Financijska analiza dio je opće analize koja se sastoji od dva međusobno povezana dijela: financijske i upravljačke analize. Podjela analize na financijsku i menadžersku nastala je zbog podjele računovodstvenog sustava koja se razvila u praksi. Međutim, ova je podjela uvjetna.

Financijska analiza se dijeli na eksternu i internu. Eksterna financijska analiza temelji se na objavljenim izvješćima, a interna analiza - na cjelokupnom sustavu dostupnih informacija o aktivnostima poduzeća. S tog stajališta, eksterna financijska analiza sastavni je dio interne analize čiji su opseg i mogućnosti šire.

Subjekti eksterne analize su vlasnici poduzeća, investitori, vjerovnici, uprava, državna tijela itd.

Subjekti interne financijske analize su uprava poduzeća, vlasnici, revizori, konzultanti.

Glavna razlika između interne i eksterne financijske analize leži u raznolikosti ciljeva koje rješavaju različiti subjekti analize. Proces provođenja financijske analize ovisi o cilju. Može se koristiti za preliminarnu provjeru pri odabiru smjera ulaganja, pri razmatranju mogućnosti spajanja poduzeća, pri ocjeni aktivnosti uprave poduzeća, pri predviđanju financijskih rezultata, pri opravdavanju i izdavanju kredita, pri identificiranju problema u upravljanju proizvodnim aktivnostima itd. .

Raznolikost ciljeva financijske analize određuje specifičnosti zadataka koje rješavaju najvažniji korisnici informacija.

Financijska analiza provodi, prije svega, uprava poduzeća, koja se bavi tekućim aktivnostima, odgovorna je za dugoročne izglede razvoja, za učinkovitost proizvodnje, kratkoročnu i dugoročnu profitabilnost poduzeća, učinkovito korištenje kapitala, rada i drugih vrsta resursa. Zainteresiranost uprave za financijsko stanje utječe na sva područja poduzeća. Tijekom analize, administracija koristi sve pouzdane informacije, sva sredstva i metode za kontrolu aktivnosti poduzeća. Jedna od takvih metoda je financijska analiza. Financijska analiza obuhvaća promjene u trendovima glavnih izračunatih pokazatelja i glavnih ovisnosti. Temelji se na kontinuiranom uočavanju značajnih odnosa i pravodobnom uočavanju nedostataka koji se javljaju kao posljedica tekućih promjena. Prilikom provođenja financijske analize, uprava postavlja sljedeće ciljeve:

• - razvoj strategije i taktike poduzeća;
• - racionalna organizacija financijske aktivnosti poduzeća;
• - poboljšanje učinkovitosti upravljanja resursima.

Jedan od najvažnijih subjekata financijske analize su vjerovnici. Zajmodavci osiguravaju poduzeću sredstva u različitim oblicima i pod različitim uvjetima. Komercijalni kredit daju dobavljači prilikom otpreme robe ili izvršene usluge za vrijeme čekanja na plaćanje, određeno uvjetima trgovine. Zajmodavac općenito ne prima kamate na komercijalni zajam i može dati popust za prijevremeno plaćanje. Naknada zajmodavca ima oblik broja sklopljenih poslova i mogućih profita od njih. Dobavljača zanima financijsko stanje partnera i prije svega njegova solventnost, tj. sposobnost pravovremenog plaćanja za isporučene proizvode, pružene usluge.

Poduzeća također dobivaju kratkoročne i dugoročne kredite od banaka, pod uvjetima otplate, hitnosti i plaćanja. Naknada za kredit je u obliku kamate. Ako tvrtka dobro posluje i ima stabilnu financijsku poziciju, potraživanja vjerovnika ograničena su na fiksnu kamatnu stopu. Ako tvrtka zapadne u nepovoljne uvjete, riziku neplaćanja može biti izložena ne samo naknada za odobreni kredit, već i iznos glavnice duga. Ova okolnost prisiljava zajmodavca da analizira mogućnost odobravanja zajma. Banke su pritom sebi postavile sljedeće ciljeve:

• - utvrditi razloge potrebe poduzeća za dodatnim sredstvima;
• - saznati iz kojih će izvora poduzeće dobiti sredstva za otplatu kamata i otplatu duga;
• - saznajte kako je uprava u prošlosti zadovoljavala potrebe za kratkoročnim i dugoročnim financiranjem, što planira za budućnost.

Financijsko stanje poduzeća je najvažnija karakteristika ekonomske aktivnosti poduzeća u vanjskom okruženju. Njime se utvrđuje konkurentnost poduzeća, njegov potencijal u poslovnoj suradnji, ocjenjuje u kojoj su mjeri zajamčeni ekonomski interesi samog poduzeća i njegovih partnera.

Glavna svrha analize financijskog stanja je pravovremeno prepoznavanje i otklanjanje nedostataka u financijskom poslovanju i pronalaženje rezervi za poboljšanje financijskog stanja poduzeća i njegove solventnosti.

Glavni ciljevi analize financijskog stanja su:

• - objektivnu procjenu sastava i korištenja financijskih sredstava poduzeća;
• - utvrđivanje čimbenika i uzroka postignutog stanja;
• - utvrđivanje, mjerenje i mobilizacija rezervi za poboljšanje financijskog stanja i povećanje učinkovitosti gospodarske aktivnosti;
• - priprema i obrazloženje prihvaćenih upravljačkih odluka iz područja financija.

Glavne karakteristike (pokazatelji) financijskog stanja poduzeća su:

• - procjena imovinskog stanja i strukture financiranja;
• - procjena financijske stabilnosti;
• - ocjenu solventnosti i likvidnosti;
• - procjena rentabilnosti prodaje i imovine.

Financijsko stanje poduzeća karakterizira sustav pokazatelja koji odražavaju dostupnost, plasman i korištenje njegovih financijskih sredstava. Izračun i analiza pokazatelja provodi se prema bilanci poduzeća u određenom slijedu.

Pod financijskim stanjem podrazumijeva se dovoljna financijska sigurnost poduzeća s financijskim sredstvima potrebnim za normalno funkcioniranje poduzeća i pravovremeno poravnanje poduzeća s drugim ugovornim stranama. Izraz financijskog stanja je postojeća struktura sredstava poduzeća.

U procesu cirkulacije dolazi do kontinuirane promjene u strukturi sredstava poduzeća i njihovih izvora, definiranih kao odnos između elemenata imovine i elemenata kapitala koji ga tvori. Pronalaženje optimalnog omjera između svih elemenata kapitala i izvora njegova financiranja jedan je od najtežih zadataka financijskog menadžmenta.

Struktura sredstava društva formira se kao omjer između vrijednosti dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine, zaliha i troškova, gotovine, obračuna s dužnicima i ostale kratkotrajne imovine. Struktura izvora imovine poduzeća je omjer troškovnih vrijednosti izvora vlastitih sredstava, dugoročnih zajmova i zajmova, kratkoročnih zajmova i zajmova, obračuna s vjerovnicima i ostalih kratkoročnih obveza. Svaki od navedenih agregata ima svoju strukturu koju određuju manji elementi.

Omjer strukture sredstava poduzeća i strukture izvora njihova formiranja u svakoj određenoj vremenskoj točki određuje financijsko stanje poduzeća, čije je određivanje stupnja stabilnosti jedan od najvažnijih zadataka financijskog poslovanja. analiza. Poslovi koji se provode tijekom financijskog i gospodarskog ciklusa i čine sadržaj procesa opskrbe, proizvodnje, marketinga itd., kontinuirano mijenjaju financijsko stanje poduzeća.

U osnovi se u teoriji financijske analize financijsko stanje definira kao stabilno ili nestabilno. Nestabilno financijsko stanje dovodi do negativnih posljedica, kako financijskih aktivnosti tako i proizvodnje i investicija.

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku

Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Domaćin na http://www.allbest.ru/

Uvod

Odabrana tema kolegija danas je vrlo relevantna, jer je financijska analiza jedan od najučinkovitijih načina za sveobuhvatnu i objektivnu procjenu financijskog stanja poduzeća. U uvjetima sve veće konkurencije, pravovremena analiza financijske stabilnosti i solventnosti poduzeća dodatni je čimbenik konkurentnosti.

Predmet studije je Otvoreno dioničko društvo Nižnji Novgorodski zrakoplovni pogon Sokol.

Svrha ovog rada je analiza financijskog stanja poduzeća kao alata za poduzimanje mjera za poboljšanje financijskog stanja i stabilizaciju situacije. Za postizanje ovog cilja razmatraju se teorijski i praktično najvažniji aspekti i pravci financijske analize.

Glavni zadaci rada:

1. Analizirati financijska izvješća OAO NAZ Sokol.

2. Analizirati ekonomske koeficijente OAO NAZ Sokol.

3. Identificirati načine za optimizaciju financijskog stanja OAO NAZ Sokol.

Temelj ovog rada bile su računovodstvene informacije za razdoblje istraživanja 2010.-2011.

Rad se sastoji od tri poglavlja, uključujući analitičke tablice: "Teorijski aspekti sveobuhvatne procjene financijskog stanja poduzeća"; „Sveobuhvatna procjena financijskog stanja OAO Nizhny Novgorod Aircraft Building Plant Sokol”; “Mjere za poboljšanje financijskog stanja OAO NAZ Sokol.

U prilogu se nalaze financijska izvješća za razdoblje 2010.-2011. (bilansa; račun dobiti i gubitka; izvještaj o novčanom tijeku).

Ovaj rad je stvarni odraz financijske situacije poduzeća i konkretni prijedlozi za niz aktivnosti korisnih za stabilizaciju i poboljšanje financijskog stanja predmeta koji se proučava.

1. Teorijski aspekti cjelovite ocjene financijskog stanja poduzeća

1.1 Esencijaprovođenje sveobuhvatne financijske procjenenovo stanje poduzeća

Osigurati održivost i uspješnost svakog poduzeća, utvrditi uvjete za njegov daljnji razvoj nemoguće je bez temeljite analize njegove gospodarske aktivnosti. Najvažnija komponenta takve analize je sveobuhvatna procjena financijskog stanja poduzeća.

Pod financijskim stanjem poduzeća podrazumijeva se njegova sposobnost da financira svoje aktivnosti. Karakterizira ga raspoloživost financijskih sredstava potrebnih za normalno funkcioniranje, njihov primjeren plasman i učinkovito korištenje, financijska povezanost s drugim pravnim i fizičkim osobama, bonitet i kreditna sposobnost te financijska stabilnost.

Da bi se razvijao u tržišnom gospodarstvu i izbjegao bankrot, treba znati upravljati financijama, kakva treba biti struktura kapitala po sastavu i izvorima obrazovanja, koliki udio trebaju zauzimati vlastita sredstva, a koji posuđena. .

Sposobnost poduzeća da uspješno funkcionira i razvija se, održava ravnotežu svoje imovine i obveza u promjenjivom unutarnjem i vanjskom okruženju, da stalno održava svoju solventnost i investicijsku atraktivnost u granicama prihvatljive razine rizika ukazuje na njegovo stabilno financijsko stanje, i obrnuto.

Suvremena financijska analiza pokriva prilično širok raspon pitanja koja daleko nadilaze tradicionalnu procjenu financijskog stanja, koja se u pravilu provodi na temelju financijskih izvještaja.

Istodobno, procjena trenutnog financijskog stanja treba se smatrati početnom fazom financijske analize, za koju su prije svega uključeni financijski izvještaji, uključujući objašnjenja za njih, kao i potrebne vanjske informacije: analitičke prognoze o stanju tržišta kapitala i burze, visini inflacije u zemlji i dr

Glavna svrha analize financijskog stanja je identificirati, na temelju objektivne procjene korištenja financijskih sredstava, unutarekonomske rezerve za jačanje financijskog stanja i povećanje solventnosti.

Pri tome je potrebno riješiti sljedeće zadatke:

1. Na temelju proučavanja odnosa između različitih pokazatelja proizvodnih, komercijalnih i financijskih aktivnosti, ocijeniti provedbu plana početka financijskih sredstava i njihovo korištenje sa stajališta poboljšanja financijskog stanja.

2. Izgraditi modele za ocjenu financijskog stanja, provesti faktorsku analizu, utvrđujući utjecaj različitih čimbenika na promjenu financijskog stanja poduzeća.

3. Predvidjeti moguće financijske rezultate na temelju stvarnih uvjeta gospodarskog djelovanja, raspoloživosti vlastitih i posuđenih sredstava te razvijenih modela procjene financijskog stanja s različitim mogućnostima korištenja sredstava.

4. Razviti konkretne mjere usmjerene na učinkovitije korištenje financijskih sredstava i jačanje financijskog stanja.

Sveobuhvatna analiza financijskog stanja poduzeća sastoji se od sljedećih glavnih komponenti:

1) analiza solventnosti;

2) ocjenu financijske stabilnosti;

3) analizu učinkovitosti financijskih i gospodarskih aktivnosti;

4) analiza novčanog toka;

5) analiza poslovnih aktivnosti.

Rezultati analize financijskog stanja temelj su za izradu upravljačkih odluka o privlačenju i plasiranju sredstava za postizanje ciljeva.

1.2 Sustav pokazatelja koji karakteriziraju financijsko stanje poduzeća

Financijsko stanje poduzeća karakterizira sustav pokazatelja koji odražavaju stanje kapitala u procesu njegove cirkulacije i sposobnost poslovnog subjekta da financira svoje aktivnosti u određenom trenutku.

Dakle, sveobuhvatna procjena financijskog stanja poduzeća temelji se na sustavu financijskih pokazatelja. Karakterizirajući strukturu izvora formiranja kapitala i njegov plasman, ravnotežu između imovine i obveza poduzeća, učinkovitost i intenzitet korištenja kapitala, likvidnost i kvalitetu imovine itd. u tu svrhu proučava se dinamika svakog pokazatelja, uspoređuju se s prosječnim i standardnim vrijednostima za industriju.

Pokazatelji koji karakteriziraju financijsko stanje mogu se podijeliti u skupine koje odražavaju različite aspekte financijskog stanja poduzeća. To uključuje omjere likvidnosti i solventnosti; pokazatelji financijske stabilnosti; omjeri profitabilnosti; koeficijenti poslovne aktivnosti.

Procjena likvidnosti i solventnosti.

Financijsko stanje poduzeća iz kratkoročne perspektive ocjenjuje se pokazateljima likvidnosti i solventnosti, koji u najopćenitijem obliku karakteriziraju može li pravodobno i u cijelosti podmirivati ​​kratkoročne obveze prema drugim ugovornim stranama.

Stoga je, govoreći o likvidnosti i solventnosti poduzeća kao obilježjima njegovog trenutnog financijskog stanja, sasvim logično kratkoročne obveze usporediti s kratkotrajnom imovinom kao njihovim realnim i ekonomski opravdanim osiguranjem.

Pod likvidnošću sredstva podrazumijeva se njegova sposobnost da se u tijeku predviđenog proizvodno-tehnološkog procesa pretvori u novac, a stupanj likvidnosti određen je trajanjem vremenskog razdoblja u kojem se to pretvaranje može izvršiti. Što je razdoblje kraće, to je veća likvidnost ove vrste imovine.

Drugim riječima, likvidnost znači formalni višak tekuće imovine nad kratkoročnim obvezama.

Solventnost znači da poduzeće ima dovoljno novca i novčanih ekvivalenata za plaćanje obveza koje zahtijevaju trenutnu otplatu. Glavna obilježja solventnosti su: postojanje dovoljno sredstava na tekućem računu; nema dospjelih obveza.

Dakle, koncepti solventnosti i likvidnosti su vrlo bliski, ali drugi je opsežniji. Solventnost poduzeća ovisi o stupnju likvidnosti bilance.

Za procjenu likvidnosti poduzeća izračunavaju se sljedeći pokazatelji:

1. Koeficijent apsolutne likvidnosti (stopa novčanih rezervi) određen je omjerom gotovine i kratkoročnih financijskih ulaganja prema ukupnom iznosu kratkoročnih dugova poduzeća. Njegova razina pokazuje koji se dio kratkoročnih obveza može otplatiti na teret raspoloživih novčanih sredstava.

2. Koeficijent brze (hitne) likvidnosti - omjer gotovine, kratkoročnih financijskih ulaganja i kratkoročnih potraživanja čija se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja, i iznosa kratkoročnih financijskih obveza. Omjer 0,8-1 obično zadovoljava.

3. Koeficijent tekuće likvidnosti (opći koeficijent pokrivenosti duga) - omjer ukupnog iznosa kratkotrajne imovine, uključujući rezerve umanjene za odgođene troškove, i ukupnog iznosa kratkoročnih obveza. Pokazuje u kojoj mjeri kratkotrajna imovina pokriva tekuće obveze. Zadovoljava obično koeficijent > 0,2.

Procjena financijske stabilnosti.

Ključ opstanka poduzeća u tržišnom gospodarstvu je njegova financijska stabilnost, odnosno sposobnost poduzeća da obavlja svoje tekuće aktivnosti.

Omjeri financijske stabilnosti uključuju:

1. Koeficijent sigurnosti obrtne imovine (OA) vlastitim obrtnim sredstvima (K OB. SOS). Ovaj pokazatelj karakterizira stupanj opskrbljenosti poduzeća vlastitim obrtnim kapitalom. Normativna vrijednost koeficijenta je > 0,1.

2. Koeficijent sigurnosti materijalnih rezervi vlastitim obrtnim sredstvima (K OB. MZ). Prikazuje u kojoj su mjeri zalihe (W) pokrivene vlastitim izvorima. Normativna vrijednost koeficijenta = 0,5 - 0,8.

3. Koeficijent manevriranja vlastitog kapitala (Za MSK). Pokazuje koliko su vlastiti izvori sredstava poduzeća mobilni s financijskog stajališta i određen je omjerom vlastitih obrtnih sredstava i zbroja izvora vlastitih sredstava (KR). Razina = 0,5 smatra se optimalnom.

4. Indeks trajne imovine (K IPA). Prikazuje omjer dugotrajne imovine (VNA) poduzeća i vlastitih sredstava (KR).

5. Koeficijent dugoročnog zaduživanja (U DZ). Odražava omjer iznosa dugoročnih kredita i posudbi (DC) i kapitala (CR). Ovaj omjer pokazuje koliko intenzivno tvrtka koristi posuđena sredstva za unapređenje proizvodnje.

6. Koeficijent realne vrijednosti nekretnine (K RSI). Izračunava se kao omjer ukupne vrijednosti vlastitih sredstava (F) i zaliha (Z) i vrijednosti imovine organizacije (A). Određuje koji udio u vrijednosti imovine čine sredstva za proizvodnju. Standardna vrijednost ovog pokazatelja je približno 0,5.

7. Koeficijent autonomije (koncentracije vlasničkog kapitala) (K A), koji se izračunava kao omjer vlasničkog kapitala (CR) i valute bilance (B). Koja je normativna vrijednost ovog koeficijenta? 0.6.

8. Koeficijent financijske ovisnosti (K FZ) (koncentracija posuđenog kapitala), koji se izračunava kao omjer posuđenih sredstava i valute bilance. Normativna vrijednost? 0.4.

9. Omjer financijske aktivnosti (rame financijske poluge) (K FA). Odražava omjer posuđenih i vlastitih sredstava poduzeća.

10. Koeficijent financiranja (K FIN) je omjer vlastitih i posuđenih sredstava. Normativna vrijednost omjera financiranja? jedan.

11. Koeficijent financijske stabilnosti (udio dugoročnih izvora financiranja u imovini) (To FU), izračunava se kao omjer vlastitih (KR) i dugoročno posuđenih izvora (DK) i valute bilance ( B).

Procjena isplativosti.

Profitabilnost je stupanj isplativosti, rentabilnosti, isplativosti poslovanja. Mjeri se pomoću cijelog sustava relativnih pokazatelja koji karakteriziraju učinkovitost poduzeća u cjelini, profitabilnost različitih aktivnosti, profitabilnost proizvodnje određenih vrsta proizvoda i usluga.

U praksi ekonomske analize razlikuju se dvije skupine pokazatelja rentabilnosti: rentabilnost proizvoda; povrat kapitala.

Profitabilnost proizvoda uključuje sljedeće pokazatelje:

1) profitabilnost pojedinih vrsta proizvoda (R PROD);

2) profitabilnost proizvoda (R PR);

3) granična profitabilnost (R PREV).

Pokazatelji povrata kapitala uključuju:

1) povrat na imovinu (RA);

2) rentabilnost dugotrajne imovine, dugotrajne imovine;

3) rentabilnost kratkotrajne imovine (R TA);

4) rentabilnost proizvodnih sredstava;

5) isplativost financijskih ulaganja.

Procjena poslovne aktivnosti.

U širem smislu, poslovna aktivnost podrazumijeva cijeli niz napora usmjerenih na promicanje poduzeća na tržištu proizvoda, rada i kapitala. U kontekstu upravljanja financijskim i gospodarskim aktivnostima poduzeća, ovaj se pojam shvaća u užem smislu - kao njegove tekuće proizvodne i komercijalne aktivnosti.

Poslovna aktivnost poduzeća mjeri se sustavom kvantitativnih i kvalitativnih pokazatelja.

Kvalitativna obilježja poslovanja poduzeća uključuju: širinu prodajnih tržišta, poslovni ugled poduzeća, njegovu konkurentnost, prisutnost stalnih dobavljača i kupaca gotovih proizvoda.

Kvantitativne pokazatelje poslovne aktivnosti karakteriziraju apsolutni i relativni pokazatelji.

Apsolutni pokazatelji uključuju: obim prodaje, dobit, iznos predujmljenog kapitala.

Relativni pokazatelji poslovne aktivnosti karakteriziraju učinkovitost korištenja resursa. To uključuje:

1. Obrt svih sredstava (K OA). Pokazuje brzinu obrta svega predujmljenog kapitala, t.j. broj prometa koje je napravio za analizirano razdoblje.

2. Razdoblje obrta imovine (T OA). Karakterizira trajanje jednog obrta predujmljenog kapitala (u danima).

3. Koeficijent obrtaja dugotrajne imovine (K O.VA).

4. Obrt obrtne imovine – karakterizira stopu obrta kratkotrajne imovine (K OOA).

5. Obrt materijalnih obrtnih sredstava karakterizira stopu obrta materijalne imovine (TO O.MA).

6. Obrt potraživanja (To ODZ) karakterizira stopu obrtaja sredstava poduzeća uloženih u potraživanja.

7. Obim prodaje po zaposlenom je omjer prihoda od prodaje i prosječnog broja zaposlenih.

Osim ovih pokazatelja, za ocjenu poslovne aktivnosti mogu se koristiti i drugi.

financijsko ekonomsko izvješćivanje

1.3 Prikaz suvremenih metoda i pristupa sveobuhvatnoj procjeni financijskog stanja poduzeća

Postizanje ciljeva analize financijskog stanja poduzeća provodi se različitim metodama. Postoje različite klasifikacije metoda financijske analize. Praksa financijske analize razvila je osnovna pravila za čitanje (metod analize) financijskih izvještaja. Među njima je šest glavnih:

1) horizontalna (vremenska) analiza - usporedba svake izvještajne pozicije s prethodnim razdobljem;

2) vertikalna (strukturna) analiza - utvrđivanje strukture konačnih financijskih pokazatelja i utvrđivanje utjecaja svake izvještajne pozicije na rezultat u cjelini;

3) analiza trenda - usporedba svake izvještajne pozicije s nizom prethodnih razdoblja i određivanje glavnog trenda u dinamici pokazatelja, očišćen od slučajnih vanjskih i pojedinačnih obilježja pojedinih razdoblja - prospektivna prediktivna analiza;

4) analiza relativnih pokazatelja (financijskih pokazatelja) - izračun numeričkih odnosa različitih oblika izvještavanja, utvrđivanje međusobnih odnosa pokazatelja;

5) komparativna analiza - dijeli se na: unutarekonomsku - usporedba glavnih pokazatelja poduzeća i podružnica ili odjela; među farmama - usporedba uspješnosti poduzeća s izvedbom konkurenata s prosjekom industrije;

6) faktorska analiza - analiza utjecaja pojedinih čimbenika (razloga) na pokazatelj rezultata.

Analitički izračuni izvode se ili kao dio ekspresne analize ili kao dio dubinske analize.

Ekspresna analiza. Svrha mu je dobiti brzu, vizualnu i jednostavnu ocjenu financijskog stanja i dinamike razvoja gospodarskog subjekta. Drugim riječima, takva analiza ne bi trebala trajati puno vremena, a njezina provedba ne uključuje nikakve složene izračune i detaljnu informacijsku bazu. Ovaj skup analitičkih postupaka može se nazvati i čitanjem izvješća (izvješćivanje). Redoslijed postupaka (analiza faza) je sljedeći:

1) uvid u izvješće na formalnoj osnovi. Uključuje provjeru ispravnosti popunjavanja izvještajnih obrazaca, prisutnosti svih očito potrebnih pokazatelja, usklađenosti rezultata, provjeru kontrolnih omjera između izvještajnih stavki;

2) upoznavanje s izvješćem revizora;

3) upoznavanje s računovodstvenom politikom poduzeća;

4) opću ocjenu imovinskog i financijskog stanja prema bilančnim podacima;

5) formuliranje zaključaka na temelju rezultata analize. U ovoj se fazi ekspresna analiza sažima sa stajališta cilja koji je formuliran prije njezine provedbe.

Duboka analiza. Ako se ekspresna analiza zapravo svodi samo na čitanje godišnjeg izvješća, onda dubinska analiza uključuje izračun sustava analitičkih koeficijenata koji vam omogućuje da dobijete ideju o sljedećim aspektima aktivnosti tvrtke: imovinsko stanje likvidnost i solventnost, financijska stabilnost, poslovna aktivnost, dobit i profitabilnost, tržišna aktivnost. Osim toga, dubinska analiza uključuje horizontalnu i vertikalnu analizu izvještajnih obrazaca.

Važno je napomenuti da ne samo sadržaj, već i metoda suvremene financijske analize ima svoje karakteristike, zbog svoje ciljane usmjerenosti na opravdanost odluka menadžmenta: sustavan i integriran pristup; usporedba troškova i koristi; kontinuitet rezultata analize; probabilistički pristup; usmjerenost na potrebe pojedinog predmeta analize.

Metoda suvremene financijske analize može se smatrati sustavnim sveobuhvatnim proučavanjem financijskog stanja gospodarskog subjekta u svrhu procjene njegove financijske stabilnosti i uspješnosti u uvjetima neizvjesnosti i rizika.

Sustavni i integrirani pristup proizlazi iz opće metodologije ekonomske analize, koja uključuje razmatranje predmeta proučavanja kao sustava. Što se tiče financijske analize, to se ogleda u tome što se u početnoj fazi analize ukupna ocjena financijskog stanja dijeli na zasebne komponente: analiza trenutne solventnosti i likvidnosti, strukture kapitala, poslovne aktivnosti, rentabilnosti djelatnosti. . U sljedećoj fazi rezultati analize pojedinih aspekata financijskog stanja međusobno se povezuju i generaliziraju kako bi se formirao analitički zaključak o trenutnom stanju i mogućim promjenama vezanim uz donesene odluke te utjecaj vanjskog i unutarnjeg okruženja.

Zahtjev troškova i koristi proizlazi iz shvaćanja financijske analize kao radnje čija korist mora biti veća od troškova njezine provedbe. U ovom slučaju koristi se mogu smatrati smanjenjem gubitaka povezanih s održavanjem viška zaliha, gubitaka od otpisa nenaplativih potraživanja ili od kašnjenja u njihovoj naplati, gubitaka od neiskorištenih kapaciteta i niza drugih troškova i gubitaka. koji se mogu izbjeći kao rezultat pravodobne identifikacije financijskih problema. Ovaj zahtjev određuje razumnu složenost analitičkog rada za svako konkretno poduzeće.

Zahtjev sukcesije rezultata financijske analize utvrđuje metodologiju njezine provedbe, prema kojoj rezultati konačne (retrospektivne) analize postaju temelj za prediktivnu analizu. U sljedećoj fazi analize, kao rezultat usporedbe stvarnih i prognoziranih podataka, procjenjuje se kvaliteta analize prognoze i dorađuje korištena metodologija.

Vjerojatnosni pristup financijskoj analizi određen je činjenicom da su financijske odluke koje se donose na temelju rezultata analize usmjerene na budućnost, što podrazumijeva potrebu uzimanja u obzir faktora neizvjesnosti i rizika.

Ovaj se pristup naširoko koristi u prediktivnoj analizi novčanih tokova, povrata ulaganja i drugim područjima financijske analize koja se odnose na opravdanost specifičnih ulaganja i financijskih odluka.

Usmjerenost na zahtjeve konkretnog predmeta analize- zahtjev koji određuje učinkovitost analize. Ovisno o tome tko je predmet analize, mijenja se i njezina ciljna orijentacija. Dakle, za vlasnike, glavni kriterij za ocjenu aktivnosti je povećanje dobiti na uloženi kapital, za vjerovnike, ključni pokazatelji bit će karakteristike solventnosti, za osoblje, dostatnost sredstava za isplatu plaća i dodatne uplate itd.

Poznavanje primarnih interesa subjekata analize, s jedne strane, omogućuje vam da u potpunosti zadovoljite njihove potrebe za informacijama, s druge strane, omogućuje minimiziranje formiranja rezultirajućih analitičkih informacija.

2. Sveobuhvatna procjena financijskog stanja dd« Tvornica za izgradnju zrakoplova u Nižnjem Novgorodu"IZoko»

2.1 Kratak organizacijski i ekonomskiJSC karakteristika"NAZ "Soko"

Analizirani JSC Nizhny Novgorod Aircraft Plant Sokol jedno je od vodećih poduzeća moderne ruske zrakoplovne industrije. Registriran 22.09.1994. Tijekom svog postojanja tvornica je proizvela više od 43,5 tisuća zrakoplova.

Povijest tvornice zrakoplova započela je proizvodnjom zrakoplovne opreme razvijene u biroima za eksperimentalni dizajn N.N. Polikarpov (zrakoplovi I-5, I-16) i S.A. Lavočkin (borci LaGG-3, La-5, La-7, La-9, La-11, La-15, La-17). 19,2 tisuće zrakoplova proizvedenih 1941.-1945. godine doprinos su tvornice zrakoplova Gorky pobjedi sovjetskog naroda u Velikom domovinskom ratu.

Tvornica za izgradnju zrakoplova Sokol ima blisku suradnju s desecima najvećih poduzeća u cijeloj zemlji. Od 1949. ruska zrakoplovna korporacija MiG je glavno partnersko poduzeće. Planovi zajedničkih aktivnosti predviđaju lansiranje novih perspektivnih zrakoplova marke MiG.

Od 1949. tvornica surađuje s biroom za eksperimentalni dizajn A.I. Mikoyan, proizvodi lovce iz obitelji MiG. Najpoznatiji zrakoplovi ove marke u svijetu, koje isporučuje tvornica, uključuju MiG-21, MiG-25, MiG-29UB / UBT, MiG - 31. Ovi zrakoplovi su u službi Zračnih snaga ruske vojske i vojske niza zemalja bližeg i daljeg inozemstva. Ukupno je izgrađeno oko 13,5 tisuća lovaca MiG.

U skladu s dekretom predsjednika Ruske Federacije od 20. veljače 2006., JSC Nizhny Novgorod Aircraft Building Plant Sokol, jedno od vodećih poduzeća za izgradnju zrakoplova u zemlji, uključeno je u United Aircraft Building Corporation. Trenutno je, zajedno sa Suhojem i RAC MiG-om, dio divizije borbenog zrakoplovstva OAO UAC. Tvornica za izgradnju zrakoplova u Nižnjem Novgorodu djeluje u sljedećim područjima:

Modernizacija i popravak zrakoplova MiG-31 za Ministarstvo obrane;

Proizvodnja školskih borbenih zrakoplova Jak-130 za rusko ratno zrakoplovstvo;

Proizvodnja u suradnji s RAC "MiG" glavnih jedinica za brodski lovac MiG-29K/KUB, lovac MiG-29M/M2.

Kao gradotvorno JSC NAZ "Sokol" daje narudžbe poduzećima industrije zrakoplova u regiji Nižnji Novgorod. Među njima: OJSC "Hydromash", OJSC "Teploobmennik", OJSC "Hydroagregat", Arzamas Instrument-Making Plant i drugi.

Jedan od prioriteta djelovanja je kvaliteta proizvoda. Još 60-ih godina XX. stoljeća tvrtka je razvila i implementirala vlastiti sustav upravljanja kvalitetom CANARSPI (Kvaliteta, Pouzdanost, Resursi, Od prvih proizvoda). Trenutno je sustav upravljanja kvalitetom CANARSPI certificiran za usklađenost sa zahtjevima sljedećih standarda:

Nacionalni: GOST R ISO 9001 - 2001, GOST RV15.002-2003, OST 1.02773-2004;

Međunarodni: AS9100/EN9100.

U 2010. godini tvrtka je započela s radom na unapređenju proizvodnog sustava korištenjem Lean tehnologija („lean production“), čija je svrha smanjenje troškova i troškova proizvodnje kroz optimalnu organizaciju proizvodnog procesa.

Zrakoplovna tvornica Sokol u Nižnjem Novgorodu ima modernu proizvodnu bazu, vlastiti dizajnerski biro, kao i kompleks za testiranje leta, centar za zrakoplovnu obuku, centar za održavanje i popravak civilnih zrakoplova, što omogućuje stvaranje napredne zrakoplovne opreme koja zadovoljava međunarodnim zahtjevima.

2.2 Računovodstvena analizakoja financijska izvješća « NAZ "Soko"

Stabilnost financijskog položaja poduzeća uvelike ovisi o primjerenosti i ispravnosti ulaganja financijskih sredstava u imovinu. Organizacijska imovina je dinamična. U procesu gospodarskog djelovanja poduzeća i vrijednost sredstava i njihova struktura podliježu stalnim promjenama. Najopćenitija ideja o promjenama koje su se dogodile u strukturi imovine, kao io njenoj dinamici, može se dobiti pomoću horizontalne i vertikalne analize bilance organizacije.

Struktura imovine pokazuje odnos pojedinih skupina imovine u njezinom ukupnom iznosu i utvrđuje se izračunom specifičnog udjela svake skupine imovine u njezinom ukupnom iznosu.

Dinamika imovine utvrđuje se izračunavanjem odstupanja u količini i specifičnoj težini u odnosu na bazno razdoblje, stope rasta i stope rasta.

Stopa rasta definirana je kao omjer zbroja izvještajnog razdoblja i zbroja baznog razdoblja i pomnožena sa 100%. Stopa rasta je definirana kao: stopa rasta minus 100%.

Tablica 1 - Struktura i dinamika imovine organizacije

Indikatori	Iznos, tisuća rubalja	Specifična težina, %	Odstupanja
	na početku razdoblja	na kraju razdoblja	na početku razdoblja	na kraju razdoblja	po iznosu, tisuća rubalja	po specifičnim težina, %		rast
1. Dugotrajna imovina
3. Potraživanja
4. Gotovina i kratko. peraje. ulaganje
5. Ostala kratkotrajna imovina
Ravnoteža

U strukturi ukupne imovine najveći udio ima dugotrajna imovina - 33,5%, a takva je razina dugotrajne imovine uobičajena za ovu djelatnost. Kao negativnu činjenicu možemo istaknuti povećanje razine potraživanja na kraju razdoblja. Također je na kraju izvještajnog razdoblja došlo do značajnog smanjenja iznosa gotovine od 2703690 tisuća rubalja. (od 31. prosinca 2010.) na 323.216 tisuća rubalja. (od 31. prosinca 2011.) - za 87,3% (ili za 2.361.474 tisuća rubalja).

Značajan iznos gotovine ostao je 31. prosinca 2010. zbog zakašnjelog primitka avansa prema Građanskom zakoniku za nabavu Yak-130 i zajmova od OAO UAC i OAO RAC MiG, koji se nije mogao koristiti za potrebna plaćanja . Primljena sredstva djelomično su stavljena na depozite (1.100.000 tisuća rubalja), a djelomično su ostala na računima za poravnanje (1.603.690 tisuća rubalja).

Tablica 2 - Struktura i dinamika dugotrajne imovine

Trošak dugotrajne imovine na kraju godine iznosio je 5168768 tisuća rubalja. Povećanje je iznosilo 561.070 tisuća rubalja. (12,2%), uglavnom zbog povećanja vrijednosti odgođene porezne imovine od 1,46 puta (za 272.051 tisuća rubalja), kao i knjigovodstvene vrijednosti dugotrajne imovine za 6,5% (za 251.551 tisuća rubalja). Povećanje nabavne vrijednosti dugotrajne imovine najvećim je dijelom uzrokovano revalorizacijom dugotrajne imovine na podračunu 140 “Oprema”.

Općenito, tijekom godine struktura dugotrajne imovine se neznatno promijenila:

Udio nematerijalne imovine smanjen je za 0,1% zbog smanjenja njezine vrijednosti za 14,4% i općeg povećanja dugotrajne imovine;

Udio dugotrajne imovine smanjen je za 4,3% zbog ubrzanog rasta iznosa dugotrajne imovine;

Udio građevinskih radova u tijeku nije se promijenio;

Udio dugoročnih financijskih ulaganja veći je za 0,6%;

Udio odgođene porezne imovine porastao je za 3,8% zbog rasta njihove vrijednosti za 46,3% - sa 587.530 tisuća rubalja. do 859581 tisuća rubalja.

U sklopu dugotrajne imovine najznačajniju ulogu ima dugotrajna imovina. Konačni rezultati aktivnosti uvelike ovise o učinkovitosti njihove uporabe.

Pokazatelji učinkovitosti korištenja su: kapitalna produktivnost dugotrajne imovine, kapitalna intenzivnost proizvodnje i rentabilnost (R) dugotrajne imovine.

Povrat na imovinu dugotrajne imovine definiran je kao omjer prihoda i prosječnog godišnjeg troška dugotrajne imovine.

Prinos na imovinu na početku razdoblja = 3916730 / 3877962 = 1,0;

Prinos na imovinu na kraju razdoblja = 3554474 / 3985685,5;

Intenzitet kapitala na početku razdoblja = 3877962 / 3916730 = 0,99;

Intenzitet kapitala na kraju razdoblja = 3985685,5 / 3554474 = 1,12;

R na početku razdoblja = -2128020 / 3877962 * 100 = -50%;

R na kraju razdoblja = -1828338 / 3985685,5 * 100 = -50%.

Tablica 3 - Struktura i dinamika obrtne imovine

Općenito, tekuća imovina porasla je za 568.523 tisuća rubalja. ili za 6,2%, što je na kraju godine iznosilo 9.728.375 tisuća rubalja. To ukazuje na povećanje ekonomskog prometa poduzeća.

Porast vrijednosti kratkotrajne imovine posljedica je:

Povećanje iznosa rezervi za 598 849 tisuća rubalja. ili za 14,0%, čemu je najviše pridonijelo povećanje troškova nedovršene proizvodnje;

Rast kratkoročnih potraživanja za 2621420 tisuća rubalja. odnosno 150,0 posto.

Pokazatelji učinkovitosti upravljanja kratkotrajnom imovinom su: koeficijent obrta kratkotrajne imovine (To OOA) i razdoblje obrta kratkotrajne imovine.

K OOA \u003d Prihod (N) / Prosječna godišnja vrijednost tekuće imovine (A O, CP)

TO OOA na početku razdoblja = 3916730 / 7233455,5 = 0,54;

TO OOA na kraju razdoblja = 3554474 / 9444113,5 = 0,37;

Razdoblje prometa na početku razdoblja = 360 / 0,54 = 666,6 (dana);

Razdoblje prometa na kraju razdoblja = 360 / 0,37 = 972,9 (dana).

Tablica 4 - Struktura i dinamika potraživanja

Indikatori	Iznos, tisuća rubalja	Specifična težina, %	Odstupanja
	na početku razdoblja	na kraju razdoblja	na početku razdoblja	na kraju razdoblja	po iznosu, tisuća rubalja	po specifičnim težina, %		rast
1. Potraživanja duža od 12 mjeseci
2. Potraživanja starija od 12 mjeseci
Potraživanja

U izvještajnom razdoblju udio potraživanja u kratkotrajnoj imovini povećan je sa 19,9% na 44,9%, u apsolutnom iznosu -

porasla za 2553912 tisuća rubalja. i iznosio je 4372558 tisuća rubalja. Što je negativna promjena i može biti uzrokovana problemima povezanim s plaćanjem proizvoda (radova, usluga) poduzeća ili aktivnim davanjem potrošačkih kredita kupcima, tj. preusmjeravanje dijela obrtnih sredstava i imobilizacija dijela obrtnih sredstava iz procesa proizvodnje.

Koeficijent obrta potraživanja (TO ODZ) jednak je omjeru prihoda i prosječnih godišnjih potraživanja (DZ SR):

K ODZ \u003d N / DZ SR

Na ODZ na početku razdoblja = 3916730 / 1577432,5 = 2,48;

Na ODZ na kraju razdoblja = 3554474 / 3095602 = 1,15;

Razdoblje prometa na početku razdoblja = 360 / 2,48 = 145,2 (dana);

Razdoblje prometa na kraju razdoblja = 360 / 1,15 = 313 (dana).

Izvori financiranja organizacije odražavaju se u pasivi bilance. Procjena strukture i dinamike također se provodi na temelju rezultata horizontalne i vertikalne analize obveza društva.

Tablica 5 - Struktura i dinamika izvora financiranja

Djelatnosti OAO NAZ Sokol karakteriziraju dug proizvodni ciklus i dugoročna priroda ugovora. Ugovori pritom predviđaju malu avansnu uplatu (koja često ne pokriva troškove nabave materijala, PKI), a ponekad i odgodu plaćanja od nekoliko godina. Dakle, poduzeće ima značajnih poteškoća s formiranjem obrtnog kapitala na vlastiti trošak. Stoga je dioničko društvo prisiljeno privlačiti bankovne kredite, koji su osigurani prihodima od sklopljenih ugovora.

Obveze prema dobavljačima za izvještajno razdoblje smanjene su za 22,2%

(za 1.019.017 tisuća rubalja) i iznosio je 3.571.523 tisuća rubalja na kraju 2011. godine.

Do smanjenja je došlo zbog duga Ministarstva obrane Ruske Federacije za predujmove primljene u 2010. godini za proizvode isporučene u 2011. godini.

Rast obveza prema ostalim vjerovnicima iznosio je 954.931 tisuća rubalja. (3,2 puta) - od 434842 tisuća rubalja. do 1.389.773 tisuća rubalja, uglavnom zbog nagodbi s OAO RAC MiG prema ugovoru o proviziji

(957280 tisuća rubalja). U 2010. godini taj je dug iznosio 633.603 tisuća rubalja. i ogleda se u primljenim predujmovima. Obveze prema dobavljačima i izvođačima smanjene su u 2011. godini za 66,2% ili za 785.645 tisuća rubalja. i iznosio je 31.12.11., 401.098 tisuća rubalja.

Tablica 6 - Struktura i dinamika izvora vlastitih sredstava

Kao negativnu činjenicu treba istaknuti da najveći udio na kraju 2011. godine ima nepokriveni gubitak (-2708,4%). Također, tijekom analiziranog razdoblja došlo je do povećanja iznosa nepokrivenog gubitka. Što ukazuje na nisku financijsku stabilnost poduzeća. Fond rezervi čini neznatan udio u izvorima vlastitih sredstava. Kao pozitivan trend treba istaknuti da je općenito u izvještajnom razdoblju ostvareno povećanje izvora vlastitih sredstava za 147,7%.

Prema rezultatima 2011. godine, tvrtka je ostvarila gubitak u iznosu od 1618443 tisuća rubalja.

Financijski rezultat 2011. godine formiran je iz sljedećih pokazatelja:

1) Od prodaje proizvoda, radova i usluga u izvještajnom razdoblju ostvaren je gubitak u iznosu od -709 754 tisuća rubalja.

2) Od ostalih poslovnih i neprodajnih aktivnosti ostvaren je gubitak u iznosu od -1.118.584 tisuća rubalja.

3) Odgođena porezna imovina +280298.

4) Odgođene porezne obveze -57616.

5) Ostalo -12787.

Financijski rezultat poslovanja dd « NAZ "Soko" - 1 618 443 tisuća RUB

Značajan utjecaj na formiranje financijskog rezultata 2011. godine bila je prisutnost gubitka od prodaje u iznosu od 709.754 tisuća rubalja. Razlog gubitka od proizvodnih aktivnosti je višak stvarnih troškova nad planiranim troškovima u iznosu od 1.021.936 tisuća rubalja.

Nakon analize financijskih izvještaja NAZ Sokol OJSC, mogu se izvući sljedeći zaključci: U 2011. godini neto gubitak iznosio je 1.618.443 tisuća rubalja, zbog čega je vlastiti obrtni kapital još uvijek negativan i ima blagi pozitivan trend. Dakle, poduzeće nema vlastiti izvor za formiranje zaliha i troškova. Istodobno, iznos vlastitih i dugoročno posuđenih sredstava je, za razliku od 2010. godine, pozitivan (zbog dugoročnih kredita i zaduživanja). Zalihe i troškovi još uvijek se u potpunosti financiraju posuđenim sredstvima.

2.3 Analiza ekonomskih omjera OJSC « NAZ "Soko"

Procjena likvidnostiiplsolventnost.

Analiza likvidnosti organizacije je analiza likvidnosti bilance i sastoji se u usporedbi sredstava za imovinu, grupiranih prema stupnju likvidnosti i poredanih silaznim redoslijedom, s obvezama za obveze, grupiranim prema dospijeću u rastućem redoslijedu. Stanje likvidnosti prikazano je u tablici 7.

Tablica 7 - Stanje likvidnosti

Bilanca likvidnosti poduzeća JSC "NAZ "Sokol" može se smatrati nelikvidnom, budući da nije ispunjen sljedeći omjer imovine i obveza:

A1? P1; A3? P3;

A2? P2; A4< П4.

U drugoj fazi analize provodi se izračun pokazatelja financijske likvidnosti.

1. Koeficijent apsolutne likvidnosti:

Do AL= A1 / P1 + P2.

K AL na početku razdoblja = 2703690 / (4640146 + 6593374) = 0,24;

K AL na kraju razdoblja = 342216 / (3689283 + 2555433) = 0,06.

2. Omjer brze likvidnosti:

Do CL= (A1 + A2) / (P1 + P2).

K CL na početku razdoblja = (2703690 + 2108458) / (4640146 + 6593374) = 0,40;

Za CL na kraju razdoblja = (342216 + 4503235) / (3689283 + 2555433) = 0,74.

3. Omjer tekuće likvidnosti:

Do TL= (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

U TL na početku razdoblja = (2703690 + 2108458 + 4343831) / (4640146 ++ 6593374) = 0,82;

U TL na kraju razdoblja = (342216 + 4503235 + 4875172) / (3689283 + 2555433) = 1,56.

Tablica 8 - Pokazatelji likvidnosti

Zbog rasta vrijednosti kratkotrajne imovine za 6,2%, te promjene u strukturi pozajmljenih sredstava, u 2011. godini došlo je do poboljšanja dva od tri glavna pokazatelja likvidnosti.

Koeficijent tekuće likvidnosti za 2011. porastao na razinu od 1,56. Ova vrijednost ukazuje na sposobnost OAO NAZ Sokol da u potpunosti pokrije svoje kratkoročne obveze na račun kratkotrajne imovine, pod uvjetom pravovremenih poravnanja s dužnicima, povoljne prodaje gotovih proizvoda i prodaje, ako je potrebno, druge tekuće imovine.

Koeficijent brze likvidnosti jednak je 0,74, što je nešto niže od standarda i ukazuje na nestabilnost poduzeća u kratkom roku, budući da zbog brzo obrtajuće imovine (kratkoročnih potraživanja, kratkoročnih financijskih ulaganja i novca) poduzeće može otplatiti samo 74% kratkoročnih obveza.

Koeficijent apsolutne likvidnosti smanjio se (zbog smanjenja iznosa gotovine za 88%) i iznosio je 0,06, što je ispod normativne razine i ukazuje da je društvo, po potrebi, u mogućnosti pokriti najhitnije obveze na teret najlikvidnijih. imovina (gotovina) za 6 % (uz normu 20-25%).

Procjena financijske stabilnosti.

Kao apsolutni pokazatelji financijske stabilnosti koriste se pokazatelji koji karakteriziraju razinu osiguranosti rezervi i troškova s ​​izvorima njihovog formiranja.

Za karakterizaciju izvora formiranja rezervi utvrđuju se tri glavna pokazatelja:

1. Raspoloživost vlastitih obrtnih sredstava (SOS):

SOS = Kapital i rezerve - dugotrajna imovina.

2. Raspoloživost vlastitih i dugoročnih izvora formiranja rezervi i troškova (SD):

SD = SOS + dugoročni krediti i zajmovi.

3. Ukupna vrijednost glavnih izvora formiranja rezervi i troškova (OI):

OI = SD + kratkoročni krediti i zajmovi.

1. D SOS je višak ili manjak vlastitih obrtnih sredstava za formiranje zaliha:

DSOS = SOS - Z.

D SOS na početku razdoblja = (- 383885 - 4607698) - 4273131 = - 4991583 - 4273131 = - 9264714;

D SOS na kraju razdoblja = (182995 - 5168768) - 4871980 = - 4985773 - 4871980 = - 9857753;

2. D SD karakterizira višak ili nedostatak vlastitih i dugoročnih izvora formiranja rezervi i troškova:

DSD \u003d SD - Z.

D SD na početku razdoblja = (- 4991583 + 2872862) - 4273131 = - 2118721 - 4273131 = - 6391852;

D SD na kraju razdoblja = (- 4985773 + 8236932) - 4871980 = 3251159 - 4871980 = - 1620821.

3. D OI karakterizira višak ili nedostatak zajedničkih izvora formiranja rezervi i troškova:

DOI \u003d OI - Z.

D OI na početku razdoblja = (- 2118721 + 6593374) - 4273131 = 4474653 - 4273131 = 201522;

D OI na kraju razdoblja = (3251159 + 2555433) - 4871980 = 5806592 - 4871980 = 934612.

Identifikacija viška ili manjka izvora sredstava za formiranje zaliha i troškova omogućuje vam određivanje vrste financijske situacije u organizaciji.

Izračunavanjem apsolutnih pokazatelja financijske stabilnosti možemo zaključiti da organizacija dd NAZ Sokol ima nestabilno financijsko stanje i na početku i na kraju razdoblja, jer D SOS< 0, Д СД < 0,

Analiza relativnih pokazatelja financijske stabilnosti je ocjena sastava i strukture izvora sredstava za financiranje djelatnosti organizacije i njihove dostatnosti. Na temelju rezultata analize procjenjuje se stupanj neovisnosti organizacije od vanjskih vjerovnika.

Relativni pokazatelji financijske stabilnosti mogu se podijeliti na pokazatelje koji karakteriziraju:

1) stanje obrtnih sredstava;

2) stanje stalnih sredstava;

3) financijske djelatnosti.

Stanje obrtnog kapitala karakteriziraju sljedeći pokazatelji:

1. Koeficijent sigurnosti obrtnih sredstava vlastitim obrtnim sredstvima.

Do OKO. SOS = SOS / OA.

DO OB. SOS na početku razdoblja = - 4991583 / 9159852 = - 0,54;

DO OB. SOS na kraju razdoblja = - 4985773 / 9728375 = -0,51.

2. Koeficijent sigurnosti materijalnih rezervi vlastitim obrtnim sredstvima.

Do OKO. Ministarstvo zdravlja = SOS / Z.

DO OB. MS na početku razdoblja = - 4991583 / 4273131 = - 1,17;

DO OB. MS na kraju razdoblja = - 4985773 / 4871980 = - 1,02.

3. Koeficijent manevarske sposobnosti vlastitog kapitala.

Do MSC= SOS / KR.

Prema moskovskom vremenu na početku razdoblja = - 4991583 / (-383885) = 13.00;

Do moskovskog vremena na kraju razdoblja = - 4985773 / 182995 = -27,25.

Stanje dugotrajne imovine karakteriziraju sljedeći koeficijenti:

Do IPA= VNA / KR.

Na IPA na početku razdoblja = 4607698 / (-383885) = -12,00;

Na IPA na kraju razdoblja = 5168768 / 182995 = 28,25.

2. Koeficijent dugoročnog zaduživanja.

Do DZ= DK / KR.

Do DZ na početku razdoblja = 2872862 / (-383885) = -7,48;

U DZ na kraju razdoblja = 8236932 / 182995 = 45,01.

3. Koeficijent stvarne vrijednosti nekretnine.

Do RSI = (F+ Z) / A.

Prema RSI na početku razdoblja = (3859910 + 4273131) / 13767550 = 0,59;

Za RSI na kraju razdoblja = (4111461 + 4871980) / 14897143 = 0,60.

Strukturu financijskih izvora i financijsku neovisnost karakteriziraju sljedeći pokazatelji:

1. Koeficijent autonomije.

Do ALI= KR / B.

K A na početku razdoblja = -383885 / 13767550 = -0,03;

K A na kraju razdoblja = 182995 / 14897143 = 0,01.

2. Koeficijent financijske ovisnosti.

Do FZ= (DK + KK) / B.

Saveznom zakonu na početku razdoblja = (2911557 + 112398780 / 13767550 = 1,03;

Za FZ na kraju razdoblja = (8333243 + 6380905) / 14897143 = -0,03.

3. Koeficijent financijske aktivnosti.

Do F\u003d (DK + KK + KZ) / KR.

Za FA na početku razdoblja = (2872862 + 6593374 + 4590540) / (-383885) = -36,62;

Za FA na kraju razdoblja = (8236932 + 2555433 + 3571523) / 182995 = 78,49.

4. Omjer financiranja.

Do PERAJE= KR / (DK + KK + KZ).

Za FIN na početku razdoblja = (-383885) / (2872862 + 6593374 + 4590540) = -0,03;

Za FIN na kraju razdoblja = 182995 / (8236932 + 2555433 + 3571523) = 0,01.

5. Koeficijent financijske stabilnosti.

Do UGH\u003d (KR + DK) / B.

Na FU na početku razdoblja = (-383885 + 2872862) / 13767550 = 0,18;

U FU na kraju razdoblja = (182995 + 8236932) / 14897143 = 0,57.

Tablica 9

Indikatori	standard	Od 31. prosinca 2010	Od 31. prosinca 2011
Koeficijent autonomije
Omjer financijske ovisnosti
Neto vrijednost imovine
Omjer financijske stabilnosti
Neto radni kapital

Vrijednosti omjer koncentracije kapitala i omjer koncentracije duga malo poboljšana, ali još uvijek daleko od norme, što ukazuje na jaku ovisnost poduzeća o vanjskim vjerovnicima. Vrijednost neto imovine - imovine poduzeća, bez dužničkih obveza, u izvještajnom razdoblju porasla je za 566.749 tisuća rubalja. i iznosio je 31.12.11., 183487 tisuća rubalja.

U 2011. godini povećan je iznos vlastitih i dugoročno posuđenih sredstava (nauštrb dugoročno posuđenih sredstava), dok je smanjen obujam kratkoročnih obveza, uslijed čega koeficijent financijska stabilnost dosegla vrijednost od 0,57 i približila se normativnoj.

Neto radni kapital poduzeća kao rezultat promjene strukture obveza (smanjenje obujma i udjela kratkoročnih obveza) značajno se povećao i iznosio je 3.347.470 tisuća rubalja.

Procjena isplativosti.

1. Profitabilnost proizvoda:

R PR \u003d P / N \u003d -1828338 / 3554474 \u003d -51,4%

2. Profitabilnost prodaje:

R PRODAJA = R H / N = -1618443 / 3554474 = -45,5%

3. Granična profitabilnost:

R GRANICA = R H / S = -1618443 / (-4257907) = 38%

4. Ukupna ekonomska isplativost:

R A \u003d P / A CP \u003d -1828338 / 14332346 \u003d -12,8%

5. Profitabilnost tekuće imovine:

R TA \u003d R / A O.SR \u003d -1828338 / 9444113,5 \u003d -19,4%

Pokazatelji profitabilnosti karakterizira pozitivna dinamika, ali još uvijek imaju negativne vrijednosti. U 2011. godini bruto gubitak i gubitak od prodaje iznosio je 703,4 milijuna rubalja. i 709,8 milijuna rubalja, što je 16% manje nego u 2010. godini.

Procjena poslovne aktivnosti.

1. Promet svih sredstava.

Do OA = N/ ALI SR.

Za OA na početku razdoblja = 3916730 / 11740523 = 0,33;

Za OA na kraju razdoblja = 3554474 / 14332346 = 0,25.

2. Razdoblje obrta imovine.

T OA= T / K OA .

Slični dokumenti

Opće karakteristike i istraživanje imovinskog stanja poduzeća. Analiza koeficijenata financijske stabilnosti, likvidnosti, solventnosti poduzeća. Razvoj mjera za poboljšanje financijskog stanja poduzeća koje se proučava.

diplomski rad, dodan 24.11.2010


Ciljevi, ciljevi, glavni pravci i informacijska potpora analizi financijskog stanja. Analiza financijskog stanja poduzeća JSC "Ekran". Preporuke i mjere za jačanje financijskog stanja poduzeća OAO "Ekran".

diplomski rad, dodan 23.03.2012


Bit i svrha analize financijskog stanja poduzeća. Zahtjevi za informacije predstavljene u izvješćima, ograničenja njihove uporabe. Analiza financijskog stanja OOO "Shpaloprotochnogo zavod", procjena njegove solventnosti i profitabilnosti.

diplomski rad, dodan 06.07.2011


Bit, ciljevi i glavni ciljevi analize financijskog stanja poduzeća. Opće karakteristike promatranog poduzeća, analiza njegove bilance i upravljanja. Razvoj mjera za poboljšanje financijskog stanja organizacije i ocjena njihove učinkovitosti.

diplomski rad, dodan 09.10.2013


Osnovni pojmovi financijske analize. Metodologija analize financijskog stanja poduzeća. Usporedna analiza financijskih pokazatelja Kolibri doo i konkurentskih poduzeća. Razvoj mjera za poboljšanje financijskog stanja Hummingbird LLC.

seminarski rad, dodan 16.04.2011


Bit analize financijskog stanja poduzeća, njen značaj i glavne metode provedbe. Analiza financijskog stanja na primjeru LLC "SP", specijaliziranog za popravak vozila i prijevoz tereta, razvoj mjera za njegovo poboljšanje.

diplomski rad, dodan 26.12.2012


Glavni elementi financijskih izvještaja i njihovi korisnici. Metodologija analize financijskog stanja poduzeća. Sveobuhvatna procjena financijskog položaja doo "MF "Tommedfarm"". Analiza solventnosti i financijske stabilnosti organizacije.

seminarski rad, dodan 07.06.2016


Opis poduzeća doo "AERO doo", analiza njegovog financijskog stanja, unutarnje i vanjsko okruženje. Informacijska podrška analizi. Izrada, obrazloženje i ocjena učinkovitosti mjera za poboljšanje financijskog stanja AERO doo.

diplomski rad, dodan 01.05.2012


Pojam i vrste financijskih sredstava, uloga u razvoju poduzeća, struktura, elementi, sredstva. Analiza upravljanja financijskim resursima poduzeća kao alat za poduzimanje mjera za poboljšanje financijskog stanja i stabilizaciju stanja.

seminarski rad, dodan 20.04.2014


Zadaci i vrste analize financijskog stanja poduzeća. Analiza koeficijenata financijskog stanja i procjena financijske kontrole CJSC "Obschepit". Procjena vjerojatnosti bankrota. Mjere za poboljšanje financijskog stanja organizacije.

Financijsko stanje je najvažnija karakteristika financijske aktivnosti poduzeća. Određuje konkurentnost poduzeća i njegov potencijal u poslovnoj suradnji, jamac je učinkovite provedbe ekonomskih interesa svih sudionika u financijskim odnosima, kako samog poduzeća tako i njegovih partnera.

Konačna cjelovita ocjena uzima u obzir sve najvažnije parametre (pokazatelje) financijskog i gospodarskog poslovanja poduzeća, odnosno gospodarskog djelovanja općenito. Prilikom njegove izgradnje koriste se podaci o proizvodnom potencijalu poduzeća, profitabilnosti njegovih proizvoda, učinkovitosti korištenja proizvodnih i financijskih resursa, stanju i raspodjeli sredstava, njihovim izvorima i drugim pokazateljima.

Početni podaci i rezultati sveobuhvatne procjene financijskog stanja poduzeća prikazani su u tablici. deset. obaveza

Tablica 10. Sveobuhvatna procjena financijskog stanja poduzeća

		Povratak na vrh	Konačno	Optimalno
	Indeks			značenje
	Koeficijent apsolutne likvidnosti
	Omjer pokrića bilance
	Omjer pokrivenosti pričuvama
	Omjer financijske ovisnosti
	Koeficijent brze likvidnosti
	Vlastiti obrtni kapital
	Omjer financijske neovisnosti
	Povrat na kapital
	Profitabilnost prodaje
	Sveobuhvatna procjena

Izračun sveobuhvatne procjene moguć je prema formuli (s podacima uključenim u tablicu 30) bez standardizacije:

Procjena = √ (Kfact1 – Kbase1) + ….+ (Kfact 9 – Kbase 9)

Ocjena na kraju godine = √ (0,28-0,2)+(2,59-2)+(0,51-1)+(0,47-0,1)+(0,6-0, 7)+(0,61-0,6)=0,68

Procjena na kraju godine = √ (1,29-0,2)+(4,39-2)+(1,52-1)+(0,69-0,1)+(0,86-0,7 )+(0,65-0,6)=0,77

Kao što je vidljivo iz tablice 10., sveobuhvatna ocjena se do kraja godine smanjila i iznosila je 0,68 bodova, što ukazuje na poboljšanje financijskog stanja poduzeća.

Zaključak

Tijekom prakse upoznao sam se s organizacijskom strukturom poduzeća LLC "LEAR" s načinom na koji organizacija funkcionira na tržištu, komunicira s dobavljačima, potrošačima, konkurentima, s njezinim financijskim aktivnostima i aspektima trgovine. Općenito, organizacija ima povoljnu klimu za rad osoblja, svi zaposlenici rade timski, tijekom pripravničkog staža nije bilo konfliktnih situacija među zaposlenicima. Stekla sam praktične vještine rada u timu organizacije.

Nakon analize dokumentacije koju sam dobio, mogao sam napraviti sveobuhvatnu analizu poduzeća, a mogu dati i sljedeće preporuke.

Društvo je u izvještajnoj godini značajno otplatilo potraživanja.

Društvo je također dostatno investiralo u dugotrajnu imovinu.

Sve je to dovelo do smanjenja likvidnih sredstava društva.

Za povećanje profitabilnosti potrebno je također poduzeti mjere za smanjenje troškova usluga i smanjenje zaliha. Također je moguće uvesti novu proizvodnu liniju.

U cilju učinkovitijeg upravljanja računima prema dobavljačima, preporučuje se: otplata dugova prema osoblju poduzeća, kao i prema dobavljačima. To se može učiniti naplatom potraživanja.

Također je potrebno poboljšati marketinšku politiku poduzeća zbog ogromne količine gotovih proizvoda u poduzeću.

Poduzeće si u uvjetima gospodarske krize ne može priuštiti povećanje troškova upravljanja na razini prethodne godine, stoga je ovu vrstu troškova potrebno strogo kontrolirati.

Općenito, možemo zaključiti da je tvrtka za izvještajno razdoblje povećala sve glavne pokazatelje financijskog poslovanja. Ako je prije tvrtka bila u gubitku, na kraju godine može se primijetiti dobit. Istodobno, ako uzmemo u obzir moguću prodaju gotovih proizvoda na zalihama, u narednom razdoblju treba očekivati ​​još veći rast dobiti.

Bibliografija

Financijsko stanje najvažnija je karakteristika gospodarske aktivnosti poduzeća u vanjskom okruženju. Njime se utvrđuje konkurentnost poduzeća, njegov potencijal u poslovnoj suradnji, ocjenjuje u kojoj su mjeri zajamčeni ekonomski interesi samog poduzeća i njegovih partnera u financijskim i drugim odnosima. Stoga možemo pretpostaviti da je glavni zadatak analize financijskog stanja prikazati stanje poduzeća za unutarnje i vanjske potrošače, čiji broj značajno raste s razvojem tržišnih odnosa.

Svrha analize financijskog stanja poduzeća je procijeniti njegovo trenutno stanje, kao i utvrditi na kojim područjima je potrebno raditi da se to stanje poboljša. Pritom je poželjno imati takvo stanje financijskih sredstava u kojem poduzeće, slobodno upravljajući sredstvima, može njihovim učinkovitim korištenjem osigurati nesmetan proces proizvodnje i prodaje proizvoda, kao i troškove njegovog širenja i obnove.

Glavna svrha ovog kolegija je potkrijepiti principe i metode analize financijskog i ekonomskog stanja domaćih poduzeća.

Sukladno cilju u kolegijskom radu, sljedeće zadaci :

· proučavanje ekonomske suštine koncepta kao što je „financijsko stanje poduzeća”;

· definiranje uloge financijskog stanja u učinkovitosti gospodarske aktivnosti poduzeća;

· sveobuhvatnu procjenu financijskog stanja domaćeg poduzeća koje posluje;

Predmet istraživanja modeli su dijagnostika financijskog i ekonomskog stanja domaćih poduzeća.

Predmet proučavanja je dijagnostika financijskog i ekonomskog stanja ChMP OJSC.

Kolegij se sastoji od tri poglavlja, koja dosljedno istražuju postavljeni problem.

1. KARAKTERISTIKE SVEOBUHVATNE ANALIZE FINANCIJSKOG I GOSPODARSKOG POSLOVANJA U SUVREMENIM UVJETIMA

1.1. Preliminarna procjena financijskog stanja poduzeća

Financijska analiza služi kako samoj tvrtki tako i vanjskim tržišnim sudionicima u provedbi raznih transakcija ili za pružanje informacija o financijskom stanju tvrtke trećim stranama. Financijska analiza se u pravilu provodi kada:

restrukturiranje. U procesu razdvajanja strukturnih odjela u zasebne poslovne jedinice potrebno je procijeniti takve pokazatelje njihovih tekućih aktivnosti kao što su veličina potraživanja i obveza, profitabilnost, obrt zaliha, produktivnost rada itd. Povoljno financijsko stanje strukturne jedinice može poslužiti kao dodatni čimbenik u korist njenog ostavljanja u društvu;

· procjena vrijednosti poduzeća, uključujući njegovu prodaju/kupnju. Razumna procjena financijskog stanja omogućuje vam postavljanje fer cijene za transakciju i može poslužiti kao alat za promjenu iznosa transakcije;

dobivanje kredita/privlačenje investitora. Rezultati financijske analize poslovanja poduzeća glavni su pokazatelj banci ili investitoru pri donošenju odluke o kreditu;

Uvrštenje na burzu (s obveznicama ili dionicama). Prema zahtjevima ruskih i zapadnih burzi, tvrtka je dužna izračunati određeni skup omjera koji odražavaju njezino financijsko stanje i objaviti te omjere u svojim izvješćima o radu. Na primjer, prema ruskom zakonu, prospekt tvrtke mora navesti stupanj pokrića plaćanja duga, razinu dospjelog duga, neto promet imovine, udio poreza na dobit u dobiti prije oporezivanja itd.

Financijska analiza može se provesti kako bi se vlastita tvrtka usporedila s drugom (benchmarking). Za provođenje jednokratnih procjena financijskog stanja poduzeća ima smisla uključiti profesionalne procjenitelje i revizore. To će povećati pouzdanost procjene u očima trećih strana.

U operativnim aktivnostima financijska analiza se koristi za:

procjena financijskog stanja poduzeća;

Uspostavljanje ograničenja u formiranju planova i proračuna. Na primjer, možete ograničiti likvidnost tvrtke (naznačite da ne smije biti ispod određene razine), promet zaliha, omjer kapitala i duga, trošak prikupljanja kapitala itd. Mnoge tvrtke imaju praksu postavljanja ograničenja za podružnice i podružnice na temelju pokazatelja kao što su profitabilnost, troškovi proizvodnje, povrat ulaganja itd.;

· Procjena predviđenih i postignutih rezultata rada.

Analiza počinje pregledom glavnih pokazatelja uspješnosti poduzeća. Ovaj pregled trebao bi razmotriti sljedeća pitanja:

· imovinsko stanje poduzeća na početku i na kraju izvještajnog razdoblja;

uvjeti poslovanja poduzeća u izvještajnom razdoblju;
rezultate koje je poduzeće postiglo u izvještajnom razdoblju;

· izgledi financijske i ekonomske aktivnosti poduzeća.

Imovinski položaj poduzeća na početku i na kraju izvještajnog razdoblja karakteriziraju podaci o bilanci. Uspoređujući dinamiku rezultata dijelova imovinske bilance, možete saznati trendove u promjeni imovinskog stanja. Podaci o promjenama u organizacijskoj strukturi upravljanja, otvaranju novih vrsta aktivnosti poduzeća, značajkama rada s drugim ugovornim stranama itd. Obično su sadržani u bilješci s objašnjenjem godišnjih financijskih izvješća. Učinkovitost i izgledi djelatnosti poduzeća mogu se općenito procijeniti prema analizi dinamike dobiti, kao i komparativnom analizom elemenata rasta imovine poduzeća, obujma njegovih proizvodnih aktivnosti i dobiti. Podaci o nedostacima u radu poduzeća mogu biti izravno prisutni u bilanci u eksplicitnom ili prikrivenom obliku. Ovaj se slučaj može dogoditi kada u izvješćima postoje članci koji ukazuju na krajnje nezadovoljavajuću uspješnost poduzeća u izvještajnom razdoblju i rezultirajući loš financijski položaj (na primjer, članak "Gubici"). U bilancama prilično profitabilnih poduzeća članci također mogu biti prisutni u skrivenom, prikrivenom obliku, što ukazuje na određene nedostatke u njihovom radu.

To može biti uzrokovano ne samo lažiranjem od strane poduzeća, već i prihvaćenom metodologijom izvješćivanja, prema kojoj su mnoge bilančne stavke složene (na primjer, stavke „Ostali dužnici“, „Ostali vjerovnici“).

1.2.Metodologija analize financijskog i gospodarskog stanja

Metodologija analize financijskih i gospodarskih aktivnosti je skup analitičkih postupaka koji se koriste za utvrđivanje financijskog i gospodarskog stanja poduzeća.

Stručnjaci u području analize daju različite metode za utvrđivanje financijskog i ekonomskog stanja poduzeća.2 Međutim, osnovni principi i redoslijed proceduralne strane analize gotovo su isti uz male razlike. Detaljiziranje proceduralne strane metodologije za analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti ovisi o postavljenim ciljevima i različitim čimbenicima informacijske, metodološke, kadrovske i tehničke potpore. Dakle, ne postoji općeprihvaćena metodologija za analizu financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća, međutim, u svim značajnim aspektima proceduralni aspekti su slični.

Za analizu je važna informacijska podrška. To je zbog činjenice da, u skladu sa Zakonom Ruske Federacije "O informatizaciji i zaštiti informacija", poduzeće ne smije dati informacije koje sadrže poslovnu tajnu. Ali obično je za donošenje mnogih odluka od strane potencijalnih partnera tvrtke dovoljno provesti ekspresnu analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti. Čak i za provođenje detaljne analize financijskih i gospodarskih aktivnosti često nisu potrebni podaci koji predstavljaju poslovnu tajnu. Za provedbu opće detaljne analize financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća potrebne su informacije prema utvrđenim obrascima financijskih izvješća, i to:

obrazac broj 1 Bilanca stanja

obrazac br. 2 Bilans uspjeha

obrazac broj 3 Izvještaj o tijeku kapitala

obrazac broj 4 Izvještaj o novčanom tijeku

obrazac broj 5 Prilog bilanci

Ove informacije, u skladu s Uredbom Vlade Ruske Federacije od 5. prosinca 1991. br. 35 »Na popisu podataka koji ne mogu biti poslovna tajna« ne mogu biti poslovna tajna.

Korištenje tradicionalnih metoda za procjenu financijskog stanja organizacija koje se temelje na izračunima različitog broja pojedinačnih financijskih pokazatelja ne omogućuje uvijek dobivanje nedvosmislenih zaključaka.

Budući da se u ovom slučaju mogu dobiti proturječni zaključci u određenim područjima procjene. Na primjer, proturječni zaključci mogu se dobiti o zadovoljavajućoj solventnosti organizacije i nezadovoljavajućoj financijskoj stabilnosti. Takva se situacija objektivno može razviti kada se nedovoljna solventnost organizacije kompenzira posuđenim sredstvima za na štetu njegove financijske stabilnosti. Kako, u ovom slučaju, nedvosmisleno okarakterizirati njegovo financijsko stanje? Taj se nedostatak otklanja različitim metodama integriranog ocjenjivanja.

Izračun financijskih pokazatelja temelj je za sveobuhvatnu procjenu financijskog stanja organizacije, razvoj, donošenje učinkovitih financijskih odluka. Za sveobuhvatnu procjenu financijskog stanja organizacije, preporuča se izračunati sljedeće pokazatelje iz cijele raznolikosti u sljedećim područjima:

* za ocjenu solventnosti, likvidnosti, koeficijent apsolutne likvidnosti (&|), koeficijent brze likvidnosti (kg), koeficijent tekuće likvidnosti (kj);

* za procjenu financijske stabilnosti - koeficijent autonomije (& ");

* za ocjenu poslovne aktivnosti - koeficijent obrta obrtne imovine (kb):

* za procjenu profitabilnosti omjera profitabilnosti prodaje

Drugi financijski pokazatelji mogu se koristiti za detaljniju analizu. Osim toga, nemaju svi financijski pokazatelji optimalne, kritične vrijednosti zbog značajne ovisnosti o specifičnostima organizacije, djelatnosti i drugim specifičnim uvjetima.

Koeficijent apsolutne likvidnosti (Jt|) pokazuje potencijal organizacije da pokrije kratkoročne obveze trenutno unovčivom imovinom – novcem, izračunat kao omjer gotovine organizacije i iznosa njenih kratkoročnih obveza.

gdje £>„ - normalna potraživanja, rub.

Koeficijent tekuće likvidnosti (kg) pokazuje sposobnost organizacije da pokrije kratkoročne obveze likvidnom kratkotrajnom imovinom i izračunava se kao omjer likvidne tekuće imovine organizacije i iznosa kratkoročnih obveza \"

gdje Ai - likvidna tekuća imovina organizacije, rub.

Za izračun tekućeg omjera likvidnosti, “Potraživanja”, čija se plaćanja očekuju za više od 12 mjeseci, “Zalihe” i “Ostala kratkotrajna imovina” usklađeni su za iznos stvarno identificiranih loših potraživanja, nelikvidnih i teško- prodati zalihe i troškove. Iznos dugovnog salda na računu 83 "Razgraničeni prihod" (tečajne razlike) odbija se od "Kratkoročne obveze". Prema međunarodnim standardima, vrijednost koeficijenta tekuće likvidnosti trebala bi biti u rasponu od jedan do dva, odnosno obrtni kapital bi trebao biti minimalno dovoljan za otplatu kratkoročnih obveza. Vrijednost koeficijenta tekuće likvidnosti manja je od jedan, što znači da je iznos likvidnih sredstava organizacije manji od dospijeća duga. Takve su organizacije nesolventne. Višak obrtnog kapitala nad kratkoročnim obvezama za više od dva ili tri puta smatra se nepoželjnom pojavom, te ukazuje na neracionalnu strukturu kapitala

Rizik smanjenja financijske stabilnosti organizacije procjenjuje se omjerom vlastitog i dužničkog kapitala kao izvora formiranja imovine organizacije.Koeficijent autonomije karakterizira sposobnost organizacije da formira rezerve i troškove na vlastiti trošak, pokazuje kako rizik se raspodjeljuje između vlasnika organizacije i njihovih vjerovnika.

Koeficijent autonomije (kj) pokazuje koji udio u izvorima formiranja sredstava organizacije otpada na vlastiti kapital, odnosno karakterizira koliko je organizacija neovisna o privlačenju vanjskih izvora financiranja.

gdje je Sn kapitalni kapital organizacije rub.; Vb valuta bilance organizacije, rub.

Omjeri poslovne aktivnosti omogućuju procjenu učinkovitosti korištenja sredstava. U ovu skupinu spadaju različiti pokazatelji obrtaja.Pokazatelji obrta obrtne imovine od velike su važnosti za ocjenu financijskog stanja organizacije, budući da stopa obrta sredstava, odnosno njihova transformacija u gotovinu, karakterizira solventnost organizacije. .

Obrt raznih elemenata kratkotrajne imovine izračunava se u danima, na temelju vrijednosti dnevne prodaje. Zbroj prosječne dnevne prodaje izračunava se dijeljenjem prihoda od prodaje s brojem dana u razdoblju (90, 180, 270 ili 360

dana). Prosječna veličina kratkotrajne imovine izračunava se kao Zbrojevi za datume početka i završetka razdoblja i ukupne vrijednosti pokazatelja za međudatume, podijeljeni s brojem termina minus jedan. Obrt kratkotrajne imovine (OA) određen je:

gdje je (Yo obrt kratkotrajne imovine, uzet kao baza za usporedbu, promet, (Yi uspoređeni obrt kratkotrajne imovine, promet.

Profitabilnost se procjenjuje na temelju korištenja omjera profitabilnosti prodaje (A*), koji se definira kao omjer dobiti od prodaje i prihoda od prodaje:

gdje /?i - dobit od prodaje proizvoda, robe, radova, usluga, rubalja; G, - prihod od prodaje proizvoda, robe, radova, usluga, rub.

Sljedeće su prihvaćene kao normativne vrijednosti financijskih pokazatelja: k, > OD; *2 > 0,8; *h > 2; > 0,7; *5> 1,02; K 2 0,15. Integriran

procjena financijskog stanja organizacije provodi se na sljedeći način.

1) na temelju rezultata izračuna koeficijenata i njihove usporedbe sa standardnim vrijednostima, svakom koeficijentu se dodjeljuje klasa od 1 do 3 prema podacima iz tablice 3.1;

2) uzimajući u obzir vrijednost specifične težine koeficijenta u sveobuhvatnoj ocjeni financijskog stanja organizacije, izračunava se broj bodova za svaki pokazatelj na temelju kojeg se utvrđuje klasa financijskog stanja organizacije. je određen

Tablica 3.1 - Klase financijskih pokazatelja Ime koeficijenti Distribucija vrijednosti koeficijenata po klasama 1 razred 2. stupanj 3. razred 1 2 3 4 do, 2 0.2 0,15-0,19 0,8 0,5 - 0,7 / - udio u sveobuhvatnoj procjeni odgovarajućeg financijskog omjera. Primjer izračuna sveobuhvatne procjene financijskog stanja organizacije prikazan je u tablici 3.2. Tablica 3.2 - Izračun sveobuhvatne procjene financijskog stanja organizacije Izgledi Stvarno Klasa Specifično Iznos značenje indikatorska težina bodova 1 2 3 4 5 ja 0,21 1 0,1 0,1 kg ~ 0,73 2 0,1 'od kg 2,25 1 0,3 0,3 *4 0,85 1 0.15 0,15 J. do, 1,02 2 0,1 OD ky 0.15 1 0.25 0.25 Ukupno: - 1,00 1D Sa zbrojem bodova koji varira unutar: 1) 1.3 >Sb> 1.0 organizacija ima zadovoljavajuće financijsko stanje; 2) 2.3 í St > 1.3 - organizacija ima stabilno financijsko stanje, 3) St > 2.3 - organizacija ima nezadovoljavajuće financijsko stanje. Dobivena ocjena od 5"~ 1,2 ukazuje na prvoklasno financijsko stanje organizacije. Po primitku procjene nestabilnog ili nezadovoljavajućeg financijskog stanja organizacije, provodi se dodatna, detaljna analiza, razvijaju se mjere za vraćanje solventnosti, financijski oporavak organizacije Više o temi § 3.4 Sveobuhvatna procjena financijskog stanja organizacije: Poglavlje 4. Sveobuhvatna ekonomska analiza prihoda, rashoda i financijske uspješnosti organizacije. Procjena učinkovitosti korištenja resursnog potencijala organizacije 3.2.1. Pojam i značaj strukture kapitala u ocjeni financijskog stanja organizacije Poglavlje 9. Sveobuhvatna ekonomska analiza i procjena solventnosti, financijske stabilnosti i poslovne aktivnosti organizacije 11.5. Procjena stupnja financijskog stanja organizacije na temelju grupiranja imovine i obveza Sveobuhvatna analiza plaća i procjena stanja društvenih uvjeta za rad tima Tema 12. Sveobuhvatna procjena aktivnosti organizacije prema financijskim izvještajima 1.4.3 Početak rada na organizaciji integriranog financijskog upravljanja Poglavlje 3 OCJENA FINANCIJSKOG STANJA: FINANCIJSKI KOEFICIJENTI FEDERALNA SLUŽBA RUSIJE ZA FINANCIJSKI PREGLED I NALOG O STEČAJU od 23. siječnja 2001. N 16 O ODOBRAVANJU "METODOLOŠKIH UPUTA ZA ANALIZU FINANCIJSKOG STANJA ORGANIZACIJA" - Autorsko pravo - Odvjetništvo - Upravno pravo - Upravni postupak - Antimonopolsko pravo i pravo tržišnog natjecanja - Arbitražni (gospodarski) postupak - Revizija - Bankarski sustav - Bankarsko pravo - Poslovno poslovanje - Računovodstvo - Imovinsko pravo - Državno pravo i upravljanje - Građansko pravo i proces - Novčani promet, financije i kredit - Novac - Diplomatsko i konzularno pravo - Ugovorno pravo - Stambeno pravo - Zemljišno pravo - Biračko pravo -