Výpočet EPS a amortizovaných nákladov podľa IFRS. Odpisovateľné náklady - čo to je? Odpisovanie podľa účtovných pravidiel

V nových účtovných štandardoch v mikrofinančných organizáciách sa objavuje nová koncepcia mikrofinančných organizácií pri poskytovaní pôžičiek - efektívna úroková sadzba (ERR). ESP by sa malo vypočítať pomocou metódy diskontovaných peňažných tokov.

Aby ste pochopili tento problém, musíte najprv pochopiť, čo táto sadzba znamená, ako ju vypočítať a čo je potrebné urobiť pri jej prijatí. Preto bude analýza tohto problému určená nasledujúcimi fázami:

1. Čo je ESP?

2. Čo je to diskontovanie?

4. Čo je potrebné urobiť po výpočte ESP?

Bod 1. Čo je ESP?

ESP (efektívna úroková sadzba) je ročná úroková sadzba, za ktorú je poskytnutá pôžička, ktorá zohľadňuje všetky platby, ktoré sprevádzajú proces poskytovania pôžičky od organizácie, a tiež zohľadňuje znehodnotenie peňazí v priebehu času.

Táto sadzba sa tiež nazýva „spravodlivá“, pretože odráža skutočnú úrokovú sadzbu z úveru, pričom zohľadňuje časový faktor.

Bod 2. Čo je zľava?

Prevzatie definície z Wikipédie:

"Diskontovanie je určenie hodnoty cash flow privedením hodnoty všetkých platieb k určitému časovému bodu. Diskontovanie je základom pre výpočet hodnoty peňazí s prihliadnutím na časový faktor."

Nie je žiadnym tajomstvom, že peniaze časom strácajú svoju hodnotu. Napríklad s 1000 rubľov dnes budeme môcť kúpiť viac ako 1000 rubľov za rok.

Diskontovanie je teda postup, ktorý vám umožňuje určiť budúcu hodnotu peňazí „dnes“. Tie. koľko bude stáť našich 1000 rubľov za rok (mesiac/týždeň), dva atď. Napríklad 1 000 rubľov dnes, za rok bude mať hodnotu 900 rubľov. To znamená, že zľavnená tisícka je 900 rubľov.

Matematický vzorec pre diskontovanie vo všeobecnom prípade bude takýto:

PP - zvýhodnená platba, t.j. v našom príklade je to 900 rubľov.

PDD - platba pred zľavou, t.j. v našom príklade je to 1 000 rubľov.

N je počet rokov od dátumu v budúcnosti do aktuálneho okamihu, v prípade poskytnutých úverov to môže byť rozdiel medzi dátumom vystavenia úveru a dátumom najbližšej platby vydelený 365 dňami. Potom vo vzorci namiesto ukazovateľa N môžete použiť ukazovatele Dв a Dп, kde Dв je dátum poskytnutia úveru, Dп je dátum ďalšej platby. Vzorec bude vyzerať takto:

Takže v tomto diskontnom vzorci: R – a bude úroková sadzba ESP, ktorú musíme nájsť.

Bod 3. Výpočet ESP pomocou metódy diskontovania.

1) Budujte peňažné toky. Peňažný tok označuje pohyb peňazí počas vydávania a splácania úveru. Na výpočet ESP je prvým peňažným tokom poskytnutie pôžičky a tento tok má znamienko mínus. Zvyšné toky sú platby podľa harmonogramu a majú znamienko plus. Ak má harmonogram jednu platbu, ako v prípade krátkodobých pôžičiek, budú toky iba dva.

Konštrukcia peňažných tokov v skutočnosti znamená zostavenie splátkového kalendára, kde prvá platba bude suma poskytnutej pôžičky so znamienkom mínus.

Napríklad pôžička bola poskytnutá so sadzbou 91,25 % ročne na 6 mesiacov, pričom dlžník zaplatil poplatok za vydanie 2 000 rubľov. Harmonogram anuitných platieb bude vyzerať takto:

2) Nájdite úrokovú sadzbu R (ESP), pri ktorej sa súčet všetkých diskontovaných (redukovaných na budúcu hodnotu) tokov pri danej sadzbe bude rovnať nule.

Tie. ak sa na to pozriete, v podstate potrebujeme nájsť úrokovú sadzbu (ERR), pri ktorej sa výška úveru a úrok z neho prijatý v budúcnosti, berúc do úvahy znehodnotenie vydaných peňazí v čase, bude rovnať pôvodne poskytnutý úver.

Opäť platí, že všetky splátky v harmonograme, berúc do úvahy úroky a ostatné platby po diskontovaní každej platby, sa musia rovnať pôvodnej výške úveru.

Zostávajúcou úlohou je diskontovať každú platbu v rozvrhu. Vynára sa však otázka: ako si vybrať takúto sadzbu? Robiť to ručne je dosť náročné na prácu. Dá sa to urobiť iba výberom, ktorý z pohľadu výpočtov na papieri nie je realistický, pretože iterácie, ktoré je potrebné vykonať na presné určenie sadzby, môžu byť stovky a tisíce.

Aké sú možnosti?

V skutočnosti sú dve z nich:

1. Použite funkciu NET INDEX, ktorá je dostupná v akomkoľvek tabuľkovom editore, akým je napríklad Excel.

Zadajte splátkový kalendár, v ktorom je na prvom riadku suma úveru s mínusom, otvorte funkciu NET INC a vyberte celú tabuľku ako rozsah hodnôt, stlačte Enter - dostanete úrokovú sadzbu, t.j. ESP.

2. Používajte nástroje váš softvérový produkt, ktoré využívate pri svojej práci pri poskytovaní pôžičiek.

Pri výpočte bude tabuľka s pôvodným harmonogramom doplnená o harmonogram zľavnených tokov a bude vyzerať takto:

Ako je zrejmé z grafu, súčet všetkých zľavnených platieb sa blíži k nule.

Takéto výpočty sú možné pomocou diskontnej sadzby:

ESP = 174,96 % ročne.

To však nie je všetko. Tu prejdeme k ďalšiemu bodu.

4. Čo je potrebné urobiť po výpočte ESP?

Po výpočte ESP je potrebné ho porovnať s trhovými hodnotami ESP. Každá spoločnosť musí určovať trhové hodnoty samostatne, t.j. analyzujte spätne hodnoty ESP iných spoločností, z webovej stránky centrálnej banky, z médií a iných zdrojov a schvaľte maximálne hodnoty ESP (min/max) vo svojej účtovnej politike pre každý typ úveru. Okrem toho musíme určiť sadzbu, ktorá sa použije na diskontovanie platieb podľa harmonogramu v prípade, že naša vypočítaná sadzba ESP nespadá do trhových hodnôt.

To. musíme definovať tri hodnoty:

Spodná hranica trhovej sadzby, napríklad 130 %

Horná hranica trhovej sadzby, napríklad 140 %

Diskontná sadzba, ktorou budeme diskontovať platby a ktorá spadá do daného intervalu, nech je napríklad 137 %.

Ak prijaté ESP nespadá do rozsahu maximálnych hodnôt trhových sadzieb, napríklad naša sadzba bola 197,5%, je potrebné diskontovať všetky budúce platby podľa harmonogramu vopred stanovenou diskontnou sadzbou. V našom príklade je sadzba 140 %.

Výsledkom je, že po znížení všetkých budúcich tokov dostaneme sumu 51 851,99 rubľov. V tabuľke nižšie je to najvzdialenejšia žltá bunka – súčet všetkých platieb so zľavou 140 %:

Túto sumu porovnáme s výškou poskytnutého úveru a určíme, či je to viac alebo menej.

V našom príklade sa ukázalo, že je vyššie, a to je logické, keďže naše ESP sa ukázalo byť vyššie ako trhové.

Ak sa ukáže, že je to viac, tak musíme premietnuť zisk pri prvotnom vykázaní, t.j. vykonať príslušný zápis v účtovníctve.

Zapojenie bude vyzerať takto:

Dt 488,07 - Kt 715,01 vo výške 1 851,99 rubľov.

V tomto prípade bude mať každý účet svoj vlastný osobný účet.

Namiesto účtu 488,07 môže byť podľa situácie iný úverový účet. V tomto príklade je vybraný účet pre mikropôžičky s jednotlivcami. tvár.

Ak by to vyšlo menej, tak by sme museli premietnuť stratu pri prvotnom vykázaní, t.j. vykonať príslušný zápis v účtovníctve.

Zapojenie bude vyzerať takto:

Dt 715,02 - Kt 488,08

Ďalej, pri každej zmene peňažných tokov, najmä pri splácaní úveru alebo pri nabiehaní úrokov, musíme opäť diskontovať všetky budúce peňažné toky a zohľadniť úpravy. Takéto úpravy sa musia vykonať pred splatením úveru. V dôsledku všetkých úprav pri konečnom splácaní úveru budú všetky naše úpravy na akruálnom princípe rovné nule.

Zisk alebo strata, ktorá sa predtým odrážala na samom začiatku, sa teda vráti na 0.

Aby sa hodnota rôznych aktív dostala do „jedného menovateľa“, zavádzajú sa do jednotnej účtovej osnovy nové pojmy – efektívna úroková sadzba (ERR) A amortizovaná cena (AC) .

Efektívna úroková sadzba (ESP) - nástroj, ktorý umožňuje porovnávať ziskovosť rôznych aktív s predtým známymi peňažnými tokmi. Ide predovšetkým o úvery, vklady a dlhové cenné papiere.

Problémy s rizikami sa v tomto článku nebudú zaoberať; Všetky finančné nástroje budeme považovať za bezrizikové.
ESP finančného nástroja sa určuje tak, že suma vypočítaná pomocou vzorca sa rovná nule:

Kde: ESP - efektívna úroková sadzba, v percentách ročne; i - poradové číslo peňažného toku v období od dátumu stanovenia amortizovanej obstarávacej ceny metódou ESP do dátumu splatnosti finančného nástroja; d 0 - dátum prvého peňažného toku (napríklad kúpa cenného papiera alebo poskytnutie úveru); d i - dátum i-tého peňažného toku; DP i - výška i-tého peňažného toku. V tomto prípade môžu byť peňažné toky pozitívne aj negatívne. Napríklad DP 0 - suma vynaložená na nákup cenného papiera (v nominálnej mene) je vždy záporný peňažný tok.

Pri výpočte ESP sa berú do úvahy všetky provízie a poplatky zaplatené a prijaté zmluvnými stranami na základe zmluvy, ktoré tvoria neoddeliteľnú súčasť výpočtu ESP.

Vo väčšine prípadov sa ESP určuje pri vydaní úveru alebo pri kúpe balíka dlhových cenných papierov a nemení sa až do splatenia. Ale v niektorých prípadoch sa ESP môže zmeniť, napríklad pri dlhopise s variabilným kupónom.

Po určení ESP môžeme vypočítať Amortizované náklady aktíva (AS). Rovnako ako ESP vám umožňuje porovnávať ziskovosť rôznych aktív, amortizované náklady vám umožňujú porovnávať ich hodnotu v akomkoľvek okamihu.
Amortizovaná cena predstavuje súčet očakávaných diskontovaných peňažných tokov počas celej životnosti majetku a je určená vzorcom:

Kde: t - aktuálny dátum; k je počet peňažných tokov od aktuálneho dátumu stanovenia amortizovanej obstarávacej ceny metódou ESP do dátumu splatnosti finančného nástroja; j je poradové číslo peňažného toku v období od dátumu stanovenia amortizovanej obstarávacej ceny (t) metódou ESP do dátumu splatnosti finančného nástroja; DP j - suma ešte neprijatého peňažného toku s poradovým číslom j; d j -t - počet dní zostávajúcich do j-tého peňažného toku; ESP je efektívna úroková sadzba pre dané finančné aktívum, vyjadrená v percentách ročne.

Je dôležité poznamenať, že na rozdiel od ESP sa amortizovaná cena mení s každým peňažným tokom a pri jej výpočte sa berú do úvahy iba peňažné toky, ktoré ešte neboli prijaté.

Pri pôžičkách a dlhových cenných papieroch teda máme rozdiel medzi úrokovým výnosom vypočítaným podľa metódy ESP a výnosovým úrokom časovo rozlíšeným podľa zmluvných podmienok. To znamená, že v skutočnosti máme ďalšie úrokové príjmy (alebo výdavky), ktoré sa musia premietnuť do účtovníctva.

Na započítanie týchto dodatočných príjmov/výdavkov poskytuje nová účtová osnova nový koncept - úprava. Žiaľ, tento termín označuje rôzne pojmy, ktoré spolu súvisia.

Predstavme si ich vo forme všeobecnej tabuľky:

koncepcia	Popis
Suma úpravy	„Rozdiel medzi úrokovými výnosmi (výdavkami) vypočítanými v súlade s metódou ESP a úrokovými výnosmi (výdavkami) časovo rozlíšenými v súlade so zmluvou“(podľa Metodických odporúčaní Ruskej banky č. 59-T). „Výnosy z úrokov podľa emisných podmienok“, v tomto prípade ide o celkový príjem, ktorý sa získa na základe podmienok dlhového cenného papiera a nákladov na jeho obstaranie, vydelený dobou do splatnosti cenného papiera.
Opravný účet (príklad dlhového cenného papiera)	Účet uvádzajúci, o koľko sa amortizovaná cena cenného papiera AC vypočítaná pomocou ESP líši od jeho hodnoty podľa podmienok zmluvy. Opravné účty odrážajú nastavovacie operácie (alebo zaúčtovania na úpravy). Opravné účty sú rozdelené do dvoch typov: úpravy, ktoré zvyšujú hodnotu majetku. Napríklad 50354 – „Úpravy, ktoré zvyšujú cenu dlhových cenných papierov úverových inštitúcií“. Zostatok na tomto opravnom účte (presnejšie nie na účte druhého rádu, ale na dvadsaťmiestnom účte založenom na účte druhého rádu) ukazuje, že amortizované náklady dlhového cenného papiera vydaného úverovou inštitúciou a držaného do splatnosti podľa ESP sú vyššie ako jeho zmluvná hodnota. úpravy, ktoré znižujú hodnotu aktíva. Napríklad 50355 – „Úpravy, ktoré znižujú hodnotu dlhových cenných papierov úverových inštitúcií. Zostatok na tomto účte úprav naznačuje, že amortizovaná cena dlhového cenného papiera vydaného úverovou inštitúciou a držaného do splatnosti podľa ESA je vyššia ako jeho zmluvná hodnota.
Operácia nastavenia (príklad dlhového cenného papiera)	Elektrické vedenie: Ak je úrokový výnos z ESP vyšší ako úrokový výnos podľa emisných podmienok: Dt opravný účet Suma 71 005 Kt (= upravovacia suma ) Ak je úrokový výnos na ESP nižší ako úrokový výnos podľa emisných podmienok: Dt 71006 Kt opravný účet Suma (= upravovacia suma )

Opravné účty sa otvárajú pre úvery, dlhové cenné papiere a zmenky. Pre dlhové cenné papiere a zmenky sa otvárajú opravné účty na rôznych sekundárnych účtoch v závislosti od kategórie cenného papiera a typu emitenta.

Napríklad na účte prvej objednávky 503 „Dlhové cenné papiere držané do splatnosti“ Zriadených je 16 opravných účtov na zvýšenie aj zníženie hodnoty dlhových cenných papierov - z druhého poriadku účtu 50350 „Úpravy, ktoré zvyšujú cenu dlhových cenných papierov Ruskej federácie“ do počtu druhých objednávok 50367 "Úpravy, ktoré znižujú hodnotu dlhových cenných papierov prevedených bez odúčtovania."

Teraz prejdime k najťažšej otázke – ako vypočítať opravnú sumu a ako súvisia opravné sumy so zostatkami na opravných účtoch.

Pozrime sa na výpočty opravných položiek na príklade dlhového cenného papiera s nasledujúcimi parametrami:
Takže tu je výpočet úpravy (ak vás zaujíma iba konečný výsledok, pozrite si konečné vzorce nižšie):

Opravný zostatok účtu = BalanceCorr(di) = AC(di) – StPriobr - Akumulovaný úrokový výnos lineárnou metódou = AC(di) - StPriobr – PKD(di) – Akumulovaná zľava (di) =
resp.

OstChCorr(di-30)

kde:
Výška úpravy = Corr (d i) = úrokový výnos z ESP za mesiac – úrokový výnos lineárnou metódou za mesiac = úrokový výnos z ESP za mesiac - akumulované PCD za mesiac – akumulovaný diskont za mesiac =
Takto získame všeobecné pravidlo spájajúce sumu úpravy a zostatky na účte úprav (čo je logické)
To znamená, že opravná suma sa vždy rovná zmene zostatku na opravnom účte alebo inak povedané pohybu na opravnom účte.
Nahradením vyššie uvedeného vzorca na výpočet sumy úpravy do tohto výrazu získame vzorec na výpočet sumy úpravy
Práve táto suma sa vloží do opravného zápisu Dt 50354 Kt71005.

Všeobecne výška úpravy vypočítaná k dátumu vykazovania sa rovná:

• Amortizované náklady
• Mínus obstarávacia cena
• Mínus nahromadený percentá výnos z kupónu
• Mínus akumulovaná zľava(alebo bonus)
• Mínus počiatočný zostatok Na účet úpravy, ktoré sa zvyšujú OstChCorrZvýšiť )
• Plus počiatočný zostatok Na účet úpravy, ktoré znižujú hodnota finančného aktíva ( OstChCorrReduce )

Inými slovami, úprava sa vypočíta podľa tohto vzorca:
Corr(d i ) = AC(d i ) – StPriobr - Zľava(d i ) - Cena (d i ) - PKD(d i ) + OstChCorrIncrease(d i-1 ) - OstChCorrReduce(d i-1 )

Tento vzorec je vhodné použiť na výpočet úprav pri použití metódy ESP na výpočet amortizovaných nákladov.

Stojí za zmienku, že v čase nákupu cenného papiera je zostatok na opravnom účte nulový. Keď je dlhopis splatný, zostatok na opravnom účte sa tiež vynuluje, pretože jediným očakávaným peňažným tokom je splatenie cenného papiera a dj -d i sa stane nulovým.

Treba tiež poznamenať, že podľa bodu 3.14 predpisu č. 494-P "...pôvodne vypočítané ESP... možno považovať za netrhové, ak spadá mimo rozsah pozorovaných trhových sadzieb." V prípade, že ESP vypočítané pomocou vyššie uvedeného vzorca je uznané ako netrhové, amortizovaná cena sa vypočíta na základe trhovej úrokovej sadzby.

To má za následok dodatočnú úpravu v deň nadobudnutia cenného papiera. Úprava odzrkadľuje príjem/náklad vyplývajúci zo skutočnosti, že trhová úroková sadzba je nižšia/vyššia ako vypočítaná. Graf ukazuje zjednodušený príklad toho, ako sa môžu zmeniť amortizované náklady a zostatok na účte úpravy:
Upozorňujeme, že graf zobrazuje dynamiku amortizovaných nákladov (podľa metódy ESP) a zostatok na opravnom účte dlhopis s nulovým kupónom (t. j. dlhopis pôvodne umiestnený emitentom s diskontom). Pre prehľadnosť sú grafy AC a zostatku na účte opravných položiek zobrazené priebežne, aj keď v praxi dochádza k výpočtu a premietnutiu opravných položiek len k určitým dátumom (napríklad k poslednému dňu v mesiaci, v deň výplaty kupónu). , v deň splatnosti cenného papiera).

Uvažovali sme o relatívne jednoduchom prípade, ktorý však už ukazuje, že výpočet ESP, amortizovaných nákladov a úprav nie je základnou úlohou a vyžaduje si osobitnú pozornosť. Netreba dodávať, že účtovný systém, ktorý spĺňa požiadavky novej účtovej osnovy, musí všetky tieto výpočty vykonávať automaticky, a to nielen na žiadosť používateľa, ale aj pri výskyte určitých udalostí.

Okrem toho musí riešenie poskytnúť vysvetlenie vzorcov použitých pri výpočte, to znamená ukázať, ako sa vypočítava ESP, amortizovaná hodnota alebo amortizovaný úrokový výnos pre konkrétny cenný papier. Tieto prepisy sú užitočné pre špecialistov samotnej organizácie, ako aj pre zástupcov regulátorov.

Na záver dodávame, že zákonodarca s prihliadnutím na zložitosť výpočtov metódou efektívnej úrokovej miery poskytol vo viacerých prípadoch možnosť použitia lineárnej metódy výpočtu úrokových výnosov. V tomto prípade sa samozrejme nerobia žiadne úpravy.

Bulletin PB, október 2016

Spoločnosti vykazujúce podľa IFRS využívajúce transformáciu sa často stretávajú s problémom výpočtu amortizovanej hodnoty úverov, dlhopisov alebo iných finančných nástrojov oceňovaných v amortizovanej hodnote.

Účtovníctvo podľa IAS 39

Podľa IAS 39 „Finančné nástroje: vykazovanie a oceňovanie“ sa finančný majetok kategórie 2 a 3 (tabuľka 1) a finančné záväzky kategórie 2 (tabuľka 2) prvotne oceňujú v reálnej hodnote (súčasná hodnota). Ich následné ocenenie by sa malo vykonať v amortizovaných nákladoch.

stôl 1

Účtovníctvo a následné oceňovanie finančného majetku

Odpisy (úrokové výnosy/náklady)
Znehodnotenie

tabuľka 2

Účtovanie a následné posudzovanie finančných záväzkov

Tabuľka 3 vychádza z výpočtu amortizovaných nákladov, ktorých vzorec je uvedený na str. 23:

Umorovaná suma FA/FO ku dňu uznania v našom prípade je AmCost_1;

Výška splátky istiny dlhu je suma v stĺpci „Prevedené úroky a náklady FA/FO“, vyplnená na základe podmienok vlastníctva FA/FO;

Akumulované odpisy predstavujú rozdiel medzi AmCost_1 a AmCost_2 (posledné) alebo stĺpcom „Výška odpisov“;

Strata zo zníženia hodnoty je suma „ušlého príjmu“ (v našom prípade výpadok úrokových výnosov), náklady na FA/FO alebo úroky, ktorých pravdepodobnosť je nízka. Hodnota FA/FO sa zapíše do tabuľky s prihliadnutím na stratu zo zníženia hodnoty.

Tabuľka 4

Výpočet amortizovanej ceny dlhopisov

Počiatočné údaje		Dátum výpočtu	Prevedený úrok a časť ceny dlhopisu			Výška odpisu
Reálna hodnota dlhopisov	PV = F.V./ (1 + r) n = 98 067
Plus náklady
dátum vydania
dátumsplatenie

Tabuľka 5

Odraz v reportáži

RAS	IFRS
1. Nákup dlhopisov, € Dt"Finančné investície" -100 000 CT	1. Nákup dlhopisov, €	1.
	2. Strata z nadobudnutia nie plne rentabilných dlhopisov sa rovná: 100 000 (množstvo nakúpených dlhopisov) - 98 067 (diskontovaná hodnota dlhopisov) = 1933 Zaúčtovanie: znehodnotenie dlhopisov, € Dt CT"FA, kategória 2" (dlhopisy) - 1933	2. Úprava znehodnotenia dlhopisov, € Dt"Strata pri znehodnotení dlhopisov" (LOI) - 1933 CT"FA, kategória 2" (dlhopisy) -1933
2. Dt„Finančné investície“ - 9000 CT	3. Časové rozlíšenie úrokov (výpočet v tabuľke 4, stĺpec „Výška odpisov“, k 31.12.2005), €	Úpravy: 3. 4. Prevrátením sumy naakumulovaného úroku (9 000 - 8 826 = 174) Dt"Výnosy z úrokov" (OPU) - 174 CT"FA, kategória 2" (dlhopisy) - 174
3. Časové rozlíšenie úrokov podľa podmienok dlhopisov, € Dt„Finančné investície“ - 9000 CT"Výnosy z úrokov" (OPU) - 9000	4. Časové rozlíšenie úrokov (výpočet v tabuľke 4, stĺpec „Výška odpisov“, k 31.12.2006), €	Úpravy: 5. Za reklasifikáciu finančných nástrojov podľa IAS 39, € 6. Dodatočným pripísaním úrokov (9000 - 9621 = -621), €
4. Pripisovanie výšky úrokov podľa podmienok zmluvy o dlhopise, € Dt„Finančné investície“ - 9000 CT"Výnosy z úrokov" (OPU) - 9000	5. Časové rozlíšenie úrokov (výpočet v tabuľke 4, stĺpec „Výška odpisov“, k 31.12.2007), €	Úpravy: 7. Za reklasifikáciu finančných nástrojov podľa IAS 39, €
		8. Dodatočným pripísaním úrokov (9000 - 10 486 = -1486), €
5. Dt"Hotovosť" - 127 000 CT	6. Splatenie dlhopisov a úrokov, € Dt"Hotovosť" - 127 000 CT"FA, kategória 2" (dlhopisy) - 127 000	9. Úprava o reklasifikáciu finančných nástrojov podľa IAS 39, € Dt„Finančné investície“ - 127 000 CT"FA, kategória 2" (dlhopisy) - 127 000

Príklad 2

Účtovanie bezúročného úveru

Podmienky

Spoločnosť „A“ poskytla dňa 31.12.2004 úver spoločnosti „B“ vo výške 100 000 € na 3 roky. Podľa podmienok pôžičky sa nepripisujú ani nevyplácajú žiadne úroky, t. j. pôžička je bezúročná. Trhová úroková sadzba pre podobný úver je 10 %.

Ruské účtovníctvo

V ruskom účtovníctve bude bezúročná pôžička spočiatku uznaná a následne ocenená sumou prevedených prostriedkov.

Pre spoločnosť A je takáto pôžička nerentabilná, keďže nebude úročená (spoločnosť by mohla vložiť vklad do banky a dostala by úrok za rovnakých podmienok). Preto sa časť úžitku, ktorú „A“ nedostala, vykáže ako strata v čase vykázania úveru.

Kalkulácia

Keďže sa očakáva jeden peňažný tok z úveru (t. j. výška jeho splátky), náklady na úver by sa mali vypočítať pomocou jednoduchého diskontného vzorca:

PV= 100 000 / (1 + 0,1) 3 = 75 131 € - reálna hodnota úveru v čase jeho poskytnutia (31. 12. 2004).

Potom je potrebné určiť amortizované náklady na konci nasledujúcich období a odpisy (úrokové výnosy), pre ktoré vyplníme kalkulačnú tabuľku (tabuľka 6) podľa pokynov v tabuľke. 3.

Tabuľka 6

Počiatočné údaje		Dátum výpočtu	Prevedený úrok a časť sumy úveru	AmCost_1 pred hotovostnými príjmami	AmCost_2 po hotovostných príjmoch	Výška odpisu
Férnáklady na úver	PV = F.V./ (1 + r) n = 75 131
Plus náklady
dátumvydanie
dátumsplatenie

Tabuľka 7

Odraz v reportáži

RAS	IFRS	Transformačné úpravy
1. Vydanie pôžičky, € Dt CT"Hotovosť" - 100 000	1. Vydanie pôžičky, €	1. Úprava o reklasifikáciu finančných nástrojov podľa IAS 39, €
	2. Strata z poskytnutia nerentabilného (bezúročného) úveru sa rovná: 100 000 (výška poskytnutého úveru) - 75 131 (diskontovaná hodnota úveru) = 24 869 Dt CT	2. Úprava znehodnotenia úveru, € Dt„Strata zo zníženia hodnoty úverov“ (LOI) - 24 869 CT“FA, kategória 3” (úver) - 24 869
	3. Časové rozlíšenie úrokov (výpočet v tabuľke 6, stĺpec „Výška odpisov“, k 31.12.2005), €	3.
	4. Časové rozlíšenie úrokov (výpočet v tabuľke 6, stĺpec „Výška odpisov“, k 31.12.2006), €	4. Úprava o časové rozlíšenie úrokov (ako v IFRS), €
	5. Časové rozlíšenie úrokov (výpočet v tabuľke 6, stĺpec „Výška odpisov“, k 31.12.2007), €	5. Úprava o časové rozlíšenie úrokov (ako v IFRS), €
2. Dt"Hotovosť" - 100 000 CT„Finančné investície“ - 100 000	6. Prijatie pôžičky (splácanie podľa podmienok pôžičky) Dt"Hotovosť" - 100 000 CT"FA, kategória 3" (pôžička) - 10 000	6. Úprava o reklasifikáciu finančných nástrojov podľa IAS 39, € Dt„Finančné investície“ - 100 000 CT"FA, kategória 3" (pôžička) - 100 000

Príklad 3

Účtovanie úveru s netrhovou (nevýhodnou) úrokovou sadzbou a splátkami úrokov na konci každého roka

Podmienky

Spoločnosť „A“ poskytla dňa 31.12.2004 úver spoločnosti „B“ vo výške 300 000 € na 3 roky. Podľa podmienok úveru je úrok splatný na konci každého roka vo výške 2 % ročne (netrhová sadzba), pričom trhová úroková sadzba pre podobný úver je 10 %.

Ročné platby budú podľa toho: 300 000 EUR x 2 % = 6 000 EUR.

Spoločnosť A zaradila poskytnutý úver do kategórie 3 „Pôžičky a pohľadávky“ podľa klasifikácie IAS 39.

Ruské účtovníctvo

Úroky sa pripisujú ročne vo výške úrokovej sadzby uvedenej v zmluve o úvere.

Účtovníctvo podľa IFRS. Výpočet pre transformačné úpravy

Pre spoločnosť „A“ takáto pôžička nie je úplne zisková, pretože nedostane výšku úrokov (spoločnosť by mohla vložiť vklad do bánk a za rovnakých podmienok by získala viac úrokových výnosov, ako v skutočnosti dostáva). Preto časť dávky, ktorú nedostane, musí vykázať ako stratu v čase uznania úveru.

Keďže sa očakáva niekoľko peňažných tokov z pôžičky (výška úrokov na konci každého roka a výška pôžičky po 3 rokoch), náklady na pôžičku by sa mali vypočítať pomocou nasledujúceho vzorca diskontovaných peňažných tokov:

n
PV= ΣCF i/ (1 + r)ja,
i=1

Kde PV- bežné (diskontované) náklady;

CFi- peňažný tok príslušného roka (od 1 do n-tého);

r- diskontná sadzba;

i- poradové číslo obdobia;

n- počet období,

PV= CF 1 / (1 + r) 1 + CF 2 / (1 + r) 2 + ...+ CF n/ (1 + r)n,

PV= 6000 / (1 + 0,1) 1 + 6000 / (1 + 0,1) 2 + (6000 + 300 000) /(1 + 0,1) 3 = € 240 316.

Tabuľka 8

Výpočet amortizovaných nákladov úveru

Počiatočné údaje		DatAvykonávanie výpočtov		AmCost_1 pred hotovostnými príjmami	AmCost_2 po hotovostných príjmoch	Výška odpisu
Férnáklady na úver	PV = 240 316
Plus náklady
dátum vydania
dátumsplatenie

Tabuľka 9

Odraz v reportáži

RAS	IFRS	Transformačné úpravy
1. Vydanie pôžičky, € Dt CT	1. Vydanie pôžičky, €	1. Úprava o reklasifikáciu finančných nástrojov podľa IAS 39, €
	2. Strata z vystavenia nie celkom ziskového úveru sa rovná: 300 000 (výška poskytnutého úveru) - 240 316 (diskontovaná hodnota úveru) = 59 684 Zaúčtovanie: znehodnotenie úveru, € Dt CT	2. Úprava znehodnotenia úveru (ako v IFRS), € Dt"Strata zo zníženia hodnoty úveru" (LOI) - 59684 CT"FA, kategória 3" (úver) - 59684
2. Dt„Finančné investície“ - 6000 CT 3. Dt"Hotovosť" - 6000 CT„Finančné investície“ - 6000	3. 4. Platba úroku (podľa podmienky) Dt"Hotovosť" - 6000 CT	3. Úprava o dodatočné pripísanie úrokov (24032 - 6000 = 18 032), €
4. Pripisovanie úrokov, € Dt„Finančné investície“ - 6000 CT"Výnosy z úrokov" (OPU) - 6000 5. Platba úroku (podľa podmienky) Dt"Hotovosť" - 6000 CT„Finančné investície“ - 6000	5. Výpočet výšky úroku (výpočet v tabuľke 8, stĺpec „Výška odpisov“, stav k 31.12.2005), € 6. Platba úroku (podľa podmienky) Dt"Hotovosť" - 6000 CT"FA, kategória 3" (pôžička) - 6000	4. Úprava o dodatočné pripísanie úrokov (25 835 - 6 000 = 19 835), €
6. Pripisovanie úrokov, € Dt„Finančné investície“ - 6000 CT"Výnosy z úrokov" (OPU) - 6000 7. Platba úroku (podľa podmienky) Dt"Hotovosť" - 6000 CT„Finančné investície“ - 6000	7. Časové rozlíšenie úrokov (výpočet v tabuľke 8, stĺpec „Výška odpisov“, k 31.12.2005), € 8. Platba úroku (podľa podmienky) Dt"Hotovosť" - 6000 CT"FA, kategória 3" (pôžička) - 6000	5. Úprava o dodatočné pripísanie úrokov (27 818 - 6 000 = 19 835), €
8. Získanie pôžičky Dt„Hotovosť“ - 300 000 CT„Finančné investície“ - 300 000	9. Získanie pôžičky (splácanie podľa úverových podmienok) Dt„Hotovosť“ - 300 000 CT	6. Úprava o reklasifikáciu finančných nástrojov podľa IAS 39, € Dt„Finančné investície“ - 300 000 CT“FA, kategória 3” (úver) - 300 000

Podmienky

Spoločnosť „A“ poskytla dňa 31.12.2004 úver spoločnosti „B“ vo výške 300 000 € na 3 roky. Podľa podmienok úveru je úrok splatný na konci každého roka vo výške 12 % ročne (netrhová sadzba), zatiaľ čo trhová úroková sadzba pre podobný úver je 10 %.

Ročné platby budú podľa toho: 300 000 € x 12 % == 36 000 € Existuje vysoká pravdepodobnosť príjmu úrokových výnosov a výšky úveru.

Zisk získaný z precenenia poskytnutých úverov je v súlade s účtovnou zásadou premietnutý do výkazu ziskov a strát v čase poskytnutia takéhoto úveru.

Spoločnosť A zaradila poskytnutý úver do kategórie 3 „Pôžičky a pohľadávky“ podľa klasifikácie IAS 39.

Ruské účtovníctvo

V ruskom účtovníctve bude pôžička spočiatku uznaná a následne ocenená sumou prevedenej hotovosti.

Úroky sa pripisujú ročne vo výške úrokovej sadzby uvedenej v zmluve o úvere.

Účtovníctvo podľa IFRS. Výpočet pre transformačné úpravy

Pre spoločnosť A je takáto pôžička veľmi výhodná, pretože dostane vyšší úrok, ako keby poskytla pôžičku za trhovú sadzbu. Preto sa časť požitku, ktorý dostane navyše, vykáže ako zisk v čase vykázania úveru, ak je pravdepodobnosť prijatia sumy úveru a očakávaného úroku veľmi vysoká.

Kalkulácia

Keďže sa očakáva niekoľko peňažných tokov z pôžičky (výška úrokov na konci každého roka a výška pôžičky po 3 rokoch), náklady na pôžičku by sa mali vypočítať pomocou nasledujúceho vzorca diskontovaných peňažných tokov:

n
PV= ΣCF i/ (1 + r)ja,
i=1

PV= 36 000 / (1 + 0,1) 1 + 36 000 / (1 + 0,1) 2 + (36 000 + 300 000) / (1 + 0,1) 3 = € 314 921.

Tabuľka 10

Výpočet amortizovaných nákladov úveru

Počiatočné údaje		DatAvykonávanie výpočtov	Prevedený úrok a časť nákladov na úver	AmCost_1 pred hotovostnými príjmami	AmCost_2 po hotovostných príjmoch	Summa odpisy
Férnáklady na úver	PV = 314 921
Plus náklady
dátum vydania
dátum splatnosti

Tabuľka 11

Odraz v reportáži

RAS	IFRS	Transformačné úpravy
1. Vydanie pôžičky, € Dt„Finančné investície“ - 300 000 CT„Hotovosť“ - 300 000	1. Vydanie pôžičky, €	1. Úprava o reklasifikáciu finančných nástrojov podľa IAS 39, €
	2. Zisk z poskytnutia výhodného úveru sa rovná: 300 000 (výška poskytnutého úveru) - 314 921 (diskontovaná, súčasná hodnota úveru) = 14 921 Zaúčtovanie: prehodnotenie úveru, €	2. Úprava z precenenia úveru (ako v IFRS), €
2. Pripisovanie úrokov, € Dt CT 3. Platba úroku (podľa podmienky) Dt"Hotovosť" - 36 000 CT„Finančné investície“ - 36 000	3. 4. Platba úroku (podľa podmienky) Dt"Hotovosť" - 36 000 CT	3. Úprava o zrušenie výšky úroku (36 000 - 31 492 = 4 508), € Dt„Výnosy z úrokov“ (OPI) - 4508 CT"FA, kategória 3" (pôžička) - 4508
4. Pripisovanie úrokov, € Dt„Finančné investície“ - 36 000 CT"Výnosy z úrokov" (OPU) - 36 000 5. Platba úroku (podľa podmienky) Dt"Hotovosť" - 36 000 CT„Finančné investície“ - 36 000	5. Časové rozlíšenie úrokov (výpočet v tabuľke 10, stĺpec „Výška odpisov“, k 31.12.2005), € 6. Platba úroku (podľa podmienky) Dt"Hotovosť" - 36 000 CT“FA, kategória 3” (pôžička) - 36 000	4. Úprava o zrušenie výšky úroku (36 000 - 31 041 = 4 959), € Dt"Výnosy z úrokov" (OPU) - 4959 CT"FA, kategória 3" (úver) - 4959
6. Pripisovanie úrokov, € Dt„Finančné investície“ - 36 000 CT"Výnosy z úrokov" (OPU) - 36 000 7. Platba úroku (podľa podmienky) Dt"Hotovosť" - 36 000 CT„Finančné investície“ - 36 000	7. Časové rozlíšenie úrokov (výpočet v tabuľke 10, stĺpec „Výška odpisov“, k 31.12.2005), € 8. Platba úroku (podľa podmienky) Dt"Hotovosť" - 36 000 CT“FA, kategória 3” (pôžička) - 36 000	5. Úprava o zrušenie výšky úroku (36 000 - 30 545 = 5455), € Dt"Výnosy z úrokov" (OPI) - 5455 CT"FA, kategória 3" (úver) - 5455
8. Získanie úveru, € Dt„Hotovosť“ - 300 000 CT„Finančné investície“ - 300 000	9. Získanie úveru, € Dt„Hotovosť“ - 300 000 CT“FA, kategória 3” (úver) - 300 000	6. Úprava o reklasifikáciu finančných nástrojov podľa IAS 39, €

Nasledujúce číslo sa bude zaoberať účtovaním nákladov na úvery a dlhopisy preceňované v amortizovanej hodnote, ako aj na úvery s čiastočným splatením dlhu počas trvania úveru.

Banky a finančné inštitúcie často poskytujú úvery s pohyblivou úrokovou sadzbou, čo spôsobuje ťažkosti pri klasifikácii finančného majetku v súlade s IFRS 9 Finančné nástroje. Pozrime sa na vlastnosti testu SPPI pre takéto pôžičky a pôžičky.

Povedzme, že spoločnosť poskytla úver s pohyblivou úrokovou sadzbou a existuje limit maximálnej/minimálnej úrokovej sadzby, ktorú je potrebné splatiť.

Zabránili by tieto úverové podmienky, aby úver prešiel testom SPPI?

Alebo možno tento úver klasifikovať v amortizovanej hodnote?

Existujú nejaké obmedzenia na absolvovanie testu SPPI pre určitý typ kolaterálu?

V aplikačnej príručke IFRS 9 Finančné nástroje (odsek B4.1.15) sa uvádza, že:

"V niektorých prípadoch môže mať finančné aktívum zmluvné peňažné toky, ktoré sú opísané ako istina a úrok, ale tieto peňažné toky nepredstavujú platby istiny a úroku z nesplatenej istiny."

Takáto situácia je napríklad možná, keď je pohľadávka veriteľa obmedzená na určité aktíva dlžníka alebo peňažné toky z určitých aktív.

Okrem toho je táto situácia bežnou úverovou praxou, pri ktorej sú úvery zabezpečené určitými individuálnymi aktívami, napríklad aktívami typu hypotéky alebo inými aktívami typu kolaterálu.

Pozrime sa na príklad, ako sa v tomto prípade uplatňujú pravidlá IFRS 9.

Čo predpisujú pravidlá IFRS 9 týkajúce sa klasifikácie finančného majetku?

Podľa IFRS 9 môžete pôžičku klasifikovať podľa amortizovaných nákladov iba ak prejde 2 testami:

1. Test obchodného modelu.

Ak úver spĺňa obe kritériá, potom ho môžete klasifikovať podľa amortizovaná cena (AMC, z anglického „Amortized cost“), vytvorte tabuľku efektívnej úrokovej miery a vykážte splátky úrokov a istiny počas trvania úveru v súlade s touto tabuľkou.

Čo ak však pôžička nespĺňa žiadne z týchto kritérií?

V tomto prípade neexistujú žiadne amortizované náklady, ale musíte pôžičku klasifikovať v reálnej hodnote cez zisk alebo stratu (FVPL alebo FVTPL, z angličtiny. "fair value through profit or loss").

Znamená to dodatočnú záťaž a úplne iné účtovníctvo, pretože reálnu hodnotu takéhoto úveru budete musieť stanoviť ku každému dátumu vykazovania, čo nie je automatický proces a môže byť dosť zložité.

Ale vráťme sa k pôvodnej otázke a preformulujme ju.

Prejde úver s nastaviteľnou sadzbou testom SPPI?

Úrok by mal odrážať len odmenu za časovú hodnotu peňazí a kreditné riziko – nič viac.

Ak existuje niečo iné, nesplní testovacie kritérium a test zlyhá.

Príklady úverov, ktoré spĺňajú kritériá testu SPPI.

Úroková sadzba, ktorá je spojená s trhovými sadzbami.

Napríklad úver s pohyblivou sadzbou poskytuje európska banka, povedzme so sadzbou LIBOR 6 mesiacov + 0,5 %.

Inými slovami, ak je pohyblivá sadzba úveru viazaná na nejaké sadzby medzibankového trhu a nič iné, potom spĺňa test SPPI, pretože peňažné toky z tohto úveru sú iba splátkami istiny a úrokov.

A v tomto prípade nezáleží na tom, či je úroková sadzba podľa dohody pohyblivá alebo pevná.

Maximálna alebo minimálna úroková sadzba, ktorú je potrebné zaplatiť.

Ak existuje určitý limit výšky úrokov, ktoré sa majú zaplatiť (určitý maximálny alebo minimálny prah úrokovej sadzby), znižuje sa tým variabilita peňažných tokov zo zaplatených úrokov.

Ak je to jediný dôvod pre zmluvný úrokový strop, tak je všetko v poriadku a test SPPI prešiel.

Úroková sadzba je spojená s infláciou.

Hovoríme tu o úvere, ktorého výška úrokov sa mení v závislosti od miery inflácie.

Čo robiť v tomto prípade?

Ak je v podmienkach zmluvy uvedené, že úrok z úveru je viazaný na ročný index inflácie, spĺňa to kritériá testu SPPI, keďže viazanie platby úrokov a istiny na index inflácie vlastným spôsobom aktualizuje čas hodnotu peňazí na súčasnú úroveň.

Pôžičky s plným regresom so zárukou.

Ak je finančný nástroj pôžička v plnej výške, t.j. je plne zabezpečený kolaterálom dlžníka, potom možno tvrdiť, že tento kolaterál nemá vplyv na klasifikáciu úveru a úver môže stále spĺňať požiadavky testu.

Všetky tieto typy úverov spĺňajú test charakteristík zmluvných peňažných tokov a ak je splnený test obchodného modelu, môžete ich klasifikovať v amortizovanej hodnote.

Príklady úverov, ktoré nespĺňajú kritériá testu SPPI.

Pôžička so zárukou bez postihu.

Keď máte pôžičku bez regresu zabezpečenú akoukoľvek zárukou, nemusí prejsť testom SPPI.

prečo?

Bezregresný úver znamená, že ak dlžník nesplní svoje záväzky, banka môže použiť zabezpečenie (napríklad predať zabezpečenú nehnuteľnosť na inkaso peňažných tokov podľa zmluvy), ale banka nemá nárok na žiadnu dodatočnú kompenzáciu, a to ani v prípade, že zabezpečenie nepokrýva celé náklady na zmeškaný úver.sumy.

V tomto prípade teda peňažné toky podľa zmlúv môžu byť obmedzené hodnotou kolaterálu a nespĺňajú kritérium peňažných tokov ustanovené v zmluve.

V praxi je táto situácia zriedkavá. Retailové banky poskytujúce hypotekárne úvery individuálnym klientom majú vo väčšine krajín a vo väčšine prípadov plné postihy.

Úroková sadzba závisí od peňažného toku z kolaterálu.

Ďalším príkladom niečoho, čo nespĺňa test SPPI, sú úvery s úrokom na základe peňažných tokov spojených so zabezpečením úveru.

Povedzme, že banka poskytne úver na výstavbu bytového domu, kde je zástavou pozemok, na ktorom sa stavba realizuje. Zároveň sa môžu platby cash flow zvyšovať alebo znižovať v závislosti od výnosov z predaja bytov.

To nespĺňa test SPPI, pretože peňažné toky zahŕňajú aj ďalšiu zložku - podiel na zisku, t.j. nielen splácanie úrokov a istiny.

Ďalším príkladom je, že budúce splácanie úveru závisí od zmien trhovej ceny založenej nehnuteľnosti.

Pôžičky prevoditeľné na pevný počet kmeňových akcií.

Ďalším príkladom úveru, ktorý neprejde testom SPPI, je pôžička prevoditeľná na akcie.

Ak banka poskytne úver veľkej spoločnosti s možnosťou previesť tento úver na kmeňové akcie namiesto splatenia, porušuje test, pretože peňažné toky sú určené nielen na splatenie istiny a úrokov, ale aj na konverziu dlhu.

Táto situácia si opäť vyžaduje starostlivú analýzu, pretože ak sa pôžička prevedie na variabilné akcie a nesplatená suma pôžičky sa rovná reálnej hodnote konvertovaných akcií, potom je všetko v poriadku.

Úroková sadzba úveru zahŕňa úrokovú sadzbu úveru.

Týka sa to úverov, ktorých úrokové sadzby zahŕňajú úrokovú sadzbu samotnej banky alebo finančnej inštitúcie.

Napríklad úver je prezentovaný so sadzbou, ktorá je 2-násobok 3-mesačného LIBOR - t.j. sadzba je 2-násobná sadzba, ktorá pokrýva prilákanie požičaných prostriedkov bankou a ich vydanie dlžníkovi.

Neprechádza ani testom SPPI, pretože volatilita peňažných tokov sa dramaticky zvyšuje a tieto peňažné toky nemajú ekonomické charakteristiky úrokov – neodrážajú iba časovú hodnotu peňazí alebo kreditné riziko.

vo všeobecnosti otázka klasifikácie úverov s pohyblivou úrokovou sadzbou si vyžaduje dôkladnú analýzu zmluvy.

Tu je len niekoľko príkladov najbežnejších prípadov. Pamätajte, že pri analýze zmluvy o pôžičke musíte vždy vyhodnotiť:

• či sú peňažné toky len splátkami dlhu a úrokov, a
• či úroková sadzba odráža len časovú hodnotu peňazí a kreditné riziko.