Литият е нов лакомство за инвеститора. Литий в Русия - iv_g

ЛИТИЕВИ РУДИ (a. lithium ores; n. Lithiumerze; ph. minerais lithiques; и. minerales de litio) са естествени минерални образувания, съдържащи литий в концентрации, достатъчни за икономически изгодно извличане на литий или неговите съединения. Известни са повече от 40 минерала, в които литий присъства в значителни количества (повече от 0,1% от атомната маса). Те включват както собствено литиеви, така и скалообразуващи минерали (турмалини и др.), В които литият присъства под формата на изоморфни примеси в малко количество. Основните литий-съдържащи минерали с индустриално значение са подумен (съдържанието на Li 2 O е 5,9-7,6%), (3,5-4,1%), амблигонит (6-9%), еукриптит, а също и литиеви слюди - цинвалдит (3,0 -3,5%), лепидолит (3,5-5,5%), полилитионит (5,5-8,8%).

Разпределението на литиево-съдържащите минерали се подчинява на законите на зоналната структура на рудните тела на находищата на редки метали. В някои случаи минералите, съдържащи литий, образуват големи утайки. Така сподуменовите кристали понякога достигат дължина от 2-10 m.

Високите концентрации на литий са присъщи на ендогенните отлагания, свързани с фелзични гранитни магми. Литиевите руди се образуват във връзка с постмагматични процеси при температури 500-700°C на дълбочина 3-7 km. Основният промишлено-генетичен тип находища на литиева руда са гранитни редкометални пегматити, сред които се разграничават; сподумен-микроклин-албит и албит-сподумен пегматити (1,0-1,3% Li 2 O, запаси 100-500 хиляди тона); лепидолит-сподумен и лепидолит-петалит пегматити (0,6-1,2% Li 2 O, запаси до 100 хиляди тона).

Обикновено литиевите руди се обогатяват чрез флотация или в тежки суспензии. Промишлеността използва концентрати с различно качество: сподумен (съдържание на Li 2 O 4,5-6%), петалит (2,5-3,5%), лепидолит (3-4%), амблигонит (7-8%). Преработката на концентратите в повечето заводи се извършва по технологията на сярна киселина, базирана на сулфатизация на сподумен (петалит), изгорен при температура 1000 ° C със сярна киселина. Литиевият карбонат, получен след неутрализация на разтвора, е подходящ за по-нататъшна употреба без допълнително пречистване. Съгласно тази схема могат да се обработват както концентрати, така и руди със съдържание на Li 2 O над 1%. Важно предимство на схемата е липсата на течни изхвърляния.

Важен литий е халургична (хидроминерална) суровина: междузърнеста саламура, силно минерализирани води, геотермални соли и свързаните с тях води от нефтени кладенци. Съдържанието на литий във водите варира в широки граници, достигайки 0,135% (находище Салар де Атакама, Чили). Сравнително проста технология за извличане на литиеви соли от минерализирани води, базирана на частично естествено изпарение и последващо

През последните години се извършва технологична революция: създават се самоуправляващи се електрически превозни средства, слънчеви панели, хиперскоростни вакуумни влакове, каски за виртуална реалност и много други. В живота ни се появяват все повече устройства, които го променят към по-добро.

В същото време търсенето на ресурси също претърпява промени: нуждата от нефт и газ постепенно избледнява на заден план, а на преден план излизат литий, кобалт, никел и други метали. Те се използват за производството на батерии, които захранват съвременните джаджи.

Има три вида батерии: никел-метал хидридни (Ni-MH), оловно-киселинни и литиево-йонни (Li-Ion). Последният тип е най-надеждният и ефективен и следователно най-обещаващият. В тази връзка е интересно да се разгледа ситуацията с основния компонент на тази батерия. Пазарът на литий се характеризира с нарушен баланс на търсене и предлагане, което разкрива цената на тази суровина и обема на производството.

Световните цени на този метал са се повишили средно с 50% през последната година, а в Китай поради проблеми с логистиката - с 300%, до $20 000. Сложният и дълъг процес на добив на литий причинява остър недостиг.

Рядък актив

Към днешна дата са потвърдени 14 милиона тона запаси от литий. Производството му през миналата година възлиза на около 35 000-38 000 тона. 40% от добития метал се използва в производството на батерии, 26% се използват в производството на керамика и стъкло, 13% се използват в производството на смазочни материали, 7% се използват в металургията, 4% в производството на въздух системи за кондициониране, по 3% се използват в медицината и в производството на полимери.

Съответно тази суровина осигурява двигатели на растежа за производството на батерии, керамика и стъкло. Обемът на производство на керамика и стъкло, според някои оценки, ще се увеличи с не повече от 6-8% годишно, така че пазарът на батерии за малки, големи мобилни и стационарни платформи остава основният за анализ на перспективите на лития.

Малките мобилни платформи включват потребителска електроника, мобилни телефони, лаптопи и други подобни устройства. Стандартна 9 W батерия съдържа 0,75 грама литий. Например батерията на iPhone 7 съдържа 1 грам от този метал. От това става ясно защо преди не е имало проблеми с енергийния ресурс: през 2017 г. Apple е консумирала 0,58% от световното производство.

Производството на смартфони в световен мащаб зае само 2% от общо добития литий и бяха продадени 1,5 милиарда такива устройства. По този начин този сегмент няма значително влияние върху пазара на литий.

Следвайки Тесла

Ключов двигател за ръста на потреблението на литий ще бъде преходът към възобновяеми енергийни източници и електрическия транспорт. Големите мобилни платформи са електрически превозни средства, включително електрически автобуси и камиони. Именно тяхното производство ще формира основното търсене на литий: автомобилната батерия се нуждае от 50 000 пъти повече литий от телефона.

За една Tesla Model S в базовата конфигурация ви трябват 52,5 кг от този метал. Tesla има определени проблеми с производството на Model 3, които забавят пускането на нови модели на пазара. До юли тази година ситуацията трябва да се нормализира и Tesla ще може да произвежда 10 000 коли на месец.

Semi Truck, който трябва да революционизира логистичната индустрия след 2020 г. и се оценява на $1 трилион, ще използва средно 100 kg литий за производството на Semi Truck.

До 2023 г. Mercedes, BMW, Toyota, Ford, Audi, Porsche, Volvo, Hyundai, Honda и други ще започнат масово производство на електрически превозни средства. С ръст на продажбите с 20%, тези компании ще произведат почти 15 милиона електрически коли. Това ще изисква 98 000 тона литий годишно до 2025 г., което е 2,8 пъти повече от сегашното ниво на общото производство. В същото време автомобилният пазар ще бъде едва вторият по потребление на този метал.

Нова енергия

Основният потребител на литий ще бъдат стационарни платформи, т.е. батерии с висок капацитет и мощност, ниска плътност и цена за съхранение на възобновяема енергия. Литият се използва в мобилните платформи поради способността му да увеличава плътността, с което може да се постигне по-голяма енергийна интензивност, но в същото време цената на такава батерия се увеличава. Една голяма батерия съдържа средно до един тон литий, а енергиен склад може да се състои от десетки хиляди такива батерии.

Други решения без литий са в процес на разработка, така че в следващите 10 години не се очакват пробиви в тази област. Междувременно литиево-йонните батерии падат в цените всяка година, което увеличава търсенето на този продукт. Сега цената на една киловат батерия е $195, а до 2025 г. ще падне до $90.

Съоръжението за литиево-йонно съхранение на Tesla в Южна Австралия, което може да обслужва 2 милиона души, има крайна цена от приблизително $50 млн. Ще струва приблизително $2,1 милиарда до 2025 г. изграждането на това съоръжение за съхранение на енергия, което ще бъде достатъчно, за да покрие нуждите на 200 милиона души не са много големи разходи за енергийната индустрия.

За реализирането на този проект е необходимо да се извлекат 500 000 тона литий. При настоящите производствени обеми това е просто невъзможно. Водещи анализатори цитират електрическите превозни средства като ключов двигател на търсенето на литий, но стационарните системи до голяма степен ще доминират този пазар, особено до 2020 г., когато цената на лития падне под $150.

В резултат на това до 2025 г. годишното увеличение на потреблението на литий за производството на стационарни платформи ще бъде около 40%. До този момент индустрията ще консумира най-малко 202 000 тона от този метал.

Трудности при копаене

Литиевите находища се намират в солени блата. От тях се изпомпва саламура, която се държи на слънце. , и след това се подлага на химическа обработка . Такива проекти продължават средно пет години. Проучването на предложеното находище и създаването на икономически условия за реализиране на минен проект отнема до две години. Проучвателните работи се извършват от около година и половина. Споменатият метод на добив е най-евтиният, тъй като изисква само големи количества вода. Въпреки това, поради характеристиките на почвите, от които се извлича литий, обикновено е трудно да се осигури достъп до вода в необходимото количество.

Средната цена за разработване на находище по този начин е $14 млн., но ако се извършва добив, цената може да достигне до $85 млн. Според нашите оценки през 2025 г. световното производство на литий трябва да нарасне до 320 000 тона. Въпреки това ще бъде трудно да се постигнат такива обеми на производство до този момент, тъй като литият от находищата, които се разработват сега, ще започне да се доставя едва след четири години.

Междувременно Tesla Corporation се нуждае от непрекъснато снабдяване с литий. С 530 000 предварителни поръчки за модела, Tesla неизбежно ще се натъкне на трудности със суровините, въпреки че Илон Мъск преговаря за ексклузивни доставки с бъдещи доставчици на литий.

Как да печелите пари от него

Корпорациите за добив на литий Albemarle, Sociedad Quimica y Minera de Chile и FMC се справят страхотно. Акциите на тези компании са интересни за разглеждане за инвестиране.

Albemarle Corp.(ALB) добива и обработва бром, литий за различни индустрии и осигурява каталитичен крекинг за нефтопреработвателната промишленост.

Компанията работи в Северна и Южна Америка, Европа, Близкия изток, Африка и Азиатско-тихоокеанския регион. Това осигурява висока степен на диверсификация и намалява несистемните рискове за Albemarle.

ALB контролира 35% от пазара на литий, през 2016 г. оборотът от продажбите й е нараснал с 22%. Трите основни мини на компанията са Salar de Atacama в Чили, Silver Peak в САЩ и 49% от Talison Lithium в Австралия (51% собственост на Китай). Географията на присъствие осигурява на компанията конкурентно предимство при изпълнение на международни поръчки. Albemarle разработва и ново поле в Аржентина.

Приходите от ALB през 2017 г. възлизат на $3 милиарда с марж от 16,3% . През последните пет години приходите и печалбата са се увеличили съответно с 11% и 27%. Инвеститорите са особено доволни от средния ръст на приходите от 16% през последните три тримесечия на 2017 г.

ROE достигна връх от 24 за три години, ROA също достигна връх от 10,35. Бизнес стратегията и стабилното финансово представяне правят Albemarle привлекателна инвестиционна компания. Освен това Albermarle непрекъснато обсъжда възможността за увеличаване на квотата за добив на литий в различни страни. Целевата цена за Albermarle е $181,59 до края на 2018 г.

FMC Corp.(FMC) е корпорация, която развива три бизнес сегмента: FMC Agricultural Solutions, FMC Health & Nutrition и FMC Lithium. Литиево-ориентираният сегмент съществува от 2014 г. Той представлява 8% от общия оборот на компанията, като средно през последните три години е нараснал със 7,7%.

Засега този ръст не е в съответствие с бъдещите ни прогнози, но вярваме, че ще има рязко увеличение на продажбите в рамките на две години. За да увеличи маргиналността на сегмента, компанията изкупи пълна вертикална верига от добива на литий до продажбата на готов материал за производство на батерии.

Приходите за последните 12 месеца са нараснали с 6% и са достигнали $2,8 милиарда с марж от 13,1%. Работейки в индустрията за добив на литий, FMC се опитва да изгради вертикална структура на своя бизнес. Благодарение на това клиентите получават завършен продукт без допълнителни разходи. Целевата цена на FMC е $110 до края на годината.

Sociedad Quimica y Minera de Chile SA(SQM) произвежда химически торове за селското стопанство и доставя йод и литий за промишлеността. Компанията има няколко полета в Чили с обща площ от 44 кв. km, също така Sociedad Quimica y Minera de Chile SA е съсобственик на Cauchari-Olaroz в Аржентина.

През 2017 г. SQM показа ръст на приходите от 11,2%, до $2,15 млрд. Маржът на бизнеса е 18,7%, ROE - 12,14%, ROIC - 7,85%. Компанията най-накрая успя да разреши конфликта си с чилийското правителство.

Делът в проблемния актив беше продаден на конкурент Albermarle. SQM обаче ще трябва да плати глоба от 17,5 милиона долара, както и да прехвърли увеличени възнаграждения на Чили от експлоатацията на мината Atacama. Има обаче и положителна страна: чилийските власти увеличиха квотата за производство на литий за SQM до 2030 г. до исторически максимум от 2,2 милиона тона. Това дава на компанията мощно конкурентно предимство. Целевата цена за SQM е $85 до края на годината.

Ръстът в производството на електрически превозни средства означава също толкова бързо нарастване на потреблението на литий, ключов компонент на техните батерии. Какво означава това за нас?

Литият е третият елемент в периодичната таблица. Сребристият метал, леко наподобяващ на външен вид алуминий, е много лек - плува дори в керосин. Във водата също, но не за дълго. Както подобава на алкален метал, литият реагира бурно с вода, за да образува LiOH хидроксид и водород. Разбира се, такъв реактивен метал не се среща в чист вид в природата. Поне на земята.

По същата причина металният литий рядко се използва от хората. Той представлява само 5% от световното потребление. Във всички други области на човешката дейност се използват неговите съединения, предимно карбонат (Li2CO3), сол на въглеродна киселина, която външно прилича на обикновената готварска сол, но е много по-лошо разтворима във вода. Говорейки по-нататък за световното производство и потребление, ще имаме предвид карбонат и (малко по малко) други съединения - хидроксид, хлорид и др.

Чист метален литий. /cloudfront.net

През 2017 г. световното производство ще бъде около 188 хиляди тона. До 2035 г. той ще се увеличи няколко пъти и вероятно ще бъде някъде в диапазона от 1200 хиляди тона до 600 хиляди тона.

Така е било едно време

Традиционната област на приложение на литий, която се развива през 19-20 век, е производството на стъкло и керамика. Добавянето на алкални метали към състава на сместа намалява термичното й разширение и подобрява коефициента на пречупване и най-важното - понижава точката на топене. Чистото кварцово стъкло започва да се размеква при 1400 градуса, добавките могат да намалят тази граница с около двеста до триста градуса, което означава много добри икономии на енергия. Говорим за много малки количества (там литият е около 0,1–0,4%), но като се има предвид общият обем, излиза много. Стъкларските и подобни индустрии – керамика, порцелан и други – заемат общо малко повече от една трета от световното потребление. В допълнение, литиевите съединения се използват във фармакологията, а чистият литий се използва в ядрената енергетика като охладител.

Производство на стъклария. / borfi.ru

Първото място по темп на растеж с голяма разлика се държи от производството на батерии - сега то е почти една трета.

Излишно е да казвам, че това не винаги е било така. Първите литиево-йонни батерии бяха пуснати от SONY през 1991 г. Дизайнът бързо се влюби в производителите и потребителите заради високата си енергийна интензивност и непретенциозност, което доведе до бързо увеличаване на търсенето и съответно производството. Последицата от това беше бързо нарастване на производството на литий.

Световно потребление на литий. / tesla-club.ru

Нека обърнем внимание на тези данни, те са важни. До 1991 г., т.е. само преди четвърт век, не е имало пазар за батерии, съдържащи литий. Сега делът му в световното потребление надхвърля тридесет процента. С други думи, потреблението на литий през това време е нараснало почти един път и половина само поради нови приложения. И дали ще има.

Пророческа маска

„За да произвеждаме 500 000 автомобила годишно, ще трябва да купим целия литий в света“, каза Илон Мъск на представянето на Model 3 в края на март 2016 г.

Батерията на модерен електрически автомобил съдържа около сто пъти повече литий от средния лаптоп и десет хиляди пъти повече от смартфон. А производството на електрически превозни средства расте. Само Tesla се стреми да продаде половин милион коли през 2018 г. и вече 1 милион през 2020 г. Това е повече от горния цитат, което предполага, че Мъск е шокирал обществеността, но дори и тогава има проблем.

Tesla Model 3 / motoringresearch.com

Tesla не е единственият претендент за големия джакпот. Електрическите автомобили започват да се произвеждат от различни компании по целия свят, улавяйки аромата на големи промени точно навреме. Правителствата на развитите страни по света са в крак с тях. През 2025 г. ще бъде забранена продажбата на автомобили с двигатели с вътрешно горене в Норвегия, през 2030 г. - в Германия. През 2040 г. около 35% от „самоходните колички“, продавани на земляните, ще бъдат електрически превозни средства.

Чистата околна среда означава, че производството на електрически превозни средства ще се увеличи. Това означава, че потреблението на литий също ще расте. Съвременните технологии все още не ни обещават добри батерии, базирани на други елементи от периодичната таблица.

Източници

В земната кора литият се среща в много разновидности и съответно може да се добива по много различни начини. От рудите най-значим е сподуменът - силикат с алуминий, LiAl (Si2O6), най-приложим в производството на стъкло, както и в производството на метален литий. Друг, донякъде неочакван, обхват на неговото приложение са бижутата. Минералът понякога образува кристали, чийто цвят (от напълно прозрачен до наситено зелен или лилав) зависи от съдържанието на примеси от други метали (различни от алуминий и литий). Тези кристали понякога могат да достигнат метър или дори по-голям размер.

Сподумен кристал. / free-photos.biz

В допълнение, литият може да бъде извлечен от слюда, гранити, руди на други метали и сметища от тяхното производство, формационни води и дори само от морска вода - съдържанието му в него е 0,17 mg / l. Разбира се, може да се извлече от битовите отпадъци - съдържа много литиеви батерии. Единственият въпрос е цената на този процес, а и на всички останали.

Най-икономически изгодно днес е извличането на литиев карбонат от сухи солени езера.

Като в чиния

Много километри суха сол под краката, безоблачно небе над главата и планини някъде далеч напред. Ето как изглежда днес езерото Уюни в източна Боливия. Имало едно време истински голям резервоар, който бавно пресъхвал и бил натрошен на парчета. Сега тук нищо не расте и никой не живее. Пустинен. Тук падат няколко милиметра валежи годишно.

Панорама на соленото блато Уюни. /awayfarers.files.wordpress.com

Повърхността на соленото блато отразява добре светлината, тя е абсолютно хоризонтална, над нея почти винаги има ясно небе, а местоположението й е известно с точност до милиметър. Ето защо не е чудно, че Уюни е една от любимите цели за подпомагане на специалисти при калибриране на сателитни инструменти.

Това е и най-голямото находище на литий в света. Концентрирана саламура, в която има много полезни за хората елементи, включително литий, лежи точно под краката ви, под кора от изсъхнала сол. На практика местоположението му се описва с думите "на повърхността". Концентрацията на литиеви соли в саламурата достига 0,3%, а общо тук остават около 10 милиарда тона. Боливия е световен шампион по запаси от литий.

Изпаряване на саламура (саламура). / fthmb.tqn.com

Днес от това богатство се добиват около 25 хиляди тона. Правителството на Боливия не бърза да приветства чуждестранни инвеститори, вярвайки, че добивът на толкова ценен ресурс трябва да бъде в ръцете на държавата. Времето ще покаже дали този подход е правилен, но засега трябва да имаме предвид, че Уюни не е единственото солено блато на планетата.

От другата страна на границата, в Чили, има около дузина бивши резервоари, подобни по структура. Никой от тях не може да достигне Уюни по отношение на запасите, но тук те са щастливи, че имат възможност да добиват и продават ресурси точно сега. В рамките на това те търсят инвеститори и разширяват производството. Да, и морските пристанища са по-близо тук. Времето ще покаже колко правилен е този подход, а днес Чили е световен шампион по добив на литий. Около 43% от световния обем. В Аржентина има подобни солени блата и там също се добива литий.

Приблизително същите езера има в Китай, по-точно в планините на Тибет. Най-известното езеро е Chabier-Tsaka. Соленият резервоар с площ от малко над 240 km2 все още не е пресъхнал, дълбочината му на места достига два метра, но концентрацията на соли в него вече е напълно достатъчна за промишления им добив, което се случва, давайки на Китай почетно второ място в списъка на производителите на литий.

Вероятно, ако търсите добре, тогава на Земята има и други пресъхващи солени резервоари. Сега за нас е важно, че извличането на редки елементи, включително литий, днес е много по-евтино от по-традиционните методи, свързани с различни руди. Саламурата не е необходимо да се копае и след това да се обогатява, достатъчно е да се загребе и да се излее в малък басейн. Слънцето и сухият въздух ще свършат останалото. Това, разбира се, е само началото на пътуването. Литиевият карбонат, използван в батерията на вашия смартфон, има не повече от 0,5% примеси, по-скоро по-малко, но можете да спестите пари в тази област.

перспективи

През последните години цената на литиевия карбонат се е удвоила, достигайки 10 000 долара за тон. Според експертите изчерпването на такъв скъп метал не ни заплашва, твърде често се среща на Земята. Това очевидно означава, че поскъпването ще доведе до инвестиране на пари в производството и неговото увеличаване.

Според прогнозата на британската консултантска компания CRU настоящият дефицит ще изчезне през 2018 г., а в бъдеще доставките ще изпреварват търсенето. Пренасищането с предлагане ще достигне своя връх през 2022 г., когато ще бъде около 25% от световното потребление.

Динамика на цените за литиев карбонат. / smedata.sk

По-специално големи литиеви проекти ще бъдат реализирани в западната и централната част на Китай до края на това десетилетие. Приблизително по същото време се очаква пускането в експлоатация на нови мощности в други страни. След това, тоест до 2020 г., предлагането на литий на световния пазар може да достигне 500 хиляди тона, което е около 2,5 пъти повече от 2016 г. Средната цена на литиевите съединения през 2020 г. вероятно ще бъде около $6,5-7 хиляди на тон.

Какво е литий и как се добива? Каква е разликата между литиево-йонните и литиево-полимерните батерии? Батериите за лаптопи (и много други) са съставени от енергийни клетки, подредени във взаимосвързани клетки. Лаптопите, както повечето други мобилни устройства, работят с литиево-йонни или литиево-полимерни батерии. Широко използваната литиево-йонна батерия се състои от електроди (катод от алуминиево фолио и меден анод), разделени от порест сепаратор, импрегниран с течен електролит. Литиево-йонната батерия има висока енергийна плътност, но се изтощава бързо, когато се използва в студено време и може да бъде експлозивна, когато се презареди над 4,2 V. Ако пробиете литиево-йонна батерия и създадете късо съединение, тя ще се запали и ще създаде наистина голям пожар, който не може лесно да се потуши с конвенционален пожарогасител. Ето защо много от тези батерии са оборудвани със специална защита. Литиево-полимерната батерия (литиево-йонна полимерна батерия) е усъвършенстван дизайн на литиево-йонната батерия. В такава батерия като електролит не се използва течност, а сух полимерен материал (синтетична пластмаса). За разлика от Li-ion, Li-po е по-безопасен, може да доставя големи токове и благодарение на полимерния материал може да бъде с всякаква дебелина и форма. Лаптоп, оборудван с литиево-полимерна батерия, поддържа 3 пъти повече цикли на зареждане (т.е. издържа 3 пъти по-дълго) от лаптоп, оборудван със стандартна литиево-йонна батерия. Положителните и отрицателните електроди на Li-po и Li-ion имат подобен химичен състав. Основната разлика между двата вида батерии е начинът, по който са опаковани. При литиево-йонната технология за обвивката може да бъде избрана само твърда метална обвивка, докато Li-Polymer технологията позволява използването на мека обвивка за обвивката (пластмасово или алуминиево фолио). С дебелини до 3 mm, Li-po има предимството на капацитет. За дебелини над 3 мм, литиево-йонните осигуряват значителни ползи от разходите. Как се добива литий, от който се правят и двата вида батерии? Най-големият източник на литий е в Боливия - това е Uyuni Salt Flats, сухо солено езеро, разположено на надморска височина от около 3650 m. Има площ от 10 588 km². Вътрешната част е покрита със слой трапезна сол с дебелина 2–8 м. Литиевият хлорид, който се намира тук в огромни количества, е подходящ за извличане на литий от него и преди това е бил използван като заместител на обикновената сол. Те спряха да го ядат след откриването на токсични ефекти. За да се извлече литий, солните разтвори първо се изпомпват на повърхността в специални езера, където под въздействието на слънцето се извършва бавно изпарение в продължение на няколко месеца. Когато литиевият хлорид в изпарителните басейни достигне оптималната концентрация, разтворът се изпомпва в инсталация за възстановяване, където нежеланите примеси се отстраняват от сместа чрез филтриране. Литият се превръща в метал в електролитна клетка. Литиевият хлорид се смесва с калиев хлорид в съотношение 55% към 45%, за да се получи разтопен евтектичен електролит. Освен това чрез електролиза на стопилката при температура 600 °C се получава разтопен литий, който се издига на повърхността на електролита.

Цените на лития скачат до небето, малките миньори бързат да предявят претенции към запасите на редкия метал, а инвестиционните сайтове са нажежени от спекулации относно бъдещото му представяне.

Един от много малкото начини, по които всеки може да инвестира в индустрията, литиевият фонд Global X (NYSE ARCA : LIT) е нараснал с 25% през последните три месеца и има общо от годината до момента обем на активите lass="hint hint--bottom hint--rounded" data-hint="Активите под управление е общата пазарна стойност на активи, управлявани от инвестиционен посредник или финансова институция от името на инвеститори. Конкретните дефиниции на активи под управление варират в зависимост от компанията Някои финансови институции включват банкови депозити, взаимни фондове и пари в брой, когато изчисляват общата стойност на управляваните активи; други са ограничени до фондове под доверително управление, където инвеститорът поема пълната отговорност върху компанията.

Ситуацията се промени невероятно от 90-те години на миналия век, когато Министерството на енергетиката на САЩ разпродаде излишните запаси и затвори мини в цялата страна - надпреварата в ядрените оръжия приключи и търсенето на един от материалите, използвани в производството на водородни бомби, падна рязко.

Но още през 1991 г. съдбата на този метал се промени радикално: Sony (TYO: 6758) пусна на пазара литиево-йонни батерии, които се намират в почти всички електронни устройства днес. Не всеки метал може да се похвали с такова разнообразие от приложения!

Сега той обещава да достигне още по-впечатляващи висоти, тъй като автомобилните компании, водени от Tesla (NASDAQ: TSLA), все повече работят за създаването на електрически превозни средства за масовия пазар, използвайки подобрена версия на същата технология.

Литият може да се превърне в ключов материал за предстоящата "зелена" революция, служейки за създаване на устройства за съхранение на енергия.

Въпреки това, когато става въпрос за механиката на ценообразуването, най-лекият метал в периодичната таблица е обвит във воал на тайна.

Ако литият стане неразделна част от глобалната верига за енергийни доставки, неговата непрозрачност на пазара може да се превърне в голям проблем.

Защо метал?

Да започнем с най-простия въпрос. Колко струва литият?

На китайския спот пазар суровините, подходящи за производство на батерии, струват над 20 000 долара на тон, според изследователската компания CRU.

Анализаторите от Macquarie Bank казват, че китайският литиев карбонат, най-често продаваната форма на метала, струва около 7000 долара; докато експортният литий в САЩ струва само $5000.

Но както и да го погледнете, цените очевидно растат. Според оценките на CRU китайската спотова цена се е увеличила почти три пъти от средата на миналата година - тогава беше 7000 долара. Междувременно Macquarie отбелязва, че китайските вносни цени за китайски карбонат и експортните цени за литиев хидроксид вече са рекордно високи.

Малко е объркващо, нали?

Тук има два проблема. Първият е тревожният брой продукти, които са направени от този метал, от литиев стеарат (използван в промишлеността за обезмасляване) до литиев флуорид (използван при топенето на алуминий) и бутиллитий (използван в органичния синтез).

Ценообразуването за всички тези материали обикновено се изчислява въз основа на цената на литиевия карбонат, който се използва главно за производството на батерии.

Но и след тези обяснения всичко е доста сложно.

Има различни видове литиев карбонат, материалът с по-нисък клас се използва например в керамичната и стъкларската промишленост, а материалът с по-висок клас се използва в производството на батерии. Но литиево-йонните батерии не са същите. Има пет основни типа батерии, всяка от които използва различно литиево съединение.

Няма борсова търговия, няма пазар за съхранение - остава само спот пазарът и той е много ограничен.

Това означава, че компании като CRU и Macquarie, когато се оценяват пазарна стойностлитий се основава предимно на публикувани данни за обемите на търговия. Това упражнение в статистиката, което вече е трудно, се усложнява допълнително от факта, че веригата за производство на литий е организирана по много сложен начин.

Изводът е, че ценообразуването на лития остава изключително непрозрачно.

Олигопол

Тази непрозрачност е пряк резултат от начина, по който е структуриран пазарът на литий. Само четирима производители контролират около 85% от доставките, пишат анализаторите на Macquarie.

Чилийската компания SQM ( NYSE: SQM) и US FMC Corp (NYSE : FMC) и Albemarle Corp (NYSE: ALB) доминират индустрията за добив на литий, извличайки метала от солени езера в Чили и Аржентина. Albemarle разработва находище и в Невада.

Четвъртият производител е австралийската компания Talison, ( ТСЕ: TLH), който произвежда литий в мината Greenbushes в Западна Австралия. Но едва ли може да се нарече независим: 49% от акциите му са собственост на Albemarle, а останалите 51% на китайската Tianqi Lithium (SHE: 002466). Почти целият метал, който произвежда, се изпраща в Китай за преработка.

Този олигопол представлява истинско предизвикателство за Tesla, която ще се нуждае от около 27 000 тона литиев карбонат годишно, за да постигне целта си от 500 000 автомобила годишно до края на 2018 г. Този обем, според Macquarie, е до 16% от световното потребление през миналата година.

Очевидно Tesla се надява на ново поколение производители. Компанията е подписала бъдещи споразумения за закупуване на продукти с Bacanora Minerals (CVE: BCN), която притежава мина в пустинята Сонора в Мексико, и Pure Energy Minerals (CVE: PE), която разработва мината Clayton Valley в Невада.

Интересното е, че при обявяването на сделката и двете компании казаха, че литият ще бъде доставен по-евтино от настоящия. пазарна цена, тъй като целта на Tesla е да запази цената на своите батерии ниски.

Бъдещето е мъгливо

Много други компании залагат на очаквания литиев бум, надявайки се, че ще се изплати многократно.

Но дали светът наистина се нуждае от повече литий?