Litijum je nova poslastica za investitora. Litijum u Rusiji - iv_g

RUDE LITIJA (a. rude litijuma; n. Lithiumerze; ph. minerais lithiques; i. minerales de litio) su prirodne mineralne formacije koje sadrže litijum u koncentracijama dovoljnim za ekonomski održivu ekstrakciju litijuma ili njegovih spojeva. Poznato je više od 40 minerala u kojima je litijum prisutan u značajnim količinama (više od 0,1% atomske mase). Oni uključuju i sam litijum i minerale koji stvaraju kamen (turmaline, itd.), u kojima je litijum prisutan u obliku izomorfnih nečistoća u maloj količini. Glavni minerali koji sadrže litijum od industrijskog značaja su vpodumen (sadržaj Li 2 O je 5,9-7,6%), (3,5-4,1%), ambligonit (6-9%), eukriptit, a takođe i litijum liskun - cinvaldit (3,0). -3,5%), lepidolit (3,5-5,5%), polilitionit (5,5-8,8%).

Raspodjela minerala koji sadrže litijum podliježe zakonima zonske strukture rudnih tijela ležišta rijetkih metala. U nekim slučajevima minerali koji sadrže litijum stvaraju velike taloge. Dakle, kristali spodumena ponekad dosežu dužinu od 2-10 m.

Visoke koncentracije litijuma svojstvene su endogenim naslagama povezanim s felzičnim granitnim magmama. Rude litijuma nastaju u vezi sa postmagmatskim procesima na temperaturama od 500-700°C na dubini od 3-7 km. Glavni industrijsko-genetski tip ležišta litijumske rude su granitni pegmatiti retkih metala, među kojima se razlikuju; spodumen-mikroklin-albit i albit-spodumen pegmatiti (1,0-1,3% Li 2 O, rezerve 100-500 hiljada tona); lepidolit-spodumen i lepidolit-petalitni pegmatiti (0,6-1,2% Li 2 O, rezerve do 100 hiljada tona).

Obično se rude litijuma obogaćuju flotacijom ili teškim muljicama. Industrija koristi koncentrate različitog kvaliteta: spodumen (sadržaj Li 2 O 4,5-6%), petalit (2,5-3,5%), lepidolit (3-4%), ambligonit (7-8%). Prerada koncentrata u većini pogona vrši se po tehnologiji sumporne kiseline, baziranoj na sulfatizaciji spodumena (petalita) spaljenog na temperaturi od 1000°C sumpornom kiselinom. Litijum karbonat dobijen nakon neutralizacije rastvora pogodan je za dalju upotrebu bez dodatnog prečišćavanja. Prema ovoj shemi, mogu se prerađivati ​​i koncentrati i rude sa sadržajem Li 2 O većim od 1%. Važna prednost sheme je odsustvo tekućih pražnjenja.

Važan litijum je halurška (hidromineralna) sirovina: intergranularni salamuri, visoko mineralizovane vode, geotermalne slane vode i pridružene vode naftnih bušotina. Sadržaj litijuma u vodama veoma varira i dostiže 0,135% (salar de Atacama ležište, Čile). Relativno jednostavna tehnologija za ekstrakciju litijumovih soli iz mineralizovanih voda, zasnovana na delimičnom prirodnom isparavanju i naknadnom

Posljednjih godina događa se tehnološka revolucija: stvaraju se samovozeća električna vozila, solarni paneli, hiper-brzi vakumski vlakovi, kacige za virtuelnu stvarnost i još mnogo toga. U našem životu se pojavljuje sve više uređaja koji ga mijenjaju na bolje.

Istovremeno, potražnja za resursima također prolazi kroz promjene: potreba za naftom i plinom postepeno blijedi u pozadini, a u prvom planu su litijum, kobalt, nikl i drugi metali. Koriste se za proizvodnju baterija koje napajaju moderne uređaje.

Postoje tri vrste baterija: nikl-metal hidridne (Ni-MH), olovne i litijum-jonske (Li-Ion). Posljednji tip je najpouzdaniji i efikasniji, a samim tim i najperspektivniji. S tim u vezi, zanimljivo je razmotriti situaciju sa glavnom komponentom ove baterije. Tržište litijuma karakteriše poremećena ravnoteža ponude i potražnje, što otkriva cenu ove sirovine i obim proizvodnje.

Svjetske cijene ovog metala porasle su u prosjeku za 50% u protekloj godini, au Kini zbog problema sa logistikom - za 300%, na 20.000 dolara.Složen i dug proces iskopavanja litijuma uzrokuje njegovu akutnu nestašicu.

Rare asset

Do danas je potvrđeno 14 miliona tona rezervi litijuma. Njegova proizvodnja u prošloj godini iznosila je oko 35.000-38.000 tona. 40% iskopanog metala koristi se u proizvodnji baterija, 26% se koristi u proizvodnji keramike i stakla, 13% se koristi u proizvodnji maziva, 7% se koristi u metalurgiji, 4% u proizvodnji vazduha sistemi za kondicioniranje, po 3% se koriste u medicini i proizvodnji polimera.

Shodno tome, ova sirovina daje pokretače rasta za proizvodnju baterija, keramike i stakla. Obim proizvodnje keramike i stakla, prema nekim procjenama, će se povećati za ne više od 6-8% godišnje, tako da tržište baterija za male, velike mobilne i stacionarne platforme ostaje glavno za analizu perspektiva litijuma.

Male mobilne platforme uključuju potrošačku elektroniku, mobilne telefone, laptope i druge slične uređaje. Standardna baterija od 9 W sadrži 0,75 grama litijuma. Na primjer, baterija iPhone 7 sadrži 1 gram ovog metala. Iz ovoga postaje jasno zašto ranije nije bilo problema s energetskim resursima: Apple je u 2017. potrošio 0,58% svjetske proizvodnje.

Proizvodnja pametnih telefona širom svijeta zauzimala je samo 2% od ukupno iskopanog litijuma, a prodato je 1,5 milijardi takvih uređaja. Dakle, ovaj segment nema značajan uticaj na tržište litijuma.

Prateći Teslu

Ključni pokretač rasta potrošnje litijuma biće prelazak na obnovljive izvore energije i električni transport. Velike mobilne platforme su električna vozila, uključujući električne autobuse i kamione. Njihova proizvodnja će formirati glavnu potražnju za litijumom: automobilskoj bateriji je potrebno 50.000 puta više litijuma nego telefonu.

Za jedan Tesla Model S u osnovnoj konfiguraciji potrebno je 52,5 kg ovog metala. Tesla ima određene probleme u proizvodnji modela 3 koji usporavaju pojavljivanje novih modela na tržištu. Do jula ove godine situacija bi trebalo da se normalizuje, a Tesla će moći da proizvodi 10.000 automobila mesečno.

Polu kamion, koji bi trebao revolucionirati logističku industriju nakon 2020. godine i procijenjen na 1 bilion dolara, koristit će u prosjeku 100 kg litijuma za proizvodnju polu kamiona.

Do 2023. Mercedes, BMW, Toyota, Ford, Audi, Porsche, Volvo, Hyundai, Honda i drugi počeće masovnu proizvodnju električnih vozila. Uz rast prodaje od 20%, ove kompanije će proizvesti skoro 15 miliona električnih automobila. Za to će biti potrebno 98.000 tona litijuma godišnje do 2025. godine, što je 2,8 puta više od sadašnjeg nivoa ukupne proizvodnje. Istovremeno, automobilsko tržište će biti tek drugo po potrošnji ovog metala.

Nova energija

Glavni potrošač litijuma biće stacionarne platforme, odnosno baterije velikog kapaciteta i snage, male gustine i cene za skladištenje obnovljive energije. Litijum se koristi u mobilnim platformama zbog svoje sposobnosti povećanja gustine, čime se može postići veći energetski intenzitet, ali u isto vreme raste i cena takve baterije. Jedna velika baterija u prosjeku sadrži do tonu litijuma, a skladište energije može se sastojati od desetina hiljada takvih baterija.

Ostala rješenja bez litijuma su u razvoju, tako da se pomaci u ovoj oblasti ne očekuju u sljedećih 10 godina. U međuvremenu, litijum-jonske baterije svake godine padaju u cijeni, što povećava potražnju za ovim proizvodom. Sada cijena jednog kilovata baterije iznosi 195 dolara, a do 2025. će pasti na 90 dolara.

Teslino litijum-jonsko skladište u južnoj Australiji, koje može opsluživati ​​2 miliona ljudi, ima konačnu cenu od oko 50 miliona dolara. Izgradnja ovog skladišta energije koštaće oko 2,1 milijardu dolara do 2025. godine, što će biti dovoljno da pokrije potrebe 200 miliona ljudi, ne baš veliki trošak za energetsku industriju.

Za realizaciju ovog projekta potrebno je izdvojiti 500.000 tona litijuma. Uz trenutne obim proizvodnje, to je jednostavno nemoguće. Vodeći analitičari navode električna vozila kao ključnog pokretača potražnje za litijumom, ali će stacionarni sistemi u velikoj mjeri dominirati ovim tržištem, posebno do 2020. godine, kada cijena litijuma padne ispod 150 dolara.

Kao rezultat toga, do 2025. godine godišnji porast potrošnje litijuma za proizvodnju stacionarnih platformi iznosit će oko 40%. Do tada će industrija potrošiti najmanje 202.000 tona ovog metala.

Poteškoće u rudarstvu

Nalazišta litijuma nalaze se u slanim močvarama. Iz njih se ispumpava salamura koja se čuva na suncu. , a zatim se podvrgava hemijskoj obradi . Takvi projekti traju u prosjeku pet godina. Za proučavanje predloženog ležišta i stvaranje ekonomskih uslova za realizaciju rudarskog projekta potrebno je do dvije godine. Istražni radovi traju oko godinu i po dana. Navedeni način ekstrakcije je najjeftiniji, jer zahtijeva samo velike količine vode. Međutim, zbog karakteristika tla iz kojih se ekstrahuje litijum, obično je teško obezbediti pristup vodi u potrebnoj količini.

Prosječna cijena izrade ležišta na ovaj način iznosi 14 miliona dolara, ali ako se izvrši eksploatacija, cijena može dostići i do 85 miliona dolara.Prema našim procjenama, 2025. globalna proizvodnja litijuma bi trebala porasti na 320.000 tona. Međutim, do ovog trenutka će biti teško postići takve obim proizvodnje, jer će se litijum iz nalazišta koja se sada razvijaju početi isporučivati ​​tek za četiri godine.

U međuvremenu, Tesla Corporation treba neprekidno snabdevanje litijem. Sa 530.000 prednarudžbi za model, Tesla će neizbježno naići na poteškoće sa sirovinama, iako Elon Musk pregovara o ekskluzivnim isporukama s budućim dobavljačima litijuma.

Kako zaraditi na tome

Korporacije za rudarenje litijuma Albemarle, Sociedad Quimica y Minera de Chile i FMC rade sjajno. Akcije ovih kompanija su interesantne za ulaganje.

Albemarle Corp.(ALB) rudari i prerađuje brom, litijum za različite industrije i obezbeđuje katalitički kreking za industriju prerade nafte.

Kompanija posluje u Sjevernoj i Južnoj Americi, Evropi, Bliskom istoku, Africi i azijsko-pacifičkom regionu. Ovo obezbeđuje visok stepen diversifikacije i smanjuje nesistematske rizike za Albemarle.

ALB kontroliše 35% tržišta litijuma, au 2016. promet od njegove prodaje porastao je za 22%. Tri glavna rudnika kompanije su Salar de Atacama u Čileu, Silver Peak u SAD-u i 49% Talison Lithium-a u Australiji (51% u vlasništvu Kine). Geografija prisustva daje kompaniji konkurentsku prednost pri ispunjavanju međunarodnih narudžbi. Albemarle također razvija novo polje u Argentini.

Prihod ALB-a u 2017. iznosio je 3 milijarde dolara sa maržom od 16,3% . U proteklih pet godina prihodi i dobit su porasli za 11%, odnosno 27%. Investitori su posebno zadovoljni prosječnim rastom prihoda od 16% u posljednja tri kvartala 2017.

ROE je dostigao vrhunac od 24 za tri godine, ROA je takođe dostigao vrhunac na 10,35. Poslovna strategija i stabilni finansijski rezultati čine Albemarle atraktivnom investicionom kompanijom. Štaviše, Albermarle stalno raspravlja o mogućnosti povećanja kvote za iskopavanje litijuma u raznim zemljama. Ciljna cijena za Albermarle je 181,59 dolara do kraja 2018.

FMC Corp.(FMC) je korporacija koja razvija tri poslovna segmenta: FMC Agricultural Solutions, FMC Health & Nutrition i FMC Lithium. Litijumski orijentisan segment postoji od 2014. Čini 8% ukupnog prometa kompanije, au prosjeku u posljednje tri godine rastao je za 7,7%.

Za sada ovaj rast nije u skladu s našim budućim prognozama, ali vjerujemo da će u roku od dvije godine doći do naglog povećanja prodaje. Kako bi povećala marginalnost segmenta, kompanija je otkupila kompletan vertikalni lanac od iskopavanja litijuma do prodaje gotovog materijala za proizvodnju baterija.

Prihodi u posljednjih 12 mjeseci porasli su za 6% i dostigli 2,8 milijardi dolara uz maržu od 13,1%. Radeći u industriji rudarstva litijuma, FMC pokušava izgraditi vertikalnu strukturu svog poslovanja. Zahvaljujući tome, kupci dobijaju gotov proizvod bez ikakvih dodatnih troškova. Ciljna cijena FMC-a je 110 dolara do kraja godine.

Sociedad Quimica y Minera de Chile SA(SQM) proizvodi hemijska đubriva za poljoprivredu i snabdeva industriju jodom i litijumom. Kompanija ima nekoliko polja u Čileu ukupne površine 44 kvadratnih metara. km, takođe Sociedad Quimica y Minera de Chile SA je suvlasnik Cauchari-Olaroza u Argentini.

U 2017. SQM je pokazao rast prihoda od 11,2%, na 2,15 milijardi dolara.Poslovna marža je 18,7%, ROE - 12,14%, ROIC - 7,85%. Kompanija je konačno uspjela riješiti sukob s čileanskom vladom.

Udio u imovini u nevolji prodan je konkurentu, Albermarleu. Međutim, SQM će morati da plati kaznu od 17,5 miliona dolara, kao i da prenese povećane autorske naknade u Čile od rada rudnika Atacama. Međutim, postoji i pozitivna strana: čileanske vlasti su povećale kvotu za proizvodnju litijuma za SQM do 2030. godine na istorijski maksimum od 2,2 miliona tona. Ovo kompaniji daje moćnu konkurentsku prednost. Ciljna cijena za SQM je 85 dolara do kraja godine.

Porast proizvodnje električnih vozila znači jednako brzo povećanje potrošnje litijuma, ključne komponente njihovih baterija. Šta ovo znači za nas?

Litijum je treći element u periodnom sistemu. Srebrni metal, koji izgledom pomalo podsjeća na aluminij, vrlo je lagan - pluta čak i u kerozinu. I u vodi, ali ne zadugo. Kao što i priliči alkalnom metalu, litijum burno reaguje sa vodom i formira LiOH hidroksid i vodonik. Naravno, takav reaktivni metal se ne pojavljuje u svom čistom obliku u prirodi. Barem na zemlji.

Iz istog razloga, ljudi rijetko koriste metalni litijum. Na njega otpada samo 5% svjetske potrošnje. U svim ostalim područjima ljudske djelatnosti koriste se njeni spojevi, prvenstveno karbonat (Li2CO3), sol ugljične kiseline, koja spolja podsjeća na uobičajenu kuhinjsku sol, ali je mnogo lošije topiva u vodi. Govoreći dalje o svjetskoj proizvodnji i potrošnji, mislit ćemo na karbonat i (malo po malo) druge spojeve - hidroksid, hlorid itd.

Čisti metalni litijum. /cloudfront.net

U 2017. svjetska proizvodnja će biti oko 188 hiljada tona. Do 2035. godine će se povećati nekoliko puta i vjerovatno će biti negdje u rasponu od 1200 hiljada tona do 600 hiljada tona.

Tako je to nekada bilo

Tradicionalno područje primjene litijuma, koje se razvilo u 19.-20. stoljeću, je proizvodnja stakla i keramike. Dodavanje alkalnih metala u sastav smjese smanjuje njeno toplinsko širenje i poboljšava indeks loma, i što je najvažnije, snižava tačku topljenja. Čisto kvarcno staklo počinje da omekšava na 1400 stepeni, aditivi mogu smanjiti ovu granicu za oko dve do tri stotine stepeni, što znači veoma dobru uštedu energije. Govorimo o vrlo malim količinama (litijuma je tu oko 0,1-0,4%), ali, uzimajući u obzir ukupnu zapreminu, izlazi mnogo. Staklo i slične industrije - keramika, porculan i druge - zauzimaju ukupno nešto više od trećine svjetske potrošnje. Osim toga, spojevi litija se koriste u farmakologiji, a čisti litijum se koristi u nuklearnoj energiji kao rashladno sredstvo.

Proizvodnja staklenih predmeta. / borfi.ru

Prvo mjesto po stopi rasta sa velikom razlikom drži proizvodnja baterija - sada je skoro trećina.

Nepotrebno je reći da to nije uvijek bio slučaj. Prve litijum-jonske baterije objavio je SONY 1991. godine. Dizajn se brzo zaljubio među proizvođače i potrošače zbog svog visokog energetskog intenziteta i nepretencioznosti, što je dovelo do brzog povećanja potražnje i, shodno tome, proizvodnje. Posljedica toga je brzo povećanje proizvodnje litijuma.

Svjetska potrošnja litijuma. / tesla-club.ru

Obratimo pažnju na ove podatke, oni su važni. Do 1991. godine, odnosno prije samo četvrt stoljeća, nije bilo tržišta za baterije koje sadrže litijum. Sada njegov udio u svjetskoj potrošnji premašuje trideset posto. Drugim riječima, potrošnja litijuma za to vrijeme porasla je skoro jedan i po puta samo zbog novih primjena. I da li će ih biti.

Prophecy Mask

“Da bismo proizvodili 500.000 automobila godišnje, morat ćemo kupiti sav litijum na svijetu”, rekao je Elon Musk na prezentaciji modela 3 krajem marta 2016.

Baterija modernog električnog automobila sadrži oko stotinu puta više litijuma od prosječnog laptopa i deset hiljada puta više od pametnog telefona. A proizvodnja električnih vozila raste. Samo Tesla ima za cilj da proda pola miliona automobila u 2018., a već milion u 2020. To je više od gore navedenog citata, što sugeriše da je Musk šokirao javnost, ali čak i tada postoji problem.

Tesla Model 3 / motoringresearch.com

Tesla nije jedini kandidat za veliki džekpot. Električne automobile počinju proizvoditi razne kompanije širom svijeta, hvatajući miris velikih promjena na vrijeme. U korak sa njima idu vlade razvijenih zemalja svijeta. U Norveškoj će 2025. godine biti zabranjena prodaja automobila sa motorima sa unutrašnjim sagorevanjem, 2030. godine u Nemačkoj. Godine 2040. oko 35% "samohodnih kolica" prodatih zemljanima bit će električna vozila.

Čista okolina znači da će proizvodnja električnih vozila rasti. To znači da će i potrošnja litijuma rasti. Savremene tehnologije nam još ne obećavaju dobre baterije zasnovane na drugim elementima periodnog sistema.

Izvori

U zemljinoj kori, litijum se pojavljuje u mnogim varijantama i, shodno tome, može se kopati na mnogo različitih načina. Od ruda najznačajniji je spodumen - silikat sa aluminijumom, LiAl (Si2O6), najprimenljiviji u proizvodnji stakla, kao i u proizvodnji metalnog litijuma. Drugi, pomalo neočekivani opseg njegove primjene je nakit. Mineral ponekad formira kristale, čija boja (od potpuno prozirne do tamno zelene ili ljubičaste) zavisi od sadržaja nečistoća drugih metala (osim aluminijuma i litija). Ovi kristali ponekad mogu doseći metar ili čak i veću veličinu.

Spodumene Crystal. / free-photos.biz

Osim toga, litij se može ekstrahirati iz liskuna, granita, ruda drugih metala i odlagališta njihove proizvodnje, formacijskih voda, pa čak i samo iz morske vode - njegov sadržaj u njemu je 0,17 mg / l. Naravno, može se izdvojiti iz kućnog otpada - sadrži puno litijumskih baterija. Pitanje je samo cena ovog procesa, ali i svih ostalih.

Danas je ekonomski najisplativija ekstrakcija litijum karbonata iz suhih slanih jezera.

Kao na tanjiru

Mnogo kilometara suve soli pod nogama, nebo bez oblaka iznad glave i planine negde daleko ispred. Ovako danas izgleda jezero Ujuni u istočnoj Boliviji. Nekada davno postojao je pravi veliki rezervoar, koji je polako presušivao i drobio se u komade. Sada ovde ništa ne raste i niko ne živi. Pustinja. Ovdje godišnje padne nekoliko milimetara padavina.

Panorama slane močvare Uyuni. /awayfarers.files.wordpress.com

Površina slatine dobro reflektuje svjetlost, apsolutno je horizontalna, iznad nje je gotovo uvijek vedro nebo, a njena lokacija je poznata do najbližeg milimetra. Stoga nije ni čudo što je Uyuni jedna od omiljenih meta za pomoć stručnjacima da kalibriraju satelitske instrumente.

To je ujedno i najveće nalazište litijuma na svijetu. Koncentrovana salamura, u kojoj ima mnogo korisnih elemenata za ljude, uključujući litijum, leži tačno pod vašim nogama, ispod kore osušene soli. U praksi se njegova lokacija opisuje riječima "na površini". Koncentracija litijumovih soli u salamuri dostiže 0,3%, a ukupno tu počiva oko 10 milijardi tona. Bolivija je svjetski prvak u rezervama litijuma.

Isparavanje slane vode (salamure). / fthmb.tqn.com

Danas se iz ovog bogatstva izvlači oko 25 hiljada tona. Bolivijska vlada ne žuri sa dobrodošlicom stranim investitorima, smatrajući da bi vađenje tako vrijednog resursa trebalo biti u državnim rukama. Vrijeme će pokazati da li je ovaj pristup ispravan, ali za sada treba imati na umu da Uyuni nije jedina slana močvara na planeti.

S druge strane granice, u Čileu, postoji desetak nekadašnjih rezervoara slične strukture. Nitko od njih ne može dostići Uyuni u smislu rezervi, ali ovdje su sretni što imaju priliku da izvlače i prodaju resurse upravo sada. U okviru toga traže investitore i širenje proizvodnje. Da, i morske luke su ovdje bliže. Vrijeme će pokazati koliko je ovaj pristup ispravan, a danas je Čile svjetski prvak u iskopavanju litijuma. Oko 43% svetskog obima. U Argentini postoje slične slane močvare, a tamo se kopa i litijum.

Približno ista jezera postoje u Kini, tačnije, u visoravni Tibeta. Najpoznatije jezero je Chabier-Tsaka. Slani rezervoar površine nešto više od 240 km2 još nije presušio, njegova dubina na nekim mjestima dostiže dva metra, ali je koncentracija soli u njemu već sasvim dovoljna za njihovo industrijsko vađenje, što se i događa, dajući Kini počasno drugo mjesto na listi proizvođača litijuma.

Vjerovatno, ako dobro tražite, onda na Zemlji ima i drugih slanih rezervoara koji presušuju. Za nas je sada važno da je ekstrakcija rijetkih elemenata, uključujući litij, danas mnogo jeftinija od tradicionalnijih metoda povezanih s raznim rudama. Salamuru nije potrebno kopati pa obogaćivati, dovoljno je zagrabiti i sipati u mali bazen. Sunce i suv vazduh će učiniti ostalo. Ovo je, naravno, samo početak putovanja. Litijum karbonat koji se koristi u bateriji vašeg pametnog telefona nema više od 0,5% nečistoća, odnosno manje, ali možete uštedjeti novac na ovom području.

izgledi

Posljednjih godina cijena litijum karbonata se udvostručila i dostigla 10.000 dolara po toni. Prema mišljenju stručnjaka, iscrpljivanje tako skupog metala nam ne prijeti, previše je uobičajeno na Zemlji. To očigledno znači da će rast cijena povlačiti ulaganje novca u proizvodnju i njeno povećanje.

Prema prognozi britanske konsultantske kompanije CRU, tekući deficit će nestati u 2018. godini, a u budućnosti će ponude nadmašiti potražnju. Prezasićenost ponude će dostići vrhunac 2022. godine, kada će iznositi oko 25% globalne potrošnje.

Dinamika cijena za litijum karbonat. / smedata.sk

Konkretno, do kraja ove decenije u zapadnom i centralnom dijelu Kine bit će implementirani veliki litijumski projekti. Otprilike u isto vrijeme očekuje se puštanje u rad novih kapaciteta u drugim zemljama. Nakon toga, odnosno do 2020. godine, ponuda litijuma na svjetskom tržištu može dostići 500 hiljada tona, što je oko 2,5 puta više nego 2016. Prosječna cijena litijuma u 2020. godini će vjerovatno biti oko 6,5-7 hiljada dolara. po toni.

Šta je litijum i kako se kopa? Koja je razlika između litijum-jonskih i litijum-polimerskih baterija? Laptop baterije (i mnoge druge) se sastoje od energetskih ćelija raspoređenih u međusobno povezane ćelije. Laptopi, kao i većina drugih mobilnih uređaja, rade na litijum-jonskim ili litijum-polimerskim baterijama. Široko korištena litijum-jonska baterija sastoji se od elektroda (katode od aluminijske folije i bakarne anode) razdvojenih poroznim separatorom impregniranim tekućim elektrolitom. Litijum-jonska baterija ima veliku gustoću energije, ali se brzo prazni kada se koristi po hladnom vremenu i može biti eksplozivna kada se prepuni iznad 4,2 V. Ako probušite litijum-jonsku bateriju i stvorite kratki spoj, ona će se zapaliti i stvoriti stvarno veliku požar koji se ne može lako ugasiti konvencionalnim aparatom za gašenje požara. Zbog toga su mnoge od ovih baterija opremljene posebnom zaštitom. Litijum-polimerska baterija (litijum-jonska polimerna baterija) je napredni dizajn litijum-jonske baterije. U takvoj bateriji kao elektrolit se ne koristi tekućina, već suhi polimerni materijal (sintetička plastika). Za razliku od Li-ion, Li-po je sigurniji, može isporučiti velike struje i, zahvaljujući polimernom materijalu, može biti bilo koje debljine i oblika. Laptop opremljen litijum-polimer baterijom podržava 3 puta više ciklusa punjenja (tj. traje 3 puta duže) od laptopa opremljenog standardnom litijum-jonskom baterijom. Pozitivne i negativne elektrode Li-po i Li-ion imaju sličan hemijski sastav. Glavna razlika između ove dvije vrste baterija je način na koji su pakirane. Uz Li-ion tehnologiju, za školjku se može odabrati samo ljuska od tvrdog metala, dok Li-Polymer tehnologija omogućava korištenje mekog omotača za školjku (plastična ili aluminijska folija). Sa debljinama do 3 mm, Li-po ima prednost u kapacitetu. Za debljine preko 3 mm, Li-ion pruža značajnu isplativost. Kako se vadi litijum od kojeg se prave obe vrste baterija? Najveći izvor litijuma nalazi se u Boliviji - to su slane ravnice Uyuni, suvo slano jezero koje se nalazi na nadmorskoj visini od oko 3650 m. Ima površinu od 10.588 km². Unutrašnji dio je prekriven slojem kuhinjske soli debljine 2–8 m. Litijum hlorid, koji se ovdje nalazi u ogromnim količinama, pogodan je za vađenje litijuma iz njega, a ranije se koristio kao zamjena za običnu sol. Prestali su da ga jedu nakon otkrića toksičnih efekata. Za ekstrakciju litijuma, otopine soli se prvo ispumpaju na površinu u posebne jezerce, gdje se pod utjecajem sunca odvija sporo isparavanje tokom nekoliko mjeseci. Kada litijum hlorid u bazenima za isparavanje dostigne optimalnu koncentraciju, rastvor se pumpa u postrojenje za oporavak, gde se neželjene nečistoće uklanjaju iz smeše filtriranjem. Litijum se u elektrolitičkoj ćeliji pretvara u metal. Litijum hlorid se meša sa kalijum hloridom u omjeru od 55% do 45% kako bi se dobio rastopljeni eutektički elektrolit. Dalje, elektrolizom taline na temperaturi od 600 °C dobija se rastopljeni litijum koji se diže na površinu elektrolita.

Cijene litijuma vrtoglavo rastu, mali rudari žure da polažu pravo na rezerve retkog metala, a investicione lokacije su usijane od spekulacija o njegovom budućem učinku.

Jedan od rijetkih načina na koji svako može ulagati u industriju, Global X litijumski fond (NYSE ARCA : LIT) litijumski fond je porastao za 25% u posljednja tri mjeseca i ima ukupan iznos od godine do danas. obim sredstava lass="hint hint--bottom hint--rounded" data-hint="Imovina pod upravljanjem je ukupna tržišna vrijednost imovine kojom upravlja investiciona firma ili finansijska institucija u ime investitora. Specifične definicije imovine pod upravljanjem razlikuju se od kompanije Neke finansijske institucije uključuju bankovne depozite, zajedničke fondove i gotovinu prilikom izračunavanja ukupne vrijednosti imovine pod upravljanjem, druge su ograničene na fondove pod povjereničkim upravljanjem, gdje investitor punu odgovornost stavlja na kompaniju.

Situacija se nevjerovatno promijenila od 90-ih, kada je američko Ministarstvo energetike rasprodalo višak rezervi i zatvorene rudnike širom zemlje - trka u nuklearnom naoružanju je stala, a potražnja za jednim od materijala koji se koristi u proizvodnji hidrogenskih bombi je pala oštro.

Ali već 1991. godine, sudbina ovog metala se radikalno promijenila: Sony (TYO: 6758) je na tržište izbacio litijum-jonske baterije koje se danas nalaze u gotovo svim elektronskim uređajima. Ne može se svaki metal pohvaliti takvom raznolikošću primjena!

Sada obećava da će dostići još impresivnije visine jer auto kompanije, na čelu sa Teslom (NASDAQ: TSLA), sve više rade na stvaranju električnih vozila za masovno tržište koristeći poboljšanu verziju iste tehnologije.

Litijum može postati ključni materijal za nadolazeću "zelenu" revoluciju, služeći za stvaranje uređaja za skladištenje energije.

Međutim, kada je u pitanju mehanika određivanja cijena, najlakši metal u periodnom sistemu obavijen je velom tajne.

Ako litijum postane sastavni deo globalnog lanca snabdevanja energijom, njegova neprozirnost tržišta mogla bi postati veliki problem.

Zašto metal?

Počnimo s najjednostavnijim pitanjem. Koliko košta litijum?

Na kineskom spot tržištu, sirovine pogodne za proizvodnju baterija koštaju više od 20.000 dolara po toni, prema istraživačkoj firmi CRU.

Analitičari banke Macquarie kažu da kineski litijum karbonat, najčešće prodavani oblik metala, vredi oko 7.000 dolara; dok američki izvoz litijuma košta samo 5.000 dolara.

Ali bez obzira kako na to gledate, cijene su očigledno u porastu. Prema procjenama CRU-a, kineska spot cijena se skoro utrostručila od sredine prošle godine - tada je iznosila 7.000 dolara. Macquarie u međuvremenu napominje da su kineske uvozne cijene kineskog karbonata i izvozne cijene litijum hidroksida već rekordno visoke.

Malo je zbunjujuće, zar ne?

Ovdje postoje dva problema. Prvi je alarmantan broj proizvoda koji se prave od ovog metala, od litijum stearata (koji se koristi u industriji za odmašćivanje) do litijum fluorida (koristi se u topljenju aluminijuma) i butillitijuma (koristi se u organskoj sintezi).

Cijene za sve ove materijale obično se izračunavaju na osnovu cijene litijum karbonata, koji se uglavnom koristi za izradu baterija.

Ali i nakon ovih objašnjenja sve je prilično komplikovano.

Postoje različite vrste litijum karbonata, materijal nižeg kvaliteta se koristi u industriji keramike i stakla, na primer, a materijal višeg kvaliteta se koristi u industriji baterija. Ali litijum-jonske baterije nisu iste. Postoji pet glavnih tipova baterija, od kojih svaka koristi različito litijumsko jedinjenje.

Nema trgovanja na berzi, nema tržišta skladištenja – ostaje samo spot tržište, i to vrlo ograničeno.

To znači da su kompanije poput CRU i Macquarie, kada se procijene Tržišna vrijednost litijum se zasniva prvenstveno na objavljenim podacima o obimu trgovanja. Ova vježba u statistici, ionako teška, dodatno je komplikovana činjenicom da je lanac proizvodnje litijuma organiziran na vrlo složen način.

Suština je da cijene litijuma ostaju izuzetno nejasne.

Oligopol

Ova neprozirnost je direktan rezultat načina na koji je strukturirano tržište litijuma. Samo četiri proizvođača kontrolišu oko 85% zaliha, pišu analitičari Macquariea.

čileanska kompanija SQM ( NYSE: SQM) i US FMC Corp (NYSE : FMC) i Albemarle Corp (NYSE: ALB) dominiraju industrijom rudarstva litijuma, izvlačeći metal iz slanih jezera u Čileu i Argentini. Albemarle također razvija polje u Nevadi.

Četvrti proizvođač je australska kompanija Talison, ( TSE: TLH) koji proizvodi litijum u rudniku Greenbushes u zapadnoj Australiji. Ali teško se može nazvati nezavisnom: 49% njenih dionica je u vlasništvu Albemarlea, a preostalih 51% u vlasništvu kineske Tianqi Lithium (SHE: 002466). Gotovo sav metal koji proizvodi šalje se u Kinu na preradu.

Ovaj oligopol predstavlja pravi izazov za Teslu, kojoj će trebati oko 27.000 tona litijum karbonata godišnje da do kraja 2018. postigne cilj od 500.000 vozila godišnje. Ovaj obim, prema Macquariju, iznosi do 16% svjetske potrošnje prošle godine.

Očigledno, Tesla se nada novoj generaciji proizvođača. Kompanija je potpisala buduće ugovore o kupovini proizvoda sa Bacanora Minerals (CVE: BCN), koja posjeduje rudnik u meksičkoj pustinji Sonoran, i Pure Energy Minerals (CVE: PE), koja razvija rudnik Clayton Valley u Nevadi.

Zanimljivo, kada je najavljen posao, obje kompanije su rekle da će litijum biti jeftiniji od sadašnjeg. tržišnu cijenu, budući da je Teslin cilj da smanji troškove svojih baterija.

Budućnost je maglovita

Mnogo drugih kompanija se kladi na očekivani bum litijuma, nadajući se da će se višestruko isplatiti.

Ali da li svijetu zaista treba više litijuma?