Parte de la propiedad de la organización es capital de trabajo: estos son fondos adelantados para capital de trabajo y fondos de circulación. Los activos circulantes materiales aumentan cada año, aunque su participación en la estructura de la riqueza nacional prácticamente no cambia.

Tabla 7.1. Dinámica y estructura de los activos materiales circulantes como parte de la riqueza nacional

Fuente. Rusia en números. 2011: Breve estadística Se sentó. Moscú: Rosstat, 2011, página 71.

La continuidad del proceso de producción predetermina la continuidad del movimiento de los capitales de trabajo en la forma de su circulación según un esquema bien conocido:

D - SP - P - T - D",

donde D - fondos adelantados por una entidad económica;

SP - medios de producción;

P - producción;

T - productos terminados (bienes);

D" - efectivo de productos, incluidas las ganancias.

Como puede ver, la primera etapa del ciclo monetario - este es un anticipo de fondos para la compra de materias primas, materiales, combustible y otros fondos. En esta etapa, los fondos pasan de la esfera de circulación a la esfera de producción, tomando la forma de existencias. Segunda etapa del ciclo producción - este es el proceso de producción, la creación de un nuevo producto, que contiene tanto valor transferido como valor recién creado. Así, el valor adelantado pasa de la forma productiva a la forma mercantil. Tercera etapa de facturación producto - venta de productos y recepción de fondos. El capital de trabajo pasa por tres etapas: una etapa de producción y dos de circulación; están en el proceso de movimiento simultáneamente en todas las etapas.

Por debajo composición del capital de trabajo comprender la totalidad de los elementos que forman el capital de trabajo, los cuales se clasifican de acuerdo con los siguientes criterios;

• (1) en términos de contenido económico - activos de producción circulantes, fondos de circulación ;
• (2) de acuerdo con las características de control, planificación y gestión - estandarizados, no estandarizados.
• (3) por fuentes de formación - propio, prestado, atraído ;
• (4) por el grado de liquidez - fondos absolutamente líquidos, fondos de movimiento rápido, fondos de movimiento lento ;
• (5) en términos de contenido material - objetos de trabajo (materias primas, materiales, combustible, trabajos en proceso, etc.), productos terminados, bienes, inversiones financieras a corto plazo, fondos en liquidaciones, efectivo;
• (6) según el grado de riesgo - capital de trabajo con riesgo mínimo inversiones, con riesgo bajo inversiones, con riesgo medio y con alto riesgo inversiones.

La división del capital de trabajo en activos de producción circulantes y fondos de circulacion está determinado por las peculiaridades de su uso y distribución en las áreas de producción y venta. Para garantizar un proceso de producción ininterrumpido, junto con los principales activos de producción, se necesitan objetos de trabajo y recursos materiales. Los objetos de trabajo junto con los medios de trabajo participan en la creación del producto del trabajo, su valor de uso y la formación de valor. La rotación de los elementos materiales de los activos de producción circulantes (objetos de trabajo) está orgánicamente vinculada con el proceso de trabajo y los principales activos de producción.

fondos rotatorios es un elemento esencial del proceso de producción. Cuanto menor sea el consumo de materias primas, materiales, combustible y energía por unidad de producción, más económicamente se gasta el trabajo invertido en su extracción y producción, más barato es el producto. La presencia de suficiente capital de trabajo para una organización es un requisito previo necesario para su funcionamiento normal en una economía de mercado. Es necesario aprender qué le da a la empresa el uso efectivo del capital de trabajo y el capital de trabajo, y qué actividades pueden ayudar a reducir el consumo material de productos y acelerar la rotación del capital de trabajo.

A capital de trabajo Las empresas y firmas incluyen parte de los medios de producción (activos de producción), cuyos elementos materiales, en el proceso de trabajo, a diferencia de los principales activos de producción, se gastan en cada ciclo de producción, y su valor se transfiere al producto de trabajo total e inmediatamente.

Los elementos materiales de los activos circulantes en el proceso de trabajo sufren cambios en su forma natural y medios físicos y químicos. Pierden su valor de uso a medida que se consumen en la producción. El nuevo valor de uso surge en forma de productos producidos a partir de ellos.

Los activos de producción rotativos de las empresas, las organizaciones constan de tres partes:

• (1) inventarios;
• (2) productos en curso y semielaborados de fabricación propia;
• (3) gastos diferidos.

Reservas productivas - estos son objetos de trabajo preparados para lanzarse al proceso de producción; consisten en materias primas, materiales básicos y auxiliares, combustible, combustible, productos y componentes semiacabados comprados, contenedores y materiales de embalaje, repuestos para la reparación corriente de activos fijos, herramientas, equipos, cuya vida útil es inferior a un año o el costo es menor al monto establecido.

Productos en curso y productos semiacabados de producción propia - estos son objetos de trabajo que han entrado en el proceso de producción: materiales, partes, ensamblajes y productos que están en proceso de procesamiento o ensamblaje, así como productos semiacabados de su propia fabricación, no completamente terminados por producción en un taller de la empresa, organizaciones sujetas a procesamiento adicional en otros talleres de las mismas empresas, organizaciones.

gastos futuros - estos son elementos del capital de trabajo, incluidos los costos de preparación y desarrollo de nuevos productos que se fabrican en un período determinado (trimestre, año), pero están relacionados con productos de un período futuro (por ejemplo, costos de diseño y desarrollo de tecnología para nuevos tipos de productos, para reacomodo de equipos, etc.).

Los activos de producción circulantes en su movimiento también están asociados a los fondos de circulación que sirven a la esfera de la circulación. Los fondos de circulación incluyen productos terminados en almacenes, mercancías en tránsito, efectivo y fondos en liquidaciones con consumidores de productos, en particular cuentas por cobrar, inversiones financieras a corto plazo.

La división del capital de trabajo en normalizado y no estandarizado se lleva a cabo en función de la práctica de planificación y gestión. Se normalizan todos los activos de producción en circulación y los productos terminados en stock. No estandarizados son componentes de los fondos de circulación como bienes enviados, pero no pagados por los consumidores, efectivo, fondos en liquidaciones, inversiones financieras a corto plazo. Al mismo tiempo, el hecho de que no estén estandarizados no excluye la necesidad de su análisis y control.

La división del capital de trabajo en propio , prestado y involucrado muestra las fuentes de su formación. Los activos circulantes propios se forman a expensas del capital propio de la organización: capital autorizado, ganancias, capital de reserva; prestado - a expensas de préstamos bancarios y préstamos; atraído - a expensas de las cuentas por pagar de la organización (deuda de salarios a empleados, deuda al presupuesto y fondos extrapresupuestarios, a proveedores, fondos a acreedores recibidos como anticipo de productos).

División del capital de trabajo tasa de liquidez sobre los más líquidos (efectivo en las cuentas de la organización, en caja e inversiones financieras a corto plazo), activos rápidamente realizables (cuentas por cobrar por bienes, cuyo plazo de pago es inferior a 12 meses; deuda sobre facturas recibidas; deuda con el presupuesto y otros deudores), los activos lentamente realizables (créditos por bienes, cuyo período de pago es superior a 12 meses; inventarios de materias primas, materiales, combustible, etc.) no son permanentes y dependen de la situación específica que se vive actualmente. desarrollando en la organización. Puede surgir una situación en la que las existencias de materiales en exceso, materias primas, combustible se venderán antes de que se reciban las cuentas por cobrar a corto plazo de los consumidores, etc.

La relación entre los elementos individuales del capital de trabajo, expresada en porcentaje, se denomina estructura de capital de trabajo . La diferencia en las estructuras de capital de trabajo de las empresas se debe a muchos factores, en particular, las peculiaridades de la organización del proceso de producción, las condiciones de suministro y comercialización, la ubicación de proveedores y consumidores y el ahorro de recursos materiales. Para hacer esto, es necesario garantizar el estricto cumplimiento de las reglas para el almacenamiento y transporte de productos, preparar racionalmente el combustible, las materias primas, los materiales para su posterior procesamiento en el proceso de producción, aumentar la atención de los colectivos laborales a las cuestiones de la calidad del trabajo. y productos manufacturados, y la estructura de costos de producción.

La mayor parte del capital de trabajo de las empresas industriales es artículos de inventario . Su participación es del 75-87%. La estructura del capital de trabajo en artículos de inventario es diferente para diferentes industrias. La mayor proporción de inventarios se encuentra en empresas de la industria ligera (predominan las materias primas y los productos semielaborados - 70%). La proporción de gastos diferidos en la industria química es alta: 9%. En ingeniería mecánica, en comparación con la industria en su conjunto, la participación de los inventarios es menor, mientras que los productos en curso y los productos semiacabados de fabricación propia son mayores. Esto se debe a que en ingeniería mecánica el ciclo de producción es más largo que el promedio de la industria. Por la misma razón, en la ingeniería pesada, de energía y de transporte, la proporción de la producción completa es mucho más alta que en las industrias automotriz y de tractores.

Los montos de capital de trabajo en las existencias de producción de materias primas y materiales en diferentes industrias también son diferentes, debido a las características técnicas y económicas de sus productos.

Común en la estructura del capital de trabajo de varias industrias es el predominio de los fondos colocados en el sector productivo. Representan más del 70% de todo el capital circulante.

La estructura del capital de trabajo está influenciada por factores tales como la naturaleza de los productos fabricados, las peculiaridades de la logística, la progresividad de las tasas de consumo, los estándares de inventario y trabajo en curso, la duración del ciclo de fabricación del producto, etc.

3. Principales elementos económicos e indicadores de desempeño de las empresas manufactureras (empresas)

3.4. Activo corriente de la empresa

El concepto, composición y estructura del capital de trabajo. El capital de trabajo es un conjunto de capital de trabajo de producción y fondos de circulación que se encuentra en constante movimiento continuo. Por lo tanto, el capital de trabajo se puede clasificar en capital de trabajo y fondos de circulación, es decir, según las esferas de facturación. Los activos circulantes de producción son objetos de trabajo que se consumen durante un ciclo de producción y transfieren completamente su valor a los productos terminados.

fondos de circulacion- estos son los medios de la empresa que están asociados con el servicio del proceso de circulación de mercancías (por ejemplo, productos terminados).

Por su naturaleza económica, el capital de trabajo es dinero invertido (adelantado) en capital de trabajo y fondos de circulación. El objetivo principal del capital de trabajo es asegurar la continuidad y el ritmo de la producción.

La composición y estructura del capital de trabajo se muestra en la fig. 3.5.

capital de trabajo
capital de trabajo industrial		fondos de circulacion
PERO) Reservas productivas	B) Fondos en costos de producción	A) Productos terminados	GRAMO) Efectivo y liquidaciones
1. Materia prima 2. Materiales principales 3. Productos semielaborados comprados 4. Accesorios 5. Materiales auxiliares 6. Combustible 7. Contenedor 8. Partes 9. Artículos de bajo valor y usados	10. Trabajo en progreso 11. Productos semielaborados de producción propia. 12. Gastos diferidos	13. Productos terminados en el almacén de la empresa. 14. Productos enviados (pero no pagados)	15. Liquidaciones con deudores 16. Activos de renta (inversiones en valores) 17. Efectivo: - en cuentas corrientes - en el registro

Arroz. 3.5. Composición y clasificación del capital de trabajo

De acuerdo con el propósito en el proceso de producción (por elementos), el capital de trabajo se puede dividir en los siguientes grupos.

PERO) Reservas productivas. Todos los elementos de los inventarios (1-9) aparecen en tres formas.

1. Stock de transporte - desde la fecha de pago de la factura del proveedor hasta la llegada de la mercancía al almacén.
2. El stock de almacén se divide en preparatorio y actual.
2.1. Se crea un stock preparatorio en los casos en que un determinado tipo de materia prima o materiales deben madurar (el tiempo de los procesos naturales, por ejemplo, el secado de la madera, el envejecimiento de las piezas grandes, la fermentación del tabaco, etc.).
2.2. Se crea un stock móvil para satisfacer la demanda de materiales y materias primas entre dos entregas.

El tamaño del stock actual máximo está determinado por la fórmula

donde Q max es el stock actual máximo del material relevante;
Q T - volumen de consumo medio calendario diario;
T p - el valor del intervalo de entregas de este tipo de materiales.

3. El inventario de seguridad se crea en los casos en que hay cambios frecuentes en el intervalo de entrega y depende de las condiciones específicas de la empresa.

B) Fondos en costos de producción.

10. Se entiende por obra en curso el producto (obra) que no haya superado todas las etapas previstas por el proceso tecnológico, así como los productos incompletos o que no hayan superado las pruebas y la aceptación técnica.
11. Productos semielaborados de producción propia (fundiciones, forjas, estampados, etc.).
12. Los gastos diferidos son gastos incurridos en el período sobre el que se informa, pero relacionados con los siguientes períodos sobre los que se informa.

A) Los productos terminados son productos terminados y fabricados que han pasado las pruebas y la aceptación, están completamente terminados de acuerdo con los contratos con los clientes y cumplen con las especificaciones y los requisitos.

13. Productos terminados en el almacén de la empresa.
14. Productos enviados, pero no pagados.

GRAMO) Efectivo y liquidaciones (medios de liquidación):

15. Liquidaciones con deudores (fondos en liquidaciones con deudores). Los deudores son personas jurídicas y personas físicas que tienen deudas con esta empresa (esta deuda se denomina crédito).
16. Los activos de ingresos son inversiones a corto plazo (por un período no superior a 1 año) de una empresa en valores (valores de mercado altamente líquidos), así como préstamos otorgados a otras entidades comerciales.
17. Efectivo significa fondos en cuentas corrientes y en la caja de la empresa.

La estructura del capital de trabajo se caracteriza por la proporción de elementos individuales en la población total y generalmente se expresa como un porcentaje.

Circulación y rotación del capital de trabajo

De acuerdo con la naturaleza de la participación en la producción y el volumen de negocios, los activos de producción circulantes y los fondos de circulación están estrechamente interconectados y se mueven constantemente de la esfera de circulación a la esfera de producción y viceversa de acuerdo con el siguiente esquema:

D - PZ ... PR ... GP - D 1,

donde D - fondos adelantados por una entidad económica;
ПЗ - acciones industriales;
GP - productos terminados;
D 1 - efectivo recibido de la venta de productos (el costo de los medios de producción consumidos, producto excedente, valor agregado);
...PR... - el proceso de circulación se interrumpe, pero el proceso de circulación continúa en la esfera de la producción.

Es costumbre distinguir tres etapas del ciclo.

1. Los activos corrientes actúan en efectivo y se utilizan para crear inventarios: la etapa de efectivo.
2. Los inventarios se consumen en el proceso de producción, formando trabajo en progreso y convirtiéndose en productos terminados.
3. Como resultado del proceso de venta de productos terminados, reciben los fondos necesarios para reponer inventarios.

Luego se repite el circuito y así se crean continuamente las condiciones para la reanudación del proceso de producción.

La evaluación económica del estado y la rotación del capital de trabajo se caracteriza por los siguientes indicadores.

1. El índice de rotación (K sobre) caracteriza el número de revoluciones que realiza el capital de trabajo durante un cierto período de tiempo:

donde Q es el volumen de productos vendidos;
OS o - saldos medios de capital circulante.

El cálculo del saldo promedio del capital de trabajo se realiza de acuerdo con la fórmula para calcular el valor cronológico promedio.

2. La rotación en días (duración de una rotación) (T o) se determina mediante la fórmula:

donde T p es la duración del período.

La aceleración de la facturación va acompañada de una participación adicional de los fondos en la facturación. La desaceleración del volumen de negocios va acompañada de la desviación de fondos del volumen de negocios económico, su amortiguamiento relativamente más largo en inventarios, trabajos en curso, productos terminados. Los indicadores de rotación se pueden calcular tanto para el conjunto completo de capital de trabajo como para elementos individuales.

Fuentes de formación de los fondos económicos

Las fuentes de financiación de los fondos económicos consisten en fondos propios y prestados (prestados). Su estructura se muestra en la Tabla. 3.3.

Tabla 3.3

Activos comerciales de la empresa.
Principal		negociable
Fuentes de formación (financiación)
Equidad	capital recaudado
Capital autorizado Capital adicional capital de reserva Fondos de reserva fondos de acumulacion Financiamiento e ingresos específicos Obligaciones de arrendamiento beneficios no distribuidos deducciones de depreciación	Préstamos a largo plazo		préstamos de corto plazo
	Préstamos a largo plazo Préstamos a largo plazo Arrendamiento a largo plazo de activos fijos		Prestamos a corto plazo Prestamos a corto plazo Anticipos de compradores y clientes Cuentas por pagar
Capital a largo plazo			Capital a corto plazo

Fuentes de fondos propios (capital propio)

Capital autorizado determina la cantidad mínima de bienes que garantiza los intereses de sus acreedores. La composición del capital autorizado depende de la forma organizativa y jurídica de la empresa. El capital autorizado se forma:
- de las contribuciones de los participantes (capital social) para sociedades comerciales y para sociedades de responsabilidad limitada (LLC);
- valor nominal de las acciones de una sociedad anónima (JSC);
- aportes de acciones de propiedad (cooperativas de producción o artels);
- fondo estatutario asignado por un organismo estatal o un organismo de autogobierno local.

Capital adicional caracteriza el monto de la revalorización de los activos no corrientes, que se realiza en la forma prescrita, así como los valores recibidos a título gratuito y otros montos similares.

capital de reserva se crea conforme a la ley para cubrir las pérdidas y perjuicios improductivos, así como los pagos de rentas (dividendos) a los partícipes en ausencia o insuficiencia de la utilidad del ejercicio que se informa para estos efectos.

Fondos de reserva se crean para cubrir gastos futuros, pagos, deudas dudosas (a la empresa), para el próximo pago de vacaciones a los empleados, para el pago de la remuneración basada en los resultados del trabajo del año, para cubrir los próximos costos de reparación de activos fijos , etc.

fondos de acumulacion- Fondos utilizados para financiar inversiones de capital.

Financiamiento e ingresos específicos- fondos asignados a la empresa por el estado (municipio) o un patrocinador para la implementación de ciertas actividades con un propósito.

Obligaciones de arrendamiento- pago a la empresa por activos fijos alquilados a ella.

beneficios no distribuidos- este es el beneficio que queda a disposición de la empresa después del pago de ingresos (dividendos) a los participantes y el pago de obligaciones.

deducciones de depreciación- parte de los ingresos destinados, por regla general, a fondos de acumulación, un fondo de reparación, etc.

Fuentes de fondos prestados de la empresa:
a) Créditos y préstamos a largo plazo. Los préstamos a largo plazo son el monto de la deuda de la empresa con el banco sobre préstamos recibidos por un período de más de 1 año. Los préstamos a largo plazo son deudas sobre préstamos recibidos de otras empresas por un período de más de un año.
b) Prestamos a corto plazo caracterizar el monto de la deuda de los préstamos recibidos de los bancos con un vencimiento de hasta un año. Los préstamos a corto plazo muestran la deuda de préstamos a corto plazo recibidos de otras empresas e instituciones con un vencimiento de hasta un año.
en) Anticipos de compradores y clientes son una forma de préstamo.
GRAMO) Cuentas por pagar. Los acreedores son personas físicas y jurídicas con las que las empresas tienen una determinada deuda. El monto de esta deuda se denomina cuentas por pagar. Las cuentas por pagar pueden surgir como resultado del sistema existente de liquidaciones entre empresas, cuando la deuda de una empresa con otra se devuelve después de un cierto período después de la ocurrencia de la deuda, en los casos en que las empresas primero registran la ocurrencia de la deuda y luego, después de cierto tiempo, pagar esta deuda debido a la falta de efectivo de la empresa para pagar.
mi) Arrendamiento a largo plazo de activos fijos. Los activos fijos y la parte más estable del capital de trabajo se financian con capital de largo plazo, el resto del capital de trabajo se financia con capital de corto plazo.

Con esta relación, los fondos invertidos en activos no corrientes, así como en la constitución de las reservas necesarias, no pueden ser exigidos inesperadamente por los acreedores y, por ende, perturbar la producción y las actividades económicas.

Arrendamiento es una forma de arrendamiento a largo plazo asociada con la transferencia para el uso de equipos, vehículos y otros bienes muebles e inmuebles.

arrendamiento financiero prevé el pago por parte del arrendatario durante el período del contrato de fondos que cubran el costo total de la depreciación del equipo o una gran parte del mismo, así como la ganancia del arrendador. Al vencimiento del contrato, el arrendatario puede devolver el objeto arrendado al arrendador o redimir el objeto arrendado al valor residual.

Arrendamiento operativo se concluye por un período inferior al período de amortización. El arrendamiento financiero actúa en forma de préstamo, mientras que el arrendamiento operativo es similar al arrendamiento a corto plazo y se utiliza en industrias progresivas.

El arrendamiento financiero directo es preferible cuando una empresa necesita reequipar su potencial técnico existente (es decir, cuando es necesario reemplazar los activos fijos existentes). La empresa de arrendamiento en esta transacción proporciona el 100% de la financiación total de la propiedad adquirida. La propiedad va directamente al usuario, quien la paga durante el plazo del arrendamiento.

Hay tres partes involucradas en una transacción de arrendamiento (Figura 3.6): una empresa (proveedor de activos fijos), una empresa de arrendamiento (pagador) y un arrendatario (usuario).

De hecho, el arrendamiento es una forma de adquisición de propiedad combinada con préstamo y alquiler simultáneos.

1 - la empresa de arrendamiento concluye un contrato tripartito (acuerdo);

2 - suministro de activos fijos al arrendatario; 3 - la empresa de leasing paga el costo de los activos fijos al proveedor; 4 - pagos de alquiler por parte del inquilino a la empresa de arrendamiento

Arroz. 3.6. Participantes de la operación de arrendamiento

Las ventajas del arrendamiento son que:
a) el arrendamiento permite a una empresa obtener activos fijos y comenzar su operación sin desviar dinero de la circulación y sin aumentar significativamente las cuentas por pagar;
b) los activos fijos durante la vigencia del contrato se encuentran en el balance de la empresa arrendadora;
c) los pagos de arrendamiento se relacionan con los gastos corrientes de la empresa, es decir, se incluyen en el costo y, por lo tanto, reducen el monto de la utilidad imponible;
d) la empresa de arrendamiento no es responsable de la calidad del objeto de arrendamiento y, en caso de incumplimiento de los términos del contrato, siempre puede devolverse el objeto de arrendamiento a sí misma;
e) para el proveedor, el leasing es un medio para ampliar los mercados de venta.

Arrendamiento de devolución. La esencia del arrendamiento posterior es que la empresa de arrendamiento adquiere la propiedad de la empresa e inmediatamente le proporciona esta propiedad en alquiler con derecho a recomprarla más adelante. Una alternativa a los préstamos hipotecarios garantizados.

Anterior

Capital de trabajo de la empresa.- estos son objetos de trabajo que participan en un ciclo de producción (o se consumen durante el año), pierden su forma natural y transfieren completamente su valor a los productos terminados. Atienden todo el ciclo reproductivo, incluyendo tanto el proceso de producción como el de circulación. En consecuencia, se dividen en activos circulantes de producción y fondos circulantes.

Los fondos rotatorios, a su vez, están compuestos por diversos elementos materiales o activos circulantes(Figura 2.).

Arroz. 2. Composición del capital de trabajo

Considere primero los elementos de los activos de producción circulantes. Incluyen:

1. materias primas y materiales básicos a partir de los cuales se elabora el producto;

2. Materiales auxiliares: combustible, contenedores y materiales de embalaje para embalaje, repuestos. Se utilizan para el mantenimiento, cuidado de las herramientas, facilitando el proceso de producción, así como para otorgar al producto ciertas propiedades de consumo;

3. productos y componentes semiacabados comprados. Los productos semielaborados no son productos terminados y, junto con los componentes, desempeñan el mismo papel en el proceso de producción que los materiales principales.

Materia prima llamados los productos de la agricultura y de la industria extractiva, y materiales- productos de las industrias manufactureras.

En un grupo especial de activos de producción circulantes, se asignan artículos de bajo valor y alto desgaste (IBE), por ejemplo, herramientas con una vida útil corta. Según su contenido económico, no son objetos, sino medios de trabajo, ya que pueden participar repetidamente en el proceso de producción sin perder su forma material y material. Sin embargo, se incluyen en el capital de trabajo para simplificar la contabilidad de su depreciación.

Además de los inventarios, los activos de capital de trabajo de la empresa incluyen fondos en producción, que incluyen trabajo en curso y gastos diferidos. El trabajo en progreso representa objetos de trabajo que aún no han pasado todas las etapas de procesamiento. Estos ya no son inventarios, pero aún no son productos terminados.

En la industria y la construcción, el volumen de trabajo en curso puede alcanzar valores significativos, tanto en términos absolutos como relativos, mucho depende de las características del proceso tecnológico. Grande, por ejemplo, el volumen de trabajo en curso en la industria automotriz. Y en una industria tan grande como la energía, por el contrario, la proporción de trabajo en curso es insignificante.

Los gastos diferidos incluyen los gastos incurridos por la empresa en el período sobre el que se informa, pero sujetos a la inclusión en el costo de producción en meses o años posteriores.

Ejemplos de tales gastos son los impuestos diferidos y los costos de desarrollo. Sin embargo, en la mayoría de los casos, este es el costo de preparar la producción futura.

La composición de los fondos de circulación también es heterogénea. Su parte principal son los productos terminados en el almacén de la empresa y enviados a los clientes. La recepción de los productos terminados en el almacén completa el proceso de su producción, y su envío a los clientes es el inicio del proceso de circulación.

Otra parte de los fondos de circulación es el efectivo y los fondos en liquidaciones. El efectivo puede estar en la cuenta corriente de la empresa en un banco comercial, en la caja, en transferencias. Las cuentas por cobrar incluyen la deuda de compradores, personas responsables, autoridades fiscales en caso de pago excesivo de impuestos por parte de la empresa, etc.

Por lo tanto, el capital de trabajo consta de una gran cantidad de elementos, cada uno de los cuales es importante para la implementación de las actividades diarias actuales de la empresa. Por eso también se les llama activos circulantes. La peculiaridad de los activos corrientes es que en todo momento deben estar presentes en cantidades suficientes para el buen funcionamiento del proceso de producción y circulación. La falta de alguno de ellos puede acarrear consecuencias negativas para la empresa: paralización de la producción, pérdida de clientes, retraso en los pagos, etc. Por otro lado, el deseo de ir a lo seguro, la acumulación de exceso de existencias de materias primas, materiales, productos terminados significa un aumento en la cantidad de capital de trabajo y una disminución en la eficiencia del uso del capital de la empresa. Encontrar el valor óptimo del capital de trabajo es la tarea más importante y, al mismo tiempo, la más difícil para cualquier empresa.

Preguntas de prueba:

1. ¿Existen diferencias entre los conceptos de "bienes" y "activos"?

2. ¿Puede el valor del capital de la empresa ser mayor que el valor de su propiedad?

3. ¿Existen diferencias entre los conceptos de "activos fijos" y "principales activos de producción"?

4. ¿Por qué es imposible cancelar inmediatamente el costo total de un objeto de activos fijos en el costo de producción?

5. ¿Cómo se relacionan entre sí los conceptos de "activo fijo" y "propiedad"?

6. ¿Los equipos que no funcionan pueden estar sujetos a desgaste físico y moral?

7. ¿Existen diferencias entre los conceptos de "activo circulante" y "fondos rotatorios"?

8. Indique las diferencias entre activos productivos rotativos y activos productivos fijos.

9. ¿Por qué se incluye parte de los medios de trabajo en la composición del capital de trabajo?

10. ¿Los inventarios pueden estar sujetos a obsolescencia física y?

Economía de la organización. Capital de trabajo. Seminario 17.04.2013

capital de trabajo- se trata de un conjunto de fondos adelantados para crear capital de trabajo y fondos de circulación, asegurando la continuidad de las actividades comerciales de la empresa.

Composición y clasificación del capital de trabajo

fondos rotatorios- estos son los activos de la empresa que, como resultado de su actividad económica, transfieren completamente su valor al producto terminado, participan en el proceso de producción una vez, cambiando o perdiendo su forma material natural.

Activos rotativos de producción entran en producción en su forma natural y se consumen en su totalidad en el proceso de producción. Transfieren completamente su valor al producto creado.

fondos de circulacion asociado con el servicio del proceso de circulación de mercancías. No participan en la formación del valor, pero son sus portadores. Después del final del ciclo de producción, la fabricación de productos terminados y su venta, el costo del capital de trabajo se reembolsa como parte de los ingresos por la venta de productos (obras, servicios). Esto crea la posibilidad de una reanudación sistemática del proceso de producción, que se lleva a cabo a través de la circulación continua de fondos empresariales.

Estructura de capital de trabajo- esta es la relación entre los elementos individuales del capital de trabajo, expresada como un porcentaje. La diferencia en las estructuras de capital de trabajo de las empresas está determinada por muchos factores, en particular, las características de las actividades de la organización, las condiciones para hacer negocios, el suministro y la comercialización, la ubicación de los proveedores y consumidores, la estructura de los costos de producción.

Los activos de capital de trabajo incluyen:

objetos de trabajo(materias primas, materias primas y productos semielaborados comprados, materiales auxiliares, combustible, contenedores, repuestos, etc.);

medios de trabajo con una vida útil de no más de un año o un costo de no más de 100 veces (para organizaciones presupuestarias - 50 veces) el salario mínimo establecido por mes (artículos y herramientas consumibles de bajo valor);

producción inconclusa y productos semielaborados de producción propia (objetos de trabajo que han ingresado al proceso productivo: materiales, partes, ensambles y productos que se encuentran en proceso de procesamiento o ensamble, así como productos semielaborados de producción propia que no están completamente terminados por producción en algunos talleres de la empresa y están sujetos a procesamiento adicional en otros talleres de esa o empresas);

gastos futuros(elementos no materiales del capital de trabajo, incluidos los costos de preparación y desarrollo de nuevos productos que se fabrican en un período determinado, pero que están relacionados con productos de un período futuro; por ejemplo, costos para el diseño y desarrollo de tecnología para nuevos tipos de productos, para reacomodo de equipos).

fondos de circulacion

fondos de circulacion- fondos de la empresa que operan en la esfera de circulación; parte del capital de trabajo.

Los fondos de circulación incluyen:

fondos empresariales invertidos en existencias de productos terminados, bienes enviados pero no pagados;

fondos en asentamientos;

efectivo en caja y en cuentas.

La cantidad de capital de trabajo empleado en la producción está determinada principalmente por la duración de los ciclos de producción para la fabricación de productos, el nivel de desarrollo de la tecnología, el perfeccionamiento de la tecnología y la organización del trabajo. El monto de los fondos de circulación depende principalmente de las condiciones para la venta de productos y el nivel de organización del sistema de suministro y comercialización de productos.

El capital de trabajo es una parte más móvil de los activos.

En cada la circulación del capital de trabajo pasa por tres etapas: monetario, producción y mercancía.

Para garantizar un proceso ininterrumpido, la empresa forma inventarios de capital de trabajo o valores materiales que esperan su posterior producción o consumo personal. Los inventarios son el elemento menos líquido entre los elementos del activo circulante. Se utilizan los siguientes métodos de valoración de inventarios: al costo de cada unidad de bienes comprados; por coste medio, en particular, por coste medio ponderado, media móvil; al costo de las compras por primera vez; al costo de las compras más recientes. La unidad de contabilidad para el capital de trabajo como inventarios es un lote, un grupo homogéneo, un número de artículo.

Dependiendo del destino, las existencias se dividen en producción y mercancía. Dependiendo de las funciones de uso, las existencias pueden ser corrientes, preparatorias, de seguro o garantía, estacionales y transitorias.

Acciones de seguros- una reserva de recursos destinados al suministro ininterrumpido de la producción y el consumo en caso de disminución de los suministros con respecto a los proporcionados.

Existencias actuales- existencias de materias primas, materiales y recursos para satisfacer las necesidades actuales de la empresa.

Reservas preparatorias- las existencias dependientes del ciclo de producción son necesarias si las materias primas deben someterse a algún procesamiento.

existencias remanentes- parte de las reservas corrientes no utilizadas, que se transfieren al período siguiente.

El capital de trabajo se encuentra simultáneamente en todas las etapas y en todas las formas de producción, lo que garantiza su continuidad y el funcionamiento ininterrumpido de la empresa. El ritmo, la coherencia y el alto rendimiento dependen en gran medida de tamaño óptimo del capital de trabajo(activos de producción circulantes y fondos de circulación). Por lo tanto, el proceso de normalización del capital de trabajo, que se relaciona con la planificación financiera actual en la empresa, es de gran importancia. El racionamiento del capital de trabajo es la base para el uso racional de los activos económicos de la empresa. Consiste en el desarrollo de normas y estándares razonables para su consumo, necesarios para crear un stock mínimo constante y para el buen funcionamiento de la empresa.

El estándar de capital de trabajo establece su monto mínimo estimado, que la empresa requiere constantemente para trabajar. El incumplimiento del estándar de capital de trabajo puede conducir a una reducción en la producción, incumplimiento del programa de producción debido a interrupciones en la producción y ventas de productos.

Capital de trabajo normalizado- el tamaño de los inventarios planificados por la empresa, el trabajo en curso y el saldo de productos terminados en los almacenes. La tasa de stock de capital de trabajo es el tiempo (días) durante el cual los activos fijos están en el stock de producción. Se compone de las siguientes reservas: transporte, preparatoria, corriente, seguros y tecnológica. Relación de capital de trabajo: la cantidad mínima de capital de trabajo, incluido el efectivo, que necesita una empresa para crear o mantener un inventario remanente y garantizar la continuidad del negocio.

Las fuentes de formación de capital de trabajo pueden ser ganancias, préstamos (bancarios y comerciales, es decir, pago diferido), capital social (autorizado), acciones, fondos presupuestarios, recursos redistribuidos (seguros, estructuras de gestión vertical), cuentas por pagar, etc.

La eficiencia en el uso del capital de trabajo tiene un impacto en el desempeño financiero de la empresa. En su análisis se utilizan los siguientes indicadores: la disponibilidad de capital de trabajo propio, la relación entre recursos propios y prestados, la solvencia de la empresa, su liquidez, la rotación del capital de trabajo, etc. La rotación del capital de trabajo se entiende como la duración del paso sucesivo de fondos a través de etapas individuales de producción y circulación.

Se distinguen los siguientes indicadores de rotación del capital de trabajo:

índice de rotación;

duración de un turno;

factor de utilización del capital de trabajo.

Índice de rotación(tasa de rotación) caracteriza el monto de los ingresos por la venta de productos sobre el costo promedio del capital de trabajo. Duración de un turno en días es igual al cociente de dividir el número de días del período analizado (30, 90, 360) entre la rotación del capital de trabajo. El recíproco de la tasa de rotación muestra la cantidad de capital de trabajo adelantado por 1 rublo. ingresos por la venta de productos. Esta relación caracteriza el grado de carga de los fondos en circulación y se denomina factor de utilización del capital de trabajo. Cuanto menor sea el valor del factor de carga del capital de trabajo, más eficiente será el uso del capital de trabajo.

El objetivo principal de la gestión de los activos de una empresa, incluido el capital circulante, es maximizar el rendimiento del capital invertido y garantizar al mismo tiempo una solvencia estable y suficiente de la empresa. Para garantizar una solvencia sostenible, la empresa siempre debe tener una cierta cantidad de dinero en la cuenta, efectivamente retirada de circulación para pagos corrientes. Parte de los fondos debe colocarse en forma de activos altamente líquidos. Una tarea importante en términos de gestión del capital de trabajo de una empresa es asegurar el equilibrio óptimo entre solvencia y rentabilidad manteniendo el tamaño y la estructura adecuados de los activos circulantes. También es necesario mantener la proporción óptima de capital de trabajo propio y prestado, ya que de esto depende directamente la estabilidad financiera y la independencia de la empresa, la posibilidad de obtener nuevos préstamos.

Análisis de la rotación del capital de trabajo (análisis de la actividad comercial de la organización)

capital de trabajo- son fondos adelantados por las organizaciones para mantener la continuidad del proceso de producción y circulación y devueltos a las organizaciones como parte del producto de la venta de productos en la misma forma monetaria con la que iniciaron su movimiento.

Para evaluar la efectividad del uso del capital de trabajo, se utilizan indicadores de rotación del capital de trabajo. Los principales son los siguientes:

duración media de una rotación en días;

el número (número) de rotaciones realizadas por el capital de trabajo durante un cierto período de tiempo (año, medio año, trimestre), de lo contrario, el índice de rotación;

la cantidad de capital de trabajo empleado por 1 rublo de productos vendidos (factor de utilización del capital de trabajo).

Si el capital de trabajo pasa por todas las etapas del ciclo, por ejemplo, en 50 días, entonces el primer indicador de rotación (duración promedio de una rotación en días) será de 50 días. Este indicador caracteriza aproximadamente el tiempo promedio que transcurre desde el momento de la compra de los materiales hasta el momento de la venta de los productos elaborados con estos materiales. Este indicador se puede determinar mediante la siguiente fórmula:

П - duración promedio de una rotación en días;

SO - el saldo promedio de capital de trabajo para el período de informe;

P - ventas de productos para este período (neto de impuesto al valor agregado e impuestos especiales);

B - el número de días en el período del informe (en un año - 360, en un trimestre - 90, en un mes - 30).

Entonces, la duración promedio de una rotación en días se calcula como la relación entre el saldo promedio del capital de trabajo y la rotación de un día para la venta de productos.

El indicador de la duración promedio de una rotación en días se puede calcular de otra manera, como la relación entre el número de días calendario en el período de informe y el número de rotaciones realizadas por el capital de trabajo para este período, es decir. de acuerdo con la fórmula: P \u003d B / CHO, donde CHO es el número de rotaciones realizadas por el capital de trabajo para el período del informe.

La segunda tasa de rotación- el número de rotaciones realizadas por el capital de trabajo para el período de informe (índice de rotación) - también se puede obtener de dos maneras:

como la relación entre las ventas de productos menos el impuesto al valor agregado y los impuestos especiales al saldo promedio del capital de trabajo, es decir según la fórmula: CHO\u003d P/CO;

como la relación entre el número de días en el período de informe y la duración promedio de una rotación en días, es decir, según la fórmula: CHO \u003d V / P .

El tercer indicador de volumen de negocios (la cantidad de capital de trabajo empleado atribuible a 1 rublo de productos vendidos o, de lo contrario, el factor de utilización del capital de trabajo) se determina de una manera como la relación entre el saldo promedio del capital de trabajo y el volumen de negocios de la venta. de productos para un período determinado, es decir, según la fórmula: CO/R.

Este indicador se expresa en kopeks. Da una idea de cuántos kopeks de capital de trabajo se gastan para recibir cada rublo de las ganancias de la venta de productos.

El más común es el primer indicador de rotación, es decir. duración media de un turno en días.

Muy a menudo, la facturación se calcula por año.

En el análisis, el volumen de negocios real se compara con el volumen de negocios del período de informe anterior, y para aquellos tipos de activos corrientes para los que la organización establece estándares, también con el volumen de negocios planificado. Como resultado de tal comparación, se determina el valor de la aceleración o desaceleración de la rotación.

Los datos iniciales para el análisis se presentan en la siguiente tabla:

En la organización analizada, la rotación se desaceleró, tanto para capital de trabajo estandarizado como no estandarizado. Esto indica un deterioro en el uso del capital de trabajo.

Con una desaceleración en la rotación del capital de trabajo, se produce una atracción adicional (involucramiento) de ellos en la circulación, y durante la aceleración, el capital de trabajo se libera de la circulación. La cantidad de capital de trabajo liberado debido a la aceleración del volumen de negocios o atraído adicionalmente como resultado de su desaceleración se determina como el producto del número de días en que el volumen de negocios se aceleró o desaceleró por el volumen de ventas real de un día.

El efecto económico de la rotación acelerada es que la organización puede producir más productos con la misma cantidad de capital de trabajo, o producir el mismo volumen de productos con una menor cantidad de capital de trabajo.

La aceleración de la rotación del capital de trabajo se logra mediante la introducción de nuevos equipos en la producción, procesos tecnológicos avanzados, mecanización y automatización de la producción. Estas actividades ayudan a reducir la duración del ciclo de producción, así como a aumentar el volumen de producción y ventas.

Además, para acelerar la facturación, es importante: la organización racional de la logística y la comercialización de productos terminados, la observancia del régimen de ahorro en los costos de producción y venta de productos, el uso de formas de pago no en efectivo para productos que contribuyan a la aceleración de pagos, etc.

Directamente en el análisis de las actividades corrientes de la organización, es posible identificar las siguientes reservas para acelerar la rotación del capital de trabajo, las cuales consisten en eliminar:

exceso de inventarios: 608 mil rublos;

bienes enviados, no pagados a tiempo por los compradores: 56 mil rublos;

bienes en custodia segura con compradores: 7 mil rublos;

inmovilización del capital de trabajo: 124 mil rublos.

Reservas totales: 795 mil rublos.

Como ya hemos establecido, la facturación de ventas de un día en esta organización es de 64,1 mil rublos. Entonces, la organización tiene la oportunidad de acelerar la rotación del capital de trabajo en 795: 64,1 = 12,4 días.

Para estudiar las causas de los cambios en la tasa de rotación de los fondos, es recomendable, además de los indicadores considerados de rotación general, calcular también indicadores de rotación privada. Se refieren a ciertos tipos de activos circulantes y dan una idea del tiempo que pasa el capital de trabajo en varias etapas de su circulación. Estos indicadores se calculan de la misma manera que las existencias en días, sin embargo, en lugar del saldo (stock) en una fecha determinada, aquí se toma el saldo promedio de este tipo de activos circulantes.

Facturación privada muestra cuántos días en promedio hay capital de trabajo en esta etapa del ciclo. Por ejemplo, si la rotación privada de materias primas y materiales básicos es de 10 días, entonces esto significa que desde el momento en que los materiales llegan al almacén de la organización hasta el momento en que se utilizan en la producción, pasan un promedio de 10 días.

Como resultado de sumar los indicadores de facturación privada, no obtendremos el indicador de facturación total, ya que se toman diferentes denominadores (facturaciones) para determinar los indicadores de facturación privada. La relación entre los indicadores de facturación privada y general puede expresarse en términos de facturación total. Estos indicadores le permiten establecer qué impacto tiene la rotación de ciertos tipos de capital de trabajo en la tasa de rotación general. Los términos de la facturación total se definen como la relación entre el saldo promedio de este tipo de capital de trabajo (activos) y la facturación de un día por la venta de productos. Por ejemplo, el término de la facturación total de materias primas y materiales básicos es igual a:

Divida el saldo promedio de materias primas y materiales básicos por el volumen de negocios de un día para la venta de productos (sin incluir el impuesto al valor agregado y los impuestos especiales).

Si este indicador es, por ejemplo, 8 días, entonces esto significa que la facturación total debido a materias primas y materiales básicos representa 8 días. Si sumamos todos los términos de la rotación total, el resultado será un indicador de la rotación total de todo el capital de trabajo en días.

Además de los considerados, también se calculan otros indicadores de facturación. Entonces, en la práctica analítica, se usa el indicador de rotación de inventario. El número de rotaciones realizadas por las acciones para un período determinado se calcula utilizando la siguiente fórmula:

Dividir el producto de la venta de productos, obras y servicios (neto del impuesto al valor agregado e impuestos especiales) entre el valor promedio del rubro "Existencias" de la segunda sección del activo del balance.

La aceleración de la rotación de inventario indica un aumento en la eficiencia de la gestión de inventario, y la desaceleración de la rotación de inventario indica su acumulación en cantidades excesivas, gestión de inventario ineficaz. También se determinan indicadores que reflejan la rotación de capital, es decir, las fuentes de formación de la propiedad de la organización. Entonces, por ejemplo, la rotación del capital social se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula:

El volumen de ventas del año (neto del impuesto al valor agregado e impuestos especiales) se divide por el costo promedio anual de los recursos propios.

Esta fórmula expresa la efectividad del uso del capital social (autorizado, adicional, capital de reserva, etc.). Da una idea del número de rotaciones que realizan las fuentes de actividad propias de la organización al año.

El volumen de negocios del capital invertido es el volumen de negocios de las ventas de productos durante el año (neto del impuesto al valor agregado e impuestos especiales) dividido por el costo promedio anual de las acciones y los pasivos a largo plazo.

Este indicador caracteriza la efectividad del uso de los fondos invertidos en el desarrollo de la organización. Refleja el número de rotaciones realizadas por todas las fuentes a largo plazo durante el año.

Al analizar la situación financiera y el uso del capital de trabajo, es necesario averiguar de qué fuentes se compensan las dificultades financieras de la empresa. Si los activos están cubiertos por fuentes sostenibles de fondos, entonces la condición financiera de la organización será estable no solo en la fecha de este informe, sino también en el futuro cercano. Deben considerarse fuentes sostenibles capital de trabajo propio en cantidades suficientes, saldos no reducibles de arrastre de deuda a proveedores en documentos de liquidación aceptados, cuyos plazos de pago no han llegado, arrastre permanente de deuda en pagos al presupuesto, un no -reducir parte de otras cuentas a pagar, saldos no utilizados de fondos de destino especial (fondos de acumulación y consumo, así como del ámbito social), saldos no utilizados de financiación dirigida, etc.

Si los avances financieros de la organización están cubiertos por fuentes de fondos inestables, es solvente a la fecha del informe e incluso puede tener efectivo libre en cuentas bancarias, pero le esperan dificultades financieras a corto plazo. Las fuentes insostenibles incluyen fuentes de capital de trabajo que están disponibles el primer día del período (la fecha del balance general), pero que están ausentes en fechas dentro de este período: salarios atrasados ​​no vencidos, aportes a fondos extrapresupuestarios (en exceso de ciertos valores estables), deudas quirografarias con bancos sobre préstamos para artículos de inventario, deudas con proveedores sobre documentos de liquidación aceptados, cuyos plazos de pago no han llegado, en exceso de los montos atribuidos a fuentes sustentables, así como deudas con proveedores por entregas no facturadas, deudas por pagos al presupuesto en exceso de los montos atribuidos a fuentes estables de fondos.

Es necesario hacer un cálculo final de rupturas financieras (es decir, gastos injustificados de fondos) y fuentes de cobertura para estas rupturas.

El análisis finaliza con una evaluación general de la situación financiera de la organización y la preparación de un plan de acción para movilizar reservas para acelerar la rotación del capital de trabajo y aumentar la liquidez y fortalecer la solvencia de la organización. En primer lugar, es necesario evaluar la seguridad de la organización con su propio capital de trabajo, su seguridad y el uso para el fin previsto. Luego, se evalúa el cumplimiento de la disciplina financiera, la solvencia y liquidez de la organización, así como la integridad del uso y seguridad de los préstamos bancarios y de otras organizaciones. Se prevén medidas para un uso más eficiente tanto del capital social como del capital prestado.

La organización analizada tiene una reserva para acelerar la rotación del capital de trabajo en 12,4 días (esta reserva se indica en este párrafo). Para movilizar esta reserva es necesario lograr la eliminación de las causas que provocan la acumulación de excesos de existencias de materias primas, materiales básicos, repuestos, otros inventarios y trabajos en proceso.

Además, es necesario asegurar el uso focalizado del capital de trabajo, evitando su inmovilización. Finalmente, recibir pagos de los compradores por los bienes que se les enviaron que no fueron pagados a tiempo, así como la venta de bienes que están en custodia con los compradores debido a la negativa a pagar, también acelerará la rotación del capital de trabajo.

Todo esto ayudará a fortalecer la condición financiera de la organización analizada.

Indicadores de disponibilidad y uso de capital de trabajo

Capital de trabajo: se consumen en un ciclo de producción, se incluyen materialmente en el producto y le transfieren completamente su valor.

La disponibilidad de capital de trabajo se calcula tanto en una fecha determinada como en promedio para el período.

Los indicadores del movimiento del capital de trabajo caracterizan su cambio durante el año: reposición y disposición.

Índice de rotación del capital de trabajo

Es la relación entre el costo de los productos vendidos en un período determinado y el saldo promedio del capital de trabajo en el mismo período:

Dar la vuelta= Costo de los bienes vendidos del período / Saldo promedio del capital de trabajo del período

El índice de rotación muestra cuántas veces se revirtió el saldo promedio del capital de trabajo para el período bajo revisión. En términos de contenido económico, es equivalente a la tasa de rendimiento de los activos.

Tiempo medio de respuesta

Determinado a partir del ratio de rotación y del periodo de tiempo analizado

Duración media de una revolución= Duración del período de medición para el cual se determina el indicador / Ratio de rotación del capital de trabajo

Coeficiente de capital de trabajo fijo

El valor es inversamente proporcional a la tasa de rotación:

ir a fijar= 1 / A la facturación

Relación de consolidación = saldo de capital de trabajo promedio del período / costo de los bienes vendidos para el mismo período

En términos de contenido económico, es equivalente al indicador de intensidad de capital. El coeficiente de fijación caracteriza el costo promedio del capital de trabajo por 1 rublo del volumen de productos vendidos.

Necesidad de capital de trabajo

La necesidad de capital de trabajo de la empresa se calcula sobre la base del coeficiente de fijación del capital de trabajo y el volumen planificado de ventas de productos multiplicando estos indicadores.

Seguridad de la producción con capital de trabajo

Se calcula como la relación entre el stock real de capital de trabajo y el consumo diario promedio o la necesidad diaria promedio del mismo.

Acelerar la rotación del capital de trabajo ayuda a mejorar la eficiencia de la empresa.

Según los datos del año del informe, el saldo promedio del capital de trabajo de la empresa ascendió a 800 mil rublos, y el costo de los productos vendidos durante el año en los precios mayoristas actuales de la empresa ascendió a 7200 mil rublos.

Determine el índice de rotación, la duración promedio de una rotación (en días) y el coeficiente de fijación del capital de trabajo.

A facturación = 7200 / 800 = 9

Tiempo medio de respuesta = 365 / 9 = 40,5

A la fijación de fondos colectivos \u003d 1/9 \u003d 0.111

Para el año del informe, el saldo promedio del capital de trabajo de la empresa ascendió a 850 mil rublos, y el costo de los productos vendidos durante el año, 7200 mil rublos.

Determine el índice de rotación y el coeficiente de fijación del capital de trabajo.

Ratio de rotación = 7200 / 850 = 8,47 rotaciones por año

Coeficiente de fijación = 850 / 7200 = 0,118 rublos de capital de trabajo por 1 rublo de productos vendidos

El costo de los productos vendidos en el año anterior ascendió a 2000 mil rublos, y en el año del informe en comparación con el año anterior aumentó en un 10% con una reducción en la duración promedio de una rotación de fondos de 50 a 48 días.

Determinar el saldo promedio del capital de trabajo en el año que se informa y su variación (en %) con respecto al año anterior.

El costo de los productos vendidos en el año del informe: 2000 mil rublos * 1.1 = 2200 mil rublos.

Saldo promedio de capital de trabajo = Volumen de productos vendidos / Ratio de rotación

A la rotación \u003d Duración del período analizado / Duración promedio de una rotación

Usando estas dos fórmulas, obtenemos la fórmula

Saldo promedio de capital de trabajo = Volumen de productos vendidos * Duración promedio de una facturación / Duración del período analizado.

Saldo promedio Total promedio en el año anterior = 2000 * 50 / 365 = 274

Saldo promedio Promedio total en el año en curso = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 En el año del informe, el saldo de capital de trabajo promedio aumentó en un 5,5%

Determine el cambio en el coeficiente promedio de fijación del capital de trabajo y la influencia de los factores en este cambio.

Para asegurar = saldo promedio de capital de trabajo / costo de los bienes vendidos

A consolidación por grupo, periodo base = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666

Para consolidar el período de informe del grupo = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0,1684

Índice del cambio general en el coeficiente de fijación

SO (saldo medio)_1 / RP (productos vendidos)_1 - SO_0 / RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Índice de cambio en el coeficiente de consolidación por cambios en el saldo promedio del capital de trabajo

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Índice de cambio en el coeficiente de fijación de cambios en el volumen de productos vendidos

= (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0.0093

La suma de los índices individuales debe ser igual al índice general = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Determine el cambio total en el saldo del capital de trabajo y la cantidad de capital de trabajo liberado (involucrado) como resultado de cambiar la velocidad y cambiar el volumen de ventas.

Cambio promedio en el balance de capital de trabajo = 620 - 440 = 180 (aumentado en 180)

Índice general de variación del saldo del capital circulante (CO) = (RP_1 * prod.1.turnota_1 / días del trimestre) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / días del trimestre)

Duración de 1 rotación en el trimestre de informe = 620*90/3000 = 18,6 días

Duración de 1 facturación en el trimestre anterior = 440*90/2400 = 16,5 días

Índice de cambio de sistema operativo a partir de cambios en el volumen de productos vendidos

RP_1*prod.1rev._0/trimestre - RP_0*prod.1rev._0/trimestre = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (aumento del saldo de capital circulante debido al aumento del volumen de ventas)

Índice de cambios en los activos fijos por cambios en la tasa de rotación del capital de trabajo

RP_1*prod.1rev._1 / trimestre - RP_1*prod.1rev._0/trimestre = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Los medios de producción en las empresas socialistas forman sus activos de producción. Los fondos de la empresa se dividen en fijos y corrientes, según la participación en el proceso de producción.

Los activos fijos se dividen en producción, es decir, utilizados para la producción de productos, y no producción. Los activos fijos industriales incluyen edificios industriales, máquinas herramienta, máquinas, equipos. Los edificios residenciales, clubes, guarderías, jardines de infancia, estadios y escuelas pertenecen a los que no son de producción.

Los activos circulantes incluyen objetos de trabajo: metal, mineral, lana, combustible, etc. Los activos circulantes son necesarios para la producción de productos terminados.

Los activos fijos participan en la producción durante muchos años y transfieren su valor a los productos fabricados en partes. Por ejemplo, un telar dura muchos años y durante ese tiempo se pueden tejer millones de metros de tela. El costo de cada metro incluye su parte del costo de la máquina. La restauración de los activos fijos depreciados se lleva a cabo a expensas de las deducciones por depreciación (depreciación - compensación por la depreciación de los activos fijos, la transferencia gradual de su valor por unidad de producción).

El capital de trabajo en cada proceso de producción (ciclo de producción) se gasta en su totalidad, por lo que su costo total está totalmente incluido en el costo de fabricación de productos terminados. Por ejemplo, el costo de un metro de tela incluirá completamente el costo del hilo usado para hacerlo.

Los equipos y máquinas de producción son una parte activa de los activos fijos. Cuanto mejor estén equipadas las empresas con equipos modernos, mayor será la productividad del trabajo y el volumen de producción. Por lo tanto, la sociedad socialista está interesada en aumentar la participación de maquinaria y equipo en los activos fijos y en reducir la participación de los activos fijos pasivos, principalmente edificios.

Mejorar el uso de los activos productivos significa eso. administrar para obtener el máximo rendimiento de cada rublo invertido en fondos. Un indicador de la eficiencia del uso de activos fijos es la productividad del capital: la cantidad de productos recibidos por rublo de activos fijos de producción.

Los fondos rotatorios constan de 2 partes. El primero son las existencias de producción: materias primas, materiales básicos y auxiliares, combustibles, productos semielaborados comprados...

La segunda parte del capital de trabajo es el trabajo en curso: productos semielaborados, objetos de trabajo que están en proceso de procesamiento, así como los costos de preparación y desarrollo de nuevos productos.

Las existencias se gastan, viniendo de los almacenes a los talleres, a los lugares de trabajo. Se convierten en productos terminados. Los productos se venden a los consumidores. Con los ingresos, la empresa vuelve a comprar materias primas, materiales, combustibles, equipos, etc., necesarios para la fabricación y producción de nuevos lotes de productos terminados.

Una empresa puede operar normalmente si esta rotación de recursos materiales es continua.

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