ประเด็นสำคัญของการกระจายความเสี่ยงคือคำจำกัดความ ขอบเขตที่เหมาะสมที่สุดและรายการกิจกรรมที่สามารถรวมไว้ในธุรกิจของบริษัทได้ บริษัทจะมีลักษณะอย่างไรในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า? สาขากิจกรรมในปัจจุบันและอนาคตมีความน่าสนใจเพียงใด? ฉันต้องทำอย่างไร?

การกระจายความเสี่ยงช่วยให้คุณ:

• ลดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ "อยู่ให้ลอยอยู่" ในกรณีที่ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเสื่อมลงตามประเภทของกิจกรรม เนื่องจากความล้มเหลวที่อาจเกิดขึ้นในพื้นที่หนึ่งจะได้รับการชดเชยด้วยความสำเร็จในพื้นที่อื่น
• กระจายทรัพยากรอย่างยืดหยุ่นจากพื้นที่ที่มีแนวโน้มต่ำไปยังพื้นที่ที่มีแนวโน้มสูง ในการทำเช่นนี้ สิ่งสำคัญคือต้องสามารถชำระบัญชีหุ้นขององค์กรได้ทันเวลาและลงทุนอย่างเชี่ยวชาญกับบริษัทที่มีแนวโน้มเติบโต
• การลงทุนกองทุนที่มีอยู่ในอุตสาหกรรมอื่น ๆ ถือเป็นการสร้างผลกำไรหากโอกาสในการเติบโตและผลกำไรของคุณหมดลง
• ขยายตลาดที่มีอยู่และค้นหาตลาดใหม่ จึงบรรลุการประหยัดจากขนาด
• เพิ่มประสิทธิภาพการใช้ศักยภาพสะสม มั่นใจใช้กำลังการผลิตได้เต็มที่ สร้างงานใหม่
• ปรับให้เข้ากับสภาวะตลาด ต่อต้านคู่แข่งอย่างแข็งขันมากขึ้น (รวมถึงการซื้อกิจการของตน) ลดการพึ่งพาคู่ค้า
• ขยายผ่านการได้มาซึ่งทรัพยากรและเทคโนโลยีใหม่ ความสามารถในการเพิ่มประสิทธิภาพกลุ่มผลิตภัณฑ์ กระแสการเงิน ฯลฯ

ในเวลาเดียวกัน การกระจายความเสี่ยงก่อให้เกิดปัญหาการประสานงานภายในของฝ่ายต่างๆ เพิ่มความไม่แน่นอนในอนาคต และนำไปสู่การลดบทบาทของการผลิตหลักก่อนหน้านี้

โดยทั่วไป การกระจายความเสี่ยงช่วยให้บริษัทสามารถแก้ไขปัญหาเศรษฐกิจสังคมได้ในลำดับความสำคัญสามระดับ:

1. รับประกันความอยู่รอดโดยการได้รับระดับผลกำไรที่รับประกัน
2. บรรลุความมั่นคงทางเศรษฐกิจและความยั่งยืนทางการเงิน
3. ได้รับตำแหน่งที่โดดเด่นในตลาดและแก้ไขปัญหาสังคม

การวิเคราะห์

ฝ่ายบริหารของบริษัทที่มีความหลากหลายมักเผชิญกับคำถามพื้นฐานสามข้อเสมอ:

• กิจกรรมที่เกี่ยวข้องในปัจจุบันและอนาคตมีความน่าสนใจเพียงใด?
• บริษัทของเราจะเป็นอย่างไรในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า?
• ฉันต้องทำอย่างไร?

คำตอบสำหรับพวกเขาจะได้รับ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงซึ่งประกอบด้วยหลายขั้นตอนติดต่อกัน

1. ประการแรก มีการศึกษาและประเมินตำแหน่งปัจจุบันของบริษัทและการดำเนินการในลักษณะเชิงกลยุทธ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง:
   • ระดับของความหลากหลายที่ได้รับ (อัตราส่วนของยอดขายรวมและยอดขายของแผนกที่กำหนด)
   • คุณสมบัติของการกระจายความเสี่ยง (เกี่ยวข้อง ไม่เกี่ยวข้อง รวมกัน)
   • ลักษณะของธุรกรรมทางธุรกิจ (ในประเทศ ข้ามชาติ ทั่วโลก)
   • จุดเน้นของการดำเนินการเชิงรุก (เพื่อสร้างและพัฒนาแผนกหลักใหม่หรือเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งที่มีอยู่)
   • ขั้นตอนในการขยายพอร์ตโฟลิโอและคว้าอุตสาหกรรมใหม่ ๆ ในด้านหนึ่ง และกำจัดแผนกที่ไม่มีท่าว่าจะมีแนวโน้มดีในอีกด้านหนึ่ง
   • การใช้ความหลากหลายเพื่อเพิ่มความได้เปรียบทางการแข่งขัน
   • อัตราส่วนการลงทุนในหน่วยงานต่างๆ
2. การวิเคราะห์เมทริกซ์ของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายนั้นดำเนินการบนพื้นฐานของคู่ตัวบ่งชี้ เช่น อัตราการเติบโตของอุตสาหกรรม ส่วนแบ่งการตลาด ความสามารถในการแข่งขัน ความน่าดึงดูดในระยะยาว เป็นต้น
3. การประเมินความน่าสนใจของอุตสาหกรรมในตัวเองและเทียบกับอุตสาหกรรมอื่นๆ จากการประเมินความน่าสนใจของทุกด้านก็ได้รับการจัดอันดับเนื่องจากกิจกรรมหลักของบริษัทควรพัฒนาในอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มการเติบโตที่ดี
4. เปรียบเทียบความแข็งแกร่งของหน่วยธุรกิจจากการวิเคราะห์และประเมินผล:
   • ส่วนแบ่งการตลาดสัมพัทธ์ที่บริษัทเป็นเจ้าของ (ยิ่งสูง ตำแหน่งการแข่งขันก็จะยิ่งแข็งแกร่ง);
   • ความสามารถในการแข่งขันด้านราคาและคุณภาพ
   • โอกาสในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่
   • ระดับที่ประสบการณ์และทักษะของบุคลากรสอดคล้องกับปัจจัยความสำเร็จที่สำคัญ
   • ความสามารถในการทำกำไรเมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่ง
   • ความรู้เกี่ยวกับความต้องการของลูกค้าและตลาดโดยรวม
   • ความสามารถในการผลิต
   • กิจกรรมทางการตลาด
   • ชื่อเสียง การรับรู้ถึงแบรนด์
   • ระดับการจัดการ

   การประเมินของแต่ละหน่วยช่วยในการตัดสินใจเกี่ยวกับชะตากรรมของพวกเขา

5. การเปรียบเทียบแนวโน้มของหน่วยธุรกิจโดยอิงตามตัวบ่งชี้การเติบโตของปริมาณการผลิตและผลกำไร ส่วนแบ่งในรายได้รวมของบริษัท ผลตอบแทนจากการลงทุน และกระแสเงินสด
6. การวิเคราะห์ความเหมาะสมเชิงกลยุทธ์ (แต่ละแผนกเหมาะสมกับวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ของบริษัทได้ดีเพียงใด) เรากำลังพูดถึงว่าแผนกนี้สอดคล้องกับกิจกรรมอื่นๆ ที่บริษัทกำลังกระจายความเสี่ยงหรือไม่ (สามารถแนะนำได้) และกลยุทธ์ของบริษัทได้รับการถักทออย่างดีเข้ากับกลยุทธ์โดยรวมหรือไม่ (ช่วยเสริมส่วนดังกล่าวให้เกิดประโยชน์)
   

   หน่วยงานที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดนี้อาจถูกลดจำนวนลงหรือเลิกกิจการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเป็นเรื่องของการกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

7. จัดอันดับแผนกตามลำดับความสำคัญในการลงทุนเพื่อกำหนดทิศทางทรัพยากรทางการเงิน ทำให้ง่ายต่อการกำหนดวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ขั้นพื้นฐานสำหรับแต่ละวัตถุประสงค์ (การขยายเชิงรุก การปกป้องตำแหน่งที่มีอยู่ และการลงทุนเพิ่มเติม การทบทวนและการเปลี่ยนตำแหน่ง การลดจำนวน การเลิกกิจการ)
   

   เมื่อจัดอันดับแผนกต่างๆ จำเป็นต้องพิจารณาว่าทรัพยากรและประสบการณ์ของบริษัทสามารถนำมาใช้เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของตนได้หรือไม่และอย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากไม่พอใจ

8. การพัฒนากลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงขององค์กรซึ่งอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์และการประเมินทั้งพอร์ตโฟลิโอโดยรวมและ แต่ละสายพันธุ์กิจกรรม.

โดยทั่วไปแล้ว การวิเคราะห์ช่วยให้เราสามารถตอบคำถามได้:

• มีกี่แผนกที่ดำเนินงานในอุตสาหกรรมที่น่าสนใจ
• มีกี่คนที่อยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของวงจรชีวิต (ครบกำหนดและเสื่อมถอย)
• บริษัทมีแหล่งเงินทุนเพียงพอหรือไม่
• กิจกรรมหลักของบริษัทรับประกันความสามารถในการทำกำไรและกระแสเงินสดที่จำเป็นหรือไม่
• พอร์ตธุรกิจมีความเสี่ยงและความผันผวนตามฤดูกาลหรือไม่ และโครงสร้างช่วยให้บริษัทมีสถานะที่แข็งแกร่งในอนาคตหรือไม่
• บริษัทมีกิจกรรมที่ไม่ต้องการหรือไม่
• ตำแหน่งการแข่งขันโดยรวมเป็นอย่างไร

ตัวเลือกกลยุทธ์

ตัวเลือกต่อไปนี้สำหรับกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงมีความโดดเด่น ทั้งที่เกี่ยวข้องและไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมหลักของบริษัท

• ประการแรก นี่คือกลยุทธ์ในการเข้าสู่อุตสาหกรรมใหม่ ซึ่งสามารถแสดงให้เห็นได้ในรูปแบบต่างๆ:

1. การเข้าซื้อบริษัทที่มีอยู่ (เส้นทางที่ได้รับความนิยมมากที่สุด) เช่น การเข้าซื้อกิจการโดยไม่ได้รับความยินยอม (สิ่งนี้แตกต่างจากการควบรวมกิจการ)
   มันอาจจะเป็น:
   • แนวนอน,
   • แนวตั้ง,
   • กลุ่มบริษัท
   การเข้าซื้อกิจการช่วยให้มั่นใจในความรวดเร็วในการเจาะ ช่วยให้เชื่อมต่อกับซัพพลายเออร์ได้ทันที การสนับสนุนทางเทคนิคที่จำเป็น ฐานข้อมูล แบรนด์ที่มีชื่อเสียง ตำแหน่งทางการแข่งขันที่แข็งแกร่งขึ้น และลดต้นทุนในการเข้าสู่อุตสาหกรรม
   

   ผลลัพธ์ที่ได้คือความสำเร็จอย่างรวดเร็วของปริมาณการผลิตที่เหมาะสม การขจัดการแข่งขัน และอิทธิพลของบริษัทที่เพิ่มขึ้นในตลาด

2. การสร้างบริษัท “ตั้งแต่เริ่มต้น” ภายใต้การบริหารของบริษัทแม่ (“การกระจายความเสี่ยงตั้งแต่เริ่มต้น”)
   

   ในการทำเช่นนี้ จำเป็นต้องลงทุนจำนวนมาก เอาชนะอุปสรรคในการเข้า ค้นหาซัพพลายเออร์ แบบฟอร์มช่องทางการจัดจำหน่าย ฯลฯ

   แนะนำให้ใช้เส้นทางนี้หากต้องใช้ต้นทุนน้อยกว่าการซื้อ บริษัท ที่มีอยู่ มีเวลาและประสบการณ์ในการดำเนินการเพื่อให้สามารถขยายการผลิตและการขายได้อย่างมีนัยสำคัญในสภาพแวดล้อมที่สงบและคู่แข่งโดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัท ขนาดใหญ่ ไม่สนใจมัน

3. การสร้างกิจการร่วมค้า
   ตัวเลือกนี้ทำให้สามารถอำนวยความสะดวกในการเจาะเข้าสู่ตลาดต่างประเทศ รวมความพยายามของหลายหน่วยงาน และแบ่งปันความเสี่ยงระหว่างกัน เข้าถึงแหล่งข้อมูล ประสบการณ์ การติดต่อในท้องถิ่น ทั้งหมดนี้ทำให้มั่นใจได้ถึงความสำเร็จของความได้เปรียบทางการแข่งขันที่มากขึ้น

• อีกทิศทางหนึ่งในการดำเนินการตามกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงคือการรุกเข้าสู่อุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง

ช่วยให้:

1. รักษาระดับกิจกรรมทางธุรกิจที่บรรลุผล
2. ถ่ายทอดประสบการณ์ สิทธิบัตร เทคโนโลยีจากบริษัทหนึ่งไปยังอีกบริษัทหนึ่ง
3. จัดการผลิตและการขายร่วมกันในระบบเดียว ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงและต้นทุนการลงทุน (บรรลุการประหยัดจากขนาด เช่น ผ่านการรวมศูนย์การจัดการ การรวมการขาย ฯลฯ)

เส้นทางที่พบบ่อยที่สุดในการเข้าสู่อุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องคือ:

1. การซื้อบริษัทที่แข็งแกร่งและมั่นคง
2. แบ่งปันเทคโนโลยี ช่องทางการจัดจำหน่าย โอกาส และการโฆษณาที่คล้ายคลึงกัน
3. การถ่ายทอดประสบการณ์ ความรู้ ชื่อแบรนด์
4. การเข้าซื้อกิจการของบริษัทในอุตสาหกรรมสนับสนุนเพื่อรองรับการผลิตหลัก

• ทิศทางหลักที่สามของการดำเนินการตามกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงคือการเจาะเข้าสู่อุตสาหกรรมที่ไม่เกี่ยวข้อง (การกระจายความเสี่ยงที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักและกลุ่มบริษัทในเครือ)

เมื่อดำเนินการดังกล่าว เราดำเนินการจากข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทใดๆ ที่สามารถเข้าซื้อกิจการได้ตามเงื่อนไขทางการเงินที่ดีและมีแนวโน้มที่ดีถือเป็นเป้าหมายการลงทุนที่น่าสนใจ

โดยทั่วไปบริษัทเหล่านี้ได้แก่:

• บริษัทที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่า (มีโอกาสที่จะขายในภายหลังในราคาที่สูงกว่า)
• บริษัทที่ประสบปัญหาทางการเงิน (ซึ่งหลังจากการปรับโครงสร้างใหม่สามารถเปลี่ยนเป็นบริษัทที่มีกำไรหรือขายในอัตราผลกำไรที่มากขึ้น)
• บริษัทที่มีแนวโน้มดีที่ไม่มี ตอนนี้กองทุนเพื่อการลงทุน

บริษัทที่มีความหลากหลายและไม่มีความหลากหลาย

บริษัทที่มีความหลากหลายประเภทต่อไปนี้สามารถแยกแยะได้:

1. บริษัทที่มีการมุ่งเน้นที่โดดเด่นซึ่งมีทรัพยากรกระจุกตัวอยู่ในอุตสาหกรรมหลัก แต่มีองค์กรจำนวนไม่มากในกิจกรรมด้านอื่นๆ
2. บริษัทที่มีความหลากหลายแคบ โดยมีพื้นที่การดำเนินงานที่เชื่อมโยงถึงกันตั้งแต่ 2 ถึง 5 แห่ง
3. บริษัทที่มีความหลากหลายอย่างกว้างขวางซึ่งรวมถึงธุรกิจที่เกี่ยวข้องจำนวนมาก
4. บริษัทที่มีความหลากหลาย ซึ่งแบ่งออกเป็นหลายด้านที่ไม่เกี่ยวข้องซึ่งรวมธุรกิจที่เกี่ยวข้องเข้าด้วยกัน

หน้าที่หลักของฝ่ายบริหารของบริษัทดังกล่าวคือ:

• การจัดการพอร์ตโฟลิโอขององค์กร การควบรวมกิจการ การจัดสรรทรัพยากร
• การกำหนดกลยุทธ์ในระดับหน่วยธุรกิจและการประสานงานกับกลยุทธ์องค์กร
• สร้างความมั่นใจในการประสานงานระหว่างธุรกิจประเภทต่าง ๆ เพื่อให้เกิดผลเสริมฤทธิ์กัน
• ควบคุมกิจกรรมของหน่วยธุรกิจ

กลยุทธ์ด้านพฤติกรรมของบริษัทที่ไม่มีความหลากหลายใน สถานการณ์ที่แตกต่างกันสามารถทำได้ดังนี้:

1. ด้วยตำแหน่งการแข่งขันที่อ่อนแอและอัตราการเติบโตของตลาดที่สูง แนะนำให้:
   • การละทิ้งกลยุทธ์ความเข้มข้นบางส่วน
   • การซื้อบริษัทอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน
   • การกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
   • การชำระบัญชีธุรกิจ (“การกระจายความเสี่ยงแบบย้อนกลับ”) ผ่านการควบรวมกิจการหรือการขายสินทรัพย์ให้กับบริษัทขนาดใหญ่
2. ด้วยตำแหน่งการแข่งขันที่แข็งแกร่งและอัตราการเติบโตของตลาดที่สูง สิ่งต่อไปนี้จึงเป็นที่นิยม:
   • ความเข้มข้นอย่างต่อเนื่องในพื้นที่นี้
   • การกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
3. ด้วยอัตราการเติบโตของอุตสาหกรรมที่ต่ำและตำแหน่งทางการแข่งขันที่อ่อนแอ บริษัทจำเป็นต้อง:
   • การทบทวนกลยุทธ์การกระจุกตัวในอุตสาหกรรมเดียว
   • การควบรวมกิจการกับบริษัทคู่แข่ง
   • การกระจายความเสี่ยง;
   • “การ skimming” และการชำระบัญชี (“ความหลากหลายในการย้อนกลับ”)
4. ด้วยสถานะที่แข็งแกร่งและอัตราการเติบโตที่ต่ำ ทิศทางหลักของกลยุทธ์ของบริษัทจึงกลายเป็น:
   • การกระจายความเสี่ยงระหว่างประเทศ (การขยายตัว);
   • การกระจายความเสี่ยงไปสู่อุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องผ่านการจัดตั้งกิจการร่วมค้า
   • บูรณาการในแนวตั้ง
   • ความเข้มข้นอย่างต่อเนื่อง

การมุ่งเน้นที่ธุรกิจประเภทหนึ่งมีประโยชน์ต่อองค์กร การจัดการ และเชิงกลยุทธ์ ตราบใดที่บริษัททำกำไรผ่านการเติบโตในอุตสาหกรรมที่เติบโตเต็มที่ ก็ไม่จำเป็นต้องมีการกระจายความเสี่ยง การกระจายความเสี่ยงไม่ใช่เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ในสภาพแวดล้อมภายนอกที่มีพลวัต การกระจายความเสี่ยงกลายเป็นพื้นฐานสำหรับการบรรลุความยืดหยุ่นภายในและภายนอกในระดับหนึ่ง ในกรณีนี้ องค์ประกอบสี่ประการมีการเปลี่ยนแปลง: ตลาด ผลิตภัณฑ์ อุตสาหกรรม และตำแหน่งของบริษัทในอุตสาหกรรม

การกระจายความหลากหลายหมายถึงการขยายกิจกรรมไปสู่พื้นที่ใหม่ กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงมีความเหมาะสมหาก:

โอกาสในการพัฒนาธุรกิจปัจจุบันแคบลง

โอกาสใหม่กำลังเปิดขึ้น

คุณสามารถถ่ายโอนความสามารถที่มีอยู่ไปยังอุตสาหกรรมอื่นได้

มีการลดต้นทุนการผลิต

มีทรัพยากร (รวมถึงองค์กรด้วย)

การตัดสินใจกระจายความเสี่ยงจะขึ้นอยู่กับความคาดหวังและการคาดการณ์ เมื่อพัฒนากลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง คุณต้องใช้เกณฑ์สามข้อต่อไปนี้:

1) ความน่าดึงดูดใจของอุตสาหกรรม

2) ค่าใช้จ่ายในการเข้าสู่อุตสาหกรรม

3) ผลประโยชน์เพิ่มเติม (ผลการทำงานร่วมกัน)

ทิศทางหลักของการกระจายความเสี่ยงแสดงไว้ในรูปที่ 1 10.4. เกณฑ์การคัดเลือกเป็นหลักการของการโต้ตอบของ SZH

ข้าว. 10.4. ทิศทางหลักของการกระจายความเสี่ยง

การกระจายความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวข้อง ถือว่าไม่มีการเชื่อมโยงที่ชัดเจนระหว่าง SZH กับพื้นที่ธุรกิจที่มีอยู่: บริษัทกำลังขยายผ่านการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีซึ่งจำหน่ายในตลาดใหม่ การเลือก SZH ในกรณีนี้ดำเนินการตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

เงินทุนถูกลงทุนในอุตสาหกรรมที่น่าดึงดูดและมีค่าใช้จ่ายแรกเข้าค่อนข้างต่ำ

ทางเลือกนี้ทำขึ้นเพื่อสนับสนุนผู้ผลิตทางการเกษตรที่มีการเติบโตทางการเงินอย่างรวดเร็ว

การนำไปปฏิบัติเกิดขึ้นผ่านการได้มาของ SZH ไม่ใช่การสร้างสรรค์

การกระจายความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวข้องไม่จำเป็นต้องมีการแก้ไขตราบใดที่การเติบโตของกำไรของบริษัทยังคงอยู่

ดังนั้น การกระจายความเสี่ยงไปยังอุตสาหกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกันจึงมีข้อได้เปรียบหลายประการ รวมถึงความยืดหยุ่นภายนอกที่เพิ่มขึ้น ความมั่นคงทางการเงินสัมพัทธ์ และการใช้ทรัพยากรทางการเงินของบริษัทอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

แม้จะมีข้อได้เปรียบ แต่กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวข้องก็เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่ยากในการดำเนินการ เนื่องจากการดำเนินการที่ประสบความสำเร็จนั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ เช่น ขนาดของกลุ่มบริษัทและคุณสมบัติของผู้จัดการระดับสูง นอกจากนี้ การกระจายความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวข้องไม่ได้สร้างความได้เปรียบทางการแข่งขันเพิ่มเติม

การกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง - พื้นที่ใหม่ของกิจกรรมของบริษัท เชื่อมโยงกับ SZH ที่มีอยู่ผ่านการจับคู่เชิงกลยุทธ์ (ความบังเอิญของการเชื่อมโยงในห่วงโซ่คุณค่า) ซึ่งนำไปสู่ความสำเร็จของผลเสริมฤทธิ์กันและเป็นพื้นฐานสำหรับการสร้างและการใช้ความได้เปรียบทางการแข่งขัน . มีความโดดเด่นดังต่อไปนี้: ความพอดีทางกลยุทธ์:

การตลาด (ลูกค้ารายเดียว พื้นที่ทางภูมิศาสตร์ ช่องทางการจัดจำหน่าย การโฆษณา ซัพพลายเออร์ แบรนด์)

การผลิต (โรงงานผลิตเดี่ยว เทคโนโลยีที่คล้ายกัน การวิจัยและพัฒนา)

การจัดการ (ระบบการจัดการและการฝึกอบรมแบบครบวงจร)

มีสองตัวเลือกที่เป็นไปได้สำหรับการดำเนินการกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง:

- กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงแบบเน้นศูนย์กลางขึ้นอยู่กับการค้นหาและใช้โอกาสเพิ่มเติมที่มีอยู่ในธุรกิจที่มีอยู่เพื่อการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ ในขณะเดียวกัน สถานที่จัดเก็บสินค้าทางการเกษตรที่มีอยู่ยังคงเป็นศูนย์กลางของธุรกิจ และสิ่งใหม่เกิดขึ้นตามโอกาสที่อยู่ในตลาดที่พัฒนาแล้วหรือในจุดแข็งอื่น ๆ ของบริษัท

- กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงในแนวนอนเกี่ยวข้องกับการแสวงหาโอกาสในการเติบโตในตลาดที่มีอยู่ผ่านผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ต้องใช้เทคโนโลยีใหม่ที่แตกต่างจากที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน บริษัทควรมุ่งเน้นไปที่การผลิตผลิตภัณฑ์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีซึ่งจะใช้ความสามารถที่มีอยู่ เช่น ในด้านการจัดหา เนื่องจากผลิตภัณฑ์ใหม่มุ่งเป้าไปที่ผู้บริโภคผลิตภัณฑ์หลัก คุณภาพของผลิตภัณฑ์จึงควรเสริมกัน

บ่อยครั้งที่บริษัทต่างๆ ใช้ตัวเลือกใดตัวเลือกหนึ่ง ประเภทผสมการกระจายความเสี่ยง:

พอร์ตโฟลิโอประกอบด้วย SZH ที่เกี่ยวข้องและไม่เกี่ยวข้องมากมาย

พอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยกลุ่ม SBA ที่เกี่ยวข้องซึ่งไม่ได้อยู่ติดกันหลายกลุ่ม (พอร์ตโฟลิโอประกอบด้วย SZH ที่ไม่เกี่ยวข้อง แต่ภายในแต่ละอุตสาหกรรมจะมีการกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง)

เมื่อตัดสินใจว่าจะกระจายความเสี่ยงของบริษัทหรือไม่ ควรคำนึงถึงสองประเด็น (ตาราง 10.2)

ตารางที่ 10.2

ปัจจัยสำคัญในการเลือกกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง

1. การกระจายความเสี่ยงดำเนินการด้วยวิธีต่อไปนี้:

ผ่านตลาดทุนภายใน (ฟังก์ชั่นตลาดหุ้น)

การปรับโครงสร้างใหม่เพื่อสนับสนุนวิสาหกิจการเกษตรที่บริหารจัดการยากในการฟื้นฟูกิจกรรมของตน

การถ่ายโอนศิลปะเฉพาะระหว่าง SZHs

การแบ่งหน้าที่ (ทรัพยากร) เพื่อให้เกิดการทำงานร่วมกัน

บ่อยครั้งที่การกระจายความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวข้องเกิดขึ้นได้จากการเข้าซื้อกิจการ โดยให้ความสำคัญกับบริษัทที่มีการประเมินมูลค่าต่ำเกินไป

2. ค่าใช้จ่ายในการดำเนินกิจการบริษัทที่มีความหลากหลายประกอบด้วยสององค์ประกอบ: ต้นทุนการจัดการในแต่ละ SZH และค่าใช้จ่ายในการประสานงาน SZH ผลลัพธ์ของการจัดการ SZH ที่เชื่อมต่อและไม่เกี่ยวข้องแสดงไว้ในตาราง 10.3.

ตารางที่ 10.3

ผลลัพธ์ของการจัดการสิ่งอำนวยความสะดวกการจัดเก็บที่เกี่ยวข้องและไม่เกี่ยวข้อง

ดังนั้น ทางเลือกระหว่างการกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและไม่เกี่ยวข้องจึงขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรของการกระจายความเสี่ยงและต้นทุนต่อหน่วยเพิ่มเติมของการจัดการ

อีกทางเลือกหนึ่งในการกระจายความเสี่ยงคือการสร้างพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ระหว่างสองบริษัทขึ้นไปในด้านต้นทุน ความเสี่ยง และผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆ ดังนั้น บริษัทใดๆ ก็ตามจะสร้างกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสมกับสถานการณ์และทัศนคติต่อความเสี่ยงมากที่สุด

การกระจายความเสี่ยง

(การกระจายความเสี่ยง)

การกระจายความเสี่ยงเป็นแนวทางการลงทุนที่มุ่งลดตลาดการเงิน

แนวคิด วิธีการพื้นฐาน และเป้าหมายของการกระจายความเสี่ยงด้านการผลิต ธุรกิจ และการเงินในสกุลเงิน หุ้น และตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ความหลากหลายคือคำจำกัดความ

การกระจายความเสี่ยงคือแนวทางการลงทุนที่มุ่งลดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นระหว่างการผลิตหรือการค้า ที่เกี่ยวข้องกับการกระจายทรัพยากรทางการเงินหรือการผลิตในอุตสาหกรรมและพื้นที่ต่างๆ ใช้งานได้กว้าง การกระจายความเสี่ยงได้รับจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดหุ้นเพื่อลดการสูญเสียในระหว่างนั้น ซื้อขาย.

การกระจายความเสี่ยง- นี้การขยายขอบเขตของผลิตภัณฑ์และการปรับทิศทางของตลาด ฝ่ายขายการพัฒนาการผลิตรูปแบบใหม่เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต ได้รับผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ และป้องกันการล้มละลาย การกระจายความหลากหลายนี้เรียกว่าการกระจายการผลิต

การกระจายความเสี่ยงคือวิธีหนึ่งในการลด เสี่ยงพอร์ตการลงทุนซึ่งประกอบด้วยการกระจายการลงทุนระหว่างสินทรัพย์ต่าง ๆ ที่รวมอยู่ในนั้น

การกระจายความเสี่ยงคือการกระจาย เมืองหลวงระหว่างวัตถุการลงทุนที่แตกต่างกันเพื่อลด เสี่ยงความสูญเสียที่เป็นไปได้ (เช่น เมืองหลวงและรายได้จากมัน)

การกระจายความเสี่ยงคือ กระบวนการการขยายขอบเขตกิจกรรมขององค์กรหรือการออกเงินจากผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายซึ่งตามกฎแล้วไม่สอดคล้องกับโปรไฟล์การผลิตที่มีอยู่

การกระจายความเสี่ยงคือการจัดระเบียบตนเอง กระบวนการเพิ่มความหลากหลายในพื้นที่ท้องถิ่นที่กำหนดในวงกว้าง การขยายคุณสมบัติโครงสร้างและคุณสมบัติหรือวัตถุประสงค์การใช้งาน (คุณภาพผู้บริโภค) ของการผลิต สินค้าหรือวิธีการมีอิทธิพลต่อมันในระหว่างการสร้าง; เพิ่มคุณค่าให้กับเนื้อหาและธรรมชาติของงานผ่านการเติบโตของความหลากหลายภายใน การเพิ่มความหลากหลายในด้านวัฒนธรรมและศิลปะ ในพื้นที่พักผ่อนหย่อนใจ ฯลฯ การขยายตัว (อย่างกว้างขวางและเข้มข้น) ของโปรไฟล์อุตสาหกรรม รัฐวิสาหกิจและสมาคมวิสาหกิจ การแยกบริษัทย่อยออกจากบริษัทแม่หรือ รัฐวิสาหกิจ, การควบรวมกิจการหรือกังวลกับการเพิ่มขึ้นของขอบเขต ปริมาณ และประเภทของบริการ ศาสตร์แห่งการเปลี่ยนแปลงและการรักษาเสถียรภาพของความหลากหลาย - ไดอะโทรปิกส์ (Yu. V. Tchaikovsky)

การกระจายความเสี่ยงคือการตัดสินใจทางการตลาด ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่หมายถึงการที่องค์กรเข้าสู่สิ่งใหม่ๆ ตลาดรวมอยู่ในโปรแกรมการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมก่อนหน้าขององค์กร

การกระจายความเสี่ยงคือการจัดสรรเงินลงทุนระหว่างหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยง ผลตอบแทน และความสัมพันธ์ต่างกัน เพื่อลดความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ

ลักษณะทั่วไปของการกระจายความเสี่ยง

กิจกรรมทางการเงินขององค์กรในทุกรูปแบบมีความเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงมากมาย ระดับอิทธิพลที่ส่งผลต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงสู่เศรษฐกิจตลาด

การกระจายความเสี่ยงคือ

ความเสี่ยงที่มาพร้อมกับกิจกรรมนี้จะเน้นอยู่ใน กลุ่มพิเศษความเสี่ยงทางการเงินที่มีบทบาทสำคัญที่สุดใน “พอร์ตโฟลิโอความเสี่ยง” โดยรวมขององค์กร ระดับอิทธิพลของความเสี่ยงทางการเงินที่เพิ่มขึ้นต่อประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรมีความสัมพันธ์กับความแปรปรวนอย่างรวดเร็วของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศและสภาวะตลาด ตลาดการเงินการขยายขอบเขตของความสัมพันธ์ทางการเงิน การเกิดขึ้นของเทคโนโลยีและเครื่องมือทางการเงินใหม่ๆ สำหรับแนวทางปฏิบัติทางเศรษฐกิจของเรา และปัจจัยอื่นๆ อีกจำนวนหนึ่ง

ในระบบวิธีการจัดการความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร บทบาทหลักเป็นของกลไกการวางตัวเป็นกลางของความเสี่ยงทั้งภายนอกและภายใน

กลไกภายในเพื่อลดความเสี่ยงทางการเงินเป็นระบบวิธีการลดผลกระทบด้านลบที่เลือกและนำไปใช้ภายในองค์กร

วัตถุประสงค์หลักของการใช้กลไกการวางตัวเป็นกลางภายในตามกฎแล้วคือความเสี่ยงทางการเงินที่ยอมรับได้ทุกประเภทซึ่งเป็นส่วนสำคัญของความเสี่ยงของกลุ่มที่สำคัญตลอดจนความเสี่ยงจากภัยพิบัติที่ไม่สามารถป้องกันได้หากองค์กรยอมรับเนื่องจากความจำเป็นตามวัตถุประสงค์ . ในสภาวะปัจจุบัน กลไกการทำให้เป็นกลางภายในครอบคลุมความเสี่ยงทางการเงินส่วนใหญ่ขององค์กร

ข้อดีของการใช้กลไกภายในเพื่อลดความเสี่ยงทางการเงินคือทางเลือกในระดับสูงของสิ่งที่นำมาใช้ การตัดสินใจของฝ่ายบริหารซึ่งตามกฎแล้วไม่ขึ้นอยู่กับองค์กรธุรกิจอื่น ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเฉพาะสำหรับกิจกรรมทางการเงินขององค์กรและความสามารถทางการเงินที่อนุญาต ในระดับสูงสุดคำนึงถึงอิทธิพลของปัจจัยภายในต่อระดับความเสี่ยงทางการเงินในกระบวนการลดผลกระทบด้านลบให้เหลือน้อยที่สุด

การกระจายความเสี่ยงคือ

ระบบกลไกภายในและภายนอกเพื่อลดความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับการใช้วิธีการหลักดังต่อไปนี้

การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ทิศทางของการลดความเสี่ยงทางการเงินนี้ถือเป็นแนวทางที่รุนแรงที่สุด ประกอบด้วยการพัฒนามาตรการภายในดังกล่าวเพื่อขจัดความเสี่ยงทางการเงินบางประเภทโดยเฉพาะ มาตรการดังกล่าวหลักบางประการ ได้แก่:

การปฏิเสธที่จะทำธุรกรรมทางการเงินซึ่งมีระดับความเสี่ยงสูงมาก แม้ว่ามาตรการนี้จะมีประสิทธิภาพสูง แต่การใช้งานก็มีจำกัด เนื่องจากธุรกรรมทางการเงินส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามกิจกรรมการผลิตหลักและกิจกรรมเชิงพาณิชย์ขององค์กรเพื่อให้มั่นใจว่ามีรายได้สม่ำเสมอ รายได้และการก่อตัวของมัน กำไร;

ปฏิเสธที่จะใช้เงินทุนที่ยืมมาเป็นจำนวนมาก ปฏิเสธส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาในการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจช่วยให้สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางการเงินที่สำคัญที่สุดประการหนึ่ง - การสูญเสียความมั่นคงทางการเงินขององค์กร อย่างไรก็ตาม การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงดังกล่าวเกิดขึ้น ปฏิเสธผล ภาระทางการเงิน, เช่น. ความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลกำไรเพิ่มเติมจากการลงทุน

การปฏิเสธการใช้เงินทุนหมุนเวียนมากเกินไป สินทรัพย์ในรูปแบบสภาพคล่องต่ำ การเพิ่มระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์ช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กรในอนาคต อย่างไรก็ตามการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงดังกล่าวทำให้รายได้เพิ่มเติมจากการขยายปริมาณการขายผลิตภัณฑ์สินเชื่อและก่อให้เกิดความเสี่ยงใหม่บางส่วนที่เกี่ยวข้องกับการหยุดชะงักของจังหวะของกระบวนการดำเนินงานเนื่องจากขนาดสำรองประกันภัยวัตถุดิบวัสดุสิ้นเปลืองลดลง และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

การปฏิเสธที่จะใช้สินทรัพย์ทางการเงินที่เป็นอิสระชั่วคราวในการลงทุนทางการเงินระยะสั้น มาตรการนี้หลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านเงินฝากและดอกเบี้ย แต่ก่อให้เกิดอัตราเงินเฟ้อและความเสี่ยงต่อการสูญเสียผลกำไร

การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางการเงินในรูปแบบเหล่านี้และรูปแบบอื่น ๆ ทำให้องค์กรขาดแหล่งผลกำไรเพิ่มเติมและส่งผลเสียต่อการพัฒนาเศรษฐกิจและประสิทธิภาพการใช้งาน ทุน- ดังนั้นในระบบกลไกภายในเพื่อลดความเสี่ยง ควรหลีกเลี่ยงอย่างระมัดระวังภายใต้เงื่อนไขพื้นฐานดังต่อไปนี้:

การกระจายความเสี่ยงคือ

หากการปฏิเสธความเสี่ยงทางการเงินประการหนึ่งไม่ได้ก่อให้เกิดความเสี่ยงอื่นในระดับที่สูงกว่าหรือชัดเจน

หากระดับความเสี่ยงไม่สามารถเทียบเคียงกับระดับความสามารถในการทำกำไรได้ ธุรกรรมทางการเงินในระดับ “ความเสี่ยงด้านผลตอบแทน”

หากการสูญเสียทางการเงินสำหรับความเสี่ยงประเภทนี้เกินความเป็นไปได้ของการชดเชยด้วยค่าใช้จ่ายของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรเอง ฯลฯ

การจำกัดความเข้มข้นของความเสี่ยงคือการกำหนดขีดจำกัด เช่น การจำกัดการใช้จ่าย การขาย เงินกู้และอื่น ๆ การจำกัดเป็นเทคนิคสำคัญในการลดความเสี่ยง และธนาคารใช้เมื่อออกสินเชื่อ ทำสัญญาเบิกเงินเกินบัญชี ฯลฯ องค์กรธุรกิจใช้เมื่อขายสินค้าใน เงินกู้การให้สินเชื่อ การกำหนดจำนวนเงินลงทุน เป็นต้น

การกระจายความเสี่ยงคือ

กลไกในการจำกัดการกระจุกตัวของความเสี่ยงทางการเงินมักจะใช้กับความเสี่ยงประเภทต่างๆ ที่อยู่นอกเหนือระดับที่ยอมรับได้ เช่น สำหรับธุรกรรมทางการเงินที่ดำเนินการในพื้นที่ที่มีความเสี่ยงวิกฤติหรือภัยพิบัติ ข้อจำกัดนี้ถูกนำไปใช้โดยการสร้างมาตรฐานทางการเงินภายในที่เหมาะสมที่องค์กรในกระบวนการพัฒนานโยบายสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางการเงินในด้านต่างๆ

ระบบมาตรฐานทางการเงินที่รับประกันการจำกัดการกระจุกตัวของความเสี่ยงอาจรวมถึง:

ขนาดสูงสุด (ส่วนแบ่ง) ของกองทุนที่ยืมมาที่ใช้ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

การกระจายความเสี่ยงคือ

ขนาดขั้นต่ำ (ส่วนแบ่ง) ของสินทรัพย์ในรูปแบบที่มีสภาพคล่องสูง

ขนาดสูงสุดของสินค้าโภคภัณฑ์ (เชิงพาณิชย์) หรือสินเชื่อผู้บริโภคที่มอบให้กับผู้ซื้อรายหนึ่ง

ขนาดสูงสุดของเงินฝากที่วางไว้ในหนึ่งเดียว ธนาคาร;

ขนาดสูงสุด ไฟล์แนบกองทุนเข้า หลักทรัพย์ผู้ออกหนึ่งราย;

ขีดสุด ระยะเวลาการโอนเงินทุนเข้าสู่บัญชีลูกหนี้

การกระจายความเสี่ยงคือ

การป้องกันความเสี่ยงใช้ในการธนาคาร ตลาดหลักทรัพย์ และแนวปฏิบัติเชิงพาณิชย์เพื่ออ้างถึงวิธีการต่างๆ ของการประกันความเสี่ยงจากสกุลเงิน ใน วรรณคดีรัสเซียภาคเรียน " การป้องกันความเสี่ยง» เริ่มใช้ในแง่กว้างขึ้นเพื่อประกันความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงราคาที่ไม่เอื้ออำนวยสำหรับรายการสินค้าคงคลังใด ๆ ภายใต้สัญญาและธุรกรรมเชิงพาณิชย์ที่เกี่ยวข้องกับการส่งมอบ (การขาย) สินค้าต่อไปในอนาคต. สัญญาที่ทำขึ้นเพื่อประกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน ( ราคา), ถูกเรียก " ป้องกันความเสี่ยง” และองค์กรธุรกิจที่ดำเนินการความเสี่ยงคือ "ผู้ป้องกันความเสี่ยง"

มีการดำเนินการป้องกันความเสี่ยงสองประการ: ป้องกันความเสี่ยงด้านขาขึ้นและป้องกันความเสี่ยงด้านขาลง

การป้องกันความเสี่ยงด้านบนหรือการป้องกันความเสี่ยงในการซื้อเป็นธุรกรรมการแลกเปลี่ยนสำหรับการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือออปชั่น การป้องกันความเสี่ยงขาขึ้นจะใช้ในกรณีที่จำเป็นต้องประกันการเพิ่มขึ้นที่เป็นไปได้ ราคา(หลักสูตร) ​​ในอนาคต

การป้องกันความเสี่ยงด้านลบหรือการป้องกันความเสี่ยงในการขายเป็นธุรกรรมการแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องกับการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้ป้องกันความเสี่ยงที่ป้องกันความเสี่ยงขาลงคาดว่าจะขายได้ในอนาคต ผลิตภัณฑ์ดังนั้นด้วยการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือ เขาจึงประกันตัวเองจากราคาที่อาจลดลงในอนาคต

การกระจายความเสี่ยงคือ

ขึ้นอยู่กับประเภทของอนุพันธ์ที่ใช้ เอกสารอันทรงคุณค่ากลไกในการป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยงทางการเงินมีดังนี้ การป้องกันความเสี่ยงโดยใช้ฟิวเจอร์ส การป้องกันความเสี่ยงโดยใช้ ตัวเลือก- ป้องกันความเสี่ยงโดยใช้การดำเนินการ “ ”

การกระจายความเสี่ยง กลไกของทิศทางในการลดความเสี่ยงทางการเงินนี้ขึ้นอยู่กับการโอน (โอน) บางส่วนไปยังพันธมิตรในธุรกรรมทางการเงินแต่ละรายการ ในเวลาเดียวกัน ความเสี่ยงทางการเงินส่วนหนึ่งขององค์กรจะถูกโอนไปยังพันธมิตรทางธุรกิจ ซึ่งพวกเขามีโอกาสมากขึ้นในการต่อต้านผลกระทบด้านลบและมีวิธีการคุ้มครองการประกันภัยภายในที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

การกระจายความเสี่ยงคือ

การกระจายความเสี่ยงเป็นกระบวนการจัดสรรเงินทุนระหว่างหน่วยงานต่างๆ ไฟล์แนบที่ไม่เกี่ยวข้องกันโดยตรง การกระจายความเสี่ยงเป็นวิธีที่สมเหตุสมผลที่สุดและมีค่าใช้จ่ายค่อนข้างน้อยในการลดความเสี่ยงทางการเงิน

การกระจายความเสี่ยงหลักต่อไปนี้แพร่หลายมากขึ้น:

การกระจายความเสี่ยงระหว่างผู้เข้าร่วมโครงการลงทุน ในกระบวนการกระจายดังกล่าวองค์กรสามารถโอนความเสี่ยงทางการเงินให้กับผู้รับเหมาที่เกี่ยวข้องกับความล้มเหลวในการปฏิบัติตามตารางงานก่อสร้างและติดตั้งคุณภาพต่ำของสิ่งเหล่านี้ ทำงาน,การโจรกรรมวัสดุก่อสร้างที่โอนมาให้พวกเขาและอื่นๆบางส่วน สำหรับองค์กรที่มีการโอนความเสี่ยงดังกล่าว การวางตัวเป็นกลางประกอบด้วยการทำงานซ้ำ ทำงานโดยค่าใช้จ่ายของผู้รับเหมาการชำระค่าปรับและค่าปรับและรูปแบบอื่น ๆ ของการชดเชยความสูญเสียที่เกิดขึ้น

การกระจายความเสี่ยงคือ

การกระจายความเสี่ยงระหว่างองค์กรและ ซัพพลายเออร์วัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง ประการแรก หัวข้อของการแจกจ่ายดังกล่าวคือความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสีย (ความเสียหาย) ของทรัพย์สิน (สินทรัพย์) ในระหว่างการขนส่งและการขนถ่าย

การกระจายความเสี่ยงระหว่างผู้เข้าร่วมในการดำเนินการเช่าซื้อ ดังนั้นด้วยการเช่าซื้อการดำเนินงานองค์กรจึงโอนความเสี่ยงของความล้าสมัยของสินทรัพย์ที่ใช้ไปยังผู้ให้เช่าความเสี่ยงของการสูญเสียประสิทธิภาพทางเทคนิค

การกระจายความเสี่ยงระหว่างผู้เข้าร่วมในการดำเนินการแฟคตอริ่ง (สละสิทธิ์) ประการแรกหัวข้อของการกระจายดังกล่าวคือความเสี่ยงด้านเครดิตขององค์กรซึ่งในส่วนแบ่งที่มีอำนาจเหนือกว่าจะถูกโอนไปยังสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้อง - ธนาคารพาณิชย์หรือบริษัทแฟคตอริ่ง

การกระจายความเสี่ยงคือ

การประกันภัยตนเอง (ประกันภัยภายใน) กลไกของทิศทางในการลดความเสี่ยงทางการเงินนี้ขึ้นอยู่กับองค์กรที่สำรองทรัพยากรทางการเงินบางส่วนซึ่งช่วยให้สามารถเอาชนะผลกระทบทางการเงินด้านลบของธุรกรรมทางการเงินเหล่านั้นซึ่งความเสี่ยงเหล่านี้ไม่เกี่ยวข้องกับการกระทำของคู่สัญญา รูปแบบหลักของทิศทางในการลดความเสี่ยงทางการเงินนี้คือ:

การจัดตั้งกองทุนสำรอง (ประกันภัย) ขององค์กร มันถูกสร้างขึ้นตามข้อกำหนดของกฎหมายและกฎบัตรขององค์กร อย่างน้อย 5% ของจำนวนกำไรที่องค์กรได้รับในช่วงเวลารายงานจะถูกจัดสรรเพื่อการจัดตั้ง ระยะเวลา;

การจัดตั้งกองทุนสำรองเป้าหมาย ตัวอย่างของรูปแบบดังกล่าวอาจเป็นกองทุนประกันความเสี่ยงด้านราคา กองทุนส่วนลด สินค้าที่สถานประกอบการค้า กองทุนเพื่อชำระหนี้เสีย ฯลฯ

การกระจายความเสี่ยงคือ

การก่อตัวของระบบสำรองประกันภัยวัสดุและทรัพยากรทางการเงินสำหรับองค์ประกอบแต่ละส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร ขนาดของความต้องการสต็อกความปลอดภัยสำหรับองค์ประกอบแต่ละส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียน (, วัสดุ, ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, เงินสด) ได้รับการจัดตั้งขึ้นในกระบวนการกำหนดมาตรฐาน

ยอดดุลกำไรที่ยังไม่ได้กระจายที่ได้รับในรอบระยะเวลารายงาน

การประกันความเสี่ยงคือที่สุด วิธีการที่สำคัญลดระดับความเสี่ยง

สาระสำคัญของการประกันภัยคือคุณพร้อมที่จะสละรายได้ส่วนหนึ่งเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเช่น เขายินดีจ่ายเพื่อลดความเสี่ยงให้เป็นศูนย์

ปัจจุบันมีประกันภัยประเภทใหม่ๆ เกิดขึ้น เช่น ประกันพ.ร.บ. ประกันความเสี่ยงทางธุรกิจ เป็นต้น

ชื่อเป็นสิทธิตามกฎหมายในการเป็นเจ้าของซึ่งมีด้านกฎหมายเป็นเอกสาร การประกันภัยชื่อเรื่อง คือ การประกันเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในอดีตที่อาจส่งผลที่ตามมาในอนาคต จะช่วยให้ผู้ซื้อ อสังหาริมทรัพย์นับค่าชดเชยความเสียหายที่เกิดขึ้นในกรณีมีคำสั่งศาล ข้อตกลงการซื้อและการขาย อสังหาริมทรัพย์.

ความเสี่ยงทางธุรกิจคือความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับรายได้ที่คาดหวังจาก กิจกรรมผู้ประกอบการ- จำนวนเงินประกันไม่ควรเกินมูลค่าประกันความเสี่ยงทางธุรกิจ เช่น จำนวนความสูญเสียทางธุรกิจที่ผู้ถือกรมธรรม์คาดว่าจะเกิดขึ้นหากเหตุการณ์ที่เอาประกันภัยเกิดขึ้น

วิธีการอื่นในการลดความเสี่ยงอาจมีดังต่อไปนี้:

รับรองความต้องการด้วย คู่สัญญาสำหรับธุรกรรมทางการเงิน ระดับพรีเมี่ยมความเสี่ยงเพิ่มเติม

ใบเสร็จรับเงินจาก คู่สัญญาการค้ำประกันบางประการ;

การลดรายการเหตุสุดวิสัยในสัญญากับคู่สัญญา

รับประกันการชดเชยสำหรับการสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากความเสี่ยงผ่านระบบบทลงโทษที่ให้ไว้

การกระจายความเสี่ยงในตลาดหุ้น

การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตหลักทรัพย์คือการก่อตัวของพอร์ตการลงทุนจากชุดหลักทรัพย์บางชุดเพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในกรณีที่ราคาหลักทรัพย์หนึ่งหลักทรัพย์ลดลง

ความหลากหลายอีกด้วย พอร์ตหลักทรัพย์บน ตลาดหลักทรัพย์สามารถใช้ไม่เพียงเพื่อป้องกันมูลค่าที่ลดลงของหลักทรัพย์บางส่วนที่รวมอยู่ในพอร์ตการลงทุน แต่ยังเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของพอร์ตโฟลิโออีกด้วย

หลักทรัพย์บางประเภทที่ได้รับการคัดเลือกสำหรับพอร์ตโฟลิโอตามกลยุทธ์การลงทุนอาจแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่ดีกว่าหลักทรัพย์อื่นๆ อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งโดยทั่วไปอาจส่งผลเชิงบวกต่อความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของพอร์ตการลงทุน

อยู่ในขั้นตอนการจัดพอร์ตการลงทุนสำหรับ ตลาดหลักทรัพย์คำถามต่อไปนี้เกิดขึ้น: พอร์ตการลงทุนควรมีหลักทรัพย์จำนวนเท่าใดและหุ้นของแต่ละคนควรเป็นเท่าใด ผู้ออกในพอร์ตโฟลิโอนี้?

ไม่มีคำตอบที่ชัดเจนสำหรับคำถามนี้ เพราะแม้แต่ 2 หลักทรัพย์ก็ถือเป็นพอร์ตโฟลิโอประเภทหนึ่งอยู่แล้ว

นักลงทุนบางราย เช่น W. Buffett เชื่อว่าพอร์ตการลงทุนไม่ควรมีหุ้นของบริษัทต่างๆ เกิน 3-5 หุ้น

ในความเห็นของพวกเขา การกระจายความเสี่ยง ซึ่งรวมถึงการลงทุนในภาคส่วนที่อ่อนแอ มีแนวโน้มที่จะแสดงผลลัพธ์ที่ปานกลาง ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของตลาด

การกระจายความเสี่ยงมักถูกมองว่าเป็นวิธีลดความเสี่ยง

ในเวลาเดียวกัน สิ่งนี้อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออัตรากำไรที่คาดหวังในพอร์ตโฟลิโอ - ยิ่งพอร์ตการลงทุนมีความหลากหลายมากขึ้น อัตรากำไรโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอก็อาจลดลงตามไปด้วย

ทุกครั้งที่คุณเพิ่มหุ้นตัวอื่นในพอร์ตการลงทุนของคุณ นักลงทุนจึงทำให้ค่าเฉลี่ยโดยรวมที่คาดหวังจากพอร์ตการลงทุนทั้งหมดลดลง

ดังนั้น แม้ว่าการกระจายความเสี่ยงจะช่วยปกป้องพอร์ตโฟลิโอของเราจากความเสี่ยงบางประการ แต่ก็ยังลดมูลค่ารวมที่อาจเกิดขึ้นด้วย พอร์ตหลักทรัพย์.

นอกจากนี้ ยิ่งมีหุ้นรวมอยู่ในพอร์ตการลงทุนมากเท่าใด คุณจะต้องติดตามพอร์ตการลงทุนดังกล่าวอย่างใกล้ชิดมากขึ้นเท่านั้น

ในทางกลับกัน ปีเตอร์ ลินช์ ผู้จัดการชื่อดังของ Fidelity Magellan Fund ในระหว่างการก่อตั้งและ การจัดการพอร์ตการลงทุนของเขารวมหุ้นประมาณ 1,000 หุ้นในพอร์ตการลงทุนของเขา

การทำกำไรสำหรับพอร์ตโฟลิโอดังกล่าวถือว่าเกินค่าเฉลี่ยของตลาด

โดยส่วนตัวแล้ว ฉันคิดว่าการสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณจากหุ้นของผู้ออก 8-12 รายนั้นคุ้มค่า ซึ่งเพียงพอที่จะกระจายความเสี่ยงโดยไม่กระทบต่ออัตรากำไรที่อาจเกิดขึ้นสำหรับพอร์ตโฟลิโออย่างมีนัยสำคัญ

หากคุณคิดว่าคุณสามารถดำเนินการให้มีคุณภาพสูงและแม่นยำเพียงพอ

การวิเคราะห์บริษัทเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนและคุณมีประสบการณ์เพียงพอและมีความรู้ที่จำเป็นในเรื่องนี้ จากนั้นเลือกหุ้นที่มีแนวโน้มมากที่สุดของผู้ออกหลายรายจากทั้งหมดตามกลยุทธ์การลงทุนของคุณ

หากคุณไม่มีความรู้เพียงพอ คุณสามารถพึ่งพาความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญทางการเงินได้หากพวกเขาดูสมเหตุสมผลและสมเหตุสมผลสำหรับคุณ หรือสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณจากหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดที่รวมอยู่ในนั้น

สัดส่วนการถือหุ้น ผู้ออกในพอร์ตการลงทุน

ไม่มีคำตอบที่ชัดเจนสำหรับคำถามนี้

Src="/pictures/investments/img1962793_torgovlya_fondovom_ryinke.jpg" style="width: 600px; ความสูง: 495px;" title=" การซื้อขายหุ้นในตลาดหุ้น">!}

มีหลายวิธีในการกำหนดส่วนแบ่งของหุ้นเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน:

สัดส่วนกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัท

สัดส่วนกับ Free Float ของหุ้นบริษัท

ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนที่เป็นไปได้และการคาดการณ์ราคาหุ้นในอนาคต

รวบรวมพอร์ตหุ้นจากหุ้นที่เท่ากัน

แต่ละวิธีการเหล่านี้มีรายละเอียดปลีกย่อยและความแตกต่างเฉพาะของตัวเอง

ขึ้นอยู่กับคุณที่จะตัดสินใจว่าจะสร้างส่วนแบ่งหุ้นของผู้ออกแต่ละรายในพอร์ตการลงทุนด้วยวิธีใด

เมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนตามหลักการถือหุ้นเท่ากัน ส่วนแบ่งหุ้นของผู้ออกแต่ละรายในพอร์ตจะมีน้ำหนักเท่ากัน

ตัวอย่างเช่น นี่อาจเป็นพอร์ตโฟลิโอของหุ้นของผู้ออก 10 ราย โดยมีส่วนแบ่งที่สอดคล้องกันของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด 10%

ในกรณีนี้ เมื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ หุ้นจะถูกเลือกที่ตรงตามเกณฑ์ที่กำหนดตามกลยุทธ์การลงทุนของเรา เช่น มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงสุดหรือมีศักยภาพในการทำกำไรสูงสุด

ในกรณีนี้พอร์ตจะถูกปรับสมดุลอีกครั้งเมื่อสะดวกสำหรับคุณ เช่น ไตรมาสละครั้ง และหุ้นของหุ้นแต่ละตัวในมูลค่าพอร์ตทั้งหมดจะเท่ากัน

ในเวลาเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงจะเกิดขึ้นเป็นระยะๆ ในพอร์ตการลงทุนของเรา - หุ้นที่ไม่เป็นไปตามกลยุทธ์การลงทุนของเราอีกต่อไปจะถูกแยกออกจากพอร์ตการลงทุน และหุ้นใหม่จะปรากฏขึ้นพร้อมกับส่วนแบ่งเดียวกันในพอร์ตโฟลิโอโดยรวมที่ตรงตามเกณฑ์ของเรา .

และอย่าลืมเกี่ยวกับหลักการของการกระจายพอร์ตการลงทุน และเหตุใดจึงจำเป็นต้องกระจายความเสี่ยง

การกระจายความเสี่ยงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

การกระจายความเสี่ยงหรืออีกนัยหนึ่งคือการกระจายความเสี่ยง เป็นส่วนสำคัญของการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ตามที่ทราบกันดีอยู่แล้ว ตลาดสกุลเงินฟอเร็กซ์มักเกิดขึ้นเนื่องจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันและปัจจัยมนุษย์ บ่อยครั้งที่เทรดเดอร์ไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดในอนาคตอันใกล้นี้ ดังนั้น, พ่อค้าจำเป็นต้องมีพอร์ตโฟลิโอกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายอย่างแท้จริง เทรดเดอร์ต้องเรียนรู้ที่จะเสียสละกำไรสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นจากพอร์ตสินทรัพย์สุทธิเพื่อรักษาเงินทุนในช่วงที่มีความผันผวน ตลาดสกุลเงินฟอเร็กซ์.

เทรดเดอร์ทุกคนเข้าใจว่าการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนั้นมีความเสี่ยงอยู่บ้าง แม้ว่าการกระจายพอร์ตการลงทุนอาจดูเหมือนง่ายมาก แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้น เนื่องจากเทรดเดอร์มือใหม่ส่วนใหญ่สูญเสียเงินทุนส่วนสำคัญไป

เนื่องจากเทรดเดอร์ทุกรายในตลาด Forex ซื้อขายโดยใช้หลักประกัน จึงช่วยให้พวกเขาใช้เลเวอเรจมหาศาลโดยมีข้อกำหนดเพียงเล็กน้อย เลเวอเรจที่ใช้บ่อยที่สุดคือ 1:100 เลเวอเรจการซื้อขายที่มอบให้อาจเป็นเครื่องมือที่ทรงพลังสำหรับเทรดเดอร์ แต่เหรียญนี้มีสองด้าน แม้ว่าเลเวอเรจจะส่งผลต่อความเสี่ยงต่อสถานะของเทรดเดอร์ แต่ก็เป็นมาตรการที่จำเป็นในการดำเนินการในตลาด Forex สิ่งนี้เกิดขึ้นเพียงเพราะการเคลื่อนไหวรายวันโดยเฉลี่ยในตลาดคือ 1%

เป็นเพราะตลาดสกุลเงิน Forex มีลักษณะเช่นนี้เองที่ทำให้ทุกคนต้องกระจายความเสี่ยงภายในบัญชีซื้อขายของตน การกระจายความเสี่ยงสามารถทำได้โดยใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่แตกต่างกัน เป็นทางเลือกในการกระจายความเสี่ยง โดยการโอนสินทรัพย์เพื่อการค้าบางส่วนไปที่ ควบคุมผู้ค้ารายอื่น ประเด็นไม่ใช่ว่าเทรดเดอร์รายอื่นจะได้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าคุณ แต่การกระจายความเสี่ยงจะเกิดขึ้นด้วยวิธีนี้ ไม่ว่าคุณจะมีประสบการณ์ในการซื้อขายมากเพียงใด คุณยังคงเผชิญกับช่วงเวลาขึ้นๆ ลงๆ นั่นคือเหตุผลว่าทำไมการมีเทรดเดอร์มากกว่าหนึ่งรายจึงลดลงเล็กน้อย ความแปรปรวนพอร์ตการซื้อขาย

โดยปกติแล้ว นอกเหนือจากโอกาสในการโอนเงินทุนบางส่วนไปยังเทรดเดอร์รายอื่นเพื่อการบริหารจัดการแล้ว นี่ไม่ใช่ทางเลือกเดียวในการกระจายความเสี่ยงไปยังตลาดสกุลเงิน Forex ระหว่างประเทศ มีกลยุทธ์และทฤษฎีการซื้อขายมากมาย และยังมีวิธีการมากมายในการกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดสกุลเงินฟอเร็กซ์ระหว่างประเทศ

มีคู่สกุลเงินที่แตกต่างกันในจำนวนเพียงพอในตลาดสกุลเงินฟอเร็กซ์ระหว่างประเทศ ซึ่งแต่ละคู่มีความผันผวนของตัวเอง ตัวอย่างเช่น คู่เงิน USD - CHF ที่ชื่นชอบของทุกคน โดยทั่วไปถือว่าเป็นที่หลบภัย และตัวอย่างเช่น GBPJPY นั้นเป็นม้าตัวผู้ที่ไม่ขาดตอน ควบม้าเป็นระยะทางไกลเป็นแต้ม ซึ่งบ่งบอกถึงทั้งรายได้และการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูง ดังนั้น "การใส่ไข่ของคุณในตะกร้าสองใบ" - การแบ่งเงินทุนสำหรับการซื้อขายออกเป็นสองคู่นี้ คุณสามารถลดความเสี่ยงได้อย่างง่ายดายหากผู้ซื้อขายชอบการซื้อขายเชิงรุก

ในทางเทคนิค พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายควรประกอบด้วยสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องกัน เช่น สินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้อง (ในทางปฏิบัติ เกี่ยวข้องน้อยที่สุด) ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะกระจายสินทรัพย์ของคุณในตลาดเดียว สำหรับความหมายแล้ว การพูดคุยเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงในตลาด Forex ระหว่างประเทศจะถูกต้องมากกว่ามากกว่าการกระจายความเสี่ยง

การกระจายความเสี่ยงมีข้อเสียเปรียบอย่างมาก เช่นเดียวกับวิธีอื่นๆ ในการจัดการเงิน เนื่องจากความเสี่ยงลดลง รายได้ที่เป็นไปได้ก็ลดลงเช่นกัน ดังนั้น ผู้คนมักพูดในแง่ลบเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยง โดยเชื่อว่าจำเป็นต้องมุ่งเน้นไปที่ด้านใดด้านหนึ่ง - หากคุณชนะ คุณจะชนะมากทันที และหากคุณแพ้... ความคิดก็จบลงที่นี่

ในทางปฏิบัติ การกระจายความเสี่ยงที่มีความสามารถเกี่ยวข้องกับการลงทุนในภาคส่วนที่แท้จริงของเศรษฐกิจ (การซื้อขายสินค้า การให้บริการ) และเครื่องมือทางการเงิน ไม่ว่าจะเป็นหลักทรัพย์ เงินฝาก หรือการซื้อขายในตลาด Forex ระหว่างประเทศ ไม่ใช่เพื่ออะไรที่คุณสามารถได้ยินคำแนะนำในการลงทุนให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อจะสูญเสียมากขึ้น เป็นเรื่องยากทางจิตใจอย่างแท้จริงที่จะเกิดความสูญเสียครั้งใหญ่ โดยตระหนักว่านี่คือสิ่งสำคัญและหากปราศจากมัน ชีวิตจะกลายเป็นทาส ดังนั้นจึงขอแนะนำอย่างยิ่งให้ปกปิดด้านหลังของคุณด้วยการมีแหล่งรายได้คงที่นอกตลาดสกุลเงิน Forex

การกระจายความเสี่ยงในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ซื้อขายได้ สินค้าโภคภัณฑ์แบ่งออกเป็นห้ากลุ่มหลัก: พลังงาน - ซึ่งรวมถึงน้ำมันดิบ ผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ก๊าซ; โลหะ - แบ่งออกเป็นอุตสาหกรรม (, สังกะสี, อลูมิเนียม ฯลฯ ) และของมีค่า (, เงิน,); ธัญพืช - ข้าวโพด ถั่วเหลือง ข้าว ข้าวโอ๊ต ฯลฯ ผลิตภัณฑ์อาหารและเส้นใย - โกโก้ น้ำตาล ฯลฯ ปศุสัตว์ - วัวมีชีวิต, หมู, . เช่นเดียวกับดัชนีหุ้น คุณสามารถติดตามประสิทธิภาพโดยรวมของสินค้าโภคภัณฑ์ได้โดยใช้ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ ความแตกต่างระหว่าง ดัชนีส่วนใหญ่จะเกี่ยวข้องกับน้ำหนักของสินค้าบางกลุ่มที่รวมอยู่ในการคำนวณดัชนี

หลัก ดัชนีตลาดวัตถุดิบ ได้แก่ CRB - ​​​​การคำนวณคำนึงถึงวัตถุดิบ 17 ชนิดที่มีน้ำหนักเท่ากัน Dow Johns - ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ AIG - น้ำหนักของแต่ละผลิตภัณฑ์จะถูกกำหนดขึ้นอยู่กับปริมาณธุรกรรมการแลกเปลี่ยนในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา GSCI - น้ำหนักสอดคล้องกับส่วนแบ่งของแต่ละผลิตภัณฑ์ในการผลิตของโลก RICI - สะท้อนถึงส่วนแบ่งของสินค้าในการค้าโลก อัตราการเติบโตของเศรษฐกิจโลกที่ต่ำและด้วยเหตุนี้อัตราการเติบโตที่ค่อนข้างต่ำจึงไม่ส่งผลให้ผลตอบแทนการลงทุนสูงใน สินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงสองปีที่ผ่านมา จริงๆ แล้ว มีเพียงกากถั่วเหลืองเท่านั้นที่ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนี S&P 500 ในช่วงเวลานี้ อย่างไรก็ตาม ในอนาคตอันใกล้นี้ การเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราของ เงินเฟ้อจะทำให้คุณเป็นวัตถุการลงทุนที่น่าพึงพอใจ

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกในโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอโดยขึ้นอยู่กับตลาด สภาวะตลาด- ในช่วงระยะเวลาการเจริญเติบโต เศรษฐกิจโลกเน้นไปที่สินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการเติบโตสูง (ปุ๋ย อุตสาหกรรม โลหะแหล่งพลังงาน) ในช่วงวิกฤตจะมีการใช้ทรัพย์สินป้องกัน เช่น ทองและเงิน

ข้อดีของกลยุทธ์:

วัตถุดิบเป็นสินทรัพย์จริงที่เป็นที่ต้องการของตลาดและมีมูลค่าที่แน่นอน

มีแนวโน้มเชิงบวกในระยะยาวในตลาดโลกต่อการลดลงของอุปทานและความต้องการวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากภูมิภาคเอเชีย

การลงทุนในสินทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์เป็นโอกาสที่ดีเยี่ยมในการป้องกันความเสี่ยงจากทั่วโลก เงินเฟ้อและการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ

สินค้าโภคภัณฑ์บางอย่างเช่น ทองในอดีตเคยถูกใช้เพื่อป้องกันวิกฤติและอัตราเงินเฟ้อเนื่องจากมีความสัมพันธ์ต่ำกับตลาดการเงิน

การจัดการเงินทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ของโลกคือการรักษาและเพิ่มเงินทุนและการประกันความเสี่ยง และเป็นหนึ่งในขั้นตอนหลักในการสร้างเงินลงทุนที่หลากหลายของคุณเอง

ความหลากหลายของการผลิต

ในแนวทางปฏิบัติทางเศรษฐกิจ สามารถเสนอทางเลือกเชิงกลยุทธ์จำนวนมากสำหรับการพัฒนาและการเติบโตของบริษัทในสภาวะตลาดได้ หนึ่งในทางเลือกเหล่านี้คือการกระจายความเสี่ยง

มีคำจำกัดความมากมายของความหลากหลายในวรรณกรรมเศรษฐศาสตร์ แต่ปัญหาคือการกระจายความเสี่ยงเป็นแนวคิดที่ไม่สามารถกำหนดได้ชัดเจน ผู้คนต่างกันมีความหมายที่แตกต่างกัน ดังนั้นสิ่งสำคัญคือสามารถรับรู้และตีความแนวคิดที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ของคุณได้ อย่างไรก็ตาม เป็นไปได้ที่จะให้คำจำกัดความที่ค่อนข้างกว้างและกว้างๆ ของความหลากหลาย แต่มีความคิดเห็นบ้าง นี่จะเป็นพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์เพิ่มเติม เป็นที่ทราบกันดีว่าจากมุมมองทางเศรษฐกิจ ความหลากหลาย (จากภาษาละติน Diversus - แตกต่างและเผชิญหน้า - ทำ) คือการพัฒนาพร้อมกันของประเภทการผลิตและ (หรือบริการ) ทางเทคโนโลยีที่ไม่เกี่ยวข้องหลายประเภทหรือหลายประเภทพร้อมกันขยายขอบเขตของการผลิต สินค้าทางการค้าและ (หรือ) บริการ

การกระจายความเสี่ยงช่วยให้บริษัท “ลอยตัว” ได้ในภาวะเศรษฐกิจที่ยากลำบาก สภาวะตลาดเนื่องจาก การออกหลักทรัพย์ผลิตภัณฑ์และบริการที่หลากหลาย: ความสูญเสียจากรายการการค้าที่ไม่ได้ผลกำไร (ชั่วคราว โดยเฉพาะรายการใหม่) จะถูกชดเชยด้วยกำไรจากผลิตภัณฑ์ประเภทอื่น การกระจายความเสี่ยงคือ: ประการแรก การรุกของบริษัทเข้าสู่อุตสาหกรรมที่ไม่มีการเชื่อมต่อการผลิตโดยตรงหรือการพึ่งพาการทำงานในอุตสาหกรรมหลักของกิจกรรมของพวกเขา

ประการที่สอง - ในความหมายกว้าง - การแพร่กระจายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจไปยังพื้นที่ใหม่ (การขยายขอบเขตของผลิตภัณฑ์ประเภทของบริการที่มีให้ ฯลฯ ) การกระจายความหลากหลายของกิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจ ซึ่งเป็นเครื่องมือในการขจัดความไม่สมดุลในการทำซ้ำและการกระจายทรัพยากร มักจะติดตามเป้าหมายที่แตกต่างกันและกำหนดทิศทางสำหรับการปรับโครงสร้างองค์กรและเศรษฐกิจโดยรวม

กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงไปสู่เทคโนโลยีใหม่ (การพัฒนา) ตลาดและอุตสาหกรรมที่องค์กรไม่เคยมีความเกี่ยวข้องมาก่อน นอกจากนี้ผลิตภัณฑ์ (บริการ) ขององค์กรจะต้องเป็นผลิตภัณฑ์ใหม่ทั้งหมดและยิ่งกว่านั้นจำเป็นต้องมีผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่อยู่เสมอ

การกระจายความหลากหลายเกี่ยวข้องกับการใช้งานที่หลากหลายของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยบริษัท และทำให้ประสิทธิภาพของบริษัทโดยรวมเป็นอิสระจากวงจรชีวิตของผลิตภัณฑ์แต่ละรายการ แก้ปัญหาความอยู่รอดของบริษัทได้ไม่มากเท่ากับการสร้างความมั่นใจในการเติบโตที่ก้าวหน้าอย่างยั่งยืน . หากผลิตภัณฑ์ของบริษัทมีการใช้งานที่แคบมาก แสดงว่าผลิตภัณฑ์นั้นเป็นผลิตภัณฑ์เฉพาะทาง หากพบว่ามีการใช้งานที่หลากหลายก็มีความหลากหลาย

บริษัทที่มีความหลากหลายจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับการจำแนกประเภทผลิตภัณฑ์ของตนโดยสัมพันธ์กับเทคโนโลยีที่ใช้และคุณลักษณะทางการตลาด

การจำแนกประเภทที่กำหนดใช้กับผลิตภัณฑ์หรือบริการที่เปิดตัวในปัจจุบันเท่านั้น และไม่ส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงผลิตภัณฑ์หรือบริการ ในสภาวะตลาด การแบ่งประเภทวิสาหกิจเป็นประเภทใดประเภทหนึ่งถือเป็นเรื่องเด็ดขาดในขณะนี้และค่อนข้างในระยะยาว เนื่องจากเมื่อเวลาผ่านไป วิสาหกิจเฉพาะทางสามารถเปลี่ยนเป็นวิสาหกิจที่มีความหลากหลายและในทางกลับกัน

กิจกรรมในอุดมคติของบริษัทใดๆ ดังที่ทราบกันดีอยู่แล้วคือการป้องกันความล้มเหลวและการสูญเสียความสามารถในการผลิตที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งสามารถรับได้จากการคาดการณ์ของบริษัทต่างๆ เกี่ยวกับตัวบ่งชี้เฉพาะเหล่านี้ ความจำเป็นในการกระจายความหลากหลายสามารถระบุได้โดยการเปรียบเทียบระดับผลผลิตที่ต้องการและเป็นไปได้ รวมถึงระดับที่บรรลุผลจากกิจกรรมของบริษัท สำหรับบริษัทที่ประสบความสำเร็จน้อยซึ่งไม่ได้ (หรือไม่สามารถ) วางแผนสำหรับอนาคต สัญญาณแรกของช่องว่างด้านผลิตภาพดังกล่าวมักจะมาจากปริมาณการสั่งซื้อที่ลดลงหรือกำลังการผลิตที่ไม่ได้ใช้งาน

ในแต่ละกรณี ทั้งบรรทัดเหตุผลในการกระจายความเสี่ยงอาจมีบทบาทสำคัญ แต่อิทธิพลที่อ่อนแอกว่าของเหตุผลอื่นอาจนำไปสู่วิธีแก้ปัญหาที่แตกต่างออกไปในที่สุด I. Ansoff เชื่อว่าสาเหตุหลักคือขาดการปฏิบัติตามระดับผลผลิตและประสิทธิภาพที่ต้องการ

เหตุผลในการกระจายความเสี่ยงทั้งหมดเกิดจากสิ่งหนึ่ง - เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กรไม่เพียงแต่ในขณะนี้หรือในอนาคตอันใกล้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงในระยะยาวด้วย

มีเกณฑ์การกระจายความเสี่ยง การกำหนดเกณฑ์ดังกล่าวแนะนำสำหรับองค์กรที่สนใจการกระจายความเสี่ยงอย่างแท้จริงเท่านั้น "การปกปิด" ที่จำเป็นประการแรกนี้มีคุณค่าอย่างยิ่ง เนื่องจากจะป้องกันข้อผิดพลาดต่างๆ และยังสามารถใช้เป็นโปรแกรมความปลอดภัยและการควบคุมที่ดีได้อีกด้วย

กระบวนการในการพัฒนาแผนการประเมินและการกระจายความเสี่ยงต้องใช้เวลา ความพยายาม และการพิจารณาอย่างรอบคอบ ข้อสรุปที่ทำขึ้นในเย็นวันหนึ่งไม่สามารถเป็นพื้นฐานสำหรับการวิจัยตลาด การวิจัยทางเทคนิคของกระบวนการและผลิตภัณฑ์ การวิเคราะห์ทางการเงิน แม้แต่การประชุมและบริการของผู้เชี่ยวชาญภายนอกเพื่อให้ข้อมูลใดๆ แท้จริงแล้ว เป็นเพียงพื้นฐานเท่านั้นในการตัดสินใจตั้งแต่เริ่มต้นว่าควรจัดการกับปัญหานี้อย่างจริงจังหรือไม่ การประเมินอาจแสดงให้เห็นว่าทั้งหมดนี้ดีจริงๆ แต่ไม่ใช่สำหรับบริษัทนี้

ประเภทของการกระจายการผลิต

ความสัมพันธ์ระหว่างฐานะการเงิน บริษัทและความหลากหลายของกิจกรรมค่อนข้างง่าย เนื่องจากกิจกรรมแรกกำหนดทิศทางและประสิทธิผลของกิจกรรมที่สอง ดังนั้นทิศทางของลักษณะการกระจายความหลากหลายของระยะเริ่มแรกของการพัฒนาจึงขึ้นอยู่กับพื้นฐานวัตถุประสงค์ - การใช้ของเสียทางเลือก โรงงานผลิต เครือข่ายการค้าและการพาณิชย์ และมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับ ความสามารถทางการเงินการผลิตแบบดั้งเดิม

ความแตกต่างระหว่างขั้นตอนของการกระจายความเสี่ยงต่อไปนี้คือการลดบทบาทของการผลิตหลัก มันไม่ได้จำกัดอยู่เพียงการขยายไปสู่อุตสาหกรรมของตนเองหรือที่เกี่ยวข้อง และมาพร้อมกับการแยกผลประโยชน์ทางการเงินออกจากผลประโยชน์ของการผลิตโดยสิ้นเชิง เมื่อมันพัฒนาเช่น บริษัทและการกระจายความเสี่ยงนั้นเอง เป้าหมายในการดึงผลกำไรทำได้สำเร็จโดยการขยายความเป็นไปได้ในการโยกย้ายทรัพยากรที่เกินขอบเขตของอุตสาหกรรม ภูมิภาค และเศรษฐกิจของประเทศ ดังนั้น ทิศทางทั้งสองในการพัฒนากิจกรรมของผู้ประกอบการจึงสามารถอธิบายได้อย่างง่ายดายด้วยวิวัฒนาการของกระบวนการจากการกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องไปสู่ความไม่เกี่ยวข้องหรือ "อิสระ"

คำจำกัดความคลาสสิกที่ให้ไว้ในพจนานุกรมอธิบายคำต่างประเทศขนาดเล็ก: “บริษัทโฮลดิ้ง (บริษัทผู้ถือครอง) คือบริษัทที่เป็นเจ้าของสัดส่วนการถือหุ้นในองค์กรอื่น ๆ เพื่อจุดประสงค์ในการควบคุมและจัดการกิจกรรมของพวกเขา” เผยให้เห็นสาระสำคัญของความเข้าใจแบบคลาสสิกของการถือครอง (จากมุมมองทางเศรษฐกิจ) - มีผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าของหุ้นที่จัดการโครงสร้างการถือครองด้วยตนเองหรือมอบหมายให้บริษัทจัดการจัดการธุรกิจทั่วไป

แนวนอน การถือครอง - การควบรวมกิจการของรัฐวิสาหกิจธุรกิจที่เป็นเนื้อเดียวกัน (บริษัทพลังงาน การขาย โทรคมนาคม ฯลฯ) จริงๆ แล้วเป็นโครงสร้างสาขาที่จัดการโดยบริษัทแม่

แนวตั้ง การถือครอง- บูรณาการในห่วงโซ่การผลิตเดียว (การสกัดวัตถุดิบ การแปรรูป ปล่อยสินค้าอุปโภคบริโภค, การขาย) ตัวอย่าง: ความไว้วางใจที่เกี่ยวข้องกับการแปรรูปผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร โลหะ และการกลั่นน้ำมัน

การถือครองแบบผสมมีมากที่สุด ตัวอย่างที่ซับซ้อน- ซึ่งรวมถึงโครงสร้างที่ไม่ได้เชื่อมโยงโดยตรงกับความสัมพันธ์ทางการค้าหรือการผลิต เช่น ธนาคารรัสเซียที่ลงทุนในกองทุนบางแห่ง หน้าที่หลักของพวกเขาคือนำเงินไปลงทุนที่ไหนสักแห่งแล้วถอนออกอย่างมีกำไรในเวลาที่เหมาะสม โดยพื้นฐานแล้วสิ่งเหล่านี้คือโครงการลงทุน

การกระจายความเสี่ยงคือ

สำหรับประเภทการถือครองนั้นจำเป็นต้องชี้แจงแนวคิดบางประการ การจำแนกประเภทสามารถเปลี่ยนแปลงได้เล็กน้อย:

การถือครองที่หลากหลาย (แบบผสม) - การรวมกันของวิสาหกิจของธุรกิจที่ไม่เกี่ยวข้องกัน (ตัวอย่างทั่วไปคือเมื่อธนาคารซื้อหุ้นของวิสาหกิจต่างๆ)

การถือครองการขาย (แนวนอน) สิ่งสำคัญจริงๆ เกี่ยวกับพวกเขาเหมือนกัน: ระบบเดียว ซัพพลายเออร์และเซลล์ขายจำนวนมาก หากมีหลายเซลล์ จำเป็นต้องมีมาตรฐานเพื่อสร้างจุดขายใหม่ (และระบบอัตโนมัติต้องรองรับ) จากมุมมองด้านลอจิสติกส์ ความเฉพาะเจาะจงของการถือครองคือผู้รับจะกระจัดกระจาย มีของเหลืออยู่ในคลังสินค้าของเซลล์ขายอยู่เสมอ และงานคือการแจกจ่ายพวกมันอีกครั้ง นโยบายแบบรวมสำหรับผลิตภัณฑ์บางประเภทเป็นไปได้ (นำไปใช้ในรูปแบบของส่วนลด ของขวัญสำหรับลูกค้า ฯลฯ ) ในกรณีนี้ การรวมศูนย์การจัดการมีบทบาทสำคัญในการพัฒนาส่วนรวม นักการเมืองการชำระบัญชีของเหลือ

หากการถือครองต้องการรวมทุกอย่างอย่างถูกต้อง (ในแง่ของภาษีและการบัญชีการจัดการ) จะต้องสร้างมาตรฐานเดียวสำหรับการรับส่งข้อมูลเอกสาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งจะช่วยให้สามารถดำเนินการแบบครบวงจรได้ วิจัยการตลาดโดยตรงในระหว่างขั้นตอนการขาย (ผลลัพธ์ที่น่าสนใจเป็นพิเศษจะได้รับอย่างแม่นยำเมื่อมีจุดขายจำนวนมาก สามารถระบุการพึ่งพาความต้องการในภูมิภาค ทำเล และความชอบเฉพาะของประเทศได้) ด้วยการใช้การตลาดแบบรวมอย่างเหมาะสมนี้ ข้อมูลสามารถหลีกเลี่ยงของเหลือและสต็อกที่มีสภาพคล่องในคลังสินค้าได้ นี่เป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับการถือครองเพื่อการค้า ดังนั้น ข้อดีของเครือข่ายการจัดหาและการขายแบบครบวงจรก็คือ ประการแรก สามารถซื้อผลิตภัณฑ์จากซัพพลายเออร์ในราคาที่ต่ำกว่า (ส่วนลดรวม) และประการที่สอง ดำเนินการขายและการตลาดแบบครบวงจร การเมืองและประการที่สาม กระจายยอดคงเหลือในคลังสินค้าได้อย่างยืดหยุ่นและรวดเร็ว ป้องกันการเกิดสต็อกที่มีสภาพคล่องต่ำ (ประหยัดต้นทุน)

การถือครองประเภทความกังวล มีลักษณะเป็นห่วงโซ่ของกระบวนการแปรรูปที่รวมกระบวนการตั้งแต่วัตถุดิบไปจนถึงผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป กรณีนี้มีลักษณะเฉพาะของตัวเอง:

องค์กรจะโอนกิจการของพวกเขาให้กันในราคาเดิม (ไม่มีประโยชน์อะไรที่จะได้กำไรจากกัน)

จำเป็นต้องรับประกันการจัดการคุณภาพแบบ end-to-end ตลอดทั้งห่วงโซ่ (ขึ้นอยู่กับการนำ ISO 9000 ไปใช้งาน)

ทุกบริษัท กังวลจะต้องมีความสมดุลทั้งในด้านระดับอุปกรณ์ในกระบวนการผลิต คุณสมบัติบุคลากร เป็นต้น

นั่นคือ หนึ่งในวิธีที่พบได้บ่อยที่สุดในการรวมบริษัทต่างๆ ให้เป็นสมาคมบริษัทที่มีความหลากหลายก็คือการจัดตั้งบริษัทโฮลดิ้ง การดำเนินการตามโครงการนี้ทำให้สามารถแก้ไขปัญหาทั้งหมดในโครงสร้างความเป็นเจ้าของและระบบความสัมพันธ์ในลำดับชั้นของบริษัทได้อย่างชัดเจน

ดังนั้น การตอบสนองที่เหมาะสมที่สุดต่อโลกาภิวัตน์ทางเศรษฐกิจคือการกระจายธุรกิจและการสร้างความไว้วางใจขององค์กรที่หลากหลาย

วัตถุประสงค์หลักของการกระจายความเสี่ยงคือเพื่อให้มั่นใจว่าองค์กรมีความอยู่รอด เสริมสร้างความสามารถในการแข่งขัน และเพิ่มผลกำไร บริษัทการค้าใดๆ ก็ตามพยายามที่จะลอยตัวและมองหาวิธีที่จะบรรลุเป้าหมายดังกล่าว เป็นการกระจายความหลากหลายและการค้นหาพื้นที่ใหม่ๆ ของกิจกรรมที่มีประสิทธิภาพซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถเร่งการพัฒนาและได้รับเพิ่มเติม รายได้และได้รับข้อได้เปรียบทางการแข่งขันใหม่ๆ

เป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปว่าการกระจายความเสี่ยงของบริษัท ไม่ว่าจะเป็นการขยายขอบเขตกิจกรรมโดยการเปิดโรงงานผลิตใหม่หรือการเข้าซื้อบริษัทย่อยในโปรไฟล์ต่างๆ โดยการถือครอง ถือเป็นปรากฏการณ์สองด้าน และในแต่ละกรณีฝ่ายบริหารเมื่อเลือกทิศทางการพัฒนาจะต้องคำนึงถึงผลที่ตามมาทั้งเชิงบวกและเชิงลบ

การกระจายความเสี่ยงมีสองประเภทหลัก - แบบเกี่ยวข้องและไม่เกี่ยวข้อง

การกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเป็นพื้นที่ใหม่ของกิจกรรมของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับพื้นที่ธุรกิจที่มีอยู่ (เช่น การผลิต การตลาด การจัดหา หรือเทคโนโลยี) มีความเห็นว่าการกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจะดีกว่าการกระจายความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวข้อง เนื่องจากบริษัทดำเนินงานในสภาพแวดล้อมที่เป็นที่รู้จักมากขึ้นและรับความเสี่ยงน้อยลง หากทักษะและเทคโนโลยีที่สั่งสมมาไม่สามารถถ่ายโอนไปยังหน่วยโครงสร้างอื่นได้ และไม่มีโอกาสในการเติบโตและการพัฒนามากนัก ก็อาจสมเหตุสมผลที่จะรับความเสี่ยง และบริษัทควรใช้การกระจายความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวข้อง

การกระจายความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวข้องจะแสดงออกมาในการเปลี่ยนผ่านของบริษัทไปยังพื้นที่อื่นนอกเหนือจากธุรกิจที่มีอยู่ เทคโนโลยีใหม่ (การพัฒนา)และความต้องการของตลาด โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ได้ผลกำไรมากขึ้นและลดความเสี่ยงทางธุรกิจ ด้วยความช่วยเหลือของกลยุทธ์นี้ บริษัทที่เชี่ยวชาญจึงกลายเป็นกลุ่มคอมเพล็กซ์ที่มีความหลากหลาย ซึ่งส่วนประกอบต่างๆ ไม่มีความเชื่อมโยงเชิงหน้าที่ซึ่งกันและกัน การกระจายความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวข้องนั้นยากกว่าการกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

เมื่อองค์กรเข้าสู่สาขาการแข่งขันที่ไม่เคยมีใครรู้จักมาก่อน องค์กรนั้นจะต้องเชี่ยวชาญ เทคโนโลยีใหม่ (การพัฒนา)รูปแบบ วิธีการจัดงาน และอื่นๆ อีกมากมายที่เธอไม่เคยเจอมาก่อน นั่นคือสาเหตุที่ความเสี่ยงที่นี่สูงกว่ามาก ตัวอย่างของการกระจายความเสี่ยงดังกล่าวคือพื้นที่หลังโซเวียตทั้งหมด ในช่วงเปเรสทรอยกาและสหกรณ์ผู้อยู่อาศัยจำนวนมากในประเทศมีส่วนร่วมในการผลิตเสื้อผ้าและอาหาร ความต้องการในชีวิตประจำวันและในขณะเดียวกันก็ดำเนินธุรกิจจัดหาผลิตภัณฑ์และสินค้าจากต่างประเทศ ในเรื่องนี้ ถือได้ว่าเป็นไปได้ที่จะยืนยันว่าประชากรเกือบทั้งหมดในพื้นที่หลังสหภาพโซเวียต มีประสบการณ์ที่น่าพึงพอใจและภาระจากการกระจายความหลากหลายที่ไม่เกี่ยวข้องไม่มากก็น้อย

ในทางปฏิบัติ มีการใช้กันอย่างแพร่หลายทั้งการกระจายความหลากหลายขนาดใหญ่ ที่เกี่ยวข้องหรือไม่เกี่ยวข้อง และการกระจายความหลากหลายระดับจุลภาคเชิงทดลองในระดับท้องถิ่น หลังถูกนำมาใช้ในรูปแบบของการแนะนำองค์ประกอบแต่ละส่วนของความหลากหลายขนาดใหญ่ซึ่งต่อมาสามารถจัดตั้งเป็นหน่วยการผลิตอิสระ เป็นการทดลองเล็กๆ ในท้องถิ่นที่สามารถให้กำเนิดการผลิตขนาดใหญ่ครั้งใหม่ได้ในเวลาต่อมา

แต่ควรระลึกไว้เสมอว่าการกระจายความเสี่ยงเป็นกระบวนการที่ต้องใช้แรงงานเข้มข้นและซับซ้อน ซึ่งไม่เพียงนำมาซึ่งเงินปันผลเท่านั้น แต่ยังนำมาซึ่งปัญหาและความสูญเสียด้วย

บริษัทส่วนใหญ่หันมาใช้การกระจายความเสี่ยงเมื่อสร้างทรัพยากรทางการเงินเกินกว่าที่จำเป็นเพื่อรักษาความได้เปรียบทางการแข่งขันในพื้นที่ธุรกิจเดิมของตน

การกระจายความเสี่ยงสามารถทำได้ด้วยวิธีต่อไปนี้:

เป้าหมาย:

ความมั่นคงทางเศรษฐกิจและความยั่งยืนทางการเงิน

กำไร;

ความสามารถในการแข่งขัน

แรงจูงใจทั้งหมดเหล่านี้สามารถอยู่แยกจากกัน แต่ก็สามารถนำมารวมกันได้ - ขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะในแต่ละบริษัท ดังนั้นการเลือกรูปแบบของการกระจายความเสี่ยงจะต้องมีความสมเหตุสมผลและการวางแผนอย่างรอบคอบตามสถานการณ์เหล่านี้

โดยทั่วไป โอกาสในการกระจายความเสี่ยงมีสามประเภท

ผลิตภัณฑ์แต่ละรายการที่นำเสนอโดยบริษัทจะต้องประกอบด้วยส่วนประกอบที่ใช้งานจริง ชิ้นส่วน และวัสดุพื้นฐาน ซึ่งต่อมาจะรวมกันเป็นหนึ่งเดียว โดยปกติแล้วเพื่อประโยชน์ของผู้ผลิตในการซื้อวัสดุเหล่านี้ในสัดส่วนขนาดใหญ่จากซัพพลายเออร์ภายนอก หนึ่งในวิธีการกระจายความเสี่ยงที่รู้จักกันดีคือการกระจายความเสี่ยงในแนวดิ่ง ซึ่งมีลักษณะพิเศษคือการขยายและการแตกแขนงของส่วนประกอบ ชิ้นส่วน และวัสดุ บางทีตัวอย่างที่โดดเด่นที่สุดของการกระจายความเสี่ยงในแนวดิ่งก็คืออาณาจักรฟอร์ดในสมัยของเฮนรี่ ฟอร์ดเอง เมื่อมองแวบแรก การกระจายความเสี่ยงในแนวดิ่งอาจดูเหมือนไม่สอดคล้องกับคำจำกัดความของกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงของเรา อย่างไรก็ตาม ภารกิจที่เกี่ยวข้องซึ่งส่วนประกอบ ชิ้นส่วน และวัสดุเหล่านี้ต้องบรรลุนั้นแตกต่างอย่างมากจากภารกิจของผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายทั้งหมด นอกจากนี้ เทคโนโลยีในการพัฒนาและผลิตชิ้นส่วนและวัสดุเหล่านี้ก็มีแนวโน้มที่จะแตกต่างอย่างมากจากเทคโนโลยีในการผลิตผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย ดังนั้น การกระจายความหลากหลายในแนวดิ่งหมายถึงทั้งการได้มาซึ่งภารกิจใหม่และการแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่เข้าสู่การผลิต

อื่น ตัวแปรที่เป็นไปได้- ความหลากหลายในแนวนอน อาจมีลักษณะเป็นการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่เมื่อไม่สอดคล้องกับกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ และได้รับภารกิจที่สอดคล้องกับองค์ความรู้และประสบการณ์ของบริษัทในด้านเทคโนโลยี การเงิน และการตลาด

นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ด้วยการกระจายความเสี่ยงด้านข้าง เพื่อขยายไปไกลกว่าอุตสาหกรรมที่บริษัทดำเนินธุรกิจอยู่ หากการกระจายความหลากหลายในแนวตั้งและแนวนอนในความเป็นจริงเป็นการยับยั้ง (ในแง่ที่ว่ามันจำกัดขอบเขตของผลประโยชน์) ในทางกลับกัน การกระจายความเสี่ยงด้านข้างจะก่อให้เกิดการขยายตัว ด้วยการทำเช่นนี้ บริษัทได้ประกาศความตั้งใจที่จะเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาดที่มีอยู่

บริษัทควรเลือกตัวเลือกการกระจายความเสี่ยงใดต่อไปนี้ ส่วนหนึ่งของตัวเลือกนี้จะขึ้นอยู่กับเหตุผลของบริษัทในการกระจายความเสี่ยง ตัวอย่างเช่นด้วย โดยคำนึงถึงตามแนวโน้มของอุตสาหกรรม มีขั้นตอนต่างๆ ที่สายการบินสามารถทำได้เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมในระยะยาวผ่านการกระจายความเสี่ยง:

ทิศทางส่งเสริมความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีของประเภทการผลิตที่มีอยู่ในปัจจุบัน

การกระจายความเสี่ยงเพิ่มความครอบคลุมของกลุ่มตลาดการทหาร

ทิศทางก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน เปอร์เซ็นต์การขายเชิงพาณิชย์ใน โปรแกรมทั่วไปในการดำเนินการ;

การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้ยอดขายผลิตภัณฑ์มีเสถียรภาพในกรณีที่เศรษฐกิจตกต่ำ

การเคลื่อนไหวดังกล่าวยังช่วยขยายฐานเทคโนโลยีของบริษัทอีกด้วย

เป้าหมายการกระจายความเสี่ยงบางส่วนเกี่ยวข้องกับคุณลักษณะของผลิตภัณฑ์ และบางส่วนเกี่ยวข้องกับพันธกิจของผลิตภัณฑ์ แต่ละเป้าหมายได้รับการออกแบบมาเพื่อปรับปรุงบางแง่มุมของความสมดุลระหว่างกลยุทธ์ตลาดผลิตภัณฑ์โดยรวมและ สิ่งแวดล้อม- เป้าหมายเฉพาะที่กำหนดไว้สำหรับสถานการณ์เฉพาะบางอย่างสามารถแบ่งออกเป็นสามประเภทหลัก: เป้าหมายการเติบโต ซึ่งจะช่วยควบคุมความสมดุลในเงื่อนไขของแนวโน้มที่ดี; เป้าหมายการรักษาเสถียรภาพที่ออกแบบมาเพื่อป้องกันแนวโน้มที่ไม่พึงประสงค์และเหตุการณ์ที่คาดการณ์ได้ เป้าหมายที่ยืดหยุ่น - ทั้งหมดนี้เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของบริษัทในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ที่ไม่สามารถคาดเดาได้ ทิศทางการกระจายความเสี่ยงที่จำเป็นสำหรับจุดประสงค์หนึ่งอาจไม่เหมาะสมโดยสิ้นเชิงสำหรับอีกวัตถุประสงค์หนึ่ง

เป้าหมายของการกระจายความหลากหลายของการผลิตขึ้นอยู่กับโดยตรง สภาพทางการเงินและความสามารถในการผลิตของบริษัท

ปัญหาการกระจายความหลากหลายขององค์กร

การประเมินและการวางแผนสำหรับการกระจายความเสี่ยงต้องใช้เวลา ความพยายาม และการพิจารณาอย่างรอบคอบ การวิเคราะห์วิสาหกิจอย่างละเอียดเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อกำหนดตั้งแต่เริ่มต้นว่าวิสาหกิจควรมีความหลากหลายหรือไม่ การกระจายความเสี่ยงเป็นกระบวนการที่ใช้เวลานานและซับซ้อน ไม่เพียงแต่นำไปสู่เงินปันผลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงปัญหาและความสูญเสียด้วย

ความหลากหลายของการผลิตมักมีลักษณะเฉพาะด้วยการเปลี่ยนไปสู่เทคโนโลยีใหม่ (การพัฒนา) ตลาดและอุตสาหกรรม นอกจากนี้ผลิตภัณฑ์ (บริการ) ขององค์กรยังเป็นผลิตภัณฑ์ใหม่ทั้งหมด ดังนั้นความเสี่ยงจึงสูงมาก

การกระจายความเสี่ยงขึ้นอยู่กับสถานะทางการเงินของบริษัท บริษัทที่อ่อนแอหรือเพิ่งก่อตั้งใหม่ไม่น่าจะสามารถพิชิตตลาดใหม่หรือเข้าสู่เวทีระดับนานาชาติได้ นอกจากนี้ผลิตภัณฑ์ใหม่ขององค์กรจะต้องสามารถแข่งขันได้ การกระจายความเสี่ยงจำเป็นต้องมีการลงทุนทางการเงินจำนวนมาก

80% ของเวลาที่ใช้ไปทำให้เกิดผลลัพธ์เพียง 20% เท่านั้น จากนี้ ก่อนดำเนินการ จำเป็นต้องวิเคราะห์ประเภทการกระจายความเสี่ยงที่เป็นไปได้ที่เหมาะสมที่สุด ซึ่งสัญญาว่าจะนำรายได้สูงสุดมาที่ ต้นทุนขั้นต่ำชั่วคราว วัสดุ และทรัพยากรมนุษย์

จากที่กล่าวมาข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่าคุณต้องคิดถึงการกระจายความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง เมื่อใดก็ได้ทั้งสถานการณ์ตลาดและสถานการณ์ทางการเมืองอาจมีการเปลี่ยนแปลง: การแนะนำหรือการยกเลิกใบอนุญาต; การจัดตั้งหรือเพิ่มภาษีศุลกากร กำหนดห้ามการผลิตผลิตภัณฑ์บางอย่าง ทั้งหมดนี้จะนำมาซึ่งความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นของการขาย การแข่งขันที่เพิ่มขึ้น และความจำเป็นที่จะต้องหยุดกิจกรรมประเภทใดประเภทหนึ่ง

ดังนั้นเมื่อเริ่มการผลิต คุณจำเป็นต้องคิดเกี่ยวกับทางเลือกงานใหม่ ประเภทสินค้า ฯลฯ ทันที จนถึงตอนนี้ ในทางปฏิบัติ ทุกอย่างกำลังเกิดขึ้นตรงกันข้าม กิจกรรมปัจจุบันมักไม่อนุญาต นักธุรกิจวางแผนงานด้านอื่น ๆ เป็นผลให้เมื่อองค์กรเผชิญกับยอดขายที่ลดลงอย่างรวดเร็ว มาตรการดั้งเดิมเพียงอย่างเดียวคือการลดจำนวนพนักงานที่ใช้เวลาฝึกอบรมหลายปีและหลายปี

การกระจายความเสี่ยงในการซื้อขาย

บ่อยครั้งเมื่อสร้างกลยุทธ์การซื้อขาย เทรดเดอร์กำลังไล่ตามความสามารถในการทำกำไรสูงสุดของระบบ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญกว่าคือต้องไม่เพิ่มความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวัง แต่ต้องลดความเสี่ยงที่เป็นไปได้ ซึ่งแสดงอยู่ในการเบิกจ่ายสูงสุดที่อนุญาต

วิธีที่เรียบง่ายแต่ค่อนข้างเชื่อถือได้ในการประเมินประสิทธิผลของกลยุทธ์การซื้อขายคือการกำหนดอัตราส่วนของความสามารถในการทำกำไรต่อการสูญเสียสูงสุดของระบบในระหว่างช่วงเวลาที่ศึกษาอยู่ ซึ่งเรียกว่าปัจจัยการฟื้นตัว ตัวอย่างเช่น ถ้า การทำกำไรระบบคือ 45% ต่อปี และเบิกเงินสูงสุดคือ 15% ปัจจัยการกู้คืนจะเท่ากับ 3

หากเราเปรียบเทียบสองระบบที่มีมูลค่าการทำกำไรและการเบิกจ่ายต่างกัน ระบบที่มีปัจจัยการกู้คืนสูงกว่าจะดีกว่า ระบบที่ให้ 30% ต่อปีโดยมีการเบิกเงิน 5% จะดีกว่าระบบที่ให้ 100% ต่อปีและการเบิกเงิน 40% คุณสามารถปรับมูลค่าที่ต้องการได้อย่างง่ายดายโดยใช้การให้กู้ยืมส่วนเพิ่ม แต่ส่วนแบ่งความเสี่ยงในความสามารถในการทำกำไรของระบบไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ นี่เป็นทรัพย์สินที่สำคัญของระบบ โดยการเพิ่ม เราก็เพิ่มความเสี่ยงตามไปด้วย

อย่างไรก็ตาม คุณสามารถลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของคุณได้ หากคุณใช้การกระจายความเสี่ยง ซึ่งก็คือ เทรดไม่ใช่แค่กลยุทธ์เดียว แต่เป็นทั้งชุด โดยแบ่งเงินทุนระหว่างระบบ ในกรณีนี้ การเบิกถอนของแต่ละระบบไม่จำเป็นต้องตรงกับการขาดทุนของระบบอื่นๆ ทั้งหมดในเซต ดังนั้นในกรณีทั่วไป เราสามารถคาดหวังการเบิกถอนสูงสุดรวมที่น้อยลง ในเวลาเดียวกัน ความสามารถในการทำกำไรของระบบจะ ออกเฉลี่ยเท่านั้น หากระบบมีความเป็นอิสระจากกันเพียงพอ (ใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่แตกต่างกัน มีการซื้อขายตราสารที่แตกต่างกัน) การลดลงของทุนในระบบใดระบบหนึ่งมักจะได้รับการชดเชยด้วยการเพิ่มขึ้นของทุนในระบบอื่นบางระบบ ยิ่งกลยุทธ์การซื้อขายและเครื่องมือการซื้อขายมีความเป็นอิสระมากเท่าใด ความเสี่ยงโดยรวมก็จะถูกกัดเซาะมากขึ้นเท่านั้น

อาจมีสถานการณ์ที่สมเหตุสมผลที่จะเพิ่มกลยุทธ์ที่เห็นได้ชัดว่าไม่ได้ผลกำไรให้กับพอร์ตโฟลิโอ แม้ว่าผลตอบแทนโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอจะลดลงเล็กน้อย แต่อาจเป็นไปได้ว่าความเสี่ยงจะลดลงมากยิ่งขึ้น และประสิทธิภาพโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอจะเพิ่มขึ้น

ตามทฤษฎี หากคุณเพิ่มกลยุทธ์และเครื่องมือให้กับพอร์ตโฟลิโอของคุณมากขึ้นเรื่อยๆ คุณจะได้รับความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยเท่าที่คุณต้องการ และมีประสิทธิภาพมากเท่าที่คุณต้องการตามไปด้วย แต่ในทางปฏิบัติความตั้งใจดังกล่าวย่อมประสบปัญหาอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ความสัมพันธ์ระหว่างกลยุทธ์และเครื่องมือที่แตกต่างกัน

ทิศทางหลักของการกระจายความเสี่ยงที่เป็นไปได้มีดังนี้:

การกระจายความเสี่ยงโดยกลยุทธ์การซื้อขาย

การกระจายความเสี่ยงตามพารามิเตอร์ของกลยุทธ์การซื้อขาย

การกระจายความเสี่ยงโดยเครื่องมือการซื้อขาย

การกระจายความเสี่ยงตามตลาด

การกระจายความเสี่ยงโดยกลยุทธ์การซื้อขาย

ทุกกลยุทธ์การซื้อขายขึ้นอยู่กับบางอย่าง ทรัพย์สินทั่วไปตลาดหรือตราสารการซื้อขายที่สามารถใช้เพื่อทำกำไรได้ ตัวอย่างเช่น ความสามารถของตลาดในการสร้างแนวโน้มหรือความสามารถของราคาในการเคลื่อนไหวต่อไปหลังจากทะลุระดับแนวต้านที่แข็งแกร่ง

การกระจายความเสี่ยงคือ

หากมีหลายระบบที่ขึ้นอยู่กับการพิจารณาที่แตกต่างกันโดยพื้นฐาน การกระจายเงินทุนระหว่างระบบเหล่านี้สามารถลดความเสี่ยงได้อย่างมาก ท้ายที่สุดแล้ว ในสาระสำคัญภายใน ระบบอาจแตกต่างกันมากเท่าที่พวกเขาต้องการ และอาจมีความสัมพันธ์กันเพียงเล็กน้อย ตัวอย่างเช่น หากระบบตามเทรนด์และระบบในการฝ่าวงล้อมระดับมีความคล้ายคลึงกันและมักจะให้ความยุติธรรมที่คล้ายคลึงกัน ในทางกลับกัน ระบบติดตามเทรนด์และระบบสวนกลับจะแสดงคู่ ความสัมพันธ์เชิงลบ- เมื่อระบบติดตามแนวโน้มถูกตัด ระบบสวนกลับเทรนด์จะแสดง และดังนั้น ความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอจะลดลงอย่างมาก

ตามทฤษฎีแล้ว การกระจายความเสี่ยงประเภทนี้ไม่มีข้อจำกัดในด้านความลึกและขึ้นอยู่กับความสามารถเชิงสร้างสรรค์ของเทรดเดอร์ในการสร้างระบบเท่านั้น ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องค้นหากลยุทธ์การซื้อขายใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่อง เนื่องจากเส้นทางที่น่าเชื่อถือที่สุดในการเพิ่มประสิทธิภาพและความสามารถในการทำกำไรของการซื้อขายนั้นอยู่ในทิศทางนี้

การกระจายความเสี่ยงตามพารามิเตอร์ของกลยุทธ์การซื้อขาย

ลองใช้กลยุทธ์ง่ายๆ ตามแนวโน้มโดยอิงจากการทะลุช่องราคา พารามิเตอร์หลักและพารามิเตอร์เดียวคือจำนวนแท่งที่ใช้คำนวณราคาสูงสุดและต่ำสุด หากมีการต่ออายุสูงสุด เราจะถือว่านี่เป็นสัญญาณเริ่มต้นของแนวโน้มและซื้อ เราดำรงตำแหน่งจนกว่าค่าต่ำสุดจะได้รับการอัปเดต ซึ่งเราจะพิจารณาถึงจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงและเปลี่ยนสถานะให้เป็นสถานะ Short

การกระจายความเสี่ยงคือ

กลยุทธ์ง่ายๆ นี้ให้ผลลัพธ์ที่ดีกับตราสารที่มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามเทรนด์ ตัวอย่างเช่น สมมติว่ากลยุทธ์นี้ให้ผลลัพธ์ที่น่าพอใจในช่วงของการเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์ตั้งแต่ 10 ถึง 100 บาร์ โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์จำกัดตัวเองในการกำหนดพารามิเตอร์ที่กลยุทธ์แสดงตัวเองได้อย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุด และเริ่มซื้อขายระบบที่แยกจากกันด้วยพารามิเตอร์นี้ อย่างไรก็ตาม หากคุณแบ่งเงินทุนและเทรดกลยุทธ์เดียวกันไปพร้อมๆ กัน แต่มีพารามิเตอร์ต่างกัน คุณจะได้รับผลลัพธ์ที่ยั่งยืนมากขึ้น

ตัวอย่างเช่น หากคุณใช้สามระบบ โดยมีความยาวช่องสัญญาณ 10, 30 และ 100 บาร์ ระบบที่ต่างกันจะคำนวณแนวโน้มที่มีขนาดต่างกัน ระบบที่มีช่องทางยาวจะสามารถรับแนวโน้มระยะยาวได้ดี โดยปล่อยให้สิ่งเล็กๆ ไม่สนใจ ระบบช่องสัญญาณสั้นจะทำงานได้ดีกับแนวโน้มระยะสั้น ส่งผลให้ตลาด ความผันผวนจะได้รับการประมวลผลอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ความเสมอภาคของทั้งสามระบบจะแตกต่างกัน ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายดังกล่าวจะลดลง

นอกจากนี้ ด้วยการจำกัดการซื้อขายให้ใช้กลยุทธ์เดียวที่มีพารามิเตอร์เฉพาะ เราเพิ่มความเสี่ยงที่จะล้มเหลวเพียงเพราะการเคลื่อนไหวของตลาดได้พัฒนาไปในทางที่โชคร้ายสำหรับระบบนี้ ด้วยการกระจายเงินทุนตามพารามิเตอร์ที่แตกต่างกัน คุณสามารถคาดหวังผลลัพธ์ที่ใกล้เคียงกับประสิทธิผลโดยเฉลี่ยของกลยุทธ์ โดยไม่มีความเสี่ยงที่จะประสบกับสถานการณ์ตลาดเฉพาะเจาะจงที่ไม่ประสบผลสำเร็จ

หากระบบเชื่อมโยงกับจำนวนแท่งอย่างเคร่งครัดด้วยเหตุผลบางประการ และคุณไม่พบพารามิเตอร์ที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ คุณสามารถลองเปลี่ยนกรอบเวลาได้

ตามกฎแล้ว กลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จช่วยให้คุณสร้างระบบที่ทำกำไรได้ในพารามิเตอร์ที่หลากหลาย อย่างไรก็ตาม มีข้อจำกัด เนื่องจากธุรกรรมไม่ฟรีและมีราคาเป็นของตัวเอง (ค่าคอมมิชชันของโบรกเกอร์, สลิปเพจ, สเปรด) จึงไม่ทำกำไรที่จะจับความผันผวนของตลาดเล็กน้อย เนื่องจากกำไรที่คาดหวังจะสมส่วนกับราคาของธุรกรรม ในทางกลับกัน ความผันผวนของตลาดที่ยาวนานเกินไปไม่น่าจะสนใจผู้เล่นระยะสั้น

ปรากฎว่าการกระจายความเสี่ยงตามพารามิเตอร์มีข้อจำกัดด้านประสิทธิภาพในตัวเอง เนื่องจากช่วงพารามิเตอร์ที่จำกัดหมายถึงการเคลื่อนไหวของตลาดที่จำกัด ซึ่งกลยุทธ์เฉพาะสามารถทำกำไรได้ และประสิทธิภาพนี้จะสูงขึ้น แนวคิดที่เป็นรากฐานของกลยุทธ์การซื้อขายจะสอดคล้องกับพฤติกรรมของตลาดได้ดียิ่งขึ้น

การกระจายความเสี่ยงโดยเครื่องมือการซื้อขาย

เป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลที่จะคาดหวังว่าราคาของตราสารที่แตกต่างกันจะเคลื่อนไหวแตกต่างกัน ราคาหุ้นได้รับอิทธิพลอย่างมากจากข่าวภายในองค์กรและการเปลี่ยนแปลงสถานการณ์รอบตัวบริษัท แน่นอนว่าแต่ละบริษัทมีสถานการณ์เป็นของตัวเอง และมีการพัฒนาในลักษณะที่แยกจากกัน ดังนั้นจึงดูเหมือนสมเหตุสมผลที่จะแบ่งเงินทุนและซื้อขายกลยุทธ์ที่มีอยู่ในคลังแสงของเทรดเดอร์ในตราสารต่างๆ

ในทางกลับกัน มีภูมิหลังทางเศรษฐกิจโดยทั่วไปที่ทำให้หุ้นต่างๆ ในตลาดเดียวกันเคลื่อนไหวพร้อมกันไม่มากก็น้อย เหตุการณ์และแนวโน้มในเศรษฐกิจเฉพาะ ในทำนองเดียวกันส่งผลกระทบต่ออารมณ์ ผู้เล่นและ นักลงทุน.

เพื่อที่จะเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้และเรียนรู้ที่จะป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ เรามาดูการกระจายความเสี่ยงประเภทหลักๆ กันดีกว่า

ความหลากหลายของเครื่องมือ

นี่คือประเภทการคุ้มครองการลงทุนและการประกันความเสี่ยงที่พบบ่อยที่สุด อันที่จริงนี่คือสิ่งที่คุณและฉันคุ้นเคยที่จะเข้าใจโดย "การกระจายความเสี่ยง" เอง โดยสรุป นี่แสดงถึงความจำเป็นที่จะต้องมีการลงทุนไม่ใช่ในสินทรัพย์เดียว แต่ในตราสารที่แตกต่างกันหลายรายการ และยิ่งสินทรัพย์มีความเสี่ยงมากเท่าใด พอร์ตโฟลิโอส่วนเล็กๆ ที่คุณควรไว้วางใจด้วย ตัวอย่างเช่น หากพอร์ตโฟลิโอมีบัญชี PAMM และเทรดเดอร์ส่วนตัวหลายบัญชี ก็ถือว่ามีการกระจายความเสี่ยงทางตราสารได้

ความเสี่ยงที่มาตรการดังกล่าวป้องกันคือการที่ราคาของสินทรัพย์หนึ่ง (หรือหลายรายการ) ลดลงบางส่วน (หรือทั้งหมด) เราได้สังเกตถึงประโยชน์ของการกระจายความหลากหลายของเครื่องมือในระหว่างการเสื่อมราคาของสินทรัพย์ เช่น การลงทุนใน Devlani ในเวลานั้น ฉันตระหนักดีถึงความเสี่ยงที่มีอยู่ในตราสารนี้แล้ว และเก็บพอร์ตโฟลิโอของฉันไว้เพียงประมาณ 10% เท่านั้น ส่งผลให้แม้ว่าท้องถิ่นของฉัน เงินฝากลดลงจนเหลือตัวเลขน้อยแล้ว ผมไม่ได้สูญเสียอะไรเลยนอกจากกำไรในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาซึ่งตอนนี้ก็ฟื้นตัวเต็มที่แล้ว (และไม่ต้องรอให้บัญชีชดเชยถูกปิดเหมือนบางคน) . สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากสินทรัพย์อื่นๆ ในพอร์ตโฟลิโอของฉันยังคงดำเนินการและสร้างผลกำไรอย่างต่อเนื่อง

แต่พอเกี่ยวกับสิ่งที่ชัดเจนแล้ว - มาดูสิ่งที่คนเพียงไม่กี่คนคิดกันดีกว่า

การกระจายสกุลเงิน

น่าสนใจยิ่งขึ้นแล้ว เนื่องจากคุณและฉันเกี่ยวข้องกับการลงทุนเป็นหลัก ตลาดต่างประเทศ Forex - ตลาดสกุลเงินต่างประเทศที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ระหว่างประเทศ Forex เรารู้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนของประเทศต่างๆ นั้นไม่เสถียรและมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่า อัตราแลกเปลี่ยนรัฐและกลุ่มหลักไม่ได้ผูกติดกับทองคำสำรองหรือแม้แต่ GDP หรือดุลการค้าต่างประเทศของประเทศใดประเทศหนึ่งอีกต่อไป แต่อยู่ในสิ่งที่เรียกว่า "ลอยตัวอิสระ" - อัตราของพวกเขาถูกกำหนดโดยกลไกตลาด อุปสงค์และ ข้อเสนอสำหรับสกุลเงินหนึ่งหรืออีกสกุลเงินหนึ่ง อันที่จริงนี่คือแก่นแท้ของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

เรายังทราบด้วยว่าราคาสกุลเงินหลักที่ใช้ทำธุรกรรม Forex ส่วนใหญ่คืออัตรา ดอลลาร์อเมริกัน: USD/CHF, GBPUSD, EURUSD, USDJPY และอื่นๆ ธุรกรรมที่ปรากฏ ดอลลาร์สหรัฐตลาด Forex มีอะไรมากกว่าตลาดอื่นๆ มากมาย ทั้งในด้านปริมาณและปริมาณ ดังนั้น เทรดเดอร์จึงเปิดบัญชีซื้อขายส่วนใหญ่ในสกุลเงินนี้ - แม้ว่าตามกฎแล้วโบรกเกอร์จะเสนอทางเลือกทั้งสองอย่าง และบางครั้งก็แปลกใหม่กว่านั้นด้วยซ้ำ สกุลเงิน- เช่น ปอนด์ หรือแม้แต่ทองคำ

ตอนนี้ ลองจินตนาการว่าเราลงทุนในบัญชีที่มีการจัดการ 10 บัญชี และบัญชีทั้งหมดมีสกุลเงินเป็นดอลลาร์สหรัฐ และทันใดนั้นเมื่อตื่นขึ้นมาในเช้าวันหนึ่งเราก็ได้ยินข่าวนี้: สหรัฐอเมริกาประกาศทางเทคนิคแล้ว ค่าเริ่มต้นเกี่ยวกับภาระหนี้ - พันธบัตรที่มีวันครบกำหนดต่างกัน, หลักทรัพย์ซื้อคืน ฯลฯ ตอนนี้ดูเหมือนไม่น่าเป็นไปได้สำหรับคุณใช่ไหม? เข้าใจ. และจำเดือนกรกฎาคมปีนี้ (2554) - ขนาด หนี้ภายนอก สหรัฐอเมริกาแม้แต่นักเศรษฐศาสตร์ที่จริงจังก็ยังตื่นตระหนกอย่างจริงจัง และพรรครีพับลิกันและพรรคเดโมแครตไม่สามารถตกลงกันในการเพิ่มเพดานหนี้ที่ยอมรับได้ และธนาคารของรัฐขนาดใหญ่ (เช่น จีน) ก็เริ่มค่อยๆ กำจัดภาระหนี้ที่น่าสงสัยของสหรัฐฯ แม้แต่ข่าวลือเกี่ยวกับเหตุการณ์ดังกล่าวก็มีอิทธิพลอย่างมาก อัตราแลกเปลี่ยนไม่ต้องพูดถึงความจริงที่ว่าเหตุการณ์นั้นมีโอกาสเกิดขึ้นทุกครั้ง แล้วคุณคิดอย่างไร - ขนาดของหนี้ของประเทศสหรัฐฯ ลดลงตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา? ไม่ว่ามันจะเป็นอย่างไร ปัญหาถูกซ่อนไว้แต่ไม่ได้แก้ไข เกิดอะไรขึ้นในเวลานี้ในยูโรโซน? แม้แต่ผู้ที่ไม่สนใจฟอเร็กซ์และการเมืองก็เคยได้ยินเกี่ยวกับปัญหาหนี้ของกรีซและประเทศ PIIGS อื่นๆ ที่อาจจมยูโรไททานิกทั้งหมด และโดยหลักแล้วคือสกุลเงินยูโรเพียงสกุลเดียว ตลอดจนความไร้ความสามารถของรัฐบาลและแวดวงการเงินที่มีอิทธิพล ยูโรยูเนี่ยนประสานการดำเนินการเพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้อย่างรวดเร็ว

แต่ขอกลับไปสู่สถานการณ์สมมุติของเรา ปรากฏว่าพอร์ตโฟลิโอ PAMM 10 รายการที่มี "ความหลากหลายดี" ของเราก็อ่อนค่าลงอยู่ดี - แม้จะดูเหมือนมีการกระจายเครื่องมือทางการเงินที่มีความสามารถ... ไม่ แน่นอนว่า ตัวเลขในงบดุลของเราในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ยังคงเท่าเดิม แต่มูลค่าของเงินดอลลาร์เหล่านี้เท่ากับศูนย์หรือประมาณนั้น ซึ่งหมายความว่าเรายังคงไม่เหลืออะไรเลย

สารละลาย? การกระจายสกุลเงินเกี่ยวข้องกับการสร้างสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน สกุลเงิน- ด้วยวิธีนี้ คุณจะพึ่งพาความผันผวนน้อยลง หรือเสี่ยงต่อการล่มสลายของสกุลเงินใดสกุลหนึ่ง แม้ว่าคุณจะแบ่งทรัพย์สินของคุณเท่าๆ กันก็ตาม ดอลลาร์และ ยูโรคุณจะพร้อมสำหรับภัยพิบัติระดับโลก - เนื่องจากปัจจุบัน EURUSD เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุด คู่สกุลเงินไปยังตลาด Forex ระหว่างประเทศ จากนั้นการร่วงลงอย่างฉับพลันของสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่งเหล่านี้จะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของสกุลเงินอื่น ๆ โดยอัตโนมัติ เนื่องจากนักลงทุนรายใหญ่ ธนาคารกลาง กองทุนป้องกันความเสี่ยง และผู้ดูแลสภาพคล่องอื่น ๆ จะเร่งทุนสำรองเงินตราต่างประเทศไปในทิศทางอื่น และสิ่งนี้จะนำไปสู่ปริมาณการซื้อสกุลเงินที่สองที่เพิ่มขึ้น และส่งผลให้มูลค่าของมันเพิ่มขึ้นด้วย ยิ่งไปกว่านั้น เป็นไปได้มากว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้นก่อนที่ฟ้าร้องจะกระทบจริง ๆ ตามกฎแล้ว ผู้รับผิดชอบในการตัดสินใจดังกล่าวในองค์กรที่กล่าวมาข้างต้นจะตระหนักดีถึงเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นล่วงหน้า

แน่นอนว่าในโลกปัจจุบันทั้งสหรัฐอเมริกาและสหรัฐอเมริกา ยูโรไม่สามารถถือเป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพได้ สินทรัพย์ในอุดมคติสำหรับวันนี้คือทองคำและฟรังก์สวิส น่าเสียดายที่ฉันยังไม่เห็น PAMM ได้รับการเสนอชื่อเข้าชิง แฟรงเก้- แต่ในรูปแบบทองคำ บัญชีบางบัญชีใน Alpari ได้ถูกเปิดไปแล้ว ตัวเลือกยังคงมีจำกัด แต่บัญชีประเภทนี้ก็ค่อยๆ ได้รับความนิยม สำหรับ บัญชีที่มีชื่อเสียงที่สุดแห่งหนึ่งที่มีการซื้อขายในสกุลเงินยูโรเป็นเวลาสามปีคือ Invincible Trader และในบรรดา PAMM รูเบิล ฉันขอแนะนำ Scalper ของ Baffetoff อย่างไรก็ตาม เขายังมีบัญชีเป็นสกุลเงินยูโร แม้ว่าจะมีกลยุทธ์ที่เหมือนกันก็ตาม

การกระจายความหลากหลายของสถาบัน

คำพูดต่างๆ เริ่มน่ากลัวมากขึ้นเรื่อยๆ แต่อย่ากังวล เราจะเข้าใจเรื่องนี้กันตอนนี้

ดังนั้น คุณและฉันได้ประสบความสำเร็จในการจัดการกับการล่มสลายของสินทรัพย์หนึ่งรายการขึ้นไป และแม้กระทั่งเหตุการณ์ระดับโลกเช่นการล่มสลายของสกุลเงินโลก เรากระจายเงินของเราไปยังบัญชี Alpari PAMM 10 บัญชี เปิดในสกุลเงินที่แตกต่างกัน และเข้านอนอย่างสงบ

เช้าวันรุ่งขึ้น เมื่อเราตื่นขึ้น เรารู้สึกประหลาดใจที่ทราบว่าบริษัท Alpari สิ้นสุดลงเนื่องจากการมีอยู่ (ตัวอย่าง) ของการดำเนินคดีทางกฎหมายกับผู้ดูแลสภาพคล่อง (ซัพพลายเออร์) สภาพคล่อง) และการชำระเงินตามภาระผูกพันของบริษัทจะถูกเลื่อนออกไปอย่างไม่มีกำหนด

ไม่ แน่นอนว่าพระเจ้าประทานชีวิตที่ยืนยาว ความมั่นคงทางการเงิน และความเจริญรุ่งเรืองแก่บริษัท Alpari แต่หากภาระผูกพันของรัฐสหรัฐอเมริกาซึ่งมีมานานกว่า 200 ปีและมีอันดับความน่าเชื่อถือสูงที่ AA+ (จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ “AAA”) ที่สูงกว่านี้ยังเป็นที่น่าสงสัย เราจะพูดอะไรเกี่ยวกับบริษัท Alpari ซึ่งมีอายุเพียง 15 ปีและมีอยู่ในประเทศที่มีการคอร์รัปชันระดับสูงสุดแห่งหนึ่งในโลก

ดังนั้นเราจึงเรียนรู้ว่าแม้ว่าทุกอย่างจะเป็นไปตามอัตราแลกเปลี่ยนในสกุลเงินที่เรากำหนดไว้ และเทรดเดอร์ทำงานอย่างขยันขันแข็งและไม่ควบรวมกิจการ เราไม่สามารถถอนการลงทุนของเราได้ และโดยทั่วไปก็ไม่มีใครรู้ว่าเราจะสามารถทำได้เมื่อใด

เพื่อประกันความเสี่ยงดังกล่าว มีสิ่งที่เรียกว่าการกระจายความเสี่ยงแบบ "สถาบัน" หรือการกระจายเงินทุนระหว่างองค์กรต่างๆ

ดังนั้น เรามาสนับสนุนทฤษฎีด้วยเนื้อหาที่เป็นภาพ: วันนี้ บัญชี PAMM ได้รับการเปิดบนแพลตฟอร์มมากกว่าหนึ่งโหล และขอบคุณพระเจ้าที่จำนวนของพวกเขาเพิ่มขึ้นทุกปีเท่านั้น

แหล่งที่มาและลิงค์

coolreferat.com - การรวบรวมบทคัดย่อ

center-yf.ru - ศูนย์การจัดการทางการเงิน

zenvestor.ru - บล็อกเกี่ยวกับการลงทุน

slovari.yandex.ru - พจนานุกรมบน Yandex

การกระจายความเสี่ยง- (ความหลากหลาย) 1. การขยายขอบเขตการผลิตหรือการค้าโดยผู้ผลิตหรือผู้ค้าโดยรวมผลิตภัณฑ์ใหม่ การกระจายความเสี่ยงสามารถเกิดขึ้นได้จากการเข้าซื้อบริษัทที่ดำเนินธุรกิจอยู่แล้วในตลาดที่... ... พจนานุกรมคำศัพท์ทางธุรกิจ

การกระจายความเสี่ยง- และฉ. การกระจายความเสี่ยงฉ น. ละติจูด. การเปลี่ยนแปลงความหลากหลาย, ความหลากหลาย. ในระบบเศรษฐกิจการขยายขอบเขตของกิจกรรมในการผลิตผลิตภัณฑ์โดยการเพิ่มช่วง ปฏิเสธความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านในการผลิตสินค้าใด ๆ... ... พจนานุกรมประวัติศาสตร์ของ Gallicisms ของภาษารัสเซีย - (ความหลากหลาย) การกระจายขอบเขตกิจกรรมของ บริษัท สู่การผลิต หลากหลายชนิดสินค้าหรือบน ตลาดต่างๆ- บริษัทเกือบทั้งหมดมีความหลากหลายไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง: บริษัทที่ผลิตผลิตภัณฑ์เดียวเท่านั้นคือ... ... พจนานุกรมเศรษฐศาสตร์

ความหลากหลาย- [พจนานุกรมคำต่างประเทศของภาษารัสเซีย

การกระจายความเสี่ยง- ความหลากหลายเปลี่ยนพจนานุกรมคำพ้องความหมายภาษารัสเซีย คำนามการกระจายตัวจำนวนคำพ้องความหมาย: 2 การเปลี่ยนแปลง (73) ... พจนานุกรมคำพ้อง

การกระจายความเสี่ยง- (จากการเปลี่ยนแปลงความหลากหลายในภาษาละตินยุคกลาง ความหลากหลาย) 1) การผสมผสานของแนวทางที่แตกต่างกันในการแก้ไขปัญหา รูปแบบที่หลากหลาย กิจกรรมทางการเมือง- 2) การรุกของบริษัทเข้าสู่อุตสาหกรรมที่ไม่มีการเชื่อมต่อการผลิตโดยตรง หรือ... ... รัฐศาสตร์. พจนานุกรม. , I. G. Lukmanova, Kh. M. Gumba, V. Yu. Mikhailov, A. N. Shumeiko เอกสารนี้จะตรวจสอบองค์กรก่อสร้างในฐานะหน่วยงานตลาด วิเคราะห์ทิศทางในการปรับปรุงกิจกรรมการผลิตการก่อสร้างในสภาวะที่ไม่เสถียร...

เหมือนกัน คุกกี้สำหรับเว็บไซต์ที่ดีที่สุด Wenn Sie diese เว็บไซต์ของ weiterhin nutzen, กระตุ้น Sie dem zu. ตกลง

ในขั้นตอนหนึ่ง ธุรกิจใดก็ตามต้องเผชิญกับคำถาม: ดำเนินการเจาะลึกเข้าไปในผลิตภัณฑ์บางประเภทที่นำเสนอต่อไป หรือขยายขอบเขตของสินค้าหรือบริการที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมหลักทั้งทางตรงและทางอ้อม สาระสำคัญของกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงในรูปแบบใดก็ตามเกี่ยวข้องกับการเติบโตของอุตสาหกรรมใหม่ การเข้าสู่ตลาดด้วยข้อเสนอใหม่ และการขยายขอบเขตของกิจกรรมของบริษัท กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงของบริษัทในหลายกรณี ไม่เพียงแต่หมายความถึงการพัฒนาประเภทการผลิตที่เกี่ยวข้องเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกิจกรรมใหม่ๆ ด้วย

ความหลากหลายคืออะไร

หมดเวลาของผู้เชี่ยวชาญเฉพาะทางแล้ว สิ่งนี้ใช้ได้กับคนงานที่ได้รับการว่าจ้าง - ผู้เชี่ยวชาญในทุกสาขา และกับบริษัท ตั้งแต่ขนาดเล็กไปจนถึงองค์กรขนาดใหญ่ แนวทางการดำเนินธุรกิจสมัยใหม่จำเป็นต้องค้นหากลยุทธ์ใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่อง คุณไม่สามารถมุ่งเน้นไปที่กิจกรรมประเภทใดประเภทหนึ่งได้ การระบุโซลูชัน ผลิตภัณฑ์ และโอกาสในการเพิ่มพื้นที่การผลิตและขอบเขตของบริการใหม่ๆ ถือเป็นประเภทธุรกิจที่ก้าวหน้าที่สุด ระยะนี้สามารถเกิดขึ้นได้เท่าเทียมกันสำหรับผู้ประกอบการแต่ละรายและบริษัทขนาดใหญ่อย่างแน่นอน

จุดนี้แสดงถึงการพัฒนาทิศทางเพิ่มเติม .

การกระจายความเสี่ยงช่วยให้บรรลุผลอะไร?

ไม่มีธุรกิจใดดำเนินการใดๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเปลี่ยนแปลงการดำเนินงานโดยไม่มีเหตุผลที่ดี ประโยชน์ของกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงรวมถึงผลประโยชน์ของบริษัทดังต่อไปนี้:

1. หากสถานการณ์ตลาดของผลิตภัณฑ์หนึ่งแย่ลง บริษัทสามารถเปลี่ยนความพยายามไปยังผลิตภัณฑ์อื่นและผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบากไปได้
2. กระจายสินทรัพย์ทุนจากสินทรัพย์ที่ไม่มีอนาคตไปสู่สินทรัพย์ที่มีกำไรมากขึ้นในเวลาที่เหมาะสม
3. การลงทุนที่ให้ผลกำไรในทิศทางตลาดใหม่ โอกาสในการรวบรวมผลกำไรแรกและสูงสุด
4. สำหรับองค์กรขนาดใหญ่ กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงหมายถึงความเป็นไปได้ในการซื้อธุรกิจขนาดเล็กและแม้กระทั่งองค์กร เพื่อดูดซับคู่แข่ง
5. การเพิ่มประสิทธิภาพทรัพยากร - จากแรงงานไปจนถึงอุปกรณ์ สถานที่ กระแสการเงิน

ข้อเสียเพียงอย่างเดียวอาจเป็นความเสี่ยงของ "การกระจายตัว" ที่มากเกินไป การกระจายทรัพยากรอย่างไม่มีเหตุผลเพื่อพยายามกระจายความเสี่ยง ดังนั้นพื้นฐานทางทฤษฎี การคำนวณความเป็นไปได้ทั้งหมด ความเสี่ยง การเลือกกลยุทธ์อย่างใดอย่างหนึ่ง และการปรับตัวให้เข้ากับกรณีเฉพาะจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเจ้าของธุรกิจที่จะต้องเข้าใจว่ากลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงคืออะไรและการจำแนกประเภท และเหตุใดเราจึงควรเลือกทิศทางการพัฒนาธุรกิจอย่างใดอย่างหนึ่ง

ชนิด

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการบุกรุกพื้นที่อื่น และไม่เกี่ยวข้องเสมอไป มีกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงบางประเภท:

• แนวนอน
• แนวตั้ง;
• มีศูนย์กลาง;
• กลุ่มบริษัท;
• ขององค์กร;
• อยู่ตรงกลาง

รากฐานทางทฤษฎีของกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงควรขึ้นอยู่กับประวัติของบริษัท ผลิตภัณฑ์ของบริษัท และความเป็นไปได้ในการดำเนินการจริงโดยมีเป้าหมายเพื่อขยายขอบเขตของสินค้าและบริการที่นำเสนอ

การกระจายความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ทางการตลาด ดังนั้นขั้นตอนแรกก่อนที่จะเลือกประเภทเฉพาะควรเป็นการคำนวณผลกำไรและความเสี่ยงที่เป็นไปได้เสมอ ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ทำการวิเคราะห์ตลาดและความสามารถของบริษัทอย่างครบถ้วน การวิเคราะห์จะต้องตอบคำถามต่อไปนี้:

1. ภาคใดที่น่าสนใจที่สุด มีสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกี่รายการ
2. มีดิวิชั่นที่ระยะครบกำหนดและระยะเสื่อมหรือไม่?
3. บริษัทมีทรัพยากรทางการเงินอะไรบ้างในการกระจายความเสี่ยง?
4. ความเสี่ยงมีขนาดใหญ่เพียงใด โดยเกี่ยวข้องกับฤดูกาล การแข่งขัน และปัญหาอื่นๆ ที่เป็นไปได้

หลังจากนี้ นักการตลาดร่วมกับนักวิเคราะห์ทางการเงินสามารถเสนอทางเลือกอย่างใดอย่างหนึ่งได้ แต่ละคนมีเสน่ห์ในแบบของตัวเอง

กลยุทธ์

ทิศทางที่ถูกต้องของหลักสูตรธุรกิจจะเป็นตัวกำหนดความสำเร็จ ดังนั้นในระยะเริ่มแรกไม่เพียง แต่จำเป็นต้องมีโปรแกรมทางทฤษฎีที่มีความสามารถเท่านั้น แต่ยังจำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างสมบูรณ์ว่าเหตุใดงานนี้จึงจะดำเนินการ ขั้นตอนของการพัฒนากลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการระบุข้อได้เปรียบที่ชัดเจนที่สุดที่เกี่ยวข้องกับทิศทางนี้ในการพัฒนาธุรกิจ

แนวนอน

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงในแนวนอนเสนอการพัฒนาผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ผู้บริโภคปัจจุบันจะใช้ ในขณะเดียวกันก็ไม่จำเป็นต้องลงทุนเพิ่มเติมจากบริษัทหรือธุรกิจส่วนตัวเพราะมีทรัพยากรที่จำเป็นครบถ้วน ตัวอย่างที่ง่ายที่สุดคือฟาร์ม ไม่มีสิ่งใดขัดขวางเจ้าของจากการจัดหานมและเนื้อสัตว์ในเวลาเดียวกัน เนื่องจากฝูงสัตว์จะผลิตทั้งวัวและโคสาวเสมอ และสามารถขายนมและเนื้อสัตว์ให้กับคนหรือร้านค้าเดียวกันได้ ข้อเสียของกลยุทธ์นี้คือจำกัดอยู่เพียงอุตสาหกรรมเดียวและการขยายตัวไม่มีนัยสำคัญ

แนวตั้ง

กลยุทธ์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดต้นทุนการผลิตภายในบริษัทให้เหลือน้อยที่สุด แนวทางสูงสุดของวิธีนี้คือการเข้าถึงแบบครบวงจร โดยเป็นอิสระจากบุคคลที่สาม - ซัพพลายเออร์ ผู้รับเหมาช่วง หากเรายกตัวอย่างก่อนหน้านี้กับฟาร์ม เจ้าของสามารถจัดเวิร์คช็อปของตนเองสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและร้านค้าของตนเองได้

ศูนย์กลาง

กลยุทธ์การกระจายความหลากหลายแบบรวมศูนย์เกี่ยวข้องกับการรวมสินค้าหรือบริการที่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของวงจรการผลิตของบริษัทโดยตรง แต่สร้างความภักดีของลูกค้ามากขึ้น หากผู้ผลิตโทรศัพท์มือถือเปิดเวิร์กช็อปเพื่อประกอบหูฟัง ลำโพง และอุปกรณ์อื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง นี่คือตัวอย่างหนึ่งของกลยุทธ์ดังกล่าว

กลุ่มบริษัท

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงของกลุ่มบริษัทประกอบด้วยการแนะนำธุรกิจหลายประเภทที่ไม่เกี่ยวข้องกัน นี่เป็นกลยุทธ์ที่ต้องใช้ทรัพยากรมากที่สุดซึ่งต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก แต่ผลลัพธ์ที่ได้คือการเปลี่ยนแปลงของบริษัทให้กลายเป็นองค์กรขนาดใหญ่ อิเกียเป็นตัวอย่างที่ดี

ขององค์กร

มีกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงขององค์กรหลายประเภท ซึ่งแต่ละประเภทสามารถปรับปรุงผลการดำเนินงานทางธุรกิจและความอยู่รอดได้ ประเภทนี้เป็นประเภทย่อยของศูนย์กลาง เป้าหมายหลักคือการบรรลุผลเสริมฤทธิ์กัน จะต้องมีเงื่อนไขดังต่อไปนี้:

• การใช้เทคโนโลยีที่คล้ายคลึงกันในกิจกรรมประเภทใหม่
• การถ่ายทอดองค์ความรู้จากด้านหนึ่งไปยังอีกด้านหนึ่ง
• การโอนแบรนด์

การเข้าซื้อกิจการหรือการควบรวมกิจการของบริษัทก็เป็นไปได้เช่นกัน

อยู่ตรงกลาง

นี่เป็นอีกสายพันธุ์ย่อยของการพัฒนาประเภทแนวนอน กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงแบบเน้นศูนย์กลางเสนอการขยายธุรกิจไปสู่การดึงดูดลูกค้าที่สนใจบริการหรือผลิตภัณฑ์ แต่ด้วยเหตุผลบางประการที่ไม่ตกเป็นกลุ่มเป้าหมายหลัก ตัวอย่างเช่น บริษัทที่ผลิตสินค้าพรีเมียมราคาแพงอาจสร้างผลิตภัณฑ์เวอร์ชันที่ประหยัดกว่า ผู้ผลิตอุปกรณ์ที่มี "เรือธง" "เรือย่อย" และ "ชั้นประหยัด" ทำงานบนหลักการนี้

ตัวอย่าง

บริษัทต่างๆ ดำเนินธุรกิจของตนให้มีความหลากหลายประเภทต่างๆ อย่างต่อเนื่อง เพื่อให้เข้าใจได้ดีขึ้น คุณสามารถเก็บตัวอย่างที่ประสบความสำเร็จสองสามตัวอย่างไว้ในใจได้

1. โรงแรมฮิลตัน ในตอนแรกแบรนด์นำเสนอตัวเองว่าเป็นของพรีเมียม อย่างไรก็ตาม ซีอีโอมองเห็นโอกาสในการเข้าถึงกลุ่มเป้าหมายที่ไม่พร้อมที่จะจ่ายในราคาที่สูง แต่มีความสุขที่ได้เข้าพักอย่างสะดวกสบาย แม้ว่าจะมีความหรูหราน้อยกว่าฮิลตันแบบคลาสสิกก็ตาม ด้วยกลยุทธ์การกระจายความหลากหลายแบบรวมศูนย์ เครือโรงแรมระดับ "อินน์" จึงถูกสร้างขึ้น - นั่นคือ "โรงแรม"
2. บริษัท Xiaomi ของจีนเป็นตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมของการผสมผสานระหว่างกลุ่มบริษัทที่หลากหลายในแนวนอนและกว้างขวาง แล็ปท็อป โทรศัพท์มือถือ ยังไม่หมดเพียงเท่านี้ ทางบริษัทผลิตกระติกน้ำร้อน ร่ม ฯลฯ
3. การกระจายความเสี่ยงขององค์กรยังใช้โดย บริษัทแอปเปิ้ล: เช่น พวกเขาใช้ความรู้ความชำนาญการพัฒนาพิเศษสำหรับหน้าจอ Retina ซึ่งประสบความสำเร็จเท่าเทียมกันทั้งในด้าน โทรศัพท์มือถือแล็ปท็อปซีรีส์ iPhone และ Macbook
4. บริษัท Disney มีชื่อเสียงไม่เพียงแต่จากภาพยนตร์แอนิเมชันเท่านั้น ทุกคนรู้จักดิสนีย์แลนด์ นี่เป็นตัวอย่างหนึ่งของการกระจายความหลากหลายแบบรวมศูนย์ขั้นสูง เนื่องจากดิสนีย์ใช้รูปภาพและตัวละครของตัวเองในการนำเสนอความบันเทิงในสวนสนุก กลุ่มเป้าหมายก็เหมือนกันทั้งเด็กและผู้ปกครอง

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่ากลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงไม่ได้มีไว้สำหรับบริษัทขนาดใหญ่เท่านั้น แม้แต่ธุรกิจขนาดเล็กหรือผู้ประกอบการรายบุคคลก็สามารถใช้งานได้ .

เมื่อพิจารณากลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง จำเป็นต้องกำหนดแนวคิดพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับปัญหานี้

การตลาดเชิงกลยุทธ์เป็นกระบวนการวิเคราะห์ (การวิเคราะห์ความต้องการอย่างต่อเนื่อง การพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการที่มีประสิทธิภาพเพื่อให้แน่ใจว่าผู้บริโภคจะได้รับการยอมรับและความได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยั่งยืน) โดยมุ่งเน้นที่ระยะยาว

วัตถุประสงค์ของการวางแผนเชิงกลยุทธ์คือการปรับองค์กรให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ไว้ในสภาพแวดล้อมภายนอก บรรลุตำแหน่งที่เชื่อถือได้ในตลาด สร้างความมั่นใจในเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขัน

กลยุทธ์องค์กรคือชุดของการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องกันซึ่งกำหนดลำดับความสำคัญของการดำเนินธุรกิจซึ่งควรเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของบริษัทในตลาดและรับประกันการบรรลุเป้าหมายระดับโลก

กลยุทธ์องค์กรไม่ใช่หน้าที่ของเวลา แต่เป็นหน้าที่ของทิศทาง แผนกลยุทธ์อธิบายถึงปัจจัยหลักและแรงผลักดันที่จะส่งผลกระทบต่อองค์กรในช่วงหลายปีที่ผ่านมา และยังประกอบด้วยเป้าหมายระยะยาวและกลยุทธ์ทางการตลาด โดยระบุทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการ

บริษัทเลือกทิศทางหลักจากสามทางเลือกตามทรัพยากรที่มีอยู่:

1) การพัฒนาธุรกิจ (เชิงรุก)

2) การรักษาสภาพที่เป็นอยู่ (การป้องกัน)

3) การลดทอนกิจกรรม (การดูแล การชำระบัญชี)

ทิศทางเชิงกลยุทธ์ที่เลือกจะกำหนดเนื้อหาของกลยุทธ์ที่ตามมาทั้งหมด ระบบกลยุทธ์การตลาดแสดงไว้ในรูปที่ 5

รูปที่ 5 - ระบบกลยุทธ์การตลาด

A) กลยุทธ์การตลาดขององค์กรกำหนดวิธีการโต้ตอบกับตลาด วิธีใช้ทรัพยากรขององค์กรให้ดีขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของตลาด และปรับศักยภาพขององค์กรให้สอดคล้องกับความต้องการของตลาด

มีวัตถุประสงค์เพื่อแก้ไขปัญหาที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการเพิ่มปริมาณกิจกรรมทางธุรกิจ ความพยายามในการตอบสนองความต้องการของตลาด การสร้างกิจกรรมใหม่ กระตุ้นความคิดริเริ่มและความคิดสร้างสรรค์ของพนักงานองค์กรเพื่อศึกษาความต้องการและความต้องการของในเชิงลึก ผู้บริโภค เป็นต้น

กลยุทธ์ทางการตลาดในระดับองค์กรมีสามกลุ่ม:

1) กลยุทธ์การแข่งขันเป็นตัวกำหนดวิธีที่บริษัทสามารถสร้างความได้เปรียบทางการแข่งขันในตลาดในแง่ของการดึงดูดผู้บริโภคที่มีศักยภาพมากขึ้น และนโยบายที่จะเลือกที่เกี่ยวข้องกับคู่แข่ง

2) กลยุทธ์การเติบโตทำให้สามารถตอบคำถามในทิศทางในการพัฒนาองค์กรเพื่อให้ตรงตามความต้องการของตลาดได้ดีขึ้นรวมถึงว่ามีทรัพยากรเพียงพอสำหรับสิ่งนี้หรือไม่หรือจำเป็นต้องไปซื้อกิจการภายนอกและ กระจายกิจกรรมของตน

3) กลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอช่วยให้คุณสามารถแก้ไขปัญหาในการจัดการกิจกรรมด้านต่าง ๆ ขององค์กรได้อย่างมีประสิทธิภาพในแง่ของสถานที่และบทบาทในการตอบสนองความต้องการของตลาดและการลงทุนในแต่ละด้าน

b) กลยุทธ์การตลาดเชิงหน้าที่ - เป็นตัวแทนของกลยุทธ์ทางการตลาดหลักที่ช่วยให้องค์กรสามารถเลือกตลาดเป้าหมายและพัฒนาชุดความพยายามทางการตลาดสำหรับพวกเขาโดยเฉพาะ

กลยุทธ์การตลาดในระดับสายงานมีสามด้าน:

1) กลยุทธ์การแบ่งส่วนตลาดช่วยให้องค์กรสามารถเลือกพื้นที่ของตลาดที่แบ่งส่วนตามลักษณะที่แตกต่างกัน

2) กลยุทธ์การวางตำแหน่งทำให้สามารถค้นหาตำแหน่งที่น่าดึงดูดสำหรับผลิตภัณฑ์ของบริษัทในกลุ่มตลาดที่เลือก โดยสัมพันธ์กับผลิตภัณฑ์ของคู่แข่งในสายตาของผู้บริโภคที่มีศักยภาพ

3) กลยุทธ์ส่วนประสมการตลาดเป็นส่วนผสมทางการตลาดที่ช่วยให้องค์กรแก้ปัญหาการเพิ่มยอดขาย การบรรลุส่วนแบ่งการตลาดที่แน่นอน และสร้างทัศนคติเชิงบวกของผู้บริโภคต่อผลิตภัณฑ์ขององค์กรในส่วนที่เลือก

ค) กลยุทธ์การตลาดแบบใช้เครื่องมือช่วยให้บริษัทสามารถเลือกวิธีที่ดีที่สุดในการใช้แต่ละองค์ประกอบในส่วนประสมการตลาด เพื่อปรับปรุงประสิทธิผลของการทำการตลาดในตลาดเป้าหมาย กลยุทธ์สี่กลุ่มสามารถแยกแยะได้ในระดับเครื่องมือ:

1) กลยุทธ์ผลิตภัณฑ์ทำให้มั่นใจได้ว่าช่วงและคุณภาพของผลิตภัณฑ์ขององค์กรสอดคล้องกับประโยชน์ที่ผู้บริโภคที่มีศักยภาพในตลาดเป้าหมายคาดหวังจากพวกเขา

2) กลยุทธ์การกำหนดราคาสื่อสารข้อมูลและคุณค่าของผลิตภัณฑ์แก่ผู้บริโภค

3) กลยุทธ์การจัดจำหน่ายทำให้ผู้บริโภคสามารถจัดระเบียบความพร้อมของสินค้าของบริษัท “ในเวลาที่เหมาะสมและในสถานที่ที่เหมาะสม”

4) กลยุทธ์การส่งเสริมการขายนำเสนอข้อมูลแก่ผู้บริโภคเกี่ยวกับคุณสมบัติที่เป็นประโยชน์ขององค์ประกอบทั้งหมดของส่วนประสมการตลาด

ความหลากหลาย (จากภาษาละติน Diversificatio - การเปลี่ยนแปลง ความหลากหลาย) คือการแพร่กระจายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจไปยังพื้นที่ใหม่ (การขยายขอบเขตของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต ประเภทของบริการที่มีให้ ขอบเขตทางภูมิศาสตร์ของกิจกรรม ฯลฯ) ในความหมายแคบ การกระจายความหลากหลายหมายถึงการรุกเข้าสู่อุตสาหกรรมที่ไม่มีการเชื่อมโยงการผลิตโดยตรงหรือการพึ่งพาการทำงานในกิจกรรมหลักของพวกเขา ผลจากการกระจายความเสี่ยง องค์กรต่างๆ กลายเป็นคอมเพล็กซ์หรือกลุ่มบริษัทที่มีความหลากหลายและซับซ้อน .

Kotler จัดประเภทกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงเป็นหนึ่งในกลยุทธ์การพัฒนาธุรกิจหลักซึ่งเรียกว่าพื้นฐานหรือข้อมูลอ้างอิง กลยุทธ์เหล่านี้ได้แก่: กลยุทธ์การเติบโตแบบเข้มข้น กลยุทธ์การเติบโตแบบบูรณาการ กลยุทธ์การเติบโตที่หลากหลาย และกลยุทธ์การลดขนาด สะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่แตกต่างกันสี่ประการในการเติบโตของ บริษัท และเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงสถานะขององค์ประกอบหนึ่งองค์ประกอบขึ้นไป: 1) ผลิตภัณฑ์; 2) ตลาด; 3) อุตสาหกรรม; 4) ตำแหน่งของบริษัทในอุตสาหกรรม; 5) เทคโนโลยี

บริษัท โดยรวมจำเป็นต้องมีกลยุทธ์โดยแต่ละด้านของกิจกรรมภายในและโดยแต่ละแผนกงานของแต่ละพื้นที่

ในองค์กรที่มีความหลากหลาย กลยุทธ์จะถูกสร้างขึ้นในสี่ระดับองค์กรที่แยกจากกัน ในระดับแรก กลยุทธ์ได้รับการพัฒนาสำหรับบริษัทและสำหรับธุรกิจสมาชิกทั้งหมดโดยรวม (กลยุทธ์องค์กร) ประการที่สอง – กลยุทธ์สำหรับแต่ละธุรกิจที่ทำให้บริษัทมีความหลากหลาย (กลยุทธ์ทางธุรกิจ) ประการที่สามคือกลยุทธ์สำหรับบริการด้านการทำงานแต่ละรายการภายในธุรกิจ (กลยุทธ์ด้านการทำงาน) ซึ่งรวมถึงกลยุทธ์การผลิต กลยุทธ์การตลาด กลยุทธ์ทางการเงิน ฯลฯ ในระดับที่สี่ จะมีการสร้างกลยุทธ์ที่แคบลงสำหรับหน่วยงานหลัก: การผลิต พื้นที่การขายและภูมิภาค แผนกในการบริการตามหน้าที่ (กลยุทธ์การปฏิบัติงาน) ในองค์กรที่มีกิจกรรมด้านเดียว (หนึ่งธุรกิจ) ลำดับชั้นมีเพียงสามระดับ (กลยุทธ์ทางธุรกิจ กลยุทธ์การทำงาน และกลยุทธ์การดำเนินงาน)

ประเภทของกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง ประเภทของการกระจายความเสี่ยงในกิจกรรมทางเศรษฐกิจสามารถจำแนกได้เป็นสองทิศทาง: การกระจายพอร์ตการลงทุนและการกระจายตัวของพื้นที่ธุรกิจ (กิจกรรมและการผลิต) บทความนี้จะตรวจสอบความหลากหลายของกิจกรรมและการผลิต

Vikhansky เรียกกลยุทธ์หลักต่อไปนี้สำหรับการเติบโตที่หลากหลาย: 1) กลยุทธ์ของการกระจายความเสี่ยงแบบศูนย์กลาง; 2) กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงในแนวนอน 3) กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงของกลุ่มบริษัท

ซอยตินา-กุติเชวา Yu.N. เสนอการจำแนกประเภทของการกระจายความเสี่ยงตามเกณฑ์สามประการ ได้แก่ ทิศทาง ความเกี่ยวข้องในอุตสาหกรรม ความผูกพันกับประเทศ การจำแนกประเภทแสดงไว้อย่างชัดเจนในรูปที่ 6

รูปที่ 6 - การจำแนกประเภทการกระจายความเสี่ยง

มีการระบุประเภทการกระจายความเสี่ยงต่อไปนี้ตามทิศทาง:

ความหลากหลายในแนวตั้ง จัดให้มีการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ สำหรับการผลิตที่ใช้ผลิตภัณฑ์ดั้งเดิมเป็นวัตถุดิบหรือผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป หรือการผลิตสินค้าที่เป็นวัตถุดิบหรือผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ส่วนประกอบสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ดั้งเดิม การกระจายความเสี่ยงประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการสร้างห่วงโซ่เทคโนโลยี "การสกัดและการแปรรูปวัตถุดิบ - การผลิตผลิตภัณฑ์ขั้นกลาง - การผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีคุณสมบัติผู้บริโภคสูง - การขาย" ทั้งแบบเต็มและแบบย่อโดยไม่มีสิ่งใด ๆ ลิงค์

ความหลากหลายในแนวนอน ในกรณีนี้ ผลิตภัณฑ์ใหม่จะถูกสร้างขึ้นตามเทคโนโลยีที่มีอยู่หรือเทคโนโลยีใหม่ภายในโปรไฟล์หลักของบริษัท และขยายช่องทางการขายผลิตภัณฑ์

การกระจายความหลากหลายของกลุ่มบริษัท ในกรณีนี้ การเติบโตของบริษัทเกิดขึ้นได้จากการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ดั้งเดิมโดยสิ้นเชิง

ความหลากหลายข้าม แสดงออกด้วยการผสมผสานระหว่างการกระจายความเสี่ยงในแนวนอนและแนวตั้ง

ความหลากหลายแบบผสม แสดงออกด้วยการผสมผสานระหว่างการกระจายความเสี่ยงในแนวนอน แนวตั้ง และกลุ่มบริษัทในเครือ

ตามอุตสาหกรรม เราขอแนะนำให้เน้น:

การกระจายความหลากหลายของอุตสาหกรรมเดียว - การกระจายความหลากหลายของบริษัทภายในอุตสาหกรรมเดียว

ความหลากหลายที่เกี่ยวข้องกับหลายอุตสาหกรรม - ความหลากหลายภายในหลายอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ประเภทดั้งเดิม

อุตสาหกรรมหลากหลาย - การกระจายความหลากหลายที่ไม่เกี่ยวข้อง - การกระจายความหลากหลายภายในอุตสาหกรรมต่างๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ประเภทดั้งเดิม

เอเอ ทอมป์สัน จูเนียร์ เอ.เจ. Strickland ระบุกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงประเภทต่อไปนี้:

1) กลยุทธ์การกระจายความหลากหลายแบบศูนย์กลาง (ศูนย์กลาง) ขึ้นอยู่กับการค้นหาและใช้โอกาสเพิ่มเติมสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ที่มีอยู่ในธุรกิจที่มีอยู่ นั่นคือการผลิตที่มีอยู่ยังคงเป็นศูนย์กลางของธุรกิจ และการผลิตใหม่เกิดขึ้นตามโอกาสที่มีอยู่ในตลาดที่พัฒนาแล้ว เทคโนโลยีที่ใช้ หรือในจุดแข็งอื่น ๆ ของการดำเนินงานของบริษัท ความสามารถดังกล่าวอาจเป็นความสามารถของระบบจำหน่ายเฉพาะที่ใช้

2) กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงในแนวนอนมุ่งเป้าไปที่ผู้บริโภคแบบดั้งเดิม ในกรณีนี้มีการสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ต้องใช้เทคโนโลยีใหม่ซึ่งมุ่งเป้าไปที่ผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์หลัก

3) กลยุทธ์การกระจายความหลากหลายในแนวดิ่ง (การพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่โดยใช้ผลิตภัณฑ์แบบดั้งเดิมเป็นวัตถุดิบหรือผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป หรือการผลิตสินค้าที่เป็นวัตถุดิบ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป หรือส่วนประกอบในการผลิตผลิตภัณฑ์แบบดั้งเดิม การกระจายความหลากหลายประเภทนี้ไม่ เน้นอยู่เสมอ)

4) กลยุทธ์การกระจายกลุ่มบริษัทหรือด้านข้าง ในกรณีนี้ การเติบโตของบริษัทจะดำเนินการผ่านการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ดั้งเดิมของบริษัทโดยสิ้นเชิง

Gluek ได้กำหนดปัจจัยหลักในการตัดสินใจเลือกกลยุทธ์การเติบโตที่หลากหลาย

เมื่อคำนึงถึงโลกาภิวัตน์สมัยใหม่ของเศรษฐกิจโลก เป็นเรื่องธรรมดาที่จะกระจายองค์กรทั้งภายในประเทศหนึ่งและนอกขอบเขต ซึ่งสะท้อนให้เห็นในการระบุประเภทของการกระจายความเสี่ยงตามประเทศ

ลักษณะทั่วไปของประสบการณ์ในการกระจายความเสี่ยงขององค์กรในสหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ ซึ่งช่วยให้เราสามารถระบุข้อกำหนดเบื้องต้นหลักและเป้าหมายของการกระจายความเสี่ยงได้ ปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมภายนอกและภายในถือเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นในการพิจารณาความหลากหลายในฐานะกลยุทธ์การพัฒนาบริษัท

เป้าหมายร่วมกันสำหรับการกระจายความเสี่ยงในทุกด้านคือ ความสามารถในการรวมทรัพยากรการลงทุนเข้าด้วยกัน ลดความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนด้านสิ่งแวดล้อม ความปรารถนาที่จะประกันเสถียรภาพทางสังคมและเศรษฐกิจ ความอยู่รอด การป้องกันวิกฤติ และการรักษาอุตสาหกรรมที่ซับซ้อนในระดับภูมิภาค การใช้ทรัพยากรทุกประเภทให้สมบูรณ์ยิ่งขึ้น การได้รับผลเสริมฤทธิ์กันเนื่องจากการเติบโตของศักยภาพทางการตลาด การลดต้นทุนการทำธุรกรรม แรงจูงใจส่วนตัวของผู้จัดการ ปรับปรุงภาพลักษณ์ทางธุรกิจ

ลักษณะเป้าหมายของการกระจายความเสี่ยงในแนวดิ่ง: การรวมแหล่งวัตถุดิบ ความปรารถนาที่จะได้รับข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ในการขายหรือการจัดหาเพื่อให้บรรลุความมั่นคงและความสม่ำเสมอของความสัมพันธ์ ลดความเสี่ยงของการไม่ขายสินค้าและการไม่จัดหาวัตถุดิบ ลดความต้องการเงินทุนหมุนเวียน การอนุรักษ์คอมเพล็กซ์เทคโนโลยีที่มีเอกลักษณ์

ลักษณะเป้าหมายของการกระจายความเสี่ยงในแนวนอน: การป้องกันจากการแข่งขัน การเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด การลดต้นทุนในการพัฒนา การผลิต และการส่งเสริมการขายผลิตภัณฑ์ ความสามารถในการเปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์ที่เป็นที่ต้องการ การรวมทรัพยากรเสริมโดยใช้สินทรัพย์ถาวรส่วนเกิน เพิ่มภาระให้กับระบบการผลิต ทางเลือกอื่นในการใช้วัตถุดิบ วัสดุ เทคโนโลยี

ลักษณะเป้าหมายของการกระจายความหลากหลายของกลุ่มบริษัท: ความสามารถในการเปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์ที่เป็นที่ต้องการ ความเป็นไปได้ในการลดความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียนเปลี่ยนมาใช้การตั้งถิ่นฐานภายใน ทางเลือกอื่นในการใช้วัตถุดิบ วัสดุ เทคโนโลยี

ดังนั้น หลังจากวิเคราะห์ผลงานของผู้เขียนข้างต้นแล้ว เราก็สามารถสรุปได้ว่าผู้เขียนส่วนใหญ่มีความคล้ายคลึงกันในการจำแนกกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงประเภทหลักๆ ได้แก่ แนวนอน แนวตั้ง และกลุ่มบริษัท ผู้เขียนบางคนเพิ่มความแตกต่างแบบผสม ข้าม และศูนย์กลางในการจำแนกประเภท การกระจายความเสี่ยงยังขึ้นอยู่กับความเกี่ยวข้องของอุตสาหกรรมและประเทศอีกด้วย

พิจารณาขอบเขตการประยุกต์ใช้กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงเป็นหนึ่งในกลยุทธ์การพัฒนาธุรกิจที่พบบ่อยที่สุด กลยุทธ์เหล่านี้ถูกนำมาใช้ในกรณีที่บริษัทไม่สามารถพัฒนาเพิ่มเติมในตลาดที่กำหนดด้วยผลิตภัณฑ์ที่กำหนดภายในอุตสาหกรรมที่กำหนดได้ ปัจจัยหลักที่กำหนดทางเลือกของกลยุทธ์การเติบโตที่หลากหลายมีการกำหนดไว้:

ตลาดสำหรับธุรกิจที่กำลังดำเนินอยู่พบว่าตัวเองอยู่ในสภาวะอิ่มตัวหรือความต้องการลดลงสำหรับผลิตภัณฑ์เนื่องจากความจริงที่ว่าผลิตภัณฑ์อยู่ในช่วงกำลังจะตาย

ธุรกิจในปัจจุบันมีเงินไหลเข้ามาเกินความจำเป็น ซึ่งสามารถนำไปลงทุนอย่างมีกำไรในด้านอื่นๆ ของธุรกิจได้

ธุรกิจใหม่สามารถก่อให้เกิดผลการทำงานร่วมกันได้ เช่น ผ่านการใช้อุปกรณ์ ส่วนประกอบ วัตถุดิบ ฯลฯ ที่ดีขึ้น

กฎระเบียบป้องกันการผูกขาดไม่อนุญาตให้มีการขยายธุรกิจเพิ่มเติมภายในอุตสาหกรรมนี้

ความสูญเสียทางภาษีสามารถลดลงได้

การเข้าถึงตลาดโลกอาจได้รับการอำนวยความสะดวก

พนักงานที่มีคุณสมบัติเหมาะสมใหม่สามารถถูกดึงดูดได้ หรือใช้ศักยภาพของผู้จัดการที่มีอยู่ได้ดีขึ้น

กลยุทธ์หลักสำหรับการเติบโตที่หลากหลายมีดังนี้:

กลยุทธ์ของการกระจายความเสี่ยงแบบศูนย์กลางนั้นขึ้นอยู่กับการค้นหาและใช้โอกาสเพิ่มเติมสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ที่มีอยู่ในธุรกิจที่มีอยู่ นั่นคือการผลิตที่มีอยู่ยังคงเป็นศูนย์กลางของธุรกิจ และการผลิตใหม่เกิดขึ้นตามโอกาสที่มีอยู่ในตลาดที่พัฒนาแล้ว เทคโนโลยีที่ใช้ หรือในจุดแข็งอื่น ๆ ของการดำเนินงานของบริษัท ความสามารถดังกล่าวอาจเป็นความสามารถของระบบจำหน่ายเฉพาะที่ใช้ เป็นต้น

ตัวอย่างเช่น เครือโรงแรมฮิลตันเป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางทั่วโลกในเรื่องโรงแรมหรูที่ตั้งอยู่ในพื้นที่ส่วนกลางของเมืองใหญ่ ห้องประชุมและห้องจัดเลี้ยงขนาดใหญ่ ห้องโถงขนาดใหญ่ คนเปิดประตูที่มีตรา ฯลฯ คือคุณลักษณะของโรงแรมฮิลตันที่ทำให้สามารถจัดประเภทเป็นโรงแรมหรูหราได้ ฝ่ายบริหารของเครือฮิลตันไม่เคยแสดงความสนใจในการก่อสร้างและการดำเนินงานของโรงแรมราคาประหยัดและปานกลางซึ่งมีคำนำหน้าว่า "โรงแรมธุรกิจ" (โรงแรมสำหรับนักธุรกิจ) หรือ "อินน์" (โรงแรมขนาดเล็ก) ตามชื่อของพวกเขา แนวคิดที่จะอนุรักษ์โรงแรมเอาไว้” ภาพลักษณ์ของฮิลตันที่ว่ามีราคาแพงและหรูหราได้นำไปสู่ความจริงที่ว่าการเติบโตของพื้นที่โรงแรมได้หยุดลงแล้ว เนื่องจากตลาดสำหรับบริการโรงแรมประเภทนี้อิ่มตัวและไม่ขยายตัว เพื่อทำลายทางตันในปัจจุบันและขยายปริมาณพื้นที่โรงแรม (ภายในสิ้นสหัสวรรษนี้จะมีการวางแผนการเติบโตของพื้นที่ 50%) ฝ่ายบริหารจึงตัดสินใจเริ่มก่อสร้างโรงแรมราคาไม่แพง 100 แห่งสำหรับนักธุรกิจระดับกลางรวมถึงที่พักสำหรับครอบครัว . โรงแรมใหม่ควรตั้งอยู่ในเขตชานเมืองของเมืองใหญ่ซึ่งเป็นเรื่องปกติสำหรับโรงแรมระดับนี้ ราคาห้องพักในโรงแรมในเครือ Hilton Garden Inn แห่งใหม่จะอยู่ในช่วง 50 - 80 ดอลลาร์ ในเวลาเดียวกันโดยคำนึงถึงความจริงที่ว่ามีทั้งความต้องการสูงและการแข่งขันสูงในตลาดในราคาที่ไม่แพง โรงแรมประเภทนี้ บริษัท Hilton วางแผนที่จะบรรลุความได้เปรียบในการแข่งขันเนื่องจากการบริการลูกค้าในระดับที่ค่อนข้างสูง โดยเฉพาะแต่ละห้องจะมีโทรสารและเครื่องพิมพ์ นอกจากนี้แต่ละห้องจะมีห้องครัวพร้อมไมโครเวฟ

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงในแนวนอนเกี่ยวข้องกับการแสวงหาโอกาสในการเติบโตในตลาดที่มีอยู่ผ่านผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ต้องใช้เทคโนโลยีใหม่ที่แตกต่างจากปัจจุบัน ด้วยกลยุทธ์นี้ บริษัทควรมุ่งเน้นไปที่การผลิตผลิตภัณฑ์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีซึ่งจะใช้ความสามารถที่มีอยู่ของบริษัท เช่น ในด้านการจัดหา เนื่องจากผลิตภัณฑ์ใหม่จะต้องเน้นไปที่ผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์หลัก คุณภาพของผลิตภัณฑ์จึงต้องเสริมกับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตแล้ว

เงื่อนไขที่สำคัญสำหรับการดำเนินการตามกลยุทธ์นี้คือการประเมินเบื้องต้นโดยบริษัทถึงความสามารถของตนเองในการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่

ตัวอย่างเช่น ผู้จัดหาวัตถุดิบหลักสำหรับอุตสาหกรรมยางรถยนต์ในประเทศ (35% ของการผลิตยางรถยนต์ทั้งหมดทำจากวัตถุดิบเหล่านี้) กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม Neftehimprom ได้ซื้อหุ้นควบคุมในองค์กร Dneproshina ของยูเครน การซื้อครั้งนี้ถือเป็นการเข้าสู่ธุรกิจใหม่ของ Neftehimprom FIG ซึ่งก็คือการผลิตยางรถยนต์ ก่อนหน้านี้กลุ่มนี้ได้รวมองค์กรที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับการผลิตสารเคมีเท่านั้น (การแปรรูปวัตถุดิบหลักและการผลิตสารเคมี): Orgsintez, โรงงานปิโตรเคมี Novokuibyshevsky, Sintez Kauchuk, Khimvolokno, Nipromtex นอกเหนือจากการกลั่นน้ำมันและการสร้างวัสดุสังเคราะห์แล้ว Neftekhimrpom FIG ยังจำหน่ายยางที่ผลิตจากวัตถุดิบตามคำสั่งซื้อ ผ่านเครือข่ายการขายของเราเอง ในอนาคต Neftehimprom ตั้งใจที่จะขยายธุรกิจยางรถยนต์โดยรวมธุรกิจขนาดเล็ก ความสำคัญของท้องถิ่นโรงงานยาง;

กลยุทธ์การกระจายความหลากหลายของกลุ่มบริษัทคือการที่บริษัทขยายผ่านการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีกับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตแล้วซึ่งจำหน่ายในตลาดใหม่ นี่เป็นหนึ่งในกลยุทธ์การพัฒนาที่ยากที่สุดในการดำเนินการ เนื่องจากการดำเนินการที่ประสบความสำเร็จนั้นขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งความสามารถของบุคลากรที่มีอยู่และโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้จัดการ ฤดูกาลในชีวิตของตลาด ความพร้อมของจำนวนเงินที่จำเป็น ฯลฯ

ดังนั้น ในความคิดของหลายๆ คน บริษัทที่ผลิตรถยนต์ Mercedes ควรเป็นบริษัทที่ประสบความสำเร็จอย่างมาก เป็นเวลานานแล้วที่แนวคิดเกี่ยวกับข้อกังวลของเดมเลอร์-เบนซ์นี้ไม่มีข้อสงสัย อย่างไรก็ตาม ต้นปี 1996 เต็มไปด้วยความรู้สึกประทับใจ หัวหน้าฝ่ายข้อกังวลของเดมเลอร์-เบนซ์ประกาศว่าความสูญเสียของข้อกังวลในปี 1995 มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ และการปรับโครงสร้างอย่างจริงจังภายในข้อกังวลนี้กำลังจะเกิดขึ้น กำหนดเส้นทางสำหรับการขยายตัวอย่างมากผ่านกิจกรรมที่หลากหลาย แนวคิดดั้งเดิมคือการเปลี่ยน Daimler-Benz ให้เป็นข้อกังวลด้านเทคโนโลยีที่หลากหลาย การผลิตเครื่องบินได้รับเลือกให้เป็นพื้นที่หลักในการขยายข้อกังวล ในปี พ.ศ. 2528 เดมเลอร์-เบนซ์ได้เข้าซื้อบริษัท Motor und Turbinen Union ซึ่งผลิตเครื่องยนต์สำหรับเครื่องบิน ในปีเดียวกันนั้น เขาได้เข้าถือหุ้นในบริษัทผู้ผลิตเครื่องบิน Dornier ซึ่งเขาซื้อกิจการทั้งหมดในปี 1988 นอกจากจะเข้าสู่อุตสาหกรรมการผลิตเครื่องบินแล้ว Daimler-Benz ยังเข้าสู่การผลิตด้านวิศวกรรมไฟฟ้าอีกด้วย ในปี 1985 ข้อกังวลดังกล่าวได้เข้าถือหุ้น 25% ในบริษัทวิศวกรรมไฟฟ้า AEG ในปี 1986 เขาได้เพิ่มส่วนแบ่งในทุนจดทะเบียนของ AEG เป็น 56% และในปี 1988 - เป็น 80%

ความหลากหลายของกิจกรรมการผลิตจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของข้อกังวลนี้ ในปี 1989 ข้อกังวลของเดมเลอร์-เบนซ์ได้เปลี่ยนเป็นบริษัทโฮลดิ้งที่รวมแผนก 4 แผนกเข้าด้วยกัน ได้แก่ แผนกรถยนต์เมอร์เซเดส-เบนซ์ แผนกการผลิตเครื่องบินของ Deutsche Aerospace (เรียกย่อว่า Dasa) แผนกไฟฟ้าของ AEG และแผนก Daimler -Benz อินเตอร์เซอร์วิส” โครงการพัฒนาเดมเลอร์-เบนซ์ไม่ได้สิ้นสุดเพียงแค่นั้น เส้นทางสู่โลกาภิวัตน์ของกิจกรรมนำไปสู่ความจริงที่ว่าในปี 1993 หุ้นของข้อกังวลถูกรวมอยู่ในการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก

ในความพยายามที่จะขยายการแสดงตนในธุรกิจการบินและอวกาศ Dasa เริ่มการเจรจาในปี 1990 กับ Fokker ผู้ผลิตเครื่องบินสัญชาติเนเธอร์แลนด์เพื่อซื้อหุ้น การเจรจาเริ่มขึ้นในปีที่บริษัท Fokker ได้รับผลกำไรที่สูงมาก การเจรจาเหล่านี้จบลงด้วยการที่ Das เข้าถือหุ้น 51% ใน Fokker ในปี 1993 อย่างไรก็ตาม ในปีหน้า Fokker ประสบความสูญเสียครั้งใหญ่ Dasa พยายามกอบกู้สถานการณ์ภัยพิบัติ โดยลงทุนกว่า 600 ล้านดอลลาร์ใน Fokker แต่ในปี 1995 Fokker ประสบความสูญเสียอีกครั้ง และ Daimler-Benz ตัดสินใจว่าไม่สามารถให้ความช่วยเหลือ Fokker ได้อีกต่อไป นี่หมายถึงการละทิ้งมันและการสูญเสียหลายพันล้าน ในเวลาเดียวกัน Daimler-Benz ก็ตัดสินใจแยกส่วนกับสัดส่วนการถือหุ้นใน Dornier อย่างไรก็ตาม ความสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของแผนกการบินและอวกาศของ Das ไม่ใช่สิ่งเดียวที่เกิดขึ้นสำหรับ Daimler-Benz กิจกรรมที่ไม่แสวงหากำไรในตลาดสำหรับเครื่องบินเทอร์โบและเครื่องบินเจ็ตได้รับการอธิบายโดยสิ้นเชิงจากความต้องการผลิตภัณฑ์เหล่านี้ที่ลดลงเนื่องจากการสิ้นสุดของสงครามเย็น แต่เดมเลอร์-เบนซ์ก็ประสบความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญจากกิจกรรมของแผนกวิศวกรรมไฟฟ้าของ AEG สิ่งนี้บังคับให้ข้อกังวลยุติการดำรงอยู่อย่างเป็นอิสระของแผนกนี้ อันที่จริงนี่หมายความว่าเขาประสบความสูญเสียครั้งใหญ่ เดมเลอร์-เบนซ์กำหนดแนวทางในการออกจากอุตสาหกรรมที่ไม่ได้เข้ามาแต่แรกและที่เข้ามา โดยพยายามลงทุนอย่างมีประสิทธิผลในเมืองหลวงที่สร้างขึ้นในกิจกรรมหลัก นั่นคือ อุตสาหกรรมยานยนต์

เป็นผลให้เราสามารถสรุปได้ว่าในทางปฏิบัติจริงบริษัทสามารถใช้กลยุทธ์ต่างๆ พร้อมกันได้ นี่เป็นเรื่องธรรมดาโดยเฉพาะในบริษัทอุตสาหกรรมหลายแห่ง บริษัทยังสามารถดำเนินการตามลำดับบางอย่างในการนำกลยุทธ์ไปปฏิบัติ ในกรณีเช่นนี้ กล่าวกันว่าบริษัทกำลังดำเนินกลยุทธ์แบบผสมผสาน

ข้อดีและข้อเสียของกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง โดยทั่วไปแล้ว กลยุทธ์ภายนอกจะถูกนำไปใช้ผ่านการซื้อกิจการ การควบรวมกิจการ การร่วมทุน หรือการรวมกับองค์กรต่างๆ ที่จุดเริ่มต้นหรือจุดสิ้นสุดของห่วงโซ่คุณค่าขององค์กร ห่วงโซ่นี้ครอบคลุมกระบวนการตั้งแต่ซัพพลายเออร์วัตถุดิบไปจนถึงผู้บริโภคขั้นสุดท้าย

การเติบโตภายนอกอาจรวมถึงกิจกรรมที่เกี่ยวข้องโดยตรงหรือไม่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีและตลาดที่มีอยู่ วัตถุประสงค์หลักเบื้องหลังบริษัทต่างๆ เหล่านี้คือการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดและความสามารถในการบรรลุการทำงานร่วมกันทางการเงิน

ความหลากหลายโดยทั่วไปสามารถเรียกได้ว่าเป็นการขยายขนาดที่มีอยู่ขององค์กรในแง่ของผลิตภัณฑ์และตลาด ควรสังเกตว่าการกระจายความเสี่ยงและการเข้าซื้อกิจการไม่เหมือนกัน การเข้าซื้อกิจการอาจไม่นำไปสู่การกระจายความเสี่ยง แต่การกระจายความเสี่ยงสามารถทำได้ผ่านการพัฒนาภายใน

องค์กรสามารถกระจายความหลากหลายภายในโดยการสร้างผลิตภัณฑ์/บริการที่มีเทคโนโลยีคล้ายกับที่มีอยู่ ด้วยการสร้างสรรค์ผลิตภัณฑ์/บริการที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง แต่สามารถดึงดูดลูกค้าปัจจุบันได้

สาเหตุของการเปลี่ยนผ่านขององค์กรไปสู่การกระจายความเสี่ยงภายในอาจแตกต่างกัน:

1) ผลิตภัณฑ์ใหม่อาจมีรูปแบบการขายแบบวัฏจักรที่สร้างความสมดุลให้กับการขายตามวัฏจักรของผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ขององค์กร

2) ช่องทางการจัดจำหน่ายที่มีอยู่ขององค์กรสามารถใช้เพื่อขายผลิตภัณฑ์ใหม่ให้กับลูกค้าปัจจุบันได้

3) โดยการเพิ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ให้กับผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ส่งผลให้มีกำไรเพิ่มขึ้น

4) การกระจายความเสี่ยงอาจมีความจำเป็นเนื่องจากการที่บริษัทดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมที่มีการแข่งขันสูงและไม่ได้เติบโต (เช่น การอบขนม) ส่งผลให้มีกำไรในระดับต่ำ

เหตุผลที่บริษัทพิจารณาว่าจำเป็นต้องกระจายความเสี่ยง โดยวิธีการภายนอกอาจเป็นดังต่อไปนี้:

ผลิตภัณฑ์และตลาดที่มีอยู่ไม่บรรลุวัตถุประสงค์ในการเติบโตและผลกำไรขององค์กรอีกต่อไป

ความจำเป็นในการสร้างสมดุลระหว่างเอนทิตีที่มีเลเวอเรจสูงกับเอนทิตีที่ไม่ใช้เลเวอเรจ เพื่อให้โครงสร้างเงินทุนมีความสมดุลมากขึ้น

ความจำเป็นในการได้รับทรัพยากรที่ช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กรที่มีอยู่อย่างมีนัยสำคัญ

ความปรารถนาที่จะกระจายความเสี่ยงและสร้างสมดุลระหว่างสินค้า/บริการขององค์กร

ความจำเป็นในการใช้เงินทุนที่มีอยู่อย่างมีประสิทธิภาพ

ประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยงในฐานะช่องทางการเติบโตจากภายนอกคือสามารถเป็นทางเลือกที่ดีในอุตสาหกรรมที่กำลังถดถอย เป็นกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นผลกำไร ช่วยลดข้อจำกัดด้านขนาดและการทำงานร่วมกัน สามารถเพิ่มอำนาจทางการตลาดขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับผู้ซื้อได้อย่างมาก สามารถเพิ่มความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรได้อย่างมาก สามารถช่วยกระจายความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้

ข้อเสียของการกระจายความเสี่ยงเพื่อการเติบโตภายนอกมีดังนี้:

1) กิจกรรมใหม่อาจต้องใช้ทักษะใหม่ที่ไม่มีอยู่ในองค์กรที่มีอยู่ (เช่น ทักษะทางเทคโนโลยี)

2) กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับองค์กรขนาดใหญ่มากกว่า

3) ในด้านการบริหารการกระจายความเสี่ยงอาจมีความไม่แน่นอน (เช่น คณะผู้บริหารทั้งสองจะร่วมมือกันอย่างไร)

4) นี่เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งให้ผลตอบแทนระยะยาว

5) ต้องมีเงินสดสำรองจำนวนมาก

6) อาจมีแนวโน้มที่จะถ่ายโอนข้อบกพร่องจากองค์กรที่มีอยู่ไปยังองค์กรใหม่

การกระจายความเสี่ยงอาจมีศูนย์กลางหรือเป็นกลุ่มบริษัท:

การกระจายความหลากหลายแบบรวมศูนย์เกิดขึ้นเมื่อธุรกิจเข้าซื้อธุรกิจอื่นที่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกับธุรกิจที่มีอยู่ องค์กรที่ต้องการกระจายความหลากหลายแบบรวมศูนย์ด้วยวิธีการภายนอกจะแสวงหาองค์กรที่เกี่ยวข้องเป็นส่วนใหญ่ในแง่ของความต้องการตลาด เทคโนโลยี และทรัพยากร อย่างไรก็ตาม มีความเป็นไปได้ที่จุดอ่อนที่มีอยู่หรือวิธีแก้ปัญหาที่อ่อนแอก่อนหน้านี้อาจถูกซ่อนไว้ โดยทั่วไปผลประโยชน์ทางการเงินของการกระจายความเสี่ยงแบบศูนย์กลางจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาปานกลางถึงระยะยาว มีโอกาสที่ดีในการผนึกกำลังทางการเงินที่นี่เช่น เมื่อผลลัพธ์โดยรวมเกินผลรวมของผลลัพธ์จากสองกิจกรรมที่แยกจากกัน

การกระจายความหลากหลายของกลุ่มบริษัทเกิดขึ้นเมื่อองค์กรเข้าซื้อกิจการอื่นที่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์และตลาดที่มีอยู่ (เช่น บริษัทที่กำลังพัฒนา โปรแกรมคอมพิวเตอร์- การกระจายตัวของกลุ่มบริษัทสามารถให้ความร่วมมือทางการเงินที่สำคัญ ในรูปแบบของสิทธิประโยชน์ทางภาษี โอกาสในการฝึกอบรมพนักงานที่มากขึ้น และการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่ดีขึ้น

โดยทั่วไปกลยุทธ์นี้ถือว่ามีความเสี่ยงในระดับที่มีนัยสำคัญ เนื่องจากองค์กรอาจมีประสบการณ์น้อยในเทคโนโลยีใหม่หรือการดำเนินงานในตลาดใหม่ และอาจไม่มีทักษะการจัดการที่จะเป็นผู้นำองค์กรใหม่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทิศทางที่ความหลากหลายสามารถเกิดขึ้นได้ในด้านตลาดและเทคโนโลยี

ข้อดีของการกระจายความหลากหลายของกลุ่มบริษัทคือการช่วยให้ธุรกิจอยู่รอดได้ในระยะเวลาอันยาวนาน ให้โอกาสบริษัทในการขยายขอบเขตของผลิตภัณฑ์ (บริการ) สามารถให้ความร่วมมือทางการเงิน สามารถรองรับการใช้ทรัพยากรส่วนเกินได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ข้อเสียของการกระจายความเสี่ยงของกลุ่มบริษัทคือการต้องกระจายความเสี่ยงในวงกว้างจึงจะประสบความสำเร็จ คนงานอาจไม่มีความรู้และประสบการณ์เพียงพอในการจัดการการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างมีประสิทธิภาพ อาจต้องใช้การลงทุนจำนวนมากในเทคโนโลยีใหม่ นี่เป็นกลยุทธ์แบบเพิ่มหน่วย - ต้องใช้เวลาระยะหนึ่งในการทำกำไร

ดังนั้น กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงจึงมีข้อได้เปรียบเหนือกลยุทธ์อื่นๆ หลายประการ ประการแรก กลยุทธ์นี้สามารถช่วยให้องค์กรอยู่รอดในตลาดที่มีการแข่งขันสูงสำหรับกิจกรรมหลักโดยการโอนสินทรัพย์บางส่วนไปยังองค์กรอื่น ประการที่สอง กลยุทธ์นี้สามารถช่วยให้คุณลงทุนทรัพยากรส่วนเกินในองค์กรของคุณเองได้อย่างมีกำไร

ข้อเสียของกลยุทธ์นี้คือด้านการจัดการที่เป็นปัญหาขององค์กรที่มีความหลากหลาย นอกจากนี้ยังควรจำไว้ว่าการดำเนินการตามกลยุทธ์นี้จะดำเนินการในระยะยาว ดังนั้นจึงต้องมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมจากบริษัท ซึ่งอาจชำระได้ในอนาคต ข้อเสียอีกประการหนึ่งคือการใช้กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงอาจต้องใช้ทักษะใหม่ๆ ที่พนักงานในองค์กรหลักไม่มี