Bibliografski opis:

Nesterov A.K. Sastav i struktura obrtni kapital enterprises [Elektronički izvor] // Web stranica obrazovne enciklopedije

Sastav i strukturu obrtnih sredstava treba razmatrati polazeći od stava da je pojam obrtnih sredstava širi od obrtnih sredstava, budući da obrtna sredstva uključuju obrtna sredstva.

Radna sredstva obuhvaćaju radna sredstva proizvodna sredstva i optjecajna sredstva. Odnosno:

1. Obrtna sredstva angažirana su u proizvodnom sektoru.
2. Tečajna sredstva su angažirana u sferi razmjene.

Sastav obrtnog kapitala određen je isključivo osobitostima njihove upotrebe u poduzeću, uzimajući u obzir njihovu raspodjelu u razna polja proizvodnja i prodaja proizvoda.

U svojoj srži, sastav radnog kapitala poduzeća odražava njegov plasman ovisno o tome je li u određenom obliku: gotovini, proizvodnji ili robi. Što je prema tome prikazano na slici.

Sastav odgovara njihovoj klasifikaciji prema namjeni u procesu proizvodnje, tj. po elementima obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih fondova.

1. Zalihe i sirovine

• Osnovni materijali i sirovine su predmeti rada od kojih se izrađuju proizvodi.
• Poluproizvodi su materijali koji imaju određeni stupanj obrade, ali nisu gotovi proizvodi.
• Gorivo – uključuje naftu, plin, benzin, ugljen itd. a koristi se za tehnološke, pogonske, gospodarske i druge potrebe poduzeća.
• Pomoćni materijali - koriste se za utjecaj na osnovne materijale, sirovine i poluproizvode kako bi se dala dodatna, ali ne i glavna svojstva Gotovi proizvodi, kao i za održavanje, popravak, njegu alata za rad i olakšavanje proizvodnih procesa.
• Malovrijedni i nosivi predmeti - koriste se u procesu rada, za potrebe kućanstva i sl.

2. Proizvodnja u tijeku – proizvodi koji su još prošli sve faze proizvodnje, tj. nisu postali gotovi proizvodi, kao i nedovršeni proizvodi.

3. Odgođeni troškovi - nastali u izvještajnom razdoblju, ali se odnose na sljedeća izvještajna razdoblja.

4. Gotovi proizvodi - dio gotovih proizvoda koji se nalaze u skladištu poduzeća. Ovo je potpuno gotov, proizveden i kompletan proizvod.

5. Roba otpremljena - dio gotovih proizvoda koji su otpremljeni kupcima, ali još nisu plaćeni.

6. Potraživanja – dug ugovornih strana prema poduzeću.

7. Gotovina – novčana sredstva na tekućim računima iu blagajni poduzeća.

Struktura obrtnih sredstava

Za razliku od sastava obrtnih sredstava, njihova struktura je složenija kategorija, jer podrazumijeva postojanje normiranih i nestandardiziranih obrtnih sredstava. Standardizirana kratkotrajna imovina uključuje materijalnu kratkotrajnu imovinu, a nestandardizirana imovina uključuje financijsku kratkotrajnu imovinu.

Prema tome, struktura obrtnih sredstava, osim obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava, uzima u obzir i materijalne i financijske Trenutna imovina. Struktura obrtnih sredstava prikazano na slici.

Prema ovoj strukturi obrtna proizvodna sredstva, kao i novčana sredstva u prometnoj sferi, dijele se na sastavni elementi uzimajući u obzir činjenicu da svi imaju vrlo specifičnu financijsko-materijalnu bit. Uzimajući to u obzir, struktura obrtnog kapitala u određenom poduzeću formira se uzimajući u obzir potrebu. Odnosno:

Ovisno o djelatnosti i području djelatnosti, poduzeća formiraju različitu strukturu obrtnih sredstava, koja je određena potrebnim odnosom između pojedinih elemenata i omjerima potrebnim za kontinuirani proces proizvodnje.

Za konkretno poduzeće struktura obrtnog kapitala izražava se kao postotak pojedinih elemenata - to omogućuje ocjenu raspodjele sredstava između pojedinih elemenata kratkotrajne imovine. Podaci za takvu procjenu uzimaju se iz drugog odjeljka bilance i mogu se prikazati grafički, na primjer, ovako:

Pri procjeni strukture obrtnog kapitala poduzeća također je važno izračunati zbog kojeg se dijela formira vlastita sredstva, a koji - zbog posuđenih sredstava.

Književnost

1. Lyubushin N.P. Financijska analiza. – M.: Knorus, 2016.
2. Lyubushin N.P. Ekonomika organizacije. – M.: Knorus, 2016.
3. Mormul N.F. Ekonomija poduzeća. Teorija i praksa. – M.: Omega-L, 2015.
4. Financijsko upravljanje. Financije poduzeća. / Ed. A.A. Volodina. – M.: Infra-M, 2015.
5. Sergeev I.V., Veretennikova I.I. Ekonomika organizacije (poduzeća). – M.: Yurayt, 2017.

Radni kapital (radni kapital) je imovina poduzeća koja se obnavlja s određenom redovitošću kako bi se osigurale tekuće aktivnosti, ulaganja u koja se okreću najmanje jednom tijekom godine ili jednog proizvodnog ciklusa.

Prema klasifikaciji koja je trenutno prihvaćena u nacionalnom gospodarstvu, u sastavu obrtnog kapitala industrije razlikuju se sljedeće skupine:

1) radna sredstva;

2) prometna sredstva.

Radni kapital poduzeća sastoji se od tri dijela:

1. Inventar;

2. Proizvodnja u tijeku i poluproizvodi samostalno napravljeno;

3. Odgođeni troškovi.

Industrijske zalihe su predmeti rada pripremljeni za puštanje u proizvodni proces; Sastoje se od sirovina, osnovnog i pomoćnog materijala, goriva, goriva, nabavnih poluproizvoda i komponenti, ambalaže i ambalaže, rezervnih dijelova za tekuće popravke dugotrajne imovine. Veličina ovih rezervi utvrđuje se na način da se osigura nesmetan i ritam rada. Obično se razlikuju tekući, pripremni i sigurnosni zalihi. Trenutna zaliha je namijenjena osiguranju nesmetanog odvijanja procesa proizvodnje između dvije uzastopne isporuke sirovina, materijala, nabavnih proizvoda i poluproizvoda. Pripremna zaliha potrebno tijekom pripreme materijala za upotrebu u proizvodnji. Sigurnosna zaliha služi za osiguranje nesmetanog odvijanja proizvodnog procesa u slučaju odstupanja od prihvaćenih rokova isporuke.

Proizvodnja u tijeku i poluproizvodi vlastite proizvodnje su predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, sklopovi i proizvodi koji su u procesu obrade ili montaže, kao i poluproizvodi vlastite izrade koji nisu u potpunosti dovršeni proizvodnjom u jednoj radionici poduzeća i podliježu daljnjoj obradi u drugim radionicama istog poduzeća.

Odgođeni troškovi su nematerijalni elementi revolving fondovi uključujući troškove pripreme i razvoja novih proizvoda koji se proizvode u ovo razdoblje(tromjesečje, godina), ali se odnose na proizvode budućeg razdoblja (primjerice, troškovi za dizajn i razvoj tehnologije za nove vrste proizvoda, za preuređenje opreme, marketing itd.).

Radna proizvodna sredstva u svom kretanju također su povezana s prometnim sredstvima koja služe sferi prometa. Uključuju gotove proizvode u skladištima, robu u prijevozu, gotovinu i sredstva u obračunima s potrošačima proizvoda, posebice potraživanja. Ukupnost sredstava poduzeća namijenjenih za formiranje obrtnih i obrtnih sredstava čini obrtna sredstva sredstva poduzeća.

Tečajni fondovi se sastoje od četiri grupe:

gotovi proizvodi u skladištima (u kontejnerima) poduzeća;

roba u tranzitu (otpremljena);

sredstva na bankovnom računu, u akreditivima ili na blagajni poduzeća;

sredstava u nagodbama s dobavljačima i kupcima.

Struktura obrtnih sredstava poduzeća pokazuje udio pojedinih elemenata u ukupnom iznosu sredstava. U struktura proizvodnje Odnos obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava je u prosjeku 4:

1. U strukturi industrijskih zaliha u prosjeku u industriji glavno mjesto zauzimaju sirovine i osnovni materijali. Znatno manji od udjela rezervnih dijelova i ambalaže (oko 3%). Same industrijske zalihe imaju veći specifična gravitacija u industrijama s intenzivnom potrošnjom goriva i materijala. Struktura obrtnog kapitala ovisi o djelatnosti poduzeća, prirodi i karakteristikama organizacije proizvodne djelatnosti, uvjeti opskrbe i prodaje, obračuni s potrošačima i dobavljačima.

glavni proizvodni radni kapital

Važni pokazatelji su stanje, sastav, struktura zaliha, nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda komercijalne djelatnosti poduzeća.

Struktura obrtnog kapitala u poduzećima u različitim djelatnostima nije ista i ovisi o mnogim čimbenicima:

specifičnosti poduzeća. U poduzećima s dugim proizvodnim ciklusom (npr. u brodogradnji) udio nedovršene proizvodnje je velik; rudarska poduzeća imaju veliki udio odgođenih troškova. U onim poduzećima u kojima je proizvodni proces prolazan, u pravilu je velik udio proizvodnih zaliha;

kvaliteta gotovih proizvoda. Ako poduzeće proizvodi proizvode niske kvalitete koji nisu traženi među kupcima, tada se udio gotovih proizvoda u skladištima naglo povećava;

stupanj koncentracije, specijalizacije, kooperacije i kombinacije proizvodnje;

ubrzanje znanstvenog i tehnološkog napretka. Ovaj čimbenik na različite načine utječe na strukturu obrtnih sredstava i praktički na omjer svih elemenata. Ako poduzeće uvede opremu i tehnologiju za uštedu goriva, proizvodnju bez otpada, to odmah utječe na smanjenje udjela zaliha u strukturi obrtnog kapitala.

Na strukturu obrtnog kapitala utječu i drugi čimbenici. Potrebno je imati na umu da su neki čimbenici dugoročne prirode, dok su drugi kratkoročni.

Struktura obrtnog kapitala u poduzeću je nestabilna i dinamički se mijenja pod utjecajem mnogih razloga.

U naftnoj industriji najveći udio (gotovo jednu trećinu) zauzimaju pomoćni materijali (bunarske pumpe, trake, užad, deemulgatori, željezni i obojeni metali, drvo i dr.). U plinskom gospodarstvu pomoćni materijal čini polovicu obrtnih sredstava. U rafineriji nafte i petrokemiji sirovine i pomoćni materijali su činili 34,6%, odnosno 50,6%. U svim granama industrije nafte i plina velik udio činili su malovrijedni i dotrajali alati, pribor, oprema i rezervni dijelovi za popravke.

Bušenje karakterizira veliki udio malovrijednih i potrošnih predmeta, alata i uređaja, kao i osnovnih materijala, koji ukupno čine oko 60% ukupnih obrtnih sredstava bušaćih poduzeća. To je rezultat činjenice da se u procesu izgradnje proizvodnih bušotina, veliki broj skupi alati s vrlo kratkim vijekom trajanja - bušaće cijevi, nastavci, brave, dlijeta, pokretna užad itd.

Istodobno, osobitost proizvodnog procesa u bušenju i uvjeti materijalno-tehničke opskrbe zahtijevaju stvaranje nešto većih rezervi materijalnih sredstava nego što je potrebno za normalan rad poduzeća u drugim industrijama.

Općenito, industrijske rezerve kretale su se od 69% (proizvodnja nafte) do 81% (plin) po djelatnostima.

Promjena statusa naftnih i plinskih poduzeća i novi uvjeti gospodarskog razvoja tijekom prijelaza na tržišne odnose potpuno su promijenili pristup obrtnim sredstvima i njihovoj strukturi.

3. Osnovni ekonomski elementi i pokazatelji uspješnosti proizvodna poduzeća(firme)

3.4. Radni kapital poduzeća

Pojam, sastav i struktura obrtnih sredstava. Obrtna sredstva su skup proizvodnih obrtnih sredstava i obrtnih sredstava koji je u stalnom neprekidnom kretanju. Prema tome, obrtna sredstva se mogu razvrstati na obrtna proizvodna sredstva i obrtna sredstva, odnosno po područjima obrta. Proizvodna obrtna sredstva su predmeti rada koji se troše tijekom jednog proizvodnog ciklusa i svoju vrijednost u potpunosti prenose na gotov proizvod.

Prometna sredstva- to su sredstva poduzeća koja su povezana s servisiranjem procesa cirkulacije robe (na primjer, gotovih proizvoda).

Po svojoj ekonomskoj prirodi obrtna sredstva su novčana sredstva uložena (predujmljena) u obrtna proizvodna sredstva i obrtna sredstva. Glavna svrha obrtnih sredstava je osiguranje kontinuiteta i ritma proizvodnje.

Sastav i struktura obrtnih sredstava prikazana je na sl. 3.5.

Obrtni kapital
Industrijski obrtni kapital		Prometna sredstva
A) Proizvodne rezerve	B) Sredstva u troškovima proizvodnje	U) Gotovi proizvodi	G) Gotovina i poravnanja
1. Sirovine 2. Osnovni materijali 3. Otkupljeni poluproizvodi 4. Pribor 5. Pomoćni materijali 6. Gorivo 7. Tara 8. Rezervni dijelovi 9. Malovrijedni i nosivi predmeti	10. Radovi u tijeku 11. Poluproizvodi vlastite izrade 12. Odgođeni troškovi	13. Gotovi proizvodi u skladištu poduzeća 14. Otpremljeni (ali neplaćeni) proizvodi	15. Obračuni s dužnicima 16. Dohodovna imovina (ulaganja u vrijednosni papiri) 17. Gotovina: - na tekućim računima - u registar

Riža. 3.5. Sastav i klasifikacija obrtnih sredstava

Prema namjeni u proizvodnom procesu (po elementima) obrtna sredstva mogu se podijeliti u sljedeće skupine.

A) Proizvodne rezerve. Svi elementi industrijskih zaliha (1-9) pojavljuju se u tri oblika.

1. Transportna zaliha- od dana plaćanja fakture dobavljača do prispijeća tereta u skladište.
2. Skladišne ​​zalihe se dijele na pripremne i tekuće.
2.1. Pripremna zaliha se stvara u slučajevima kada ovaj tip sirovine ili materijali zahtijevaju starenje (vrijeme prirodnih procesa, npr. sušenje drvene građe, starenje velikih odljevaka, fermentacija duhana itd.).
2.2. Trenutne zalihe stvorene su kako bi se zadovoljile potrebe za materijalima i sirovinama između dvije isporuke.

Veličina najveće trenutne zalihe određena je formulom

gdje je Q max najveća trenutna zaliha odgovarajućeg materijala;
Q T - obujam prosječne dnevne kalendarske potrošnje;
T p - vrijednost intervala dobave za ovu vrstu materijala.

3. Sigurnosna zaliha se stvara u slučajevima kada dolazi do čestih promjena intervala isporuke, a ovisi o specifičnim uvjetima poslovanja poduzeća.

B) Sredstva u troškovima proizvodnje.

10. Proizvodnja u tijeku su proizvodi (radovi) koji nisu prošli sve predviđene faze tehnološki proces, kao i proizvodi koji su nekompletni ili nisu prošli ispitivanje i tehnički prijem.
11. Poluproizvodi vlastita proizvodnja(odljevci, otkovci, štancanje itd.).
12. Odgođeni rashodi su rashodi nastali u izvještajnom razdoblju, ali se odnose na sljedeća izvještajna razdoblja.

U) Gotovi proizvodi su gotovi i proizvedeni proizvodi koji su prošli ispitivanje i prihvaćanje, potpuno opremljeni u skladu s ugovorima s kupcima i odgovarajućim Tehničke specifikacije i zahtjevima.

13. Gotovi proizvodi u skladištu poduzeća.
14. Proizvodi poslani, ali nisu plaćeni.

G) Gotovina i obračuni (sredstva plaćanja):

15. Obračuni s dužnicima (sredstva u obračunima s dužnicima). Dužnici su pravni i pojedinaca koji imaju dug prema ovom poduzeću (taj se dug naziva potraživanjem).
16. Dohodovna imovina je kratkoročna (na razdoblje ne duže od 1 godine) ulaganja poduzeća u vrijednosne papire (utrživi visoko likvidni vrijednosni papiri), kao i zajmovi dani drugim poslovnim subjektima.
17. Novac su novčana sredstva na tekućim računima iu blagajni poduzeća.

Strukturu obrtnih sredstava karakterizira specifična težina pojedinih elemenata u ukupnosti i obično se izražava u postocima.

Kruženje i promet obrtnih sredstava

Po prirodi sudjelovanja u proizvodnom i trgovinskom prometu, opticajna proizvodna sredstva i optjecajni fondovi usko su povezani i neprestano se kreću iz sfere prometa u sferu proizvodnje i obrnuto prema sljedećoj shemi:

D - PZ...PR...GP - D 1,

gdje su D sredstva predujmljena od strane poslovnog subjekta;
PZ - rezerve proizvodnje;
GP - gotovi proizvodi;
D 1 - sredstva dobivena od prodaje proizvoda (trošak utrošenih sredstava za proizvodnju, višak proizvoda, dodana vrijednost);
...PR... - proces cirkulacije je prekinut, ali se proces cirkulacije nastavlja u sferi proizvodnje.

Uobičajeno je razlikovati tri faze cirkulacije.

1. Radna sredstva su u novčanom obliku i koriste se za stvaranje zaliha – faza gotovine.
2. Zalihe se troše u proizvodnom procesu, formirajući proizvodnju u tijeku i pretvarajući se u gotove proizvode.
3. Kao rezultat procesa prodaje gotovih proizvoda dobivaju potrebna sredstva za popunjavanje proizvodnih zaliha.

Zatim se krug ponavlja i tako se kontinuirano stvaraju uvjeti za nastavak proizvodnog procesa.

Ekonomsku ocjenu stanja i obrta obrtnih sredstava karakteriziraju sljedeći pokazatelji.

1. Koeficijent obrtaja (K rev) karakterizira broj okretaja koje obrtni kapital napravi u određenom vremenskom razdoblju:

gdje je Q volumen prodanih proizvoda;
OS o - prosječna stanja obrtnih sredstava.

Prosječno stanje obrtnih sredstava izračunava se pomoću formule za izračun prosječne kronološke vrijednosti.

2. Promet u danima (trajanje jednog okretaja) (T o) određuje se formulom:

gdje je T p trajanje perioda.

Ubrzanje obrta prati dodatno uključivanje novčanih sredstava u optjecaj. Usporavanje obrtaja prati izvlačenje sredstava iz gospodarskog prometa, njihovo relativno duže nekroziranje u proizvodnim zalihama, nedovršenoj proizvodnji i gotovim proizvodima. Pokazatelji prometa mogu se izračunati kako za cjelokupni skup obrtnih sredstava tako i za pojedine elemente.

Izvori nastanka gospodarskih sredstava

Izvore financiranja gospodarske imovine čine vlastita i privučena (posuđena) sredstva. Njihova struktura prikazana je u tablici. 3.3.

Tablica 3.3

Sredstva poduzeća
Osnovni, temeljni		Mogućnost dogovora
Izvori formiranja (financiranja)
Vlasnički kapital	Prikupljeni kapital
Odobren kapital Dodatni kapital Rezervni kapital Sredstva pričuve Sredstva štednje Ciljano financiranje i prihodi Obveze najma zadržana dobit Odbici amortizacije	Dugoročna pozajmljena sredstva		Kratkoročno posuđena sredstva
	Dugoročni krediti Dugoročni krediti Dugoročni najam dugotrajne imovine		Kratkoročni krediti Kratkoročni krediti Predujmovi od kupaca i kupaca Računi za plaćanje
Dugoročni kapital			Kratkoročni kapital

Izvori vlastitih sredstava (vlastiti kapital)

Odobren kapital utvrđuje minimalni iznos imovine koji jamči interese svojih vjerovnika. Sastav temeljnog kapitala ovisi o pravnom obliku poduzeća. Ovlašteni kapital je:
- iz uloga sudionika (temeljni kapital) za poslovna partnerstva i za društva s ograničenom odgovornošću (LLC);
- nominalna vrijednost dionica za dioničko društvo(dd);
- imovinski udjeli (proizvodne zadruge ili arteli);
- dodijeljeni odobreni kapital Vladina agencija ili tijela lokalne samouprave.

Dodatni kapital karakterizira iznos revalorizacije dugotrajne imovine, koja se provodi u na propisani način, kao i besplatno primljene dragocjenosti i druge slične iznose.

Rezervni kapital osnovan je u skladu sa zakonom za pokrivanje neproduktivnih gubitaka i šteta, kao i isplate prihoda (dividende) sudionicima u nedostatku ili nedostatku dobiti za izvještajnu godinu za te svrhe.

Sredstva pričuve stvoreni su za pokrivanje nadolazećih troškova, plaćanja, sumnjivih dugova (poduzeću), za nadolazeću isplatu godišnjih odmora zaposlenicima, za isplatu naknada na temelju rezultata rada za godinu, za pokriće nadolazećih troškova popravka dugotrajne imovine itd.

Sredstva štednje- sredstva koja se koriste za financiranje kapitalnih ulaganja.

Ciljano financiranje i prihodi- sredstva koja poduzeću dodjeljuje država (općina) ili sponzor za obavljanje određenih ciljanih aktivnosti.

Obveze najma- plaćanje poduzeću za dugotrajnu imovinu iznajmljenu od njega.

zadržana dobit- ovo je dobit koja ostaje na raspolaganju poduzeću nakon isplate dohotka (dividende) sudionicima i otplate obveza.

Odbici amortizacije- dio prihoda, obično raspoređen u akumulacijske fondove, fondove za popravke itd.

Izvori posuđenih sredstava za poduzeće:
A) Dugoročni krediti i zajmovi. Dugoročni zajmovi su iznos duga koji poduzeće duguje banci za zajmove primljene na razdoblje dulje od 1 godine. Dugoročni zajmovi su zaduženja po zajmovima primljenim od drugih poduzetnika na razdoblje duže od godinu dana.
b) Kratkoročni krediti karakterizira iznos duga po kreditima primljenim od banaka s rokom otplate do jedne godine. Kratkoročni zajmovi iskazuju zaduženja po kratkoročnim zajmovima primljenim od drugih poduzeća i ustanova s ​​rokom otplate do godinu dana.
V) Predujmovi od kupaca i kupaca su vrsta posudbe.
G) Računi za plaćanje. Vjerovnici su pravne i fizičke osobe prema kojima poduzeća imaju određena dugovanja. Iznos ovog duga naziva se obvezama prema dobavljačima. Računi za plaćanje mogu nastati zbog postojeći sustav poravnanja između poduzeća, kada se dug jednog poduzeća drugom vraća nakon određenog razdoblja nakon što je dug nastao, u slučajevima kada poduzeća prvo evidentiraju pojavu duga u računovodstvu, a zatim, nakon određenog vremena, otplaćuju taj dug zbog nedostatak sredstava za namirenje.
d) Dugoročni najam dugotrajne imovine. Stalna sredstva i najstabilniji dio obrtnog kapitala financiraju se dugoročnim kapitalom, a ostatak obrtnog kapitala financira se kratkoročnim kapitalom.

S ovim omjerom sredstva uložena u dugotrajnu imovinu, kao iu stvaranje nužnih rezervi, ne mogu biti neočekivano potraživana od strane vjerovnika i time remetiti proizvodne i gospodarske aktivnosti.

Leasing- ovo je oblik dugoročnog najma povezan s prijenosom opreme na korištenje, Vozilo te ostale pokretne i nepokretne imovine.

financijski leasing predviđa isplatu najmoprimca tijekom ugovorenog razdoblja sredstava koja pokrivaju puni trošak amortizacije opreme ili njen veći dio, kao i dobit najmodavca. Po isteku ugovora, primatelj leasinga može vratiti predmet leasinga davatelju leasinga ili otkupiti predmet leasinga po ostatku vrijednosti.

Operativni leasing sklapa se na razdoblje kraće od razdoblja amortizacije. Financijski leasing dolazi u obliku kreditiranja, dok je operativni leasing sličan kratkoročnom leasingu i koristi se u naprednim industrijama.

Izravni financijski leasing je poželjniji kada poduzeće treba ponovno opremiti postojeći tehnički potencijal (odnosno, kada je potrebno zamijeniti postojeću dugotrajnu imovinu). U ovoj transakciji leasing kuća osigurava potpuno 100% financiranje kupljene nekretnine. Nekretnina ide izravnom korisniku koji je plaća tijekom razdoblja najma.

Tri su strane uključene u transakciju leasinga (slika 3.6): poduzeće (dobavljač dugotrajne imovine), leasing tvrtka (platitelj) i primatelj leasinga (korisnik).

Zapravo, leasing je oblik stjecanja imovine u kombinaciji s istodobnim kreditiranjem i najmom.

1 - leasing društvo sklapa tripartitni ugovor (sporazum);

2 - isporuka osnovnih sredstava zakupcu; 3 - leasing društvo dobavljaču plaća trošak dugotrajne imovine; 4 - plaćanja najma najmoprimca leasing društvu

Riža. 3.6. Sudionici u poslu leasinga

Prednosti leasinga su sljedeće:
a) leasing omogućuje poduzeću da dobije dugotrajnu imovinu i započne s radom bez preusmjeravanja novca iz optjecaja i bez značajnog povećanja obveza;
b) dugotrajna imovina se tijekom trajanja ugovora nalazi u bilanci leasing društva;
c) najamnine se odnose na tekuće troškove poduzeća, tj. uključeni su u trošak i stoga smanjuju iznos oporezive dobiti;
d) leasing kuća nije odgovorna za kvalitetu predmeta leasinga te, u slučaju neispunjenja uvjeta iz ugovora, uvijek može vratiti predmet leasinga;
e) za dobavljača leasing je sredstvo za širenje prodajnih tržišta.

Povratni najam. Suština povratnog leasinga je da leasing tvrtka stječe nekretninu od poduzeća i odmah mu daje tu nekretninu u najam s pravom naknadne kupnje. Alternativa osiguranom hipotekarnom kreditu.

Prethodno

Stranica 5 od 7

Tema 4 Radna sredstva poduzeća

1. Radni kapital i obrtna sredstva poduzeća
2. Utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima
3. Procjena učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava

1. Struktura obrtnog kapitala poduzeća
Obrtni kapital - To je skup sredstava predujmljenih za stvaranje i korištenje obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava za osiguranje kontinuiranog procesa proizvodnje i prodaje proizvoda.
Radna proizvodna sredstva - to su predmeti rada (sirovine, osnovni materijali i poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi i dr.); alati za rad, predmeti i alati s vijekom trajanja od najviše 12 mjeseci; nedovršena proizvodnja i odgođeni troškovi. Radna proizvodna sredstva ulaze u proizvodnju u prirodnom obliku i u potpunosti se troše tijekom procesa proizvodnje, tj. prenose svu svoju vrijednost na proizvod koji proizvode.
Prometna sredstva - To su sredstva poduzeća uložena u zalihe gotovih proizvoda, roba otpremljena, a nenaplaćena, kao i sredstva u obračunima i gotovina u blagajni i na računima. Opticajni fondovi povezani su s opsluživanjem procesa prometa robe. Oni ne sudjeluju u formiranju vrijednosti, već su njezini nositelji.
Kretanje obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava iste je prirode i iznosi pojedinačni proces . Nakon završetka proizvodnog ciklusa, proizvodnje gotovih proizvoda i njihove prodaje, trošak obrtnih sredstava nadoknađuje se kao dio prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga).
Radna proizvodna sredstva i obrtni fondovi, budući da su u stalnom kretanju, osiguravaju neprekinutost cirkulacija sredstava. Pritom dolazi do stalne i prirodne promjene oblika napredne vrijednosti: od monetarni ona se pretvara u roba , zatim unutra proizvodnja , Povratak u roba I monetarni :

D-T-P-T-D

Monetarna faza cirkulacije sredstava je pripremni: Javlja se u sferi prometa i sastoji se u pretvaranju novčanih sredstava u oblik zaliha.
Faza proizvodnje predstavlja neposredni proces proizvodnje. U ovoj fazi nastavlja se predujmljivanje troška korištenih zaliha, odnosno dodatno se predujmljuju plaće i pripadajući troškovi, a trošak dugotrajne imovine prenosi se na proizvedene proizvode. Faza proizvodnje kruga završava izdavanjem gotovih proizvoda, nakon čega počinje faza njegove implementacije.
Na robni stadij prometa produkt rada (gotovi proizvodi) nastavlja se predujmiti u istoj količini kao u fazi proizvodnje. Tek nakon transformacije robnog oblika vrijednosti proizvedenih proizvoda u monetarni , predujmljena sredstva vraćaju se iz dijela prihoda od prodaje proizvoda. Preostali iznos je novčana štednja, koja se koristi u skladu s planom raspodjele. Dio ušteđevine (stigao) , namijenjen za proširenje obrtnog kapitala , pridružuje im se i s njima dovršava sljedeće cikluse prometa.
Funkcija obrtnih sredstava sastoji se od usluga plaćanja i obračuna za promet materijalnih sredstava u fazama nabave, proizvodnje i prodaje. U tom slučaju kretanje obrtnih sredstava u svakom trenutku odražava promet materijalnih faktora reprodukcije, a kretanje obrtnih sredstava odražava promet novca i plaćanja.
Dakle, radni kapital je u stalnom kretanju. Tijekom jednog proizvodnog ciklusa izrađuju ciklus od tri faze .
U prvoj fazi Poduzeće troši novac za plaćanje računa za isporučene predmete rada. U ovoj fazi obrtna sredstva prelaze iz novčanog oblika u robni oblik, a gotovina iz sfere prometa u sferu proizvodnje.
U drugoj fazi stečena obrtna sredstva ulaze izravno u proizvodni proces i pretvaraju se prvo u zalihe i poluproizvode, a nakon završetka proizvodnog procesa u gotove proizvode.
U trećoj fazi gotovi proizvodi se prodaju, pri čemu obrtna sredstva iz sfere proizvodnje ulaze u sferu prometa i ponovno poprimaju novčani oblik.
U svakoj fazi, vrijeme utrošeno na radna sredstva nije isto. Ovisi o potrošačkim i tehnološkim svojstvima proizvoda, karakteristikama njegove proizvodnje i prodaje. Ukupno trajanje kruženja obrtnih sredstava je funkcija vremena koje su ta sredstva provela u svakoj fazi cirkulacije. Stoga povećanje trajanja cirkulacije obrtnih sredstava dovodi do preusmjeravanja vlastitih sredstava i potrebe za privlačenjem dodatnih sredstava za održavanje kontinuiteta proizvodnje.
U tržišnom gospodarstvu neracionalno povećanje trajanja obrta obrtnog kapitala dovodi do smanjenja konkurentnosti poduzeća u cjelini i pogoršanja njegove ekonomske situacije. Stoga za tržišni sustav upravljanja, racionalna opskrbljenost poduzeća obrtnim sredstvima ima izuzetno važno te nalaže odgovarajuću organizaciju upravljanja tim sredstvima.

2. Utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima
Učinkovito korištenje obrtnog kapitala umnogome ovisi o pravilnom utvrđivanju potreba za obrtnim sredstvima koja će poduzeću omogućiti da minimalni troškovi dobiti planiranu dobit za određeni obujam proizvodnje. Podcjenjivanje visina obrtnog kapitala povlači za sobom nestabilnost financijska situacija, prekidi u procesu proizvodnje i smanjenje obujma proizvodnje i dobiti. Prenaglašavanje veličina radnog kapitala smanjuje sposobnost poduzeća da napravi kapitalne izdatke za proširenje proizvodnje.
Pri planiranju optimalne potrebe za obrtnim sredstvima utvrđuju se sredstva koja će se predujmiti za stvaranje zaliha, rezerve nedovršene proizvodnje i akumulaciju gotovih proizvoda u skladištu.
Za to se koriste tri metode: analitička, koeficijent i metoda izravnog brojanja. Poduzeće može primijeniti bilo koji od njih, usredotočujući se na svoje radno iskustvo i postojeći opseg aktivnosti, prirodu ekonomskih odnosa, računovodstvo i kvalifikacije ekonomista.
Analitičke metode i metode koeficijenata primjenjiv na ona poduzeća koja posluju dulje od godinu dana proizvodni program i organizirali proizvodni proces, posjeduju statističke podatke za protekla razdoblja o kretanju vrijednosti planiranog dijela obrtnih sredstava i nemaju dovoljan broj kvalificiranih ekonomista za detaljniji rad na području planiranja obrtnih sredstava.
Analitička metoda uključuje određivanje potreba za radnim kapitalom u iznosu njihovih prosječnih stvarnih stanja, uzimajući u obzir rast obujma proizvodnje. Za otklanjanje nedostataka prethodnih razdoblja u organiziranju kretanja obrtnih sredstava potrebno je izvršiti detaljna analiza u dva pravca:
analizirati stvarna stanja industrijskih zaliha (kako bi se identificirale nepotrebne, suvišne, nelikvidne zalihe);
istražiti sve faze rada u tijeku (utvrditi rezerve za smanjenje trajanja proizvodnog ciklusa, proučiti razloge nakupljanja gotovih proizvoda u skladištu).
Pri planiranju potreba za obrtnim sredstvima potrebno je uzeti u obzir i specifične uvjete poslovanja poduzeća u narednoj godini. Ova metoda se koristi u poduzećima gdje sredstva uložena u materijalna sredstva i troškove zauzimaju veliki udio u ukupnom iznosu obrtnog kapitala.
Na coefficient method rezerve a troškovi se dijele na ovisno o promjenama u obujmu proizvodnje (sirovine, materijal, troškovi nedovršene proizvodnje, gotovi proizvodi na skladištu) i nezavisna (rezervni dijelovi, potrošni materijal male vrijednosti, odgođeni troškovi). U prvom slučaju potrebe za obrtnim sredstvima određuju se na temelju njihove veličine u baznoj godini i stope rasta proizvodnje u narednoj godini. Ako poduzeće analizira obrt obrtnih sredstava i traži mogućnosti za njihovo ubrzanje, tada se pri utvrđivanju potreba za obrtnim sredstvima mora uzeti u obzir realno ubrzanje obrtaja u planiranoj godini.
Za drugu skupinu obrtnih sredstava, koja nema proporcionalna ovisnost iz rasta obujma proizvodnje potražnja se planira na razini njihovih prosječnih ostvarenih stanja za niz godina.
Ako je potrebno, možete koristiti analitičke metode i metode koeficijenata u kombinaciji . Najprije se analitičkom metodom utvrđuje potreba za obrtnim sredstvima, ovisno o obujmu proizvodnje, a zatim se metodom koeficijenata u obzir uzimaju promjene u obujmu proizvodnje.
Metoda izravnog brojanja osigurava razuman izračun zaliha za svaki element radnog kapitala, uzimajući u obzir sve promjene u razini organizacijskog i tehničkog razvoja poduzeća, prijevoz zaliha i praksu obračuna između poduzeća. Ova metoda je vrlo radno intenzivna i zahtijeva visokokvalificirane ekonomiste i uključivanje radnika iz mnogih odjela poduzeća u standardizaciju. U isto vrijeme, korištenje ove metode omogućuje vam najpreciznije izračunavanje potrebe poduzeća za obrtnim kapitalom.
Metoda izravnog brojanja koristi se pri stvaranju novog poduzeća i povremenom razjašnjavanju potrebe za obrtnim kapitalom operativna poduzeća. Glavni uvjet za korištenje metode izravnog brojanja je temeljita studija pitanja opskrbe i proizvodnog plana poduzeća. Stabilnost gospodarskih odnosa također je od velike važnosti, jer su učestalost i sigurnost opskrbe osnova za izračun normativa zaliha. Metoda izravnog brojanja uključuje racioniranje obrtnog kapitala uloženog u zalihe i troškove, gotove proizvode u skladištu. U opći pogled njegov sadržaj uključuje:
izrada standarda zaliha za pojedine najvažnije vrste inventara svih elemenata reguliranih obrtnih sredstava;
određivanje standarda u novčanom iznosu za svaki element obrtnih sredstava i ukupne potrebe poduzeća za obrtnim sredstvima.

3. Procjena učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava
Za ocjenu učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala koriste se dvije skupine pokazatelja:

1. indikatori ukupna ocjena učinkovito korištenje obrtnog kapitala;
2. pokazatelji učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava po skupinama obrtnih sredstava.

Prva grupa uključuje indikatore:
stupanj opskrbljenosti poduzeća vlastitim obrtnim kapitalom;
trajanje jednog obrta obrtnih sredstava;
koeficijent obrtaja obrtnog kapitala;
stopa iskorištenja sredstava u optjecaju.
Stupanj opskrbljenosti poduzeća vlastitim obrtnim kapitalom (SOS) određuje se formulom:
Soos=OS-NOS,
(po mogućnosti pozitivna vrijednost oko 0: > 0)
gdje je: OS prosječna godišnja vrijednost normiranih obrtnih sredstava (prosječno stanje obrtnih sredstava);
NOS - standard obrtnih sredstava.
Trajanje jednog obrta obrtnog kapitala (CA) za razdoblje od N dana određuje se formulom:
PO=OS/N,
(po mogućnosti minimalna vrijednost > min)
Koeficijent obrtaja radnog kapitala (Ko) određuje se formulom:
Co=RP/OS*100,
(po mogućnosti maksimalna vrijednost > max)
gdje je: RP – obujam prodaje proizvoda (prodanih proizvoda).
Stopa iskorištenja sredstava u optjecaju (Kz) određena je formulom:
Kz=OS/RP*100
(po mogućnosti minimalna vrijednost > min)
Druga grupa uključuje indikatore:
udio zaostalih plaća prema zaposlenicima u obvezama poduzeća;
udio duga prema dobavljačima za neplaćene isporuke u obvezama poduzeća;
omjer potraživanja i obveza poduzeća;
omjer potraživanja i obujma komercijalne proizvodnje;
omjer obveza prema dobavljačima i obujma komercijalne proizvodnje.
Udio duga za plaće prema zaposlenicima u obvezama poduzeća (Dot/kz) određuje se formulom:
Točka/kz=Kzot/kz*100, (> min)
gdje je: Zakon o radu - zaostale plaće zaposlenicima;
KZ - obveze poduzeća.
Udio duga prema dobavljačima za neplaćene isporuke u obvezama poduzeća (Dodatno/kz) određuje se formulom:
Dodatni/kratki spoj = kratki spoj/kratki spoj*100 (> min)
gdje je: KZp - dug prema dobavljačima za neplaćene isporuke.
Omjer potraživanja i kratkoročnih obveza poduzeća (Sdz/kz) određuje se formulom:
Sdz/kz=DZ/Kzk*100, (> min)
gdje je: DZ – potraživanja poduzeća;
KZK – kratkoročne obveze poduzeća.
Omjer potraživanja i obujma komercijalne proizvodnje (Sdz/tp) određuje se formulom:
Sdz/tp=DZ/tp*100 (> min)
Omjer kratkoročnih obveza prema dobavljačima i obujma komercijalne proizvodnje (Skz/tp) određuje se formulom:
RMS/TP=KZ/TP*100 (>min)
Druga skupina pokazatelja u većoj mjeri karakterizira racionalnost strukture radnog kapitala poduzeća i njegovo financijsko stanje općenito.

Uz stalna sredstva za rad poduzeća veliki značaj ima optimalan iznos obrtnih sredstava.

obrtni kapital - dio kapitala poduzeća uložen u njegovu tekuću imovinu. Drugim riječima, to su investicije financijska sredstva u predmete čija se uporaba odvija u okviru jednog reproduktivnog ciklusa, ili u relativno kratkom kalendarskom vremenskom razdoblju (obično ne duljem od jedne godine). Prema materijalnim karakteristikama obrtni kapital uključuje predmete rada (sirovine, materijal, gorivo i dr.), gotove proizvode u skladištima poduzeća, robu za daljnju prodaju, gotovinu (potraživanja) i sredstva u namirenjima.

Karakteristična značajka obrtnih sredstava je velika brzina njihov promet. Funkcionalna uloga obrtnih sredstava u procesu proizvodnje bitno se razlikuje od stalnih sredstava. Obrtna sredstva osiguravaju kontinuitet proizvodnog procesa.

Materijalni elementi obrtnog kapitala troše se u svakom proizvodnom ciklusu. Potpuno gube svoj prirodni oblik, pa su u cijelosti uključeni u trošak proizvedenih proizvoda.

Elementi obrtnog kapitala kontinuirano se sele iz sfere proizvodnje u sferu prometa i ponovno se vraćaju u proizvodnju.

Dio obrtnih sredstava stalno se nalazi u sferi proizvodnje (obrtna sredstva), a drugi u sferi prometa (obrtna sredstva). Dakle, sastav i veličina obrtnih sredstava poduzeća određena je ne samo potrebama proizvodnje, već i potrebama prometa. Pod, ispod sastav obrtnih sredstava razumjeti ukupnost elemenata koji tvore obrtna sredstva. Sastav obrtnih sredstava prema funkcijskoj ulozi u procesu proizvodnje prikazan je na sl. 3.1.

Zalihe se mogu vrednovati po nabavnoj vrijednosti ili Tržišna vrijednost. To je skup predujmljenih sredstava za stvaranje i korištenje obrtnih proizvodnih sredstava i prometnih sredstava za osiguranje kontinuiranog procesa proizvodnje i prodaje proizvoda.

Radna proizvodna sredstva- to su predmeti rada (sirovine, osnovni materijali i poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi i dr.); radni alati, predmeti i alati s vijekom trajanja od najviše 12 mjeseci; nedovršena proizvodnja i odgođeni troškovi. Sredstva obrtnog kapitala ulaze u proizvodnju u svom prirodnom obliku i troše se tijekom procesa proizvodnje te prenose svoju vrijednost na proizvod koji se stvara.

Prometna sredstva- to su sredstva poduzeća uložena u zalihe gotovih proizvoda, robe otpremljene, a neplaćene, kao i sredstva u obračunima i gotovina u blagajni i na računima. Prometna sredstva povezana su s opsluživanjem procesa prometa robe i ne sudjeluju u formiranju vrijednosti, već su njezini nositelji.

Kretanje obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava iste je prirode i čini jedan proces, koji omogućuje spajanje obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava u jedan pojam - obrtna sredstva. Nakon završetka proizvodnog ciklusa, proizvodnje gotovih proizvoda i njihove prodaje, trošak obrtnog kapitala nadoknađuje se u sklopu prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga), čime se stvara mogućnost sustavnog obnavljanja procesa proizvodnje. kroz kontinuiranu cirkulaciju sredstava poduzeća.

Proizvodne rezerve- to su predmeti rada pripremljeni za lansiranje proizvodni proces; sastoji se od sirovina, osnovnog i pomoćnog materijala, goriva, nabavnih poluproizvoda i komponenti, ambalaže i ambalažnog materijala, rezervnih dijelova za tekuće popravke dugotrajne imovine.

Nedovršena proizvodnja a poluproizvodi vlastite proizvodnje su predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, sastavni dijelovi i proizvodi koji su u procesu obrade i montaže, kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje, nedovršeni. proizvodnjom u nekim radionicama poduzeća i predmetom daljnje obrade u drugim radionicama ovog poduzeća.

Budući troškovi to su nematerijalni elementi obrtnog kapitala, uključujući troškove nastale u određenom izvještajnom razdoblju, ali koji se zbog ekonomskog sadržaja ili prema utvrđenoj računovodstvenoj i planskoj praksi odnose na buduća razdoblja. Na primjer, to su troškovi pripreme i razvoja novih proizvoda, koji su proizvedeni u određenom razdoblju, ali su uključeni u troškove proizvodnje budućeg razdoblja (troškovi dizajna i razvoja tehnologije za nove vrste proizvoda, reinstalacija oprema itd.).

Gotovina i vrijednosni papiri najlikvidniji dio obrtnih sredstava. DO unovčiti uključuje novac u blagajni, na obračunskim, tekućim, deviznim i drugim računima. Vrijednosni papiri koji čine kratkoročna financijska ulaganja uključuju vrijednosne papire drugih poduzeća, državne obveznice i izdane vrijednosne papire lokalna vlast vlasti.

Potraživanja- važna komponenta obrtnog kapitala. Potraživanja znači različite vrste dugovanja prema ovom poduzeću fizičkih i pravnih osoba.

Razlikuju se sljedeće vrste potraživanja:

Obračuni s dužnicima za robu i usluge;

Obračuni s dužnicima po primljenim računima;

Obračuni s podružnicama;

Dani predujmovi dobavljačima i izvođačima i ostale vrste potraživanja.

Ciljevi upravljanja potraživanjima su: utvrđivanje stupnja rizika nelikvidnosti kupaca, izračun prognozirane vrijednosti pričuve za sumnjiva potraživanja, kao i davanje preporuka za rad sa stvarno ili potencijalno insolventnim kupcima.

Odnos pojedinih elemenata obrtnih sredstava prema njihovoj ukupnoj vrijednosti naziva se struktura obrtni kapital.

Strukture obrtnog kapitala u različitim poduzećima su različite.

Najveći dio obrtnih sredstava industrijska poduzećačine zaliha imovine (75-85%), udio odgođenih troškova (9%).

U opća struktura u obrtnom kapitalu dominiraju sredstva plasirana u proizvodni sektor (više od 70% svih obrtnih sredstava).