Financijsko upravljanje je skup mjera, skup strategija i tehnika usmjerenih na postizanje visokih financijskih rezultata i povećanje učinkovitosti financijskog sustava u cjelini.

Termin ima nekoliko faza:

Upravljanje državnim financijama;
- upravljanje financijama poduzeća;
- upravljanje osobnim financijama.

Financijsko upravljanje ima dva glavna aspekta:

- ulaganje. Glavno pitanje ovdje je: “Koliko i gdje uložiti svoja sredstva?”;

- financijski: "Gdje mogu dobiti novac za određena ulaganja?"

Ciljevi financijskog upravljanja

Kompetentno financijsko upravljanje je 90% uspjeha. Ovdje je glavna stvar odlučiti o svojim ciljevima:

1. Povećanje prihoda tijekom određenog vremenskog razdoblja (obično godinu dana). Svaki financijski menadžment (bez obzira na strukturu) trebao bi imati za cilj povećanje dobiti. Zauzvrat, prihod se formira uzimajući u obzir dva glavna aspekta:

Učinkovitost poduzeća (njegovih poslovnih aktivnosti);
- jasna provedba strategije razvoja.

Dodatni prihodi poduzeća pomažu povećati razinu profita menadžera. Kao rezultat toga, postoji interes za daljnji razvoj strukture. U ovom slučaju, glavni zadatak je točno uzeti u obzir troškove nastale tijekom proizvodnje i prodaje određenog proizvoda (usluge) tvrtke. Ovo se pravilo naziva "načelo obračuna". Ako se strogo poštuje, možete računati na povećanje razine profitabilnosti proizvoda, kao i povećanje učinkovitosti korištenja trenutnih resursa tvrtke.

2. Rastuća cijena dionice. Drugi cilj je povećanje vrijednosti poduzeća izražene u vrijednosnim papirima. Ona dionička društva čije dionice () kotiraju na burzi mogu procijeniti svoju tvrtku pomoću jednostavne formule. (ne nominalna vrijednost dionice, kako mnogi misle, već tržišna vrijednost) množi se s ukupnim brojem dionica. Konačni rezultat je vrijednost neto imovine, a ujedno i cijena samog poduzeća.

Za dioničare je pak važno ne samo primati vrijednosne papire (u obliku dividendi), već i vidjeti rast izdavatelja. dobro zna da što se bolje razvija, to više može zaraditi od prodaje dionica u budućnosti.

3. Jamstvo solventnosti (likvidnosti). Poduzeća nisu jedini zadatak financijskog upravljanja. Važno je kontrolirati i regulirati protok ulaznih i izlaznih sredstava. Posebna se pažnja posvećuje sljedećim aspektima:

Praćenje vremena naplate potraživanja;
- ocjenu boniteta poduzeća;
- pravovremenu otplatu obveza;
– kontrolu sposobnosti društva za obavljanje investicijskih aktivnosti;
- kontrola povlačenja sredstava iz optjecaja (ako je to potrebno radi održavanja visoke razine kolaterala).

Funkcije financijskog upravljanja

Glavne funkcije financijskog upravljanja uključuju:

- financijsko predviđanje. Financijski menadžeri imaju priliku procijeniti ukupno stanje financijskih resursa u poduzeću, njihovo stanje i izglede. Istodobno, predviđanje je uvijek prva faza prije izrade općenitijeg dokumenta - financijskog plana;

- . Glavni zadatak menadžmenta je prikupiti potrebne informacije, optimizirati ih i na temelju dobivenih podataka donijeti ispravnu odluku. Ova funkcija omogućuje vam da pronađete izlaz čak i iz najteže situacije;

- kontrola gotovine a njihovo računovodstvo djeluje kao povratna veza u cjelokupnom lancu kontrole. Glavne zadaće su pružanje informacija o pravilima, propisima i izgledima za korištenje financijskih sredstava, kao i strogo poštivanje postojećih zakona;

- regulacija operativnog kapitala pomaže vam da brže reagirate na teške situacije i donesete ispravne odluke. Operativna regulacija daje priliku za promjenu ciljne orijentacije i redistribuciju postojećih resursa. Na državnoj razini upravljanje financijama je u nadležnosti Ministarstva financija, a na razini poduzeća nadležna financijska služba;

- planiranje financijskih resursa podrazumijeva jasno definiranje parametara sustava, izvora kapitala i njihove veličine, načina trošenja sredstava, razine deficita, potencijalne dobiti i rashoda.

Organi financijskog upravljanja

Za čelnika svakog poduzeća jedna od primarnih zadaća je organizirati rad financijskog sektora i na njihova mjesta postaviti dobre stručnjake. U pravilu, upravljanje i organizacija financija poduzeća zadatak je posebno stvorenih odjela, koje vode vlastiti menadžeri. Ovisno o strukturi i djelokrugu poduzeća, zadaci i područje odgovornosti takvih menadžera mogu varirati. Najčešće se obveze financijskih menadžera oblikuju na sljedeći način:

Financijski direktor odgovoran je za planiranje proračuna poduzeća i provođenje njegove analize;

- glavni računovođa je odgovoran za praćenje i računovodstvo kapitala poduzeća;

Generalni direktor preuzima poslove općeg financijskog upravljanja i dodjeljuje organizacijske poslove.

Unatoč podjeli ovlasti, organiziranje financijskih poslova zadaća je svih struktura. Sukladno tome, svatko snosi i odgovornost.

U svjetskoj praksi djeluju malo drugačiji pristupi. Smatra se da bi glavne financijske “niti” trebale biti u rukama financijskog direktora, uključujući i računovodstveni servis. Ali u Rusiji je u pravilu glavni računovođa izravno podređen generalnom direktoru.

Niže u hijerarhiji stvaraju se dodatni odjeli koji doprinose učinkovitom upravljanju cjelokupnom financijskom strukturom. U budućnosti, odjeli mogu biti podređeni ili računovođi ili izravno financijskom upravitelju. Istodobno, tvrtka može samostalno odrediti koja će se struktura obavljati, kao i koja će biti razina podređenosti financijskih službi i odjela.

Najčešće se podjela odgovornosti događa ovako:

1. direktor tvrtke organizira rad financijske službe, imenuje (ili razrješava) financijske voditelje na radna mjesta, kontrolira financijsko poslovanje poduzeća, postavlja zadatke i ciljeve financijskog upravljanja. Osim toga, generalni direktor sudjeluje u organiziranju rada financijskih odjela i odgovoran je za pravovremeno podnošenje porezne prijave, kao i ispravnost njenog izvršenja.

2. Financijski direktor preuzima poslove financijskog predviđanja i planiranja, provodi financijsku analizu, utvrđuje visinu dividende na vrijednosne papire, provodi opću analizu poduzeća (u području financija), utvrđuje načine pribavljanja potrebnih sredstava, upravlja glavnicom (posuđenom) sredstava, upravlja likvidnošću i prihvaća konkretna financijska rješenja za rješavanje tekućih problema.
Financijski direktor istovremeno upravlja investicijama, zalihama, deviznim poslovima i vrijednosnim papirima, bavi se osiguranjem rizika te organizira rad financijskih odjela tvrtke.

3. Šef računovodstva obavlja sljedeće poslove - analizira rashode i
prihoda poduzeća, vodi računovodstvene i rashodovne evidencije, prikuplja potrebne informacije i izrađuje financijska izvješća, prati pravodobnost prijenosa poreznih uplata, obavlja u kratkim vremenskim razdobljima.

Izvješća poduzeća kao sastavni dio financijskog upravljanja

Svako poduzeće vodi financijsku evidenciju i priprema sljedeća izvješća - bilancu, izvještaj o promjenama kapitala, izvještaj o prihodima i rashodima, izvještaj o tokovima kapitala. Osim toga, financijska izvješća mogu biti dopunjena izvješćem revizora (koje pokazuje koliko izvješće odgovara stvarnosti), kao i objašnjenjem korištenih računovodstvenih metoda.

Glavne funkcije izvješćivanja uključuju:

1. Bilanca poduzeća pruža potpunu informaciju o poziciji tvrtke i omogućuje vam da:

Utvrditi trenutno financijsko stanje poduzeća;
- procijeniti strukturu izvora kapitala;
- dati realnu ocjenu poslovanja;
- pokazati isplativost i učinkovitost resursa;
- procijeniti trenutnu raspoloživu imovinu.

2. omogućuje procjenu kako se mijenja ukupni iznos sredstava poduzeća, uzimajući u obzir postojeće prihode i troškove koji nisu povezani s radom strukture. Glavna zadaća izvješća je uskladiti stanje sredstava za . Ovaj cilj se postiže oduzimanjem isplaćenih dividendi, kao i ukupnog iznosa revalorizacije ulaganja i temeljnog kapitala. Završna radnja je dodavanje dodatne emisije vrijednosnih papira, kao i prihod za odabrano vremensko razdoblje.

Glavni ciljevi takvog izvješća:

Procjena promjena temeljnog kapitala društva;
- provjeru ispravnosti odabranih iznosa dividende,
- procjena aktivnosti društva u odnosu na raspodjelu prihoda (uzima se u obzir stvaranju čijih se sredstava pridaje posebna pažnja, kao i načinu isplate dividendi);
- procjena promjena u obujmu sredstava društva zbog primitka dioničkih premija i revalorizacije sredstava.

3. daje informacije o tome kako se mijenja financijski položaj poduzeća. Ciljevi takvog dokumenta:

Procijeniti sposobnost poduzeća da se formira;
- ocijeniti glavne aktivnosti strukture - investicijske, operativne i financijske;
- utvrditi stvarne potrebe poduzeća i iznos nedostajućih sredstava.

Računovodstvo u financijskom menadžmentu

Za kontrolu aktivnosti tvrtke koriste se tri glavne vrste računovodstva:

- menadžerski. To je sustav internog računovodstva i obrade informacija o aktivnostima poduzeća. Sastavlja za menadžere na različitim razinama. Na temelju podataka iz izvješća donose se odluke o učinkovitosti poduzeća u cjelini i daljnjim koracima optimizacije;

- financijski. Ova vrsta računovodstva provodi se prema strogim pravilima. Glavna svrha je prikupljanje i pružanje podataka vanjskim korisnicima tvrtke. Sve se operacije izvode uzimajući u obzir zahtjeve PBU Ruske Federacije;

- porez. Osnovna djelatnost u ovom slučaju je utvrđivanje porezne osnovice poduzeća, kao i njegovih obveza plaćanja poreza. Ovdje se svi izračuni provode uzimajući u obzir Porezni zakon Ruske Federacije.

Procjena financijskog upravljanja

Model financijskog upravljanja tvrtke uključuje nekoliko glavnih aspekata - financijsku, emisijsku, dividendnu i investicijsku politiku, upravljanje vrijednosnim papirima, kao i strukturu odlučivanja.
Pri ocjeni učinkovitosti upravljanja treba istaknuti metodologiju i objekte procjene, te kriterije funkcioniranja i učinkovitosti objekata kontrole.

Glavni predmeti procjene i pokazatelji učinkovitosti uključuju:

1.Radni kapital i upravljanje kapitalom. Karakteriziraju ga profitabilnost, kapitalna produktivnost, produljenje vijeka trajanja pogonskih sredstava, smanjenje troškova proizvodnje i korištenje visokokvalitetnih kalkulacijskih metoda.

Organizacijska struktura upravljanja financijama može izgledati ovako (označen je samo blok upravljanja financijama) (slika 1).

Riža. 1. Približna shema financijskog upravljanja u poduzeću

U tablici je dan popis glavnih funkcionalnih odgovornosti ključnih financijskih menadžera.

Glavne funkcionalne odgovornosti

Funkcionalne odgovornosti voditelja financijskog odjela, opisane općim pojmom "tekuće financijsko upravljanje", uključuju:

· financijska analiza postojećeg stanja, uklj. analiza koeficijenata;

· praćenje primitaka prihoda;

· odobravanje kupoprodajnih ugovora;

· utvrđivanje politike prodaje na kredit;

· odobravanje naloga za kupnju resursa;

· vođenje novčanih primitaka i izdataka;

· dnevno upravljanje potraživanjima i obvezama;

· analiza usklađenosti raspoloživih sredstava s financijskim obvezama;

· traženje novih izvora financiranja;

· utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima;

· pregovori s bankama o kratkoročnim kreditima;

· upravljanje gotovinom (operativno upravljanje sredstvima i kratkoročnim financijskim ulaganjima);

· analiza učinkovitosti investicijskih projekata;

· odluke o dezinvestiranju (prodaji imovine);

· financijsko planiranje, predviđanje;

· sudjelovanje u izradi financijskih proračuna unutar općeg proračuna poduzeća i sl.

25. Financijsko planiranje i izrada proračuna poduzeća

Financijsko planiranje je upravljanje procesima stvaranja, raspodjele, preraspodjele i korištenja financijskih sredstava u poduzeću, implementirano u detaljnim financijskim planovima. Financijsko planiranje sastavni je dio cjelokupnog procesa planiranja, a time i procesa upravljanja koji provodi menadžment poduzeća. Njegove glavne faze su sljedeće::

· analiza mogućnosti ulaganja i mogućnosti financiranja koje su na raspolaganju poduzeću;

· predviđanje posljedica trenutnih odluka kako bi se izbjegla iznenađenja i razumio odnos između sadašnjih i budućih odluka;

· obrazloženje odabrane opcije iz niza mogućih rješenja (ova opcija će biti prikazana u konačnoj verziji plana);

· procjena ostvarenih rezultata poduzeća u usporedbi s ciljevima postavljenim financijskim planom.

Financijsko planiranje je usko povezano i oslanja se na marketinške, proizvodne i druge planove poduzeća, a podložno je misiji i općoj strategiji poduzeća: nijedna financijska prognoza neće dobiti praktičnu vrijednost dok se ne razrade proizvodne i marketinške odluke. Financijski planovi bit će nerealni ako su postavljeni marketinški ciljevi nedostižni, financijski planovi mogu biti neprihvatljivi ako su uvjeti za postizanje ciljnih financijskih pokazatelja dugoročno nepovoljni za poduzeće.

S općeg gledišta mogu se razlikovati sljedeće razine financijskog planiranja: dugoročno i kratkoročno planiranje. Dugoročno planiranje povezana s nabavom dugotrajne imovine koja se planira koristiti dulje vrijeme. Podjela se vrši prema sljedećim kriterijima:

· skupina imovine i obveza koja se odnosi na pitanja financijskog planiranja (dugoročne obveze);

· dugoročne odluke o financijskom planiranju nije lako obustaviti, one utječu na aktivnosti poduzeća na duže vrijeme;

· razdoblje planiranja (u pravilu, kratkoročno planiranje je do 12 mjeseci, dugoročno više od jedne godine, obično više od tri godine).

Dugoročno planiranje povezano je s privlačenjem dugoročnih izvora financiranja i obično se formalizira u obliku investicijskog projekta.

Uvjeti o kojima ovisi učinkovitost financijskog planiranja proizlaze iz samih ciljeva ovog procesa i željenog konačnog rezultata. U tom smislu razlikuju tri osnovna uvjeta za financijsko planiranje:

1. Predviđanje. Financijski planovi trebaju biti sastavljeni s najtočnijom prognozom odlučujućih faktora. U ovom slučaju, predviđanje se može temeljiti na povijesnim informacijama, korištenjem aparata matematičke statistike (matematičko očekivanje, linija trenda, itd.), rezultatima modela predviđanja (statistički modeli koji uzimaju u obzir međusobni odnos čimbenika i vanjske čimbenici), stručne procjene itd.

2. Odabir optimalnog financijskog plana. Vrlo važna točka za menadžere poduzeća. Do danas ne postoji model koji može odlučiti za menadžera koju od mogućih alternativa treba prihvatiti. Odluka se donosi nakon istraživanja alternativa, na temelju profesionalnog iskustva i, možda čak, intuicije menadžmenta.

3. Kontrola izvršenja financijskog plana. Ostvarivanje dugoročnih planova nemoguće je bez kontinuiranog planiranja podređenog tim dugoročnim planovima.

Gore formulirani uvjeti imaju prilično opći oblik. Pritom treba imati na umu da je financijski plan, u konačnici, skup financijskih pokazatelja koji se moraju izračunati i predvidjeti korištenjem posebnih tehnologija. Konačni rezultat financijskog plana obično je projektirana bilanca poduzeća, račun dobiti i gubitka i izvještaj o novčanom tijeku.

Plan je krajnji rezultat. Međutim, proces njegovog razvoja vrijedan je sam po sebi. Prvo, planiranje prisiljava financijskog upravitelja da uzme u obzir kumulativni učinak investicijskih odluka zajedno s rezultatima financijskih odluka. Drugo, planiranje prisiljava financijskog upravitelja da prouči događaje koji bi mogli utjecati na uspjeh tvrtke i da se opskrbi strategijama koje se smatraju rezervnim odgovorom ako se pojave neočekivane okolnosti.

©2015-2019 stranica
Sva prava pripadaju njihovim autorima. Ova stranica ne polaže pravo na autorstvo, ali omogućuje besplatnu upotrebu.
Datum izrade stranice: 2016-02-16

Svako poduzeće stvara neku vrstu sustava upravljanja dizajniranog za koordinaciju djelovanja svojih odjela i zaposlenika. Taj se sustav temelji na tzv. organizacijskoj strukturi, odnosno skupu međusobno povezanih strukturnih i funkcionalnih jedinica koje djeluju međusobno. Jedna od najvažnijih komponenti cjelokupnog sustava upravljanja poduzećem je njegov sustav financijskog upravljanja. Ovisno o veličini poduzeća i opsegu njegovih aktivnosti, organizacijska struktura financijskog upravljanja može značajno varirati.

U malom poduzeću ova struktura može biti potpuno odsutna, a sva financijska pitanja može riješiti voditelj poduzeća zajedno s glavnim računovođom; u ovom slučaju (i on je vrlo čest) tehnička provedba financijskih odluka povjerava se računovodstvu, a odgovornost za njihovo donošenje povjerava se direktoru. U velikom poduzeću, čije su aktivnosti, po definiciji, raznolike, uključujući i područje financija, takav pristup nije vrlo produktivan, pa je stoga, u pravilu, neovisna financijska služba nužno izolirana u organizacijskoj strukturi ( Slika 1.2).

Riža. 1.2. Financijska komponenta u organizacijskoj strukturi upravljanja

aktivnosti poduzeća

Na danoj slici strukturno se razlikuju dva velika odjela financijske službe poduzeća: plansko-analitički i računovodstveno-kontrolni. Prvi odjel odgovoran je za predviđanje, planiranje i organizaciju financijskih tokova; drugi-

Organizira računovodstvenu, financijsku kontrolu i informacijsku podršku osobama zainteresiranim za aktivnosti poduzeća. Očito je da oba odjela jednostavno moraju blisko surađivati; barem ih povezuje zajedništvo informacijske baze koja se temelji na podacima računovodstvenog sustava i zajedništvo glavnih ciljeva (osobito osiguranje učinkovitog poslovanja poduzeća i stvaranje dobiti).

Budući da se nijedna organizacijska struktura ne može jednom zauvijek stvoriti u nepromijenjenom obliku, proces njenog formiranja i optimizacije je dosta dugotrajan. Preporuča se pridržavati se niza načela. Njihov broj varira, ali najvažniji su:

načelo ekonomske učinkovitosti: troškovi stvaranja i održavanja sustava financijskog upravljanja, kao i njegove modernizacije, moraju biti ekonomski opravdani;

načelo financijske kontrole: organizacijska struktura financijske službe, tokovi informacija, ovlasti i odgovornosti njezinih pojedinačnih odjela moraju biti racionalizirani i usmjereni na osiguranje odgovarajuće kontrole nad osiguravanjem a) usklađenosti (tj. koordinacije) ciljnih postavki svih osoba povezanih s priroda financijskog odlučivanja, i b) opravdanost (ekonomska, pravna itd.) financijskih transakcija; to načelo provodi se posebice organiziranjem redovitih vanjskih i unutarnjih revizija;

načelo financijskih poticaja (nagrada/kazna): u okviru sustava financijskog upravljanja mora se razviti mehanizam za povećanje učinkovitosti pojedinih odjela i organizacijske strukture upravljanja poduzećem u cjelini uspostavljanjem mjera poticaja i kažnjavanja (mi govorimo, naravno, o financijskim mjerama); jedna od mogućnosti provedbe ovog načela je organizacija tzv. centara odgovornosti; osim toga, velike tvrtke osiguravaju programe poticaja za pojedine zaposlenike, posebice ih nagrađuju dionicama poduzeća, čime zaposlenici dijelom prelaze iz kategorije zaposlenika u klasu vlasnika; načelo materijalne odgovornosti: budući da u svakom poduzeću postoje ogromne količine dragocjenosti, potrebno je organizirati neki sustav osobne i (ili) kolektivne odgovornosti za njihovo stanje i kretanje; Mogući su različiti oblici odgovornosti, ali je prijetnja novčane naknade stvarne ili potencijalne štete najučinkovitija mjera. U organizacijskom smislu, sustav financijskog upravljanja poduzeća nije samo element ukupne organizacijske strukture poduzeća, već je i sam na neki način strukturiran. Jedna od opcija za strukturiranje sustava, koja također objašnjava logiku njegovog funkcioniranja, prikazana je na sl. 1.3. Dat ćemo kratak opis glavnih elemenata ovog sustava.

Kao što je poznato iz teorije sustava, svaki upravljački sustav sastoji se od dva ključna elementa – subjekta upravljanja (upravljački podsustav) i objekta upravljanja (upravljani podsustav); subjekt utječe na objekt uz pomoć tzv. općih upravljačkih funkcija, tj. funkcija koje su nužno implementirane u svakom standardnom poduzeću, bez obzira na njegovu veličinu, djelatnost, oblik vlasništva itd.

Primijenjeno na financijsko upravljanje poduzećem, subjekt upravljanja može se prikazati kao skup od pet osnovnih elemenata: 1) organizacijska struktura financijskog upravljanja; 2) osoblje financijske službe; 3) financijski instrumenti; 4) informacije financijske naravi i 5) tehnička sredstva financijskog upravljanja.

Svrha svakog od izoliranih elemenata je očita. Organizacijska struktura sustava financijskog upravljanja gospodarskog subjekta, kao i njegov kadrovski sastav, mogu se graditi na različite načine, ovisno o veličini poduzeća i vrsti njegove djelatnosti. Kao što je gore navedeno, najtipičnije je da veliko poduzeće ima posebnu službu na čelu s potpredsjednikom za financije (financijskim direktorom) i u pravilu uključuje odjele računovodstva i financija. Financijske metode, tehnike, modeli i alati namijenjeni su upravljanju financijskom imovinom, obvezama, kapitalom, kao i procjeni izvedivosti i učinkovitosti poslovanja s njima. Transakcije financijske prirode obično nisu spontane; naprotiv, pomno su pripremljeni i obrazloženi - za to je potrebna odgovarajuća informacijska potpora (računovodstvena izvješća, poruke financijskih vlasti, informacije institucija bankovnog sustava, podaci s robnih, burzi i burzi, nesistemske informacije). Suvremene financijske tehnologije, pa čak i najjednostavniji izračuni obično se provode pomoću računala i odgovarajućeg matematičkog i softvera.

Kao što je prikazano na sl. 1.3, objekt sustava financijskog upravljanja poduzeća je skup od tri međusobno povezana elementa: odnosi, resursi, izvori resursa - tim elementima menadžeri moraju upravljati.

Pod financijskim odnosima razumjet ćemo odnose između različitih subjekata (fizičkih i pravnih osoba), koji povlače za sobom promjenu sastava imovine i (ili) izvora sredstava tih subjekata. Naravno, glavni elementi koji prate i formaliziraju financijske odnose su ugovori i njihova varijanta - financijski instrumenti. Ti odnosi moraju imati dokumentirane dokaze (ugovor, faktura, akt, izjava itd.) i, u pravilu, biti popraćeni promjenom imovinskog i (ili) financijskog stanja ugovornih strana. Riječi "u pravilu" znače da su u načelu mogući financijski odnosi koji se, kada nastanu, ne odražavaju odmah na financijski položaj zbog usvojenog sustava za njihovu provedbu (primjerice, sklapanje kupnje i kupoprodajni ugovor). Financijski odnosi su raznoliki; tu spadaju odnosi s proračunom, ugovornim stranama, dobavljačima, kupcima, financijskim tržištima i institucijama, vlasnicima, zaposlenicima itd. Upravljanje financijskim odnosima temelji se, u pravilu, na načelu ekonomske učinkovitosti.

2. Drugi element objekta financijskog upravljanja su financijska sredstva (točnije sredstva izražena financijskim pojmovima), pomoću kojih gospodarski subjekt može rješavati svoje probleme investicijske i financijske prirode. Ti resursi iskazuju se u aktivi bilance; drugim riječima, vrlo su raznoliki i mogu se klasificirati prema različitim kriterijima. Konkretno, radi se o dugotrajnoj materijalnoj, nematerijalnoj i financijskoj imovini, zalihama, potraživanjima te novcu i novčanim ekvivalentima. Naravno, ne govorimo o njihovoj materijalnoj zastupljenosti, već o svrsishodnosti ulaganja novca u određenu imovinu i njihovom omjeru. Zadaća financijskog menadžmenta je opravdati i održati optimalan sastav imovine, odnosno resursni potencijal poduzeća, te po mogućnosti spriječiti neopravdani gubitak sredstava u pojedinim imovinama.

Upravljanje izvorima financijskih sredstava jedna je od najvažnijih zadaća financijskog menadžera. Izvori su prikazani u pasivi bilance poduzeća. Osnovni problem u upravljanju izvorima sredstava je što u pravilu nema slobodnih izvora; Dobavljač financijskih sredstava treba platiti. sjenica. Budući da svaki izvor ima svoj trošak, nameće se zadatak optimizacije strukture izvora financiranja u dugom i kratkom roku.

Funkcioniranje bilo kojeg sustava financijskog upravljanja odvija se u okviru važećeg zakonskog i regulatornog okvira. To uključuje zakone, uredbe predsjednika Ruske Federacije, vladine rezolucije, naredbe i direktive ministarstava i odjela, licence, zakonske dokumente, norme, upute, smjernice itd.

Financijski sustav je izgrađen ovisno o ulozi koju imaju različiti subjekti financijskih odnosa u procesu reprodukcije i uključuje (slika 6.1):

Financije poduzeća, ustanova i organizacija;

Osiguranje;

Javne financije.

Upravljanje financijama obuhvaća poslove vezane uz provođenje opće financijske politike države, financijsko planiranje, koordinaciju financijskih sredstava, korištenje financija u interesu gospodarske i financijske politike te razvoj financijskog zakonodavstva. Obično je upravljanje financijskim sustavom podijeljeno između nekoliko tijela. Tablica 6.1 daje primjere struktura koje upravljaju financijskim sustavom u nekim stranim zemljama.

Tablica 6.1

Strukture za upravljanje financijskim sustavima u stranim zemljama

U domaćoj praksi funkcije upravljanja i kontrole financijskog sustava dodijeljene su sljedećim tijelima:

Ministarstvo financija Ruske Federacije;

Savezna riznica Ruske Federacije;

Računska komora Ruske Federacije;

Državna porezna služba Ruske Federacije;

Centralna banka.

Ministarstvo financija je glavno upravljačko tijelo financijskog sustava. Pravilnik o Ministarstvu financija odobren je odlukom Vlade Ruske Federacije od 19. kolovoza 1994. Glavne funkcije Ministarstva financija u području upravljanja financijskim sustavom prikazane su kako slijedi:

Organizacija rada na izradi nacrta saveznog proračuna i prognoze konsolidiranog proračuna; razvoj nacrta standarda za odbitke od saveznih poreza i naknada, iznosa subvencija i subvencija regionalnim proračunima; vođenje u području financijskog i proračunskog planiranja;

Izrada odredbi porezne politike, prijedlozi za unapređenje poreznog sustava; vođenje pregovora i sklapanje međudržavnih ugovora o otklanjanju dvostrukog oporezivanja;

Provedba regulacije tržišta vrijednosnih papira; razvoj shema za izdavanje državnih zajmova i njihova provedba; razvijanje programa vanjskog zaduživanja, vođenje pregovora za privlačenje kreditnih sredstava; izrada postupka korištenja privučenih kredita;

Analiza monetarnih i financijskih problema, izrada prijedloga za unapređenje monetarnih, financijskih i kreditnih odnosa s inozemstvom; sklapanje međunarodnih financijskih ugovora i sporazuma; izradu smjernica za korištenje centraliziranih deviznih sredstava i sredstava od centraliziranog izvoza robe, plemenitih metala i dragog kamenja iz državnih fondova;

Metodološko vođenje računovodstva i izvještavanja poduzeća i organizacija; odobravanje kontnih planova, standardnih obrazaca računovodstva i izvješćivanja; upravljanje pitanjima proračunskog računovodstva i izvještavanja;

Osiguravanje Goznakove proizvodnje novčanica i metalnih kovanica na zahtjev Središnje banke Ruske Federacije, vrijednosnih papira, poštanskih oznaka plaćanja, obrazaca za stroga izvješća;

Zaključivanje u ime Vlade Ruske Federacije sporazuma sa Središnjom bankom Ruske Federacije o davanju zajma za pokrivanje deficita gotovine saveznog proračuna i druge svrhe;

Sudjelovanje u izradi investicijskih programa koji se financiraju iz federalnog proračuna i centraliziranih investicijskih fondova.

Centralizirani sustav tijela savezne riznice počeo se oblikovati 1994. Pravilnik o Saveznoj riznici odobren je dekretom Vlade Ruske Federacije od 27. kolovoza 1993.

Prema tradicionalnoj definiciji, riznica je posebno financijsko tijelo čije funkcije uključuju izradu federalnog proračuna i njegovo izvršenje, upravljanje javnim dugom i izdavanje vrijednosnih papira. Kao što je gore prikazano, u nizu zemalja riznica obavlja funkcije ministarstva financija. Razvoj institucije riznice u Rusiji ima osebujnu povijest. Sve do početka 60-ih. XIX stoljeće Svaki državni odjel imao je svoju blagajnu koja je bila zadužena za unutarresorno ubiranje prihoda i trošenje sredstava.

Tijekom financijske reforme 1863., ruski gotovinski sustav temeljio se na načelu jedinstva gotovine, a odjelske blagajne su ukinute. U Ministarstvu financija stvoren je odjel državne riznice, a kao mjesna tijela stvorene su državne komore sa pokrajinskim i okružnim blagajnama. Nakon 1917. Odjel državne riznice i njegove lokalne strukture postali su dio Narodne banke RSFSR-a. Kasnije je funkcije riznice počela obavljati Državna banka RSFSR-a. Sve do 1991. Državna banka je sa svojom mrežom lokalnih podružnica osiguravala prilično cjelovito računovodstvo prihoda i rashoda republičkog (saveznog) proračuna. Stvaranjem mreže komercijalnih banaka i promjenama funkcija središnje banke smanjena je mogućnost kontrole izvršenja saveznog proračuna. To je uvjetovalo rekonstrukciju aparata Državne riznice kao tijela nadležnog za izvršenje federalnog proračuna.

Riznica je podređena Ministarstvu financija Ruske Federacije, njezina tijela su neovisne pravne osobe. Struktura tijela savezne riznice prikazana je dijagramom na slici 6.2.

Funkcije riznice:

Organizacija proračunskog i financijskog izvršenja federalnog proračuna i federalnih izvanproračunskih fondova;

Vođenje registra upravitelja sredstava federalnog proračuna i izvanproračunskih fondova;

Organizacija raspodjele prihoda između proračuna različitih razina, organizacija međusobnih obračuna;

Prikupljanje i obrada podataka o stanju federalnog i regionalnog proračuna;

Provedba jedinstvenog standardiziranog računovodstva sredstava saveznog proračuna i izvanproračunskih sredstava na računima trezora;

Osiguravanje ciljanog financiranja poduzeća i organizacija iz saveznog proračuna i izvanproračunskih fondova;

Interakcija sa Središnjom bankom radi osiguranja upravljanja i servisiranja državnog unutarnjeg i vanjskog duga;

Niz drugih funkcija.

Riža. 6.2. Ustrojstvo tijela savezne riznice

Odbor za računovodstvo Ruske Federacije stalno je tijelo državne financijske kontrole. Savezni zakon o računskoj komori usvojila je Državna duma 18. studenog 1994. Računska komora je pravna osoba koja obavlja sljedeće vrste djelatnosti: kontrolno-revizijske, stručno analitičke, informacijske i osigurava jedinstveni sustav nadzor nad izvršenjem federalnog proračuna i proračuna saveznih izvanproračunskih fondova.

U tom smislu rješavaju se određeni zadaci:

Kontrola pravodobnog izvršenja stavki prihoda i rashoda saveznog proračuna i izvanproračunskih fondova za njihovu namjenu;

Utvrđivanje učinkovitosti korištenja javnih sredstava i federalne imovine, financijsko ispitivanje projekata federalnog proračuna i izvanproračunskih fondova, regulatornih pravnih akata federalnih vlasti koji predviđaju financiranje iz federalnih izvora;

Nadzor nad zakonitošću i pravodobnošću kretanja federalnih financijskih sredstava u ovlaštenim bankama i drugim financijskim i kreditnim institucijama;

Kontrola nad aktivnostima Središnje banke i njezinih strukturnih odjela u smislu servisiranja saveznog proračuna i javnog duga.

Računska komora odgovorna je Saveznoj skupštini Ruske Federacije i redovito daje informacije o napretku izvršenja saveznog proračuna i rezultatima kontrolnih aktivnosti. Kontrolne ovlasti Računske komore proširene su na sva državna tijela i institucije, savezne izvanproračunske fondove, kao i poduzeća i organizacije povezane s korištenjem saveznih financijskih sredstava.

Državna porezna služba Ruske Federacije je upravljačko tijelo poreznog sustava. Obuhvaća jedinice koje vrše metodološko usmjeravanje i kontrolu oporezivanja po vrstama poreza. Struktura odjela Državne porezne službe prikazana je na slici 6.3.

Riža. 6.3. Struktura odjela državne porezne službe Ruske Federacije

Glavne funkcije državnih poreznih inspekcija na regionalnoj i lokalnoj razini:

Praćenje poštivanja poreznog zakonodavstva;

Osiguravanje potpunog i pravovremenog obračuna poreznih obveznika;

Osiguravanje ispravnog obračuna plaćanja poreza;

Kontrola pravodobnog podnošenja od strane obveznika računovodstvenih izvješća i bilanci, poreznih obračuna, izvješća, deklaracija i drugih dokumenata;

Povrat preplaćenih poreza i obveznih plaćanja;

Osiguravanje pravilne primjene zakonom predviđenih financijskih sankcija za kršenje obveza prema proračunu;

Sastavljanje, analiza i dostavljanje utvrđenih poreznih izvješća višim državnim poreznim tijelima.

Glavni zadaci Državne porezne službe Ruske Federacije:

Računovodstvo poreznih obveznika;

Računovodstvo poreznih primitaka;

Analiza dinamike poreznih prihoda;

Unapređenje funkcioniranja poreznog sustava;

Informiranje poreznih obveznika o pitanjima poreznog zakonodavstva, pojašnjavanje poreznog sustava.

Određene funkcije upravljanja financijskim sustavom dodijeljene su Središnjoj banci:

Opće uređenje novčanog prometa;

Servisiranje javnog duga (plasman državnih zajmova, njihova otplata, plaćanje kamata na državne zajmove);

Upravljanje zlatnim i deviznim rezervama;

Određivanje oblika bezgotovinskog plaćanja.

Struktura sustava financijskog upravljanja u poduzeću

Organizacijska struktura sustava financijskog upravljanja gospodarskog subjekta, kao i njegov kadrovski sastav, mogu se graditi na različite načine, ovisno o veličini poduzeća i vrsti njegove djelatnosti. Veliku tvrtku karakterizira odvojenost: posebna služba koju vodi potpredsjednik za financije (CFO), obično uključuje računovodstvo i financijski odjel. Općenito, ne može postojati standardna struktura organizacije i financijskog upravljanja za sve tvrtke.

Struktura financijskih usluga poduzeća se obično grade prema funkcionalnom principu, što uključuje jasno definiranje funkcija svake strukturne jedinice i zaposlenika. Ovisno o veličini poduzeća, službu može voditi financijski direktor, financijski upravitelj ili glavni računovođa.

Mali posao: Funkcije financijskog direktora (menadžera) dodijeljene su glavnom računovođi (slika 1).

Riža. 1 Struktura financijske službe malih poduzeća

Srednja poduzeća: U srednjim poduzećima posebno se izdvajaju računovodstvene funkcije koje obavlja računovodstvo, a funkcije financijskog direktora (menadžera) u ovom slučaju uključuju planiranje, predviđanje, analizu, kontrolu, traženje izvora financiranja itd. (Sl.2)

Riža. 2. Struktura financijske službe srednjih poduzeća

Velika poduzeća: Posebnost financijske službe u velikim poduzećima je veliki stupanj funkcionalne detaljnosti, u skladu s kojom se formiraju strukturne jedinice poduzeća. Za veliko poduzeće najtipičnije je izdvajanje posebne službe koju vodi potpredsjednik za financije (financijski direktor) i koja u pravilu uključuje odjele računovodstva i financija (slika 3).

Bez obzira na organizacijsku strukturu uprave poduzeća, financijski menadžer odgovoran je za donošenje odluka u području financijskog upravljanja ili davanje preporuka višem menadžmentu, za analizu financijskih problema.

Riža. 3. Organizacijska struktura upravljanja velikim poduzećem

2.2. Financijski menadžer: funkcionalne odgovornosti, kvalifikacijske karakteristike

Učinkovito funkcioniranje poduzeća uvelike je određeno sposobnošću financijskog menadžera

· racionalno upravljati postojećim financijskim sredstvima;

· pravodobno odgovoriti na uvjete tržišta koje se dinamično mijenja;

· spriječiti situaciju mogućeg bankrota poduzeća.

Među glavne funkcionalne odgovornosti financijski menadžer se razlikuje po:

· organizacija financijskog rada u poduzeću;

· izrada prognoza, projekata i planova kapitalnih ulaganja (izravni depoziti, rizična ulaganja, ulaganja u vrijednosne papire);

· procjena različitih opcija za ulaganje kapitala, uzimajući u obzir stupanj rizika i iznos primljene dobiti, odabir optimalne opcije;

· izradu dugoročnih, tekućih, operativnih financijskih planova, planova primitka i korištenja deviza;

· sudjelovanje u izradi poslovnog plana poduzeća u smislu financijskih pokazatelja, kao i financijskih standarda;

· provođenje devizne i kreditne politike;

· analiza financijskog stanja poduzeća;

· kontrola realizacije planiranih pokazatelja.

Kvalifikacijske karakteristike financijskog menadžera.

Kvalifikacijske karakteristike financijskog menadžera postavljaju pred njega zahtjeve u području njegove teorijske osposobljenosti i vještina praktičnog rada.

Financijski menadžer mora znati:

· Teorija menadžmenta.

· Teorija financija, kredita i novčanog prometa.

· Teorija financijskog upravljanja.

· Računovodstvo.

· Ekonomska statistika, tekuće statističko računovodstvo.

· Važeća zakonska regulativa iz područja financijskih, kreditnih, deviznih bankarskih i mjenjačkih poslova.

· Temeljni regulatorni i zakonski akti o međunarodnom platnom prometu i gospodarskom poslovanju s inozemstvom.

· Vrste vrijednosnih papira i postupak njihovog prometa. Osobitosti prometa vrijednosnih papira u inozemstvu.

· Pravila i procedure za poslovanje na domaćem financijskom tržištu.

· Osnove transakcija na međunarodnom financijskom tržištu.

· Osnove ekonomike poslovnog subjekta.

· Metodologija i tehnike ekonomske analize.

· Uredski poslovi i dopisivanje.

Financijski menadžer mora biti sposoban:

· Razumjeti statističko, računovodstveno i operativno izvješćivanje poslovnog subjekta.

· Razumjeti financijske informacije, uključujući strane informacije, objavljene u tisku.

· Analizirati rezultate proizvodne, trgovačke i posebno financijske djelatnosti gospodarskog subjekta.

· Analizirati i ocijeniti ekonomsku učinkovitost mjera kapitalnih ulaganja.

· Predvidjeti rezultate kapitalnih ulaganja. Procijenite i donesite konačne odluke.

· Izraditi programe korištenja financijskih sredstava.

· Napravite financijski plan.

· Izraditi izvješće o korištenju financijskih sredstava i ostvarenju pokazatelja financijskog plana.

· Pripremite dokumente o financijskim pitanjima za podnošenje banci, poreznoj službi i drugim državnim tijelima.

· Voditi korespondenciju o financijskim pitanjima s tijelima upravljanja i poslovnim subjektima.

· Pratiti ostvarenje pokazatelja financijskog plana, financijskih programa, učinkovito korištenje financijskih sredstava, dugotrajne imovine, nematerijalne imovine i obrtnih sredstava.

Pitanja za kontrolu:

1.Što je bit financijskog menadžmenta?

2. Koje su funkcije financijskog upravljanja?

3.Navesti subjekte financijskog upravljanja u poduzeću.

4. Opišite objekte financijskog upravljanja.

5. Što uključuje pojam „financijskog mehanizma“ i koji je njegov značaj u organiziranju upravljanja financijama u poduzeću?

6. Opišite metodološke osnove financijskog upravljanja u poduzeću.

7.Koji su unutarnji financijski regulatori u poduzeću?

8.Koji vanjski i unutarnji čimbenici utječu na učinkovitost financijskih odluka?

9.Navedite principe financijskog upravljanja i objasnite što oni znače.

10. Objasnite glavne odredbe teorije financijskog menadžmenta.

11. Koji podsustavi tvore sustav upravljanja financijskim upravljanjem?

12. Osnovni uvjeti za financijskog menadžera?

13. Objasnite zašto procjena učinkovitosti bilo koje financijske odluke zahtijeva određeni cilj?

14. Što je "korporativno upravljanje"?

15. Kakvu ulogu ima upravni odbor korporacije u korporativnom upravljanju?

16. Usporedite uloge blagajnika i glavnog računovođe u poslovanju poduzeća.

Književnost

1. Kovalev V.V. Uvod u financijski menadžment.. - M.: Financije i statistika, 2004.- 768p.

2.Kovalev V.V. Financijski menadžment: teorija i praksa. 2. izdanje, revidirano. i dodatni - M .: TK Welby, Izdavačka kuća Prospekt, 2007.- 1024 str.

3. Kovaleva A.M. Financijski menadžment: Udžbenik. M.: Infra - M, 2004.-284 str.

4.Polyak G.B. Financijski menadžment: Udžbenik za sveučilišta - 2. izdanje, prerađeno. i dodatni – M.: UNITY-DANA, 2006.-527 str.

5. Saparova B. Financijski menadžment: Udžbenik - Almaty, Ekonomija, 2008.-848 str.

6.Mendalieva S.I. Financijsko upravljanje. Astana. KazEUF i MT. 2010. – 298 str.

7.Vanhorn, James, S., Wachowicz, Jr., John M. Osnove financijskog upravljanja, 12. izdanje. Prijevod s engleskog - M.: LLC “I.D. Williams", 2007. – 1232 str.: ilustr. -Paral. tit.eng.