Bibliografski opis:

Nesterov A.K. Sastav i struktura obrtnog kapitala poduzeća [Elektronski izvor] // Stranica obrazovne enciklopedije

Sastav i strukturu obrtnih sredstava treba posmatrati na osnovu stava da je pojam obrtnih sredstava širi od obrtnih sredstava, budući da su obrtna sredstva deo obrtnih sredstava.

Obrtna sredstva obuhvataju obrtna sredstva i sredstva za promet. odnosno:

1. Prometna proizvodna sredstva se koriste u sferi proizvodnje.
2. Sredstva opticaja su angažovana u sferi razmene.

Sastav obrtnih sredstava određen je isključivo posebnostima njihove upotrebe u preduzeću, uzimajući u obzir njihovu distribuciju u različitim oblastima proizvodnje i prodaje.

U svojoj osnovi, sastav obrtnih sredstava preduzeća odražava njihov plasman u zavisnosti od toga da li su u određenom obliku: gotovinskom, proizvodnom ili robnom. što je u skladu s tim prikazano na slici.

Sastav odgovara njihovoj klasifikaciji prema namjeni u procesu proizvodnje, tj. o elementima obrtnih sredstava i obrtnih sredstava.

1. Proizvodne zalihe i sirovine

• Osnovni materijali i sirovine su predmeti rada od kojih se proizvode proizvodi.
• Poluproizvodi su materijali koji su prošli određeni stepen obrade, ali nisu gotovi proizvodi.
• Gorivo - uključuje naftu, gas, benzin, ugalj, itd. a koristi se za tehnološke, motorne, ekonomske i druge potrebe preduzeća.
• Pomoćni materijali – koriste se za uticaj na glavne materijale, sirovine i poluproizvode u cilju davanja dodatnih, ali ne i osnovnih svojstava gotovog proizvoda, kao i za održavanje, popravku, održavanje alata i olakšavanje proizvodnih procesa.
• Malovrijedni i trošni predmeti - koriste se u procesu rada, za potrebe domaćinstva itd.

2. Radovi u toku - proizvodi koji su još prošli sve faze proizvodnje, tj. nisu postali gotova roba, kao i nekompletni proizvodi.

3. Odloženi rashodi - nastali u izvještajnom periodu, ali se odnose na naredne izvještajne periode.

4. Gotovi proizvodi - deo gotovog proizvoda koji se nalazi u magacinu preduzeća. Ovo je potpuno gotov, proizveden i završen proizvod.

5. Roba otpremljena - dio gotovog proizvoda koji je isporučen kupcima, ali još nije plaćen.

6. Potraživanja - dug ugovornih strana prema preduzeću.

7. Gotovina - sredstva na računima za poravnanje iu blagajni preduzeća.

Struktura obrtnog kapitala

Za razliku od sastava obrtnih sredstava, njihova struktura je složenija kategorija, jer podrazumeva prisustvo standardizovanih i nestandardizovanih obrtnih sredstava. Regulisana obrtna imovina uključuje materijalna obrtna sredstva, a nestandardizovana sredstva obuhvataju finansijska obrtna sredstva.

Shodno tome, struktura obrtnih sredstava, pored obrtnih i obrtnih sredstava, uzima u obzir i materijalna i finansijska obrtna sredstva. Struktura obrtnog kapitala prikazano na slici.

Prema ovoj strukturi, prometna proizvodna sredstva, kao i sredstva u prometu, podijeljena su na sastavne elemente, s obzirom na to da svi imaju vrlo specifičnu finansijsku i materijalnu suštinu. Imajući ovo na umu, struktura obrtnih sredstava u određenom preduzeću formirana prema potrebi. odnosno:

U zavisnosti od delatnosti i oblasti delatnosti, preduzeća formiraju različitu strukturu obrtnih sredstava, koja je određena neophodnim odnosom između pojedinih elemenata i proporcija neophodnih za kontinuirani proces proizvodnje.

Za određeno preduzeće, struktura obrtnog kapitala izražava se kao procenat pojedinačnih elemenata - to vam omogućava da procenite raspodelu resursa između pojedinačnih elemenata obrtnih sredstava. Informacije za takvu procjenu uzimaju se iz drugog dijela bilansa stanja i mogu se prikazati grafički, na primjer, na sljedeći način:

Prilikom procene strukture obrtnih sredstava preduzeća važno je i izračunati koji deo se formira na teret sopstvenih sredstava, a koji na teret pozajmljenih sredstava.

Književnost

1. Lyubushin N.P. Finansijska analiza. – M.: Knorus, 2016.
2. Lyubushin N.P. Ekonomija organizacije. – M.: Knorus, 2016.
3. Mormul N.F. Ekonomija preduzeća. Teorija i praksa. – M.: Omega-L, 2015.
4. Finansijski menadžment. Finansije preduzeća. / Ed. AA. Volodin. – M.: Infra-M, 2015.
5. Sergejev I.V., Veretennikova I.I. Ekonomija organizacije (preduzeća). – M.: Jurajt, 2017.

Obrtni kapital (obrtni kapital) je imovina preduzeća koja se obnavlja sa određenom redovnošću radi obezbeđivanja tekuće aktivnosti, ulaganja u koja se obrću najmanje jednom u toku godine ili jednog proizvodnog ciklusa.

Prema trenutno usvojenoj klasifikaciji u nacionalnoj privredi, kao dio obrtnog kapitala industrije izdvajaju se sljedeće grupe:

1) obrtna sredstva;

2) sredstva u prometu.

Obrtna proizvodna sredstva preduzeća sastoje se iz tri dela:

1. Proizvodne zalihe;

2. Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi sopstvene proizvodnje;

3. Odloženi troškovi.

Industrijske zalihe su predmeti rada pripremljeni za puštanje u proizvodni proces; sastoje se od sirovina, osnovnog i pomoćnog materijala, goriva, goriva, kupljenih poluproizvoda i komponenti, kontejnera i ambalažnog materijala, rezervnih dijelova za tekuću popravku osnovnih sredstava. Veličina ovih rezervi je postavljena na način da se obezbijedi nesmetan i ritmičan rad. Obično razlikuju tekuće, pripremne i osiguravajuće zalihe. Postojeća zaliha je namijenjena da osigura nesmetan tok proizvodnog procesa između dvije uzastopne isporuke sirovina, materijala, otkupljenih proizvoda i poluproizvoda. Potrebna je pripremna zaliha u vrijeme pripreme materijala za potrošnju u proizvodnji. Sigurnosna zaliha je dizajnirana da osigura neprekidan proizvodni proces u slučaju odstupanja od prihvaćenih intervala isporuke.

Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje su predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, komponente i proizvodi koji su u procesu obrade ili montaže, kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje koji nisu u potpunosti završene proizvodnjom u pojedinim radionicama preduzeća i podležu daljoj preradi u drugim odeljenjima istog preduzeća.

Odgođeni troškovi su nematerijalni elementi obrtnog kapitala, uključujući troškove pripreme i razvoja novih proizvoda koji su proizvedeni u datom periodu (kvartalu, godini), ali se pripisuju proizvodima budućeg perioda (npr. troškovi projektovanja i razvoja tehnologija za nove vrste proizvoda, za preuređenje opreme, marketing itd.).

Prometna proizvodna sredstva u svom kretanju su povezana i sa prometnim sredstvima koja služe prometnoj sferi. Uključuju gotove proizvode u skladištima, robu u tranzitu, gotovinu i sredstva u obračunima sa potrošačima proizvoda, a posebno potraživanja. Ukupna sredstva preduzeća namenjena za formiranje obrtnih sredstava i obrtnih sredstava čine obrtna sredstva preduzeća.

Protočna sredstva se sastoje od četiri grupe:

gotovi proizvodi u skladištima (u kontejnerima) preduzeća;

roba u tranzitu (otpremljena);

gotovina na tekućem računu u banci, u akreditivima ili na blagajni preduzeća;

sredstva u obračunima sa dobavljačima i kupcima.

Struktura obrtnih sredstava u preduzeću pokazuje učešće pojedinih elemenata u ukupnom iznosu sredstava. U strukturi proizvodnje odnos obrtnih proizvodnih sredstava i prometnih sredstava je u proseku 4:

1. Sirovine i osnovni materijali zauzimaju glavno mjesto u strukturi proizvodnih rezervi u prosjeku za industriju. Značajno manji udio rezervnih dijelova i kontejnera (oko 3%). Same zalihe imaju veći udio u industriji goriva i materijalno intenzivnim. Struktura obrtnog kapitala zavisi od sektorske pripadnosti preduzeća, prirode i karakteristika organizacije proizvodnih aktivnosti, uslova snabdevanja i marketinga, obračuna sa potrošačima i dobavljačima.

glavni proizvodni fond u opticaju

Stanje, sastav, struktura zaliha, nedovršena proizvodnja i gotovi proizvodi važni su pokazatelji komercijalne aktivnosti preduzeća.

Struktura obrtnog kapitala u preduzećima različitih delatnosti nije ista i zavisi od mnogih faktora:

specifičnosti preduzeća. U preduzećima sa dugim proizvodnim ciklusom (na primjer, u brodogradnji), udio nedovršenih radova je velik; rudarska preduzeća imaju veliki udeo odloženih troškova. U onim preduzećima u kojima je proces proizvodnje kratkotrajan, po pravilu postoji veliki udio zaliha;

kvalitetu gotovog proizvoda. Ako preduzeće proizvodi proizvode niske kvalitete koji nisu traženi među kupcima, tada se udio gotovih proizvoda u skladištima naglo povećava;

stepen koncentracije, specijalizacije, kooperacije i kombinovanja proizvodnje;

ubrzanje naučnog i tehnološkog napretka. Ovaj faktor utiče na strukturu obrtnog kapitala na mnogo načina i praktično na odnos svih elemenata. Ako preduzeće uvede opremu i tehnologiju za uštedu goriva, neotpadnu proizvodnju, onda to odmah utiče na smanjenje udjela zaliha u strukturi obrtnog kapitala.

Utječu na strukturu obrtnog kapitala i drugi faktori. Mora se imati na umu da su neki faktori dugoročne prirode, dok su drugi kratkoročni.

Struktura obrtnih sredstava u preduzeću je nestabilna i menja se u dinamici pod uticajem više razloga.

U naftnoj industriji najveći udio (skoro jednu trećinu) zauzimaju pomoćni materijali (bušotine, kaiševi, užad, demulgatori, crni i obojeni metali, drvo i dr.). U gasnoj industriji pomoćni materijali su činili polovinu obrtnih sredstava. U industriji prerade nafte i petrohemije, sirovine i pomoćni materijali čine 34,6%, odnosno 50,6%. U svim granama industrije nafte i plina veliki udio zauzimaju niskovrijedni i habajući alati, pribor, inventar i rezervni dijelovi za popravke.

Bušenje karakteriše veliki udio niskovrijednih i habajućih predmeta, alata i pribora, kao i osnovnih materijala, koji ukupno čine oko 60% ukupnog obrtnog kapitala bušaćih preduzeća. To je rezultat činjenice da se prilikom izgradnje proizvodnih bunara koristi veliki broj skupih alata sa vrlo kratkim vijekom trajanja - bušaće cijevi, nastavci, brave, dlijeta, žičana užad itd.

Istovremeno, posebnost procesa proizvodnje u bušenju i uslovi logistike zahtevaju stvaranje nešto većih zaliha materijalnih sredstava nego što je potrebno za normalno funkcionisanje preduzeća u drugim delatnostima.

Generalno, proizvodne rezerve po industriji kretale su se od 69% (nafta) do 81% (gas).

Promena statusa naftnih i gasnih preduzeća i novi uslovi za razvoj privrede tokom prelaska na tržišne odnose u potpunosti su promenili pristup obrtnom kapitalu i njihovoj strukturi.

3. Glavni ekonomski elementi i pokazatelji učinka proizvodnih preduzeća (firmi)

3.4. Obrtna sredstva preduzeća

Pojam, sastav i struktura obrtnih sredstava. Obrtni kapital je skup proizvodnih obrtnih sredstava i sredstava opticaja koji su stalno u neprekidnom kretanju. Dakle, obrtna sredstva se mogu klasifikovati na obrtna sredstva i sredstva za promet, odnosno prema sferama prometa. Proizvodna obrtna sredstva su predmeti rada koji se troše u toku jednog proizvodnog ciklusa i u potpunosti prenose svoju vrijednost na gotove proizvode.

opticajni fondovi- to su sredstva preduzeća koja su povezana sa servisiranjem procesa prometa robe (na primjer, gotovih proizvoda).

Po svojoj ekonomskoj prirodi, obrtni kapital je novac uložen (predujam) u obrtna sredstva i sredstva za promet. Osnovna svrha obrtnog kapitala je osiguranje kontinuiteta i ritma proizvodnje.

Sastav i struktura obrtnih sredstava prikazani su na sl. 3.5.

radni kapital
Industrijski obrtni kapital		opticajni fondovi
ALI) Proizvodne rezerve	B) Sredstva u troškovima proizvodnje	AT) Gotovi proizvodi	G) Gotovina i obračuni
1. Sirovine 2. Glavni materijali 3. Kupljeni poluproizvodi 4. Pribor 5. Pomoćni materijali 6. Gorivo 7. Kontejner 8. Delovi 9. Niskovrijedni i nosivi predmeti	10. Radovi u toku 11. Poluproizvodi vlastite proizvodnje 12. Odloženi troškovi	13. Gotovi proizvodi u magacinu preduzeća 14. Isporučeni (ali neplaćeni) proizvodi	15. Poravnanja sa dužnicima 16. Prihodna imovina (ulaganja u vrijednosne papire) 17. Gotovina: - na tekućim računima - u registru

Rice. 3.5. Sastav i klasifikacija obrtnih sredstava

Prema namjeni u procesu proizvodnje (po elementima), obrtna sredstva se mogu podijeliti u sljedeće grupe.

ALI) Proizvodne rezerve. Svi elementi inventara (1-9) pojavljuju se u tri oblika.

1. Transportne zalihe - od dana uplate fakture dobavljača do dolaska robe u skladište.
2. Skladišne ​​zalihe se dijele na pripremne i tekuće.
2.1. Pripremna zaliha se stvara u slučajevima kada je potrebno sazrijeti određenu vrstu sirovine ili materijala (vrijeme prirodnih procesa, na primjer, sušenje građe, starenje velikih odljevaka, fermentacija duhana itd.).
2.2. Tekuća zaliha je stvorena da zadovolji potražnju za materijalima i sirovinama između dvije isporuke.

Veličina maksimalnog tekućeg zaliha određena je formulom

gdje je Q max maksimalna trenutna zaliha relevantnog materijala;
Q T - obim prosječne dnevne kalendarske potrošnje;
T p - vrijednost intervala isporuka ove vrste materijala.

3. Sigurnosna zaliha se kreira u slučajevima kada dolazi do čestih promjena intervala isporuke, a zavisi od specifičnih uslova preduzeća.

B) Sredstva u troškovima proizvodnje.

10. Nedovršena proizvodnja je proizvod (rad) koji nije prošao sve faze predviđene tehnološkim procesom, kao i proizvodi koji su nekompletni ili nisu prošli ispitivanje i tehnički prijem.
11. Poluproizvodi sopstvene proizvodnje (odlivci, otkovci, štancani i dr.).
12. Odgođeni rashodi su troškovi nastali u izvještajnom periodu, ali se odnose na naredne izvještajne periode.

AT) Gotovi proizvodi su gotovi i proizvedeni proizvodi koji su prošli ispitivanja i prijem, u potpunosti su završeni u skladu sa ugovorima sa kupcima i usklađeni sa specifikacijama i zahtjevima.

13. Gotovi proizvodi u magacinu preduzeća.
14. Isporučeno, ali nije plaćeno za proizvode.

G) Gotovina i obračuni (sredstva poravnanja):

15. Poravnanja sa dužnicima (sredstva u obračunima sa dužnicima). Dužnici su pravna i fizička lica koja imaju dugovanja prema ovom preduzeću (ovaj dug se zove potraživanje).
16. Prihodna sredstva su kratkoročna (na period do 1 godine) ulaganja preduzeća u hartije od vrednosti (visoko likvidne tržišne hartije od vrednosti), kao i krediti dati drugim privrednim subjektima.
17. Gotovina je novčana sredstva na tekućim računima iu blagajni preduzeća.

Strukturu obrtnih sredstava karakteriše udio pojedinih elemenata u ukupnoj populaciji i obično se izražava u procentima.

Promet i obrt obrtnih sredstava

Po prirodi učešća u proizvodnom i trgovinskom prometu, obrtna sredstva i prometna sredstva su međusobno usko povezani i stalno se kreću iz sfere prometa u sferu proizvodnje i obrnuto po sljedećoj shemi:

D - PZ ... PR ... GP - D 1,

gdje je D - sredstva koja je dao privredni subjekt;
PZ - industrijske zalihe;
GP - gotovi proizvodi;
D 1 - gotovina primljena od prodaje proizvoda (trošak utrošenih sredstava za proizvodnju, višak proizvoda, dodata vrijednost);
...PR... - proces cirkulacije je prekinut, ali se proces cirkulacije nastavlja u sferi proizvodnje.

Uobičajeno je razlikovati tri faze ciklusa.

1. Obrtna sredstva djeluju u gotovini i koriste se za kreiranje zaliha - faza gotovine.
2. Zalihe se troše u procesu proizvodnje, formiraju nedovršeno i pretvaraju u gotove proizvode.
3. Kao rezultat procesa prodaje gotovih proizvoda, dobijaju potrebna sredstva za popunjavanje zaliha.

Zatim se krug ponavlja i tako se kontinuirano stvaraju uslovi za nastavak proizvodnog procesa.

Ekonomsku procjenu stanja i obrta obrtnih sredstava karakterišu sljedeći pokazatelji.

1. Koeficijent obrta (K o) karakteriše broj obrtaja koji obrtni kapital napravi za određeni vremenski period:

gdje je Q obim prodatih proizvoda;
OS o - prosječna stanja obrtnih sredstava.

Obračun prosječnog stanja obrtnih sredstava vrši se prema formuli za izračunavanje prosječne hronološke vrijednosti.

2. Promet u danima (trajanje jednog prometa) (T o) određuje se po formuli:

gdje je T p trajanje perioda.

Ubrzanje prometa prati i dodatno uključivanje sredstava u promet. Usporavanje prometa je praćeno skretanjem sredstava iz privrednog prometa, njihovim relativno dužim zastojima u zalihama, nedovršenoj proizvodnji, gotovim proizvodima. Pokazatelji prometa mogu se izračunati kako za cijeli skup obrtnih sredstava, tako i za pojedinačne elemente.

Izvori formiranja privrednih fondova

Izvore finansiranja privrednih sredstava čine sopstvena i pozajmljena (pozajmljena) sredstva. Njihova struktura je prikazana u tabeli. 3.3.

Tabela 3.3

Poslovna imovina preduzeća
Main		po dogovoru
Izvori formiranja (finansiranje)
Equity	Prikupljeni kapital
Ovlašteni kapital Extra capital Rezervni kapital Rezervišite sredstva akumulacionih fondova Ciljano finansiranje i prihod Obaveze zakupa Neraspoređeni profit Odbici amortizacije	Dugoročne pozajmice		Kratkoročne pozajmice
	Dugoročni krediti Dugoročni krediti Dugoročni zakup osnovnih sredstava		Kratkoročni krediti Kratkoročni krediti Avansi kupaca i kupaca Obveze
Dugoročni kapital			Kratkoročni kapital

Izvori sopstvenih sredstava (vlastiti kapital)

Ovlašteni kapital utvrđuje minimalni iznos imovine koji garantuje interese svojih povjerilaca. Sastav odobrenog kapitala zavisi od organizacionog i pravnog oblika preduzeća. Odobreni kapital se formira:
- od uloga učesnika (osnovni kapital) za poslovna društva i za društva sa ograničenom odgovornošću (DOO);
- nominalna vrijednost akcija za akcionarsko društvo (DD);
- imovinski udio (proizvodne zadruge ili arteli);
- statutarni fond koji dodeljuje državni organ ili organ lokalne samouprave.

Extra capital karakteriše iznos revalorizacije dugotrajne imovine koja se vrši na propisan način, kao i besplatno primljene vrijednosti i druge slične iznose.

Rezervni kapital stvara se u skladu sa zakonom za pokriće neproduktivnih gubitaka i gubitaka, kao i isplate prihoda (dividende) učesnicima u nedostatku ili nedostatku dobiti izvještajne godine za ove namjene.

Rezervišite sredstva kreiraju se za pokriće budućih troškova, plaćanja, sumnjivih dugova (prema preduzeću), za predstojeću isplatu godišnjih odmora zaposlenima, za isplatu naknade po osnovu rezultata rada za godinu, za pokriće predstojećih troškova popravke osnovnih sredstava , itd.

akumulacionih fondova- Sredstva koja se koriste za finansiranje kapitalnih investicija.

Ciljano finansiranje i prihod- sredstva koja država (opština) ili sponzor dodeljuje preduzeću za sprovođenje određenih namenskih aktivnosti.

Obaveze zakupa- plaćanje preduzeću za osnovna sredstva iznajmljena od njega.

Neraspoređeni profit- ovo je dobit koja ostaje na raspolaganju preduzeću nakon isplate prihoda (dividende) učesnicima i otplate obaveza.

Odbici amortizacije- dio prihoda koji se po pravilu usmjerava u fondove akumulacije, fond za popravke i sl.

Izvori pozajmljenih sredstava preduzeća:
a) Dugoročni krediti i zajmovi. Dugoročni krediti su iznos duga preduzeća prema banci po kreditima primljenim na period duži od 1 godine. Dugoročni krediti su dugovi po kreditima primljenim od drugih preduzeća na period duži od jedne godine.
b) Kratkoročni krediti karakterišu iznos duga po kreditima primljenim od banaka sa rokom dospijeća do jedne godine. Kratkoročni krediti prikazuju dug po kratkoročnim kreditima primljenim od drugih preduzeća i institucija sa rokom dospijeća do godinu dana.
u) Avansi kupaca i kupaca predstavljaju oblik pozajmljivanja.
G) Obveze. Povjerioci su pravna i fizička lica prema kojima preduzeća imaju određeni dug. Iznos ovog duga naziva se dugovanja. Obaveze prema dobavljačima mogu nastati kao rezultat postojećeg sistema obračuna između preduzeća, kada se dug jednog preduzeća drugom vraća nakon određenog perioda nakon nastanka duga, u slučajevima kada preduzeća prvo evidentiraju nastanak duga, a zatim, nakon određenog vremena, otplatiti ovaj dug zbog nedostatka novca u preduzeću.
e) Dugoročni zakup osnovnih sredstava. Osnovna sredstva i najstabilniji dio obrtnih sredstava finansiraju se dugoročnim kapitalom, a ostatak obrtnih sredstava kratkoročnim kapitalom.

Sa ovim odnosom, sredstva uložena u dugotrajna sredstva, kao i u stvaranje potrebnih rezervi, ne mogu biti neočekivano potražuju poverioci i na taj način poremetiti proizvodno-privredne aktivnosti.

Leasing je oblik dugoročnog zakupa koji se povezuje sa prijenosom na korištenje opreme, vozila i druge pokretne i nepokretne imovine.

finansijski lizing predviđa plaćanje od strane zakupca tokom perioda trajanja ugovora sredstava koja pokrivaju punu cenu amortizacije opreme ili njenog većeg dela, kao i dobit zakupodavca. Po isteku ugovora, zakupac može vratiti predmet lizinga zakupodavcu ili otkupiti predmet lizinga po preostaloj vrednosti.

Operativni leasing se zaključuje na period kraći od perioda amortizacije. Finansijski lizing djeluje u obliku kreditiranja, dok je operativni lizing sličan kratkoročnom lizingu i koristi se u progresivnim industrijama.

Direktni finansijski lizing je poželjniji kada preduzeće treba da ponovo opremi svoj postojeći tehnički potencijal (tj. kada je potrebno zameniti postojeća osnovna sredstva). Lizing kompanija u ovoj transakciji obezbjeđuje potpuno 100% finansiranje stečene imovine. Nekretnina ide direktno korisniku, koji je plaća za vrijeme trajanja zakupa.

U transakciju lizinga su uključene tri strane (slika 3.6): preduzeće (davac osnovnih sredstava), lizing kompanija (platilac) i zakupac (korisnik).

U stvari, lizing je oblik sticanja imovine u kombinaciji sa istovremenim davanjem kredita i iznajmljivanjem.

1 - lizing društvo zaključuje tripartitni ugovor (ugovor);

2 - nabavka osnovnih sredstava zakupcu; 3 - lizing društvo plaća nabavku nabavku osnovnih sredstava; 4 - plaćanja zakupnine od strane zakupca lizing društvu

Rice. 3.6. Učesnici lizing transakcije

Prednosti lizinga su sledeće:
a) lizing omogućava preduzeću da dobije osnovna sredstva i započne njihov rad bez skretanja novca iz opticaja i bez značajnog povećanja obaveza prema dobavljačima;
b) osnovna sredstva su tokom trajanja ugovora na bilansu stanja lizing kompanije;
c) plaćanja zakupa se odnose na tekuće troškove preduzeća, tj. uključeni su u trošak i samim tim umanjuju iznos oporezive dobiti;
d) lizing kompanija nije odgovorna za kvalitet predmeta lizinga i, u slučaju neispunjavanja uslova ugovora, uvek može sebi vratiti predmet lizinga;
e) za dobavljača, lizing je sredstvo za proširenje tržišta prodaje.

Povratni zakup. Suština povratnog lizinga je u tome da lizing kompanija preuzima imovinu od preduzeća i odmah mu daje tu nekretninu u zakup sa pravom da je kasnije otkupi. Alternativa osiguranom hipotekarnom kreditu.

Prethodno

Strana 5 od 7

Tema 4 Obrtni kapital preduzeća

1. Obrtna sredstva i obrtna sredstva preduzeća
2. Utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima
3. Procjena efikasnosti korištenja obrtnih sredstava

1. Struktura obrtnog kapitala preduzeća
radni kapital - ovo je skup sredstava datih za stvaranje i korištenje obrtnih proizvodnih sredstava i prometnih fondova za osiguranje kontinuiranog procesa proizvodnje i prodaje proizvoda.
Obrtna proizvodna sredstva - to su predmeti rada (sirovine, osnovni materijali i poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi itd.); sredstva za rad, predmeti i alati sa vijekom trajanja ne dužim od 12 mjeseci; nedovršeni radovi i odloženi troškovi. Prometna proizvodna sredstva ulaze u proizvodnju u svom prirodnom obliku i u potpunosti se troše u procesu proizvodnje proizvoda, tj. prenose svu svoju vrijednost na proizvedeni proizvod.
opticajni fondovi - to su sredstva preduzeća uložena u zalihe gotovih proizvoda, otpremljenu a neplaćenu robu, kao i sredstva u obračunima i gotovinu u blagajni i računima. Prometna sredstva su povezana sa opsluživanjem procesa prometa robe. Oni ne učestvuju u formiranju vrednosti, već su njeni nosioci.
Kretanje obrtnih proizvodnih sredstava i prometnih sredstava je iste prirode i iznosi pojedinačni proces . Nakon završetka proizvodnog ciklusa, izrade gotovih proizvoda i njihove prodaje, nadoknađuje se trošak obrtnih sredstava kao dio prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga).
Prometna proizvodna sredstva i prometna sredstva, u stalnom kretanju, obezbeđuju nesmetano cirkulaciju sredstava. U ovom slučaju dolazi do stalne i redovne promjene oblika napredne vrijednosti: od monetarne ona se pretvara u roba , zatim unutra proizvodnja , ponovo unutra roba i monetarne :

D-T-P-T-D

Monetarna faza cirkulacije sredstava je pripremni: odvija se u sferi prometa i sastoji se u transformaciji sredstava u oblik zaliha.
faza proizvodnje je direktan proizvodni proces. U ovoj fazi nastavlja se avansiranje troškova korišćenih proizvodnih zaliha, odnosno dodatno se akontiraju troškovi zarada i povezani troškovi, a vrijednost osnovnih sredstava se prenosi na proizvedene proizvode. Faza proizvodnje kruga završava puštanjem gotovih proizvoda, nakon čega počinje faza njegove implementacije.
Na robna faza prometa proizvod rada (gotovi proizvod) nastavlja se unaprijediti u istom iznosu kao u fazi proizvodnje. Tek nakon transformacije robnog oblika vrijednosti outputa u monetarne , avansna sredstva se vraćaju na teret dijela primljenih sredstava od prodaje proizvoda. Ostatak iznosa je novčana štednja koja se koristi u skladu sa planom njihove raspodjele. Dio uštede (stigao) , namjenjeno za proširenje obrtnog kapitala , pridružuje im se i sa njima završava naredne cikluse prometa.
Funkcija obrtnog kapitala sastoji se od usluga plaćanja i obračuna za promet materijalnih sredstava u fazama nabavke, proizvodnje i prodaje. U ovom slučaju, kretanje obrtnih proizvodnih sredstava u svakom trenutku vremena odražava promet materijalnih faktora reprodukcije, a kretanje obrtnih sredstava odražava promet novca, plaćanja.
Dakle, obrtni kapital je u stalnom pokretu. Tokom jednog proizvodnog ciklusa proizvode trostepeni ciklus .
U prvoj fazi kompanija troši novac za plaćanje računa za isporučene stavke rada. U ovoj fazi obrtni kapital se iz novčanog oblika prenosi u robni, a sredstva iz sfere prometa u sferu proizvodnje.
U drugoj fazi stečena obrtna sredstva idu direktno u proces proizvodnje i prvo se pretvaraju u zalihe i poluproizvode, a nakon završetka proizvodnog procesa - u gotove proizvode.
U trećoj fazi gotovi proizvodi se prodaju, usled čega prometna sredstva iz sfere proizvodnje dolaze u sferu prometa i ponovo poprimaju novčani oblik.
U svakoj fazi, vrijeme utrošenog obrtnog kapitala nije isto. To ovisi o potrošačkim i tehnološkim svojstvima proizvoda, karakteristikama njegove proizvodnje i prodaje. Ukupno trajanje cirkulacije obrtnih sredstava je funkcija vremena koje ta sredstva troše u svakoj fazi kruga. Dakle, povećanje trajanja cirkulacije obrtnih sredstava dovodi do preusmjeravanja vlastitih sredstava i potrebe za privlačenjem dodatnih sredstava za održavanje kontinuiteta proizvodnje.
U tržišnoj ekonomiji, neracionalno povećanje trajanja obrta obrtnih sredstava dovodi do smanjenja konkurentnosti preduzeća u cjelini, pogoršanja njegove ekonomske situacije. Stoga je za tržišni ekonomski sistem racionalno obezbjeđenje preduzeća obrtnim sredstvima izuzetno važno i zahtijeva odgovarajuću organizaciju upravljanja ovim sredstvima.

2. Utvrđivanje potrebe za obrtnim sredstvima
Efikasno korišćenje obrtnog kapitala umnogome zavisi od pravilnog utvrđivanja potrebe za obrtnim kapitalom, što će preduzeću omogućiti da ostvari planirani profit za dati obim proizvodnje uz minimalne troškove. potcenjivanje vrijednost obrtnih sredstava povlači nestabilnost finansijske situacije, prekide u proizvodnom procesu i smanjenje proizvodnje i profita. precenjivanje veličina obrtnog kapitala smanjuje sposobnost preduzeća da izvrši kapitalne izdatke za proširenje proizvodnje.
Prilikom planiranja optimalne potrebe za obrtnim sredstvima utvrđuju se sredstva koja će se predujmiti za kreiranje zaliha, zaostataka u toku i akumulacije gotovih proizvoda u magacinu.
Za to se koriste tri metode: analitička, koeficijentna i direktna metoda brojanja. Preduzeće može da primeni bilo koji od njih, fokusirajući se na svoje radno iskustvo i postojeći obim delatnosti, prirodu ekonomskih odnosa, računovodstvo i kvalifikacije ekonomista.
Analitičke i koeficijentne metode primenjuju se na ona preduzeća koja posluju duže od godinu dana, imaju formiran proizvodni program i organizovan proizvodni proces, imaju istorijske podatke o promeni vrednosti planiranog dela obrtnih sredstava i nemaju dovoljan broj kvalifikovanih radnika. ekonomiste za detaljniji rad u oblasti planiranja obrtnih sredstava.
Analitička metoda podrazumijeva utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima u visini njihovih prosječnih stvarnih stanja, uzimajući u obzir rast obima proizvodnje. Da bi se otklonili nedostaci prošlih perioda u organizaciji kretanja obrtnih sredstava, potrebno je izvršiti detaljnu analizu u dva pravca:
analizirati stvarna stanja zaliha (u cilju identifikacije nepotrebnih, viškova, nelikvidnih zaliha);
istražiti sve faze rada u toku (identificirati rezerve za smanjenje trajanja proizvodnog ciklusa, proučiti razloge akumulacije gotovih proizvoda na zalihama).
Prilikom planiranja potreba za obrtnim sredstvima potrebno je uzeti u obzir i specifične uslove poslovanja preduzeća u narednoj godini. Ovaj metod se koristi u preduzećima gde sredstva uložena u materijalna sredstva i troškove zauzimaju veliki udeo u ukupnom iznosu obrtnih sredstava.
At koeficijent metode zaliha a troškovi se dijele na zavisi od promene obima proizvodnje (sirovine, materijal, troškovi nedovršenih radova, gotova roba na zalihama) i nezavisni (rezervni dijelovi, malovrijedni potrošni materijal, odloženi troškovi) U prvom slučaju potrebe za obrtnim sredstvima se utvrđuju na osnovu njihove veličine u baznoj godini i stope rasta proizvodnje u narednoj godini. Ako preduzeće analizira promet obrtnih sredstava i traži načine da ga ubrza, onda se prilikom utvrđivanja potreba za obrtnim sredstvima mora uzeti u obzir stvarno ubrzanje prometa u planiranoj godini.
Za drugu grupu obrtnih sredstava, koja nema proporcionalnu zavisnost od rasta obima proizvodnje, planirana je potreba na nivou njihovih prosečnih stvarnih stanja tokom niza godina.
Ako je potrebno, možete koristiti analitičke metode i metode koeficijenata u kombinaciji . Najprije se analitičkom metodom utvrđuju potrebe za obrtnim sredstvima u zavisnosti od obima proizvodnje, a zatim se metodom koeficijenata uzimaju u obzir promjene obima proizvodnje.
Metoda direktnog brojanja predviđa razuman obračun rezervi za svaki element obrtnih sredstava, uzimajući u obzir sve promene u nivou organizaciono-tehničke razvijenosti preduzeća, transport zaliha i praksu obračuna između preduzeća. Ovaj metod je veoma dugotrajan i zahteva visokokvalifikovane ekonomiste, uključivanje zaposlenih u mnogim službama preduzeća u racioniranje. Istovremeno, upotreba ove metode omogućava najtačniji proračun potreba preduzeća za obrtnim kapitalom.
Metoda direktnog računa se koristi prilikom stvaranja novog preduzeća i periodičnog razjašnjavanja potreba za obrtnim kapitalom postojećih preduzeća. Glavni uslov za korištenje metode direktnog brojanja je temeljno proučavanje pitanja ponude i plana proizvodnje preduzeća. Stabilnost ekonomskih veza je takođe od velike važnosti, jer učestalost i sigurnost snabdijevanja su u osnovi obračuna normi rezervi. Metoda direktnog računa podrazumeva racionalizaciju obrtnog kapitala uloženog u zalihe i troškove, gotovih proizvoda na zalihama. Općenito, njegov sadržaj uključuje:
razvoj standarda zaliha za pojedine glavne vrste inventara svih elemenata normiranih obrtnih sredstava;
utvrđivanje standarda u novčanom smislu za svaki element obrtnih sredstava i ukupne potrebe preduzeća za obrtnim sredstvima.

3. Ocjena efektivnosti korištenja obrtnih sredstava
Za procjenu efikasnosti korištenja obrtnih sredstava koriste se dvije grupe indikatora:

1. indikatori ukupne ocjene efektivnosti korištenja obrtnih sredstava;
2. indikatori efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava po grupama obrtnih sredstava.

Prva grupa uključuje indikatore:
stepen obezbeđenosti preduzeća sopstvenim obrtnim sredstvima;
trajanje jednog obrta obrtnih sredstava;
koeficijent obrta obrtnih sredstava;
faktor iskorištenosti sredstava u opticaju.
Stepen sigurnosti preduzeća sopstvenim obrtnim kapitalom (Soos) određuje se formulom:
Coos=OS-NOS,
(po mogućnosti pozitivna vrijednost oko 0: > 0)
gdje je: OS - prosječna godišnja vrijednost normiranih obrtnih sredstava (prosječno stanje obrtnih sredstava);
NOS - standard obrtnog kapitala.
Trajanje jednog obrta obrtnih sredstava (PO) za period od N dana određuje se po formuli:
SW=OS/N,
(po mogućnosti min vrijednost > min)
Koeficijent obrta obrtnih sredstava (Ko) određuje se po formuli:
Ko \u003d RP / OS * 100,
(po mogućnosti maksimalna vrijednost > max)
gdje je: RP - obim prodaje proizvoda (prodatih proizvoda).
Faktor opterećenja sredstava u opticaju (Kz) određuje se formulom:
Kz=OS/RP*100
(po mogućnosti min vrijednost > min)
Druga grupa uključuje indikatore:
udio zaostalih plata zaposlenima u obavezama preduzeća;
udeo duga dobavljačima za neplaćene isporuke u obavezama preduzeća;
odnos potraživanja i obaveza preduzeća;
odnos potraživanja i obima proizvodnje tržišnih proizvoda;
odnos obaveza prema obavezama i obima proizvodnje tržišnih proizvoda.
Udio zaostalih plaća zaposlenima u obavezama preduzeća (točka / kz) ​​određuje se po formuli:
Dot/kz=Kzot/kz*100, (> min)
gde: Zakon o radu - zaostale plate zaposlenima;
KZ - obaveze preduzeća.
Udio duga dobavljačima za neplaćene isporuke u obavezama preduzeća (Dodatni / kz) ​​određuje se po formuli:
Dodatni / kratki spoj = kratki spoj / kratki spoj * 100 (> min)
gdje: KZp - dug prema dobavljačima za neplaćene isporuke.
Odnos potraživanja i kratkoročnih obaveza preduzeća (Cdz / kz) ​​određuje se formulom:
Sdz/kz=DZ/KZk*100, (> min)
gdje je: DZ - potraživanja preduzeća;
KZK - kratkoročne obaveze preduzeća.
Odnos potraživanja i obima proizvodnje tržišnih proizvoda (Cdz / tp) određuje se formulom:
Sdz/tp=DZ/TP*100 (> min)
Odnos kratkoročnih obaveza i obima proizvodnje tržišnih proizvoda (SKZ / tp) određuje se formulom:
RMS/tp=KZ/TP*100 (> min)
Druga grupa indikatora u većoj meri karakteriše racionalnost strukture obrtnog kapitala preduzeća i uopšte njegovo finansijsko stanje.

Pored osnovnih sredstava za rad preduzeća, od velikog značaja je i dostupnost optimalnog iznosa obrtnih sredstava.

radni kapital - dio kapitala kompanije uloženog u njegova obrtna sredstva. Drugim riječima, riječ je o ulaganju finansijskih sredstava u objekte, čije se korištenje odvija u okviru jednog ciklusa reprodukcije, odnosno u relativno kratkom kalendarskom vremenskom periodu (obično ne dužem od jedne godine). Na materijalnoj osnovi, obrtna sredstva obuhvataju predmete rada (sirovine, materijal, gorivo i dr.), gotove proizvode u skladištima preduzeća, robu za preprodaju, gotovinu (potraživanja) i sredstva u obračunima.

Karakteristična karakteristika obrtnih sredstava je velika brzina njihovog obrta. Funkcionalna uloga obrtnog kapitala u procesu proizvodnje bitno se razlikuje od osnovnog kapitala. Obrtni kapital osigurava kontinuitet proizvodnog procesa.

Materijalni elementi obrtnog kapitala troše se u svakom proizvodnom ciklusu. Potpuno gube svoj prirodni oblik, pa su u potpunosti uključeni u cijenu proizvedenih proizvoda.

Elementi obrtnog kapitala neprekidno prelaze iz sfere proizvodnje u sferu prometa i ponovo se vraćaju u proizvodnju.

Dio obrtnih sredstava je stalno u sferi proizvodnje (protočna sredstva), a drugi u sferi prometa (protočna sredstva). Dakle, sastav i veličina obrtnog kapitala preduzeća određuju ne samo potrebe proizvodnje, već i potrebe prometa. Ispod sastav obrtnog kapitala razumiju ukupnost elemenata koji formiraju obrtni kapital. Sastav obrtnog kapitala po funkcionalnoj ulozi u procesu proizvodnje prikazan je na sl. 3.1.

Sredstva zaliha mogu se procijeniti po nabavnoj ili tržišnoj vrijednosti. Riječ je o skupu predujmljenih sredstava za stvaranje i korištenje obrtnih i prometnih sredstava za osiguranje kontinuiranog procesa proizvodnje i prodaje proizvoda.

Obrtna proizvodna sredstva- to su predmeti rada (sirovine, osnovni materijali i poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi i dr.); sredstva za rad, predmeti i alati sa vijekom trajanja ne dužim od 12 mjeseci; nedovršeni radovi i odloženi troškovi. Prometna proizvodna sredstva ulaze u proizvodnju u svom prirodnom obliku i troše se u procesu proizvodnje proizvoda i prenose svoju vrijednost na stvoreni proizvod.

opticajni fondovi- to su sredstva preduzeća uložena u zalihe gotovih proizvoda, otpremljenu a neplaćenu robu, kao i sredstva u obračunima i gotovinu u blagajni i računima. Prometna sredstva povezana su sa opsluživanjem procesa prometa robe i ne učestvuju u formiranju vrednosti, već su njeni nosioci.

Kretanje obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava je iste prirode i čini jedinstven proces, koji omogućava kombinovanje obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava u jedinstven pojam – obrtna sredstva. Nakon završetka proizvodnog ciklusa, proizvodnje gotovih proizvoda i njihove prodaje, trošak obrtnih sredstava nadoknađuje se kao dio prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga), čime se stvara mogućnost sistematskog nastavka rada. proizvodni proces kroz kontinuirano kruženje sredstava preduzeća.

Proizvodne rezerve- to su predmeti rada pripremljeni za lansiranje proces proizvodnje; sastoji se od sirovina, osnovnog i pomoćnog materijala, goriva, goriva, kupljenih poluproizvoda i komponenti, kontejnera i ambalažnog materijala, rezervnih odijela za tekuću popravku osnovnih sredstava.

Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje su predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, sklopovi i proizvodi koji su u procesu obrade i montaže, kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje, ne u potpunosti dovršeno proizvodnjom u pojedinim radionicama preduzeća i podložno daljoj preradi u drugim radionicama ovog preduzeća.

Budući troškovi ovo su nematerijalni elementi obrtnih sredstava, uključujući troškove nastale u ovom izvještajnom periodu, ali su vezani ili zbog ekonomskog sadržaja, ili prema ustaljenoj praksi računovodstva i planiranja, za buduće periode. Na primjer, to su troškovi pripreme i razvoja novih proizvoda koji su proizvedeni u određenom periodu, ali su uključeni u trošak proizvoda u narednom periodu (troškovi za projektovanje i razvoj tehnologije za nove vrste proizvoda, za ponovnu ugradnju opreme, itd.).

Gotovina i vrijednosne papire najlikvidniji dio obrtnog kapitala. Gotovina uključuje novac u blagajni, na obračunskim, tekućim, deviznim i drugim računima. Hartije od vrijednosti koje čine kratkoročna finansijska ulaganja uključuju hartije od vrijednosti drugih preduzeća, državne obveznice i hartije od vrijednosti koje izdaju lokalne samouprave.

Potraživanja je važna komponenta obrtnog kapitala. Pod potraživanjima se podrazumevaju različite vrste dugovanja prema ovom preduzeću fizičkih i pravnih lica.

Postoje sljedeće vrste potraživanja:

Poravnanja sa dužnicima za robu i usluge;

Poravnanja sa dužnicima po primljenim računima;

Poravnanja sa podružnicama;

Predujmovi dobavljačima i izvođačima i druge vrste potraživanja.

Zadaci upravljanja potraživanjima su: utvrđivanje stepena rizika od nelikvidnosti kupaca, izračunavanje predviđene vrijednosti ispravke vrijednosti sumnjivih dugova, kao i davanje preporuka za rad sa stvarno ili potencijalno nesolventnim kupcima.

Odnos pojedinih elemenata obrtnih sredstava u njihovoj ukupnoj vrednosti naziva se struktura radni kapital.

Strukture obrtnog kapitala u različitim preduzećima su različite.

Najveći dio obrtnih sredstava industrijskih preduzeća čine zalihe (75-85%), udio odloženih troškova (9%).

U ukupnoj strukturi obrtnih sredstava dominiraju sredstva plasirana u sferu proizvodnje (više od 70% svih obrtnih sredstava).