UFRS'ye göre EPS ve itfa edilmiş maliyetin hesaplanması. Amortismana tabi maliyet - nedir bu? Muhasebe kurallarına göre amortisman

Mikrofinans kuruluşlarındaki yeni muhasebe standartlarında, kredi verirken mikrofinans kuruluşları için yeni bir kavram ortaya çıkmaktadır - etkin faiz oranı (ERR). ESP, indirgenmiş nakit akışı yöntemi kullanılarak hesaplanmalıdır.

Bu konuyu anlamak için öncelikle bu oranın ne anlama geldiğini, nasıl hesaplanacağını, alınırken ne yapılması gerektiğini anlamalısınız. Dolayısıyla bu konunun analizi aşağıdaki aşamalarla belirlenecektir:

1.ESP nedir?

2. İndirim nedir?

4. ESP hesaplandıktan sonra ne yapılması gerekiyor?

Nokta 1. ESP nedir?

ESP (etkili faiz oranı), kuruluştan kredi verme sürecine eşlik eden tüm ödemeleri hesaba katan ve aynı zamanda zaman içinde paranın amortismanını da hesaba katan, kredinin verildiği yıllık faiz oranıdır.

Bu oran aynı zamanda “adil” olarak da adlandırılır çünkü zaman faktörünü dikkate alarak kredinin gerçek faiz oranını yansıtır.

Nokta 2. İndirim nedir?

Tanımı Wikipedia'dan alırsak:

"İskonto, tüm ödemelerin değerinin belirli bir zaman noktasına getirilmesiyle nakit akışının değerinin belirlenmesidir. İskonto, paranın değerinin zaman faktörünü dikkate alarak hesaplanmasının temelidir."

Paranın zamanla değerini kaybettiği bir sır değil. Mesela bugün 1000 ruble ile yılda 1000 rubleden fazlasını satın alabileceğiz.

Dolayısıyla iskonto, paranın gelecekteki değerini "bugün" belirlemenize olanak tanıyan bir prosedürdür. Onlar. 1000 rublemizin bir yılda (ay/hafta), iki vb.'de maliyeti ne kadar olacak? Mesela bugün 1000 rublenin değeri bir yılda 900 ruble olacaktır. Bu, indirimli binin 900 ruble olduğu anlamına gelir.

Genel durumda iskonto için matematiksel formül aşağıdaki gibi olacaktır:

PP - indirimli ödeme, yani. örneğimizde 900 ruble.

PDD - indirimden önce ödeme, yani. örneğimizde bu 1000 ruble.

N, gelecekteki bir tarihten şimdiki ana kadar geçen yıl sayısıdır; verilen krediler söz konusu olduğunda bu, kredinin veriliş tarihi ile bir sonraki ödeme tarihi arasındaki farkın 365 güne bölünmesiyle elde edilebilir. Daha sonra formülde N göstergesi yerine Dв ve Dп göstergelerini kullanabilirsiniz; burada Dв, kredinin verildiği tarih, Dп ise bir sonraki ödeme tarihidir. Formül şöyle görünecek:

Yani bu iskonto formülünde: R – ve bulmamız gereken ESP faiz oranı olacak.

Madde 3. İndirim yöntemi kullanılarak ESP'nin hesaplanması.

1) Nakit akışı oluşturun. Nakit akışı, kredinin verilmesi ve geri ödenmesi sırasında paranın hareketini ifade eder. ESP'yi hesaplamak için ilk nakit akışı kredi verilmesidir ve bu akışın eksi işareti vardır. Geriye kalan akışlar programa göre yapılan ödemelerdir ve artı işaretine sahiptirler. Kısa vadeli kredilerde olduğu gibi planın tek ödemesi varsa, o zaman yalnızca iki akış olacaktır.

Aslında nakit akışı oluşturmak, ilk ödemenin eksi işaretiyle verilen kredi tutarı olacağı bir ödeme planı oluşturmak anlamına gelir.

Örneğin, 6 ay boyunca yıllık% 91,25 oranında kredi verilirken, borçlu 2.000 ruble ihraç ücreti ödedi. Yıllık ödeme planı şu şekilde görünecektir:

2) Belirli bir oranda tüm indirimli (gelecekteki değere indirgenmiş) akışların toplamının sıfıra eşit olacağı bir R (ESP) faiz oranı bulun.

Onlar. Bakarsanız, esasen, verilen paranın zaman içinde amortismanını da hesaba katarak kredi tutarının ve gelecekte alınacak faizin şuna eşit olacağı bir faiz oranı (ERR) bulmamız gerekiyor: orijinal olarak verilen kredi.

Bir kez daha, her ödemenin iskonto edilmesinden sonra faiz ve diğer ödemeler dikkate alınarak programdaki tüm ödemelerin orijinal kredi tutarına eşit olması gerekir.

Geriye kalan görev, programdaki her ödemeye indirim yapmaktır. Ancak şu soru ortaya çıkıyor: Böyle bir oran nasıl seçilir? Bunu manuel olarak yapmak oldukça emek yoğundur. Bu yalnızca seçim yoluyla yapılabilir; bu, kağıt üzerindeki hesaplamalar açısından gerçekçi değildir, çünkü oranın doğru bir şekilde belirlenmesi için yapılması gereken yinelemeler yüzlerce ve binlerce olabilir.

Hangi seçenekler var?

Aslında iki tane var:

1. Excel gibi herhangi bir elektronik tablo düzenleyicide bulunan NET INDEX işlevini kullanın.

İlk satırın eksi ile birlikte kredi tutarı olduğu bir ödeme planı girin, NET INC işlevini açın ve bir değer aralığı olarak tablonun tamamını seçin, Enter'a basın - faiz oranını alırsınız, yani. ESP.

2. Araçları kullanın yazılım ürününüz Kredi verirken işinizde kullandığınız.

Hesaplarken, orijinal programa sahip tablo, indirimli akışların programıyla desteklenecek ve şöyle görünecektir:

Grafikten de görülebileceği gibi tüm indirimli ödemelerin toplamı 0'a yakındır.

Bu tür hesaplamalar iskonto oranı kullanılarak mümkündür:

ESP = yıllık %174,96.

Ama hepsi bu değil. Burada bir sonraki noktaya geçiyoruz.

4. ESP hesaplandıktan sonra ne yapılması gerekiyor?

ESP hesaplandıktan sonra piyasadaki ESP değerleriyle karşılaştırmak gerekir. Her şirketin piyasa değerlerini bağımsız olarak belirlemesi gerekir; Merkez Bankası internet sitesinden, medyadan ve diğer kaynaklardan diğer şirketlerin ESP değerlerini geriye dönük olarak analiz edebilir ve her kredi türü için muhasebe politikanızdaki maksimum ESP değerlerini (min/maks) onaylayabilirsiniz. Ayrıca hesapladığımız ESP oranımızın piyasa değerlerine uymaması durumunda ödemelerde indirim yapmak için kullanılacak oranı da takvime göre belirlememiz gerekiyor.

O. üç değeri tanımlamamız gerekiyor:

Piyasa oranının alt sınırı, örneğin %130

Piyasa oranının üst sınırı, örneğin %140

Ödemeleri iskonto edeceğimiz ve belirli bir aralığa denk gelen iskonto oranı örneğin %137 olsun.

Alınan ESP, piyasa oranlarının maksimum değerleri aralığına girmiyorsa, örneğin oranımız% 197,5 çıktıysa, gelecekteki tüm ödemeleri programa göre önceden belirlenmiş bir indirim oranından indirim yapmak gerekir. Örneğimizde bu oran %140’tır.

Sonuç olarak, gelecekteki tüm akışları indirdikten sonra 51.851,99 ruble tutarında bir miktar elde ediyoruz. Aşağıdaki grafikte bu, en dıştaki sarı hücredir - tüm ödemelerin %140 oranında indirimli toplamı:

Bu tutarı verilen kredi tutarıyla karşılaştırıp fazla mı yoksa az mı olduğunu belirliyoruz.

Örneğimizde daha yüksek olduğu ortaya çıktı ve bu mantıklı çünkü ESP'miz piyasadakinden daha yüksek çıktı.

Daha fazla olduğu ortaya çıkarsa, karı ilk muhasebeleştirme sırasında yansıtmalıyız, yani. Muhasebeye uygun girişi yapın.

Kablolama şöyle görünecek:

1.851,99 ruble miktarında Dt 488,07 - Kt 715,01.

Bu durumda her hesabın kendi kişisel hesabı olacaktır.

488.07 numaralı hesap yerine duruma göre başka bir kredi hesabı da olabilir. Bu örnekte bireylere ait mikro krediler için bir hesap seçilmiştir. yüz.

Daha az olduğu ortaya çıksaydı, zararı ilk muhasebeleştirme sırasında yansıtmamız gerekecekti; Muhasebeye uygun girişi yapın.

Kablolama şöyle görünecek:

Dt 715.02 - Kt 488.08

Daha sonra, nakit akışındaki her değişiklikte, yani bir krediyi geri öderken veya faiz tahakkuk ederken, gelecekteki tüm nakit akışlarını yeniden iskonto etmeli ve düzeltmeleri yansıtmalıyız. Kredi geri ödenmeden önce bu tür ayarlamaların yapılması gerekir. Kredinin nihai geri ödemesi sırasında yapılan tüm ayarlamalar sonucunda tahakkuk esasına göre tüm ayarlamalarımız sıfır olacaktır.

Böylece daha önce yansıtılan kar veya zarar, 0'a dönecektir.

Çeşitli varlıkların değerini "tek bir paydaya" getirmek için, birleşik hesap planında yeni kavramlar tanıtılmaktadır - etkin faiz oranı (ERR) Ve itfa edilmiş maliyet (AC) .

Etkin faiz oranı (ESP) - çeşitli varlıkların karlılığını önceden bilinen nakit akışlarıyla karşılaştırmanıza olanak tanıyan bir araç. Bunlar öncelikle kredileri, mevduatları ve borçlanma senetlerini içerir.

Bu makalede risk konularına değinilmeyecektir; Tüm finansal araçları risksiz olarak değerlendireceğiz.
Bir finansal aracın ESP'si, aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanan tutar sıfıra eşit olacak şekilde belirlenir:

Nerede: ESP - yıllık yüzde cinsinden efektif faiz oranı; i - İtfa edilmiş maliyetin ESP yöntemi kullanılarak belirlendiği tarihten finansal aracın vade tarihine kadar geçen dönemdeki nakit akışının seri numarası; d 0 - ilk nakit akışının tarihi (örneğin, bir menkul kıymetin satın alınması veya kredi sağlanması); d i - i'inci nakit akışının tarihi; DP i - i'inci nakit akışının tutarı. Bu durumda nakit akışları hem pozitif hem de negatif olabilir. Örneğin, DP 0 - bir menkul kıymetin satın alınmasına harcanan tutar (eşit para birimi cinsinden) her zaman negatif bir nakit akışıdır.

ESP hesaplanırken, ESP'nin hesaplanmasında ayrılmaz bir parçası olan, sözleşme kapsamında taraflarca ödenen ve alınan tüm komisyon ve ücretler dikkate alınır.

Çoğu durumda ESP, bir kredi verildiğinde veya bir borçlanma senedi paketi satın alındığında belirlenir ve geri ödemeye kadar değişmez. Ancak bazı durumlarda ESP, örneğin değişken kuponlu bir tahvil için değişebilir.

ESP'yi belirledikten sonra hesaplayabiliriz Amortize edilmiş ücret varlık (GİBİ). Tıpkı ESP'nin farklı varlıkların kârlılığını karşılaştırmanıza olanak sağlaması gibi, amortize edilmiş maliyet de bunların değerlerini istediğiniz zaman karşılaştırmanıza olanak tanır.
İtfa edilmiş maliyet, varlığın tüm ömrü boyunca beklenen indirgenmiş nakit akışlarının toplamını temsil eder ve aşağıdaki formüle göre belirlenir:

Nerede: t - geçerli tarih; k, İtfa Edilmiş Maliyetin ESP yöntemi kullanılarak belirlendiği güncel tarihten, finansal aracın vade tarihine kadar olan nakit akışlarının sayısıdır; j: İtfa edilmiş maliyetin (t) ESP yöntemi kullanılarak belirlendiği tarihten, finansal aracın vade tarihine kadar geçen süredeki nakit akışının seri numarası; DP j - j seri numarasıyla henüz alınmamış nakit akışı tutarı; d j -t - j'inci nakit akışına kalan gün sayısı; ESP, belirli bir finansal varlık için yıllık yüzde olarak ifade edilen efektif faiz oranıdır.

ESP'den farklı olarak, her nakit akışında amortize edilmiş maliyet değişikliklerinin hesaplanmasında yalnızca henüz alınmamış nakit akışlarının dikkate alındığını unutmamak önemlidir.

Dolayısıyla krediler ve borçlanma senetleri için ESP yöntemine göre hesaplanan faiz geliri ile sözleşme şartlarına göre tahakkuk eden faiz geliri arasında bir fark ortaya çıkıyor. Yani aslında muhasebeye yansıtılması gereken ek faiz gelirlerimiz (veya giderlerimiz) var.

Bu ek gelir/giderleri hesaba katmak için yeni hesap planı yeni bir kavram sunmaktadır: ayarlama. Maalesef bu terim birbiriyle ilişkili çeşitli kavramları ifade etmektedir.

Bunları genel bir tablo şeklinde sunalım:

Konsept	Tanım
Ayarlama tutarı	“ESP yöntemine göre hesaplanan faiz gelirleri (giderleri) ile anlaşma uyarınca tahakkuk eden faiz gelirleri (giderleri) arasındaki fark”(Rusya Bankası No. 59-T'nin Metodolojik Tavsiyelerine göre). “İhraç şartlarına göre faiz geliri”, bu durumda, borçlanma senedinin şartlarına ve edinim maliyetine bağlı olarak elde edilecek toplam gelirin, menkul kıymetin vadesine kalan süreye bölünmesiyle elde edilir.
Ayarlama hesabı (borç güvenliği örneği)	ESP kullanılarak hesaplanan bir AC güvenliğinin amortize edilmiş maliyetinin, sözleşme şartları kapsamındaki değerinden ne kadar farklı olduğunu gösteren bir hesap. Düzeltme hesapları yansıtır ayar işlemleri (veya ayarlamalar için gönderiler). Düzeltme hesapları iki türe ayrılır: Bir varlığın değerini artıran ayarlamalar. Örneğin, 50354 - “Kredi kuruluşlarının borçlanma senetlerinin maliyetini artıran düzenlemeler.” Bu düzeltme hesabındaki bakiye (daha doğrusu ikinci dereceden bir hesapta değil, ikinci dereceden bir hesapta açılan yirmi haneli bir hesapta) Bir kredi kuruluşu tarafından ihraç edilen ve ESP kapsamında vadeye kadar elde tutulacak bir borçlanma senedinin amorti edilmiş maliyetinin, sözleşme değerinden daha yüksek olduğunu göstermektedir. Bir varlığın değerini azaltan düzeltmeler. Örneğin 50355 – “Kredi kuruluşlarının borçlanma senetlerinin değerini düşüren düzenlemeler. Bu düzeltme hesabındaki bakiye, kredi kuruluşu tarafından ihraç edilen ve ESA kapsamında vadeye kadar elde tutulacak borçlanma senedinin amorti edilmiş maliyetinin, sözleşme değerinden yüksek olduğunu göstermektedir.
Ayarlama işlemi (borç güvenliği örneği)	Kablolama: İhraç şartlarına göre ESP'deki faiz gelirinin faiz gelirinden fazla olması durumunda: Dt düzeltme hesabı Kt 71005 Tutarı (= düzeltme tutarı ) ESP'deki faiz gelirinin, ihraç şartlarına göre faiz gelirinden az olması durumunda: Dt 71006 Kt düzeltme hesabı Tutar (= düzeltme tutarı )

Krediler, borçlanma senetleri ve kambiyo senetleri için düzeltme hesapları açılır. Borçlanma araçları ve kambiyo senetleri için menkul kıymetin kategorisine ve ihraççının türüne göre çeşitli ikincil hesaplarda düzeltme hesapları açılmaktadır.

Örneğin, birinci dereceden bir hesapta 503 “Vadeye kadar elde tutulacak borçlanma senetleri” 50350 nolu ikinci tertip hesaptan borçlanma senetlerinin değerini artıran ve azaltan 16 adet düzeltme hesabı açıldı. “Rusya Federasyonu borçlanma senetlerinin maliyetini artıran ayarlamalar” ikinci sıraya kadar sayım 50367 “Bilanço dışı bırakılmadan devredilen borçlanma senetlerinin değerini azaltan düzeltmeler.”

Şimdi en zor soruya geçelim: Düzeltme tutarının nasıl hesaplanacağı ve düzeltme tutarlarının düzeltme hesaplarındaki bakiyelerle nasıl ilişkilendirileceği.

Aşağıdaki parametrelere sahip bir borçlanma senedi örneğini kullanarak düzeltme hesaplamalarına bakalım:
İşte ayarlamanın hesaplaması: (yalnızca nihai sonuçla ilgileniyorsanız, aşağıdaki son formüllere bakın):

Düzenleme hesabı bakiyesi = BalanceCorr(d)Ben) = AC(dBen) – StPriobr - Doğrusal yöntem kullanılarak birikmiş faiz geliri = AC(dBen) - StPriobr – PKD(dBen) – Birikmiş indirim (dBen) =
Sırasıyla,

OstChCorr(dBen-30)

Burada:
Ayarlama tutarı = Corr (d i) = Ay için ESP'deki faiz geliri – ay için doğrusal yöntem kullanılarak faiz geliri = ay için ESP'de faiz geliri - ay için birikmiş PCD – ay için birikmiş indirim =
Böylece düzeltme tutarı ile düzeltme hesabı bakiyelerini birbirine bağlayan genel bir kural elde ederiz (ki bu mantıklıdır)
Yani düzeltme tutarı her zaman düzeltme hesabındaki bakiye değişimine, yani düzeltme hesabındaki harekete eşit olur.
Bu ifadede düzeltme tutarını hesaplamak için kullanılan yukarıdaki formülü değiştirerek düzeltme tutarını hesaplamaya yönelik formülü elde ederiz.
Dt 50354 Kt71005 düzeltme girişine eklenen bu tutardır.

Genel olarak raporlama tarihinde hesaplanan düzeltme tutarı şuna eşittir:

• Amortize edilmiş ücret
• Eksi elde etme maliyeti
• Eksi birikmiş yüzde kupon geliri
• Eksi birikmiş indirim(veya ikramiye)
• Eksi açılış bilançosu Hesapta artan düzenlemeler OstChCorrArtışı )
• Artı açılış bilançosu Hesapta azaltan düzenlemeler finansal varlığın değeri ( OstChCorrAzalt )

Başka bir deyişle, düzeltme aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
Düzelt(d) Ben ) = AC(d Ben ) – StPriobr - İndirim(d) Ben ) - Ödül(d Ben ) - PKD(d Ben ) + OstChCorrArtışı(d i-1 ) - OstChCorrReduce(d i-1 )

Bu formülün, amortize edilmiş maliyeti hesaplamak için ESP yöntemini kullanırken ayarlamaları hesaplamak için kullanılması uygundur.

Menkul kıymet satın alma anında düzeltme hesabındaki bakiyenin sıfır olduğunu belirtmekte fayda var. Tahvilin vadesi dolduğunda, beklenen tek nakit akışı menkul kıymetin itfası olduğundan düzeltme hesabı bakiyesi de sıfır olur ve d j -di sıfır olur.

Ayrıca belirtmek gerekir ki 494-P Sayılı Yönetmeliğin 3.14 maddesine göre "...başlangıçta hesaplanan ESP...gözlenen piyasa oranları aralığının dışında kalırsa piyasa dışı olarak değerlendirilebilir." Yukarıdaki formül kullanılarak hesaplanan ESP'nin piyasa dışı olarak muhasebeleştirilmesi durumunda, amortize edilmiş maliyet piyasa faiz oranı esas alınarak hesaplanır.

Bu, menkul kıymetin alındığı tarihte ek bir düzenleme yapılmasına neden olur. Düzeltme, piyasa faiz oranının sırasıyla hesaplanandan düşük/yüksek olmasından kaynaklanan gelir/gideri yansıtır. Grafik, itfa edilmiş maliyetin ve düzeltme hesabı bakiyesinin nasıl değişebileceğine dair basitleştirilmiş bir örnek göstermektedir:
Grafiğin itfa edilmiş maliyetin dinamiklerini (ESP yöntemine göre) ve düzeltme hesabındaki bakiyeyi gösterdiğini lütfen unutmayın. sıfır kuponlu tahvil (yani, ihraççı tarafından orijinal olarak indirimli olarak yerleştirilen bir tahvil). Açıklık sağlamak amacıyla, AC grafikleri ve düzeltme hesabındaki bakiye sürekli olarak gösterilmektedir, ancak pratikte düzeltmelerin hesaplanması ve yansıtılması yalnızca belirli tarihlerde (örneğin ayın son gününde, kupon ödeme tarihinde) gerçekleşir. , menkul kıymetin vade tarihinde).

Nispeten basit bir durumu ele aldık, ancak bu zaten ESP'nin, amortize edilmiş maliyetin ve ayarlamaların hesaplanmasının temel bir görev olmadığını ve özel dikkat gerektirdiğini göstermektedir. Söylemeye gerek yok ki, yeni hesap planının gereklerini karşılayan bir muhasebe sistemi, tüm bu hesaplamaları yalnızca kullanıcının isteği üzerine değil, bazı olayların meydana gelmesi durumunda da otomatik olarak yapmak zorundadır.

Ayrıca çözüm, hesaplamada kullanılan formüllerin açıklamasını sağlamalı, yani belirli bir menkul kıymet için ESP'nin, amorti edilmiş maliyetin veya amorti edilmiş faiz gelirinin nasıl hesaplandığını göstermelidir. Bu transkriptler hem kuruluşun uzmanları hem de düzenleyici kurumların temsilcileri için faydalıdır.

Sonuç olarak, yasa koyucunun, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak yapılan hesaplamaların karmaşıklığını dikkate alarak, bazı durumlarda faiz gelirinin hesaplanmasında doğrusal yöntemin kullanılması olasılığını sağladığını eklemek isteriz. Bu durumda elbette herhangi bir ayar yapılmaz.

PB Bülteni, Ekim 2016

Dönüşüm kullanarak UFRS kapsamında raporlama yapan şirketler sıklıkla kredilerin, tahvillerin veya itfa edilmiş maliyetle ölçülen diğer finansal araçların itfa edilmiş maliyetlerini hesaplama sorunuyla karşı karşıya kalmaktadır.

UMS 39'a göre muhasebe

UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardına göre, Kategori 2 ve 3 (Tablo 1) kapsamındaki finansal varlıklar ve Kategori 2 (Tablo 2) kapsamındaki finansal yükümlülükler, başlangıçta gerçeğe uygun değeri (bugünkü değer) üzerinden ölçülür. Daha sonraki değerlemeler itfa edilmiş maliyet üzerinden yapılmalıdır.

tablo 1

Finansal varlıkların muhasebeleştirilmesi ve müteakip değerlemesi

Amortisman (faiz geliri/gideri)
Değer düşüklüğü

Tablo 2

Mali yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve müteakip değerlendirilmesi

Tablo 3, formülü s. 2'de verilen itfa edilmiş maliyet hesaplamasına dayanmaktadır. 23:

Bizim durumumuzda muhasebeleştirme tarihi itibariyle FA/FO'nun itfa edilmiş tutarı AmCost_1'dir;

Ana borcun geri ödeme tutarı, FA/FO'nun mülkiyet koşullarına göre doldurulan “Transfer edilen faiz ve FA/FO maliyeti” sütunundaki tutardır;

Birikmiş amortisman, AmCost_1 ile AmCost_2 (son) veya "Amortisman tutarı" sütunu arasındaki farktır;

Değer düşüklüğü zararı, olasılığı düşük olan “gelir kaybı” (bizim durumumuzda faiz gelirindeki eksiklik), FA/FO maliyeti veya faiz tutarıdır. FA/FO değeri, değer düşüklüğü zararı dikkate alınarak tabloya girilir.

Tablo 4

Tahvillerin itfa edilmiş maliyetinin hesaplanması

İlk veri		Hesaplama tarihi	Transfer edilen faiz ve tahvil fiyatının bir kısmı			Amortisman tutarı
Tahvillerin gerçeğe uygun değeri	PV = F.V./ (1 + r) N = 98 067
Artı maliyetler
Veriliş tarihi
tarihgeri ödeme

Tablo 5

Raporlamaya yansıma

RAS	UFRS
1. Tahvil alımı, € Dt“Finansal yatırımlar” -100000 BT	1. Tahvil alımı, €	1.
	2. Tam kârlı olmayan tahvillerin satın alınmasından kaynaklanan zarar şuna eşittir: 100.000 (satın alınan tahvil miktarı) - 98.067 (tahvillerin iskonto edilmiş değeri) = 1933 Kayıt: tahvil değer düşüklüğü, € Dt BT"FA, kategori 2" (tahviller) - 1933	2. Tahvil değer düşüklüğü düzeltmesi, € Dt"Tahvillerin Değer Düşüklüğü Kaybı" (LOI) - 1933 BT"FA, kategori 2" (tahviller) -1933
2. Dt“Finansal yatırımlar” - 9000 BT	3. Faiz tahakkuku (Tablo 4'teki “Amortisman tutarı” sütunundaki hesaplama, 31 Aralık 2005 itibariyle), €	Ayarlamalar: 3. 4. Tahakkuk eden faiz tutarını ters çevirerek (9000 - 8826 = 174), € Dt"Faiz geliri" (OPU) - 174 BT“FA, kategori 2” (tahviller) - 174
3. Tahvilin şartlarına göre faiz tahakkuku, € Dt“Finansal yatırımlar” - 9000 BT"Faiz geliri" (OPU) - 9000	4. Faiz tahakkuku (Tablo 4'teki “Amortisman tutarı” sütunundaki hesaplama, 31 Aralık 2006 itibariyle), €	Ayarlamalar: 5. Finansal araçların UMS 39'a göre yeniden sınıflandırılması için, € 6. Ek faiz tahakkukları ile (9000 - 9621 = -621), €
4. Tahvil sözleşmesi şartlarına göre faiz tutarının tahakkuku, € Dt“Finansal yatırımlar” - 9000 BT"Faiz geliri" (OPU) - 9000	5. Faiz tahakkuku (Tablo 4'teki “Amortisman tutarı” sütunundaki hesaplama, 31 Aralık 2007 itibariyle), €	Ayarlamalar: 7. Finansal araçların UMS 39'a göre yeniden sınıflandırılması için, €
		8. Ek faiz tahakkukları ile (9000 - 10,486 = -1486), €
5. Dt"Nakit" - 127.000 BT	6. Tahvil ve faizin geri ödenmesi, € Dt"Nakit" - 127.000 BT“FA, kategori 2” (tahviller) - 127.000	9. UMS 39'a göre finansal araçların yeniden sınıflandırılmasına ilişkin düzeltme, € Dt“Finansal yatırımlar” - 127000 BT“FA, kategori 2” (tahviller) - 127.000

Örnek 2

Faizsiz kredi muhasebesi

Koşullar

31 Aralık 2004 tarihinde “A” şirketi “B” şirketine 3 yıl vadeli 100.000 € tutarında kredi kullandırmıştır. Kredi şartlarına göre herhangi bir faiz tahakkuk ettirilmiyor ve ödenmiyor, yani kredi faizsizdir. Benzer bir kredinin piyasa faiz oranı %10'dur.

Rus muhasebesi

Rusya muhasebesinde, faizsiz bir kredi başlangıçta muhasebeleştirilecek ve daha sonra aktarılan fon miktarına göre değerlenecektir.

A şirketi için böyle bir kredi faiz almayacağı için kârsızdır (şirket bankaya para yatırabilir ve aynı şartlarda faiz alabilir). Bu nedenle, “A”nın elde edemediği fayda, kredinin muhasebeleştirildiği tarihte zarar olarak muhasebeleştirilir.

Hesaplama

Krediden bir nakit akışı beklendiğinden (yani geri ödeme tutarı), kredinin maliyeti basit bir iskonto formülü kullanılarak hesaplanmalıdır:

PV= 100.000 / (1 + 0,1) 3 = 75.131 € - kredinin verildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri (31 Aralık 2004).

Daha sonra takip eden dönemlerin sonunda itfa edilmiş maliyetleri ve hesaplama tablosunu (Tablo 6) Tablodaki talimatlara göre doldurduğumuz amortismanı (faiz geliri) belirlemeniz gerekir. 3.

Tablo 6

İlk veri		Hesaplama tarihi	Aktarılan faiz ve kredi tutarının bir kısmı	Nakit tahsilatlardan önce AmCost_1	Nakit tahsilatlardan sonra AmCost_2	Amortisman tutarı
Adilkredi maliyeti	PV = F.V./ (1 + r) N = 75 131
Artı maliyetler
tarihihraç
tarihgeri ödeme

Tablo 7

Raporlamaya yansıma

RAS	UFRS	Dönüşümsel ayarlamalar
1. Kredi sorunu, € Dt BT"Nakit" - 100.000	1. Kredi sorunu, €	1. UMS 39'a göre finansal araçların yeniden sınıflandırılmasına ilişkin düzeltme, €
	2. Kârsız (faizsiz) kredi verilmesinden kaynaklanan zarar şuna eşittir: 100.000 (verilen kredi tutarı) - 75.131 (kredinin iskonto edilmiş değeri) = 24.869 Dt BT	2. Kredi değer düşüklüğü düzeltmesi, € Dt“Kredi değer düşüklüğü zararı” (LOI) - 24.869 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 24.869
	3. Faiz tahakkuku (Tablo 6'daki “Amortisman tutarı” sütunundaki hesaplama, 31 Aralık 2005 itibariyle), €	3.
	4. Faiz tahakkuku (Tablo 6'daki “Amortisman tutarı” sütunundaki hesaplama, 31 Aralık 2006 itibariyle), €	4. Faiz tahakkuku düzeltmesi (UFRS'de olduğu gibi), €
	5. Faiz tahakkuku (Tablo 6'daki “Amortisman tutarı” sütunundaki hesaplama, 31 Aralık 2007 itibariyle), €	5. Faiz tahakkuku düzeltmesi (UFRS'de olduğu gibi), €
2. Dt"Nakit" - 100.000 BT“Finansal yatırımlar” - 100.000	6. Kredi alma (kredinin şartlarına göre geri ödeme) Dt"Nakit" - 100.000 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 10000	6. UMS 39'a göre finansal araçların yeniden sınıflandırılmasına ilişkin düzeltme, € Dt“Finansal yatırımlar” - 100.000 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 100.000

Örnek 3

Piyasa dışı (olumsuz) faiz oranına sahip bir kredinin ve her yılın sonunda faiz ödemelerinin muhasebeleştirilmesi

Koşullar

31 Aralık 2004 tarihinde “A” şirketi “B” şirketine 3 yıl vadeli 300.000 € tutarında kredi kullandırmıştır. Kredi şartlarına göre her yıl sonunda yıllık %2 oranında (piyasa dışı faiz oranı) faiz ödenirken, benzer bir kredi için piyasa faiz oranı %10'dur.

Yıllık ödemeler buna göre şu şekilde olacaktır: 300.000 € x %2 = 6.000 €.

A Şirketi, ihraç ettiği krediyi UMS 39 sınıflandırmasına göre 3. kategori “Krediler ve alacaklar” olarak sınıflandırmıştır.

Rus muhasebesi

Faiz, kredi sözleşmesinde belirtilen faiz oranı tutarında yıllık olarak tahakkuk ettirilir.

UFRS'ye göre muhasebe. Dönüşüm ayarlamaları için hesaplama

“A” şirketi için böyle bir kredi, faiz miktarını almayacağından tamamen karlı değildir (şirket bankalara para yatırabilir ve aynı koşullarla gerçekte aldığından daha fazla faiz geliri elde edebilir). Bu nedenle, kredinin muhasebeleştirildiği tarihte faydanın alamayacağı kısmının zarar olarak muhasebeleştirilmesi gerekmektedir.

Krediden birden fazla nakit akışı beklendiğinden (her yıl sonundaki faiz tutarları ve 3 yıl sonraki kredi tutarı), kredinin maliyeti aşağıdaki indirgenmiş nakit akışı formülü kullanılarak hesaplanmalıdır:

N
PV=ΣCF Ben/ (1 + R)Ben,
ben=1

Nerede PV- cari (indirimli) maliyet;

CFI- ilgili yılın nakit akışı (1'den n'ye kadar);

R- indirim oranı;

Ben- dönemin seri numarası;

N- dönem sayısı,

PV= CF 1 / (1 + r) 1 + CF 2 / (1 + r) 2 + …+ CF n/ (1 + R)N,

PV= 6000 / (1 + 0,1) 1 + 6000 / (1 + 0,1) 2 + (6000 + 300 000) /(1 + 0,1) 3 = € 240 316.

Tablo 8

Kredinin itfa edilmiş maliyetinin hesaplanması

İlk veri		tarihAhesaplamalar yapmak		Nakit tahsilatlardan önce AmCost_1	Nakit tahsilatlardan sonra AmCost_2	Amortisman tutarı
Adilkredi maliyeti	PV = 240 316
Artı maliyetler
Veriliş tarihi
tarihgeri ödeme

Tablo 9

Raporlamaya yansıma

RAS	UFRS	Dönüşümsel ayarlamalar
1. Kredi sorunu, € Dt BT	1. Kredi sorunu, €	1. UMS 39'a göre finansal araçların yeniden sınıflandırılmasına ilişkin düzeltme, €
	2. Tamamen kârlı olmayan bir kredi verilmesinden kaynaklanan zarar şuna eşittir: 300.000 (verilen kredi tutarı) - 240.316 (kredinin iskonto edilmiş değeri) = 59.684 İlan: kredi değer düşüklüğü, € Dt BT	2. Kredi değer düşüklüğü düzeltmesi (UFRS'de olduğu gibi), € Dt“Kredi değer düşüklüğü zararı” (LOI) - 59684 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 59684
2. Dt“Finansal yatırımlar” - 6000 BT 3. Dt“Nakit” - 6000 BT“Finansal yatırımlar” - 6000	3. 4. Faiz ödemesi (koşullara göre) Dt“Nakit” - 6000 BT	3. Ek faiz tahakkuku düzeltmesi (24032 - 6000 = 18.032), €
4. Faiz tahakkuku, € Dt“Finansal yatırımlar” - 6000 BT"Faiz geliri" (OPU) - 6000 5. Faiz ödemesi (koşullara göre) Dt“Nakit” - 6000 BT“Finansal yatırımlar” - 6000	5. Faiz tutarının hesaplanması (Tablo 8'deki “Amortisman tutarı” sütunundaki hesaplama, 31 Aralık 2005 itibariyle), € 6. Faiz ödemesi (koşullara göre) Dt“Nakit” - 6000 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 6000	4. Ek faiz tahakkuku düzeltmesi (25.835 - 6.000 = 19.835), €
6. Faiz tahakkuku, € Dt“Finansal yatırımlar” - 6000 BT"Faiz geliri" (OPU) - 6000 7. Faiz ödemesi (koşullara göre) Dt“Nakit” - 6000 BT“Finansal yatırımlar” - 6000	7. Faiz tahakkuku (Tablo 8'deki “Amortisman tutarı” sütunundaki hesaplama, 31 Aralık 2005 itibariyle), € 8. Faiz ödemesi (koşullara göre) Dt“Nakit” - 6000 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 6000	5. Ek faiz tahakkuku düzeltmesi (27.818 - 6.000 = 19.835), €
8. Kredi almak Dt“Nakit” - 300.000 BT“Finansal yatırımlar” - 300.000	9. Kredi almak (kredi koşullarına göre geri ödeme) Dt“Nakit” - 300.000 BT	6. UMS 39'a göre finansal araçların yeniden sınıflandırılmasına ilişkin düzeltme, € Dt“Finansal yatırımlar” - 300.000 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 300.000

Koşullar

31 Aralık 2004 tarihinde “A” şirketi “B” şirketine 3 yıl vadeli 300.000 € tutarında kredi kullandırmıştır. Kredinin şartlarına göre her yıl sonunda yıllık %12 (piyasa dışı faiz oranı) faiz ödenirken, benzer bir kredi için piyasa faiz oranı %10'dur.

Yıllık ödemeler buna göre olacaktır: 300.000 € x %12 == 36.000 € Faiz geliri ve kredi tutarı elde etme olasılığı yüksektir.

Muhasebe politikası uyarınca, verilen kredilerin yeniden değerlemesinden elde edilen kar, kredinin verildiği tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

A Şirketi, ihraç ettiği krediyi UMS 39 sınıflandırmasına göre 3. kategori “Krediler ve alacaklar” olarak sınıflandırmıştır.

Rus muhasebesi

Rusya muhasebesinde, bir kredi ilk olarak muhasebeleştirilecek ve daha sonra aktarılan nakit miktarına göre değerlenecektir.

Faiz, kredi sözleşmesinde belirtilen faiz oranı tutarında yıllık olarak tahakkuk ettirilir.

UFRS'ye göre muhasebe. Dönüşüm ayarlamaları için hesaplama

A şirketi için böyle bir kredi çok karlı çünkü piyasa faiz oranından kredi vermiş olsaydı daha fazla faiz alacaktı. Dolayısıyla, kredi tutarını ve beklenen faizi alma ihtimali çok yüksekse, ilave olarak elde edeceği faydanın bir kısmı, kredinin muhasebeleştirildiği tarihte kâr olarak muhasebeleştirilir.

Hesaplama

Krediden birden fazla nakit akışı beklendiğinden (her yıl sonundaki faiz tutarları ve 3 yıl sonraki kredi tutarı), kredinin maliyeti aşağıdaki indirgenmiş nakit akışı formülü kullanılarak hesaplanmalıdır:

N
PV=ΣCF Ben/ (1 + R)Ben,
ben=1

PV= 36 000 / (1 + 0,1) 1 + 36 000 / (1 + 0,1) 2 + (36 000 + 300 000) / (1 + 0,1) 3 = € 314 921.

Tablo 10

Kredinin itfa edilmiş maliyetinin hesaplanması

İlk veri		tarihAhesaplamalar yapmak	Aktarılan faiz ve kredi maliyetinin bir kısmı	Nakit tahsilatlardan önce AmCost_1	Nakit tahsilatlardan sonra AmCost_2	İLEümmetin amortismanı
Adilkredi maliyeti	PV = 314 921
Artı maliyetler
Veriliş tarihi
vade tarihi

Tablo 11

Raporlamaya yansıma

RAS	UFRS	Dönüşümsel ayarlamalar
1. Kredi sorunu, € Dt“Finansal yatırımlar” - 300.000 BT“Nakit” - 300.000	1. Kredi sorunu, €	1. UMS 39'a göre finansal araçların yeniden sınıflandırılmasına ilişkin düzeltme, €
	2. Kârlı bir kredi verilmesinden elde edilen kâr şuna eşittir: 300.000 (verilen kredi tutarı) - 314.921 (kredinin iskonto edilmiş, bugünkü değeri) = 14.921 İlan: kredi yeniden değerlemesi, €	2. Kredi yeniden değerleme düzeltmesi (UFRS'de olduğu gibi), €
2. Faiz tahakkuku, € Dt BT 3. Faiz ödemesi (koşullara göre) Dt"Nakit" - 36.000 BT“Finansal yatırımlar” - 36.000	3. 4. Faiz ödemesi (koşullara göre) Dt"Nakit" - 36.000 BT	3. Faiz tutarının iptaline ilişkin düzeltme (36.000 - 31.492 = 4508), € Dt“Faiz geliri” (OPI) - 4508 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 4508
4. Faiz tahakkuku, € Dt“Finansal yatırımlar” - 36.000 BT"Faiz geliri" (OPU) - 36000 5. Faiz ödemesi (koşullara göre) Dt"Nakit" - 36.000 BT“Finansal yatırımlar” - 36.000	5. Faiz tahakkuku (Tablo 10'daki “Amortisman tutarı” sütunundaki hesaplama, 31 Aralık 2005 itibariyle), € 6. Faiz ödemesi (koşullara göre) Dt"Nakit" - 36.000 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 36.000	4. Faiz tutarının iptaline ilişkin düzeltme (36.000 - 31.041 = 4959), € Dt"Faiz geliri" (OPU) - 4959 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 4959
6. Faiz tahakkuku, € Dt“Finansal yatırımlar” - 36.000 BT"Faiz geliri" (OPU) - 36.000 7. Faiz ödemesi (koşullara göre) Dt"Nakit" - 36.000 BT“Finansal yatırımlar” - 36.000	7. Faiz tahakkuku (Tablo 10'daki “Amortisman tutarı” sütunundaki hesaplama, 31 Aralık 2005 itibariyle), € 8. Faiz ödemesi (koşullara göre) Dt"Nakit" - 36.000 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 36.000	5. Faiz tutarının iptaline ilişkin düzeltme (36.000 - 30.545 = 5.455), € Dt"Faiz geliri" (OPI) - 5455 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 5455
8. Kredi almak, € Dt“Nakit” - 300.000 BT“Finansal yatırımlar” - 300.000	9. Kredi almak, € Dt“Nakit” - 300.000 BT“FA, kategori 3” (kredi) - 300.000	6. UMS 39'a göre finansal araçların yeniden sınıflandırılmasına ilişkin düzeltme, €

Bir sonraki sayıda, kredilerin ve itfa edilmiş maliyet üzerinden yeniden değerlenen tahvillerin yanı sıra kredi süresi boyunca borcun kısmen geri ödendiği kredilerin maliyetlerinin muhasebeleştirilmesi ele alınacaktır.

Bankalar ve finansal kuruluşlar sıklıkla değişken faiz oranı kullanarak kredi vermekte, bu da bir finansal varlığın UFRS 9 Finansal Araçlar uyarınca sınıflandırılmasında zorluklara neden olmaktadır. Bu tür krediler ve borçlanmalar için SPPI testinin özelliklerini ele alalım.

Diyelim ki bir şirket değişken faizli kredi kullandırdı ve geri ödenecek maksimum/minimum faiz oranı sınırı var.

Bu kredi koşulları kredinin SPPI testini geçmesine engel olur mu?

Veya bu kredi itfa edilmiş maliyeti üzerinden sınıflandırılabilir mi?

Belirli bir teminat türü için SPPI testini geçme konusunda herhangi bir kısıtlama var mı?

UFRS 9 Finansal Araçlar standardının uygulama rehberi (paragraf B4.1.15) şunu belirtir:

"Bazı durumlarda bir finansal varlık, anapara ve faiz olarak tanımlanan sözleşmeye bağlı nakit akışlarına sahip olabilir, ancak bu nakit akışları, anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini temsil etmez."

Örneğin, alacaklının alacağının borçlunun belirli varlıkları veya belirli varlıklardan kaynaklanan nakit akışlarıyla sınırlı olması durumunda bu durum mümkündür.

Ayrıca bu durum, kredilerin ipotek türü veya diğer teminat türü varlıklar gibi belirli bireysel varlıklarla güvence altına alındığı yaygın bir borç verme uygulamasıdır.

Bu durumda IFRS 9 kurallarının nasıl uygulandığına dair bir örneğe bakalım.

Finansal varlıkların sınıflandırılmasına ilişkin UFRS 9 kuralları neler öngörüyor?

UFRS 9 kapsamında bir krediyi şu şekilde sınıflandırabilirsiniz: amortize edilmiş ücret yalnızca 2 testi geçerse:

1. İş modeli testi.

Kredi her iki kriteri de karşılıyorsa, buna göre sınıflandırabilirsiniz. itfa edilmiş maliyet (AMC, İngilizce "İtfa edilmiş maliyet"ten) etkin faiz oranı tablosu oluşturur ve kredinin ömrü boyunca faiz ve anapara geri ödemelerini bu tabloya uygun olarak muhasebeleştirir.

Peki ya kredi bu kriterlerden herhangi birini karşılamıyorsa?

Bu durumda amortize edilmiş maliyet yoktur ancak krediyi sınıflandırmanız gerekir. gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan (FVPL veya FVTPL, İngilizce'den. "gerçeğe uygun değer kar veya zarara yansıtılan").

Bu, otomatik bir süreç olmayan ve oldukça karmaşık olabilen, her raporlama tarihinde böyle bir kredinin gerçeğe uygun değerini belirlemek zorunda kalacağınız için ek bir yük ve tamamen farklı bir muhasebe anlamına gelir.

Ama asıl soruya geri dönelim ve soruyu yeniden ifade edelim.

Ayarlanabilir oranlı bir kredi SPPI testini geçiyor mu?

Faiz yalnızca paranın zaman değeri ve kredi riskinin karşılığını yansıtmalıdır; daha fazlasını değil.

Başka bir şey varsa test kriterini karşılamaz ve test başarısız olur.

SPPI test kriterlerini karşılayan kredi örnekleri.

Piyasa oranlarına bağlı bir faiz oranı.

Örneğin değişken faizli bir kredi, bir Avrupa bankası tarafından, diyelim ki 6 ay LIBOR + %0,5 faiz oranıyla sağlanıyor.

Başka bir deyişle, bir kredinin değişken faizi bankalararası piyasa faiz oranlarından başka hiçbir şeye bağlı değilse, o zaman SPPI testini karşılıyor çünkü o krediden gelen nakit akışları yalnızca anapara ve faiz ödemelerinden oluşuyor.

Ve bu durumda anlaşma kapsamındaki faiz oranının değişken veya sabit olması önemli değildir.

Ödenmesi gereken maksimum veya minimum faiz oranı.

Ödenecek faiz miktarında belirli bir limitin (belirli bir maksimum veya minimum faiz oranı eşiği) bulunması, ödenen faizden kaynaklanan nakit akışlarının değişkenliğini azaltır.

Sözleşmeye dayalı faiz oranı tavanının tek nedeni buysa, o zaman her şey yolunda demektir ve SPPI testi geçilmiştir.

Faiz oranı enflasyonla bağlantılıdır.

Burada faizi enflasyon oranına göre değişen bir krediden bahsediyoruz.

Bu durumda ne yapmalı?

Anlaşmanın şartları, kredi faizinin yıllık enflasyon endeksine bağlı olduğunu belirtiyorsa bu, SPPI testinin kriterlerini karşılıyor çünkü faiz ve anapara ödemesinin enflasyon endeksine bağlanması kendi yöntemiyle zamanı güncelliyor Paranın değeri şu anki seviyeye.

Tam teminatlı krediler.

Finansal araç ise tam rücu kredisi yani Borçlunun teminatı ile tamamen güvence altına alınmışsa, bu teminatın kredinin sınıflandırmasını etkilemediği ve kredinin yine de test gerekliliklerini karşılayabileceği ileri sürülebilir.

Bu tür kredilerin tümü sözleşmeye bağlı nakit akışı özellikleri testini karşılamaktadır ve iş modeli testi karşılanırsa bunları itfa edilmiş maliyet üzerinden sınıflandırabilirsiniz.

SPPI test kriterlerini karşılamayan kredi örnekleri.

Rücusuz teminatlı kredi.

Herhangi bir teminatla güvence altına alınan, rücu edilemeyen bir krediniz varsa, bu kredi SPPI testini geçemeyebilir.

Neden?

Rücusuz kredi, borçlunun temerrüde düşmesi durumunda bankanın teminatı kullanabileceği (örneğin, sözleşme kapsamında nakit akışlarını toplamak için teminat mülkünü satabileceği), ancak teminat ödenmiş olsa bile bankanın herhangi bir ek tazminat alma hakkına sahip olmadığı anlamına gelir. temerrüde düşen kredi tutarlarının tamamını karşılamaz.

Dolayısıyla bu durumda, sözleşmeler kapsamındaki nakit akışları teminatın değeriyle sınırlı olabilir ve sözleşmenin öngördüğü nakit akışları kriterini karşılamayabilir.

Pratikte bu durum nadirdir. Bireysel müşterilere ipotek kredileri sağlayan perakende bankalar, çoğu ülkede ve çoğu durumda tam rücu hakkıyla verilmektedir.

Faiz oranı teminatın nakit akışına bağlıdır.

SPPI testini karşılamayan bir başka örnek de, kredinin güvence altına alınmasıyla ilişkili nakit akışlarına dayalı faizli kredilerdir.

Diyelim ki bir banka, inşaatın yapıldığı arsanın teminat olduğu bir apartman inşaatı için kredi sağlıyor. Aynı zamanda daire satışından elde edilen gelire bağlı olarak nakit akışı ödemeleri artabilir veya azalabilir.

Nakit akışları başka bir bileşeni de içerdiğinden bu SPPI testini karşılamıyor: kar payı yani sadece faiz ve anapara ödemesi değil.

Diğer bir örnek ise gelecekteki kredi geri ödemesinin, rehin verilen mülkün piyasa fiyatındaki değişikliklere bağlı olmasıdır.

Sabit sayıda adi hisseye dönüştürülebilen krediler.

SPPI testini geçemeyen bir krediye başka bir örnek de hisseye dönüştürülebilen kredi.

Bir banka büyük bir şirkete, geri ödeme yerine krediyi hisse senedine dönüştürme seçeneğiyle kredi verirse, nakit akışlarının yalnızca anapara ve faizi geri ödemesi değil aynı zamanda borcu dönüştürmesi de amaçlandığı için testi ihlal etmiş olur.

Yine bu durum dikkatli bir analiz gerektirir çünkü eğer kredi değişken hisselere dönüştürülmüşse ve kalan kredi tutarı, dönüştürülen hisselerin gerçeğe uygun değerine eşitse, o zaman her şey yolunda demektir.

Kredi faiz oranı borçlanma faizini de içermektedir.

Bu, faiz oranları bankanın veya finans kuruluşunun kendi borçlanma faizini de içeren kredileri ifade eder.

Örneğin, bir kredi 3 aylık LIBOR'un 2 katı oranında sunulur - yani. oran, borç alınan fonların banka tarafından çekilmesini ve bunların borçluya verilmesini kapsayan 2 katı bir orandır.

Aynı zamanda SPPI testinde de başarısız oluyor çünkü nakit akışlarındaki oynaklık önemli ölçüde artıyor ve bu nakit akışları faizin ekonomik özelliklerine sahip değil; yalnızca paranın zaman değerini veya kredi riskini yansıtmazlar.

Genel olarak, Değişken faizli kredilerin sınıflandırılması konusu sözleşmenin kapsamlı bir analizini gerektirir.

İşte en yaygın vakalardan sadece birkaç örnek. Bir kredi sözleşmesini analiz ederken her zaman şunları değerlendirmeniz gerektiğini unutmayın:

• Nakit akışlarının yalnızca borç ve faiz geri ödemelerinden ibaret olup olmadığı ve
• Faiz oranının yalnızca paranın zaman değerini ve kredi riskini yansıtıp yansıtmadığı.