ซื้อหลักทรัพย์ เงินตราต่างประเทศ และทองคำจากลูกค้า ส่งผลให้ปริมาณเงินหมุนเวียนเพิ่มขึ้น เมื่อลูกค้าถอนเงินสดออกจากบัญชีธนาคาร ปริมาณเงินทั้งหมดจะไม่เปลี่ยนแปลง: เงินจะย้ายจากรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสดไปเป็นเงินสด การตัดเงินออกจากบัญชีเงินฝาก (เมื่อชำระคืนเงินกู้ ขายหลักทรัพย์ สกุลเงิน ทองคำโดยธนาคารให้กับลูกค้า) ทำให้ปริมาณเงินลดลง ในประเทศอุตสาหกรรม ธนาคารพาณิชย์เป็นผู้ออกเงินหลัก ดังนั้นธนาคารกลางจึงควบคุมกระบวนการออกเงินเป็นหลักโดยมีอิทธิพลต่อขนาดและลักษณะการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์

วัตถุประสงค์หลักของการออกเงินที่ไม่ใช่เงินสดในการหมุนเวียนคือเพื่อตอบสนองความต้องการเพิ่มเติมขององค์กรสำหรับเงินทุนหมุนเวียน ธนาคารพาณิชย์สามารถออกได้เฉพาะภายในขอบเขตของทรัพยากรที่มีอยู่เท่านั้น เช่น เงินทุนที่ธนาคารได้ระดมในรูปของทุนและเงินในบัญชีเงินฝาก ด้วยความช่วยเหลือของทรัพยากรเหล่านี้ จึงเป็นไปได้ที่จะตอบสนองความต้องการทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่ความต้องการเพิ่มเติมของเศรษฐกิจสำหรับเงินทุนหมุนเวียน ในขณะเดียวกันไม่ว่าจะเกี่ยวข้องกับการเติบโตของการผลิตหรือการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าความต้องการเพิ่มเติมของเศรษฐกิจและประชากรสำหรับเงินก็เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นจึงต้องมีกลไกในการออกเงินที่ไม่ใช่เงินสดที่ตอบสนองความต้องการเพิ่มเติมนี้

ธนาคารมีบทบาทสำคัญมากในการสร้างปริมาณเงิน ตราสารเครดิตของการหมุนเวียนสามารถทำหน้าที่ของเงินเป็นวิธีการหมุนเวียน วิธีการชำระเงิน วิธีสะสม ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลต่อมูลค่าของปริมาณเงิน และเป็นผลให้สถานะของการหมุนเวียนเงิน ดังนั้นเมื่อดำเนินนโยบายการเงิน ธนาคารกลางจึงส่งผลกระทบต่อความสามารถของธนาคารในการสร้างกองทุนเพิ่มเติมเป็นหลัก หน้าที่ในการออกและก่อตั้งของธนาคารพาณิชย์คือการเป็นสื่อกลางในการออกและวางหลักทรัพย์ของบริษัทต่างๆ ด้วยข้อมูลทางเศรษฐกิจที่กว้างขวาง ธนาคารพาณิชย์สามารถให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเกี่ยวกับประเด็นทางเศรษฐกิจและการเงินที่หลากหลาย

เมื่อความสัมพันธ์ทางการตลาดพัฒนาขึ้นในระบบเศรษฐกิจของประเทศ ความสำคัญของหน้าที่นี้ของธนาคารพาณิชย์ก็เพิ่มขึ้น

เนื่องจากธนาคารทำหน้าที่สาธารณะที่สำคัญ กิจกรรมของพวกเขาในทุกประเทศจึงอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐ ในการเข้าสู่ตลาดการธนาคาร คุณต้องได้รับใบอนุญาตพิเศษ - ใบอนุญาต ในสหพันธรัฐรัสเซีย เพื่อดำเนินกิจกรรมด้านการธนาคาร ธนาคารที่จัดตั้งขึ้นใหม่อาจได้รับใบอนุญาตสำหรับกิจกรรมประเภทต่อไปนี้:

ดำเนินการธนาคารด้วยเงินในรูเบิล (ไม่มีสิทธิ์ดึงดูดเงินจากบุคคลเพื่อฝาก)

ดำเนินการธนาคารด้วยเงินในรูเบิลและสกุลเงินต่างประเทศ (ไม่มีสิทธิ์ดึงดูดเงินจากบุคคลในเงินฝาก)

การดึงดูดเงินฝากและการจัดวางโลหะมีค่า (ใบอนุญาตดังกล่าวอาจออกให้แก่ธนาคารพร้อมกับใบอนุญาตที่ระบุไว้ในวรรคข้างต้น ภายใต้เงื่อนไขที่เหมาะสม)

สาระสำคัญและกลไกของตัวคูณการธนาคาร

ตัวคูณธนาคารเป็นกระบวนการของการเพิ่ม (คูณ) ของเงินในบัญชีเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ระหว่างการเคลื่อนย้ายจากธนาคารพาณิชย์หนึ่งไปยังอีกธนาคารหนึ่ง ตัวคูณการธนาคาร เครดิต และเงินฝากแสดงลักษณะกลไกการคูณจากมุมมองที่แตกต่างกัน

ตัวคูณการธนาคารแสดงลักษณะกระบวนการของแอนิเมชั่นจากมุมมองของวัตถุแอนิเมชั่น นี่คือคำตอบสำหรับคำถาม: ใครคูณเงิน? กระบวนการนี้ดำเนินการโดยธนาคารพาณิชย์ ธนาคารพาณิชย์เดียวคูณเงินไม่ได้ต้องคูณตามระบบธนาคารพาณิชย์

ตัวคูณเครดิตเผยให้เห็นกลไกของกระบวนการคูณ การคูณนั้นสามารถดำเนินการได้จากการให้กู้ยืมแก่ระบบเศรษฐกิจเท่านั้น

ตัวคูณเงินฝากสะท้อนถึงเป้าหมายของการคูณ - เงินในบัญชีเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ (ซึ่งเพิ่มขึ้นในกระบวนการคูณ)

กลไกนี้สามารถดำรงอยู่ได้เฉพาะในเงื่อนไขของระบบธนาคารสองระดับ (หรือมากกว่า) และระดับแรก - ธนาคารกลางจัดการกลไกนี้ ระดับที่สอง - ธนาคารพาณิชย์บังคับให้ดำเนินการและดำเนินการโดยอัตโนมัติโดยไม่คำนึงถึง ความปรารถนาของผู้เชี่ยวชาญของแต่ละธนาคาร กลไกตัวคูณของธนาคารเกี่ยวข้องโดยตรงกับทุนสำรองฟรี

เงินสำรองฟรีคือชุดของทรัพยากรของธนาคารพาณิชย์ ซึ่ง ณ เวลาที่กำหนดสามารถใช้สำหรับการดำเนินการธนาคารที่ใช้งานอยู่

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ธนาคารพาณิชย์สามารถดำเนินการ (ออกเงินกู้ ซื้อหลักทรัพย์ สกุลเงิน ฯลฯ) ได้ภายในขอบเขตของทรัพยากรที่มีอยู่เท่านั้น ทุนสำรองฟรีของระบบธนาคารพาณิชย์ประกอบด้วยทุนสำรองฟรีของธนาคารพาณิชย์แต่ละแห่ง ดังนั้น จากการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของทุนสำรองฟรีของแต่ละธนาคาร จำนวนรวมของทุนสำรองฟรีทั้งระบบของธนาคารพาณิชย์ ไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าสำรองฟรีของธนาคารพาณิชย์แต่ละแห่งเท่ากับ:

ที่นี่ K คือเมืองหลวงของธนาคารพาณิชย์ PR - ดึงดูดทรัพยากรของธนาคารพาณิชย์ (เงินในบัญชีเงินฝาก); CC - เงินกู้ส่วนกลางที่ธนาคารกลางมอบให้กับธนาคารพาณิชย์ IBC - เครดิตระหว่างธนาคาร ORC - การหักเงินสำรองส่วนกลางซึ่งอยู่ในการกำจัดของธนาคารกลาง

ทรัพยากรที่ลงทุนไปแล้วในการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์

พิจารณากลไกของตัวคูณธนาคารในตัวอย่างที่มีเงื่อนไข

เพื่อให้ง่ายขึ้น เราตั้งสมมติฐานสามข้อ:

ขณะนี้ธนาคารพาณิชย์ไม่มีทุนสำรองฟรี

แต่ละธนาคารมีลูกค้าเพียงสองคน:

ธนาคารใช้ทรัพยากรของตนสำหรับธุรกรรมการให้ยืมเท่านั้น

ลูกค้า 1 ต้องการเงินกู้เพื่อชำระค่าสินค้าจากลูกค้า 2 แต่ธนาคาร 1 ไม่สามารถให้เงินกู้แก่เขาได้เพราะเขาไม่มีเงินสำรองฟรี ธนาคาร 1 นำไปใช้กับธนาคารกลางและได้รับเงินกู้จากส่วนกลางจำนวน 10 ล้านรูเบิล เขาสร้างทุนสำรองฟรีโดยมีค่าใช้จ่ายในการออกเงินกู้ให้กับลูกค้า 1

ลูกค้า 1 ชำระเงินสำหรับการจัดส่งจากบัญชีปัจจุบันของเขาไปยังลูกค้า 2 เป็นผลให้เงินสำรองฟรีในธนาคาร 1 หมดลง แต่มีเงินสำรองฟรีในธนาคาร 2 เนื่องจากลูกค้า 2 ถือบัญชีปัจจุบันของเขาในธนาคารนี้และดึงดูด ทรัพยากร (PR) ของธนาคารนี้เพิ่มขึ้น ( ตามสูตร 2)

ส่วนหนึ่งของธนาคารสำรองฟรี 2 ทำให้ธนาคารกลางจำหน่ายในรูปแบบของการหักเงินสำรองส่วนกลาง (CRR) เรายอมรับอัตราการหักดังกล่าวอย่างมีเงื่อนไขเป็นจำนวน 20% ของทรัพยากรที่ดึงดูด ส่วนที่เหลืออีก 8 ล้านรูเบิล เงินสำรองฟรีใช้เพื่อจัดหาเงินกู้จำนวน 8 ล้านรูเบิล ลูกค้า 3.

ลูกค้า 3 ชำระเงินกู้นี้กับลูกค้า 4 ที่ให้บริการโดยธนาคารพาณิชย์ 3 ดังนั้น ธนาคารนี้มีทุนสำรองฟรีอยู่แล้ว ในขณะที่หายไปจากธนาคาร 2 ธนาคาร 3 ส่วนหนึ่งของทุนสำรองฟรี 1.6 ล้านรูเบิล (20% ของ PR) หักเป็นทุนสำรองส่วนกลางและส่วนที่เหลือ - 6.4 ล้านรูเบิล ใช้ในการออกเงินกู้ให้กับลูกค้ารายที่ 5 ในขณะเดียวกัน เงินในบัญชีปัจจุบันของลูกค้ารายที่ 4 ยังคงไม่เสียหาย

ลูกค้า 5 ใช้เงินกู้ที่ได้รับจากธนาคาร 3 ชำระกับลูกค้า 6 โอนไปยังบัญชีปัจจุบันของเขาที่เปิดกับธนาคาร 4 จากที่นี่ เงินสำรองฟรีเกิดขึ้นในธนาคาร 4 อีกครั้ง 20% ของเงินสำรองนี้ (1.3 ล้านรูเบิล) ถูกจัดสรรให้กับเงินสำรองส่วนกลาง ส่วนที่เหลือใช้เพื่อออกเงินกู้จำนวน 5.1 ล้านรูเบิล ลูกค้า 7.

นอกจากนี้ กระบวนการจะดำเนินต่อไปจนกว่าเงินสำรองฟรีจะหมดลง ซึ่งในที่สุดจะสะสมในธนาคารกลางเนื่องจากการหักเงินสำรองส่วนกลางและถึงขนาดของทุนสำรองฟรีเริ่มต้น (10 ล้านรูเบิลในธนาคาร 1)

ตามโครงการ เงินในบัญชีการชำระบัญชีของลูกค้า 2, 4, 6 และอื่น ๆ (ลูกค้าที่เป็นเลขคู่ทั้งหมด) จะยังคงอยู่ ดังนั้นจำนวนเงินทั้งหมดในบัญชีการชำระบัญชี (เงินฝาก) จะสิ้นสุดลงในที่สุด มากกว่าเงินฝากเริ่มต้นหลายเท่า - 10 ล้านรูเบิล เกิดขึ้นเมื่อออกเงินกู้ให้กับลูกค้า 1 อย่างไรก็ตาม เงินในบัญชีเงินฝากสามารถเพิ่มขึ้นได้ไม่เกิน 5 เท่า เนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์ตัวคูณซึ่งเป็นอัตราส่วนของ ปริมาณเงินที่เกิดขึ้นในบัญชีเงินฝากกับมูลค่าของเงินฝากเริ่มต้นนั้นแปรผกผันกับการหักเงินสำรองส่วนกลาง

ดังนั้นหากอัตราการบริจาคเงินสำรองส่วนกลางอยู่ที่ 20% ตัวคูณจะเป็น:

จะไม่มีวันถึง 5 เนื่องจากส่วนหนึ่งของทุนสำรองฟรีจะใช้สำหรับธุรกรรมอื่น ๆ ที่ไม่ใช่เครดิตเสมอ (เช่น ต้องมีเงินสดในโต๊ะเงินสดของธนาคารใด ๆ สำหรับธุรกรรมเงินสด)

เนื่องจากกระบวนการคูณเป็นไปอย่างต่อเนื่อง ปัจจัยการคูณจะถูกคำนวณในช่วงเวลาหนึ่ง (หนึ่งปี) และระบุลักษณะปริมาณเงินหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้

ตัวคูณธนาคารทำงานโดยไม่คำนึงว่าจะให้สินเชื่อแก่ธนาคารพาณิชย์หรือให้รัฐบาล ในกรณีนี้ เงินจะไปที่บัญชีงบประมาณในธนาคารพาณิชย์ และยังอ้างอิงถึงทรัพยากรที่ถูกดึงดูด (PR) ดังนั้น ทุนสำรองฟรีของธนาคารพาณิชย์ ซึ่งบัญชีเหล่านี้ตั้งอยู่ จะเพิ่มขึ้น และกลไกตัวคูณธนาคารจะเปิดขึ้น .

ควรสังเกตว่ากลไกตัวคูณของธนาคารจะทำงานไม่เพียง แต่จากการจัดหาสินเชื่อส่วนกลางเท่านั้น นอกจากนี้ยังสามารถเกี่ยวข้องกับกรณีที่ธนาคารกลางซื้อหลักทรัพย์หรือสกุลเงินจากธนาคารพาณิชย์ ด้วยเหตุนี้ ทรัพยากรของธนาคารที่ลงทุนในการดำเนินการที่ใช้งานอยู่จึงลดลง และเงินสำรองฟรีของธนาคารเหล่านี้ที่ใช้สำหรับการดำเนินการสินเชื่อเพิ่มขึ้น เช่น กลไกการคูณธนาคารเปิดอยู่ ธนาคารกลางยังสามารถเปิดใช้งานกลไกนี้เมื่อลดอัตราการบริจาคเงินสำรองส่วนกลาง ในกรณีนี้ เงินสำรองฟรีของระบบธนาคารพาณิชย์จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งสิ่งอื่นๆ ที่เท่ากันจะนำไปสู่การเพิ่มสินเชื่อและการรวมตัวคูณของธนาคาร

การจัดการกลไกตัวคูณของธนาคารและด้วยเหตุนี้การปล่อยเงินที่ไม่ใช่เงินสดนั้นดำเนินการโดยธนาคารกลางโดยเฉพาะ ในขณะที่การปล่อยนั้นดำเนินการโดยระบบของธนาคารพาณิชย์ ธนาคารกลางควบคุมกลไกของตัวคูณการธนาคาร ขยายหรือจำกัดความสามารถในการออกของธนาคารพาณิชย์ จึงทำหน้าที่หลักประการหนึ่ง นั่นคือ หน้าที่ในการควบคุมการเงิน

สาระสำคัญของตัวคูณเครดิตคือการคูณสามารถดำเนินการได้จากการให้กู้ยืมแก่เศรษฐกิจเท่านั้น นั่นคือตัวคูณเครดิตเป็นเครื่องมือของการคูณ ธนาคารทำเงินโดยการให้ยืมเงิน กระบวนการทำกำไรจากเงินลงทุนของลูกค้าเรียกว่าการขยายเครดิตหรือการคูณเครดิต หากลูกค้าถอนเงินออกจากบัญชีของเขาและจำนวนเงินฝากลดลง กระบวนการที่ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้น - เครดิตหดตัว

ดังนั้น จุดประสงค์หลักของธนาคารพาณิชย์คือการดึงดูดเงินออมและแจกจ่ายให้กับผู้กู้ สำหรับธุรกิจและผู้บริโภค พวกเขาเป็นแหล่งสินเชื่อหลัก

เงินสดอิสระชั่วคราวที่กระจุกตัวอยู่ในธนาคารพาณิชย์จะถูกแปลงเป็นทุนเงินกู้ ธนาคารให้เงินกู้ยืมแก่หน่วยงานทางเศรษฐกิจต่างๆ เช่น รัฐวิสาหกิจ รัฐ และประชากร ด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนเหล่านี้ การกระจุกตัวของเงินทุนขององค์กร หน่วยงานของรัฐ กองทุนงบประมาณ ประชากร ฯลฯ ในธนาคารพาณิชย์อนุญาตให้ทำหน้าที่เป็นตัวกลางสำหรับลูกค้าในการชำระและชำระเงิน หน้าที่เฉพาะของธนาคารพาณิชย์คือการเผยแพร่ตราสารเครดิตหมุนเวียนซึ่งดำเนินการในกระบวนการฝากและออกเงินกู้

ปริมาณเงิน โครงสร้างของมัน

ด้วยการพัฒนารูปแบบการแลกเปลี่ยนสินค้าและเอกสารการชำระเงินและการตั้งถิ่นฐาน องค์ประกอบและโครงสร้างของปริมาณเงินจึงมีการเปลี่ยนแปลง ในตอนต้นของศตวรรษที่ 20 ภายใต้การไหลเวียนของทองคำ โครงสร้างของปริมาณเงินมีดังนี้:

เหรียญทอง - 40%;

ธนบัตร - 50%

ยอดคงเหลือในบัญชีของสถาบันสินเชื่อ - 10%;

การจากไปของเงินทอง ขั้นแรกมาจากการหมุนเวียนภายใน และจากภายนอก ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพในโครงสร้างของปริมาณเงิน เงินจริงหายไปจากการไหลเวียนอย่างสมบูรณ์ ตำแหน่งที่โดดเด่นถูกครอบครองโดยเงินเครดิตซึ่งเริ่มดำเนินการในรูปแบบเงินสดและไม่ใช่เงินสด

ปริมาณเงิน - ชุดของการจัดซื้อ การชำระเงิน และกองทุนสะสมที่ให้บริการความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและเป็นของบุคคลและนิติบุคคล เช่นเดียวกับรัฐ นี่เป็นตัวบ่งชี้เชิงปริมาณที่สำคัญของการเคลื่อนไหวของเงิน

มีสองปัจจัยที่ส่งผลต่อปริมาณเงิน:

จำนวนเงินที่กำหนดโดยรัฐ - ผู้ออกเงิน, อำนาจนิติบัญญัติ;

ความเร็วของการหมุนเวียนของเงิน - อิทธิพลจะแปรผกผันกับมูลค่าของปริมาณเงินที่หมุนเวียน มันถูกกำหนดโดยจำนวนเงินหมุนเวียนของรูเบิลซึ่งเขาจะทำในกระบวนการของการทำหน้าที่หมุนเวียนและการชำระเงินในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ปริมาณเงินหรือยอดรวมของเงินหมุนเวียนทั้งหมดเป็นตัวบ่งชี้เชิงปริมาณที่สำคัญที่สุดของการหมุนเวียนของเงิน ประกอบด้วยองค์ประกอบหลายอย่างที่แตกต่างกันตามเกณฑ์ของสภาพคล่อง

สภาพคล่องหมายถึงขอบเขตที่เป็นไปได้ (หรือเป็นไปไม่ได้) ที่จะใช้เงินสดเป็นวิธีการชำระเงิน เงินสดถือว่ามีสภาพคล่องสูงหากสามารถนำมาใช้โดยตรงสำหรับการชำระเงินและการตั้งถิ่นฐานหรือแปลงเป็นวิธีการชำระเงินได้อย่างง่ายดาย ตามระดับสภาพคล่อง กองทุนบางประเภทซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของปริมาณเงินที่หมุนเวียนในประเทศจะรวมกันเป็นมวลรวมทางการเงิน

เพื่อประเมินและวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงในปริมาณของปริมาณเงิน จะใช้ตัวบ่งชี้ต่างๆ หรือการรวมทางการเงิน มวลรวมได้รับการจัดอันดับเนื่องจากสภาพคล่องของประเภทเงินทุนที่รวมอยู่ในนั้นลดลง ระดับของสภาพคล่องจะพิจารณาจากความรวดเร็วในการใช้เงินนี้เพื่อซื้อสินค้าและบริการ สภาพคล่องที่ยิ่งใหญ่ที่สุดคือเงินสดที่ผู้ซื้อถือไว้หรือเงินมัดจำ เงินที่อยู่ในธนาคารสำหรับการฝากแบบมีเงื่อนไขมีข้อจำกัดหลายประการในเรื่องนี้ ประการแรก จำเป็นต้องรอระยะเวลาที่ตกลงไว้สำหรับการถอนเงินออกจากบัญชี และประการที่สอง ธนาคารพาณิชย์ต้องมีความน่าเชื่อถือ ค่อยๆ เพิ่มกองทุนที่มีสภาพคล่องน้อยกว่าลงในกองทุนที่มีสภาพคล่องมากที่สุด เราได้รับชุดของมวลรวมทางการเงินพื้นฐาน M0, M1, ..., Mn (รูปที่ 1)

รูปที่ 1 โครงสร้างของการรวมทางการเงิน

ในการกำหนดปริมาณเงินของแต่ละประเทศจะใช้จำนวนหน่วยที่แตกต่างกัน: ในฝรั่งเศส - 2, ในสหรัฐอเมริกา - 4 ในรัสเซียใช้ 4 หน่วย - M0, M1, M2, M3 ผลรวมของมวลรวมทั้งหมดเรียกว่าปริมาณเงินทั้งหมด ให้เราพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับเนื้อหาทางเศรษฐกิจของพวกเขา

การรวม M0 รวมถึงเงินสดหมุนเวียน (เหรียญและเงินกระดาษ) บวกกับยอดเงินสดที่โต๊ะเงินสดขององค์กรและองค์กรต่างๆ หน่วยนี้ทำหน้าที่หมุนเวียนเงินสด

ควรสังเกตว่าเงินโลหะเป็นส่วนแบ่งเงินสดที่ไม่มีนัยสำคัญ (2 - 3% ของเงินสด) พวกเขาจ่ายสำหรับธุรกรรมขนาดเล็กสำหรับการซื้อสินค้าหรือการรับบริการ มูลค่าที่แท้จริงของเหรียญต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้มาก ทำจากโลหะผสมราคาถูก สิ่งนี้ทำเพื่อลดต้นทุนการไหลเวียนของเงิน เพื่อป้องกันการสะสมของเงินไว้ในมือเช่นเดียวกับสมบัติ และเพื่อหลีกเลี่ยงการหลอมเป็นแท่งโลหะ ซึ่งจะทำหากโลหะมีค่าทางเทคนิค ดังนั้น ธนบัตรจึงมีอิทธิพลเหนือมวลรวม M0

หน่วย M1 ประกอบด้วยหน่วย M0 บวกกองทุนในบัญชีการชำระบัญชีของนิติบุคคล กองทุนของบริษัทประกันภัย เงินฝากอุปสงค์ของประชาชนในธนาคารพาณิชย์

บัญชีการชำระเงินเป็นบัญชีที่เปิดโดยธนาคารและนิติบุคคลเพื่อจัดเก็บเงินและทำการชำระบัญชี

เงินฝากอุปสงค์คือเงินฝากเงินสดที่ธนาคารต้องออกให้กับลูกค้าตามคำขอครั้งแรก ดังนั้นเราจึงสามารถพูดคุยเกี่ยวกับความพร้อมของการออมเหล่านี้สำหรับผู้ฝากได้ตลอดเวลา อย่างไรก็ตาม อย่างที่เราเห็น เงินที่ไม่ใช่เงินสดประเภทนี้ไม่รวมอยู่ในผลรวม M0 นี่เป็นเพราะการประเมินความสามารถของกองทุนเหล่านี้ในการเปลี่ยนเป็นสินค้าและบริการโดยเร็วที่สุด

หน่วย M1 ทำหน้าที่ดำเนินการสำหรับการดำเนินการของ GDP สำหรับการกระจายและการกระจายรายได้ประชาชาติ การสะสมและการบริโภค

นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่มักจะพิจารณาปริมาณเงินในความหมายแคบ นั่นคือ ประกอบด้วยมวลรวม M1

หน่วยอื่น - M2 และ M3 - เรียกว่า เงินเกือบ . เหล่านี้เป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งไม่ได้ทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนโดยตรง แต่สามารถโอนเป็นเงินสดหรือบัญชีได้อย่างง่ายดายโดยไม่มีความเสี่ยงจากการสูญเสียทางการเงิน

M3 รวมประกอบด้วย M1 รวมบวกเงินฝากประจำของประชากรในธนาคารพาณิชย์ เช่นเดียวกับหลักทรัพย์รัฐบาลระยะสั้น

ซึ่งแตกต่างจากเงินฝากเพื่อความต้องการ เงินฝากประจำคือเงินที่ลูกค้าธนาคารวางไว้ในช่วงระยะเวลาหนึ่งที่ระบุไว้ในเอกสาร ลูกค้าสามารถรับเงินลงทุนพร้อมดอกเบี้ยได้หลังจากพ้นกำหนดระยะเวลานี้เท่านั้น เห็นได้ชัดว่าความพร้อมในการดำเนินงานของเงินที่ไม่ใช่เงินสดเหล่านี้ต่ำกว่าส่วนประกอบของมวลรวม M1

สำหรับหลักทรัพย์ระยะสั้นของรัฐบาล หลักทรัพย์เหล่านี้มีความน่าเชื่อถือและมีสภาพคล่องมากที่สุดในบรรดาหลักทรัพย์ทุกประเภท ผู้ค้ำประกันของพวกเขาคือรัฐ อีกทั้งหลักทรัพย์ระยะสั้นเหล่านี้เป็นหลักทรัพย์ที่มีอายุครบกำหนดเร็ว ความน่าเชื่อถือสูงช่วยให้ขายได้อย่างรวดเร็วในตลาดหลักทรัพย์

Aggregate M3 ประกอบด้วย M2 รวมทั้งบัตรเงินฝากและหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดเงิน

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าเมื่อเราพูดถึงปริมาณเงินหรือจำนวนเงินหมุนเวียน เราหมายถึงสิ่งแรกคือมวลรวม M1 (ซึ่งรวมถึง M0) หน่วยอื่นๆ ทั้งหมด (M2, M3) หรือ เงินเกือบ มีสภาพคล่องน้อยกว่า และขอบเขตของมวลรวมเหล่านี้เบลอมาก

เมื่อดัชนีมวลรวมเพิ่มขึ้น (รวม M0, M1, M2, ...) ระดับสภาพคล่องของส่วนประกอบที่รวมอยู่ในมวลรวมนี้จะลดลงพร้อมกับบทบาทที่เพิ่มขึ้นในการจัดเก็บมูลค่า

ในรัสเซีย ในทางปฏิบัติของการวิเคราะห์ทางการเงินและสถิติ เมื่อเริ่มการปฏิรูปตลาดในปี 1990 เท่านั้นที่เริ่มใช้การแบ่งปริมาณเงินออกเป็นส่วนรวม ขณะนี้มีการพิจารณาองค์ประกอบของปริมาณเงินประมาณ 20 รายการซึ่งรวมอยู่ในและ M0, M1, M2, M3 M0 คือเงินสดหมุนเวียน

M1 นอกเหนือจาก M0 รวมถึงกองทุนของวิสาหกิจในสหพันธรัฐรัสเซียในการชำระบัญชี กระแสรายวัน บัญชีพิเศษในธนาคาร เช่นเดียวกับเงินฝากของประชากรในธนาคารออมสินตามความต้องการและเงินทุนของ บริษัท ประกันภัย M2 เท่ากับ M1 บวกกับเงินฝากประจำของประชากรในธนาคารออมสิน รวมถึงเงินชดเชย M3 ประกอบด้วย M2 และใบรับรอง พันธบัตรรัฐบาล

ในตารางที่ 1 เราแสดง M2 รวมทางการเงิน (เป็นพันล้านรูเบิล) ในปีต่างๆ โดยเริ่มจากปี 2000

ตารางที่ 1

พลวัตของหน่วยการเงินหลักของรัสเซีย

Datanal Money (M0) กองทุนเงินสด (M2) 01.01.2000266,1448,4714,601.01.2001418.9735.51 154.401.01.01.02583.81 028.81 612.601.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01. .20051 534,82 828,54 363,301.01.20062 009,24 035,46 044,701.01.20072 785,26 210,68 995,801.01.20083 702,29 569,913 272,101.01.20093 794,89 698,313 493,201.01.20104 038,111 659,715 697,7

ลักษณะของมวลรวมทางการเงินจะไม่สมบูรณ์หากไม่มีคำอธิบายเกี่ยวกับแนวคิดของ "ฐานเงิน"

ฐานเงินคือจำนวนเงินสดและเงินสดจากธนาคารพาณิชย์ที่ฝากไว้กับธนาคารกลางเป็นทุนสำรองที่จำเป็น เงินนี้ไม่เพียงแต่มีสภาพคล่องสูงเท่านั้น แต่ยังแสดงให้เห็นถึงศักยภาพของธนาคารกลาง ความสามารถในการปฏิบัติตามพันธกรณี นักเศรษฐศาสตร์บางคนเรียกว่าเงินที่แข็งแกร่งหรือเงิน "ประสิทธิภาพสูง" เนื่องจากเงินประเภทนี้สามารถควบคุมได้โดยตรงจากธนาคารกลาง ซึ่งไม่สามารถพูดถึงองค์ประกอบอื่นๆ ของปริมาณเงินทั้งหมดได้ ตัวอย่างเช่น จำนวนและจำนวนเงินฝากธนาคารไม่เพียงขึ้นอยู่กับประสิทธิผลของนโยบายของธนาคารกลางเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับวิธีที่นักลงทุนรับรู้นโยบายนี้ด้วย ไม่ว่าพวกเขาจะเชื่อถือธนาคารหรือไม่ก็ตาม

ควรเน้นย้ำว่าเพื่อปรับขีดจำกัดของการเติบโตของปริมาณเงิน (M2) ให้ใช้ตัวคูณเงิน ซึ่งแสดงลักษณะของการเพิ่มที่เป็นไปได้ของปริมาณเงินโดยไม่มีผลเสียต่อการเติบโตของราคาและอัตราเงินเฟ้อ ค่าของมันถูกกำหนดเป็นอัตราส่วนของ M2 ต่อฐานเงิน

เมื่อพิจารณาว่าฐานเงินและ M2 รวมเงินสด ตัวคูณจะสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของเงินฝากในครัวเรือนและยอดเงินคงเหลือของนิติบุคคล หากส่วนแบ่งขององค์ประกอบเหล่านี้ในองค์ประกอบของ M2 เพิ่มขึ้นนั่นหมายความว่าปริมาณเงินจำนวนมากสามารถเพิ่มขึ้นตามมูลค่าของตัวคูณ

บทสรุป

ดังนั้น ปัญหาของเงินจึงเป็นแหล่งเงินทุนหลักของธนาคารกลาง ซึ่งใช้ในการขยายการขยายพันธุ์ การออกเงินจะทำในจำนวนที่ได้รับอนุมัติจากรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียและแจกจ่ายตามวัตถุประสงค์โดยดำเนินการในสองรูปแบบ:

เงินหมุนเวียนธนาคารเมื่อให้กู้ยืมแก่ธนาคารพาณิชย์

เงินสด ให้บริการธุรกรรมเงินสดเพื่อเศรษฐกิจและงบประมาณของประเทศ

การก่อตัวของปริมาณเงินเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนและคลุมเครือมาก โดยวัดจากปัจจัยหลายอย่าง รวมถึงปัจจัยที่ไม่ได้ขึ้นอยู่กับหน่วยงานการเงินโดยตรง อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์และควบคุมปริมาณเงินให้สอดคล้องกับความต้องการของภาคเศรษฐกิจจริงและระบบธนาคารอาจเป็นงานหลักของธนาคารกลางทุกแห่ง

จนถึงปัจจุบัน ปัญหาการปล่อยเงินหรือสาระสำคัญและความเหมาะสม เป็นหนึ่งในประเด็นสำคัญของนโยบายการเงิน ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ไม่มีมุมมองที่เป็นเอกภาพ ในเศรษฐกิจของรัฐใดๆ ก็ตาม การปล่อยมลพิษมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งและบางครั้งก็ขัดแย้งกัน ในด้านหนึ่ง กระตุ้นการขยายตัวของสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ ทำให้เศรษฐกิจอิ่มตัวด้วยเงิน ส่งเสริมการเติบโตของกิจกรรมทางธุรกิจ และท้ายที่สุดนำไปสู่การเพิ่มผลผลิตที่แท้จริงในระยะสั้น ในทางกลับกัน และด้วยเหตุนี้ นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่อาจเห็นด้วย การปล่อยเงินที่ไม่ยุติธรรมย่อมนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้ออย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และเป็นผลให้เกิดความไม่สมดุลในระบบเศรษฐกิจและผลทางลบทางเศรษฐกิจและสังคมอื่นๆ ที่ไม่พึงประสงค์อย่างมาก ดังนั้นการแก้ปัญหาการปล่อยเงินจึงมีความสำคัญทางทฤษฎีและทางปฏิบัติอย่างมาก

ในความสัมพันธ์ทางการตลาด เงินหมุนเวียนอยู่ในระบบเศรษฐกิจตลอดเวลา เงินใหม่ในการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจมาจากธนาคารซึ่งสร้างขึ้นจากการดำเนินการด้านสินเชื่อ นั่นคือเหตุผลที่ลักษณะเครดิตของปัญหาเงินเป็นหนึ่งในหลักการที่สำคัญที่สุดขององค์กรระบบการเงินของรัฐใด ๆ

วรรณกรรม:

เงิน. เครดิต. ธนาคาร: ตำรา / เอ็ด จี.เอ็น. เบโลกลาโซวา. - ม.: ยุรยศ, 2548;

เงิน. เครดิต. ธนาคาร: ตำราสำหรับมหาวิทยาลัย / เอ็ด อี.เอฟ. จูคอฟ - ม.: เอกภาพ-ดานา, 2549;

เงิน. เครดิต. ธนาคาร: ตำรา / เอ็ด O.I. ลาฟรูซิน - ม: คนอรัส, 2547;

Litovskikh A.M. , Shevchenko I.K. การเงิน การไหลเวียนของเงิน และสินเชื่อ ตำรา Taganrog: TRTU, 2003;

Miller R.L., Van Hoose D.D. เงินสมัยใหม่ - ม.: INFRA-M, 2005.

Sloman J. เศรษฐศาสตร์. - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์ 2549;

Tarasov V.I. เงิน. เครดิต. ธนาคาร: หนังสือเรียน. - มินสค์: Misanta, 2546;

ยูซอฟ วี.วี. เงิน. การหมุนเวียนของเงิน เงินเฟ้อ. กวดวิชา - ม.: UNITI, 2542;

การเงิน การหมุนเวียนเงินและสินเชื่อ หนังสือเรียน/เอ็ด. Senchagova V.K. , Arkhipova A.I. - ม.: ผู้มุ่งหวัง 2543;

การเงิน, เงิน, สินเชื่อ. หนังสือเรียน/เอ็ด. Sokolova O.V. - M.: ทนายความ, 2000;

เศรษฐกิจ. หนังสือเรียน/กศน. Bulatova A.S.-M.: UNITI, 2000

กวดวิชา

ต้องการความช่วยเหลือในการเรียนรู้หัวข้อหรือไม่?

ผู้เชี่ยวชาญของเราจะให้คำแนะนำหรือให้บริการสอนพิเศษในหัวข้อที่คุณสนใจ
ส่งใบสมัครระบุหัวข้อทันทีเพื่อค้นหาความเป็นไปได้ในการรับคำปรึกษา

ระบบธนาคารควรจัดหาเงินทุนให้กับเศรษฐกิจของประเทศในจำนวนที่จำเป็นสำหรับการทำงานตามปกติ การเพิ่มขึ้นของความต้องการเงินในระบบเศรษฐกิจเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์ในประเทศ การเพิ่มขึ้นของระดับราคาหรือด้วยเหตุผลอื่น ๆ นำไปสู่ความต้องการปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นในส่วนของธนาคาร นั่นคือ ในการออกเงินของพวกเขา

การปล่อยเงินเป็นการปลดปล่อยเงินเพิ่มเติมเข้าสู่การหมุนเวียน ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มปริมาณเงินหมุนเวียน คือการออกธนบัตรในทุกรูปแบบ หน่วยงานที่ออกคือธนาคารกลางที่ออกธนบัตรและคลังที่ออกตั๋วเงินคลังและเปลี่ยนเหรียญ

ควรสังเกตว่าแนวคิดของ "การออกเงิน" และ "การออกเงิน" นั้นไม่เหมือนกัน การปล่อยเงินหมุนเวียนเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง เงินที่ไม่ใช่เงินสดจะออกหมุนเวียนเมื่อธนาคารพาณิชย์ให้สินเชื่อแก่ลูกค้า

เงินสดจะถูกหมุนเวียนเข้าสู่กระแสเงินสดเมื่อธนาคารดำเนินการธุรกรรมเงินสด ออกให้กับลูกค้าจากโต๊ะเงินสดในการดำเนินงาน อย่างไรก็ตาม ในขณะเดียวกัน ลูกค้าก็ชำระคืนเงินกู้ธนาคารและมอบเงินสดให้กับแผนกเงินสดของธนาคาร ในขณะเดียวกันปริมาณเงินหมุนเวียนอาจไม่เพิ่มขึ้น

ดังนั้นเราจึงสรุปได้ว่าไม่เหมือนกับการออกเงิน การปล่อยมักจะนำไปสู่การเพิ่มปริมาณเงิน เช่น การปล่อยเงินสามารถระบุได้ว่าเป็นกระบวนการของการก่อตัวและการเติมปริมาณเงินและอิทธิพลด้านกฎระเบียบและการจัดการที่มาพร้อมกับปริมาณเงิน การปลดปล่อยเงิน เช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อและการขาดดุลเงินสามารถระบุได้ผ่านการแสดงออกอย่างเป็นทางการของกฎการไหลเวียนของเงิน:

โดยที่ปริมาณเงินหมุนเวียน D ซึ่งถ่วงน้ำหนักด้วยความเร็วของการหมุนเวียนของเงิน C มีความสมดุลกับมวลของสินค้าโภคภัณฑ์ T โดยถ่วงน้ำหนักด้วยราคา Z ในขณะเดียวกัน การเติบโตของปริมาณเงิน D สามารถระบุได้ว่าเป็นการปล่อยโดยตรง และการเพิ่มขึ้นของอัตราการหมุนเวียน C เป็นการปล่อยทางอ้อม อย่างไรก็ตาม การพิจารณาปัจจัยและเหตุผลที่จำเป็นต้องมีการออกเงินหรือกำหนดผลเสียของการดำเนินการไว้ล่วงหน้านั้นน่าสนใจกว่า ในกรณีแรก การปล่อยมลพิษทางตรงหรือทางอ้อมจะคืนความสมดุลที่ถูกรบกวน ในกรณีที่สอง ตัวมันเองจะสร้างความไม่สมดุลระหว่างปริมาณเงินและความต้องการจากเศรษฐกิจซึ่งแสดงออกมาในรูปของเงินเฟ้อ

ปัจจัยที่กำหนดการออกเงิน ได้แก่ :

ประการแรก: การเพิ่มขึ้นและการขยายตัวของมวลสินค้า, การเติบโตของการผลิตภายใต้อิทธิพลของการเพิ่มจำนวนของผู้ผลิตรายย่อย, การวางแนวตลาดของอุตสาหกรรมขนาดใหญ่; กิจกรรมและองค์กรการค้า การเพิ่มข้อเสนอผลิตภัณฑ์ และลดความเสียหายและการสูญเสียของสินค้า การขยายโครงสร้างของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โดยการนำสินค้าเข้าสู่ตลาดซึ่งก่อนหน้านี้ห้ามขาย ฯลฯ

ประการที่สอง การเพิ่มขึ้นของราคา (ส่วนใหญ่ไม่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในคุณสมบัติและคุณภาพของสินค้าและบริการ) ธุรกรรมเก็งกำไร นโยบายภาษีไม่เพียงพอหากไม่มีเงื่อนไขราคาที่สามารถแข่งขันได้ การเกิดขึ้นของตัวกลางซึ่งมักไม่ดำเนินการให้เสร็จสิ้นและการเคลื่อนย้ายสินค้า การเสริมความแข็งแกร่งของการผูกขาดและอิทธิพลของสภาพแวดล้อมทางอาชญากรรม การเพิ่มราคาเกินจริงและการป้องกันความพยายามที่จะลดราคา ฯลฯ

ประการที่สาม ความเร็วของการหมุนเวียนเงินลดลง: การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของเงินสดในโครงสร้างของปริมาณเงินและการออมของประชากร การจัดระเบียบการค้าที่ไม่ดีการขาดแคลนและความไม่เพียงพอของข้อเสนอผลิตภัณฑ์การชะลอตัวของสินค้าและการไหลเวียนของเงิน ข้อจำกัดทางการเมืองและการบริหารที่จำกัดการใช้เงินออม ความเสี่ยงทั่วไป ฯลฯ

เงื่อนไขที่เกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของสิ่งเหล่านี้รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ทำให้เกิดปัญหาเรื่องเงินอย่างสม่ำเสมอ

เงินเป็นส่วนสำคัญของการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจของสังคมสมัยใหม่ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นของตลาดทำให้ต้องมีการออกธนบัตร เหรียญ ตัวเลือกที่ไม่ใช่เงินสด (เครดิต หุ้น ตั๋วเงิน ฯลฯ) อย่างต่อเนื่อง พลเมืองที่มีสติทุกคนมีหน้าที่ต้องเข้าใจว่าการปล่อยเงินคืออะไรและเกิดขึ้นในรูปแบบใด

ภายใต้ปัญหาของกองทุน เข้าใจปัญหาของธนบัตร ผลิตภัณฑ์สินเชื่อ ตั๋วเงิน หุ้น เฉพาะโครงสร้างของรัฐที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ (ธนาคารของรัฐ คลัง) เท่านั้นที่มีสิทธิ์ในการออกเพิ่มเติม ธนาคารกลางจัดการเรื่องสินเชื่อจำนวนมากในขณะที่กระทรวงการคลังออกธนบัตรและเหรียญ

แต่ละรัฐมีขั้นตอนการจัดระเบียบการปล่อยเงินควบคุมปริมาณเงินสดที่ออกรูปแบบการรักษาความปลอดภัย ฯลฯ กระบวนการออกเงินในรัสเซียในสกุลเงินในประเทศเป็นระบบการปล่อย ในประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ การหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสดจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับปริมาณเงินสดที่ลดลงพร้อมๆ กัน

เมื่อพูดถึงประเด็นเรื่องเงิน คำนิยามไม่ควรรวมถึงการกำหนดตามตัวอักษรของการพิมพ์เงินกระดาษหรือการผลิตเหรียญกษาปณ์ สถานการณ์ต่อไปนี้จะช่วยให้เราสามารถอธิบายคำว่า "การปล่อยมลพิษ" เป็นคำง่ายๆ และปรากฏการณ์ดังกล่าวมีความหมายอย่างไรต่อชีวิตทางเศรษฐกิจของรัฐ

การหมุนเวียนของเงินประกอบด้วยเงินสดและทรัพยากรที่ไม่ใช่เงินสด และเกิดขึ้นผ่านการออกและการใช้ธนบัตรและเหรียญกระดาษ หรือผ่านจำนวนเงินในบัญชี การฝากเงินโดยไม่จำกัดเวลา สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าตัวเลือกทั้งสองสำหรับการหมุนเวียนของเงินทุนนั้นเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิดในกระบวนการปฏิบัติหน้าที่ด้วยการเปลี่ยนผ่านของเงินประเภทหนึ่งไปเป็นอีกประเภทหนึ่ง

ภายในรัฐปัญหาของเงินจะทำในรูปแบบของธนบัตรกระดาษและกองทุนเครดิตซึ่งทำให้สามารถแยกแยะระหว่างปัญหางบประมาณของเงินและปัญหาของกองทุนเครดิตได้

ปัญหาของเงินมักถูกดำเนินการภายใต้การควบคุมของรัฐซึ่งควบคุมการผูกขาดของเงินสด ด้วยการพัฒนาเครื่องมือทางการเงินสมัยใหม่ การออกเงินเครดิต ตั๋วแลกเงิน และเช็คจึงมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ด้วยความช่วยเหลือของการลดราคาตั๋วแลกเงิน ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียจึงออกธนบัตร ดังนั้น แนวคิดนี้จึงมีความหมายกว้างกว่าการออกเงินสดตามปกติ

การออกกองทุนชุดใหม่ไม่ได้กระตุ้นการเติบโตของมูลค่าการซื้อขายเสมอไป ขณะเดียวกัน ก็มีความจำเป็นต้องปิดบัญชี ถอนธนบัตรที่ล้าสมัยทั้งทางเทคนิคและทางกายภาพ และปิดภาระหนี้ ดังนั้นเมื่อมีการออกเงิน โครงสร้างของมวลเงินที่หมุนเวียนจะถูกแจกจ่ายใหม่

ในลักษณะเฉพาะของนโยบายการปล่อยมลพิษของสหพันธรัฐรัสเซีย ได้แก่ :

1. ไม่มีข้อผูกมัดในการจัดหาทองคำให้กับรูเบิลรัสเซีย
2. รูเบิลทำหน้าที่เป็นเครื่องมือการชำระเงินที่หมุนเวียนไปทั่วประเทศ
3. การพิมพ์ธนบัตรกฎระเบียบในการหมุนเวียนอยู่ในการผูกขาดของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียซึ่งรับประกันการจัดหาเงินสดพร้อมทรัพย์สิน
4. ห้ามมีข้อ จำกัด ของฟังก์ชั่นการแลกเปลี่ยนระยะเวลาการหมุนเวียนของตั๋วเงินกระดาษและเหรียญคือตั้งแต่หนึ่งถึงห้าปีโดยมีความเป็นไปได้ที่จะเปลี่ยนใหม่

ปริมาณของมวลที่ใช้ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นโดยการออกเงินหมุนเวียน หากมีการใช้เงินทองหมุนเวียน ปริมาณจะถูกควบคุมโดยความต้องการในปัจจุบัน ซึ่งหมายถึงการสะสมของเงินสำรองในคลังและการเปิดตัวใหม่เข้าสู่การหมุนเวียน ปัจจุบันมีการใช้เงินกระดาษและเครดิตหมุนเวียนโดยไม่สามารถออกเงินเพื่อควบคุมตนเองได้ ด้วยการพัฒนากระบวนการผลิตและการเติบโตของยอดขายผลิตภัณฑ์ที่ได้รับทำให้ปริมาณเงินเพิ่มขึ้น หากอุปทานเกินอุปสงค์ ราคาจะสูงขึ้น ซึ่งเรียกว่าอัตราเงินเฟ้อ

เมื่อออกเงินสด ธนาคารกลางจะนำเงินหมุนเวียนตามผลการคาดการณ์เบื้องต้นสำหรับปริมาณและภูมิภาค เงินทุนเข้าสู่การหมุนเวียนในรูปแบบของธนบัตรและเหรียญโดยมีการเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติมระหว่างหน่วยงานทางเศรษฐกิจกับโครงสร้างทางการเงินและผลตอบแทน หน่วยการเงินที่เรียกว่าไม่มีมูลค่าเท่ากับมูลค่าที่ตราไว้ ใช้เงินสดในการหมุนเวียนเท่านั้น และเงินที่ไม่ใช่เงินสดจะแสดงในรายการบัญชี

ปัญหาการฝากเช็คจะดำเนินการภายใต้กรอบของปัญหาที่ไม่ใช่เงินสดทั้งโดยธนาคารกลางและโดยส่วนตัว แบบฟอร์มฝากเช็คเป็นพื้นฐานสำหรับการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดที่เกินจำนวนเงินที่ออกเงินสด

ปัญหาส่วนใหญ่ในรูปแบบของกองทุนที่ไม่ใช่เงินสดจะแสดงด้วยเงินให้กู้ยืม การออกกองทุนเครดิตจะเพิ่มตัวคูณของธนาคาร ซึ่งท้ายที่สุดจะนำไปสู่การเพิ่มปริมาณเงิน

ธนาคารผู้ออกรับประกันกำลังซื้อของเงินเครดิตที่ออกด้วยชื่อเสียงของตนเองเท่านั้น การป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นของธนาคารคือการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้าอย่างเพียงพอ เงินที่ยืมออกมาเพื่อวัตถุประสงค์บางอย่าง ค่าใช้จ่าย การชำระเงิน

เมื่อออกสินค้าที่ไม่ใช่เงินสด มวลจะถูกเติมด้วยทรัพยากรเครดิตตามรูปแบบต่อไปนี้

หากมีสินค้าจำนวนหนึ่งในประเทศ จำนวนเงินที่กำหนดจะสามารถทำให้สมดุลได้ เงินกู้จะออกจากกองทุนที่อยู่ในบัญชีอื่น แม้ว่าเงินทุนจะออกมาจากเงินทุนของผู้ร่วมสมทบรายอื่น แต่ก็ไม่มีการลดน้ำหนักที่แท้จริง เป็นผลให้สามารถนำเงินจำนวนเดียวกันเข้าบัญชีทั้งในบัญชีกระแสรายวันของผู้ฝากและเงินที่ยืมออกมา เป็นผลให้ปริมาณเงินเพิ่มขึ้นตามจำนวนเงินกู้

หลังจากนั้นจำนวนเงินทั้งหมดจะเกินมูลค่าของสินค้าตามจำนวนเครดิต อย่างไรก็ตามผู้กู้ได้ยืมเงินจำนวนนี้จากธนาคารแล้วสร้างผลิตภัณฑ์บางอย่างซึ่งจะนำไปขายโดยสร้างสมดุลให้กับมวลส่วนเกิน

หนึ่งในกระบวนการที่หลากหลายคือการออกหลักทรัพย์ เครื่องมือทางการเงินนี้เกี่ยวข้องกับการแก้ปัญหาเฉพาะหน้า การออกหลักทรัพย์ (หุ้น, พันธบัตร) มีสิทธิ์ที่จะดำเนินการไม่เพียง แต่รัฐเท่านั้น แต่ยังรวมถึงองค์กรการค้าด้วย

ขั้นตอนการออกหลักทรัพย์อยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวดโดยกฎหมายปัจจุบันของสหพันธรัฐรัสเซีย

การออกหลักทรัพย์มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อเพิ่มทุน องค์กรหรือรัฐที่ออกชุดหุ้นและหลักทรัพย์อื่น ๆ อาจดำเนินการนี้เพื่อสร้างทุนจดทะเบียนขององค์กรการค้า การเติมทุนขององค์กรเกิดขึ้นด้วยความช่วยเหลือของการลงทุนที่ไม่ได้ยืมหรือยืมมา ทั้งโครงสร้างของรัฐและ บริษัท รัสเซียทั่วไปซึ่งเป็น บริษัท ร่วมหุ้นในกิจกรรมต่าง ๆ สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ออกได้ หุ้นที่ออกแล้วมุ่งสู่การพัฒนาและความทันสมัยของการผลิต การแก้ปัญหาที่สำคัญสำหรับการดำเนินกิจกรรมเชิงพาณิชย์ด้วยทรัพยากรวัสดุใหม่ ประเด็นนี้ดำเนินการด้วยการเปิดตัวหลักทรัพย์ชุดใหม่ในตลาด ซึ่งหมายถึงความเป็นไปได้ในการได้มาซึ่งหลักทรัพย์เหล่านี้ในราคาฟรี โดยพิจารณาจากตำแหน่งของบริษัท หุ้นไม่อยู่ภายใต้การกระจายภายในระหว่างทีมผู้บริหารและนำไปสู่การลดส่วนแบ่งของผู้ถือหุ้นเริ่มแรก

การหมุนเวียนของเงินเป็นกระบวนการที่สัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิดระหว่างหน่วยงานธุรกิจที่มีการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการเงินเป็นประจำ ดังนั้นหากพลเมืองได้ยินเกี่ยวกับการออกเงิน หมายความว่ามีการวางแผนที่จะออกเงินหมุนเวียน หรือหลักทรัพย์ชุดใหม่จะปรากฏขึ้นหรือทิศทางสินเชื่อจะเปิดใช้งาน

แบ่งปัน

แบ่งปัน

หลายคนคิดว่าธนาคารกลางพิมพ์เงิน หากเรากำลังพูดถึงเงินกระดาษและเหรียญนี่ก็เกือบจะถูกต้องแล้ว: Goznak บริษัท ของรัฐพิมพ์เงินสดตามคำสั่งของธนาคารกลาง แต่เงินสดเป็นเพียงหนึ่งในห้าของเงินทั้งหมด ใช่ เงินส่วนใหญ่ในระบบเศรษฐกิจสมัยใหม่ไม่ได้มีอยู่ในรูปของเงินสด (ธนบัตรและเหรียญในกระเป๋าเงิน) แต่อยู่ในรูปของเงินที่ไม่ใช่เงินสด - บันทึกในบัญชีธนาคารของประชากรและองค์กร เงินนี้ไม่ได้สร้างโดยธนาคารกลาง แต่สร้างโดยธนาคารพาณิชย์

ลองนึกภาพว่าคุณนำเงินไปฝากธนาคาร ธนาคารรับพวกเขาและมอบให้กับใครบางคนในเครดิต เป็นผลให้เงินนี้ไม่หยุดที่จะเป็นเงินของคุณ - คุณสามารถรับได้ตลอดเวลา แต่บุคคลอื่นได้รับเงินนี้พร้อมกันในรูปของเงินสดหรือในบัญชีและสามารถใช้จ่ายได้ เงินมากขึ้น! ในระบบเศรษฐกิจ ผู้คนและบริษัทจำนวนมากกู้ยืมเงินและฝากเงินอย่างต่อเนื่อง ธนาคารออกเงินให้อย่างต่อเนื่อง ดังนั้นเงินส่วนสำคัญในระบบเศรษฐกิจจึงไม่ได้ถูกสร้างขึ้นโดยธนาคารกลาง แต่เกิดจากธนาคารพาณิชย์

อะไรเป็นตัวกำหนดจำนวนเงินที่จะอยู่ในระบบเศรษฐกิจ?

จำนวนเงินที่ไม่ใช่เงินสดถูกกำหนดโดยความต้องการของ บริษัท และประชาชนเป็นหลักในการกู้ยืมเงินเพื่อขยายการผลิตซื้อสินค้าและบริการนั่นคือความต้องการตามวัตถุประสงค์ของเศรษฐกิจ สำหรับเงินสดนั้น ปริมาณของเงินสดก็ไม่ใช่ความต้องการของธนาคารกลางเช่นกัน จำเป็นต้องใช้ธนบัตรและเหรียญเพื่อชำระค่าสินค้าและบริการในระบบเศรษฐกิจ และหน่วยงานกำกับดูแลก็สั่งให้เงิน Goznak ตามความต้องการของเศรษฐกิจ จำนวนเงินในระบบเศรษฐกิจยังเพิ่มขึ้นเมื่อธนาคารซื้อสกุลเงินจากผู้คน

ทำไมเงินมากเกินไปจึงเป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจ?

มีเงินมากเกินไปในระบบเศรษฐกิจได้หรือไม่? ใช่. ตัวอย่างเช่น สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้เนื่องจากการมองโลกในแง่ดีมากเกินไปของตัวแทนทางเศรษฐกิจ: สำหรับธนาคารแล้วดูเหมือนว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโต และพวกเขาเริ่มปล่อยสินเชื่อมากขึ้น ลดข้อกำหนดสำหรับผู้กู้ ผู้คนรับเงินกู้และเริ่มใช้จ่าย ในความเป็นจริงเศรษฐกิจไม่พร้อมที่จะเพิ่มการผลิตสินค้าและบริการ แล้วราคาก็สูงขึ้น

หากจำนวนเงินที่มากเกินไปอาจเป็นการเร่งอัตราเงินเฟ้อ CBR จะเข้าแทรกแซง เขาเพิ่มอัตราที่สำคัญหลังจากนั้นอัตราเงินให้สินเชื่อแก่ประชากรและ บริษัท จะเพิ่มขึ้น - ความต้องการสินเชื่อจะลดลงและการปล่อยสินเชื่อจะชะลอตัวลงและอัตราเงินเฟ้อจะไม่เร่งตัวขึ้น

การออกเงิน ผลกระทบของปัญหาเงินต่ออัตราเงินเฟ้อ

การปล่อย - ออก - ปล่อย - ออกเงินและหลักทรัพย์หมุนเวียน

ปัญหาของกองทุนถูกควบคุมโดยกฎหมายและดำเนินการโดยรัฐ ซึ่งกระจายหน้าที่นี้ระหว่างธนาคารกลางและคลัง ธนาคารกลางออกเงินเครดิต - ธนบัตร (ธนบัตร) กระทรวงการคลังออกตั๋วเงินคงคลังและเปลี่ยนเหรียญ

การออกธนบัตรหมุนเวียนในทุกรูปแบบทำให้ปริมาณเงินหมุนเวียนเพิ่มขึ้น รูปแบบหลักของปัญหา:

1) การออกเงินเครดิต - ธนบัตร

2) ฝาก - เช็ค;

3) การออกหลักทรัพย์

ตามรัฐธรรมนูญของสหพันธรัฐรัสเซีย ปัญหาของเงินคือ ปัญหาของเงินหมุนเวียนในสหพันธรัฐรัสเซียดำเนินการโดยธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียเท่านั้น (ข้อ 1 ข้อ 75) หน่วยการเงินในสหพันธรัฐรัสเซียคือรูเบิล ไม่อนุญาตให้มีการแนะนำและออกเงินอื่น ๆ ในสหพันธรัฐรัสเซีย รัฐธรรมนูญแห่งสหพันธรัฐรัสเซียในขณะที่มอบหมายให้ธนาคารแห่งรัสเซียทำหน้าที่ออกเงินหมุนเวียนไม่ได้ จำกัด อำนาจของธนาคารแห่งรัสเซียไว้ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง ธนาคารแห่งรัสเซียออกเงินในรูปแบบเงินสดและไม่ใช่เงินสด

ธนาคารแห่งรัสเซียตามขั้นตอนที่กำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย ออกธนบัตรหมุนเวียนและถอนออกจากธนบัตรหมุนเวียนในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซีย การออกเงินที่ไม่ใช่เงินสดนั้นดำเนินการในกระบวนการฝากและสินเชื่อ ธนาคารแห่งรัสเซียควบคุมการออกเงินสดและไม่ใช่เงินสดโดยใช้นโยบายการเงิน ห้ามมิให้ใช้การปล่อยเงินโดยตรงเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับการขาดดุลงบประมาณของรัฐของสหพันธรัฐรัสเซีย

เพื่อจำกัดความสามารถของธนาคารพาณิชย์ในการออกเงินฝาก รัฐธรรมนูญแห่งสหพันธรัฐรัสเซียให้สิทธิพิเศษแก่ธนาคารแห่งรัสเซียในการออกเงินในทุกรูปแบบ อย่างไรก็ตามในกฎหมายของรัฐบาลกลาง หน้าที่ผูกขาดของธนาคารแห่งรัสเซียในการออกเงินนั้นจำกัดเฉพาะการออกเงินสดเท่านั้น หน้าที่ของธนาคารแห่งรัสเซียในการจัดระเบียบการหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสดนั้นมีข้อ จำกัด ในทำนองเดียวกันและไม่ได้กำหนดไว้โดยกฎหมายปัจจุบัน (มาตรา 29 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง) การหมุนเวียนเงินที่ไม่ใช่เงินสดเช่นเงินสดอยู่ภายใต้ข้อบังคับในกฎหมายของรัฐบาลกลาง . แต่ขอบเขตของการหมุนเวียนทางการเงินนี้ไม่ได้ถูกควบคุมโดยธนาคารหรือกฎหมายอื่น ๆ ขั้นตอนการออกเงินที่ไม่ใช่เงินสดและการจัดระเบียบการหมุนเวียนโดยหน่วยงานของรัฐใด ๆ ของสหพันธรัฐรัสเซียหรือธนาคารแห่งรัสเซียไม่ได้กำหนดไว้ตามกฎหมาย

ในต่างประเทศ การปล่อยเงินจะดำเนินการโดยธนาคารกลาง (ผู้ออก) และคลัง (อดีตเงินเครดิต - ธนบัตร, หลัง - ตั๋วเงินคลังและเหรียญกษาปณ์) ปัญหาการฝากและเช็คซึ่งทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดนั้นดำเนินการโดยธนาคารพาณิชย์และธนาคารกลาง การออกหลักทรัพย์ (หุ้นและพันธบัตร) ดำเนินการโดยบริษัทร่วมหุ้นเช่นเดียวกับรัฐ

ธนาคารกลาง (ผู้ออก) ในประเทศส่วนใหญ่เป็นของรัฐ แต่แม้ว่ารัฐจะไม่ได้เป็นเจ้าของทุนอย่างเป็นทางการ (สหรัฐอเมริกา อิตาลี สวิตเซอร์แลนด์) หรือเป็นเจ้าของบางส่วน (เบลเยียม - 50% ญี่ปุ่น - 55%) ธนาคารกลางก็ทำหน้าที่ของหน่วยงานของรัฐ ธนาคารกลางมีสิทธิผูกขาดในการออกธนบัตรหมุนเวียน (ฉบับ) ซึ่งเป็นองค์ประกอบหลักของการจัดหาเงินสด มันเก็บสำรองทองคำและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างเป็นทางการ, ดำเนินนโยบายของรัฐ, ควบคุมขอบเขตการเงินและความสัมพันธ์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ. ธนาคารกลางมีส่วนร่วมในการจัดการหนี้สาธารณะและ _ ให้บริการเงินสดและการชำระเงินแก่งบประมาณของรัฐ

การดำเนินการเชิงรับหลักของธนาคารกลางและรูปแบบหนึ่งของการปล่อยคือการออกธนบัตร การรับเงินฝากจากธนาคารพาณิชย์และคลัง การดำเนินการเพื่อสร้างทุน

1. ปัญหาความไว้วางใจ - ปัญหาของธนบัตร, ธนบัตร, ไม่มีหลักประกันจากสต็อกของโลหะมีค่า (ส่วนใหญ่เป็นทองคำ) ของธนาคารผู้ออกบัตร ในอดีต ธนบัตรจะได้รับอนุญาตก็ต่อเมื่อมีทองคำสำรอง อย่างไรก็ตาม กฎนี้ค่อยๆ ถูกละทิ้งไป ตอนนี้การปล่อยความไว้วางใจมีความโดดเด่น

แหล่งที่มาหลักของทรัพยากรของธนาคารกลางในประเทศส่วนใหญ่คือการออกธนบัตร ในปัจจุบัน ปัญหาของธนบัตรไม่ได้มีทองคำหนุนหลัง แผ่นหลังธนบัตรที่เป็นทองคำได้ถูกยกเลิกแล้ว แม้ว่าในบางประเทศจะยังคงเปิดใช้อย่างเป็นทางการอยู่ก็ตาม

เงินกู้ยืมจากธนาคารกลางสามารถโอนเข้าบัญชีธนาคารพาณิชย์และบัญชีเงินฝากที่เปิดกับธนาคารกลางได้ ในกรณีนี้ไม่ใช่ธนบัตร แต่เป็นปัญหาเงินฝากของธนาคารกลาง

แหล่งที่มาของทรัพยากรของธนาคารกลางคือเงินฝากของกระทรวงการคลังและธนาคารพาณิชย์ ธนาคารพาณิชย์อาจฝากเงินสดสำรองส่วนหนึ่งไว้ในบัญชีปลอดดอกเบี้ยกับธนาคารกลาง ซึ่งรวมถึง

บังคับ. ในหลายประเทศ เงินสำรองที่จำเป็นจะถูกโอนเข้าบัญชีพิเศษ ซึ่งโดยปกติจะไม่มีดอกเบี้ย ขั้นตอนนี้ใช้โดยเฉพาะในรัสเซีย ธนาคารกลางยังสามารถเปิดบัญชีระยะยาวด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับธนาคารพาณิชย์ โดยทั่วไปแล้ว ส่วนของทุนของธนาคารมีสัดส่วนไม่เกิน 4% ของหนี้สิน

2. ปัญหาอีกรูปแบบหนึ่งคือปัญหาฝากเช็ค ผลิตโดยธนาคารพาณิชย์และทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสด ในแง่ของปริมาณ การออกเงินฝากและเช็คมีมากกว่าการออกเงินสดอย่างมาก

3. อีกรูปแบบหนึ่งของการปล่อยคือการออกหลักทรัพย์

ขั้นตอนในการออกตราสารทุน เว้นแต่กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียกำหนดไว้เป็นอย่างอื่น รวมถึงขั้นตอนต่อไปนี้:

การยอมรับโดยผู้ออกคำตัดสินในเรื่องของหลักทรัพย์ที่ปล่อยตัว

การลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์ที่ปล่อยตัว

สำหรับรูปแบบเอกสาร - การออกใบรับรองหลักทรัพย์

การวางหลักทรัพย์ที่ออก;

การลงทะเบียนรายงานผลการออกตราสารทุน

การออกเงินอาจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ

ภาวะเงินเฟ้อเป็นสภาวะวิกฤตของระบบการเงินที่เกิดขึ้นในช่วงกลางศตวรรษที่ 18 ซึ่งเกี่ยวข้องกับปัญหาเงินกระดาษจำนวนมาก คำว่า "เงินเฟ้อ" หมายถึง "การพองตัว" อย่างแท้จริง และมีความเกี่ยวข้องกันมานานแล้วกับการอ่อนค่าของเงินและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม การปฏิบัติในต่างประเทศแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อสามารถเกิดขึ้นได้กับปริมาณเงินที่ค่อนข้างคงที่

อัตราเงินเฟ้อสมัยใหม่ไม่เพียงเกี่ยวข้องกับการลดลงของกำลังซื้อของเงินอันเป็นผลมาจากราคาที่สูงขึ้น แต่ยังรวมถึงสถานะที่ไม่เอื้ออำนวยโดยทั่วไปของการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศด้วย เกิดจากความขัดแย้งของกระบวนการผลิตที่เกิดจากปัจจัยต่าง ๆ ทั้งในด้านการผลิตและการขาย การไหลเวียนของเงิน สินเชื่อและการเงิน

อัตราเงินเฟ้อได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่อไปนี้:

การออกเงินกระดาษ

การเติบโตของปริมาณเงินเกินกระบวนการผลิต

ต้นทุนและราคาสินค้าที่เพิ่มขึ้น

การคาดการณ์เงินเฟ้อ

จำเป็นต้องแยกแยะระหว่างสาเหตุภายในและภายนอกของอัตราเงินเฟ้อ ภายนอก - รายได้จากการค้าต่างประเทศลดลงเนื่องจากราคาเชื้อเพลิงที่ลดลง สิ่งภายในประกอบด้วยสาขาของตัวละครผู้บริโภคที่ล้าหลังด้วยการพัฒนาที่สูงขึ้นของสาขาอุตสาหกรรมหนัก

อัตราเงินเฟ้อมีสองประเภท

1. อัตราเงินเฟ้ออุปสงค์ ตามเนื้อผ้า เงินเฟ้อเกิดขึ้นเมื่อมีความต้องการมากเกินไป ความต้องการสินค้ามีมากกว่าอุปทานสินค้า เนื่องจากภาคการผลิตไม่สามารถตอบสนองความต้องการของประชากรได้ ความต้องการส่วนเกินนี้นำไปสู่ราคาที่สูงขึ้น เงินจำนวนมากกับสินค้าจำนวนเล็กน้อย

2. อัตราเงินเฟ้อที่ผลักดันต้นทุน ปรากฏการณ์นี้แสดงออกมาในราคาที่สูงขึ้นเนื่องจากต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น ขึ้นอยู่กับอัตราการเติบโตของราคาในตลาด อัตราเงินเฟ้อจะแตกต่างกัน:

กำลังคืบคลานเข้ามาโดยมีอัตราการเติบโตต่อปีของราคา 3-4% อัตราเงินเฟ้อดังกล่าวเป็นเรื่องปกติสำหรับประเทศที่พัฒนาแล้วซึ่งถือว่าเป็นปัจจัยกระตุ้น

Galloping โดยมีอัตราการเติบโตของราคาเฉลี่ยต่อปีที่ 10-50% (บางครั้งสูงถึง 100%) ซึ่งมีชัยในประเทศกำลังพัฒนา

ภาวะเงินเฟ้อรุนแรง (Hyperinflation) ซึ่งมีอัตราการเติบโตของราคาต่อปีมากกว่า 100% เป็นลักษณะเฉพาะของประเทศในบางช่วงเวลาที่ประสบปัญหาโครงสร้างเศรษฐกิจพังทลายอย่างรุนแรง

ภายใต้อิทธิพลของภาวะเงินเฟ้อ สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศจะทวีความรุนแรงขึ้น เนื่องจาก:

ผลผลิตลดลงเนื่องจากราคาที่ผันผวนและสูงขึ้นทำให้โอกาสในการผลิตไม่แน่นอน

มีการไหลเวียนของเงินทุนจากการผลิตไปสู่การค้าและการดำเนินงานของตัวกลาง ซึ่งการหมุนเวียนของเงินทุนจะเร็วขึ้นและผลกำไรก็สูงขึ้น และยังเป็นการง่ายกว่าที่จะหลบเลี่ยงภาษี

การเก็งกำไรขยายตัวอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างรวดเร็วและไม่สม่ำเสมอ

การดำเนินการด้านสินเชื่อมีจำกัด เนื่องจากไม่มีใครเชื่อเรื่องหนี้

ทรัพยากรทางการเงินของรัฐกำลังเสื่อมค่า

รูปแบบหลักของการรักษาเสถียรภาพของระบบการเงินคือนโยบายต่อต้านเงินเฟ้อของรัฐด้วยความช่วยเหลือของการปฏิรูปการเงินและการควบคุมของรัฐของกระบวนการเงินเฟ้อ การปฏิรูปการเงินเป็นการเปลี่ยนแปลงระบบการเงินทั้งหมดหรือบางส่วน ซึ่งดำเนินการโดยรัฐเพื่อปรับปรุงและเสริมสร้างการไหลเวียนของการเงิน ดำเนินการโดยวิธีการต่าง ๆ (การทำให้เป็นโมฆะ, การบูรณะ, การลดค่า, นิกาย) ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของประเทศ, ระดับของค่าเสื่อมราคาของเงิน, นโยบายของรัฐโดยการใช้กฎหมายเพียงครั้งเดียว

การลบล้างจะดำเนินการโดยการยกเลิกสกุลเงินเก่าที่เสื่อมค่าและแนะนำสกุลเงินใหม่

การบูรณะเกี่ยวข้องกับการฟื้นฟูเนื้อหาทองคำในอดีตของสกุลเงิน การเพิ่มอัตราทองคำ

การลดค่า - ค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินของประเทศที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินต่างประเทศ

การตีราคาใหม่ - การเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินของประเทศที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินต่างประเทศ

นิกาย - การลดลงของปริมาณเงินหมุนเวียนโดยการแลกเปลี่ยนธนบัตรเป็นธนบัตรใหม่ตามสัดส่วนของค่าเสื่อมราคาเช่น วิธีการนัดหยุดงานเป็นศูนย์

วิธีการบำบัดด้วยการช็อกเป็นประเภทของการปฏิรูปสกุลเงินที่ถูกริบ ซึ่งรวมถึงการแลกเปลี่ยนเงินกระดาษในอัตราเงินฝืด การแช่แข็งเงินฝากธนาคารของประชากรและผู้ประกอบการทั้งหมดหรือบางส่วน และการใช้การกำหนดราคาฟรีอย่างแพร่หลาย

กฎระเบียบของรัฐเกี่ยวกับกระบวนการเงินเฟ้อหมายถึงชุดมาตรการของรัฐบาลที่มีเป้าหมายเพื่อจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาและสร้างเสถียรภาพให้กับระบบการเงินผ่านนโยบายเงินฝืดและรายได้

นโยบายเงินฝืดรวมถึงวิธีการจำกัดความต้องการเงินโดยลดการใช้จ่ายของรัฐบาล ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ เพิ่มภาระภาษี และจำกัดปริมาณเงิน แต่มันไม่ได้นำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจ นโยบายรายได้เกี่ยวข้องกับการควบคุมและการแช่แข็งราคาและค่าจ้างอย่างสมบูรณ์ หรือการกำหนดขอบเขตที่เข้มงวดในการเติบโตของพวกเขา