Бизнес планиране в областта на рециклирането на компютърна техника. Рискове при бизнес планиране

* Изчисленията използват средни данни за Русия

Тъй като се занимавам с „инвестиционен дизайн“ или „бизнес планиране“, напоследък ме карат да „изчисля рисковете“ за конкретен бизнес проект... В тази връзка казвам на моите уважаеми клиенти, че това е достатъчно неблагодарно, че те не се "затрудняват" особено за това ....

След като изложих накратко позицията си по този въпрос, някои ме разбират. Някои, напротив, изпадат в „когнитивен дисонанс“, от който в първите минути е трудно да ги върнете към обикновената, ежедневна реалност.

И така, малко за рисковете ... Литература по този въпрос, не че я няма, има. Но цялата тази литература е „вода с вода“. Прочетете там, нещо полезно и горе-долу разумно, едва ли ще успее. За мен най-доброто нещо, което съм чел, е Сергей Кошечкин „Концепцията за риска на инвестиционния проект“. Да, има още една добра и, въпреки публикацията от 2001 г., интересна книга „Анализ на риска на инвестиционен проект“ от издателство UNITI (под редакцията на М. В. Грачева), но на някои места греши с печатни грешки, които могат да подведат обикновения читател...

Въпреки това рисковете по някакъв начин се опитват да „класифицират“, „систематизират“ и т.н. Ами за да дадат вид, че от една страна все още има рискове, а от друга страна, че ние, без да щадим живота си, сме се борили с тях, борим се и ще продължим да се борим. Без значение какво!

Ето един от вариантите за описание на рисковете, или по-скоро „настъпването им“:

Рисковете на инвестиционните проекти възникват поради следните причини:

• Недостиг на информация.
• Наличието на елементи на случайност (непредсказуемост).
• Съзнателно противопоставяне от вътрешната и външната среда на проекта (конкуренти, служители, власти, изпълнители и др.).

Рисковете на инвестиционния проект трябва да бъдат идентифицирани, оценени и след това да се разработи план за действие за тяхното намаляване и премахване на последствията от събития, които могат да възникнат в резултат на реализирането на рисковете. Така управлението на риска преминава през следните етапи:

• Идентифициране (определяне) на рискови фактори.
• Оценка и анализ на рисковите фактори (количествени и качествени).
• Планиране на дейности за намаляване на рисковете и отстраняване на последствията от събития, които могат да възникнат в резултат на прилагането на рисковете.
• Мониторинг (контрол) на действията по управление на риска.
• Изборът на методи за управление на риска и последователността на тяхното прилагане.
• Натрупване и обработка на ретроспективна информация за рискови ситуации и последиците от проявата на рисковете, разработване на препоръки за отчитане на натрупания опит в бъдеще.

Рискове при изпълнение на инвестиционни проекти

Идентифицирането на риска може да се извърши с помощта на един от следните методи или тяхната комбинация.

• Типична проверка на риска
• Провеждане на SWOT анализ на проекта
• Анализ на несигурностите и допусканията в плана на проекта

Следните видове рискове на инвестиционните проекти се разграничават в зависимост от етапа на проекта, на който възникват (типични рискове).

1. В инвестиционната фаза:

• Рискът от превишаване на прогнозната стойност на проекта
• Рискът от забавяне на доставката на обекта
• Риск от лошо качество на работа

2. Във фазата на производство:

а) производствени рискове:

Готови идеи за вашия бизнес

• Технологичен
• управленски
• Осигуряване на суровини и енергия
• Транспортен риск

б) търговски рискове (рискове от реализацията на продукта на проекта);

в) екологични и други рискове от гражданска отговорност;

г) финансови рискове:

• Кредитен риск
• Лихвен риск
• Валутен риск
• Риск от прехвърляне на приходи в чужбина
• Риск от конвертиране на валута

3. На етапа на затваряне на обекта:

• Риск при финансиране и рефинансиране
• Рискът от финансиране и рефинансиране на работа за затваряне на проекта
• Рискове от гражданска отговорност (екологични и други)

4. По време на целия цикъл на проекта:

• Държава
• Административни
• Законни
• Форсмажор

5. Рискове, които обхващат всички етапи на проекта (общи рискове):

• Неразвитост на гражданското и корпоративното законодателство
• Слаба застраховка
• Стандарти за отчитане на информация
• Рискове, свързани с пазара на ценни книжа
• Управление и система на корпоративно управление

Анализът на силните и слабите страни на проекта се извършва подобно на SWOT анализа на компанията. Особеността е, че има две външни среди за проекта - близката среда на проекта (това е вътрешната среда на компанията) и по-нататъшната среда на проекта (това е външната среда на компанията).

Чел ли си? Е, това, което прочетохте, помогна ли ви в бъдещия ви бизнес? Да, да... Въпросът е по-скоро риторичен! Не, рисковете могат да се разглеждат и по друг начин. Например:

Суверенен (държавен) риск. Представлява риск, свързан с финансовото състояние на цялата държава, когато мнозинството от нейните икономически агенти, включително правителството, отказват да изпълнят задълженията си по външния дълг. Основните причини за риска обикновено се наричат ​​възможни войни, катастрофи, глобален икономически спад, неефективност на държавната политика в областта на макроикономиката и др.

политически риск.Понякога се разглежда като синоним на държавен риск, но по-често се използва, когато се характеризират финансовите отношения между икономически агенти и правителства на държави, които имат фундаментално различна политическа структура или нестабилна политическа ситуация, когато възможността за революция, гражданска война, не е изключена национализация на частния капитал и др.

Производствен риск, в по-голяма степен поради отрасловата специфика на бизнеса, т.е. структурата на активите, в които собствениците са решили да инвестират капитала си.

финансов риск, поради структурата на източниците на средства. В случая не говорим за рисковеността на избора за инвестиране в определени активи, а за рисковаността на политиката относно препоръчителността на привличането на определени източници на финансиране за дейността на компанията. Следователно същността на финансовия риск и неговата значимост се определят от структурата на дългосрочните източници на финансиране - колкото по-висок е делът на заемния капитал, толкова по-високо е нивото на финансовия риск.

Рискът от намаляване на покупателната способност на паричната единица. Този вид риск е присъщ на предприемаческата дейност като цяло и значението му се състои в това, че инфлацията може да доведе до намаляване на бизнес активността, печалбата, рентабилността и др.

Лихвен риск, представляващ риск от загуба в резултат на промени в лихвените проценти. Този вид риск трябва да се вземе предвид както от инвеститорите, така и от бизнес субектите.

Систематичен или пазарен риск. Представлява риск (общ за всички ценни книжа), който не може да бъде елиминиран чрез диверсификация.

Специфичен или несистематичен риск. Има стеснително тълкуване и се отнася за сделки с финансови активи. Специфичният риск е ценна книга, която не е свързана с промени в пазарния портфейл и следователно може да бъде елиминиран чрез комбиниране на тази ценна книга с други ценни книжа в добре диверсифициран портфейл.

Проектен рискпряко свързани с бизнес планирането. Всяко предприятие е принудено в една или друга степен да се занимава с инвестиционна дейност.

Валутен риск. Всяко предприятие, което притежава финансов актив или пасив, деноминиран в чуждестранна валута, е изправено пред валутен риск, който се разбира като възможност за загуби в резултат на промени в валутния (обменния) курс.

актюерски рискпокрити от застрахователна компания в замяна на плащане на премия. В застраховането се наричат ​​актюерски изчисления, разбирани като система от мерки за създаване на паричен (застрахователен) фонд за сметка на вноските на неговите участници, от който се компенсират щетите, причинени от природни бедствия и аварии, както и други суми. изплащани във връзка с настъпването на определени събития.

Да, вече виждам собственик на билярдна зала или търговец, който гледа в далечината… В същото време той естествено мисли за актюерски риск… Как е, този риск… „наваксване на бизнеса си“, или дотук , всичко се получи?

Предлагам да погледнем на ситуацията по различен начин. Представете си следния бизнес - производство на бордюри.

Готови идеи за вашия бизнес

Всеки знае, че този вид бизнес е любимо занимание на роднини на началници на администрации, любовници (любовници) на роднини на началници на администрации, близки приятели на любовници (любовници) на роднини на началници на администрации и т.н. И докато "CHAPTER" твърдо заема мястото си, бизнесът ще "ухае и цъфти", "просперира и ухае"! На практика е без риск! Всички търгове ще бъдат спечелени, въпреки интриги "отвън". И защо, по дяволите, да се къпем, имайки предвид някакви "външни и вътрешни рискове"? НА ФИГ?

Роднини на началници на администрации, любовници (любовници) на роднини на началници на администрации, близки приятели на любовници (любовници) на роднини на началници на администрации винаги са успешни! Винаги, независимо от възраст, образование, пол, принадлежност към един или друг или междинен пол.

Друг е въпросът, ако главата е „лява“, тогава светът започва да отразява промените ... Търговете вече не се печелят, освен това на „ранните етапи“ бившите „победители“ се отстраняват още на етап „приемане“ на документи” за участие точно в тези търгове... Гледаш, и , ръкостискането на „невидимата ръка на пазара” някак отслабва и отслабва, отслабва и отслабва.... И бюджетните парични потоци, на малки потоци, вече са потекли по съвсем различни канали .. Е, разбираемо е, нали?

Съответно възниква въпросът дали изброените по-горе 10-15 риска, или по-скоро „анализът на тези рискове“, ще помогнат за разрешаването или прогнозирането „по сериозен начин“ на тази или онази негативна ситуация в бъдеще? Да, това е смешно! Е, освен това на "битово ниво".

Е, сериозно, нито в един учебник не се споменава за такъв риск, който се нарича „черният лебед джан“, но напразно! По-горе обаче е "замаскирано" като причина: "Наличие на елементи на случайност (непредсказуемост)". И, ако копаете по-дълбоко, тогава всеки ден и час имаме тази непредсказуемост е пренаситена!

Каква автобиография можете да направите?Точно така:

Започването и управлението на бизнес по своята същност е рисковано, но… кога и кой го спря?

Когато организирате всеки бизнес, както у нас, така и в чужбина, си струва да знаете, че рисковете от условния „първи риск“ до „условно последния риск“ бързо се приближават до цифрата от 100%, но не са равни на нея.

Когато отваряте бизнес, когато разработвате бизнес план за инвестиционен проект, никога не забравяйте за "черния лебед" ... Помислете за това, опитайте се да го погледнете в очите ... и намигнете.

98 души учат този бизнес днес.

За 30 дни този бизнес се интересуваше от 22055 пъти.

Какво е инвестиционна привлекателност? Кое предприятие може да се нарече инвестиционно привлекателно и в какви имоти се изразява това? Въпросите не са празни, но не и "биномът на Нютон", разбира се.

Капацитетът на пазара е една от ключовите характеристики на всеки пазар и без задълбочена и подробна информация за този показател „влизането в него“, преследването на смели и амбициозни планове, би било погрешно.

Получаването на кредит от търговска банка не е лесна задача. Тази процедура отнема много време, усилия и умствена енергия. Какви са правилата на играта и какви са козовете и клопките в нея?

Някои особености и проблеми, с които разработчиците на инвестиционни проекти могат да се сблъскат при провеждане на маркетингови проучвания за конкретен инвестиционен проект.

Разходите за разработване на бизнес план за инвестиционен проект и времето за неговото писане зависят от много ценови фактори, които потенциалният клиент понякога дори не подозира.

Конкуренция и конкурентоспособност - какво означават тези термини? По какви показатели може да се прецени, че една от компаниите е по-конкурентоспособна от другата? Нека отговорим на тези въпроси.

Природата на съвременната икономика е доста несигурна, което създава сериозни проблеми за предприемачите, особено за стартиращите фирми. Въпреки това, дори и в спокойни времена, бизнесът винаги е бил и ще бъде свързан с. Тъй като въпросът за риска и печалбата е един от ключовите въпроси при дългосрочните инвестиции, анализът и оценката на рисковете в бизнеса заемат важно място в икономическите изчисления.

Трябва да е ясно, че е трудно да се вземат предвид напълно промените в пазарните условия. Това е дълъг процес и без подходящ анализ рискът от провал е много висок.

Фактор на несигурност

Нека започнем с толкова проста концепция като фактора на неопределеността. Това дори е комплекс от фактори, чиято степен на влияние не може да се определи. Някои от тях могат да бъдат систематизирани, с някои просто трябва да се примирите и, както се казва, да действате според обстоятелствата.

Факторите на несигурност се разделят на две групи: вътрешни и външни. Първият включва: законодателни актове, реакция на пазара към продавания продукт / услуга, действията на конкурентите. Втората група включва: обучението и компетентността на служителите на компанията, компетентността на мениджъра и оценката на проекта.

Видове несигурности:

• Икономически.
• Политически.
• Естествено.
• Външна и вътрешна среда.
• Многоцелеви задачи.
• Задачи, които не отговарят на интересите.
• Конфликтни ситуации.
• Временно.

Според времето на възникване те се разделят на:

• Ретроспективен (когато поради липса на информация е невъзможно да се разбере как обектът се е държал в миналото).
• Текущо (оценка на текущото състояние на пазара и бизнеса).
• Проспективни (фактори, които могат да възникнат неочаквано и случайно).

Такава теория дава представа какви фактори могат да окажат пряко влияние върху бизнес процесите. Сега нека да преминем към по-подробно разглеждане на аспектите, които е важно да се вземат предвид при планирането.

Рискове в бизнеса

Дефиницията за риск в бизнеса има ясна интерпретация - потенциалът да понесете загуби и да не получите печалба от инвестициите. Всички рискове се разделят на две групи: систематични и несистематични.

Няма смисъл да се обръща сериозно внимание на системните рискове, тъй като те не могат да бъдат повлияни или изчислени предварително. Това включва:

• Природни бедствия.
• Нестабилност и пропуски в законодателството.
• Внезапни промени в обменния курс.
• Данъчни промени.
• Международни икономически санкции и други политически причини.

Степента на влияние на тези рискове не зависи от сферата на дейност на компанията, а от общата пазарна ситуация. Единственото нещо, което може да действа като "спасителен пояс" в такива ситуации, е предварително да се разработи сценарий за развитие с различни промени във външната икономическа среда.

Важно е предварително да се разработи сценарий за развитие с различни промени във външната икономическа среда.

Несистематични рискове са тези, които могат да бъдат частично или изцяло предвидени, могат да се правят опити за въздействие, които често дават положителни резултати.

Тези рискове се отнасят до следното:

• Производство: неизпълнение на възложените задачи, като производствен план.
• Финанси: пропусната потенциална печалба, ликвиден риск.
• Пазар: загуба на репутация в очите на потребителите, промени в цените, .

В по-голямата си част тези рискове са управляеми, така че трябва да се предвидят предварително.

Маркетингови рискове

Пропуснати приходи поради непълно изпълнение на производствения план или спад в цените на продадените продукти спрямо планираната себестойност е един от основните рискове на проекта. За тяхното намаляване е необходимо предварително да се идентифицират ключовите фактори, които могат да имат "детонаторно" действие. Те включват:

• Засилване на конкуренцията.
• Липса на търсене или намалено търсене на продукти.
• Намаляване на капацитета на пазара.

Анализът и работата с маркетингови рискове е от значение в по-голямата си част за "млади" проекти и за тези, чийто обхват на работа засяга производството.

Пример. Изграждането на хотелски комплекс засяга две характеристики на маркетинговия риск – цената на стаите и тяхната заетост. Да предположим, че инвеститорът е определил цената на комплекс въз основа на местоположението и класа му. Тогава процентът на заетост на стаята ще действа като фактор на несигурност. Изчисляването на рисковете в този случай трябва да се основава на факта, че бизнесът "живее" с различна степен на заетост. Стойностите за изчисления могат да бъдат взети от статистиката или избрани чрез аналитичен метод.

Рискът от увеличаване на производствените разходи

Когато действителната цена на проекта е по-висока, потенциалната печалба намалява с нея. За да избегнете това, трябва да анализирате разходите за подобни проекти, да организирате търсене на доставчици с изгодни цени. Нещата са много по-сложни, ако по-голямата част от суровините са петролни продукти или селскостопански продукти. В този случай е необходимо да се анализират не само факторите на инфлацията, но и други (например производителността), тъй като колебанията в цените на готовите продукти няма да имат най-добър ефект върху потребителското търсене. Необходимо е внимателно да се изчисли себестойността и продажната цена, като се предвиди този момент.

Технологични рискове

Това е на първо място рискът от загуба на печалба поради намаляване на производствените обеми, увеличаване на разходите, както и поради високата цена на производствената технология. Рисковите фактори включват:

• Закъснения в доставката на оборудване/суровини.
• Отдалеченост на услугите за ремонт на оборудване (престой в производството).
• Доставка на нискокачествени суровини.

За съжаление, въпреки живота в 21 век, подобни пречки не са рядкост. Предвиждайте забавянето на сроковете, сътрудничете с компании с прилична репутация.

Технологичният риск е особено опасен за новите производствени компании. Тъй като обикновено нямат връзки и опит.

Административен риск

Не са редки и случаите, когато административните власти не подкрепят реализацията на проекта. Най-честият риск включва процеса на получаване на разрешителни за строеж и друга документация за стартиране на проект.

Ликвидни рискове

Този вид риск се проявява както в инвестиционната, така и в оперативната фаза. Типични рискове:

1. Надхвърляне на бюджета. Когато са необходими повече инвестиции и инвестиции, отколкото първоначално се смяташе. Рискът може да бъде намален, ако по време на изчисленията се извърши по-задълбочен анализ на разходите. Предвидете евентуални неочаквани разходи. Като цяло в бизнеса се счита за норма инвестиционният капитал да бъде превишен с 10% от планирания. Следователно лимитът на запасите трябва да бъде увеличен поне с този показател.
2. Несъответствието между инвестиционния период и графика за финансиране. Проблемът е особено остър за тези, които разчитат на притока на капитали отвън. Ако се използват само вашите финанси, предварителната резервация на пари в сметката ще спести. За да работите с кредитна линия, просто трябва да се подготвите за това, тъй като не можете да направите нищо или по някакъв начин да повлияете на този процес.
3. Липса на пари за постигане на планирания капацитет. Казва, че е допусната грешка в бизнес планирането или има отклонения от предварително планирания план. Когато правите изчисления, трябва да вземете предвид всички разходи, дори и най-незначителните на пръв поглед.

Разгледахме най-често срещаните рискове, които съпътстват бизнеса през цялото му съществуване. По тази тема са написани много литература и научни статии, което отразява сериозността на повдигнатия проблем. Отделете достатъчно време за анализ, обмислете всички възможни рискове, с които може да се сблъскате в началото. Колкото по-внимателни са изчисленията, толкова по-лесно ще бъде на практика.

Отчитане на рисковете в бизнес планирането

Определение 1

Рискът е вероятността от настъпване на неблагоприятно събитие, действието на което може да доведе до загуба на част от ресурсите, непълно получаване на печалба или появата на допълнителен разход.

Инвестиционните проекти винаги са съпътствани от различни видове рискове. Наличието на вероятност от рискове става причина за задълбочен анализ от фирмите на всички инвестиционни проекти. Оценката на инвестиционния риск е задължителен компонент на всички бизнес проекти и бизнес планове.

Дълбочината на анализа на възникването на рисковете зависи от специфичните дейности на компанията и мащаба на проекта. За големи проекти се извършва задълбочено проучване на рисковете с помощта на специални математически инструменти на теорията на вероятностите. При по-прости проекти оценката на риска се извършва с помощта на експертни оценки.

Има много видове рискове и затова предприемачите трябва да оценят онези рискове, които са най-вероятни. За целта са ви необходими:

• Идентифицирайте всички възможни рискове;
• Оценявайте вероятността за всяко събитие;
• Изчислете очакваните загуби, когато възникнат;
• Класирайте рисковете според вероятността за възникване;
• Определете приемливото ниво на риск и не вземайте предвид тези рискове, чиято вероятност е под приемливото ниво.

След като анализира всички възможни рискове и идентифицира най-значимите, предприемачът трябва да изготви списък с организационни мерки за предотвратяване и неутрализиране на рисковете за всеки риск.

Рискове при бизнес планирането и мерки за предотвратяването им

Рисковете при бизнес планирането се разделят на следните видове.

Неконтролирано, което включва икономически, политически и социални условия, икономическа криза, социални катаклизми, природни бедствия, валутни колебания, промени в условията на валутно регулиране, промени в данъчната система, промени в законодателството, които оказват негативно влияние върху бизнес сектора.

контролиранирискове, които също се делят на:

• Производство: опасност от дефектни продукти, технологични рискове, нарушаване на производствения цикъл;
• Финансови: липса на оборотен капитал, поява на вземания, увеличение на цената на стоките;
• Персонал: риск от несъответствие в квалификацията на персонала за извършваната работа, напускане на ключови служители, промени в трудовото законодателство;
• Пазар: неблагоприятни промени в индустрията по отношение на фирмата: появата на нови технологии, промени в принципите на търговия и др.;
• Оперативни: нарушения в бизнес процесите и операциите.

Фирмата не може да управлява неконтролираните рискове, но може да повлияе на контролираните рискове. Бизнес планирането трябва да предвижда предотвратяване на различни видове бизнес рискове.

Въпреки факта, че компанията не може да повлияе на появата на неконтролируеми рискове, тя е в състояние да минимизира последиците от тях. За това са разработени организационни и финансови методи за намаляване на въздействието на неконтролираните рискове.

Финансовите методи са: застраховка на имущество, свързани инвестиции, развитие на парични резерви.

Организационните мерки включват: въвеждане на нови информационни технологии, създаване на копия на най-важните данни, развитие на компанията в регионите и предотвратяване на последствията от природни бедствия.

Забележка 1

Компанията може или да елиминира напълно влиянието на контролираните рискове, или да го намали до минимално ниво.

Предотвратяването на производствените рискове включва: контрол върху материално-техническите ресурси, подмяна на остаряло оборудване, контрол на ключови точки от технологичния процес, оптимизиране на производството, контрол на качеството на стоките на всички етапи на производство.

Мерките за предотвратяване на финансови рискове включват: контрол на финансовата стабилност на предприятието, управление на заемни средства, диверсификация на източниците на финансиране, рационално управление на вземанията, анализ и прогнозиране на паричните потоци, участие на фирми за финансов одит.

Предотвратяване на рисковете за персонала: правилна HR политика на компанията, наблюдение на спазването на трудовото законодателство, запознаване на целия персонал с характеристиките на производствения процес и мерките за безопасност, организиране на обучение на служителите, ротация на персонала.

Мерките за минимизиране на пазарните рискове включват: провеждане на краткосрочни и дългосрочни анализи на пазара, конкурентите и цялата индустрия, навременна реакция на новите технологии, промяна на потребителските предпочитания, наблюдение на държавната регулация и законодателство, разширяване на асортимента.

Контролът върху оперативните рискове се осъществява с помощта на: цялостно привеждане в съответствие на бизнес процесите, възможно най-голяма автоматизация на бизнес процесите, контрол на документацията, наредби и вътрешни инструкции, непрекъснато обучение и наблюдение на дейността на ключови специалисти.

Причини за рискове

Рисковете за бизнес проекти могат да възникнат поради следните причини:

• Липса на информационни ресурси;
• Наличието на непредвидими развития;
• Със съзнателно противопоставяне във вътрешната и външната среда (конкуренти, служители, власти, контрагенти и др.).

Всички рискове по проекта трябва да бъдат идентифицирани и оценени своевременно, след което да се разработи план за действие за минимизиране на последствията от тях или тяхното отстраняване. По този начин управлението на риска се извършва на няколко етапа:

1. Идентифициране на рискови фактори;
2. Количествен и качествен анализ на рисковите фактори;
3. Изготвяне на план за действие за предотвратяване на рискове или минимизиране на последствията от тях;
4. Мониторинг на управление на риска;
5. Определяне на методите за управление на риска, както и последователността на прилагането им;
6. Разработване на препоръки за предотвратяване на рискове в бъдеще.

Информацията, получена на етапа на идентифициране на риска, е необходима за качествена оценка на риска и за по-нататъшна работа с риска като част от бизнес планирането. Методологията за оценка на риска на бизнес проекта съчетава качествени и количествени методи. Качествената оценка се използва, когато рисковете не могат да бъдат количествено определени поради невъзможността да се получат данни за оценка или поради високата цена за получаване на тези данни. Количествените методи обикновено изискват повече прецизност и се използват при по-сложни проекти в допълнение към качествените методи.

При управлението на риска се използват следните методи и технологии за оценка на риска, които могат да бъдат приложени и за оценка на риска в бизнес планирането:

• разработване на карта на риска;
• маркетингово проучване;
• проспективен анализ;
• тестване;
• моделиране на взаимозависимости;
• дърво на събития или дърво на грешки;
• оперативно моделиране;
• Статистически анализ;
• анализ на заплахите;
• 8WOT анализ и др.

Най-простият и най-илюстративен метод за оценка на риска в бизнес план от горното е разработването на карта на риска на проекта, която ви позволява да оцените рисковете и да идентифицирате най-значимите рискове за даден бизнес проект.

За да се формира карта на риска, е необходимо да се оцени вероятността от възникване на рискове и възможните последици от тяхното възникване за проекта. Вероятността е вероятността дадено събитие да се случи, докато въздействието отразява неговите последствия. Възможните последици, като правило, се оценяват чрез очакваните щети от възникването на определен вид риск. Когато оценява вероятността от риск и неговите последствия, разработчикът на бизнес план трябва да използва данни от миналия опит на компанията в изпълнението на подобни проекти, което позволява да се получи по-обективен резултат от оценката. Въпреки това, когато се използват минали събития за прогнози за бъдещето, е необходимо да се вземе предвид възможната промяна на условията за изпълнение на проекти във времето.

Данните, получени вътрешно от опита на организацията, са по-малко субективни и осигуряват по-добри резултати от данните от външни източници, въпреки че външни данни могат да се използват за подобряване на анализа. Например, когато оценявате вероятността от повреда на оборудването, първо трябва да определите честотата на повредите на това оборудване през последните две до три години и след това да ги сравните с подобни данни в индустрията, което ви позволява да получите по-точна оценка на вероятността и съответно да се разработи по-точен график за превантивна поддръжка.

За формиране на карта на риска е необходимо да се определят възможните последствия от риска по отношение на заплахи и възможности и да се измерят в определена скала, която се задава индивидуално за проекта, както и да се оцени вероятността от възникване на риска. Например въздействията могат да бъдат измерени като високи, средни и ниски; вероятността също може да бъде висока, средна или ниска. В този случай се използва триизмерна матрица за оценка на вероятността от риск и последиците от него, но могат да се използват и четири- и петизмерни матрици. На фиг. 9.3 показва пример за триизмерна матрица на риска.

Картата на риска показва ясно нивото на риска на проекта, тъй като ако оцените вероятността от определен риск и възможните щети от възникването му, можете да го въведете в съответния квадрат на матрицата. В резултат на разпределението на всички рискове, идентифицирани в бизнес плана, матрицата се попълва и можете незабавно да оцените нивото на риск на целия проект въз основа на картата на риска. Нивото на риск на проекта зависи от зоната, в която се намират рисковете: ако по-голямата част от рисковете са концентрирани в зоната с висок риск, тогава проектът е с висок риск, ако в зоната с нисък риск, тогава тя е с нисък риск.

В някои случаи този метод за оценка на риска на проекта може да е достатъчен. Ако се разработва бизнес план за голям

Високо

Високо

риск

Среден

ниско

Къс

риск

Ниска Средна Висока

Вероятност за риска

Ориз. 9.3. Матрица на риска (карта на риска)

инвестиционен проект, е необходимо да се извърши допълнителна оценка на риска на проекта, като се използват следните методи за оценка на рисковете на бизнес проекти:

• метод за корекция на сконтовия процент;
• анализ на чувствителността на критериите за изпълнение;
• сценариен метод и др.

Предимствата на метода за коригиране на дисконтовия процент включват простотата на изчисленията, които могат да се извършват с помощта на обикновен калкулатор, както и разбираемостта и достъпността. В същото време методът има значителни недостатъци, тъй като извършва намаляване на бъдещите потоци на плащания до текущия момент, но не предоставя никаква информация за възможните отклонения на резултатите. В същото време получените резултати зависят значително само от стойността на рисковата премия.

Методът за коригиране на дисконтовия процент също предполага увеличаване на риска във времето с постоянен коефициент, което едва ли може да се счита за правилно, тъй като повечето бизнес проекти се характеризират с високо ниво на риск в началните периоди с постепенно намаляване към края на бизнес проекта. Съответно, печеливши проекти, които не включват значително увеличение на риска с течение на времето, могат да бъдат оценени неправилно и отхвърлени. В допълнение, методът за корекция на сконтовия процент не предоставя на инвеститора никаква информация относно разпределенията на вероятността на бъдещи потоци от плащания и не позволява те да бъдат оценени. Въпреки отбелязаните недостатъци, този метод често се използва в процеса на оценка на риска в бизнес планирането.

Анализ чувствителносткато метод за оценка на риска е добра илюстрация на влиянието на отделните входни фактори върху крайния резултат от бизнес проекта. Недостатъкът на този метод обаче е, че промяната на един фактор по време на изпълнението на проекта се разглежда изолирано, докато на практика всички икономически фактори са взаимосвързани и взаимозависими в една или друга степен. Поради тази причина използването на този метод в практиката на бизнес планирането е много ограничено.

Сценарен методви позволява да получите доста ясна картина на възможните варианти за изпълнение на проекта, а също така предоставя информация за чувствителността и възможните отклонения, а използването на софтуерни инструменти може значително да повиши ефективността на такъв анализ чрез увеличаване на броя на сценариите и въвеждане на допълнителни променливи почти неограничено.

различни прогнози за възможни промени в индекса на инфлацията, индексите на цените и валутните курсове;

възможни промени в данъчната система;

различни природни и климатични условия за реализиране на проекта и др.

При изчисляване на паричните потоци за всеки сценарий е необходимо да се вземат предвид организационните и икономически характеристики на механизма за изпълнение на бизнес проекта. Например, ако проектът включва заем, тогава различните сценарии могат да обмислят различни графици за погасяване.

Професионално разработените сценарии ви позволяват по-пълно и ясно да определите перспективите за развитие на бизнес проект, като вземете предвид прилагането на различни контролни действия. В допълнение, сценариите за очакваното развитие на конкретна рискова ситуация позволяват своевременно осъзнаване на опасностите, които са изпълнени с неуспешни управленски действия на риска.

Разнообразието от ситуации на несигурност дава възможност да се използва всеки от описаните методи като инструмент за оценка на риска, но най-обещаващият за практическа употреба в процеса на бизнес планиране е методът за анализ на сценария, който може да бъде допълнен или интегриран с други методи .

След извършване на качествена и количествена оценка на риска в бизнес плана, още на етапа на бизнес планиране, собственикът на активите или компанията инвеститор има представа за нивото на риск на разработвания проект и съответно могат да го свържат със собствения си апетит за риск. Ако степента на риск удовлетворява инвеститора, той приема проекта за изпълнение, ако не, тогава са възможни два сценария: или инвеститорът отказва дадения проект, или, ако инвеститорът проявява интерес към него, въпреки високото ниво на риск , е разработена програма от мерки, насочени към намаляване на нивото на риска.

• Стандарти за управление на риска. АЛАРМА, IRM: 2002, авторско право на превод FERMA: 2003.
• ГОСТ Р 51901.4-2005. Управление на риска. Насоки за използване в дизайна.

* Изчисленията използват средни данни за Русия

Тъй като се занимавам с „инвестиционен дизайн“ или „бизнес планиране“, напоследък ме карат да „изчисля рисковете“ за конкретен бизнес проект... В тази връзка казвам на моите уважаеми клиенти, че това е достатъчно неблагодарно, че те не се "затрудняват" особено за това ....

След като изложих накратко позицията си по този въпрос, някои ме разбират. Някои, напротив, изпадат в „когнитивен дисонанс“, от който в първите минути е трудно да ги върнете към обикновената, ежедневна реалност.

И така, малко за рисковете ... Литература по този въпрос, не че я няма, има. Но цялата тази литература е „вода с вода“. Прочетете там, нещо полезно и горе-долу разумно, едва ли ще успее. За мен най-доброто нещо, което съм чел, е Сергей Кошечкин „Концепцията за риска на инвестиционния проект“. Да, има още една добра и, въпреки публикацията от 2001 г., интересна книга „Анализ на риска на инвестиционен проект“ от издателство UNITI (под редакцията на М. В. Грачева), но на някои места греши с печатни грешки, които могат да подведат обикновения читател...

Въпреки това рисковете по някакъв начин се опитват да „класифицират“, „систематизират“ и т.н. Ами за да дадат вид, че от една страна все още има рискове, а от друга страна, че ние, без да щадим живота си, сме се борили с тях, борим се и ще продължим да се борим. Без значение какво!

Ето един от вариантите за описание на рисковете, или по-скоро „настъпването им“:

Рисковете на инвестиционните проекти възникват поради следните причини:

• Недостиг на информация.
• Наличието на елементи на случайност (непредсказуемост).
• Съзнателно противопоставяне от вътрешната и външната среда на проекта (конкуренти, служители, власти, изпълнители и др.).

Рисковете на инвестиционния проект трябва да бъдат идентифицирани, оценени и след това да се разработи план за действие за тяхното намаляване и премахване на последствията от събития, които могат да възникнат в резултат на реализирането на рисковете. Така управлението на риска преминава през следните етапи:

• Идентифициране (определяне) на рискови фактори.
• Оценка и анализ на рисковите фактори (количествени и качествени).
• Планиране на дейности за намаляване на рисковете и отстраняване на последствията от събития, които могат да възникнат в резултат на прилагането на рисковете.
• Мониторинг (контрол) на действията по управление на риска.
• Изборът на методи за управление на риска и последователността на тяхното прилагане.
• Натрупване и обработка на ретроспективна информация за рискови ситуации и последиците от проявата на рисковете, разработване на препоръки за отчитане на натрупания опит в бъдеще.

Рискове при изпълнение на инвестиционни проекти

Идентифицирането на риска може да се извърши с помощта на един от следните методи или тяхната комбинация.

• Типична проверка на риска
• Провеждане на SWOT анализ на проекта
• Анализ на несигурностите и допусканията в плана на проекта

Следните видове рискове на инвестиционните проекти се разграничават в зависимост от етапа на проекта, на който възникват (типични рискове).

1. В инвестиционната фаза:

• Рискът от превишаване на прогнозната стойност на проекта
• Рискът от забавяне на доставката на обекта
• Риск от лошо качество на работа

2. Във фазата на производство:

а) производствени рискове:

Готови идеи за вашия бизнес

• Технологичен
• управленски
• Осигуряване на суровини и енергия
• Транспортен риск

б) търговски рискове (рискове от реализацията на продукта на проекта);

в) екологични и други рискове от гражданска отговорност;

г) финансови рискове:

• Кредитен риск
• Лихвен риск
• Валутен риск
• Риск от прехвърляне на приходи в чужбина
• Риск от конвертиране на валута

3. На етапа на затваряне на обекта:

• Риск при финансиране и рефинансиране
• Рискът от финансиране и рефинансиране на работа за затваряне на проекта
• Рискове от гражданска отговорност (екологични и други)

4. По време на целия цикъл на проекта:

• Държава
• Административни
• Законни
• Форсмажор

5. Рискове, които обхващат всички етапи на проекта (общи рискове):

• Неразвитост на гражданското и корпоративното законодателство
• Слаба застраховка
• Стандарти за отчитане на информация
• Рискове, свързани с пазара на ценни книжа
• Управление и система на корпоративно управление

Анализът на силните и слабите страни на проекта се извършва подобно на SWOT анализа на компанията. Особеността е, че има две външни среди за проекта - близката среда на проекта (това е вътрешната среда на компанията) и по-нататъшната среда на проекта (това е външната среда на компанията).

Чел ли си? Е, това, което прочетохте, помогна ли ви в бъдещия ви бизнес? Да, да... Въпросът е по-скоро риторичен! Не, рисковете могат да се разглеждат и по друг начин. Например:

Суверенен (държавен) риск. Представлява риск, свързан с финансовото състояние на цялата държава, когато мнозинството от нейните икономически агенти, включително правителството, отказват да изпълнят задълженията си по външния дълг. Основните причини за риска обикновено се наричат ​​възможни войни, катастрофи, глобален икономически спад, неефективност на държавната политика в областта на макроикономиката и др.

политически риск.Понякога се разглежда като синоним на държавен риск, но по-често се използва, когато се характеризират финансовите отношения между икономически агенти и правителства на държави, които имат фундаментално различна политическа структура или нестабилна политическа ситуация, когато възможността за революция, гражданска война, не е изключена национализация на частния капитал и др.

Производствен риск, в по-голяма степен поради отрасловата специфика на бизнеса, т.е. структурата на активите, в които собствениците са решили да инвестират капитала си.

финансов риск, поради структурата на източниците на средства. В случая не говорим за рисковеността на избора за инвестиране в определени активи, а за рисковаността на политиката относно препоръчителността на привличането на определени източници на финансиране за дейността на компанията. Следователно същността на финансовия риск и неговата значимост се определят от структурата на дългосрочните източници на финансиране - колкото по-висок е делът на заемния капитал, толкова по-високо е нивото на финансовия риск.

Рискът от намаляване на покупателната способност на паричната единица. Този вид риск е присъщ на предприемаческата дейност като цяло и значението му се състои в това, че инфлацията може да доведе до намаляване на бизнес активността, печалбата, рентабилността и др.

Лихвен риск, представляващ риск от загуба в резултат на промени в лихвените проценти. Този вид риск трябва да се вземе предвид както от инвеститорите, така и от бизнес субектите.

Систематичен или пазарен риск. Представлява риск (общ за всички ценни книжа), който не може да бъде елиминиран чрез диверсификация.

Специфичен или несистематичен риск. Има стеснително тълкуване и се отнася за сделки с финансови активи. Специфичният риск е ценна книга, която не е свързана с промени в пазарния портфейл и следователно може да бъде елиминиран чрез комбиниране на тази ценна книга с други ценни книжа в добре диверсифициран портфейл.

Проектен рискпряко свързани с бизнес планирането. Всяко предприятие е принудено в една или друга степен да се занимава с инвестиционна дейност.

Валутен риск. Всяко предприятие, което притежава финансов актив или пасив, деноминиран в чуждестранна валута, е изправено пред валутен риск, който се разбира като възможност за загуби в резултат на промени в валутния (обменния) курс.

актюерски рискпокрити от застрахователна компания в замяна на плащане на премия. В застраховането се наричат ​​актюерски изчисления, разбирани като система от мерки за създаване на паричен (застрахователен) фонд за сметка на вноските на неговите участници, от който се компенсират щетите, причинени от природни бедствия и аварии, както и други суми. изплащани във връзка с настъпването на определени събития.

Да, вече виждам собственик на билярдна зала или търговец, който гледа в далечината… В същото време той естествено мисли за актюерски риск… Как е, този риск… „наваксване на бизнеса си“, или дотук , всичко се получи?

Предлагам да погледнем на ситуацията по различен начин. Представете си следния бизнес - производство на бордюри.

Готови идеи за вашия бизнес

Всеки знае, че този вид бизнес е любимо занимание на роднини на началници на администрации, любовници (любовници) на роднини на началници на администрации, близки приятели на любовници (любовници) на роднини на началници на администрации и т.н. И докато "CHAPTER" твърдо заема мястото си, бизнесът ще "ухае и цъфти", "просперира и ухае"! На практика е без риск! Всички търгове ще бъдат спечелени, въпреки интриги "отвън". И защо, по дяволите, да се къпем, имайки предвид някакви "външни и вътрешни рискове"? НА ФИГ?

Роднини на началници на администрации, любовници (любовници) на роднини на началници на администрации, близки приятели на любовници (любовници) на роднини на началници на администрации винаги са успешни! Винаги, независимо от възраст, образование, пол, принадлежност към един или друг или междинен пол.

Друг е въпросът, ако главата е „лява“, тогава светът започва да отразява промените ... Търговете вече не се печелят, освен това на „ранните етапи“ бившите „победители“ се отстраняват още на етап „приемане“ на документи” за участие точно в тези търгове... Гледаш, и , ръкостискането на „невидимата ръка на пазара” някак отслабва и отслабва, отслабва и отслабва.... И бюджетните парични потоци, на малки потоци, вече са потекли по съвсем различни канали .. Е, разбираемо е, нали?

Съответно възниква въпросът дали изброените по-горе 10-15 риска, или по-скоро „анализът на тези рискове“, ще помогнат за разрешаването или прогнозирането „по сериозен начин“ на тази или онази негативна ситуация в бъдеще? Да, това е смешно! Е, освен това на "битово ниво".

Е, сериозно, нито в един учебник не се споменава за такъв риск, който се нарича „черният лебед джан“, но напразно! По-горе обаче е "замаскирано" като причина: "Наличие на елементи на случайност (непредсказуемост)". И, ако копаете по-дълбоко, тогава всеки ден и час имаме тази непредсказуемост е пренаситена!

Каква автобиография можете да направите?Точно така:

Започването и управлението на бизнес по своята същност е рисковано, но… кога и кой го спря?

Когато организирате всеки бизнес, както у нас, така и в чужбина, си струва да знаете, че рисковете от условния „първи риск“ до „условно последния риск“ бързо се приближават до цифрата от 100%, но не са равни на нея.

Когато отваряте бизнес, когато разработвате бизнес план за инвестиционен проект, никога не забравяйте за "черния лебед" ... Помислете за това, опитайте се да го погледнете в очите ... и намигнете.

98 души учат този бизнес днес.

За 30 дни този бизнес се интересуваше от 22055 пъти.

Един от основните въпроси, на които амбициозните предприемачи трябва да отговорят, е: „Ще правите бизнес като бизнес или бизнес като самостоятелна заетост?

Рентабилността в бизнес планирането е много митологизирано нещо и не всеки разбира какво е, защо е необходимо и какво показва. Ще се опитам да го кажа с прости думи.

Какво е инвестиционна привлекателност? Кое предприятие може да се нарече инвестиционно привлекателно и в какви имоти се изразява това? Въпросите не са празни, но не и "биномът на Нютон", разбира се.

Комуникацията с банковите служители е почти изкуство, така че трябва да вземете този въпрос сериозно. В тази статия ще дам 15 съвета, които да ви помогнат да получите заем.

В страна, в която през последните десетилетия всичко непрекъснато поскъпва, не е лесно да разберете как се формират цените на бизнес услугите. Каква е цената на един инвестиционен проект?

Вътрешна и актуална търговска информация за конкурент или липсата на такава понякога може да доведе до сериозни проблеми или, обратно, до значителен бизнес успех. В тази статия ще говорим за интелигентността.