ประเภทของความเสี่ยงในการดำเนินโครงการ ความเสี่ยงที่ควรระบุในแผนธุรกิจ

โครงการลงทุนตามคำนิยามเกี่ยวข้องกับอนาคตซึ่งนักวิเคราะห์ไม่สามารถคาดการณ์ได้อย่างแน่ชัด ดังนั้นการวิเคราะห์โครงการจะต้องดำเนินการโดยคำนึงถึงความเสี่ยงและความไม่แน่นอน

ความไม่แน่นอนหมายถึงความไม่สมบูรณ์และไม่ถูกต้องของข้อมูลเกี่ยวกับเงื่อนไขของโครงการ รวมถึงต้นทุนและผลลัพธ์ที่เกี่ยวข้อง

ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์และผลที่ตามมาที่เกิดขึ้นระหว่างการดำเนินโครงการนั้นมีลักษณะของแนวคิดเรื่องความเสี่ยง

การจำแนกความเสี่ยง:

1 ความเสี่ยงภายนอกที่คาดเดาไม่ได้:

1.1 มาตรการกำกับดูแลของรัฐบาลที่ไม่คาดคิด

1.2 ภัยธรรมชาติ ได้แก่ น้ำท่วม แผ่นดินไหว พายุ

1.3 อาชญากรรม: การก่อกวน การก่อวินาศกรรม การก่อการร้าย การฉ้อโกง

1.4 ผลกระทบภายนอกที่คาดเดาไม่ได้: สิ่งแวดล้อม, สังคม;

1.5 การหยุดชะงัก: ในด้านการเงินเนื่องจากการล้มละลายของผู้รับเหมาเนื่องจากข้อผิดพลาดในการกำหนดเป้าหมายของโครงการ

2 ความเสี่ยงภายนอกที่คาดการณ์ได้:

2.1 ความเสี่ยงด้านตลาด

2.2 ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ

2.3 ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมที่ไม่สามารถยอมรับได้

2.4. ผลกระทบทางสังคมเชิงลบ

2.5. การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

2.6. อัตราเงินเฟ้อที่ไม่ทราบสาเหตุ;

2.7. การจัดเก็บภาษี

3. ความเสี่ยงทางเทคนิคภายใน:

3.1 การหยุดชะงักของแผนงาน

3.2 ต้นทุนเกิน;

4. ความเสี่ยงทางเทคนิค:

4.1. การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี

4.2 การเสื่อมคุณภาพและผลผลิต;

4.3 ข้อผิดพลาดในการจัดทำเอกสาร

5 ความเสี่ยงทางกฎหมาย:

5.1 ขาดสิทธิบัตร ใบอนุญาต การไม่ปฏิบัติตามสัญญา

5.2 การดำเนินคดีกับพันธมิตรที่ไม่เข้าร่วมโครงการ

5.3 สถานการณ์พิเศษอื่นๆ

6 ความเสี่ยงที่ได้รับการประกัน

จากสิ่งที่กล่าวมาข้างต้น หนึ่งในภารกิจหลักในการดำเนินโครงการลงทุนที่ JSC "Shveya" คือการรวบรวมรายการความเสี่ยงที่ไม่แน่นอนที่สำคัญที่สุดและประการแรก (ตารางที่ 12)

ตารางที่ 12 - รายการความเสี่ยงระหว่างการดำเนินโครงการที่ JSC "Shveya"

ความเสี่ยงของโครงการ	ผลกระทบเชิงลบต่อผลกำไร
ความเสี่ยงทางการเงินและเศรษฐกิจ
ความต้องการสินค้าที่ไม่แน่นอน	ความต้องการลดลงเนื่องจากราคาที่สูงขึ้น
ภาษีเพิ่มขึ้น	กำไรสุทธิลดลง
เพิ่มการผลิตจากคู่แข่งในตลาดในประเทศและต่างประเทศ	ยอดขายตกหรือลดราคา
การล้มละลายของผู้บริโภคในตลาดภายในประเทศ	ปริมาณการขายลดลง กำไรลดลง
ราคาวัตถุดิบและวัสดุที่สูงขึ้น	กำไรลดลงเนื่องจากราคาสูงขึ้น
ความเสี่ยงทางเทคนิค
ความไม่แน่นอนของคุณภาพของวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง	ปริมาณการผลิตลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนอุปกรณ์ คุณภาพลดลง

วิธีการบริหารความเสี่ยงระหว่างการดำเนินโครงการ

การจัดการความเสี่ยงเป็นกระบวนการที่เกี่ยวข้องกับการระบุ การวิเคราะห์ความเสี่ยง และการตัดสินใจ ซึ่งรวมถึงการเพิ่มผลเชิงบวกให้สูงสุด และลดผลกระทบด้านลบของเหตุการณ์ความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด โดยทั่วไปกระบวนการบริหารความเสี่ยงของโครงการประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

การวางแผนการจัดการความเสี่ยง - การเลือกแนวทางและการวางแผนกิจกรรมการบริหารความเสี่ยงของโครงการ

การระบุความเสี่ยง - การระบุความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบต่อโครงการและจัดทำเอกสารคุณลักษณะ

การประเมินความเสี่ยงเชิงคุณภาพคือการวิเคราะห์เชิงคุณภาพของความเสี่ยงและเงื่อนไขของการเกิดขึ้น เพื่อพิจารณาผลกระทบต่อความสำเร็จของโครงการ

การประเมินเชิงปริมาณคือการวิเคราะห์เชิงปริมาณของความน่าจะเป็นที่จะเกิดขึ้นและผลกระทบของความเสี่ยงที่ตามมาต่อโครงการ

การวางแผนตอบสนองต่อความเสี่ยง - การระบุขั้นตอนและวิธีการในการบรรเทาผลกระทบด้านลบของเหตุการณ์ความเสี่ยงและใช้ประโยชน์จากผลประโยชน์ที่เป็นไปได้

การติดตามและควบคุมความเสี่ยง - ติดตามความเสี่ยง ระบุความเสี่ยงที่เหลืออยู่ ดำเนินการตามแผนการจัดการความเสี่ยงของโครงการ และประเมินประสิทธิผลของการดำเนินการลดความเสี่ยง

ขั้นตอนทั้งหมดเหล่านี้โต้ตอบกัน เช่นเดียวกับขั้นตอนอื่นๆ แต่ละขั้นตอนจะดำเนินการอย่างน้อยหนึ่งครั้งในแต่ละโครงการ

1 การวางแผนการจัดการความเสี่ยง

การวางแผนการจัดการความเสี่ยงเป็นกระบวนการในการตัดสินใจเกี่ยวกับการประยุกต์ใช้และการวางแผนการจัดการความเสี่ยงสำหรับโครงการเฉพาะ กระบวนการนี้อาจรวมถึงการตัดสินใจเกี่ยวกับองค์กร การจัดบุคลากรในขั้นตอนการบริหารความเสี่ยงของโครงการ การเลือกวิธีการที่ต้องการ แหล่งข้อมูลสำหรับการระบุความเสี่ยง และช่วงเวลาสำหรับการวิเคราะห์สถานการณ์ สิ่งสำคัญคือต้องวางแผนการบริหารความเสี่ยงให้เหมาะสมกับระดับและประเภทของความเสี่ยงและความสำคัญของโครงการต่อองค์กร

2 การระบุความเสี่ยง

การระบุความเสี่ยงเป็นตัวกำหนดความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบต่อโครงการและจัดทำเอกสารลักษณะของความเสี่ยงเหล่านั้น การระบุความเสี่ยงจะไม่เกิดผลเว้นแต่จะมีการดำเนินการอย่างสม่ำเสมอตลอดทั้งโครงการ

การระบุความเสี่ยงควรเกี่ยวข้องกับผู้เข้าร่วมให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้: ผู้จัดการโครงการ ลูกค้า ผู้ใช้ ผู้เชี่ยวชาญอิสระ

3 การประเมินความเสี่ยงเชิงคุณภาพ

การประเมินความเสี่ยงเชิงคุณภาพเป็นกระบวนการนำเสนอการวิเคราะห์เชิงคุณภาพเพื่อระบุความเสี่ยงและระบุความเสี่ยงที่ต้องการการตอบสนองอย่างรวดเร็ว การประเมินความเสี่ยงนี้จะกำหนดความรุนแรงของความเสี่ยงและเลือกวิธีการตอบสนอง ความพร้อมของข้อมูลประกอบช่วยให้จัดลำดับความสำคัญได้ง่ายขึ้น หมวดหมู่ที่แตกต่างกันความเสี่ยง

การประเมินความเสี่ยงเชิงคุณภาพเป็นการประเมินเงื่อนไขสำหรับการเกิดความเสี่ยงและการกำหนดผลกระทบต่อโครงการโดยใช้วิธีการและวิธีการมาตรฐาน

การใช้เครื่องมือเหล่านี้ช่วยหลีกเลี่ยงความไม่แน่นอนที่มักเกิดขึ้นในโปรเจ็กต์ได้บางส่วน ในระหว่าง วงจรชีวิตโครงการจะต้องมีการประเมินความเสี่ยงซ้ำอย่างต่อเนื่อง

4 การประเมินความเสี่ยงเชิงปริมาณ

การประเมินความเสี่ยงเชิงปริมาณจะกำหนดโอกาสที่จะเกิดความเสี่ยงและผลกระทบของความเสี่ยงที่ตามมาต่อโครงการ ซึ่งจะช่วยให้ทีมผู้บริหารโครงการตัดสินใจได้อย่างถูกต้องและหลีกเลี่ยงความไม่แน่นอน การประเมินความเสี่ยงเชิงปริมาณช่วยให้คุณกำหนด:

ความเป็นไปได้ที่จะบรรลุเป้าหมายสุดท้ายของโครงการ

ขอบเขตของผลกระทบต่อความเสี่ยงต่อโครงการและจำนวนต้นทุนและวัสดุที่คาดไม่ถึงที่อาจจำเป็น

ความเสี่ยงที่ต้องได้รับการตอบสนองอย่างรวดเร็วและให้ความสนใจมากขึ้น รวมถึงผลกระทบของผลที่ตามมาต่อโครงการ

ต้นทุนจริง วันที่คาดว่าจะแล้วเสร็จ

การประเมินความเสี่ยงเชิงปริมาณมักมาพร้อมกับการประเมินเชิงคุณภาพและยังต้องมีกระบวนการระบุความเสี่ยงด้วย การประเมินความเสี่ยงเชิงปริมาณและเชิงปริมาณสามารถใช้แยกกันหรือร่วมกันได้ ขึ้นอยู่กับเวลาและงบประมาณที่มีอยู่ และความจำเป็นในการประเมินความเสี่ยงเชิงปริมาณหรือเชิงคุณภาพ

5 การวางแผนตอบสนองความเสี่ยง

การวางแผนตอบสนองต่อความเสี่ยงคือการพัฒนาวิธีการและเทคโนโลยีเพื่อลดผลกระทบด้านลบของความเสี่ยงต่อโครงการ รับผิดชอบต่อประสิทธิผลในการปกป้องโครงการจากความเสี่ยง การวางแผนเกี่ยวข้องกับการระบุและจัดหมวดหมู่ความเสี่ยงแต่ละอย่าง ประสิทธิผลของการออกแบบการตอบสนองจะกำหนดโดยตรงว่าผลกระทบของความเสี่ยงต่อโครงการจะเป็นเชิงบวกหรือเชิงลบ

กลยุทธ์การวางแผนเผชิญเหตุต้องได้รับการปรับให้เหมาะกับประเภทของความเสี่ยง ต้นทุน-ผลประโยชน์ของทรัพยากร และจังหวะเวลา ประเด็นที่หารือระหว่างการประชุมจะต้องเพียงพอกับงานในแต่ละขั้นตอนของโครงการ และได้รับความเห็นชอบจากสมาชิกทุกคนในทีมผู้บริหารโครงการ โดยทั่วไปแล้ว จำเป็นต้องมีกลยุทธ์การตอบสนองต่อความเสี่ยงหลายประการ

การติดตามและการควบคุม

การติดตามและควบคุมทำให้มั่นใจได้ว่ามีการระบุความเสี่ยง ระบุความเสี่ยงที่เหลืออยู่ มีการใช้แผนความเสี่ยง และประเมินประสิทธิผลต่อการลดความเสี่ยง ตัวชี้วัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามเงื่อนไขในการปฏิบัติตามแผนจะถูกบันทึก การติดตามและควบคุมจะมาพร้อมกับกระบวนการดำเนินโครงการ

การควบคุมโครงการคุณภาพให้ข้อมูลเพื่อช่วยในการตัดสินใจที่มีประสิทธิภาพเพื่อป้องกันความเสี่ยง เพื่อให้ข้อมูลที่ครบถ้วนเกี่ยวกับประสิทธิภาพของโครงการ จำเป็นต้องมีการสื่อสารระหว่างผู้จัดการโครงการทั้งหมด

วัตถุประสงค์ของการติดตามและควบคุมคือเพื่อค้นหาว่า:

มีระบบตอบสนองความเสี่ยงตามแผนงาน

การตอบสนองมีประสิทธิผลเพียงพอหรือจำเป็นต้องเปลี่ยนแปลง

ความเสี่ยงมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับค่าก่อนหน้า

อิทธิพลของความเสี่ยง;

ได้ดำเนินมาตรการที่จำเป็นแล้ว

การเปิดรับความเสี่ยงกลายเป็นการวางแผนหรือผลลัพธ์โดยไม่ได้ตั้งใจ

การควบคุมอาจรวมถึงการเลือกกลยุทธ์ทางเลือก การปรับเปลี่ยน และการออกแบบโครงการใหม่เพื่อให้บรรลุพื้นฐาน จะต้องมีปฏิสัมพันธ์อย่างต่อเนื่องระหว่างผู้จัดการโครงการและกลุ่มความเสี่ยง และต้องบันทึกการเปลี่ยนแปลงและปรากฏการณ์ทั้งหมด ควรจัดทำรายงานความคืบหน้าของโครงการอย่างสม่ำเสมอ

เรามาสรุปวิธีการกัน การวิเคราะห์เชิงปริมาณความเสี่ยงในการจัดการ

โครงการบริหารการเงินมีเป้าหมายที่แตกต่างจาก การบัญชีและแสดงถึงการประมาณการต้นทุน ในขณะที่การบัญชีจะกล่าวถึงต้นทุนที่เกิดขึ้นแล้วเสมอ

การมีความเสี่ยงในกระบวนการดำเนินกิจกรรมของหัวข้อในฐานะคุณลักษณะบังคับถือเป็นกฎหมายเศรษฐกิจที่เป็นกลาง ในสภาวะ เศรษฐกิจตลาดเป็นไปไม่ได้ที่จะจัดการโครงการโดยไม่คำนึงถึงผลกระทบของความเสี่ยงและสำหรับ การจัดการที่มีประสิทธิภาพคุณไม่เพียงแต่จะต้องตระหนักถึงการมีอยู่ของมันเท่านั้น แต่ยังต้องระบุความเสี่ยงเฉพาะอย่างถูกต้องด้วย

การจัดการความเสี่ยงเป็นกระบวนการที่มีอิทธิพลต่อเรื่องนี้ กิจกรรมทางเศรษฐกิจซึ่งช่วยให้มั่นใจได้ถึงขอบเขตการครอบคลุมความเสี่ยงที่เป็นไปได้ที่กว้างที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ การยอมรับที่เหมาะสมและการลดระดับอิทธิพลในเรื่องของกิจกรรมให้เหลือขอบเขตขั้นต่ำที่เป็นไปได้ ตลอดจนการพัฒนากลยุทธ์สำหรับพฤติกรรมของหัวข้อนี้ใน กรณีการดำเนินการตามความเสี่ยงเฉพาะประเภท

หลักการพื้นฐานของกระบวนการบริหารความเสี่ยง:

1. หลักการของการเพิ่มสูงสุด ซึ่งเกี่ยวข้องกับการพยายามให้ครอบคลุมพื้นที่ความเสี่ยงที่เป็นไปได้อย่างสมบูรณ์ที่สุด นั่นคือ หลักการนี้จะกำหนดการลดระดับของความไม่แน่นอนให้เหลือน้อยที่สุด

2. หลักการของการย่อให้เล็กสุดหมายความว่าผู้จัดการพยายามที่จะลดระดับอิทธิพลที่มีต่อโครงการให้เหลือน้อยที่สุด

3. หลักการของการตอบสนองที่เพียงพอนั้นขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่ว่าทีมงานโครงการจะต้องตอบสนองอย่างเพียงพอและรวดเร็วต่อการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดที่แสดงออกมาในการตระหนักถึงความเสี่ยงและความเป็นไปได้ที่จะเกิดขึ้น นั่นคือในกรณีที่กลายเป็น ความเป็นจริง

4. หลักการยอมรับ - เมื่อความเสี่ยงมีความสมเหตุสมผลเท่านั้น ผู้จัดการจึงจะยอมรับได้

สำหรับกระบวนการบริหารความเสี่ยง ผู้จัดการจำเป็นต้องคาดการณ์การเกิดปัญหาและสถานการณ์ที่เกี่ยวข้อง การคาดการณ์ถือเป็นการตัดสินตามหลักวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับสถานะที่เป็นไปได้ของวัตถุในอนาคต เกี่ยวกับเส้นทางทางเลือกและช่วงเวลาของการดำรงอยู่ของมัน การพยากรณ์ การตัดสินใจของฝ่ายบริหารเกี่ยวข้องกับการวางแผนมากที่สุด

ขึ้นอยู่กับความสำคัญเชิงปฏิบัติของกระบวนการบริหารความเสี่ยง เราจะกำหนดลำดับขั้นตอนของกระบวนการนี้:

ข้อมูลและขั้นตอนการวิเคราะห์ทำให้สามารถประเมินการเกิดความเสี่ยงทั้งชุดได้ ไม่ว่าเครื่องมือการจัดการจะสามารถมีอิทธิพลต่อความเสี่ยงเหล่านั้นในกรณีของการดำเนินการหรือไม่ก็ตาม

ขั้นตอนการระบุ - มีการกำหนดพารามิเตอร์ทั้งหมดของความเสี่ยงที่เป็นไปได้โดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของกิจกรรมการจัดการและความเชี่ยวชาญของโครงการ

ขั้นตอน การวิเคราะห์ที่ครอบคลุม- กำลังดำเนินการอยู่ การวิเคราะห์เต็มรูปแบบความเสี่ยงด้วยการคำนวณระดับและระดับอิทธิพลต่อโครงการ

การลดความเสี่ยง-การวางแผนปฏิบัติการ มีการค้นหาวิธีการป้องกันความเสี่ยงอย่างทันท่วงทีและมีคุณภาพสูงและการพัฒนากลไกเฉพาะสำหรับการนำไปปฏิบัติ การวางแผนการดำเนินการทั้งเพื่อป้องกันและในกรณีที่เกิดความเสี่ยง

การควบคุมสถานการณ์ที่เป็นไปได้หรือที่เกิดขึ้นใหม่ เมื่อดำเนินการทั้งหมดข้างต้นแล้ว จำเป็นต้องควบคุมสถานการณ์เพื่อให้สามารถตอบสนองได้ในระยะหนึ่ง

การดำเนินการตามแผนปฏิบัติการในกรณีที่มีความเสี่ยง

การวิเคราะห์ การสังเคราะห์ ข้อสรุป และข้อเสนอสำหรับอนาคต

มีวิธีการประเมินความเสี่ยงดังต่อไปนี้:

1. การประเมินความสำคัญของความเสี่ยง

2. วิธีการประเมินความเสี่ยงทางสถิติ

3. การวิเคราะห์ความยั่งยืน (sensitivity) ของโครงการ

4. วิธีความเสี่ยงส่วนบุคคล

ความเสี่ยงจากเงินทุนไม่เพียงพอของโครงการ ความเสี่ยงที่ผู้เข้าร่วมโครงการไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ รวมถึงภาระผูกพันในการลงทุนของผู้กู้ เงินทุนของตัวเองไปยังโครงการ ความเสี่ยงสูงเมื่อมีโครงการจัดหาเงินทุนโครงการที่ซับซ้อน โดยมีการลงทุนจำนวนมากจากผู้ยืมและผู้เข้าร่วมโครงการอื่นๆ
ผลที่ตามมาของการจัดสรรเงินทุนไม่เพียงพอสำหรับโครงการจะแสดงออกมาด้วยความล้มเหลวในการบรรลุเป้าหมายของโครงการ (ความล้มเหลวในการเข้าถึงความสามารถในการออกแบบ การไม่สามารถรับประกันวงจรการผลิตเต็มรูปแบบ ฯลฯ) หรือความล้มเหลวโดยสิ้นเชิงในการบรรลุเป้าหมายของโครงการ หากโครงการมีเงินทุนไม่เพียงพอ ธนาคารจะต้องร่วมกับผู้กู้ยืมในการหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับโครงการ หรือรับความเสี่ยงเพิ่มเติมโดยการเพิ่มจำนวนเงินทุน ธนาคารสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้ได้หากโครงการทางการเงินมีโครงสร้างในลักษณะที่ธนาคารลงทุนเงินเป็นอันดับสุดท้าย วิธีการบริหารความเสี่ยงอื่น ๆ ที่เป็นไปได้: การค้ำประกันโดยผู้เข้าร่วมภายใต้ข้อตกลงเงินกู้หรือหลักประกันอื่น ๆ สำหรับภาระผูกพันของผู้ยืม การรักษาความปลอดภัยภาระผูกพันของผู้เข้าร่วมภายใต้ข้อตกลงทางการเงิน ตัวอย่างเช่น การค้ำประกันโดยบริษัทแม่ของผู้เข้าร่วม เมื่อพิจารณาว่าในกรณีของเราธนาคารเป็นบริษัทแม่ ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขาดแคลน เงินธนาคารเข้ารับช่วงต่อในกรณีนี้จะได้รับรายได้เพิ่มเติม
ความเสี่ยงจากการไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพันของซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา
ความเสี่ยงที่ซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันในการจัดหาอุปกรณ์ งานก่อสร้างและติดตั้ง และบริการการรับประกัน ความเสี่ยงอยู่ในขั้นตอนการลงทุนของโครงการ และอาจแสดงออกมาเกินต้นทุนงาน ความล่าช้าในการทำงานให้เสร็จสิ้น การส่งมอบอุปกรณ์ การไม่บรรลุพารามิเตอร์คุณภาพที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ระบุไว้ของโครงการ ( ที่เรียกว่าความเสี่ยงอนุพันธ์) ความเสี่ยงมีสูงในกรณีที่ไม่มีประสบการณ์ในการจัดหา, ในกรณีที่ไม่มี/ไม่ประสบความสำเร็จในการเลือกผู้รับเหมาทั่วไป, ในการเลือกซัพพลายเออร์อุปกรณ์ที่ไม่ประสบความสำเร็จ, ในงานที่ซับซ้อนทางเทคนิคจำนวนมาก เพื่อลดความเสี่ยง จำเป็นต้อง: - คัดเลือกซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาอย่างระมัดระวัง - จัดให้มีบทลงโทษในสัญญา
- ห้ามเริ่มจัดหาเงินทุนโครงการจนกว่าสัญญาทั้งหมดจะได้ข้อสรุปตามเงื่อนไขที่เหมาะสมกับธนาคาร
-จัดให้มีรูปแบบเล็ตเตอร์ออฟเครดิตการชำระหนี้ตามสัญญา -ใช้การประกันความเสี่ยงรูปแบบต่างๆ
- ให้การค้ำประกันการคืนเงินล่วงหน้าและการค้ำประกันการปฏิบัติตามกำหนดหรือจัดให้มีการชำระเงินต้นภายใต้สัญญาหลังจากปฏิบัติตามภาระผูกพันของซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา
ความเสี่ยงของการไม่ปฏิบัติตามหรือการปฏิบัติงานที่ไม่เหมาะสมของซัพพลายเออร์และผู้รับเหมายังคงอยู่เสมอ เนื่องจากการพัฒนาการผลิตใหม่เป็นกระบวนการที่ต้องใช้แรงงานเข้มข้นมากและซับซ้อนทางเทคนิค ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์และเหตุผลเชิงอัตนัยหลายประการ เมื่อดำเนินโครงการที่เกี่ยวข้องกับการก่อสร้างที่อยู่อาศัยใหม่สำหรับประชากร ความเสี่ยงทางเทคนิคจะลดลงอย่างมาก:
ความเสี่ยงของความล้มเหลวในการบรรลุพารามิเตอร์โครงการที่ระบุเรากำลังพูดถึงข้อบกพร่องที่ระบุในงานก่อสร้างและติดตั้งในอุปกรณ์ที่ให้มาความสมบูรณ์ความไม่สอดคล้องและความไม่สอดคล้องกันซึ่งไม่อนุญาตให้มีการจัดกระบวนการทางเทคโนโลยีตามปกติ
ความเสี่ยงในการก่อสร้าง - ความเสี่ยงของความไม่สามารถทำได้ทางเทคนิคของโครงการเนื่องจากข้อผิดพลาดขั้นต้นในการพัฒนาโครงการ การเลือกผลิตภัณฑ์โครงการที่ไม่ถูกต้อง เทคโนโลยีพื้นฐาน- สัญญาณของการมีความเสี่ยงคือความแปลกใหม่ของผลิตภัณฑ์ เทคโนโลยี ฯลฯ ของโครงการ
ความเสี่ยงในการผลิตคือความเสี่ยงของการหยุดชะงักของกระบวนการผลิตตามปกติ และ/หรือต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอันเนื่องมาจากเหตุผลทางเทคนิค การหยุดชะงักของอุปทาน การขาดวัตถุดิบที่สกัดได้ สภาพหรือปริมาณการผลิต ปัญหาสิ่งแวดล้อม เป็นต้น ความเสี่ยงดังกล่าวมีอยู่ในขั้นตอนการผลิต ของโครงการและสามารถแสดงได้ด้วยต้นทุนปัจจุบันที่เพิ่มขึ้น ความล้มเหลวในการเข้าถึงความสามารถในการออกแบบ การหยุดชะงักของจังหวะการผลิต การหยุดการผลิต และคุณภาพผลิตภัณฑ์ลดลง
ความเสี่ยงในการเพิ่มต้นทุนโครงการ ความเสี่ยงในการเพิ่มต้นทุนการลงทุนหลังจากเริ่มจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการนั้นมีอยู่ในระยะการลงทุนของโครงการและอาจเกิดจากทั้งความเสี่ยงที่ซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพันและข้อผิดพลาดในการออกแบบรวมถึง
การประเมินความต้องการเงินทุนหมุนเวียน ราคา ภาษีอากร ฯลฯ ที่เพิ่มขึ้น ปัจจัยเสี่ยงเช่นเดียวกับความเสี่ยงที่ซัพพลายเออร์ไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพัน ราคาต้นทุนอาจสูงเกินจริงในขั้นต้นหากมีตัวกลางในโครงการ (ความเสี่ยงของการฉ้อโกง) ซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาไม่ได้รับการคัดเลือกบนพื้นฐานการแข่งขัน การคัดเลือกซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาดำเนินการโดยบริษัทการลงทุนและการจำนองและระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามภาระผูกพันอย่างมีสติในระดับหนึ่งจะขึ้นอยู่กับระดับคุณสมบัติและความสามารถของพนักงานและผู้เชี่ยวชาญของ บริษัท นี้
ความเสี่ยงจากการเพิ่มกำหนดเวลา
ความเสี่ยงในการทำให้การก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกและการส่งมอบอุปกรณ์ล่าช้านั้นเกิดขึ้นในระหว่างขั้นตอนการลงทุนของโครงการ และอาจเกิดจากทั้งความเสี่ยงในการไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันของซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา รวมถึงข้อผิดพลาดในการออกแบบ / การดำเนินการ การทำงาน อุบัติเหตุ การเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมภายนอก ความเสี่ยงด้านการบริหาร และสถานการณ์เหตุสุดวิสัย ความเสี่ยงมีสูงเป็นพิเศษเมื่อมีงานก่อสร้างและติดตั้งจำนวนมาก โดยมีโครงการโครงสร้างพื้นฐานที่ซับซ้อน และมีความเป็นไปได้ที่จะมีการเรียกร้องค่าเสียหายจากหน่วยงานกำกับดูแลจากหน่วยงานกำกับดูแล เมื่อใช้แบบจำลองทางการเงินของโครงการ คุณสามารถคำนวณผลที่ตามมาของการเพิ่มเวลาดำเนินโครงการสำหรับธนาคารได้ เพื่อลดความเสี่ยง มีความจำเป็นต้องติดตามการจัดทำเอกสารสัญญาที่ถูกต้อง (บทลงโทษสำหรับการละเมิดกำหนดเวลา) นอกจากนี้ ขอแนะนำให้คำนึงถึงระดับความเสี่ยงเพื่อจัดเตรียมระยะเวลาผ่อนผันในเอกสารสินเชื่อสำหรับการชำระหนี้เงินต้น
ความเสี่ยงด้านการจัดการ
พวกเขาสามารถแสดงให้เห็นทั้งในระยะการผลิตของโครงการและในระยะการลงทุนของโครงการและประกอบด้วยข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นในการจัดการขององค์กรซึ่งจะส่งผลให้เกิดความล้มเหลวในการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกการจัดหาและการว่าจ้างอุปกรณ์ และในการผลิตและการตลาดผลิตภัณฑ์โครงการ ความเสี่ยงจะมีมากหากคุณสมบัติของผู้จัดการโครงการไม่เพียงพอ มีการจัดตั้งทีมใหม่และผู้บริหารของบริษัทมีการเปลี่ยนแปลง
เป็นไปได้เท่านั้น การประเมินเชิงคุณภาพขนาดของความเสี่ยงนี้ในระหว่างการพัฒนาโครงการและการเจรจากับผู้จัดการของผู้ยืม ไม่มีวิธีที่มีประสิทธิภาพมากนักในการลดความเสี่ยงนี้ ไม่ว่าจะเป็นการมีส่วนร่วมของธนาคารในการจัดการโครงการหรือการปฏิเสธการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ
ความเสี่ยงด้านการตลาด ความเสี่ยงอยู่ที่การไม่สามารถบรรลุปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ที่กำหนด ราคาขายที่กำหนด ความล่าช้าในการเข้าสู่ตลาด และวินัยในการชำระเงินต่ำ ความเสี่ยงด้านการตลาดมักเป็นความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดในขั้นตอนการผลิตของโครงการ ซึ่งเป็นผลมาจากข้อผิดพลาดในการเลือก การขาดเครือข่ายการขายที่สร้างขึ้นอย่างเหมาะสม การขาดการโฆษณา ตลอดจนความผันผวนของราคาในตลาด การกระทำของคู่แข่ง และความผันผวนของอุปสงค์ ความเสี่ยงมีมากโดยเฉพาะเมื่อออกผลิตภัณฑ์ใหม่ วิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงนี้คือ: การสรุปสัญญาการขายที่อยู่อาศัยตารางเมตรก่อนที่จะเริ่มดำเนินการก่อสร้างโรงงาน (การจำนองการก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จ อสังหาริมทรัพย์- การปฏิเสธที่จะให้เงินทุนแก่โครงการก่อนที่จะพัฒนากลยุทธ์และแผนการตลาด - ผู้กู้จะต้องให้ข้อโต้แย้งที่น่าเชื่อถือเพื่อสนับสนุนความจริงที่ว่าผลิตภัณฑ์ของโครงการจะขายตามเงื่อนไขที่รวมอยู่ในการคำนวณ
ความเสี่ยงด้านการบริหาร ความเสี่ยงของการไม่ได้รับหรือความล่าช้าในการได้รับใบอนุญาต การอนุมัติ ใบอนุญาต ฯลฯ จากหน่วยงานกำกับดูแลและกำกับดูแลของรัฐบาล ความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงมาตรฐานการกำกับดูแลและกฎระเบียบในระหว่างการดำเนินโครงการ ความเสี่ยงอาจมีมากหากกิจกรรมนั้นจำเป็นต้องมีการได้รับ
ใบอนุญาตและใบอนุญาตประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ เพื่อลดความเสี่ยง จำเป็นต้องตรวจสอบความพร้อมของเอกสารการอนุญาตและการอนุมัติทั้งหมดก่อนเริ่มการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ
ความเสี่ยงทางกฎหมาย ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกฎหมายที่ไม่สมบูรณ์ การขาด การพิจารณาคดีในบางประเด็น ความไม่สมบูรณ์ของระบบการตัดสินของศาล ความเป็นไปได้ที่จะมีการเปลี่ยนแปลงกฎหมายในระหว่างการชำระหนี้ ความเสี่ยงก็เกิดจาก ข้อผิดพลาดที่เป็นไปได้ในการจดทะเบียนสิทธิความเป็นเจ้าของวัตถุที่เกี่ยวข้องในโครงการ ความเสี่ยงได้รับการประเมินอย่างเชี่ยวชาญและสามารถลดลงได้โดยการมีส่วนร่วมของทนายความที่มีคุณสมบัติสูงในทุกขั้นตอนของการเตรียมเอกสารและการดำเนินโครงการ
ความเสี่ยงจากการสูญหายของหลักประกัน หากนี่คือการค้ำประกันหรือผู้ค้ำประกัน จะมีการประเมินความเสี่ยงของความล้มเหลวในการปฏิบัติตามภาระผูกพัน ความเสี่ยงสามารถลดลงได้สาเหตุหลักมาจากการเลือกผู้ค้ำประกัน/ผู้ค้ำประกันอย่างเหมาะสม การประเมินขีดจำกัดความเสี่ยงสำหรับเขา มาตรการเพิ่มเติมคือการสรุปข้อตกลงเพิ่มเติมเกี่ยวกับสิทธิในการตัดเงินออกจากบัญชีของผู้ค้ำประกัน เมื่อจำนำอุปกรณ์ อสังหาริมทรัพย์หรือสินค้า จะมีการประเมินความเสี่ยงของอุบัติเหตุ ไฟไหม้ การพัง การกระทำที่ผิดกฎหมายของบุคคลที่สาม และการฉ้อโกงของผู้จำนำ ประเมินความเสี่ยงอย่างเชี่ยวชาญ มาตรการลดความเสี่ยงคือการประกันภัย การติดตามสภาพของหลักประกันเป็นระยะ ด้วยการจำนองเงื่อนไขบังคับสำหรับการสรุปข้อตกลงเงินกู้คือการประกันอสังหาริมทรัพย์และชีวิตและสุขภาพของผู้จำนองในกรณีของการใช้โครงการเวกเตอร์ที่เสนอ - ผู้ซื้ออพาร์ทเมนต์
ความเสี่ยงจากเหตุสุดวิสัย
ความเสี่ยงจากเหตุสุดวิสัย เช่น ภัยธรรมชาติ ไฟไหม้ สงคราม การนัดหยุดงาน เป็นต้น ได้รับการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญและมีประกันคุ้มครองบางส่วน

ความเสี่ยงของโครงการสิ่งเหล่านี้คือเหตุการณ์ (หรือเงื่อนไข) ที่มีผลกระทบเชิงลบหรือเชิงบวกต่อเป้าหมายโครงการอย่างน้อยหนึ่งเป้าหมาย ความเสี่ยงของโครงการได้แก่ ระยะเวลา ต้นทุน คุณภาพ หรือเนื้อหา ความเสี่ยงขึ้นอยู่กับโครงการเฉพาะ เช่น เมื่อมีการกำหนดเป้าหมายสำหรับผลลัพธ์สุดท้ายตามแผนปฏิบัติการบางอย่าง หรือผลลัพธ์สุดท้ายควรเป็นโครงการที่ไม่เกินต้นทุนที่ระบุในงบประมาณ เป็นต้น สาเหตุอาจเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ ซึ่งจะส่งผลต่อปัจจัยบางประการของโครงการ

ความเสี่ยงของโครงการ: ทำความเข้าใจแนวคิด

ความเสี่ยงของโครงการเป็นเอฟเฟกต์ที่ช่วยให้คุณสะสมความน่าจะเป็นของเหตุการณ์จำนวนหนึ่งที่เกิดขึ้นซึ่งจะส่งผลเชิงบวกหรือเชิงลบต่อเป้าหมายของโครงการเอง แบ่งออกเป็นสองประเภท: รู้จักและไม่รู้จัก ตามกฎแล้วภัยคุกคามที่ทราบสามารถรับรู้ได้ตั้งแต่เริ่มต้นโครงการซึ่งช่วยให้สามารถจัดการได้ - เพื่อสร้างแผนปฏิบัติการสำรองที่ทำให้เกิดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น และความเสี่ยงที่ไม่ทราบแน่ชัดไม่สามารถระบุล่วงหน้าได้ ดังนั้นจึงไม่สามารถคาดการณ์การดำเนินการต่อไปได้

เหตุการณ์ความเสี่ยง- เป็นเหตุการณ์ที่อาจเกิดขึ้นระหว่างการดำเนินโครงการและจะก่อให้เกิดประโยชน์หรือความเสียหาย

ความน่าจะเป็นของการเกิดความเสี่ยง– ภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้น ความเสี่ยงในการดำเนินโครงการแต่ละครั้งจะได้รับส่วนแบ่งมากกว่า 0% แต่น้อยกว่า 100% ความเสี่ยงที่มีความน่าจะเป็น 0% ไม่ถือเป็นความเสี่ยงเนื่องจากไม่สามารถเกิดขึ้นได้ และการเสี่ยงที่มีความน่าจะเป็น 100% ก็ไม่ใช่ความเสี่ยงเช่นกัน เหตุการณ์จริงซึ่งโครงการจำเป็นต้องจัดเตรียมไว้ให้

ผลที่ตามมาของความเสี่ยง– ต้นทุนแรงงาน เงิน ความล้มเหลวของแผนปฏิบัติการ – กำหนดระดับอิทธิพลต่อการบรรลุเป้าหมายของโครงการ

ขนาดของความเสี่ยง– ค่าบ่งชี้ที่รวมความน่าจะเป็นเข้ากับผลที่ตามมา สูตรคำนวณขนาดความเสี่ยง = ความน่าจะเป็นที่ความเสี่ยงจะเกิดขึ้น * การดำเนินการที่เหมาะสม

เงินสำรองฉุกเฉิน(หรือสำรองไว้เพื่อความไม่แน่นอน) - หมายถึง จำนวนเงินหรือช่วงระยะเวลาหนึ่ง ทุกสิ่งที่จำเป็นในการคำนวณการลดความเสี่ยงของค่าใช้จ่ายส่วนเกินที่วัตถุประสงค์ของโครงการกำหนดไว้ให้อยู่ในระดับต้นทุนที่องค์กรยอมรับได้ เงินสำรองฉุกเฉินจะรวมอยู่ในบรรทัดฐานต้นทุนโครงการ

สำรองการจัดการ– นำเสนอในรูปแบบของกองทุนหรือช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งไม่รวมอยู่ในแผนต้นทุนพื้นฐานของโครงการ แต่ถูกใช้โดยหัวหน้าองค์กรเพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันผลกระทบด้านลบที่อาจเกิดขึ้นซึ่งไม่สามารถคาดเดาได้

การยอมรับความเสี่ยง– การกำหนดระดับความพร้อมขององค์กรต่อภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้น บางองค์กรยินดีรับความเสี่ยง ในขณะที่องค์กรอื่นๆ หลีกเลี่ยงความเสี่ยงเหล่านี้ในทุกวิถีทางที่เป็นไปได้ บางคนยอมเสี่ยงครั้งใหญ่เพื่อหารายได้ให้มากขึ้น ในขณะที่บางคนก็หลีกเลี่ยงปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียการเงิน

โดยแก่นแท้แล้ว ความเสี่ยงคือรูปแบบหนึ่งของความไม่แน่นอน อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างแนวคิดทั้งสองนี้

ความไม่แน่นอน– นี่คือชุดของปัจจัยที่ไม่ได้กำหนดผลลัพธ์ของการกระทำ และไม่ทราบระดับของอิทธิพลที่เป็นไปได้ของปัจจัยเหล่านี้ล่วงหน้า ความไม่แน่นอนยังเป็นความไม่สมบูรณ์และไม่ถูกต้องในการนำเสนอข้อมูลเกี่ยวกับเงื่อนไขบางประการของงานในโครงการ ความไม่แน่นอนเกิดจากปัจจัยภายนอกหรือภายใน ปัจจัยภายนอกเข้าใจว่าเป็นกฎหมาย อิทธิพลและปฏิกิริยาของตลาดต่อความต้องการและการผลิตสินค้า และกิจกรรมของคู่แข่ง ถึง ปัจจัยภายในรวมถึงความเป็นมืออาชีพของพนักงานในองค์กร เปอร์เซ็นต์ของข้อผิดพลาดในการกำหนดลักษณะการออกแบบ และอื่นๆ

เสี่ยง- นี่คือการสูญเสียที่เป็นไปได้ โดยวัดผลในเชิงคุณภาพและทางการเงิน แนวคิดเรื่อง "ความเสี่ยงของโครงการ" สะท้อนถึงระดับของอันตรายสำหรับการดำเนินโครงการในเชิงบวก แนวคิดเรื่องความเสี่ยงคือความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการเกิดสถานการณ์เชิงลบในการดำเนินโครงการซึ่งก่อให้เกิดผลเสีย ความเสี่ยงดังกล่าวเกิดขึ้นจากความน่าจะเป็นเชิงวัตถุประสงค์และเชิงอัตนัย

ความเสี่ยงหลัก 19 ประการสำหรับบริษัทรัสเซีย

เมื่อบริษัทรัสเซียพัฒนา มันก็ผ่านไป จำนวนมากวิกฤตระดับจุลภาคอย่างน้อยหลังจาก 19 ปี ผู้เชี่ยวชาญที่ประสบความสำเร็จจะรับมือกับสิ่งเหล่านี้ได้อย่างไร? คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับสิ่งนี้จากบทความ วารสารอิเล็กทรอนิกส์"ผู้บริหารสูงสุด".

ความเสี่ยงโครงการประเภทหลัก

ความเสี่ยงที่เป็นระบบไม่สามารถได้รับอิทธิพลหรือควบคุมโดยฝ่ายบริหารโครงการ พวกเขาอยู่ที่นั่นเสมอ ซึ่งรวมถึง:

• ปัจจัยทางการเมือง (สถานการณ์ทางการเมืองในประเทศ, การเปลี่ยนแปลงในขอบเขตทางเศรษฐกิจและสังคม);
• ปัจจัยทางธรรมชาติ นิเวศวิทยา ภัยธรรมชาติ
• กฎหมาย ความเสี่ยงทางกฎหมาย (ความไม่สมบูรณ์ของกรอบกฎหมาย)
• ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ (ความไม่แน่นอนของอัตราแลกเปลี่ยนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ภาษี การคว่ำบาตร และอื่นๆ)

จำนวนความเสี่ยงที่เป็นระบบหรือ "ตลาด" ไม่ได้ขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของโครงการใดโครงการหนึ่ง แต่ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในตลาดโดยรวม ในประเทศที่ตลาดหุ้นได้รับการพัฒนาอย่างดี เพื่อกำหนดระดับผลกระทบของความเสี่ยงเหล่านี้ต่อโครงการที่กำลังดำเนินอยู่ ได้มีการนำค่าสัมประสิทธิ์พิเศษ β มาใช้ ซึ่งการใช้จะขึ้นอยู่กับสถิติตลาดหุ้นสำหรับแต่ละอุตสาหกรรมหรือองค์กรเฉพาะ ในประเทศของเรา สถิติเหล่านี้ไม่ธรรมดา บนพื้นฐานนี้ เป็นเรื่องปกติที่จะใช้การประมาณการของผู้เชี่ยวชาญ มาตรการต่างๆ มีไว้เพื่อให้แน่ใจว่าสามารถหลีกเลี่ยงผลกระทบด้านลบในระหว่างการดำเนินโครงการ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับโอกาสที่จะเกิดความเสี่ยง สถานการณ์บางอย่างสำหรับการพัฒนาแผนโครงการได้รับการพัฒนาตามเงื่อนไขภายนอกหลายประการ

เหตุผลที่พนักงานเข้ามาร่วมงานกับบริษัท การบังคับใช้กฎหมายมากจนการทำธุรกิจเองก็เกิดความสงสัยขึ้นมาแล้ว ไม่สำคัญว่าคุณจะปฏิบัติตามข้อกำหนดของกฎหมายอย่างเคร่งครัดเพียงใด หากอย่างน้อยหนึ่งของคุณ คู่สัญญาเจ้าหน้าที่บังคับใช้กฎหมายให้ความสนใจ โอกาสที่กองกำลังรักษาความปลอดภัยจะมาเยือนมีสูงมาก

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบสามารถขจัดได้บางส่วนหรือทั้งหมด ต้องขอบคุณการจัดการโครงการที่มีความสามารถ:

• เกี่ยวข้องกับการผลิต (ความล้มเหลวในการปฏิบัติตามแผนการขาย งาน ปริมาณการผลิต ฯลฯ );
• เกี่ยวข้องกับการสูญเสียทางการเงิน (ขาดกำไรจากโครงการ, ขาดสภาพคล่องของผลิตภัณฑ์)
• ที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ตลาด (ความไม่แน่นอน นโยบายการกำหนดราคาคู่แข่งรายใหม่ในกลุ่มธุรกิจ)

โดยส่วนใหญ่แล้ว ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบสามารถจัดการได้ พวกเขา แบ่งออกเป็นหลายกลุ่มขึ้นอยู่กับอิทธิพลของการดำเนินโครงการ

ความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับรายได้ที่คาดหวังจากโครงการ

อาการแสดง: โครงการไม่มีประสิทธิผล ค่า NPV คือ ( ความหมายเชิงลบ- ในกรณีนี้ เราหมายถึงการเพิ่มขึ้นของระยะเวลาคืนทุนของโครงการทั่วโลก กลุ่มนี้รวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกระแสการเงินในระหว่างระยะการดำเนินงาน ได้แก่:

ความเสี่ยงด้านการตลาดคือความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียผลกำไรเนื่องจากแผนการขายไม่บรรลุผลหรือมีการลดราคาขายจำนวนมากเมื่อเทียบกับที่วางแผนไว้ กำไรของโครงการจะพิจารณาจากรายได้ และมีผลกระทบต่อประสิทธิภาพมากขึ้น นั่นคือเหตุผลที่ความเสี่ยงทางการตลาดเป็นกุญแจสำคัญในบรรดาความเสี่ยงที่เป็นไปได้ทั้งหมด เพื่อลดโอกาสที่จะเกิดขึ้น จำเป็นต้องมีการศึกษาสภาวะตลาดอย่างละเอียด ระบุปัจจัยที่อาจมีผลกระทบต่อโครงการ ทำนายการเกิดหรือความรุนแรง และระบุวิธีกำจัดผลกระทบด้านลบของปัจจัยเหล่านี้ จากปัจจัยต่างๆ เราเข้าใจการเปลี่ยนแปลงทุกประเภทในตลาดในบางพื้นที่ธุรกิจ การแข่งขันที่เพิ่มขึ้น ตำแหน่งที่อ่อนแอในตลาด ความต้องการและราคาที่ลดลงสำหรับผลิตภัณฑ์ในโครงการ ฯลฯ การประเมินความเสี่ยงทางการตลาดในเชิงคุณภาพเป็นสิ่งสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องเปิดตัวการผลิตใหม่หรือการเพิ่มกำลังการผลิตที่มีอยู่ หากเป้าหมายคือการลดต้นทุนการผลิตก็จะมีการศึกษาครั้งสุดท้าย

ตัวอย่าง: หากเรากำลังพูดถึงการก่อสร้างโรงแรม ความเสี่ยงทางการตลาดจะส่งผลต่อลักษณะสองประการ: ราคาห้องพักและจำนวนผู้เข้าพัก หากนักลงทุนกำหนดราคาห้องพักตามสถานที่ตั้งของโรงแรมและระดับของโรงแรม ปัจจัยหลักของความไม่แน่นอนก็คืออัตราการเข้าพักของแขก มีความจำเป็นต้องกำหนดความสามารถขององค์กรที่กำหนดในการ "อยู่รอด" ความหมายที่แตกต่างกันอัตราการเข้าพัก ค่าที่เป็นไปได้ของพารามิเตอร์นี้เปิดเผยโดยสถิติจากการศึกษาตลาดธุรกิจโรงแรมในพื้นที่ใดพื้นที่หนึ่ง หากไม่มีสถิติค่าจะถูกกำหนดเชิงวิเคราะห์

ความเสี่ยงจากการเกินต้นทุนการผลิตสินค้า

กรณีที่ต้นทุนเกินงบประมาณที่วางแผนไว้สำหรับการดำเนินโครงการซึ่งทำให้กำไรลดลง ในกรณีนี้ คุณต้องวิเคราะห์ต้นทุนขององค์กรของคุณและซัพพลายเออร์วัตถุดิบที่คล้ายกัน (อาจแข่งขันกับคุณ) (ความห่างไกล การจัดส่ง ความพร้อมของทางเลือกอื่น) และคาดการณ์ต้นทุนวัตถุดิบ

ตัวอย่าง: สมมติว่าวัตถุดิบที่ใช้โดยโครงการรวมถึงผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรหรือตัวอย่างเช่นต้นทุนส่วนหนึ่งที่น่าประทับใจประกอบด้วยต้นทุนผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมดังนั้นเราจึงควรคำนึงถึงการพึ่งพาราคาวัตถุดิบด้วย ปัจจัยเฉพาะ: ปริมาณพืชผลที่เก็บเกี่ยว สภาวะตลาด ต้นทุนพลังงาน ฯลฯ โดยปกติแล้วต้นทุนวัตถุดิบไม่สามารถรวมเข้ากับราคาผลิตภัณฑ์ได้ทั้งหมด สิ่งสำคัญอย่างยิ่งในกรณีนี้คือการศึกษาการพึ่งพาผลลัพธ์ของโครงการกับความกว้างของต้นทุนในช่วงเวลาหนึ่ง

1.ความเสี่ยงทางเทคโนโลยี - เกี่ยวข้องกับการสูญเสียกำไรเนื่องจากการไม่ปฏิบัติตามแผนปริมาณการผลิตหรือต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้นเนื่องจากการใช้เทคโนโลยีใหม่

ปัจจัยเสี่ยงทางเทคโนโลยี:

1. คุณสมบัติของเทคโนโลยีที่ใช้ - กระบวนการผลิตที่จัดตั้งขึ้น, การบังคับใช้ในเงื่อนไขบางประการ, การปฏิบัติตามวัตถุดิบ ฯลฯ
2. ความไม่ซื่อสัตย์ของผู้จำหน่ายอุปกรณ์ - ความล้มเหลวในการจัดหาอุปกรณ์ ข้อบกพร่อง การบริการที่มีคุณภาพต่ำ
3. การขาดบริการที่เข้าถึงได้สำหรับการบริการอุปกรณ์ที่ซื้อ - การไม่มีสำนักงานบริการระดับภูมิภาคส่งผลให้การผลิตต้องหยุดทำงานเป็นเวลานาน

ตัวอย่าง: พิจารณาความเสี่ยงทางเทคโนโลยีในการก่อสร้างโรงงานอิฐ เงื่อนไขเบื้องต้น: มีสถานที่ว่าง มีการซื้ออุปกรณ์แล้ว ทราบแหล่งที่มาของวัตถุดิบ และอุปกรณ์ได้รับการจัดหาโดยผู้ผลิตที่มีชื่อเสียงรายหนึ่งในรูปแบบ สายการผลิต"การก่อสร้างเต็มรูปแบบ". ในกรณีนี้ ความเสี่ยงทางเทคโนโลยีควรน้อยที่สุด และหากในโครงการที่เกี่ยวข้องกับการก่อสร้างโรงงานอิฐทราบเฉพาะที่ตั้งของเหมืองหินสำหรับสกัดวัตถุดิบและจำเป็นต้องสร้างอาคารจะต้องซื้อและติดตั้งอุปกรณ์ด้วยค่าใช้จ่ายของคุณเองและโดย ซัพพลายเออร์ที่แตกต่างกัน - ความเสี่ยงทางเทคโนโลยีจะมีมหาศาล! เป็นไปได้มากที่นักลงทุนบุคคลที่สามจะมีสิทธิ์เรียกร้องการค้ำประกันเพิ่มเติมหรือกำจัดปัจจัยเสี่ยง

2. ความเสี่ยงด้านการบริหาร – เกี่ยวข้องกับการสูญเสียผลกำไรเนื่องจากอิทธิพลของอำนาจการบริหารที่มากเกินไป หากหน่วยงานมีความสนใจในการดำเนินโครงการ ความเสี่ยงเหล่านี้ก็จะลดลงอย่างมาก

ตัวอย่าง: มีความเสี่ยงทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับความยุ่งยากในการขอใบอนุญาตก่อสร้างอาคาร ธนาคารไม่ค่อยมีส่วนร่วมในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการเชิงพาณิชย์ในด้านอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์โดยไม่ได้รับอนุญาตที่จำเป็น โดยพิจารณาว่าความเสี่ยงเหล่านี้ไม่สมเหตุสมผล

คุณจะได้รับการสอนวิธีการเผชิญความเสี่ยงอย่างประสบความสำเร็จและเลือกกลยุทธ์ต่อต้านวิกฤติที่ดีที่สุดสำหรับบริษัทของคุณในหลักสูตรจาก General Director School

ความเสี่ยงจากสภาพคล่องไม่เพียงพอ

อาการ: เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาคาดการณ์ งบประมาณมียอดเงินสดติดลบ อาจมีความเสี่ยง โครงการลงทุนและในขั้นตอนการดำเนินงาน:

ความเสี่ยงจากการเกินงบประมาณโครงการ เกิดขึ้นเนื่องจากต้องมีการลงทุนมากกว่าที่วางแผนไว้ก่อนหน้านี้ ความเสี่ยงนี้สามารถลดลงได้อย่างมากโดย การวิเคราะห์โดยละเอียดการลงทุนในขั้นตอนการวางแผนโครงการ สิ่งนี้จำเป็นต้องเปรียบเทียบกับโปรเจ็กต์ที่คล้ายคลึงกัน การผลิต การวิเคราะห์ห่วงโซ่เทคโนโลยี การดูแผนภาพโครงการที่สมบูรณ์ การตั้งค่ามูลค่า การหมุนเวียนเงิน- แนะนำให้วางแผนค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด บรรทัดฐานจะถือว่าเกินงบประมาณ 10% จากนี้ คุณควรระบุขีดจำกัดของเงินทุนที่มีอยู่เมื่อสมัครขอสินเชื่อโครงการ

ความเสี่ยงของความแตกต่างระหว่างตารางการลงทุนและตารางทางการเงิน การลงทุนทางการเงินมาพร้อมกับความล่าช้าชั่วคราวหรือไม่เป็นไปตามปริมาณที่วางแผนไว้ หรือมีกำหนดการกู้ยืมจากธนาคารที่เข้มงวดซึ่งไม่อนุญาตให้มีการเบี่ยงเบนจากการชำระเงินแม้แต่น้อย เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบด้านลบของความเสี่ยง คุณควรสำรองเงินของคุณเองในตอนแรก หรือสำหรับกองทุนเครดิต เมื่อลงนามในข้อตกลง ให้คำนึงถึงความเป็นไปได้ของความผันผวนในช่วงเวลาของการถอนเงิน

ความเสี่ยงของการขาดแคลนเงินทุนในขั้นตอนถึงความสามารถในการออกแบบ สิ่งนี้เองที่กระตุ้นให้เกิดความล่าช้าในขั้นตอนการดำเนินงานและการชะลอตัวของการเข้าถึงกำลังการผลิตที่วางแผนไว้ของโครงการ เหตุผลอยู่ที่เงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้พิจารณาในขั้นตอนการวางแผน

ความเสี่ยงจากการขาดแคลนเงินทุนในช่วงดำเนินการ การลดลงของกำไรและการขาดเงินทุนในการชำระคืนภาระผูกพันเงินกู้และหนี้ให้กับซัพพลายเออร์ได้รับอิทธิพลจากภายในและ ปัจจัยภายนอก- หากดึงดูดกองทุนเงินกู้ให้ดำเนินโครงการวิธีหลักวิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงของการขาดแคลนเงินทุนคือการใช้อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ที่ได้รับระหว่างการสร้างกำหนดชำระคืนเงินกู้ วิธีการคือการสร้างความผันผวนของเงินที่บริษัทได้รับตามการคาดการณ์สถานการณ์ในตลาดและเศรษฐกิจโดยรวม ดังนั้นด้วยอัตราส่วนความคุ้มครองที่ 1.3 บริษัทจะสูญเสียกำไร 30% แต่จะยังคงความสามารถในการชำระคืนภาระผูกพันของเงินกู้ได้

ตัวอย่าง: ในตอนแรก การก่อสร้างศูนย์ธุรกิจจะดูเหมือนไม่ใช่โครงการที่มีความเสี่ยง หากคุณศึกษาเฉพาะความผันผวนของราคา สถิติชี้ว่าความผันผวนจะไม่มากจนเกินไป ระยะเวลาทั่วไปการดำรงอยู่ของโครงการ แต่สถานการณ์จะแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงเมื่อคำนึงถึงอัตราการเช่าและเดบิตและเครดิต ศูนย์ธุรกิจที่สร้างขึ้นด้วยกองทุนเครดิตสามารถล้มละลายได้ง่ายแม้ในช่วงเวลาวิกฤติสั้นๆ นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นกับ เป็นจำนวนมากสิ่งอำนวยความสะดวกที่เริ่มดำเนินการเมื่อปลายปี 2551

ความเสี่ยงของความล้มเหลวในการทำงานตามแผนในระหว่างขั้นตอนการลงทุนเนื่องจากเหตุผลขององค์กรหรือเหตุผลอื่น ๆ

อาการ: การเริ่มต้นระยะปฏิบัติการล่าช้าหรือเริ่มผิดเวลา เต็มกำลัง- มีรูปแบบที่ความซับซ้อนของโครงการขึ้นอยู่กับข้อกำหนดด้านคุณภาพของการจัดการโดยตรง เพื่อลดความเสี่ยงนี้ คุณควรเลือกทีมผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อจัดการโครงการ เลือกตัวเลือกที่ให้ผลกำไรสูงสุดสำหรับการจัดหาอุปกรณ์ ทำข้อตกลงกับผู้รับเหมาสำหรับการดำเนินโครงการแบบครบวงจร ฯลฯ

• การจัดการโครงการ: เงื่อนไข 10 ประการสำหรับการดำเนินการให้ประสบความสำเร็จ

ผู้ปฏิบัติเล่าให้ฟัง

อเล็กเซย์ โคซาเรฟหัวหน้าแผนกวิเคราะห์ระบบและบริหารความเสี่ยงของ OJSC Magnitogorsk Iron and Steel Works

ความเสี่ยงใดๆ จะถูกจัดกลุ่มเป็นบางประเภท โดยส่วนตัวแล้ว ฉันยังคงคำนึงถึงสิ่งต่อไปนี้:

• ที่เกี่ยวข้องกับประเด็นราคาสำหรับผลิตภัณฑ์โครงการ ตลอดจนราคาวัตถุดิบ วัสดุ และบริการที่ใช้
• ทรัพย์สิน (หมายถึงการสูญเสียหรือเสียหายต่อสินทรัพย์ถาวร);
• ตลาด (การติดตามอัตราสกุลเงิน ดัชนีหุ้น มูลค่าสินทรัพย์ หลักทรัพย์);
• เกี่ยวข้องกับการโจรกรรมและผู้ฉ้อโกง

สำหรับสถานประกอบการผลิต อัตราอุบัติเหตุ อุบัติเหตุทางอุตสาหกรรม ฯลฯ กลายเป็นความเสี่ยงพิเศษ สำหรับองค์กรการค้า ความเสี่ยง ได้แก่ การขนส่ง การเป็นคนกลางในการจัดหาและการขาย ซัพพลายเออร์ที่ไร้หลักจริยธรรม (โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีซัพพลายเออร์เพียงรายเดียว) ลูกหนี้จากผู้ซื้อขายส่ง (โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากชำระเงินด้วยการชำระเงินเลื่อนออกไป)

ในสถานประกอบการที่ฉันทำงาน มีการสร้างรายการความเสี่ยงและปัจจัยกระตุ้นบางประการ ความเสี่ยงแต่ละอย่างมีสูตรเฉพาะและไม่คลุมเครือ ซึ่งช่วยให้เราสามารถพิจารณารายละเอียดถึงสาเหตุของการเกิดขึ้นได้อย่างละเอียด และทำให้กระบวนการประเมินความเสี่ยงและพัฒนามาตรการเพื่อลดความซับซ้อนลงอย่างมาก มาก วิธีที่สะดวกเข้าใจถึงความเสี่ยง-ของพวกเขา ภาพกราฟิกในรูปแบบของตารางพิกัด “ความเสียหาย” / “ความน่าจะเป็น” ไม่มีความแตกต่างในการนำเสนอในรูปแบบแผนที่หรือตาราง เราแค่คิดว่ามันสะดวกที่สุดสำหรับเราในการแสดงความเสี่ยงบนระนาบพิกัด มองเห็นไดนามิกได้ชัดเจน โดยทั่วไป มุมมองที่ขยายใหญ่จะมีประโยชน์ในการใช้เมื่อทำให้ระบบการจัดการเป็นแบบอัตโนมัติ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คุณจำเป็นต้องมีข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงเกี่ยวกับประเภทของกิจกรรม กระบวนการทางธุรกิจ หรือแผนกโครงสร้างขององค์กร

ความเสี่ยงของโครงการและการทำงานร่วมกับพวกเขา: 6 ขั้นตอนหลัก

ขั้นตอนที่ 1: วางแผนการบริหารความเสี่ยง

การวางแผนสำหรับการบริหารความเสี่ยงจะต้องละเอียดพอๆ กับการวางแผนต้นทุนและกำหนดเวลาของโครงการ มีความจำเป็นต้องคำนึงว่าความเสี่ยงที่วางแผนไว้อย่างดีจะเพิ่มโอกาสในการบรรลุเป้าหมายของคุณ

การวางแผนการจัดการความเสี่ยงเป็นกระบวนการที่กำหนดแนวทางและมีการวางแผนการดำเนินการเพื่อจัดการความเสี่ยงของโครงการ มีการกำหนดกลยุทธ์ขององค์กรมีการกำหนดกฎพื้นฐานซึ่งช่วยให้สามารถจัดการได้

มีแหล่งข้อมูลสำหรับการจัดกระบวนการวางแผนความเสี่ยงของโครงการ 4 แหล่ง ได้แก่

1. ปัจจัยของสภาพแวดล้อมภายนอกขององค์กร ผลกระทบที่ยิ่งใหญ่แผนการจัดการโครงการได้รับอิทธิพลจากทัศนคติของผู้ที่เข้าร่วมโครงการ
2. สินทรัพย์ กระบวนการขององค์กร- แต่ละองค์กรอาจมีแนวทางการบริหารความเสี่ยงที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เช่น ประเภทหรือ คำจำกัดความทั่วไปแนวคิด แม่แบบ มาตรฐาน แผนการแต่งตั้งพนักงานที่รับผิดชอบ และเอกสารที่กำหนดระดับอำนาจในการตัดสินใจที่สำคัญ
3. คำอธิบายของเนื้อหาโครงการ
4. แผนการจัดการโครงการ

การประชุมวางแผนและวิเคราะห์ถือเป็นเครื่องมือและวิธีการในการวางแผนบริหารความเสี่ยง การประชุมดังกล่าวจะมีทีมงานโครงการ ผู้จัดการโครงการ และตัวแทนขององค์กรที่รับผิดชอบการปฏิบัติงานเข้าร่วม เพื่อวางแผนความเสี่ยงและการตอบสนองที่อาจเกิดขึ้นของบริษัท ผู้เข้าร่วมประชุมจัดทำแผนพื้นฐานสำหรับการดำเนินการบริหารความเสี่ยง พัฒนาส่วนประกอบต้นทุนและกิจกรรมที่วางแผนไว้ซึ่งรวมอยู่ในงบประมาณและกำหนดการของโครงการ ในการประชุม ระดับความรับผิดชอบจะถูกกระจายไปยังผู้เข้าร่วมโครงการในกรณีที่มีความเสี่ยง หากองค์กรมีเทมเพลตทั่วไปที่กำหนดประเภทความเสี่ยง เงื่อนไข (เช่น ระดับความเสี่ยง โอกาสที่จะเกิดขึ้นตามประเภท ผลที่ตามมาที่เป็นไปได้ความเสี่ยงสำหรับโครงการ เมทริกซ์ของความน่าจะเป็นและผลที่ตามมา) จากนั้นจึงปรับให้เข้ากับแต่ละโครงการโดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของโครงการ จากนั้นจึงจัดทำแผนบริหารความเสี่ยง

ขั้นตอนที่ 2 การระบุความเสี่ยง

การระบุความเสี่ยงเป็นกระบวนการในการระบุความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบต่อโครงการในทางใดทางหนึ่ง เช่นเดียวกับการบันทึกคุณลักษณะของความเสี่ยงเหล่านั้น สมาชิกในทีมโครงการและผู้เชี่ยวชาญด้านการบริหารความเสี่ยงดำเนินการระบุตัวตนของตน ลูกค้าของโครงการ ผู้เข้าร่วม และผู้เชี่ยวชาญที่มีโปรไฟล์แคบก็สามารถเข้าร่วมได้เช่นกัน กระบวนการระบุความเสี่ยงนั้นเป็นแบบวนซ้ำ เนื่องจากอาจมีสิ่งใหม่เกิดขึ้นในระหว่างการพัฒนาโครงการ โครงการพิเศษแต่ละโครงการมีองค์ประกอบเฉพาะของผู้เข้าร่วมและความถี่ในการทำซ้ำ การมีส่วนร่วมของสมาชิกทีมงานโครงการในกระบวนการระบุความเสี่ยงช่วยพัฒนาความรู้สึกเป็นเจ้าของและความรับผิดชอบต่อความเสี่ยงแต่ละอย่างและการดำเนินการเพิ่มเติมเพื่อตอบสนองต่อความเสี่ยงเหล่านั้น

ข้อมูลอินพุตสำหรับกระบวนการระบุความเสี่ยงคือ:

1. ปัจจัยในสภาพแวดล้อมภายนอกองค์กร - ข้อมูลมาจาก โอเพ่นซอร์สโดยคำนึงถึงฐานข้อมูลเชิงพาณิชย์ งานทางวิทยาศาสตร์และคนอื่น ๆ เอกสารการวิจัยในด้านการจัดการความเสี่ยง
2. สินทรัพย์กระบวนการขององค์กร - ข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินงานของโครงการก่อนหน้านี้
3. คำอธิบายของเนื้อหาโครงการ ค่าเผื่อของโครงการระบุไว้ในคำชี้แจงขอบเขตโครงการ จะต้องไม่มีความไม่แน่นอนในการยอมรับของโครงการ มิฉะนั้น ภัยคุกคามของความเสี่ยงจะปรากฏให้เห็น
4. แผนการจัดการความเสี่ยง ผลลัพธ์ของกระบวนการระบุความเสี่ยงจากแผนบริหารความเสี่ยงคือขั้นตอนการมอบหมายผู้รับผิดชอบ การสำรองเงินทุนเพื่อดำเนินการบริหารความเสี่ยงตามงบประมาณและกำหนดเวลา และประเภทความเสี่ยง
5. แผนการจัดการโครงการ การกำหนดประเภทของความเสี่ยงจำเป็นต้องทำความเข้าใจแผนการจัดการกำหนดการของโครงการ ราคาและคุณภาพของสินค้าในแผนโครงการ และแน่นอนว่าต้องวิเคราะห์ผลลัพธ์ของกระบวนการเหล่านี้

การวิเคราะห์เอกสารเกี่ยวข้องกับการทบทวนเนื้อหาของโครงการที่พัฒนาขึ้นก่อนการวิเคราะห์นี้ ก่อนอื่นมีการวิเคราะห์คุณภาพของแผนจากนั้นพิจารณาความสอดคล้องของแผนการปฏิบัติตามข้อกำหนดของลูกค้าความอดทนของโครงการแผนเนื้อหาอย่างละเอียดระยะเวลาต้นทุน - ทุกสิ่งที่จะทำหน้าที่เป็นตัวกระตุ้นความเสี่ยงใน โครงการนี้ถูกนำมาพิจารณาด้วย

วิธีการรวบรวมข้อมูล:

1. การระดมความคิดคือการประชุมจำนวน 10-15 คน โดยสมาชิกของทีมงานโครงการร่วมกับผู้เชี่ยวชาญอิสระจาก พื้นที่ที่แตกต่างกันซึ่งเขาพัฒนาขึ้น รายการโดยละเอียดความเสี่ยงของโครงการ ผู้เข้าร่วมประชุมแต่ละคนตั้งชื่อภัยคุกคามที่มีความสำคัญต่อโครงการตามความเห็นของเขา ไม่อนุญาตให้อภิปรายข้อเสนอที่หยิบยกขึ้นมา ความเสี่ยงทั้งหมดจะถูกจัดเรียงเป็นหมวดหมู่และระบุ
2. วิธีเดลฟี ข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวของวิธีการระดมความคิดคือผู้เข้าร่วมประชุมไม่ได้รู้จักกัน มีวิทยากรคอยถามคำถามเพื่อรับแนวคิดเกี่ยวกับความเสี่ยงของโครงการและรวบรวมคำตอบจากผู้เชี่ยวชาญที่เข้าร่วม คำตอบของผู้เชี่ยวชาญจะถูกวิเคราะห์ จัดหมวดหมู่ และส่งกลับไปยังผู้เชี่ยวชาญเพื่อแสดงความคิดเห็น รายการที่ตกลงกันจะต้องผ่านวิธี Delphi หลายรอบ สิ่งนี้จะช่วยลดแรงกดดันจากพนักงานและความกลัวในการแสดงความคิดของคุณต่อหน้าเพื่อนร่วมงาน
3. วิธีกลุ่มที่ระบุมีจุดมุ่งหมายเพื่อระบุความเสี่ยงและจัดลำดับความสำคัญ วิธีการนี้เกี่ยวข้องกับกลุ่มผู้เชี่ยวชาญ 7-10 คน โดยแต่ละคนแสดงรายการความเสี่ยงของโครงการที่เขาเห็น โดยไม่ต้องหารือกัน หลังจากที่ทุกคนระบุความเสี่ยงที่เป็นไปได้ทั้งหมดของโครงการแล้ว การอภิปรายร่วมกันจะเริ่มต้นขึ้น และรายการความเสี่ยงจะถูกรวบรวมใหม่ตามลำดับความสำคัญ
4. การ์ดครอว์ฟอร์ด มีการประชุมผู้เชี่ยวชาญ - 7-10 คน โดยปกติแล้วกลุ่มผู้เชี่ยวชาญ 7-10 คนจะมารวมตัวกัน ผู้นำเสนอแจ้งว่าเขาจะถามคำถามกลุ่ม 10 ข้อซึ่งผู้เข้าร่วมแต่ละข้อต้องตอบเป็นลายลักษณ์อักษรในกระดาษแยกกัน ผู้อำนวยความสะดวกถามหลายครั้งว่าความเสี่ยงใดที่สำคัญที่สุดสำหรับโครงการ ผู้เข้าร่วมแต่ละคนถูกบังคับให้คิดถึงความเสี่ยงของโครงการที่แตกต่างกันสิบประการ
5. แบบสำรวจผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์การทำงานในโครงการต่างๆ
6. การระบุสาเหตุที่แท้จริง มีการติดตามความจำเป็นในการระบุสาเหตุสำคัญของความเสี่ยงและการกระจายออกเป็นกลุ่ม
7. การวิเคราะห์จุดแข็ง จุดอ่อน โอกาส และภัยคุกคาม (การวิเคราะห์ SWOT) มีความจำเป็นต้องวิเคราะห์จุดแข็งและจุดอ่อนของโครงการและสภาพแวดล้อม เมื่อประเมินสภาพแวดล้อมแล้วจะมีความชัดเจนว่าสิ่งใดที่คุกคามสภาพแวดล้อมภายนอกและสิ่งใดที่เป็นประโยชน์ต่อโครงการ การวิเคราะห์รายการตรวจสอบ รายการเหล่านี้สะท้อนถึงความเสี่ยงทั้งหมดที่อิงตามความรู้และข้อมูลนำเข้าที่สะสมระหว่างการดำเนินโครงการที่คล้ายคลึงกัน
8. วิธีการเปรียบเทียบ เพื่อระบุความเสี่ยง จะใช้ประสบการณ์และความรู้ที่สั่งสมมาในการบริหารความเสี่ยงจากโครงการที่คล้ายคลึงกัน
9. วิธีการใช้ไดอะแกรม เพื่ออธิบายความเสี่ยง แผนภาพสาเหตุและผลกระทบและผังงานใช้เพื่อจัดระเบียบลำดับของเหตุการณ์ในกระบวนการเฉพาะ

จากการระบุตัวตน จึงได้มีการจัดทำทะเบียนความเสี่ยงซึ่งประกอบด้วย:

1. รายการความเสี่ยงที่ระบุ
2. รายการการตอบสนองต่อภัยคุกคามความไม่แน่นอนจะปรากฏขึ้น
3. มีการระบุสาเหตุหลักของความเสี่ยง
4. รายการแบ่งออกเป็นหมวดหมู่

ในระหว่างการระบุ รายการหมวดหมู่ความเสี่ยงผลลัพธ์สามารถขยายได้ ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของลำดับชั้นในโครงสร้างที่ได้รับระหว่างการเตรียมแผนการจัดการความเสี่ยง

• วิธีตัดสินใจเปิดโครงการลงทุน

ผู้ปฏิบัติเล่าให้ฟัง

ลิลิยา คูคาเรวาหุ้นส่วนผู้จัดการของ KRES-Consulting กรุงมอสโก

แนวทางพิเศษในการจัดงานคือโครงการ เป็นวิธีการจัดการโครงการที่มีประสิทธิภาพสูงสุดเมื่อองค์กรเผชิญกับความซับซ้อน งานใหม่ซึ่งมีข้อจำกัดด้านงบประมาณและเวลาที่เข้มงวด ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นไปได้ที่จะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในองค์กร เช่น การแนะนำ ISO 9001:2000 แนวทางกระบวนการ เทคโนโลยีแบบลีนแบบลีน ดังนั้นโครงการพัฒนานวัตกรรมทางธุรกิจจึงเกิดขึ้น

ในระหว่างการทำงานในโครงการ ผู้เข้าร่วมทุกคนจะมีปฏิสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด สำหรับการแก้ปัญหา งานที่ซับซ้อนผู้เชี่ยวชาญจากโครงสร้างต่างๆ เข้ามามีส่วนร่วม แนวทางการทำงานจะต้องได้รับการประสานงานเพื่อให้ตรงตามกำหนดเวลาและสร้างสรรค์เพื่อให้สามารถรับมือกับงานใดๆ ทีมต้องเป็นทีม เป็นทีมที่รับผิดชอบผลลัพธ์สุดท้ายของโครงการ

ขั้นตอนที่ 3 การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ

ในการบริหารความเสี่ยงก็มี ปัญหาหลักซึ่งเกี่ยวข้องกับขนาดของรายการที่สร้างขึ้นในขั้นตอนการระบุตัวตน ความจริงก็คือ ไม่สามารถจัดการความเสี่ยงทั้งหมดได้ เนื่องจากเต็มไปด้วยต้นทุนทางการเงินและบุคลากรที่ร้ายแรง ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องกระจายสิ่งเหล่านั้นออกเป็นกลุ่มที่มีลำดับความสำคัญ การจำแนกประเภทของความเสี่ยงเบื้องต้นอาจขึ้นอยู่กับเวลาที่จะเกิดขึ้น ความเสี่ยงที่ใกล้ชิดจะได้รับความสำคัญสูง จากนั้นควรจัดอันดับตามลำดับความสำคัญเพื่อให้สามารถเริ่มการวิเคราะห์และการวางแผนตอบสนองต่อความเสี่ยงเพิ่มเติมได้ วิธีที่เร็วและถูกที่สุดในการกำหนดลำดับความสำคัญคือการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ ซึ่งดำเนินการตลอดทั้งโครงการ และสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงทุกครั้งที่สัมผัสกับความเสี่ยงของโครงการ

การวิเคราะห์เชิงคุณภาพจะดำเนินการหากมีข้อมูลต่อไปนี้:

1. สินทรัพย์ของกระบวนการองค์กร - พิจารณาข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในโครงการอื่นและคำนึงถึงความรู้ที่สะสมด้วย

2. คำอธิบายเนื้อหาโครงการ

3. แผนบริหารความเสี่ยงที่มีองค์ประกอบดังต่อไปนี้

• แต่งตั้งผู้รับผิดชอบในการบริหารความเสี่ยง รวมทั้งงบประมาณ และแผนการดำเนินงานเพื่อบริหารจัดการ
• กลุ่มเสี่ยงแยกตามประเภท
• ความน่าจะเป็นของความเสี่ยงที่กำหนดไว้และผลที่ตามมา
• เมทริกซ์ที่รวบรวมของความน่าจะเป็นและผลที่ตามมาของความเสี่ยง
• แสดงถึงการยอมรับความเสี่ยงของผู้เข้าร่วมโครงการ

4. ทะเบียนความเสี่ยงที่มีรายการความเสี่ยงที่ต้องระบุ

5. เครื่องมือและวิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ:

• การกำหนดโอกาสและผลกระทบของความเสี่ยง ความเสี่ยงที่ระบุทั้งหมดขึ้นอยู่กับการประเมินความน่าจะเป็นและผลกระทบโดยผู้เชี่ยวชาญ และยังจัดอันดับตามคำจำกัดความที่นำเสนอในแผนการจัดการโครงการ ผู้ที่มีระดับความน่าจะเป็นและผลกระทบต่ำอย่างชัดเจนจะไม่รวมอยู่ในการจัดอันดับโดยรวม แต่มีอยู่ในรายการความเสี่ยงที่กำลังติดตามต่อไป
• เมทริกซ์ของความน่าจะเป็นและผลที่ตามมา - ช่วยให้คุณกำหนดระดับความเสี่ยงสำหรับแต่ละเป้าหมายแยกกัน เช่น ต้นทุนของโครงการ เวลาดำเนินการ หรือเนื้อหา ระดับความเสี่ยงทำให้คุณสามารถจัดการเวลาตอบสนองได้ ตัวอย่างเช่น สำหรับภัยคุกคามจากพื้นที่ที่มีความเสี่ยงสูง (แสดงด้วยสีแดง) จำเป็นต้องมีการดำเนินการป้องกันและกลยุทธ์การปฏิบัติงานเพื่อรับมือ และสำหรับความเสี่ยงของเขตสีเขียว การดำเนินการป้องกันไม่เกี่ยวข้อง
• การจำแนกความเสี่ยงเป็นเครื่องมือที่ดีเยี่ยมในการกระจายข้อมูลขาเข้าที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของโครงการ และเป็นระบบที่สะดวกในการค้นหากรณีที่คล้ายกัน ความเสี่ยงได้รับการจัดประเภทเพื่อให้สามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มและผู้จัดการที่มีความเชี่ยวชาญในลักษณะของความเสี่ยงนั้น ๆ มากกว่าที่จะระบุได้

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพทำให้คุณสามารถอัปเดตการลงทะเบียนตามข้อมูลต่อไปนี้:

• จัดอันดับความเสี่ยงของโครงการตามลำดับความสำคัญ
• รายชื่อกลุ่มเสี่ยงแยกตามประเภท
• รายการความเสี่ยงจาก “โซนสีแดง” ที่ต้องได้รับการตอบสนองทันที
• รายการความเสี่ยงที่ต้องศึกษาเพิ่มเติม
• สรุปผลการวิเคราะห์ความเสี่ยงที่ประสบผลสำเร็จ

เมื่อสิ้นสุดขั้นตอนนี้ เป็นไปได้ที่จะประเมินระดับความเสี่ยงโดยรวมของโครงการสัมพันธ์กับคุณภาพ: โครงการมีความเสี่ยงสูง ปานกลาง และต่ำ เกณฑ์การประเมินเหล่านี้ทำให้คุณสามารถกำหนดได้อย่างอิสระ เช่น ในระดับ "สีแดง" ที่โครงการจะถือว่าเป็น "ความเสี่ยงสูง" เป็นการดีที่สุดที่จะบันทึกการประเมินเชิงอัตนัยของคุณแยกกันและติดตามการเปลี่ยนแปลงในภายหลังซึ่งจะสะท้อนถึงคุณภาพของงานในโครงการ

ขั้นตอนที่ 4: การวิเคราะห์เชิงปริมาณ

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณ – การวิเคราะห์ผลกระทบของความเสี่ยงเฉพาะต่อวัตถุประสงค์โดยรวมของโครงการ

การวิเคราะห์เชิงปริมาณจะดำเนินการสำหรับความเสี่ยงที่ระบุในระหว่างการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ การประเมินที่สำคัญของการวิเคราะห์ดังกล่าวคือความน่าจะเป็นที่ระบุของความเสี่ยงที่เกิดขึ้นและขอบเขตของผลประโยชน์หรือความเสียหาย มีการวิเคราะห์ความเสี่ยงที่มีความน่าจะเป็นสูงหรือปานกลาง และวิธีการวิเคราะห์จะถูกกำหนดสำหรับแต่ละโครงการโดยขึ้นอยู่กับระยะเวลาและเงินทุน

ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการดำเนินการวิเคราะห์เชิงปริมาณคือ:

1. สินทรัพย์กระบวนการขององค์กร.
2. คำอธิบายของเนื้อหาโครงการ
3. แผนการจัดการความเสี่ยง
4. ทะเบียนความเสี่ยง
5. แผนการจัดการโครงการ

วิธีที่ใช้กันทั่วไปในการวิเคราะห์เชิงปริมาณของความเสี่ยงของโครงการ ได้แก่:

• การวิเคราะห์ความไว (ช่องโหว่)
• การวิเคราะห์สถานการณ์
• การสร้างแบบจำลองความเสี่ยงโดยใช้วิธีมอนติคาร์โล

เพื่อที่จะสำรวจแต่ละวิธีข้างต้น คุณจำเป็นต้องรู้วิธีการเหล่านั้น ความคิดทั่วไป- การวิเคราะห์เชิงปริมาณจะขึ้นอยู่กับเวอร์ชันพื้นฐานของการคำนวณความเสี่ยงของโครงการ การวิเคราะห์เชิงคุณภาพช่วยให้เราสามารถระบุปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อความเสี่ยงของโครงการได้ วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์เชิงปริมาณคือการวัดผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงปัจจัยเสี่ยงในเชิงตัวเลข ผลเชิงบวกโครงการ.

การวิเคราะห์ความอ่อนไหวจะระบุความเสี่ยงที่มีผลกระทบต่อโครงการมากที่สุด วิธีการประกอบด้วยการติดตามพารามิเตอร์ที่มีอิทธิพลต่อโครงการที่กำลังศึกษา หลังจากที่พารามิเตอร์ได้รับการแก้ไขแล้ว โดยเปลี่ยนค่าใดค่าหนึ่ง จะส่งผลต่อสถานการณ์ได้ สมมติว่า เมื่อพิจารณาคำถามเกี่ยวกับผลกำไรที่เป็นไปได้ของผู้ดำเนินโครงการ จำเป็นต้องเน้นพารามิเตอร์ที่มีอิทธิพลต่อ: การขาดผู้เชี่ยวชาญในหมู่พนักงาน ความจำเป็นในการดึงดูดพนักงานที่มีคุณสมบัติเหมาะสม การขาด พื้นที่สำนักงานความจำเป็นในการเช่า การขาดอุปกรณ์ทางเทคนิคขั้นต่ำเพื่อจัดเตรียมสถานที่ทำงาน และความจำเป็นในการซื้ออุปกรณ์ทางเทคนิคที่จำเป็น หลังจากนั้น จะทำการวิเคราะห์ความไวสำหรับแต่ละพารามิเตอร์ที่มี ในระดับสูงสุดเสี่ยง.

การวิเคราะห์สถานการณ์ จากการพัฒนาเทคนิคการวิเคราะห์ความไว จากการนำไปใช้ กลุ่มตัวแปรทั้งหมดอาจมีการเปลี่ยนแปลงพร้อมกันและไม่มีข้อสงสัย สถานการณ์จำลองสามประเภทที่ได้รับการคำนวณ: ในแง่ร้าย มองโลกในแง่ดี และสมจริงที่สุด จากการคำนวณเหล่านี้ ค่าใหม่จะถูกสร้างขึ้นสำหรับเกณฑ์ NPV และ IRR ตัวบ่งชี้เหล่านี้จะถูกเปรียบเทียบกับค่าหลักโดยให้คำแนะนำที่จำเป็นทั้งหมดซึ่งมี "กฎ": แม้จะมีสถานการณ์ในแง่ดี คุณไม่สามารถพิจารณาโครงการเพิ่มเติมได้หากเกณฑ์ NPV มีค่าเป็นลบ และในทางกลับกัน: ตัวเลือกในแง่ร้ายเมื่อ ค่าบวก NPV เป็นที่ยอมรับได้มากที่สุด แม้จะคำนึงถึงความคาดหวังที่เลวร้ายที่สุดที่เป็นไปได้ก็ตาม

การวิเคราะห์ความเสี่ยงโดยใช้เทคนิคการจำลองมอนติคาร์โลเป็นการผสมผสานระหว่างการวิเคราะห์ความไวและเทคนิคการวิเคราะห์สถานการณ์ วิธีนี้สามารถนำไปใช้ได้โดยใช้วิธีพิเศษเท่านั้น โปรแกรมคอมพิวเตอร์โดยจะให้ผลลัพธ์ในรูปแบบของการกระจายความน่าจะเป็นของผลลัพธ์โครงการที่เป็นไปได้ เช่น ความน่าจะเป็นของเกณฑ์ NPV<0.

แม้ในกระบวนการระบุความเสี่ยง ทะเบียนความเสี่ยงก็ถูกสร้างขึ้น ในระหว่างการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ จะถูกอัพเดต ในระหว่างการวิเคราะห์เชิงปริมาณ ทะเบียนจะถูกอัพเดตอีกครั้ง ทะเบียนความเสี่ยงเป็นส่วนหนึ่งของแผนการจัดการโครงการ ดังนั้นจึงมีการอัปเดตองค์ประกอบต่อไปนี้:

1. การวิเคราะห์โครงการที่น่าจะเป็นจะประเมินผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของกำหนดการโครงการและต้นทุน มีการรวบรวมรายการวันที่เป้าหมายสำหรับโครงการแล้วเสร็จ จากการวิเคราะห์ความน่าจะเป็นของโครงการ การกระจายความน่าจะเป็นสะสมจะปรากฏขึ้น โดยคำนึงถึงความเสี่ยงที่ผู้เข้าร่วมโครงการยอมรับได้ เพื่อให้สามารถปรับต้นทุนและเวลาสำรองสำหรับเหตุสุดวิสัยได้
2. ความเป็นไปได้ที่จะบรรลุเป้าหมายด้านต้นทุนและเวลา จากผลลัพธ์ที่ได้รับโดยใช้การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณ เป็นไปได้ที่จะประเมินความน่าจะเป็นของการบรรลุเป้าหมายของโครงการ โดยมีสาเหตุมาจากอะไร

ประสิทธิผลของการลงทุนส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าความเสี่ยงถูกนำมาพิจารณาอย่างเต็มที่และเป็นกลางเพียงใดในขั้นตอนก่อนการลงทุน แม้กระทั่งก่อนที่จะตัดสินใจจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการก็ตาม การตัดสินใจครั้งนี้จะช่วยให้ผู้ประกอบการในการประเมินโครงการลงทุนคำนึงถึงภัยคุกคามทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการอย่างถูกต้องที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

ประเมินความเสี่ยงระหว่างการดำเนินโครงการ

อัลกอริธึมโดยละเอียดสำหรับการปรับอัตราคิดลดตามปัจจัยความเสี่ยงและการวิเคราะห์ภัยคุกคามที่ครอบคลุมเป็นข้อได้เปรียบหลักของโซลูชันนี้ พวกเขาจะช่วยพิสูจน์ความเป็นไปได้ของการลงทุนและคาดการณ์ความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ข้อเสียของพวกเขารวมถึงอิทธิพลที่สำคัญของการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญต่อความน่าเชื่อถือของการคำนวณซึ่งอาจส่งผลให้ข้อสรุปที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของโครงการในท้ายที่สุด

ในบรรดาความเสี่ยงทั้งหมดที่มีอยู่ในโครงการลงทุน เราสามารถเน้นถึงผลกำไรที่ลดลง มูลค่าของสินทรัพย์ และการเกิดขึ้นของต้นทุนเพิ่มเติม ดังนั้นวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความเสี่ยงคือการได้รับเกณฑ์ที่เชื่อถือได้สำหรับประสิทธิผลของโครงการลงทุนและเพิ่มความถูกต้องของการตัดสินใจลงทุน

วิธีสะท้อนความเสี่ยงในอัตราคิดลดสำหรับโครงการลงทุน

วิธีที่ง่ายที่สุดวิธีหนึ่งในการคำนึงถึงความเสี่ยงของโครงการคือการสะท้อนระดับอัตราคิดลดที่ใช้ในการคำนวณประสิทธิภาพเชิงเศรษฐกิจของโครงการ เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ วิธีที่เหมาะสมที่สุดคือวิธีการคำนวณแบบสะสม (วิธีสะสม) ซึ่งช่วยให้สามารถระบุปัจจัยเสี่ยงต่างๆ ด้วยวิธีการของผู้เชี่ยวชาญ

สูตร. การคำนวณอัตราคิดลดโดยคำนึงถึงปัจจัยเสี่ยงโดยใช้วิธีสะสม

เคล็ดลับ: มีตัวชี้วัดหลายประการที่สามารถใช้เป็นอัตราไร้ความเสี่ยงได้

การกำหนดอัตราคิดลดโดยใช้วิธีสะสมเหมาะที่สุดสำหรับเงื่อนไขของรัสเซีย อัตราผลตอบแทนแบบไร้ความเสี่ยงสามารถใช้เป็นอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรระยะยาวของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซีย เงินฝากของ Sberbank รวมถึงหลักทรัพย์รัฐบาลต่างประเทศที่มีอายุ 10-20 ปี

ขึ้นอยู่กับความซับซ้อนและขนาดของโครงการที่กำลังดำเนินอยู่ สามารถจ้างที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญภายนอกเพื่อประเมินปัจจัยเสี่ยงได้ (โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากมีการวางแผนโครงการจะดำเนินการในภูมิภาคที่ไม่คุ้นเคย)

ก่อนที่จะประเมินปัจจัยเสี่ยง จำเป็นต้องตัดสินใจว่าจะดำเนินการในช่วงใด ตัวอย่างเช่น 1 เปอร์เซ็นต์คือความเสี่ยงน้อยที่สุด 4 เปอร์เซ็นต์คือค่าเฉลี่ย 7 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไปถือว่าสูง

ตามกฎแล้ว ช่วงของการปรับเปลี่ยนความเสี่ยงที่เป็นไปได้จะถูกกำหนดโดยผู้เชี่ยวชาญ โดยขึ้นอยู่กับจำนวนปัจจัยที่พิจารณา รวมถึงความน่าเชื่อถือและความเกี่ยวข้องของข้อมูลความเสี่ยงที่มีอยู่

ขึ้นอยู่กับช่วงของการปรับความเสี่ยง ความสำคัญของปัจจัยความเสี่ยงหนึ่งหรือปัจจัยอื่นจากรายการ (ดูตารางที่ 1 การกระจายการประเมินความเสี่ยงตามปัจจัย) สำหรับการดำเนินโครงการได้รับการประเมิน (1 – ความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญน้อยที่สุด 7 – ที่ยิ่งใหญ่ที่สุด)

หากที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญภายนอกมีส่วนร่วมในการประเมิน ค่าเฉลี่ยเลขคณิตของการปรับความเสี่ยงทั้งหมดจากผู้เชี่ยวชาญแต่ละคนจะเป็นการปรับความเสี่ยงขั้นสุดท้ายที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับโครงการลงทุนที่กำหนด ด้วยการรวมมูลค่านี้และอัตราผลตอบแทนแบบไร้ความเสี่ยง เราจะกำหนดอัตราคิดลดเพื่อคำนวณกระแสเงินสดและตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพสำหรับโครงการ

วิธีการประเมินความเสี่ยงของโครงการนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในทางปฏิบัติเนื่องจากค่อนข้างง่ายและช่วยให้คุณคำนึงถึงความเสี่ยงของโครงการในขั้นตอนการคัดเลือก อย่างไรก็ตามแนวทางนี้มีข้อเสียเปรียบที่สำคัญ - ให้แนวคิดโดยประมาณเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงของโครงการเท่านั้นโดยไม่ต้องคำนึงถึงปัจจัยส่วนบุคคล ดังนั้น ผู้ประกอบการที่ให้ทุนสนับสนุนโครงการเป็นหลักด้วยเงินทุนที่ยืมมาควรทำการวิเคราะห์ความเสี่ยงอย่างครอบคลุม

ตารางที่ 1. การกระจายการประเมินความเสี่ยงตามปัจจัย (ส่วน)

№	ปัจจัยเสี่ยง	การปรับความเสี่ยง
1%	2%	3%	4%	5%	6%	7%
1	กลุ่มที่ 1 ปัจจัยทางเศรษฐกิจและการเมือง
2	แนวโน้มเศรษฐกิจทั่วไป			+
3	กิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศ				+
4	เงินเฟ้อ					+
5	การลงทุน			+
6	รายได้และการออมของประชากร			+
7	ระบบภาษี					+
8	ภัยคุกคามจากการกระจายทรัพย์สิน			+
9	เสถียรภาพทางการเมืองภายใน				+
10	กิจกรรมนโยบายต่างประเทศ			+
11	ภัยคุกคามจากการโจมตีของผู้ก่อการร้าย			+
12	จำนวนปัจจัยในกลุ่ม ชิ้น รวมไปถึง:	10
13	ตามช่วงการปรับความเสี่ยง	0	0	6	2	2	0	0
14	ผลคูณของจำนวนปัจจัยและค่าของการปรับความเสี่ยงที่สอดคล้องกัน (หน้า 13 × การปรับความเสี่ยง)	0	0	18	8	10	0	0
15	การปรับความเสี่ยงกลุ่มที่ 1 รวม % (จำนวนตามหน้า 14: หน้า 12)	3,6
16	กลุ่มที่ 2 ปัจจัยระดับภูมิภาคและสังคม
…	…	…	…	…	…	…	…	…
24	การปรับความเสี่ยงสำหรับกลุ่ม 2, %	3,75
	…	…	…	…	…	…	…	…
	รวม: การปรับความเสี่ยงทั้งหมด (ผลรวมของการปรับปรุงตามกลุ่ม), %	16,06

วิธีประเมินโอกาสที่จะเกิดความเสี่ยงในการวางแผนโครงการลงทุน

การศึกษาที่ครอบคลุมช่วยให้คุณสามารถระบุและศึกษาความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดสำหรับโครงการ คำนวณมูลค่าที่เป็นไปได้ของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ (โดยคำนึงถึงความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น) และตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลในท้ายที่สุด การวิเคราะห์ความเสี่ยงเต็มรูปแบบประกอบด้วยการระบุ คำอธิบายเชิงคุณภาพ การวัดและการประเมินผลกระทบต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ และการออกแบบสถานการณ์สำหรับการพัฒนาเหตุการณ์ โดยหลักการแล้ว โดยการเพิ่มองค์ประกอบอีกหนึ่งอย่างให้กับระบบนี้ - การบริหารความเสี่ยงและการควบคุม - เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับระบบการบริหารความเสี่ยงสำหรับกิจกรรมโครงการได้ (ดูแผนภาพ แนวทางบูรณาการสำหรับความเสี่ยงของโครงการ)

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพการวิเคราะห์เชิงคุณภาพเกี่ยวข้องกับการระบุความเสี่ยงที่มีอยู่ในโครงการ อธิบายและจัดกลุ่มความเสี่ยงเหล่านั้น โดยทั่วไปแล้ว ความเสี่ยงเฉพาะเจาะจงจะถูกระบุที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการดำเนินโครงการ (โครงการ) ตลอดจนเหตุสุดวิสัย การจัดการ และกฎหมาย เพื่อความสะดวกในการติดตามเพิ่มเติม ควรคำนึงถึงความเสี่ยงของโครงการเป็นขั้นตอน: เริ่มต้น (ก่อนการลงทุน) การลงทุน (การก่อสร้าง) และการดำเนินงาน ผลลัพธ์ของขั้นตอนการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพควรเป็นแผนที่ความเสี่ยงของโครงการลงทุน

ควรจำไว้ว่าต้นทุนของงานระบุความเสี่ยงและกิจกรรมที่ตามมาไม่ควรเกินผลที่ได้ ในทางปฏิบัติ จำนวนความเสี่ยงของโครงการที่ระบุอาจสูงถึง 150 รายการสำหรับวัตถุที่ซับซ้อน แต่โดยเฉลี่ยแล้วจะพิจารณาไม่เกิน 30–40 รายการ

คำอธิบายความเสี่ยงไม่ได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับการสูญเสียที่เป็นไปได้หรือความน่าจะเป็น แต่ทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณ

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์เชิงปริมาณคือเพื่อระบุความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดในแง่ของผลกระทบต่อมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของโครงการ และกำหนดโอกาสที่จะเกิดขึ้น จากผลลัพธ์ที่ได้ เราสามารถสรุปได้ว่าคุ้มค่ากับการดำเนินโครงการหรือไม่ โดยพิจารณาจากระดับความเสี่ยงที่ตรวจพบและจำนวนการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นที่สอดคล้องกัน

คำแนะนำ: ในการตัดสินใจอย่างเป็นกลางเกี่ยวกับโครงการ ให้จัดอันดับความเสี่ยงไม่เพียงแต่ตามความน่าจะเป็นที่จะเกิดขึ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความสำคัญของผลกระทบด้วย

การวิเคราะห์ความไวความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดที่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการจะถูกระบุผ่านการวิเคราะห์ความอ่อนไหว สามารถดำเนินการกับความเสี่ยงที่ระบุทั้งหมดได้ แต่ต้องใช้แรงงานมากเกินไป ด้วยเหตุนี้ จึงมีการระบุปัจจัยเสี่ยงแบบรวม ซึ่งตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุ ถือเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุด ซึ่งมักพบในทางปฏิบัติหรือมีส่วนทำให้เกิดความเสี่ยงอื่นๆ มูลค่าของแต่ละปัจจัยเสี่ยงและผลกระทบต่อรายได้และค่าใช้จ่ายของโครงการถูกกำหนดตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ จากนั้นจึงคำนวณมูลค่า NPV ที่วางแผนไว้ใหม่

โปรดทราบว่าการคำนวณความไวของ NPV เริ่มต้นด้วยการเลือกช่วงของการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในค่าปัจจัยเสี่ยง สันนิษฐานว่าปัจจัยเสี่ยงแต่ละปัจจัยมีสถานการณ์จำลองการดำเนินงานที่เป็นไปได้ 5 สถานการณ์ ได้แก่ ลดลง 20 เปอร์เซ็นต์ 10 เปอร์เซ็นต์ เพิ่มขึ้น 20 เปอร์เซ็นต์ 10 เปอร์เซ็นต์ และสถานการณ์ระดับกลางที่ไม่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลง (0%) จากปัจจัยเสี่ยงที่ระบุ คุณต้องเลือกปัจจัยที่มีผลกระทบที่สำคัญที่สุดต่อมูลค่า NPV มีการวิเคราะห์เพิ่มเติมเกี่ยวกับพวกเขา จำนวนปัจจัยสำคัญขึ้นอยู่กับเกณฑ์ในการลด NPV ของโครงการที่ผู้ประกอบการยอมรับได้ ตัวอย่างเช่น หากมีค่าเท่ากับร้อยละ 5 ปัจจัยเสี่ยงทั้งหมดที่มีผลกระทบต่อ NPV มากกว่าก็สามารถจัดประเภทเป็นปัจจัยเสี่ยงที่มีนัยสำคัญได้

ความน่าจะเป็นของความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงความขัดแย้งในการพิจารณาความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ความเสี่ยงที่เกิดขึ้น ขอแนะนำให้ใช้มาตราส่วนเสริม (อธิบาย) (ดูตารางที่ 2 ระดับความน่าจะเป็นของปัจจัยความเสี่ยง)

ตารางที่ 2 ระดับความน่าจะเป็นของปัจจัยเสี่ยง

ความน่าจะเป็นของปัจจัยเสี่ยงที่มีสาระสำคัญที่เกิดขึ้นจะถูกกำหนดในสองขั้นตอน ขั้นแรก ความน่าจะเป็นที่ปัจจัยจะเปลี่ยนแปลงในหลักการจะถูกคำนวณ (ที่เรียกว่าความน่าจะเป็นระดับแรก) ตัวอย่างเช่น ตามการประมาณการของผู้เชี่ยวชาญ ความน่าจะเป็นของการประชุมตามกำหนดเวลาคือ 40 เปอร์เซ็นต์ (นั่นคือ กำหนดเวลาจะถูกละเมิดด้วยความน่าจะเป็น 60 เปอร์เซ็นต์)

ในระยะที่สอง ความน่าจะเป็นที่ปัจจัยเสี่ยงจะเปลี่ยนแปลงตามจำนวนหนึ่งจะถูกกำหนด (ความน่าจะเป็นระดับที่สอง) สันนิษฐานว่า เช่นเดียวกับการวิเคราะห์ความอ่อนไหว แต่ละปัจจัยเสี่ยงมีสถานการณ์การดำเนินการที่เป็นไปได้ห้าสถานการณ์ ความน่าจะเป็นขั้นสุดท้ายสำหรับแต่ละปัจจัยเสี่ยงจะได้มาโดยการคูณความน่าจะเป็นของระดับที่หนึ่งและสอง

การออกแบบฉากการวิเคราะห์สถานการณ์การพัฒนาโครงการช่วยให้เราสามารถประเมินผลกระทบต่อโครงการของการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้พร้อมกันในปัจจัยเสี่ยงหลายประการ สามารถทำได้โดยใช้สเปรดชีต (เช่น MS Excel) หรือใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์พิเศษ

การวิเคราะห์สถานการณ์เกี่ยวข้องกับการคำนวณตัวบ่งชี้ เช่น ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานและค่าสัมประสิทธิ์ของการแปรผัน โดยอิงตามอาร์เรย์ของค่า NPV ที่ได้รับผ่านการวิเคราะห์ความไว ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสะท้อนถึงการแพร่กระจายที่เป็นไปได้ของค่า NPV จากค่าเฉลี่ย (น่าจะเป็นไปได้มากที่สุด) ค่าสัมประสิทธิ์ความแปรผันเป็นตัววัดความเสี่ยงต่อหน่วยผลตอบแทน ดังนั้นจึงสามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบโครงการต่างๆ ในแง่ของความเสี่ยงได้

จากผลของการออกแบบสถานการณ์ มีการสรุปข้อสรุปเกี่ยวกับความเสี่ยงของโครงการและการสูญเสียความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวังในกรณีที่เกิดการพัฒนาเหตุการณ์ในเชิงลบ

ควรจำไว้ว่าไม่มีวิธีการใดที่ให้คุณเลือกโครงการที่จะประสบความสำเร็จและให้ผลกำไรพร้อมการรับประกัน 100% ยังขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือของการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญอีกด้วย ดังนั้น ผู้ประกอบการจึงต้องระมัดระวังในการเลือกผู้เชี่ยวชาญอย่างมาก

7.1. แนวคิดพื้นฐาน

ความเสี่ยงและความไม่แน่นอน

กระบวนการตัดสินใจในการจัดการโครงการเกิดขึ้นตามกฎเมื่อมีมาตรการความไม่แน่นอนอย่างใดอย่างหนึ่งซึ่งกำหนดโดยปัจจัยต่อไปนี้:

ความรู้ที่ไม่สมบูรณ์เกี่ยวกับพารามิเตอร์สถานการณ์สถานการณ์ในการเลือกวิธีแก้ปัญหาที่ดีที่สุดรวมถึงการไม่สามารถคำนึงถึงข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดอย่างเพียงพอและแม่นยำและการมีลักษณะความน่าจะเป็นของพฤติกรรมของสภาพแวดล้อม

การมีอยู่ของปัจจัยของโอกาส เช่น การดำเนินการตามปัจจัยที่ไม่สามารถคาดการณ์และคาดการณ์ได้แม้ในการดำเนินการตามความน่าจะเป็น

การปรากฏตัวของปัจจัยตอบโต้เชิงอัตวิสัยเมื่อการตัดสินใจเกิดขึ้นในสถานการณ์ที่พันธมิตรกำลังเล่นกับผลประโยชน์ตรงกันข้ามหรือแตกต่าง

ดังนั้นโครงการนี้จึงดำเนินการภายใต้เงื่อนไขของความไม่แน่นอนและความเสี่ยง และทั้งสองประเภทนี้มีความสัมพันธ์กัน

ความไม่แน่นอนในแง่กว้างคือความไม่สมบูรณ์หรือความไม่ถูกต้องของข้อมูลเกี่ยวกับเงื่อนไขของโครงการ รวมถึงต้นทุนและผลลัพธ์ที่เกี่ยวข้อง

เสี่ยง- ความเป็นไปได้ที่เป็นไปได้และวัดได้เป็นตัวเลขของสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยและผลที่ตามมาที่เกี่ยวข้องในรูปแบบของการสูญเสีย ความเสียหาย การสูญเสีย เช่น - กำไรที่คาดหวัง รายได้หรือทรัพย์สิน เงินสดที่เกี่ยวข้องกับ ความไม่แน่นอน,นั่นคือด้วยการเปลี่ยนแปลงแบบสุ่มในเงื่อนไขของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ สถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย รวมถึงเหตุสุดวิสัย ราคาในตลาดลดลงโดยทั่วไป ความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลลัพธ์ที่คาดเดาไม่ได้ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจหรือการกระทำทางธุรกิจที่นำมาใช้

มาดูแนวคิดกันดีกว่า ความน่าจะเป็นของความเสี่ยง -ความน่าจะเป็นที่การตัดสินใจจะส่งผลให้เกิดความสูญเสียต่อบริษัทธุรกิจ นั่นคือ ความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์ มีสองวิธีในการกำหนดโอกาสของเหตุการณ์ที่ไม่พึงประสงค์: วัตถุประสงค์และอัตนัย วิธีวัตถุประสงค์ขึ้นอยู่กับการคำนวณความถี่ที่ได้รับผลลัพธ์เฉพาะภายใต้เงื่อนไขที่คล้ายคลึงกัน ความน่าจะเป็นแบบอัตนัยคือการเดาเกี่ยวกับผลลัพธ์บางอย่าง วิธีการกำหนดโอกาสที่จะเกิดผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์นี้ขึ้นอยู่กับวิจารณญาณและประสบการณ์ส่วนตัวของผู้ประกอบการ ในกรณีนี้ ตามประสบการณ์และสัญชาตญาณที่ผ่านมา ผู้ประกอบการจำเป็นต้องคาดเดาเชิงตัวเลขเกี่ยวกับความน่าจะเป็นของเหตุการณ์

การวัดความเสี่ยง- การกำหนดความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ความเสี่ยงที่เกิดขึ้น เมื่อประเมินความเสี่ยงที่ทีมงานโครงการและผู้ลงทุนโครงการสามารถรับได้ในระหว่างการดำเนินการ ความเสี่ยงเหล่านั้นจะดำเนินการจากลักษณะเฉพาะและความสำคัญของโครงการเป็นหลัก จากความพร้อมของทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการและความสามารถในการจัดหาเงินทุนสำหรับผลที่ตามมาที่อาจเกิดขึ้น ของความเสี่ยง ตามกฎแล้วระดับของความเสี่ยงที่ยอมรับได้นั้นพิจารณาจากพารามิเตอร์เช่นขนาดและความน่าเชื่อถือของการลงทุนในโครงการระดับความสามารถในการทำกำไรที่วางแผนไว้ ฯลฯ

ในเชิงปริมาณ ความไม่แน่นอนหมายถึงความเป็นไปได้ที่ผลลัพธ์จะเบี่ยงเบนไปจากค่าที่คาดหวัง (หรือค่าเฉลี่ย) ทั้งขาลงและขาขึ้น ดังนั้นแนวคิดของความเสี่ยงสามารถอธิบายได้ - นี่คือความน่าจะเป็นของการสูญเสียทรัพยากรบางส่วนการขาดแคลนรายได้หรือการปรากฏตัวของค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมและ (หรือ) ตรงกันข้าม - ความเป็นไปได้ของการได้รับผลประโยชน์ที่สำคัญ (รายได้) อันเป็นผลมาจาก ดำเนินกิจกรรมเป้าหมายบางอย่าง ดังนั้นทั้งสองหมวดที่ส่งผลต่อการดำเนินโครงการลงทุนจึงควรวิเคราะห์และประเมินร่วมกัน

ดังนั้น ความเสี่ยงคือเหตุการณ์ที่สามารถเกิดขึ้นได้ภายใต้เงื่อนไขของความไม่แน่นอนและมีความน่าจะเป็นอยู่บ้าง โดยมีผลทางเศรษฐกิจที่เป็นไปได้สามประการ (ประเมินในทางเศรษฐกิจ ซึ่งส่วนใหญ่มักเป็นตัวชี้วัดทางการเงิน):

เชิงลบ เช่น ความเสียหาย การสูญเสีย การสูญเสีย;

เชิงบวก เช่น ผลประโยชน์ กำไร กำไร

ศูนย์ (ไม่มีความเสียหายไม่มีผลประโยชน์)

ธรรมชาติของความไม่แน่นอน ความเสี่ยง และความสูญเสียในระหว่างการดำเนินโครงการมีความสัมพันธ์หลักกับความเป็นไปได้ในการเกิดความสูญเสียทางการเงินอันเนื่องมาจากธรรมชาติของกระแสเงินสดในอนาคตที่คาดการณ์และน่าจะเป็นไปได้ และการดำเนินการด้านความน่าจะเป็นของโครงการและผู้เข้าร่วมจำนวนมาก ทรัพยากร ภายนอกและ สถานการณ์ภายใน

การบริหารความเสี่ยง

การจัดการโครงการไม่เพียงแต่เกี่ยวข้องกับการระบุข้อเท็จจริงของการมีอยู่ของความไม่แน่นอนและความเสี่ยง และการวิเคราะห์ความเสี่ยงและความเสียหายเท่านั้น ความเสี่ยงของโครงการสามารถและควรได้รับการจัดการ การบริหารความเสี่ยง - ชุดวิธีการวิเคราะห์และทำให้ปัจจัยเสี่ยงเป็นกลาง รวมกันเป็นระบบการวางแผน ติดตาม และดำเนินการแก้ไข

การบริหารความเสี่ยงเป็นระบบย่อยการจัดการโครงการโดยโครงสร้างของระบบย่อยมีดังต่อไปนี้

การบริหารความเสี่ยง:

การระบุและการระบุความเสี่ยงที่รับรู้

การวิเคราะห์และประเมินความเสี่ยง

การเลือกวิธีการบริหารความเสี่ยง

การใช้วิธีการที่เลือกและการตัดสินใจภายใต้เงื่อนไขความเสี่ยง

การตอบสนองต่อการเกิดเหตุการณ์ความเสี่ยง

การพัฒนาและการดำเนินการตามมาตรการลดความเสี่ยง

การควบคุม การวิเคราะห์ และการประเมินการดำเนินการเพื่อลดความเสี่ยงและการพัฒนาแนวทางแก้ไข

วิธีการบริหารความเสี่ยง

การพัฒนาและการดำเนินการตามกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง

วิธีการชดเชยความเสี่ยง รวมถึงการพยากรณ์สภาพแวดล้อมภายนอกของโครงการ โครงการทางการตลาดและผลิตภัณฑ์ของโครงการ การติดตามสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและสังคมและกฎหมาย และการสร้างระบบการสำรองโครงการ

วิธีการกระจายความเสี่ยง รวมถึงการกระจายความเสี่ยงในช่วงเวลาหนึ่ง การกระจายความเสี่ยงระหว่างผู้เข้าร่วม ฯลฯ

วิธีการระบุความเสี่ยงที่ใช้สำหรับโครงการที่มีความเสี่ยงสูงในระบบหลายโครงการ ซึ่งหมายถึงการสร้างหน่วยพิเศษแยกต่างหากสำหรับการดำเนินโครงการที่มีความเสี่ยงโดยเฉพาะ

วิธีการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ได้แก่ การละทิ้งโครงการที่มีความเสี่ยงและพันธมิตรที่ไม่น่าเชื่อถือ การทำประกันความเสี่ยง และการค้นหาผู้ค้ำประกัน

การระบุและการระบุความเสี่ยงที่รับรู้- การระบุอย่างเป็นระบบและการจำแนกเหตุการณ์ที่อาจส่งผลเสียต่อโครงการ กล่าวคือ ในสาระสำคัญการจำแนกความเสี่ยง

การจำแนกความเสี่ยง- คำอธิบายเชิงคุณภาพความเสี่ยงตามเกณฑ์ต่างๆ

การวิเคราะห์ความเสี่ยง -ขั้นตอนในการระบุปัจจัยเสี่ยงและการประเมินนัยสำคัญโดยการวิเคราะห์ความน่าจะเป็นที่เหตุการณ์ไม่พึงประสงค์จะเกิดขึ้นและส่งผลเสียต่อการบรรลุเป้าหมายของโครงการ การวิเคราะห์ความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการประเมินความเสี่ยงและวิธีการลดความเสี่ยงหรือลดผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์ที่เกี่ยวข้อง ในระยะแรก มีการระบุปัจจัยที่เกี่ยวข้องและประเมินความสำคัญของปัจจัยเหล่านั้น

การประเมินความเสี่ยง- นี่คือการกำหนดขนาด (ระดับ) ของความเสี่ยงในเชิงปริมาณหรือเชิงคุณภาพ ควรแยกความแตกต่างระหว่างการประเมินความเสี่ยงเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ

การประเมินเชิงคุณภาพสามารถทำได้ค่อนข้างง่าย หน้าที่หลักคือการกำหนดประเภทความเสี่ยงที่เป็นไปได้ รวมถึงปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อระดับความเสี่ยงเมื่อดำเนินกิจกรรมบางประเภท

ปริมาณความเสี่ยงถูกกำหนดโดย:

ก) ความน่าจะเป็นที่ผลลัพธ์ที่ได้รับจะน้อยกว่าค่าที่ต้องการ (วางแผน วางแผน คาดการณ์)

b) ผลคูณของความเสียหายที่คาดหวังและความน่าจะเป็นที่ความเสียหายนี้จะเกิดขึ้น

วิธีการประเมินความเสี่ยงรวมถึงสิ่งต่อไปนี้:

การประเมินความเสี่ยงเชิงปริมาณโดยใช้วิธีสถิติทางคณิตศาสตร์

วิธีการประเมินความเสี่ยงของผู้เชี่ยวชาญ

วิธีการจำลองความเสี่ยง

วิธีการรวม ซึ่งเป็นการรวมกันของวิธีการต่างๆ หลายวิธีหรือองค์ประกอบแต่ละอย่าง

ลำดับงานเกี่ยวกับการวิเคราะห์ความเสี่ยง:

การคัดเลือกทีมผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์

การจัดทำแบบสอบถามพิเศษและการประชุมกับผู้เชี่ยวชาญ

การเลือกเทคนิคการวิเคราะห์ความเสี่ยง

การสร้างปัจจัยเสี่ยงและความสำคัญ

การสร้างแบบจำลองกลไกความเสี่ยง

การสร้างความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงส่วนบุคคลกับผลสะสมของผลกระทบ

การทบทวนผลการวิเคราะห์ความเสี่ยง - โดยปกติจะอยู่ในรูปแบบของรายงานที่จัดทำขึ้นเป็นพิเศษ (รายงาน)

วิธีการลดความเสี่ยงรวม:

การกระจายความเสี่ยงระหว่างผู้เข้าร่วมโครงการ

การประกันความเสี่ยง

การจอง.

การกระจาย (ผัน โอน โอน) ความเสี่ยง -การโอนความเสี่ยงทั้งหมดหรือบางส่วนไปยังบุคคลอื่น ซึ่งโดยปกติจะกระทำผ่านสัญญาบางประเภท

การประกันความเสี่ยงแสดงถึงความสัมพันธ์เพื่อปกป้องผลประโยชน์ในทรัพย์สินของบุคคลและนิติบุคคลเมื่อเกิดเหตุการณ์บางอย่าง (การประกันเหตุการณ์) โดยค่าใช้จ่ายของกองทุนการเงินที่เกิดขึ้นจากเงินสมทบประกัน (เบี้ยประกัน) ที่พวกเขาจ่าย

การจอง- วิธีการสำรองเงินทุนเพื่อชดเชยความเสียหายและค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดในกรณีเกิดเหตุการณ์ความเสี่ยง

7.2. การวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการ

สาระสำคัญของการวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการ

การวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการเริ่มต้นด้วยการจำแนกประเภทและการระบุ นั่นคือ ด้วยคำอธิบายเชิงคุณภาพและการกำหนดประเภทของความเสี่ยงที่เป็นลักษณะของโครงการเฉพาะในสภาพแวดล้อมที่กำหนดภายใต้เงื่อนไขทางเศรษฐกิจ การเมือง และกฎหมายที่มีอยู่

การวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการแบ่งออกเป็น เชิงคุณภาพ(คำอธิบายความเสี่ยงที่คาดหวังทั้งหมดของโครงการ ตลอดจนการประมาณการต้นทุนของผลที่ตามมาและมาตรการบรรเทาผลกระทบ) และ เชิงปริมาณ(การคำนวณโดยตรงของการเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพของโครงการเนื่องจากความเสี่ยง)

การวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการขึ้นอยู่กับการประเมินความเสี่ยงซึ่งประกอบด้วยการกำหนดขนาด (ระดับ) ของความเสี่ยง วิธีการกำหนดเกณฑ์การประเมินความเสี่ยงเชิงปริมาณ ได้แก่

วิธีการประเมินทางสถิติโดยใช้วิธีทางสถิติทางคณิตศาสตร์ ได้แก่ การกระจายตัว ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ค่าสัมประสิทธิ์การแปรผัน หากต้องการใช้วิธีการเหล่านี้ จำเป็นต้องมีข้อมูลเบื้องต้นและการสังเกตจำนวนมากเพียงพอ

วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญโดยใช้ความรู้ของผู้เชี่ยวชาญในกระบวนการวิเคราะห์โครงการและคำนึงถึงอิทธิพลของปัจจัยเชิงคุณภาพ

วิธีการเปรียบเทียบตามการวิเคราะห์โครงการที่คล้ายกันและเงื่อนไขในการดำเนินการเพื่อคำนวณความน่าจะเป็นของการสูญเสีย วิธีการเหล่านี้ใช้เมื่อมีฐานตัวแทนสำหรับการวิเคราะห์และวิธีการอื่น ๆ ที่ยอมรับไม่ได้หรือเชื่อถือได้น้อยกว่า วิธีการเหล่านี้ได้รับการฝึกฝนอย่างกว้างขวางในตะวันตกเนื่องจากในการประเมินการปฏิบัติการจัดการโครงการของโครงการหลังจากเสร็จสิ้นแล้วและมีการสะสมเนื้อหาที่สำคัญไว้ในภายหลัง ใช้;

วิธีการรวมรวมถึงการใช้วิธีการหลายวิธีพร้อมกัน

วิธีการสร้างการแจกแจงความน่าจะเป็นที่ซับซ้อน (แผนผังการตัดสินใจ) วิธีการวิเคราะห์ (การวิเคราะห์ความไว การวิเคราะห์จุดคุ้มทุน ฯลฯ) และการวิเคราะห์สถานการณ์ก็ถูกนำมาใช้เช่นกัน

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเป็นขั้นตอนที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์โครงการลงทุน ในส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ ปัญหาของการประนีประนอมแรงบันดาลใจสองประการที่เกือบจะตรงกันข้ามได้รับการแก้ไข - การเพิ่มและลดความเสี่ยงของโครงการ

ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ความเสี่ยงควรเป็นส่วนพิเศษของแผนธุรกิจของโครงการ รวมถึงคำอธิบายของความเสี่ยง กลไกของการโต้ตอบและผลกระทบสะสม มาตรการป้องกันความเสี่ยง ผลประโยชน์ของทุกฝ่ายในการเอาชนะอันตรายของ ความเสี่ยง; การประเมินขั้นตอนการวิเคราะห์ความเสี่ยงที่ดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญ รวมถึงแหล่งข้อมูลที่พวกเขาใช้ คำอธิบายโครงสร้างการกระจายความเสี่ยงระหว่างผู้เข้าร่วมโครงการภายใต้สัญญาซึ่งระบุการชดเชยความเสียหายที่จัดไว้ให้ การจ่ายเงินประกันวิชาชีพ ภาระหนี้ ฯลฯ ข้อเสนอแนะด้านความเสี่ยงที่ต้องมีมาตรการหรือเงื่อนไขพิเศษในกรมธรรม์ประกันภัย

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ

การวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านหนึ่งของโครงการลงทุนคือการวิเคราะห์เชิงคุณภาพหรือการระบุความเสี่ยง

การวิเคราะห์เชิงคุณภาพของความเสี่ยงของโครงการดำเนินการในขั้นตอนของการพัฒนาแผนธุรกิจและการตรวจสอบโครงการลงทุนอย่างครอบคลุมภาคบังคับทำให้สามารถเตรียมข้อมูลที่ครอบคลุมสำหรับการวิเคราะห์ความเสี่ยง

ขั้นตอนแรกในการระบุความเสี่ยงคือการระบุการจำแนกประเภทความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับโครงการที่กำลังพัฒนา

ในทฤษฎีความเสี่ยงมีแนวคิดอยู่ ปัจจัยก(สาเหตุ) ประเภทของความเสี่ยงและ ประเภทของการสูญเสีย(ความเสียหาย)จากการเกิดเหตุการณ์เสี่ยง

ภายใต้ ปัจจัย(เหตุผล) ความเสี่ยงเข้าใจเหตุการณ์ที่ไม่ได้วางแผนไว้ที่อาจเกิดขึ้นและมีผลกระทบต่อความคืบหน้าตามแผนของโครงการหรือเงื่อนไขบางประการที่ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในผลลัพธ์ของสถานการณ์ นอกจากนี้ เหตุการณ์เหล่านี้บางส่วนสามารถคาดการณ์ได้ ในขณะที่เหตุการณ์อื่นๆ ไม่สามารถคาดเดาได้

ประเภทของความเสี่ยง -การจำแนกเหตุการณ์ความเสี่ยงตามเหตุผลประเภทเดียวกันที่เกิดขึ้น

ประเภทของการสูญเสียความเสียหาย- การจำแนกผลลัพธ์ของการดำเนินการตามเหตุการณ์ความเสี่ยง

ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะชี้แจงความสัมพันธ์ระหว่างลักษณะความเสี่ยงหลัก:

ปัจจัยเสี่ยง

ความไม่แน่นอนในการนำปัจจัยไปใช้และความคาดเดาไม่ได้

ความเสี่ยง (เหตุการณ์ความเสี่ยง)

ความสูญเสีย (ความเสียหาย)

การวิเคราะห์ความเสี่ยงดำเนินการจากมุมมองของ:

ต้นกำเนิดและสาเหตุของความเสี่ยงประเภทนี้

ผลเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการดำเนินการตามความเสี่ยงนี้

มาตรการที่คาดการณ์ได้เฉพาะเพื่อลดความเสี่ยงที่เป็นปัญหา

ผลลัพธ์หลักของการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ ได้แก่:

การระบุความเสี่ยงของโครงการเฉพาะและสาเหตุ

การวิเคราะห์และการเทียบเท่าต้นทุนของผลสมมุติฐานของการดำเนินการที่เป็นไปได้ของความเสี่ยงที่ระบุไว้

เสนอมาตรการเพื่อลดความเสียหายและสุดท้ายคือการประเมินต้นทุน

นอกจากนี้ในขั้นตอนนี้จะกำหนดค่าขอบเขต (ขั้นต่ำและสูงสุด) ของการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในทุกปัจจัย (ตัวแปร) ของโครงการที่ถูกตรวจสอบความเสี่ยง

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณ

เครื่องมือทางคณิตศาสตร์ในการวิเคราะห์ความเสี่ยงขึ้นอยู่กับวิธีของทฤษฎีความน่าจะเป็นซึ่งมีสาเหตุมาจากธรรมชาติของความน่าจะเป็นของความไม่แน่นอนและความเสี่ยง วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณแบ่งออกเป็นสามประเภท:

โดยตรง ซึ่งระดับความเสี่ยงได้รับการประเมินบนพื้นฐานของข้อมูลความน่าจะเป็นที่ทราบล่วงหน้า

ผกผันเมื่อตั้งค่าระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และกำหนดค่า (ช่วงของค่า) ของพารามิเตอร์เริ่มต้นโดยคำนึงถึงข้อ จำกัด ที่กำหนดไว้ในพารามิเตอร์เริ่มต้นของตัวแปรตั้งแต่หนึ่งตัวขึ้นไป

งานศึกษาความไว ความเสถียรของตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิผล เกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับความแปรผันของพารามิเตอร์เริ่มต้น (การแจกแจงความน่าจะเป็น พื้นที่ของการเปลี่ยนแปลงของปริมาณที่แน่นอน ฯลฯ) นี่เป็นสิ่งจำเป็นเนื่องจากข้อมูลเริ่มต้นไม่ถูกต้องอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้และสะท้อนถึงระดับความน่าเชื่อถือของผลลัพธ์ที่ได้รับระหว่างการวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการ

การวิเคราะห์เชิงปริมาณของความเสี่ยงของโครงการดำเนินการบนพื้นฐานของแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ของการตัดสินใจและพฤติกรรมของโครงการ ซึ่งหลัก ๆ ได้แก่:

แบบจำลองสุ่ม (ความน่าจะเป็น);

แบบจำลองทางภาษา (เชิงพรรณนา);

โมเดลที่ไม่สุ่ม (เกม พฤติกรรม)

ในตาราง ตารางที่ 7.1 ให้คำอธิบายเกี่ยวกับวิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงที่ใช้มากที่สุด

ตารางที่ 7.1

	ลักษณะของวิธีการ
การวิเคราะห์ความน่าจะเป็น	สันนิษฐานว่าการก่อสร้างและการคำนวณแบบจำลองนั้นดำเนินการตามหลักการของทฤษฎีความน่าจะเป็น ในขณะที่ในกรณีของวิธีการสุ่มตัวอย่าง ทั้งหมดนี้กระทำผ่านการคำนวณตามตัวอย่าง ความน่าจะเป็นของการสูญเสียจะถูกกำหนดบนพื้นฐาน ของข้อมูลทางสถิติจากช่วงเวลาก่อนหน้า, การกำหนดพื้นที่ (โซน) ความเสี่ยง, ความเพียงพอของการลงทุน, ค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยง (อัตราส่วนของกำไรที่คาดหวังต่อปริมาณการลงทุนทั้งหมดในโครงการ)
การวิเคราะห์ความเสี่ยงโดยผู้เชี่ยวชาญ	วิธีการนี้ใช้ในกรณีที่ไม่มีข้อมูลเบื้องต้นหรือไม่เพียงพอ และประกอบด้วยผู้เชี่ยวชาญที่เกี่ยวข้องเพื่อประเมินความเสี่ยง กลุ่มผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการคัดเลือกจะประเมินโครงการและกระบวนการแต่ละอย่างตามระดับความเสี่ยง
วิธีการแบบอะนาล็อก	การใช้ฐานข้อมูลของโครงการที่คล้ายกันที่เสร็จสมบูรณ์เพื่อถ่ายโอนประสิทธิผลไปยังโครงการที่กำลังพัฒนา วิธีการนี้จะใช้หากสภาพแวดล้อมภายในและภายนอกของโครงการและอะนาล็อกมีการบรรจบกันที่เพียงพอในพารามิเตอร์พื้นฐาน
การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ขีดจำกัด	การกำหนดระดับความยั่งยืนของโครงการที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขในการดำเนินการที่เป็นไปได้
ความไวของโครงการ	วิธีการนี้ช่วยให้คุณประเมินว่าตัวบ่งชี้การดำเนินโครงการที่ได้ผลลัพธ์เปลี่ยนแปลงไปอย่างไรสำหรับค่าต่าง ๆ ของตัวแปรที่ระบุซึ่งจำเป็นสำหรับการคำนวณ
การวิเคราะห์สถานการณ์การพัฒนาโครงการ	วิธีการนี้เกี่ยวข้องกับการพัฒนาหลายทางเลือก (สถานการณ์) สำหรับการพัฒนาโครงการและการประเมินเปรียบเทียบ ตัวเลือกในแง่ร้าย (สถานการณ์) ของการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในตัวแปร ตัวเลือกในแง่ดีและเป็นไปได้มากที่สุดจะถูกคำนวณ
วิธีสร้างแผนผังการตัดสินใจโครงการ	เกี่ยวข้องกับการแยกกระบวนการดำเนินโครงการทีละขั้นตอนพร้อมการประเมินความเสี่ยง ต้นทุน ความเสียหาย และผลประโยชน์
วิธีการจำลอง	ขึ้นอยู่กับการกำหนดค่าของตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ทีละขั้นตอนผ่านการทดลองซ้ำกับแบบจำลอง ข้อได้เปรียบหลักของพวกเขาคือความโปร่งใสของการคำนวณทั้งหมด ความง่ายในการรับรู้และการประเมินผลการวิเคราะห์โครงการโดยผู้เข้าร่วมทุกคนในกระบวนการวางแผน เนื่องจากเป็นหนึ่งในข้อเสียร้ายแรงของวิธีนี้จึงจำเป็นต้องระบุต้นทุนที่สำคัญในการคำนวณที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลเอาต์พุตจำนวนมาก

7.3. วิธีการลดความเสี่ยง

วิธีการทั้งหมดในการลดความเสี่ยงของโครงการสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่ม:

1. การกระจายความเสี่ยงหรือ การแบ่งปันความเสี่ยง(การกระจายความพยายามขององค์กรระหว่างกิจกรรมซึ่งผลลัพธ์ไม่เกี่ยวข้องกันโดยตรง) ทำให้สามารถกระจายความเสี่ยงระหว่างผู้เข้าร่วมโครงการ การกระจายความเสี่ยงของโครงการระหว่างผู้เข้าร่วมเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการลดความเสี่ยง ทฤษฎีความน่าเชื่อถือแสดงให้เห็นว่าเมื่อจำนวนลิงก์แบบขนานในระบบเพิ่มขึ้น ความน่าจะเป็นของความล้มเหลวจะลดลงตามสัดส่วนของจำนวนลิงก์ดังกล่าว ดังนั้นการกระจายความเสี่ยงระหว่างผู้เข้าร่วมจึงเพิ่มความน่าเชื่อถือในการบรรลุผลสำเร็จ มีเหตุผลมากที่สุดที่จะรับผิดชอบต่อความเสี่ยงประเภทใดประเภทหนึ่งซึ่งเป็นหนึ่งในผู้เข้าร่วมที่มีความสามารถในการคำนวณและควบคุมความเสี่ยงนี้ได้อย่างแม่นยำและมีประสิทธิภาพมากขึ้น การจัดสรรความเสี่ยงจะเกิดขึ้นอย่างเป็นทางการในระหว่างการพัฒนาแผนทางการเงินของโครงการและเอกสารสัญญา

มีการจัดสรรความเสี่ยงจริงในระหว่างการจัดทำแผนโครงการและเอกสารสัญญา โปรดทราบว่าความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมคนใดคนหนึ่งจะต้องมาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงการกระจายรายได้จากโครงการอย่างเพียงพอ ดังนั้นในระหว่างการเจรจาจึงมีความจำเป็น:

กำหนดความสามารถของผู้เข้าร่วมโครงการเพื่อป้องกันผลกระทบของเหตุการณ์ความเสี่ยง

กำหนดระดับความเสี่ยงที่ผู้เข้าร่วมโครงการแต่ละคนรับ

เห็นด้วยกับผลตอบแทนที่ยอมรับได้สำหรับความเสี่ยง

ติดตามการปฏิบัติตามความเท่าเทียมกันในอัตราส่วนความเสี่ยงและรายได้ระหว่างผู้เข้าร่วมโครงการทั้งหมด

2.ทุนสำรองความคุ้มครองฉุกเฉินเป็นวิธีการจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นซึ่งส่งผลต่อต้นทุนของโครงการและจำนวนค่าใช้จ่ายที่จำเป็นในการเอาชนะความล้มเหลวในโครงการ

จำนวนสำรองจะต้องเท่ากับหรือเกินจำนวนความผันผวนของพารามิเตอร์ระบบเมื่อเวลาผ่านไป ในกรณีนี้ ต้นทุนสำรองควรต่ำกว่าต้นทุน (การสูญเสีย) ที่เกี่ยวข้องกับการกู้คืนความล้มเหลวเสมอ ประสบการณ์จากต่างประเทศช่วยให้ต้นทุนโครงการเพิ่มขึ้นจาก 7 เป็น 12% เนื่องจากการสำรองเงินทุนสำหรับเหตุสุดวิสัย การสำรองเงินทุนเกี่ยวข้องกับการสร้างความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นซึ่งเปลี่ยนแปลงต้นทุนของโครงการและจำนวนต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการเอาชนะการละเมิดระหว่างการดำเนินการ

ตารางที่ 7.2. บรรทัดฐานในการสำรองเงินสำหรับค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดฝัน

ประเภทต้นทุน	การเปลี่ยนแปลงค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดฝัน,%
ต้นทุน/ระยะเวลาการทำงานของผู้รับเหมาชาวรัสเซีย
ต้นทุน/ระยะเวลาการทำงานของผู้รับเหมาชาวต่างชาติ
การเพิ่มขึ้นของต้นทุนการผลิตทางตรง
การผลิตลดลง
ดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้น

การลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุดจะทำให้ต้นทุนของโครงการเพิ่มขึ้น แต่ยังเพิ่มผลกำไรของโครงการด้วย

ส่วนหนึ่งของทุนสำรองควรอยู่ในการกำจัดของผู้จัดการโครงการเสมอ (ส่วนที่เหลือของทุนสำรองได้รับการจัดการตามสัญญาโดยผู้เข้าร่วมโครงการรายอื่น)

เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับความสำเร็จของโครงการคือส่วนเกินของรายได้ที่คาดหวังจากโครงการมากกว่ากระแสเงินสดจ่ายในแต่ละขั้นตอนของการคำนวณ โดยมีจุดประสงค์ของ ลดความเสี่ยงในแง่ของการจัดหาเงินทุนจำเป็นต้องสร้างขอบเขตความปลอดภัยที่เพียงพอโดยคำนึงถึงความเสี่ยงประเภทต่อไปนี้:

ความเสี่ยงของการก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จ (ต้นทุนเพิ่มเติมและการขาดรายได้ที่วางแผนไว้ในช่วงเวลานี้)

ความเสี่ยงของการขายผลิตภัณฑ์โครงการลดลงชั่วคราว

ความเสี่ยงด้านภาษี (ความเป็นไปไม่ได้ที่จะใช้สิทธิประโยชน์และข้อได้เปรียบทางภาษี การเปลี่ยนแปลงกฎหมายภาษี)

ความเสี่ยงจากการที่ลูกค้าชำระหนี้ไม่ทันเวลา

เมื่อคำนวณความเสี่ยง จำเป็นที่ยอดคงเหลือของเงินจริงสะสมในแผนทางการเงินของโครงการในแต่ละขั้นตอนของการคำนวณจะต้องมีอย่างน้อย 8% ของต้นทุนที่วางแผนไว้ในขั้นตอนนี้ นอกจากนี้จำเป็นต้องจัดหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับโครงการและการสร้างกองทุนสำรองโดยหักเปอร์เซ็นต์ของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

3.การประกันความเสี่ยงหากผู้เข้าร่วมโครงการไม่สามารถรับประกันการดำเนินโครงการเมื่อเกิดเหตุการณ์ความเสี่ยงเฉพาะได้ด้วยตนเอง ก็จำเป็นต้องดำเนินการประกันความเสี่ยง การประกันภัยความเสี่ยงคือการโอนความเสี่ยงบางอย่างไปยังบริษัทประกันภัยโดยพื้นฐานแล้ว

แนวทางการประกันภัยต่างประเทศใช้การประกันเต็มรูปแบบของโครงการลงทุน เงื่อนไขความเป็นจริงของรัสเซียทำให้จนถึงขณะนี้สามารถประกันความเสี่ยงของโครงการได้เพียงบางส่วนเท่านั้น เช่น อาคาร อุปกรณ์ บุคลากร สถานการณ์ที่รุนแรง ฯลฯ

การเลือกโครงการประกันภัยที่สมเหตุสมผลเป็นงานที่ค่อนข้างยาก พิจารณาข้อกำหนดหลักของวิธีการลดความเสี่ยงนี้

คำสั่งของ Rostrakhnadzor หมายเลข 02-02/08 ลงวันที่ 19 พฤษภาคม 2537 อนุมัติการจำแนกประเภทตามประเภทของกิจกรรมการประกันภัยซึ่งจัดให้มีการประกันความเสี่ยงทางการเงินโดยข้อตกลงที่กำหนดภาระผูกพันของผู้ประกันตนในการชำระค่าประกันในจำนวนเงินค่าชดเชยเต็มจำนวนหรือบางส่วนสำหรับ การสูญเสียรายได้ (ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม) ของบุคคลอันเกิดจากเหตุการณ์ดังต่อไปนี้ :

การหยุดการผลิตหรือการลดปริมาณการผลิตอันเป็นผลมาจากเหตุการณ์ที่กำหนด

การสูญเสียงาน (สำหรับบุคคล);

การล้มละลาย;

ค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิด

การไม่ปฏิบัติตาม (การปฏิบัติตามที่ไม่เหมาะสม) ของภาระผูกพันตามสัญญาโดยคู่สัญญาของผู้ประกันตนซึ่งเป็นเจ้าหนี้ของการทำธุรกรรม

ค่าใช้จ่ายทางกฎหมาย (ต้นทุน) ที่เกิดขึ้นโดยผู้ประกันตน

เหตุการณ์อื่น ๆ

กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียได้นำเสนอแนวคิดเรื่องความเสี่ยงทางธุรกิจ การประกันภัยความเสี่ยงทางธุรกิจเกี่ยวข้องกับการสรุปสัญญาประกันภัยทรัพย์สินซึ่งฝ่ายหนึ่ง (ผู้ประกันตน) ดำเนินการโดยมีค่าธรรมเนียมที่กำหนดโดยสัญญา (เบี้ยประกัน) เมื่อเกิดเหตุการณ์ที่กำหนดไว้ในสัญญา (เหตุการณ์ที่เอาประกันภัย) เพื่อ ชดเชยอีกฝ่าย (ผู้ถือกรมธรรม์) หรือบุคคลอื่นที่ได้รับความโปรดปรานจากสัญญา (ผู้รับประโยชน์) ความสูญเสียที่เกิดจากเหตุการณ์นี้ในทรัพย์สินที่เอาประกันภัยหรือการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับผลประโยชน์ในทรัพย์สินอื่น ๆ ของผู้เอาประกันภัย (จ่ายค่าชดเชยการประกัน ) ภายในวงเงินที่ระบุไว้ในสัญญา (จำนวนเงินประกัน)

โดยเฉพาะอย่างยิ่งภายใต้สัญญาประกันภัยทรัพย์สิน ผลประโยชน์ในทรัพย์สินต่อไปนี้สามารถประกันได้:

ความเสี่ยงต่อการสูญเสีย (การทำลาย) การขาดแคลนหรือความเสียหายต่อทรัพย์สินบางอย่าง

ความเสี่ยงของความรับผิดต่อภาระผูกพันที่เกิดจากการก่อให้เกิดอันตรายต่อชีวิต สุขภาพ หรือทรัพย์สินของบุคคลอื่น และในกรณีที่กฎหมายกำหนด ความรับผิดภายใต้สัญญา - ความเสี่ยงของความรับผิดทางแพ่ง

ความเสี่ยงของการสูญเสียจากกิจกรรมทางธุรกิจเนื่องจากการละเมิดภาระผูกพันโดยคู่ค้าของผู้ประกอบการหรือการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขของกิจกรรมนี้เนื่องจากสถานการณ์ที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของผู้ประกอบการรวมถึงความเสี่ยงของการไม่ได้รับรายได้ที่คาดหวัง - ความเสี่ยงทางธุรกิจ

เมื่อสรุปสัญญาประกันภัยความเสี่ยงทางธุรกิจ ผู้ประกันตนมีสิทธิ์ดำเนินการวิเคราะห์ความเสี่ยงและสั่งให้ทำการตรวจสอบหากจำเป็น

เมื่อทำประกันความเสี่ยงทางธุรกิจ เว้นแต่สัญญาประกันภัยจะกำหนดไว้เป็นอย่างอื่น จำนวนเงินเอาประกันภัยไม่ควรเกินความสูญเสียจากกิจกรรมทางธุรกิจที่ผู้ถือกรมธรรม์อาจได้รับหากเหตุการณ์ที่เอาประกันภัยเกิดขึ้น

สำหรับการลงทุนจริง มีการประกันภัยและไม่เพียงแต่ป้องกันการสูญเสียทางการเงินเท่านั้น สัญญาก่อสร้างอาจกำหนดภาระหน้าที่ของฝ่ายที่มีความเสี่ยงต่อการเสียชีวิตจากอุบัติเหตุหรือความเสียหายจากอุบัติเหตุต่อโครงการก่อสร้าง วัสดุ อุปกรณ์ และทรัพย์สินอื่น ๆ ที่ใช้ในระหว่างการก่อสร้าง หรือความรับผิดชอบในการก่อให้เกิดอันตรายต่อบุคคลอื่นในระหว่างการก่อสร้าง เพื่อเป็นหลักประกันที่เกี่ยวข้อง ความเสี่ยง

การหักเงินประกันความเสี่ยงทางธุรกิจสามารถรวมอยู่ในต้นทุนการผลิตได้ ดังนั้นต้นทุนของผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) รวมถึง: การชำระเงิน (เบี้ยประกัน) สำหรับการประกันภัยโดยสมัครใจของวิธีการขนส่ง (น้ำอากาศที่ดิน) ทรัพย์สินความรับผิดทางแพ่งขององค์กร - แหล่งที่มาของอันตรายที่เพิ่มขึ้น ความรับผิดทางแพ่งของผู้ให้บริการ ความรับผิดทางวิชาชีพ การประกันภัยภาคสมัครใจจากอุบัติเหตุและการเจ็บป่วย ตลอดจนประกันสุขภาพ

องค์กรและองค์กรทั้งหมดได้รับอนุญาตให้สร้างทุนสำรองประกันภัยหรือกองทุนประกันเพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายที่เกิดจากธุรกิจและความเสี่ยงอื่น ๆ รวมถึงที่เกี่ยวข้องกับการประกันภัยทรัพย์สิน ชีวิตของคนงาน และความรับผิดทางแพ่งสำหรับความเสียหายต่อผลประโยชน์ของทรัพย์สินของบุคคลที่สาม มีการจำกัดการหักเงินเพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ด้วย โดยจะต้องไม่เกินร้อยละ 1 ของปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ (งาน บริการ)

ประสิทธิผลของวิธีการลดความเสี่ยงกำหนดโดยใช้อัลกอริทึมต่อไปนี้:

พิจารณาความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดต่อโครงการ

การใช้จ่ายเกินกำหนดโดยคำนึงถึงโอกาสที่จะเกิดเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์

มีการกำหนดรายการมาตรการที่เป็นไปได้ที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดโอกาสและอันตรายของเหตุการณ์ความเสี่ยง

กำหนดต้นทุนเพิ่มเติมสำหรับการดำเนินการตามมาตรการที่เสนอ

ต้นทุนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการตามมาตรการที่เสนอจะถูกเปรียบเทียบกับค่าใช้จ่ายส่วนเกินที่เป็นไปได้เนื่องจากการเกิดเหตุการณ์ความเสี่ยง

การตัดสินใจดำเนินการหรือปฏิเสธมาตรการป้องกันความเสี่ยง

กระบวนการเปรียบเทียบความน่าจะเป็นและผลที่ตามมาของเหตุการณ์ความเสี่ยงกับต้นทุนของมาตรการเพื่อลดความเสี่ยงนั้นจะถูกทำซ้ำสำหรับความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดลำดับถัดไป

7.4. การจัดองค์กรงานบริหารความเสี่ยง

การศึกษาที่ครอบคลุมเกี่ยวกับความเสี่ยงต่างๆ ในขั้นตอนการพัฒนาโครงการโดยใช้ระบบแนวทางและวิธีการที่นำเสนอในหัวข้อก่อนหน้านี้ ดำเนินการไม่เพียงแต่เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการเมื่อเริ่มต้นวงจรชีวิตของโครงการเท่านั้น ข้อสรุปที่ได้จากการศึกษาดังกล่าวให้ความช่วยเหลือที่สำคัญแก่ผู้จัดการโครงการในขั้นตอนของการดำเนินการ เนื่องจากการวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการไม่ควรจำกัดอยู่เพียงการระบุข้อเท็จจริงของการดำรงอยู่ของพวกเขา และทำการคำนวณและข้อสรุปข้อเสนอแนะในขั้นตอนของ การพัฒนาแผนธุรกิจโครงการ ความต่อเนื่องและการพัฒนาที่จำเป็นของการวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการคือการจัดการในขั้นตอนของการดำเนินโครงการและการดำเนินโครงการ

การบริหารความเสี่ยงเป็นพื้นที่เฉพาะของการจัดการที่ต้องใช้ความรู้ในสาขาทฤษฎีบริษัท ธุรกิจประกันภัย การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร วิธีทางคณิตศาสตร์ในการปรับปัญหาทางเศรษฐกิจให้เหมาะสม ฯลฯ

ระบบบริหารความเสี่ยงเป็นกิจกรรมพิเศษที่มุ่งลดผลกระทบของความเสี่ยงต่อผลลัพธ์สุดท้ายของโครงการ การจัดการความเสี่ยงเป็นปรากฏการณ์ใหม่สำหรับเศรษฐกิจรัสเซีย ซึ่งเกิดขึ้นระหว่างการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจไปสู่ระบบเศรษฐกิจแบบตลาด

การจัดการความเสี่ยงจะดำเนินการในทุกขั้นตอนของวงจรชีวิตของโครงการ ผ่านการเฝ้าติดตาม การควบคุม และการดำเนินการแก้ไขที่จำเป็น

กระบวนการบริหารความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับขั้นตอนบางประการ ได้แก่:

การระบุความเสี่ยงที่รับรู้

การวิเคราะห์และประเมินความเสี่ยงของโครงการ

การเลือกวิธีการบริหารความเสี่ยง

การใช้วิธีการที่เลือก

การประเมินผลการบริหารความเสี่ยง

การวิเคราะห์ความเสี่ยงของโครงการลงทุนใช้แนวทางในการบริหารความเสี่ยงไม่ใช่แบบคงที่และไม่เปลี่ยนแปลง แต่เป็นตัวแปรที่ควบคุมได้ ซึ่งเป็นระดับที่สามารถและควรได้รับอิทธิพล สิ่งนี้นำไปสู่ข้อสรุปว่าจำเป็นต้องมีอิทธิพลต่อความเสี่ยงที่ระบุเพื่อลดหรือชดเชยความเสี่ยงเหล่านั้น แนวคิดที่เรียกว่าความเสี่ยงที่ยอมรับได้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสำรวจความเป็นไปได้เหล่านี้และวิธีการที่เกี่ยวข้อง

แนวคิดของความเสี่ยงที่ยอมรับได้นั้นขึ้นอยู่กับข้อความที่ว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะกำจัดสาเหตุที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจนำไปสู่การพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์ได้อย่างสมบูรณ์และเป็นผลให้เบี่ยงเบนไปจากเป้าหมายที่เลือก อย่างไรก็ตาม กระบวนการบรรลุเป้าหมายที่เลือกสามารถเกิดขึ้นได้บนพื้นฐานของการตัดสินใจที่ให้ระดับความเสี่ยงประนีประนอมที่เรียกว่ายอมรับได้ ระดับนี้สอดคล้องกับความสมดุลระหว่างผลประโยชน์ที่คาดหวังและการคุกคามของการสูญเสีย และขึ้นอยู่กับงานวิเคราะห์ที่จริงจัง รวมถึงการคำนวณพิเศษ

เมื่อนำไปใช้กับการออกแบบการลงทุน การดำเนินการตามแนวคิดความเสี่ยงที่ยอมรับได้เกิดขึ้นผ่านการบูรณาการชุดของขั้นตอน - การประเมินความเสี่ยงของโครงการและการบริหารความเสี่ยงของโครงการ

โดยทั่วไปแล้วคลังแสงทั้งหมดของวิธีการบริหารความเสี่ยงของโครงการจำเป็นต้องเน้นการมุ่งเน้นเชิงปฏิบัติเฉพาะซึ่งไม่เพียง แต่จะเลือกและจัดอันดับปัจจัยความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการสร้างแบบจำลองกระบวนการดำเนินโครงการด้วยประเมินด้วยความน่าจะเป็นที่แน่นอนถึงผลที่ตามมาของ การเกิดขึ้นของสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย เลือกวิธีการในการลดผลกระทบหรือเสนอมาตรการชดเชยความเสี่ยง ติดตามการเปลี่ยนแปลงของพฤติกรรมของพารามิเตอร์ที่แท้จริงของโครงการในระหว่างการดำเนินการ และสุดท้ายจะปรับการเปลี่ยนแปลงในทิศทางที่ถูกต้อง เป้าหมายของการบริหารความเสี่ยงของโครงการไม่เพียงแต่ช่วยให้วิเคราะห์โครงการได้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น แต่ยังเพิ่มประสิทธิภาพในการตัดสินใจลงทุนอีกด้วย บทบาทของผู้ดำเนินการหลักของขั้นตอนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการบริหารความเสี่ยงตกอยู่บนไหล่ของผู้จัดการโครงการ (ผู้ดูแลระบบ) หรือทีมงานที่มีส่วนร่วม

วิธีการบริหารความเสี่ยงของโครงการสามารถและควรกลายเป็นวิธีการดำเนินโครงการอย่างมีประสิทธิผลในทุกระดับของการจัดการ - รัฐบาลกลาง ภูมิภาค และท้องถิ่น