Método de comparación (comparación) en análisis económico.

Condiciones para utilizar el método de comparación y el alcance

La comparación es una acción mediante la cual se establece la similitud y diferencia entre los fenómenos de la realidad objetiva. Con la ayuda de este método, se resuelven las siguientes tareas principales: identificación de relaciones de causa y efecto entre fenómenos; realización de pruebas o refutaciones; clasificación y sistematización de los fenómenos.

La comparación puede ser cualitativa (“ayer hacía más calor”) o cuantitativa (20 es siempre más que 10).

El procedimiento de comparación en el análisis de las actividades financieras y económicas de una empresa incluye varias etapas: la elección de los objetos a comparar; selección del tipo de comparación (dinámica, espacial, en relación con los valores planificados); la elección de las escalas de comparación y el grado de significación de las diferencias; la elección del número de características por las que se debe realizar la comparación; la elección del tipo de características, así como la definición de criterios para su materialidad e insignificancia; elección de la base de comparación.

A la hora de realizar una comparación, es necesario que se cumplan ciertos requisitos:

• * Los fenómenos deben ser cualitativamente comparables entre sí, es decir, tienen algo en común que les sirve de base para la comparación (por ejemplo, la pregunta “¿Qué es más largo, el camino o la noche?” es absurda, ya que estos fenómenos son incomparables). La posibilidad de comparación está asegurada por la homogeneidad de los objetos o fenómenos incluidos en el análisis;
• * es necesario observar la identidad de la formación de indicadores comparados (es decir, los mismos métodos para organizar la recopilación de información inicial, su generalización, métodos para calcular indicadores, etc.);
• * los objetos que se comparan deben pertenecer a conjuntos de fenómenos que se encuentran en la misma etapa de desarrollo (por ejemplo, es casi imposible comparar los precios de primavera y otoño en el mercado de verduras, el rendimiento de los bonos del gobierno y los bonos basura, o basura, , indicadores de costos en dinámica bajo inflación, etc.);
• * los fenómenos comparados deben medirse en las mismas unidades de medida;
• * los objetos o fenómenos deben compararse de acuerdo con un conjunto comparable de unidades (por ejemplo, si una organización comercial ha adquirido o, por el contrario, ha cerrado varias de sus tiendas, una comparación en el tiempo de los indicadores absolutos de sus actividades antes y después de tal reorganización, por supuesto, no puede considerarse elegible), con comparaciones espacio-temporales, la información sobre los objetos comparados debe tomarse en la misma fecha (datos momentáneos) o para el mismo intervalo de tiempo (datos de intervalo).

Si los objetos de análisis no satisfacen algunos de estos requisitos, en algunos casos los datos aún pueden llevarse a una forma comparable. Hay varias formas de hacerlo: división en grupos homogéneos según criterios cuantitativos o cualitativos, reducción a las mismas unidades de medida, recálculo de indicadores incomparables utilizando un algoritmo, descuento, etc. Por ejemplo, al comparar la efectividad de varias transacciones financieras. , es recomendable expresar todas las tasas en forma de tasa de interés anual o como tasa efectiva. Otra opción para garantizar la comparabilidad sería llevar los indicadores a la misma base de tiempo. Así, por ejemplo, delacat a la hora de evaluar la eficacia de proyectos de inversión con diferentes plazos de ejecución.

La comparación puede basarse en uno o más criterios. En el primer caso, se utilizan los siguientes métodos y tipos de comparación:

comparación del hecho con el plan (el análisis de las desviaciones se basa en este método);

comparación según este criterio en dinámica, cálculo de la tasa de crecimiento promedio (disminución) del valor de este indicador por unidad de tiempo;

comparación con el estándar (estándar, competidor, etc.);

clasificación utilizando indicadores relativos (por ejemplo, clasificación por rentabilidad);

el uso de indicadores estadísticos especiales junto con sus valores característicos (por ejemplo, la evaluación del riesgo de valores se realiza utilizando indicadores de variación).

Para llevar a cabo una evaluación integral de las actividades financieras y económicas de una empresa, la comparación según un solo criterio claramente no es suficiente. En un análisis detallado, las entidades económicas se comparan a la vez según varios criterios (por ejemplo, en términos de rentabilidad, facturación , crecimiento de las ventas, etc.). Al mismo tiempo, no todos los indicadores son equivalentes, muchos de ellos son inconmensurables o pueden actuar en diferentes direcciones. En este caso, se debe utilizar algún método de clasificación, el método más utilizado es la suma de lugares y el método taxonométrico. Las calificaciones compiladas con estos métodos brindan una evaluación integral de las actividades de las entidades económicas, lo que permite identificar las mejores en una serie de indicadores.

Comparaciones multivariadas

Otro aspecto importante de las comparaciones es la comparación multivariada, es decir, comparación de valores económicos para varios indicadores. La comparación de objetos por un conjunto de indicadores es generalmente inaceptable. En algunos casos, es posible mediante la construcción de un indicador generalizador.

En la investigación económica, es ampliamente utilizado. método de comparación.

La comparación es una acción por la cual se establece la semejanza y la diferencia entre los fenómenos de la realidad objetiva.

El procedimiento de comparación en el análisis económico incluye varias etapas:

Selección de objetos comparados;

Selección del tipo de comparación;

Selección de la base de comparación (período anterior, plan, empresa de referencia);

Seleccione el número de indicadores por los que se compararán los objetos.

Existen los siguientes métodos de análisis comparativo:

1.Análisis Horizontal- se utiliza para determinar las desviaciones absolutas y relativas del nivel real de los indicadores estudiados con respecto a la línea de base (planificado, promedio, etc.);

2.Análisis vertical- estudia la estructura de los fenómenos y procesos económicos, la relación de las partes del todo entre sí, así como la influencia de los factores en el nivel de los indicadores de rendimiento comparando su magnitud antes y después de cambiar el factor correspondiente;

3.análisis de tendencia caracteriza la tendencia de los cambios en los indicadores analizados durante varios años en dinámica en relación con su valor básico (tendencia básica) o con el valor del año anterior (tendencia en cadena);

4.Comparaciones dinámicas utilizado para estudiar los cambios en los indicadores estudiados a lo largo del tiempo;

5.Comparaciones estáticas utilizado para evaluar el nivel de indicadores de un período para varias entidades comerciales;

6. Cuando análisis comparativo univariado las comparaciones se hacen de acuerdo con uno o varios indicadores de un objeto o varios objetos se comparan de acuerdo con un indicador;

7. Uso evaluación comparativa multivariante los resultados de desempeño de varias empresas se comparan en una amplia gama de indicadores.

Dependiendo de la base de comparación, los siguientes tipos de comparaciones se utilizan en el análisis económico de la empresa:

1. Comparación de los niveles reales de los indicadores con los datos previstos. El objetivo de esta comparación es controlar y evaluar el grado de implementación del plan para el mes, trimestre o año.

2. Comparación de los niveles reales de los indicadores con las normas y estándares aprobados.

Tales comparaciones son necesarias para identificar ahorros o gastos excesivos de recursos para la producción de productos, para evaluar la efectividad de su uso en el proceso de producción, para identificar oportunidades no utilizadas para aumentar la producción y reducir su costo.

3. Comparación del nivel de indicadores de la empresa analizada con los indicadores de desempeño de las empresas líderes en la industria, que tienen los mejores resultados bajo las mismas condiciones económicas iniciales.

El propósito de esta comparación es evaluar la competitividad de la empresa e identificar reservas para mejorar los resultados de sus actividades.

4. Comparación de varias opciones para decisiones de gestión, comparación de los indicadores de la empresa analizada con los logros de la ciencia y las mejores prácticas de otras empresas o departamentos. para buscar reservas.

5. Comparación de los indicadores de la economía analizada con los indicadores promedio del distrito, zona, región evaluar los resultados obtenidos e identificar las reservas no utilizadas.

6. Comparación de series paralelas y dinámicas estudiar la relación de los indicadores estudiados. Por ejemplo, al analizar simultáneamente la dinámica de los cambios en el volumen de producción bruta, los activos fijos y la productividad del capital, es posible corroborar la relación entre estos indicadores.

7. Comparación de varias opciones para las decisiones de gestión para seleccionar el mejor entre ellos.

8. Comparación de los resultados de rendimiento antes y después de un cambio en cualquier factor al calcular la influencia de los factores y calcular las reservas.

Una condición importante que se debe observar al realizar un análisis comparativo es asegurar la comparabilidad de los indicadores, para ello los indicadores comparados deben ser llevados a una sola base.

La línea de base debe ser comparable para todos los casos analizados:

Por la unidad de volumen, costo, calidad, factores estructurales;

Por la unidad de los intervalos o momentos de tiempo para los cuales fueron calculados los indicadores comparados;

Según la comparabilidad de las condiciones iniciales de producción (técnicas, naturales, climáticas);

Por la unidad de la metodología de cálculo de indicadores y su composición;

Por igualdad de efectos de producción;

Comparabilidad de precios en el cálculo de costes y efectos.

Las principales formas de llevar los indicadores a una forma comparable son la neutralización del impacto del costo, volumen, calidad y factores estructurales.

1. Neutralización de la influencia del factor de volumen.

La discrepancia entre el factor de volumen puede empeorar significativamente la evaluación de las actividades de la empresa para reducir los costos de producción de la producción bruta. Si comparamos la cantidad real de costos con la planificada, la diferencia entre estos indicadores se debe no solo a un cambio en el costo de los tipos individuales de productos, sino también a cambios en el volumen de producción. Para que los indicadores tengan una forma comparable, es necesario neutralizar la influencia del factor de volumen. Para ello, el importe planificado de los costes debe recalcularse para el volumen real de producción y luego compararse con el importe real de los costes.

Ejemplo:

Para llevar los indicadores a una forma comparable, es necesario neutralizar la influencia del factor de volumen en el monto de los costos de la empresa y evaluar las actividades de la empresa en términos de cambios en los costos de producción.

Tabla 5.1. Datos iniciales

Conclusión: Teniendo en cuenta la neutralización de la influencia del factor de volumen, el monto de los costos de producción en realidad aumentó en un 5,1% en comparación con el plan.

2. Neutralización de la influencia del factor coste.

Al evaluar los cambios en el volumen de la producción bruta, también puede surgir el problema de la inconsistencia, solo que no el factor volumen, sino el factor costo. Para neutralizar la influencia del factor de costo, es necesario expresar los volúmenes reales de producción en una estimación planificada y compararlos con el volumen planificado de producción bruta en la misma estimación. .

Ejemplo:

Para llevar los indicadores a una forma comparable, es necesario neutralizar la influencia del factor de costo y analizar el cambio en el volumen real de producción bruta en comparación con el plan.

Tabla 5.2. Datos iniciales

Conclusión: Teniendo en cuenta la neutralización de la influencia del factor costo, el volumen de producción aumentó en un 40% en comparación con el plan.

3. Neutralización de la influencia del factor cualitativo.

Para neutralizar el impacto del factor de calidad, la mayoría de las veces el volumen de productos obtenidos se lleva a la calidad estándar, respectivamente, reduciendo o aumentando su cantidad.

Ejemplo:

Para llevar los indicadores a una forma comparable, es necesario neutralizar la influencia de la calidad de la leche y determinar cómo han cambiado el volumen de su producción y el costo unitario de producción.

Tabla 5.3. Datos iniciales

Conclusión: Teniendo en cuenta la neutralización de la influencia del factor cualitativo, el volumen de producción de leche en el año del informe aumentó un 13,1 % en comparación con el año base, el costo unitario de producción aumentó un 16,6 %.

4. Neutralización del factor estructural.

En los casos en que no exista un indicador básico de calidad y esté determinado por la distribución de los productos obtenidos por variedades (por ejemplo, la gordura del animal), entonces el problema de neutralizar las diferencias cualitativas puede resolverse como la neutralización del factor estructural. .

Para lograr la comparabilidad, se deben utilizar los mismos precios, por ejemplo, planificados ( C pl.). Luego, el volumen de producción, tanto según el plan como en realidad, debe determinarse en la misma composición. Este último se obtiene distribuyendo la producción total real por tipo según la estructura prevista. La comparación de los indicadores de producción bruta así obtenidos y, tras excluir la influencia de factores estructurales y de costes, permite evaluar con mayor precisión el aumento de la producción.

El primer método lógico universal de análisis económico, que nos permite dar una evaluación preliminar de los resultados obtenidos de las actividades económicas y financieras de la organización y su condición financiera, es una comparación. Con la ayuda de la comparación, se determinan las características generales y específicas de los fenómenos económicos (procesos), se estudian los cambios en los indicadores económicos.

Comparación- esta es una acción por la cual se establecen la similitud y la diferencia de los fenómenos de la realidad objetiva.

En el análisis económico, las comparaciones se utilizan para resolver todos los problemas como método principal o auxiliar. Como resultado de aplicar el método de comparación se obtiene un valor que caracteriza desviación absoluta del estado investigado del objeto a partir de una base dada . La desviación absoluta se indica con el icono " D". Si la tarea principal es evaluar la implementación del plan para cualquier indicador, entonces, como base de comparación, use los datos planificados del período del informe. El cálculo se representa mediante la siguiente fórmula:

DT \u003d T f norte- T por favor norte,

donde T f - el estado real del indicador estudiado T en el período del informe; T pl - el valor planificado del indicador T en el mismo período; norte- período.

Para identificar una tendencia en cualquier indicador, los datos reales del período anterior o del período base también pueden servir como base de comparación:

DT \u003d T f norte– V f ( norte-1) ,

dónde ( norte–1) – período anterior;

DT \u003d T f norte– T f 0,

donde 0 es el período base.

Puede haber muchas bases de comparación, y cuantas más utilice el analista, más oportunidades tendrá de buscar reservas internas para mejorar los resultados del objeto de estudio. Al mismo tiempo, la elección de una base de comparación está determinada por la naturaleza y el contenido de las tareas establecidas.

En el análisis económico, hay varios tipos de comparacion:

1. Comparación unidimensional- comparación por uno o más indicadores de un objeto o varios objetos por un indicador. Tales comparaciones analíticas se dividen en los siguientes tipos según el aspecto y propósito de la comparación:

- comparación de indicadores reales con planificados, previstos o estándar (comparaciones planificadas o estándar);

- comparación de indicadores reales del período del informe con el anterior (comparaciones periódicas);

- comparación de los indicadores de la empresa analizada con los logros de la ciencia, las mejores prácticas de otras empresas y divisiones, con indicadores promedio para la región o industria, etc. (comparaciones intraeconómicas, intraindustriales, interindustriales);

- comparación de varios indicadores de las actividades económicas y financieras de una sola empresa para establecer las proporciones del desarrollo dinámico;

- comparación de varias opciones para las decisiones de gestión con el fin de seleccionar la más óptima de ellas.

2. Comparación multivariada– comparación de los resultados de desempeño de varias empresas (divisiones) para una amplia gama de indicadores, que se lleva a cabo como parte de un análisis integral (con una evaluación de calificación) o al resumir el desempeño de las empresas. La comparación multivariada se puede representar de las siguientes maneras:

- comparación de algunos indicadores de las actividades económicas y financieras de varias empresas o divisiones (comparación de series paralelas);

- comparación de los resultados de la actividad del objeto de análisis en el tiempo (comparación de series temporales);

– comparación de series paralelas y dinámicas para estudiar la relación entre indicadores.

La comparación presenta ciertas requisitos para valores comparables: deben ser proporcionados y cualitativamente homogéneos. Para ello, se deben cumplir los siguientes requisitos:

- comparabilidad de los períodos de tiempo y unidades de medida del calendario estudiados;

- eliminación de la influencia del factor precio;

– eliminación de diferencias en la metodología de cálculo de indicadores;

– eliminación de la influencia de las diferencias de volumen, coste, calidad y factores estructurales.

La comparación es el método de análisis más antiguo y más común. Comienza con la correspondencia de los fenómenos, es decir, con un acto sintético por medio del cual se analizan los fenómenos comparados, se distinguen en ellos lo común y lo diferente. Lo general que aparece como resultado del análisis, a su vez, une, es decir, sintetiza, fenómenos generalizados.

En el análisis económico, el método de comparación se considera uno de los más importantes: el análisis comienza con él. Hay varias formas de comparación con el plan, comparación con el pasado, comparación con los mejores, comparación con los datos promedio.

El análisis comparativo (espacial) es tanto un análisis en finca de indicadores de informes resumidos para indicadores individuales de una empresa, subsidiarias, divisiones, talleres, como un análisis entre fincas de los indicadores de una empresa determinada con los de los competidores, con una industria promedio. y datos económicos medios;

En el análisis económico, la comparación se utiliza para resolver todos sus problemas como método principal o auxiliar. Enumeramos las situaciones más típicas cuando se utiliza la comparación y los objetivos que se logran en este caso.

1. Se utiliza la comparación de los niveles reales de los indicadores con los planificados para evaluar el grado de implementación del plan.

La comparación de los niveles reales de los indicadores con los normativos permite controlar los costos y promueve la introducción de tecnologías que ahorran recursos.


La comparación de los niveles reales de los indicadores con los datos de años anteriores se utiliza para determinar las tendencias en el desarrollo de los procesos económicos.


La comparación del nivel de indicadores de la empresa analizada con los logros de la ciencia y las mejores prácticas de otras empresas o departamentos es necesaria para buscar reservas.


5. Se realiza la comparación del nivel de indicadores de la empresa analizada con sus valores promedio para la industria con el fin de determinar la posición de la empresa en el mercado entre otras empresas de la misma industria o subsector.


6. La comparación de series paralelas y dinámicas sirve para estudiar la relación de los indicadores estudiados. Por ejemplo, al analizar simultáneamente la dinámica de los cambios en el volumen de producción bruta, los activos fijos y la productividad del capital, es posible corroborar la relación entre estos indicadores.


Se hace una comparación de varias opciones para las decisiones de gestión con el fin de seleccionar la más óptima de ellas.


La comparación de los resultados de rendimiento antes y después de un cambio en cualquier factor se utiliza para calcular la influencia de los factores y calcular las reservas.


Una tarea importante del análisis de la actividad económica es, como se señaló anteriormente, una evaluación integral de la implementación del plan de negocios. Esto determina la importancia del método de comparación de los indicadores reales con el plan. Una condición indispensable para tal comparación debería ser la comparabilidad, la similitud en el contenido y la estructura de los indicadores planificados y de información (en términos de objetos planificados y registrados; en términos de precios, si se analizan los indicadores de costos; en términos de la estructura de producción y sus ventas, si se analiza el costo de los productos industriales y el nivel de los costos de producción). Las desviaciones reveladas como resultado de la comparación de los indicadores de informes con los valores planificados son objeto de un análisis adicional. Establece las circunstancias relacionadas con la calidad de la propia planificación. En particular, a veces pueden ocurrir desviaciones positivas significativas del plan como resultado de un plan subestimado o insuficientemente estresado. Se permiten ajustes estimados a los indicadores planificados para garantizar la comparabilidad. Por lo tanto, es posible y debe recalcular la cantidad planificada de costos para elementos de costo que dependen del volumen de productos industriales fabricados y vendidos.


La comparación con el tiempo anterior, con el pasado también es muy utilizada en el análisis económico. Se manifiesta en la comparación de indicadores económicos del día, década, mes, trimestre, año actual con periodos anteriores similares, con tiempos anteriores a la guerra y antes de la perestroika.


La comparación con el pasado está asociada con grandes dificultades, que son causadas por violaciones significativas de las condiciones de comparabilidad. Sería analfabeto económico, por ejemplo, comparar la producción bruta, comercializable y vendida durante varios años en centavos corrientes; la serie dinámica que caracteriza el nivel de costos para 3-5 o más años (ya veces para años adyacentes), construida sin los ajustes necesarios, también será incorrecta. La comparación con el período anterior requiere el recálculo de los volúmenes de negocios a los mismos precios (la mayoría de las veces, en cifras del período base), el recálculo de una serie de elementos de costo utilizando un índice de precios, tarifas, tarifas y la comparación con el período anterior a la perestroika hace es necesario tener en cuenta una serie de otros factores: sociales, etnográficos, naturales.


La comparación con los mejores, con los mejores métodos de trabajo e indicadores, mejores prácticas, nuevos logros en ciencia y tecnología, puede llevarse a cabo tanto dentro como fuera de la empresa. Dentro de la empresa, se compara el desempeño de los mejores talleres, secciones, departamentos y los trabajadores más avanzados. Un análisis económico de los indicadores de una empresa determinada da un gran efecto al compararlos con los indicadores de las mejores empresas de este sistema, que operan aproximadamente en las mismas condiciones, con los indicadores de empresas de otros departamentos (propietarios).


En AHD, también se utiliza una comparación de diferentes opciones para resolver problemas económicos, lo que permite elegir la más óptima y, por lo tanto, aprovechar más las oportunidades para mejorar la eficiencia de las actividades. Se utiliza especialmente en análisis preliminares cuando se fundamentan planes y decisiones de gestión.


La comparación de series paralelas y dinámicas se utiliza para determinar y justificar la forma y dirección de la relación entre diferentes indicadores. Con este fin, los números que caracterizan a uno de los indicadores deben organizarse en orden ascendente o descendente y considerar cómo cambian otros indicadores estudiados en relación con esto: aumentan o disminuyen, y en qué medida.


En el análisis económico se distinguen los siguientes tipos de análisis comparativo: horizontal, vertical, de tendencia, así como unidimensional y multidimensional.


El análisis comparativo horizontal se utiliza para determinar las desviaciones absolutas y relativas del nivel real de los indicadores estudiados con respecto a la línea de base (planeado, período pasado, nivel promedio, logros científicos y mejores prácticas).


Con la ayuda del análisis comparativo vertical, la estructura de los fenómenos y procesos económicos se estudia calculando la proporción de partes en el todo general (la participación de la equidad en su monto total), la proporción de partes del todo entre sí (por ejemplo, ejemplo, capital social y prestado, capital fijo y de trabajo), y también la influencia de los factores en el nivel de los indicadores de desempeño al comparar sus valores antes y después del cambio en el factor correspondiente.


El análisis de tendencias se utiliza en el estudio de las tasas de crecimiento relativo y el crecimiento de los indicadores durante varios años hasta el nivel del año base, es decir, en el estudio de la serie de dinámicas.


En un análisis comparativo unidimensional, las comparaciones se realizan para uno o más indicadores de un objeto o varios objetos para un indicador.


Con la ayuda del análisis comparativo multivariante, los resultados de desempeño de varias empresas (divisiones) se comparan para una amplia gama de indicadores. Su esencia se considera con más detalle en el siguiente párrafo.


El análisis comparativo multivariante es necesario para una evaluación integral de los resultados de la gestión de unidades de producción, empresas, etc. Tal tarea siempre surge cuando es necesario dar una evaluación de calificación general de los resultados de la gestión de varias empresas. Esto lo hacen las autoridades superiores, así como los inversores y los bancos para evaluar el grado de riesgo financiero.


Una evaluación generalizada del desempeño de las empresas suele realizarse de acuerdo con una amplia gama de indicadores. En este sentido, la tarea generalmente se vuelve más complicada, ya que la subordinación de las empresas según diferentes indicadores será diferente. Por ejemplo, en términos de productividad, la empresa ocupará el primer lugar, en términos de costo, tercero, y en términos de rentabilidad, quinto, etc.


Otra dirección de una evaluación integral es el desarrollo de algoritmos para procedimientos computacionales que, basados ​​en un conjunto de indicadores, proporcionen una evaluación inequívoca de los resultados de la actividad económica.


Para resolver este problema, se utilizan ampliamente algoritmos para calcular indicadores integrales basados ​​​​en los métodos de "suma de lugares", media geométrica, etc. Pero estos métodos tienen un inconveniente importante, porque no tienen en cuenta el peso de ciertos indicadores y el grado de diferencias en su nivel. El enfoque más prometedor es el uso del análisis comparativo multidimensional basado en el método de las distancias euclidianas, que permite tener en cuenta no solo los valores absolutos de los indicadores de cada empresa, sino también el grado de su proximidad (rango) a la indicadores de la empresa estándar. En este sentido, es necesario expresar las coordenadas de las empresas comparadas en fracciones de las correspondientes coordenadas de la empresa patrón, tomada como unidad.


Una condición importante que se debe observar en el análisis es la necesidad de asegurar la comparabilidad de los indicadores, ya que (solo se pueden comparar valores cualitativamente homogéneos.


Al comparar varios indicadores, el analista debe estar seguro de su comparabilidad, especialmente si se consideran diferentes períodos, diferentes empresas.


La incompatibilidad puede ser causada por cambios en el costo, volumen, calidad y factores estructurales, diferentes períodos de tiempo para los cuales se calcularon los indicadores comparados, condiciones iniciales de actividad desiguales (técnicas, naturales, climáticas, etc.), diferentes métodos para calcular los indicadores y otros. Para garantizar la comparabilidad, los indicadores comparados se deben llevar a una base única para los factores enumerados anteriormente.


En primer lugar, es necesario tener en cuenta el aumento de los precios debido a la inflación, que afecta el valor de todos los indicadores de costos (el costo de los productos fabricados y vendidos, los ingresos, el costo, la ganancia, la cantidad de costos de materiales, existencias, activos fijos, etc). Para neutralizar la influencia de este factor, los indicadores comparados se expresan en los mismos precios.


Muchos indicadores pueden no ser comparables debido al factor de volumen. Para neutralizar el impacto del factor de calidad, la mayoría de las veces el volumen de productos obtenidos se lleva a la calidad estándar, respectivamente, reduciendo o aumentando su cantidad.


La comparabilidad de los indicadores en varios casos se puede lograr si se utilizan valores medios o relativos en lugar de valores absolutos. Es imposible, por ejemplo, comparar indicadores absolutos como el volumen de producción, el monto de la ganancia, etc., sin tener en cuenta la base de producción de la empresa. Pero si en lugar de indicadores absolutos tomamos indicadores relativos, por ejemplo, la producción por empleado, la cantidad de ganancias por rublo de activos, entonces se pueden comparar.


En algunos casos, se utilizan factores de corrección para garantizar la comparabilidad de los indicadores.


Debe prestarse especial atención a la incoherencia metodológica de los indicadores. No solo puede distorsionar los resultados de la comparación, sino que generalmente cambia el significado.


Por ejemplo, la productividad del capital puede calcularse para la totalidad de los activos fijos, para los activos fijos de producción o solo para su parte activa. Por lo tanto, sin verificar la identidad de la metodología de cálculo de indicadores en el plan e informe del año en curso, así como para períodos anteriores, se puede dar una valoración incorrecta de la dinámica, ya que el cambio en el indicador en estudio se basará en la diferencia en el método de su cálculo. Para garantizar la exactitud de las conclusiones, es necesario lograr la identidad de los indicadores de acuerdo con el método de su cálculo.


También es muy importante cuando se comparan indicadores para asegurar su comparabilidad en términos de condiciones naturales y climáticas. Esto es especialmente cierto para la agricultura. Encontrar negocios en diferentes zonas naturales y económicas tiene un impacto significativo en la producción, el nivel de costos fijos y variables, la intensidad de mano de obra de los productos, etc. Para asegurar la comparabilidad de los indicadores de este factor, se destaca la proporción del incremento de indicadores debido a las características climáticas y territoriales, con la consiguiente eliminación de su influencia.


Es necesario prestar atención a la estacionalidad de algunos indicadores. Por ejemplo, las existencias de bienes se acumulan para la temporada, se crean reservas de alimentos para el período de invierno, el índice de rotación de capital aumenta durante el período de actividad comercial de la empresa, etc.


También es imposible permitir que los indicadores comparados sean heterogéneos en cuanto a la composición de costos, el número de objetos considerados, etc. Es imposible, por ejemplo, comparar los indicadores de un taller con los de la planta como en su conjunto, el costo bruto y el costo de las ventas, el balance y la utilidad neta de una empresa, etc.


Por lo tanto, las principales formas de llevar los indicadores a una forma comparable son neutralizar el impacto de los factores de costo, volumen, calidad y estructurales al reunirlos en una sola base, así como el uso de valores medios y relativos, factores de corrección, métodos de recálculo , etc.


27. ETAPAS DEL ANÁLISIS INTEGRAL


El análisis es una de las funciones principales de la gestión y consiste en separar todo el conjunto en partes separadas, estudiando las cuales se obtienen una idea del desarrollo del conjunto bajo la influencia de factores tanto internos como externos. Un análisis de las actividades financieras y económicas de una empresa (firma) permite investigar la interacción de los elementos de las fuerzas productivas (herramientas, objetos de trabajo y trabajo) en las etapas de producción y venta de productos laborales, para comprender y evaluar objetivamente la efectividad del trabajo del personal de la empresa con el potencial de producción existente. El análisis revela reservas, relaciones causales y factores que pueden ser utilizados para aumentar la eficiencia de la empresa. Los analistas desarrollan métodos para la implementación de las reservas y factores identificados, el uso práctico de los resultados del análisis en las actividades de gestión actuales y futuras de la empresa.


Al realizar un AHD complejo, se distinguen las siguientes etapas.


En la primera etapa, se especifican los objetos, el propósito y las tareas del análisis y se elabora un plan de trabajo analítico.


En la segunda etapa, se desarrolla un sistema de indicadores sintéticos y analíticos, con la ayuda de los cuales se caracteriza el objeto de análisis.


En la tercera etapa, la información necesaria se recopila y prepara para el análisis (se verifica su precisión, se lleva a una forma comparable, etc.).


En la cuarta etapa, los resultados reales de la gestión se comparan con los indicadores del plan para el año del informe, los datos reales de años anteriores, con los logros de las empresas líderes, la industria en su conjunto, etc.


En la quinta etapa se realiza el análisis factorial: se establecen los factores y su influencia en el desempeño.


En la sexta etapa, se identifican reservas no utilizadas y prometedoras para aumentar la eficiencia de la producción.


En la séptima etapa, se evalúan los resultados de la gestión, teniendo en cuenta la acción de diversos factores y las reservas no utilizadas identificadas, y se desarrollan medidas para su aprovechamiento.


Tal secuencia de estudios analíticos es la más apropiada desde el punto de vista de la teoría y la práctica de ACD.


37. ANÁLISIS DEL USO DEL EQUIPO


En la práctica, se calculan indicadores que caracterizan: carga extensiva de equipos, es decir, uso del fondo planificado de tiempo de operación del equipo; carga intensiva de equipos, es decir, producción por unidad de tiempo en promedio por máquina (máquina-hora). Un indicador de la intensidad de operación del equipo es su factor de carga intensivo.


En el proceso de análisis se consideran los siguientes grupos de equipos: disponibles e instalados (comisionados); realmente utilizado en la producción (en funcionamiento); estando en reparación y modernización; respaldo. El mayor efecto se logra cuando los tres primeros grupos de equipos tienen aproximadamente el mismo tamaño.


Para caracterizar el grado de involucramiento de los equipos en la producción se calcula lo siguiente:


tasa de utilización del equipo disponible:





tasa de utilización del equipo instalado:





tasa de utilización de la flota de equipos:





La diferencia entre la cantidad de equipos disponibles y operativos, multiplicada por la producción anual promedio planificada por unidad de equipo, es una reserva potencial para aumentar la producción aumentando la cantidad de equipos operativos.


Para caracterizar el grado de carga extensiva del Equipo, se estudia el balance de su tiempo de operación, el cual incluye:


fondo de tiempo calendario: el tiempo de funcionamiento máximo posible del equipo (el número de días calendario en el período de informe se multiplica por 24 horas y por el número de unidades de equipo instalado);


régimen de fondo de tiempo (el número de unidades de equipo instaladas se multiplica por el número de días hábiles del período del informe y el número de horas de trabajo diario, teniendo en cuenta la relación de turnos);


fondo planificado - tiempo de operación del equipo según el plan;


se diferencia del régimen por el tiempo que el equipo se encuentra en reparaciones y actualizaciones programadas;


fondo real de horas trabajadas.


La comparación de los fondos de tiempo del calendario real y planificado le permite establecer el grado de implementación del plan para poner en funcionamiento el equipo en términos de cantidad y tiempo;


calendario y régimen - la posibilidad de un mejor uso de los equipos mediante el aumento de la relación de turnos, y régimen y planificado - reservas de tiempo mediante la reducción del tiempo dedicado a las reparaciones.


Para caracterizar el uso del tiempo de operación de los equipos, se utilizan los coeficientes del fondo de tiempo:


calendario -;


régimen -;


planeado -;


La parte del tiempo de inactividad en el fondo del calendario:


dónde Tf, Tp, Tr, Tk- respectivamente, los fondos reales, planificados, de régimen y calendario del tiempo de trabajo del equipo;


ETC- tiempo de inactividad del equipo.


La siguiente etapa del análisis es la evaluación de indicadores que caracterizan el uso del equipo, su carga. Para juzgar el tiempo de funcionamiento del equipo, constituyen el balance del tiempo de su uso. Los elementos de este equilibrio son:


calendario fondo de tiempo - el máximo tiempo de funcionamiento posible del equipo. Para un equipo, el monto del fondo se determina como el producto del número de días calendario en un año (trimestre, mes) por 24 horas;

régimen fondo de tiempo - para cada equipo se determina como el producto del número de trabajadores por el número de turnos de trabajo de acuerdo con el modo de funcionamiento de la organización y el número de horas de trabajo por turno;


el fondo de tiempo disponible se calcula excluyendo del fondo de régimen el tiempo que el equipo se encuentra en reparación y modernización programada;


el tiempo realmente trabajado es la suma del tiempo de funcionamiento útil del equipo (incluido el tiempo para la realización de operaciones auxiliares y preparatorias y finales). El tiempo real trabajado es menor que el fondo disponible para el tiempo de inactividad del equipo;


tiempo total de la máquina - el tiempo que la máquina está funcionando bajo carga y en ralentí - consiste en las horas reales trabajadas; tiempo útil de la máquina dedicado a la producción de productos adecuados; tiempo de máquina dedicado al matrimonio; pérdida de tiempo debido al trabajo inactivo.


Sobre la base de este balance, en la práctica, se calculan indicadores que caracterizan:


carga extensiva de equipos, es decir, uso del fondo planificado de tiempo de operación del equipo. La evaluación cuantitativa de estos factores se lleva a cabo utilizando el coeficiente de carga extensiva del equipo, que se encuentra mediante la fórmula:


,

• carga intensiva de equipos, es decir, producción por unidad de tiempo en promedio por máquina (máquina-hora). Un indicador de la intensidad de operación del equipo es su factor de carga intensiva:
  

  dónde SO f, NE pl pl- respectivamente, la producción horaria media real y planificada.
  

  Un indicador generalizador que caracteriza integralmente el uso de los equipos es el factor de carga integral, que es el producto de los coeficientes de carga extensiva e intensiva de los equipos.
  

  En el proceso de análisis, se estudia la dinámica de estos indicadores, las razones de su cambio y la implementación del plan.
  

  Para grupos de equipos homogéneos, la variación del volumen de producción se calcula en función de su cantidad, extensión e intensidad de uso según la siguiente fórmula:
  

  Ki- Monto i equipo;
  

  yo- el número de días trabajados por un equipo;
  

  K cm yo– coeficiente de cambio de funcionamiento del equipo;
  

  Pi- duración media del turno;
  

  C con- producción de 1 hora-máquina por i- equipo m.
  

  El cálculo de la influencia de estos factores se realiza por medio de sustitución de cadenas, diferencias absolutas y relativas.
  

  La siguiente etapa del análisis es el estudio de la provisión de la organización con activos básicos de producción. La disponibilidad de ciertos tipos de máquinas, mecanismos, equipos, locales se establece comparando su disponibilidad real con la demanda planificada necesaria para cumplir con el plan de producción. Los indicadores generales que caracterizan el nivel de suministro de la organización con activos de producción básicos son la relación capital-trabajo y el equipo técnico del trabajo. El indicador de la relación capital-trabajo total ( VP totales) se calcula por el cociente del coste medio anual de los activos de producción industrial ( F cf) al número medio de trabajadores en el turno más largo ( H esclavo) (lo que significa que los trabajadores en otros turnos usan las mismas herramientas).
  

  El nivel de equipo técnico de trabajo está determinado por la relación entre el costo del equipo de producción y el número promedio de trabajadores en el turno más grande. Sus tasas de crecimiento se comparan con las tasas de crecimiento de la productividad laboral. Es deseable que la tasa de crecimiento de la productividad del trabajo supere la tasa de crecimiento del equipo técnico del trabajo.
  

  7. ANÁLISIS DE MOVIMIENTO DE RECURSOS LABORALES. ANÁLISIS DE GASTOS GENERALES
  

  La empresa investigada "LEGION-M" fue organizada el 16 de noviembre de 1990. LEGION-M Limited Liability Company, en lo sucesivo denominada "Compañía", es una entidad legal que opera sobre la base de los estatutos y la legislación de la Federación Rusa. La Compañía se estableció de conformidad con el Código Civil de la Federación Rusa y la Ley de la Federación Rusa "Sobre Sociedades de Responsabilidad Limitada" sobre la base de la legislación vigente. La empresa está registrada por la Cámara de Registro de Krasnodar.
  

  Ubicación de la empresa: 350020, Rusia, Territorio de Krasnodar, Krasnodar, st. Odessa, 41. Domicilio legal: 350004, Krasnodar, st. Norte, 223
  

  El objeto social de las actividades de la Sociedad es la obtención de beneficios. La Compañía tiene derechos civiles y tiene obligaciones civiles necesarias para la implementación de cualquier tipo de actividades no prohibidas por las leyes federales.
  

  LEGION-M LLC realiza las siguientes actividades:
  

  — suministro, almacenamiento, liberación y venta de bienes de consumo;
  

  - creación de industrias auxiliares;
  

  — actividad económica exterior;
  

  – servicios de alquiler de almacenes;
  

  — prestación de diversos tipos de servicios domésticos;
  

  — producción de bienes de consumo;
  

  – organización del transporte de mercancías y prestación de servicios de transporte a la población;
  

  - la empresa también puede realizar otro tipo de actividades no prohibidas por la legislación de la Federación Rusa.
  

  El número de empleados es de 16 personas.
  

  LEGION-M LLC es una entidad legal. La Compañía adquiere los derechos y obligaciones de una persona jurídica desde el momento de su registro estatal. La forma jurídica de la Sociedad está determinada por la legislación vigente y los Estatutos. La Compañía es propietaria de bienes registrados en su balance independiente, puede adquirir y ejercer derechos patrimoniales y no patrimoniales por cuenta propia, asumir obligaciones, ser actor y demandado en juicio.
  

  La Compañía responderá de sus obligaciones con todos sus bienes. El Estado y sus organismos no responden por las obligaciones de la Empresa, así como la Empresa no responde por las obligaciones del Estado y sus organismos.
  

  La Compañía puede crear sucursales y abrir oficinas de representación en el territorio de la Federación Rusa y en el extranjero. Las sucursales y oficinas de representación operan por cuenta de la Sociedad, que es responsable de sus actividades.
  

  El órgano supremo de la sociedad es la asamblea general de participantes en la sociedad. La asamblea general de participantes puede ser ordinaria o extraordinaria.
  

  La comisión de auditoría es el órgano de control de las actividades económicas y financieras de la Sociedad.
  

  La gestión de las actividades corrientes de la Sociedad se lleva a cabo por el único órgano ejecutivo de la Sociedad. El órgano ejecutivo es el director responsable de sus actividades ante la asamblea general de los participantes de la empresa. El órgano ejecutivo único, sin poder notarial, actúa en representación de la Sociedad, incluyendo la representación de sus intereses, la realización de transacciones, la aprobación de estados, la emisión de órdenes y la impartición de instrucciones vinculantes para todos los empleados de la Sociedad.
  

  El organigrama de la empresa se muestra en la Figura 1.
  

  
  

  El control de las actividades financieras y económicas de la Sociedad es ejercido por la Comisión de Auditoría. Los miembros de la comisión de auditoría pueden ser tanto un miembro de la Compañía como cualquier persona propuesta por el miembro.
  

  LEGION-M LLC está obligada a conservar los siguientes documentos: documentos constitutivos, modificaciones y adiciones realizadas a los documentos constitutivos; documentos que confirman los derechos de propiedad de la Compañía en el balance; documentos internos de la empresa; documentos contables; documentos contables; actas de reuniones de los fundadores de la empresa; otros documentos estipulados por los documentos internos de la empresa;
  

  Los principales indicadores económicos de la empresa LEGION-M LLC y su análisis se presentan en la Tabla. una.
  

  Tabla 1 - Principales indicadores económicos de LEGION-M LLC para 2004 - 2006
  

  Nombre del indicador	2004	2005	2006	Cambio de estructura, %		(+,-)		Ritmo crecimiento, %
  				2005 a 2004	2006 A 2005	2005 A 2004	2006 a 2005	2005 a 2004	2006 a 2005
  Ingresos (neto), mil rublos	14935	23602	20999			8667	2603	58,0	11,0
  incluyendo de las ventas, mil rublos, incluyendo: - de venta	14683	23196	20199			8667	2603	58,0	11,0
  – servicios, mil rublos								61,1
  Costo, mil rublos.	11505	17592	16223			6087	1369	52,9
  Ganancia de ingresos brutos, mil rublos.	3430	6010	4776			2580	1234	75,2	20,5
  Costos de distribución, mil rublos.	2438	5590		7,14	3,44	3085	1260	229,3
  Beneficio (pérdida) de las ventas, mil rublos.								57,8	38,4
  Intereses a pagar, mil rublos									54,3
  Otros gastos de funcionamiento, mil rublos.									35,9
  Ingresos no operativos, mil rublos.				0,04	0,03				55,6
  Gastos no operativos, mil rublos.				0,26	0,09			79,2
  Beneficio (pérdida) antes de impuestos, mil rublos				5,58	1,08			80,4	111,3
  Impuesto corriente, mil rublos.				0,64	0,14			44,4	10,6
  Beneficio neto, mil rublos.								87,3	196,0
  Volumen de negocios de los activos corrientes, rev.	3,43		3,41			0,02	0,01	99,4	100,3
  Rotación de existencias corrientes, rev.	5,53	6,38	5,91			0,85	0,38	115,4	92,6
  rotación de cuentas por cobrar, rotación	12,36	10,89	12,31			1,47	0,05	88,1	113,0

  Después de analizar los indicadores dados en la tabla 1, la empresa estudiada LEGION-M LLC, podemos sacar la siguiente conclusión. Los ingresos de la empresa en comparación con el año base 2004 en el año de informe 2006 aumentaron en 6064 mil rublos. Al mismo tiempo, el análisis muestra un aumento significativo de los ingresos en 2005 a 23.602 mil rublos. y luego su disminución en 2603 mil rublos. Al mismo tiempo, hay una disminución de la ganancia bruta en 2005 en comparación con el año anterior, o en términos absolutos de -1234 mil rublos. Al mismo tiempo, durante el período analizado, hay una disminución significativa en la utilidad neta. Si en 2004 el monto de la ganancia neta fue de 797 mil rublos, entonces en 2005 ya era de 101 mil rublos, es decir la disminución de las ganancias ascendió al 87,3% o -696 mil rublos, y en 2006, solo 299 mil rublos, que, a pesar de un aumento en comparación con el año anterior de 198 mil rublos, fue aproximadamente 2,7 veces menor que el año del informe. En 2006, la empresa no tuvo ingresos por los servicios prestados, que representaron una pequeña parte en 2005 y 2004: 1,7%. La empresa tiene una parte bastante alta de los costos de distribución. Su participación para el período analizado osciló entre 16,3 y 20,0% Además, desde 2005, la empresa paga intereses sobre préstamos, cuya participación es muy pequeña: 0,7 (en 2004) y 0,4 (en 2005). )%.
  

  Analicemos los recursos laborales de la empresa en estudio para los años 2004 y 2006. (tabla 2 y 3).
  

  Tabla 2 - Dinámica y composición de los recursos laborales de LEGION-M LLC
  

  Índice	2004	latidos el peso,	2006	latidos el peso,	Desviación
  					estructuras, %	absoluto	relaciona, %
  Dotación media, personas							23,8
  personal de ventas, gente		76,2		68,8			31,3
  personal de alta dirección, personas				25,0
  personal de servicio, gente

  Así, durante el período de estudio, el número de empleados disminuyó en 5 personas de 21 personas en 2004 a 16 personas en el año del informe. Al mismo tiempo, la estructura del personal cambió debido a una disminución en el número de personal de ventas en un 7,4%, respectivamente, la participación del personal gerencial y de servicio aumentó en un 6% y un 1,4%.
  

  Tabla 3 - Características del movimiento de mano de obra, pers.
  

  Índice	2004	2006	Desviación
  			absoluto, mil rublos	pariente, %
  Plantilla media, total incluido				23,8
  número de personal contratado
  Ratio de rotación para la contratación de empleados	0,095	0,06	0,035	36,8
  El número total de personas que dejaron de fumar, incluidos
  renunció por su propia voluntad
  Tasa de jubilación	0,191	0,375	0,181	96,3
  Tasa de rotación de personal	0,191	0,375	0,181	96,3
  Número de empleados que trabajaron todo el año
  El coeficiente de constancia de la composición del personal de la empresa.	0,714	0,563	0,151	21,2

  Como puede ver, la mayoría de los empleados trabajan constantemente. Al mismo tiempo, hubo un gran número de personas que renunciaron a sus trabajos en el año de referencia 2006, así como en el año base 2004. El índice de rotación para la contratación de empleados disminuyó en -0,035. Las tasas de jubilación y rotación de personal aumentaron en +0,181. Hay una tendencia hacia un aumento en la rotación de personal y una disminución en el número de empleados.
  

  Analicemos la dinámica de los costos de distribución de la empresa en estudio.
  

  Tabla 4 - Costos de distribución de LEGION-M LLC, p.
  

  Por lo tanto, el valor total de los costos de distribución aumentó en 2005 y disminuyó a fines de 2006, pero aun así su valor al final del año del informe aumentó en 4 079 848 - 2 411 596 = 1 668 252 rublos. El mayor crecimiento de los costos de distribución en casi todos los indicadores se observó en 2005, y en 2006 se observa una dinámica positiva con respecto a 2005 sólo en el monto de las deducciones por depreciación de activos fijos y costos por pago de servicios de comunicación - en 111,6 y 104,1%, respectivamente En comparación con 2004, en 2005 el crecimiento más significativo se observa en los cánones de alquiler - en un 714,4% y en los gastos de viaje - en un 319,3%. En 2006, la mayor disminución con respecto a 2005 fue la reducción en el costo de las reparaciones corrientes de los activos fijos -84,2%.
  Los principales grupos de usuarios de la información del análisis económico y sus intereses Clasificación de los tipos de análisis económico

  2013-11-12

Característica

La esencia del método de comparación es comparar datos. Esto significa que un analista puede tomar varios valores de un indicador o varios valores de indicadores absolutos y relativos y compararlos entre sí. Este método se puede aplicar en todos los casos de análisis financiero: tanto en el proceso de formación de una evaluación integral de la situación financiera y la eficiencia de la empresa, como en el estudio de algún aspecto de las actividades de la empresa.

El método de comparación de datos en el análisis se utiliza, por ejemplo, al estudiar la dinámica y la estructura de un proceso o fenómeno, al determinar la posición de mercado de una empresa, al identificar la dirección del desarrollo de una empresa, etc.

Ejemplos de uso del método de comparación:

• comparación del valor de algún indicador por un periodo de tiempo(comparación con el valor base, con el valor del período anterior, etc.). Por ejemplo, si en 2016 la empresa vendió 10 mil unidades de productos (Tabla 1), y en 2014 - 2 mil unidades, entonces podemos hablar de un aumento en las ventas durante el período de estudio;

Tabla 1. Ejemplo de comparación de rendimiento de ventas

• comparación del valor del indicador con los competidores. Por ejemplo, si una empresa vendió 10 mil unidades de productos, y el principal competidor solo 5 mil unidades, entonces podemos concluir que la empresa en estudio tiene un alto nivel de competitividad y poder de mercado;
• comparación de indicadores con promedios de la industria. Por ejemplo, si el rendimiento promedio del capital en la industria fue del 10%, y en la empresa en estudio - 18%, entonces podemos concluir que la riqueza de los accionistas está creciendo, el alto atractivo de inversión y la actividad efectiva en interés de los propietarios;
• comparación del indicador con algunos base para determinar la cuota. Por ejemplo, si el monto de las inversiones financieras fue de 600 millones de rublos y el monto total de los activos fue de 1000 millones de rublos, entonces usar el método de comparación en este caso nos permitirá concluir que la actividad financiera juega un papel clave para la empresa en estudio. y forma alrededor del 60% de todos los activos;
• comparar con valores normativos o de referencia. Por ejemplo, si el indicador normativo de autonomía financiera para las empresas de este grupo fue del 60%, y el valor del coeficiente para la empresa en estudio es del 20%, entonces podemos hablar de un alto nivel de riesgo financiero y posible quiebra en caso de acceso limitado al mercado de recursos crediticios.

En general, cualquier valor del mismo indicador o de diferentes indicadores se puede comparar entre sí si esto permite formar conclusiones adicionales sobre el objeto de estudio.

Comparación con competidores y alternativas

Las condiciones de operación en cada industria o segmento de mercado son especiales y se forman bajo la influencia de un gran número de mesofactores. Como resultado, el límite máximo de eficiencia diferirá en diferentes situaciones. No se puede decir que la gestión de una empresa que opera en un mercado en declive será menos eficaz si su indicador de rentabilidad es inferior al indicador idéntico de una empresa que opera en un mercado en crecimiento. Por lo tanto, es obvio que para llegar a una conclusión inequívoca sobre la calidad de la actividad financiera en una empresa, es necesario comparar los indicadores clave de rentabilidad, liquidez, estabilidad financiera y actividad empresarial con los valores competidores.

La comparación debe hacerse con empresas que operan en las condiciones más similares. La mejor opción es comparar con directo competidores que compiten por los mismos clientes, ofrecen productos y servicios idénticos. Las mismas oportunidades están disponibles para estos participantes del mercado, por lo que comparar los índices financieros permite comprender la competencia de la gestión de cada competidor individual.

La dificultad para resolver este problema puede ser la ausencia de estos competidores. En este caso, puede comparar el rendimiento con el promedio de la industria. También se debe tener en cuenta el tamaño de la empresa, ya que, por ejemplo, las empresas pequeñas tienen muchas más oportunidades de adaptarse a las nuevas condiciones y son más flexibles en este sentido.

En ausencia de estos datos, es posible comparar el desempeño financiero de la empresa con los valores promedio en la economía, aunque el resultado obtenido no tendrá el mismo valor y no permitirá sacar conclusiones precisas sobre el desempeño financiero de la empresa. .

Los recursos para obtener la información necesaria pueden ser:

1. Sitios oficiales compañías

2. Sitios en los que se publica Estados financieros por ejemplo, para inversores potenciales

3. Datos Servicio de Estadísticas del Estado Federal(en línea y fuera de línea)

4. Datos de varios asociaciones industriales, asociaciones, organizaciones

Un indicador especial es el rendimiento del capital. Su valor indica la eficiencia del uso de los fondos de los propietarios y le permite obtener una respuesta a la pregunta "¿Vale la pena invertir en la empresa?". Si los propietarios podían obtener más ganancias si invertían en instrumentos alternativos, por ejemplo, en un depósito en un banco comercial, entonces invertir en la empresa era un error. Por tanto, en el caso de utilizar el indicador de rentabilidad sobre recursos propios, conviene compararlo con tasas de depósito, rentabilidades medias en bolsa, rentabilidades con fondos de inversión comparables en términos de riesgos y con cualquier otro instrumento financiero en el que los propietarios puedan invertir.

Por lo tanto, tener en cuenta el desempeño financiero de los competidores mejorará la calidad del análisis financiero de la empresa y permitirá formular conclusiones más precisas sobre la situación actual y el desempeño durante el período de estudio.

Lista de fuentes utilizadas

Thomas R. Robinson, Análisis de estados financieros internacionales / Wiley, 2008, 188 pp.

Kogdenko VG, Análisis económico / Libro de texto. - 2ª ed., revisada. y adicional - M.: Unidad-Dana, 2011. - 399 p.

Buzyrev V.V., Nuzhina I.P. Análisis y diagnóstico de las actividades financieras y económicas de una empresa constructora / Libro de texto. - M.: KnoRus, 2016. - 332 p.