Izračun EPS-a i amortiziranog troška prema MSFI. Trošak koji se amortizira - što je to? Amortizacija prema računovodstvenim pravilima

U novim računovodstvenim standardima u mikrofinancijskim organizacijama pojavljuje se novi koncept za mikrofinancijske organizacije prilikom izdavanja kredita - efektivna kamatna stopa (ERR). ESP treba izračunati metodom diskontiranog novčanog toka.

Da biste razumjeli ovo pitanje, prvo morate razumjeti što ova stopa znači, kako je izračunati i što treba učiniti prilikom primanja. Stoga će analiza ovog pitanja biti određena sljedećim fazama:

1. Što je ESP?

2. Što je diskontiranje?

4. Što je potrebno učiniti nakon izračuna ESP-a?

Točka 1. Što je ESP?

ESP (efektivna kamatna stopa) je godišnja kamatna stopa po kojoj se izdaje zajam, koja uzima u obzir sva plaćanja koja prate proces izdavanja zajma od strane organizacije, a također uzima u obzir amortizaciju novca tijekom vremena.

Ova stopa se također naziva "fer" jer odražava stvarnu kamatnu stopu na kredit, uzimajući u obzir faktor vremena.

Točka 2. Što je diskontiranje?

Uzimajući definiciju iz Wikipedije:

"Eskontiranje je određivanje vrijednosti novčanog toka dovođenjem vrijednosti svih plaćanja na određenu vremensku točku. Diskontiranje je osnova za izračunavanje vrijednosti novca uzimajući u obzir faktor vremena."

Nije tajna da novac s vremenom gubi svoju vrijednost. Na primjer, s današnjih 1000 rubalja moći ćemo kupiti više od 1000 rubalja za godinu dana.

Dakle, diskontiranje je postupak koji vam omogućuje da odredite buduću vrijednost novca "danas". Oni. koliko će koštati naših 1000 rubalja za godinu (mjesec/tjedan), dvije itd. Na primjer, 1000 rubalja danas, za godinu dana će imati vrijednost od 900 rubalja. To znači da tisuću s popustom iznosi 900 rubalja.

Matematička formula za diskontiranje u općem slučaju bit će sljedeća:

PP - plaćanje s popustom, t.j. u našem primjeru, to je 900 rubalja.

PDD - plaćanje prije diskontiranja, tj. u našem primjeru, to je 1000 rubalja.

N je broj godina od datuma u budućnosti do trenutnog trenutka; u slučaju izdanih kredita, to može biti razlika između datuma izdavanja kredita i datuma sljedeće uplate podijeljena sa 365 dana. Zatim u formuli, umjesto indikatora N, možete koristiti indikatore Dv i Dp, gdje je Dv datum izdavanja kredita, Dp je datum sljedeće uplate. Formula će izgledati ovako:

Dakle, u ovoj formuli diskontiranja: R – i bit će ESP kamatna stopa koju trebamo pronaći.

Klauzula 3. Izračun ESP metodom diskontiranja.

1) Izgradite novčane tokove. Novčani tok odnosi se na kretanje novca tijekom izdavanja i otplate kredita. Za izračun ESP-a, prvi novčani tok je izdavanje zajma i taj tok ima predznak minus. Ostali tijekovi su plaćanja prema rasporedu i imaju predznak plus. Ako raspored ima jedno plaćanje, kao u slučaju kratkoročnih zajmova, tada će biti samo dva toka.

Zapravo, konstruiranje novčanih tokova znači konstruiranje rasporeda plaćanja, gdje će prva uplata biti iznos izdanog kredita s predznakom minus.

Na primjer, zajam je izdan po stopi od 91,25% godišnje na 6 mjeseci, dok je zajmoprimac platio naknadu za izdavanje od 2000 rubalja. Raspored plaćanja anuiteta izgledat će ovako:

2) Nađite kamatnu stopu R (ESP) pri kojoj će zbroj svih diskontiranih (svedenih na buduću vrijednost) tokova po danoj stopi biti jednak nuli.

Oni. ako pogledate to, u biti trebamo pronaći kamatnu stopu (ERR) po kojoj će iznos zajma i kamate primljene na njega u budućnosti, uzimajući u obzir amortizaciju izdanog novca tijekom vremena, biti jednaki izvorno izdani zajam.

Još jednom, sva plaćanja u rasporedu, uzimajući u obzir kamate i druga plaćanja nakon diskontiranja svake uplate, moraju biti jednaka izvornom iznosu kredita.

Preostali zadatak je diskontirati svako plaćanje u rasporedu. Ali postavlja se pitanje: kako odabrati takvu stopu? Raditi to ručno prilično je naporno. To se može učiniti samo odabirom, što sa stajališta izračuna na papiru nije realno, budući da iteracije koje je potrebno napraviti za točno određivanje stope mogu biti stotine i tisuće.

Koje opcije postoje?

Zapravo, postoje dva od njih:

1. Upotrijebite funkciju NET INDEX koja je dostupna u bilo kojem uređivaču proračunskih tablica kao što je Excel.

Unesite raspored plaćanja u kojem je u prvom redu iznos kredita s minusom, otvorite funkciju NET INC i odaberite cijelu tablicu kao niz vrijednosti, pritisnite Enter - dobijete kamatnu stopu, tj. ESP.

2. Koristite alate vaš softverski proizvod, koje koristite u svom radu prilikom izdavanja kredita.

Prilikom izračuna tablica s originalnim rasporedom bit će dopunjena rasporedom diskontiranih tokova i izgledat će ovako:

Kao što se može vidjeti iz grafikona, zbroj svih uplata s popustom je blizu 0.

Takvi izračuni mogući su korištenjem diskontne stope:

ESP = 174,96% godišnje.

Ali to nije sve. Ovdje prelazimo na sljedeću točku.

4. Što je potrebno učiniti nakon izračuna ESP-a?

Nakon što je ESP izračunat potrebno ga je usporediti s tržišnim ESP vrijednostima. Svaka tvrtka mora samostalno odrediti tržišne vrijednosti, tj. retrospektivno analizirati vrijednosti ESP-a drugih tvrtki, s web stranice Središnje banke, iz medija i drugih izvora te odobriti maksimalne vrijednosti ESP-a (min/max) u svojoj računovodstvenoj politici za svaku vrstu kredita. Osim toga, moramo odrediti stopu koja će se koristiti za diskontiranje plaćanja prema rasporedu u slučaju da naša izračunata ESP stopa ne bude unutar tržišnih vrijednosti.

Da. moramo definirati tri vrijednosti:

Donja granica tržišne stope, na primjer, 130%

Gornja granica tržišne stope, na primjer, 140%

Diskontna stopa po kojoj ćemo diskontirati plaćanja i koja spada u zadani interval npr. neka bude 137%.

Ako primljeni ESP ne spada unutar raspona maksimalnih vrijednosti tržišnih stopa, na primjer, pokazalo se da je naša stopa 197,5%, potrebno je diskontirati sva buduća plaćanja prema rasporedu po unaprijed određenoj diskontnoj stopi. U našem primjeru, stopa je 140%.

Kao rezultat toga, diskontirajući sve buduće tokove, dobivamo iznos od 51.851,99 rubalja. U grafikonu ispod, ovo je krajnja žuta ćelija - zbroj svih plaćanja diskontiranih po stopi od 140%:

Taj iznos uspoređujemo s iznosom izdanog kredita i utvrđujemo je li više ili manje.

U našem primjeru pokazalo se da je veći, a to je i logično jer je naš ESP ispao veći od tržišnog.

Ako se pokaže da je više, tada moramo prikazati dobit pri početnom priznavanju, tj. napraviti odgovarajući unos u računovodstvu.

Ožičenje će izgledati ovako:

Dt 488,07 - Kt 715,01 u iznosu od 1.851,99 rubalja.

U tom će slučaju svaki račun imati svoj osobni račun.

Umjesto računa 488.07 može postojati i drugi račun pozajmice, ovisno o situaciji. U ovom primjeru odabran je račun za mikrokredite kod fizičkih osoba. lice.

Da se pokazalo manjim, tada bismo morali prikazati gubitak pri početnom priznavanju, tj. napraviti odgovarajući unos u računovodstvu.

Ožičenje će izgledati ovako:

Dt 715,02 - Kt 488,08

Dalje, sa svakom promjenom novčanog toka, naime prilikom otplate zajma ili prikupljanja kamata, moramo ponovno diskontirati sve buduće novčane tokove i odražavati usklađenja. Takva se prilagođavanja moraju izvršiti prije otplate zajma. Kao rezultat svih usklađenja tijekom konačne otplate kredita, sva naša usklađenja na obračunskoj osnovi bit će jednaka nuli.

Stoga će se dobit ili gubitak prethodno prikazan na samom početku vratiti na 0.

Kako bi se vrijednost različite imovine svela na „jedan nazivnik“, u jedinstveni kontni plan uvode se novi pojmovi - efektivna kamatna stopa (ERR) I amortizirani trošak (AC) .

Efektivna kamatna stopa (ESP) - alat koji vam omogućuje usporedbu profitabilnosti različite imovine s prethodno poznatim novčanim tokovima. To prvenstveno uključuje zajmove, depozite i dužničke vrijednosne papire.

Pitanja rizika neće biti obrađena u ovom članku; Sve financijske instrumente smatrat ćemo bezrizičnim.
ESP financijskog instrumenta određuje se tako da je iznos izračunat pomoću formule jednak nuli:

Gdje: ESP - efektivna kamatna stopa, u postocima godišnje; i - redni broj novčanog toka u razdoblju između datuma utvrđivanja amortiziranog troška primjenom ESP metode do datuma dospijeća financijskog instrumenta; d 0 - datum prvog novčanog toka (na primjer, kupnja vrijednosnog papira ili davanje zajma); d i - datum i-tog novčanog toka; DP i - iznos i-tog novčanog toka. U ovom slučaju novčani tokovi mogu biti pozitivni i negativni. Na primjer, DP 0 - iznos potrošen na kupnju vrijednosnog papira (u nominalnoj valuti) uvijek je negativan novčani tok.

Pri obračunu ESP-a uzimaju se u obzir sve provizije i naknade koje su ugovorne strane platile i primile, a koje su sastavni dio obračuna ESP-a.

U većini slučajeva ESP se utvrđuje prilikom izdavanja kredita ili kupnje paketa dužničkih vrijednosnih papira i ne mijenja se do otplate. Ali u nekim slučajevima, ESP se može promijeniti, na primjer, za obveznicu s promjenjivim kuponom.

Nakon što smo odredili ESP, možemo izračunati Amortizirani trošak imovina (KAO). Baš kao što vam ESP omogućuje usporedbu profitabilnosti različite imovine, amortizirani trošak vam omogućuje usporedbu njihove vrijednosti u bilo kojem trenutku.
Amortizirani trošak predstavlja zbroj očekivanih diskontiranih novčanih tokova tijekom cijelog vijeka trajanja imovine i određuje se formulom:

Gdje: t - tekući datum; k je broj novčanih tokova od tekućeg datuma utvrđivanja amortiziranog troška korištenjem ESP metode do datuma dospijeća financijskog instrumenta; j je serijski broj novčanog toka u razdoblju između datuma utvrđivanja amortiziranog troška (t) korištenjem ESP metode do datuma dospijeća financijskog instrumenta; DP j - iznos novčanog toka koji još nije primljen s rednim brojem j; d j -t - broj dana preostalih do j-tog novčanog toka; ESP je efektivna kamatna stopa za određenu financijsku imovinu, izražena kao postotak godišnje.

Važno je napomenuti da se, za razliku od ESP-a, amortizirani trošak mijenja sa svakim novčanim tokom i samo novčani tokovi koji još nisu primljeni uzimaju se u obzir za izračun.

Dakle, za zajmove i dužničke vrijednosne papire imamo razliku između prihoda od kamata obračunatih prema ESP metodi i prihoda od kamata obračunatih u skladu s uvjetima ugovora. To jest, zapravo, imamo dodatne prihode od kamata (ili rashode) koji se moraju odraziti u računovodstvu.

Za obračun ovih dodatnih prihoda/rashoda, novi kontni plan daje novi koncept - podešavanje. Nažalost, ovaj se pojam odnosi na različite pojmove koji su međusobno povezani.

Predstavimo ih u obliku opće tablice:

Koncept	Opis
Iznos prilagodbe	“Razlika između kamata (rashoda) obračunatih prema ESP metodi i kamata (rashoda) obračunatih u skladu s ugovorom”(prema Metodološkim preporukama Banke Rusije br. 59-T). “Prihodi od kamata prema uvjetima izdavanja”, u ovom slučaju, to je ukupni prihod koji će biti primljen na temelju uvjeta dužničkog vrijednosnog papira i troška njegovog stjecanja, podijeljen s vremenom do dospijeća vrijednosnog papira.
Račun poravnanja (primjer za dužnički vrijednosni papir)	Račun koji pokazuje koliko se amortizirani trošak AC vrijednosnog papira, izračunat pomoću ESP-a, razlikuje od njegove vrijednosti prema uvjetima ugovora. Računi usklađenja odražavaju operacije prilagodbe (ili knjiženja za prilagodbe). Računi poravnanja dijele se na dvije vrste: prilagodbe koje povećavaju vrijednost imovine. Na primjer, 50354 - “Prilagodbe koje povećavaju trošak dužničkih vrijednosnih papira kreditnih institucija.” Stanje na ovom računu za usklađivanje (točnije ne na račun drugog reda, već na dvadesetoznamenkasti račun otvoren na račun drugog reda) pokazuje da je amortizirani trošak dužničkog vrijednosnog papira koji je izdala kreditna institucija i koji se drži do dospijeća prema ESP-u veći od njegove ugovorne vrijednosti. prilagodbe koje smanjuju vrijednost imovine. Na primjer, 50355 – „Prilagodbe koje smanjuju vrijednost dužničkih vrijednosnih papira kreditnih institucija. Stanje na ovom računu usklađenja pokazuje da je amortizirani trošak dužničkog vrijednosnog papira koji je izdala kreditna institucija i koji se drži do dospijeća prema ESA-i veći od njegove ugovorne vrijednosti.
Operacija podešavanja (primjer za dužnički vrijednosni papir)	Ožičenje: Ako je prihod od kamata na ESP veći od prihoda od kamata prema uvjetima izdanja: Dt račun poravnanja Kt 71005 Iznos (= iznos prilagodbe ) Ako je prihod od kamata na ESP manji od prihoda od kamata prema uvjetima izdanja: Dt 71006 Kt račun poravnanja Iznos (= iznos prilagodbe )

Računi poravnanja otvaraju se za kredite, dužničke vrijednosne papire i mjenice. Za dužničke vrijednosne papire i mjenice računi usklađenja otvaraju se na različitim sekundarnim računima, ovisno o kategoriji vrijednosnog papira i vrsti izdavatelja.

Na primjer, na računu prvog naloga 503 “Dužnički vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća” Otvoreno je 16 računa usklađenja za povećanje i smanjenje vrijednosti dužničkih vrijednosnih papira - sa računa drugog reda 50350. “Prilagodbe koje povećavaju trošak dužničkih vrijednosnih papira Ruske Federacije” do broja drugog reda 50367 „Kompenzacije koje smanjuju vrijednost dužničkih vrijednosnih papira prenesenih bez prestanka priznavanja.”

Sada prijeđimo na najteže pitanje – kako izračunati iznos usklađenja i kako su iznosi usklađenja povezani sa saldima na računima usklađenja.

Pogledajmo izračune usklađenja na primjeru dužničkog vrijednosnog papira sa sljedećim parametrima:
Dakle, evo izračuna prilagodbe (ako vas zanima samo konačni rezultat, pogledajte konačne formule u nastavku):

Stanje računa za korekciju = BalanceCorr(dja) = AC(dja) – StPriobr - Akumulirani prihod od kamata primjenom linearne metode = AC(dja) - StPriobr – PKD(dja) – Akumulirani popust (dja) =
Odnosno,

OstChCorr(dja-30)

pri čemu:
Iznos usklađivanja = Corr (d i) = prihod od kamata na ESP za mjesec – prihod od kamata korištenjem linearne metode za mjesec = prihod od kamata na ESP za mjesec - akumulirani PCD za mjesec – akumulirani popust za mjesec =
Dakle, dobivamo opće pravilo koje povezuje iznos usklađenja i stanje računa poravnanja (što je logično)
To znači da je iznos usklađenja uvijek jednak promjeni stanja na računu usklađenja odnosno, drugim riječima, kretanju na računu usklađenja.
Zamjenom gornje formule za izračun iznosa usklađenja u ovaj izraz, dobivamo formulu za izračun iznosa usklađenja
Taj se iznos umeće u unos usklađenja Dt 50354 Kt71005.

Općenito iznos usklađenja izračunat na datum izvještavanja jednak je:

• Amortizirani trošak
• Minus trošak nabave
• Minus akumulirano postotak prihod od kupona
• Minus akumulirani popust(ili bonus)
• Minus početno stanje Na računu prilagodbe koje povećavaju OstChCorrPovećanje )
• Plus početno stanje Na računu prilagodbe koje smanjuju vrijednost financijske imovine ( OstChCorrReduce )

Drugim riječima, prilagodba se izračunava pomoću sljedeće formule:
Corr(d ja ) = AC(d ja ) – StPriobr - Popust(d ja ) - nagrada (d ja ) - PKD(d ja ) + OstChCorrIncrease(d i-1 ) - OstChCorrReduce(d i-1 )

Ovu je formulu prikladno koristiti za izračun usklađenja kada se koristi ESP metoda za izračun amortiziranog troška.

Važno je napomenuti da je u trenutku kupnje vrijednosnice stanje na računu za usklađivanje nula. Kada obveznica dospijeva, saldo računa usklađenja također postaje nula, budući da je jedini očekivani novčani tok otkup vrijednosnice, a d j -d i postaje nula.

Također treba napomenuti da prema klauzuli 3.14 Uredbe br. 494-P "...izvorno izračunati ESP...može se smatrati netržišnim ako je izvan raspona promatranih tržišnih stopa." U slučaju kada je ESP izračunat korištenjem gornje formule priznat kao netržišni, amortizirani trošak izračunava se na temelju tržišne kamatne stope.

To rezultira dodatnom prilagodbom na datum nabave vrijednosnog papira. Usklađivanje odražava prihod/rashod koji proizlazi iz činjenice da je tržišna kamatna stopa niža/viša od izračunate. Grafikon prikazuje pojednostavljeni primjer kako se amortizirani trošak i stanje računa usklađenja mogu promijeniti:
Napominjemo da je na grafikonu prikazana dinamika amortiziranog troška (prema ESP metodi) i stanja na računu usklađenja za obveznica bez kupona (tj. obveznica koju je izvorno plasirao izdavatelj uz diskont). Radi jasnoće, grafikoni AC i stanja na računu usklađenja prikazani su kao kontinuirani, iako se u praksi izračun i odraz usklađenja događaju samo na određene datume (na primjer, zadnji dan u mjesecu, na datum isplate kupona , na datum dospijeća vrijednosnice).

Razmotrili smo relativno jednostavan slučaj, ali on već pokazuje da izračun ESP-a, amortiziranog troška i prilagodbi nije elementaran zadatak i zahtijeva posebnu pozornost. Nepotrebno je isticati da računovodstveni sustav koji zadovoljava zahtjeve novog kontnog plana sve te kalkulacije mora obavljati automatski, i to ne samo na zahtjev korisnika, već i po nastanku određenih događaja.

Osim toga, rješenje mora dati objašnjenje formula koje se koriste u izračunu, odnosno pokazati kako se izračunava ESP, amortizirani trošak ili amortizirani prihod od kamata za pojedini vrijednosni papir. Ovi prijepisi korisni su i stručnjacima same organizacije i predstavnicima regulatora.

Zaključno dodajemo da je zakonodavac, s obzirom na složenost obračuna metodom efektivne kamatne stope, u nizu slučajeva predvidio mogućnost korištenja linearne metode obračuna kamatnih prihoda. U ovom slučaju, naravno, nema prilagodbi.

PB bilten, listopad 2016

Poduzeća koja izvještavaju prema MSFI-jevima koristeći transformaciju često se suočavaju s problemom izračuna amortiziranog troška zajmova, obveznica ili drugih financijskih instrumenata koji se mjere po amortiziranom trošku.

Računovodstvo prema MRS 39

Prema MRS-u 39 “Financijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje”, financijska imovina kategorije 2 i 3 (tablica 1) i financijske obveze kategorije 2 (tablica 2) početno se mjere po fer vrijednosti (sadašnja vrijednost). Njihovo naknadno vrednovanje treba provesti po amortiziranom trošku.

stol 1

Računovodstvo i naknadno vrednovanje financijske imovine

Amortizacija (kamatni prihod/rashod)
Oštećenje

tablica 2

Računovodstvo i naknadna procjena financijskih obveza

Tablica 3. temelji se na izračunu amortiziranog troška čija je formula dana na str. 23:

Amortizirani iznos FA/FO na datum priznavanja u našem slučaju je AmCost_1;

Iznos otplate glavnice duga je iznos u stupcu „Prenesene kamate i trošak FA/FO“ koji se popunjava na temelju uvjeta vlasništva FA/FO;

Akumulirana amortizacija je razlika između AmCost_1 i AmCost_2 (posljednji) ili stupca "Iznos amortizacije";

Gubitak od umanjenja vrijednosti je iznos "izgubljenog prihoda" (u našem slučaju, manjak prihoda od kamata), trošak FA/FO ili kamata, čija je vjerojatnost mala. U tablicu se unosi vrijednost FA/FO uzimajući u obzir gubitak od umanjenja vrijednosti.

Tablica 4

Izračun amortiziranog troška obveznica

Početni podaci		Datum obračuna	Prenesene kamate i dio cijene obveznice			Iznos amortizacije
Fer vrijednost obveznica	PV = F.V./ (1 + r) n = 98 067
Plus troškovi
Datum izdavanja
datumotplata

Tablica 5

Odraz u izvještavanju

RAS	MSFI
1. Kupnja obveznica, € Dt“Financijska ulaganja” -100000 CT	1. Kupnja obveznica, €	1.
	2. Gubitak od stjecanja obveznica koje nisu u potpunosti isplative jednak je: 100.000 (iznos kupljenih obveznica) - 98.067 (diskontirana vrijednost obveznica) = 1933 Knjiženje: umanjenje vrijednosti obveznica, € Dt CT"FA, kategorija 2" (obveznice) - 1933	2. Ispravak vrijednosti obveznica, € Dt"Gubitak od umanjenja vrijednosti obveznica" (LOI) - 1933 CT"FA, kategorija 2" (obveznice) -1933
2. Dt“Financijska ulaganja” - 9000 CT	3. Obračun kamata (obračun u tablici 4, stupac “Iznos amortizacije”, na dan 31. prosinca 2005.), €	Prilagodbe: 3. 4. Storniranjem iznosa obračunate kamate (9000 - 8826 = 174), € Dt"Prihodi od kamata" (OPU) - 174 CT“FA, kategorija 2” (obveznice) - 174
3. Obračun kamata prema uvjetima obveznica, € Dt“Financijska ulaganja” - 9000 CT"Prihodi od kamata" (OPU) - 9000	4. Obračunate kamate (obračun u tablici 4, stupac „Iznos amortizacije“, na dan 31. prosinca 2006.), €	Prilagodbe: 5. Za reklasifikaciju financijskih instrumenata prema MRS-u 39, € 6. Dodatnim obračunavanjem kamata (9000 - 9621 = -621), €
4. Obračun iznosa kamate prema uvjetima ugovora o obveznici, € Dt“Financijska ulaganja” - 9000 CT"Prihodi od kamata" (OPU) - 9000	5. Obračun kamata (obračun u tablici 4, stupac „Iznos amortizacije“, na dan 31. prosinca 2007.), €	Prilagodbe: 7. Za reklasifikaciju financijskih instrumenata prema MRS-u 39, €
		8. Dodatnim obračunavanjem kamata (9000 - 10486 = -1486), €
5. Dt"Gotovina" - 127.000 CT	6. Otplata obveznica i kamata, € Dt"Gotovina" - 127.000 CT“FA, kategorija 2” (obveznice) - 127.000	9. Usklađivanje za reklasifikaciju financijskih instrumenata prema MRS-u 39, € Dt“Financijska ulaganja” - 127000 CT“FA, kategorija 2” (obveznice) - 127.000

Primjer 2

Obračun beskamatnog zajma

Uvjeti

Dana 31. prosinca 2004. tvrtka “A” izdala je zajam tvrtki “B” u iznosu od 100.000 € na 3 godine. Prema uvjetima kredita, kamata se ne obračunava niti plaća, odnosno kredit je beskamatan. Tržišna kamatna stopa za sličan kredit je 10%.

Rusko računovodstvo

U ruskom računovodstvu, beskamatni zajam početno će se priznavati i naknadno vrednovati prema iznosu prenesenih sredstava.

Poduzeću A takav je zajam neisplativ, jer neće dobiti kamate (poduzeće bi moglo položiti depozit u banci i primilo bi kamate pod istim uvjetima). Stoga se onaj dio koristi koji "A" nije primio priznaje kao gubitak u trenutku priznavanja zajma.

Kalkulacija

Budući da se očekuje jedan novčani tok od zajma (tj. iznos njegove otplate), trošak zajma treba izračunati pomoću jednostavne formule diskontiranja:

PV= 100 000 / (1 + 0,1) 3 = 75 131 € - fer vrijednost zajma u trenutku njegova izdavanja (31. prosinca 2004.).

Zatim treba utvrditi amortizirane troškove na kraju sljedećih razdoblja i amortizaciju (kamatni prihod), za što popunjavamo obračunsku tablicu (tablica 6) prema uputama u tablici. 3.

Tablica 6

Početni podaci		Datum obračuna	Prenesene kamate i dio iznosa kredita	AmCost_1 prije gotovinskih primitaka	AmCost_2 nakon gotovinskih primitaka	Iznos amortizacije
Pravedantrošak kredita	PV = F.V./ (1 + r) n = 75 131
Plus troškovi
datumizdavanje
datumotplata

Tablica 7

Odraz u izvještavanju

RAS	MSFI	Transformacijske prilagodbe
1. Izdavanje kredita, € Dt CT"Gotovina" - 100.000	1. Izdavanje kredita, €	1. Usklađivanje za reklasifikaciju financijskih instrumenata prema MRS-u 39, €
	2. Gubitak od izdavanja neprofitabilnog (beskamatnog) kredita jednak je: 100.000 (iznos izdanog kredita) - 75.131 (diskontirana vrijednost kredita) = 24.869 Dt CT	2. Ispravak vrijednosti kredita, € Dt“Gubitak od umanjenja vrijednosti kredita” (LOI) - 24.869 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 24.869
	3. Obračun kamata (obračun u tablici 6, stupac „Iznos amortizacije“, na dan 31. prosinca 2005.), €	3.
	4. Obračun kamata (obračun u tablici 6, stupac „Iznos amortizacije“, na dan 31. prosinca 2006.), €	4. Usklađivanje za obračunate kamate (kao u MSFI), €
	5. Obračun kamata (obračun u tablici 6, stupac „Iznos amortizacije“, na dan 31. prosinca 2007.), €	5. Usklađivanje za obračunate kamate (kao u MSFI), €
2. Dt"Gotovina" - 100.000 CT“Financijska ulaganja” - 100.000	6. Primanje kredita (otplata prema uvjetima kredita) Dt"Gotovina" - 100.000 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 10000	6. Usklađivanje za reklasifikaciju financijskih instrumenata prema MRS-u 39, € Dt“Financijska ulaganja” - 100.000 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 100.000

Primjer 3

Računovodstveno evidentiranje zajma s netržišnom (nepovoljnom) kamatnom stopom i otplatom kamata na kraju svake godine

Uvjeti

Dana 31. prosinca 2004. tvrtka “A” izdala je zajam tvrtki “B” u iznosu od 300.000 € na 3 godine. Prema uvjetima kredita, kamata se plaća na kraju svake godine po stopi od 2% godišnje (netržišna stopa), dok je tržišna kamata za sličan kredit 10%.

Godišnja plaćanja bit će prema tome: 300.000 € x 2% = 6000 €.

Tvrtka A klasificirala je izdani zajam u kategoriju 3 “Zajmovi i potraživanja” prema klasifikaciji MRS-a 39.

Rusko računovodstvo

Kamata se obračunava godišnje u visini kamatne stope utvrđene ugovorom o kreditu.

Računovodstvo prema MSFI. Proračun za prilagodbe transformacije

Za poduzeće “A” takav zajam nije u potpunosti isplativ, jer neće dobiti iznos kamate (poduzeće bi moglo položiti depozit u bankama i pod istim uvjetima dobiti više prihoda od kamata nego što stvarno prima). Stoga se dio naknade koji ona neće primiti mora priznati kao gubitak u trenutku priznavanja zajma.

Budući da se očekuje nekoliko novčanih tokova od zajma (iznosi kamata na kraju svake godine i iznos zajma nakon 3 godine), trošak zajma treba izračunati pomoću sljedeće formule za diskontirani novčani tok:

n
PV= ΣCF ja/ (1 + r)ja,
i=1

Gdje PV- tekući (diskontirani) trošak;

CFI- novčani tok odgovarajuće godine (od 1. do n-te);

r- popust;

ja- redni broj razdoblja;

n- broj razdoblja,

PV= CF 1 / (1 + r) 1 + CF 2 / (1 + r) 2 + …+ CF br/ (1 + r)n,

PV= 6000 / (1 + 0,1) 1 + 6000 / (1 + 0,1) 2 + (6000 + 300 000) /(1 + 0,1) 3 = € 240 316.

Tablica 8

Izračun amortiziranog troška kredita

Početni podaci		DatAizvođenje proračuna		AmCost_1 prije gotovinskih primitaka	AmCost_2 nakon gotovinskih primitaka	Iznos amortizacije
Pravedantrošak kredita	PV = 240 316
Plus troškovi
Datum izdavanja
datumotplata

Tablica 9

Odraz u izvještavanju

RAS	MSFI	Transformacijske prilagodbe
1. Izdavanje kredita, € Dt CT	1. Izdavanje kredita, €	1. Usklađivanje za reklasifikaciju financijskih instrumenata prema MRS-u 39, €
	2. Gubitak od izdavanja ne posve isplativog kredita jednak je: 300.000 (iznos izdanog kredita) - 240.316 (diskontirana vrijednost kredita) = 59.684 Knjiženje: umanjenje vrijednosti kredita, € Dt CT	2. Ispravak vrijednosti kredita (prema MSFI), € Dt“Gubitak od umanjenja vrijednosti zajma” (LOI) - 59684 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 59684
2. Dt“Financijska ulaganja” - 6000 CT 3. Dt"Gotovina" - 6000 CT“Financijska ulaganja” - 6000	3. 4. Plaćanje kamata (prema uvjetima) Dt"Gotovina" - 6000 CT	3. Prilagodba za dodatni obračun kamata (24032 - 6000 = 18 032), €
4. Obračun kamata, € Dt“Financijska ulaganja” - 6000 CT"Prihodi od kamata" (OPU) - 6000 5. Plaćanje kamata (prema uvjetima) Dt"Gotovina" - 6000 CT“Financijska ulaganja” - 6000	5. Obračun iznosa kamata (obračun u tablici 8, stupac “Iznos amortizacije”, na dan 31. prosinca 2005.), € 6. Plaćanje kamata (prema uvjetima) Dt"Gotovina" - 6000 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 6000	4. Prilagodba za dodatni obračun kamata (25.835 - 6.000 = 19.835), €
6. Obračun kamata, € Dt“Financijska ulaganja” - 6000 CT"Prihodi od kamata" (OPU) - 6000 7. Plaćanje kamata (prema uvjetima) Dt"Gotovina" - 6000 CT“Financijska ulaganja” - 6000	7. Obračunate kamate (obračun u tablici 8, stupac „Iznos amortizacije“, na dan 31. prosinca 2005.), € 8. Plaćanje kamata (prema uvjetima) Dt"Gotovina" - 6000 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 6000	5. Prilagodba za dodatne obračunate kamate (27.818 - 6.000 = 19.835), €
8. Dobivanje kredita Dt"Gotovina" - 300.000 CT“Financijska ulaganja” - 300.000	9. Dobivanje kredita (otplata prema uvjetima kredita) Dt"Gotovina" - 300.000 CT	6. Usklađivanje za reklasifikaciju financijskih instrumenata prema MRS-u 39, € Dt“Financijska ulaganja” - 300.000 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 300.000

Uvjeti

Dana 31. prosinca 2004. tvrtka “A” izdala je zajam tvrtki “B” u iznosu od 300.000 € na 3 godine. Prema uvjetima kredita, kamata se plaća na kraju svake godine po stopi od 12% godišnje (netržišna stopa), dok je tržišna kamata za sličan kredit 10%.

Godišnja plaćanja bit će u skladu s tim: €300 000 x 12% == €36 000. Postoji velika vjerojatnost primanja prihoda od kamata i iznosa kredita.

U skladu s računovodstvenom politikom, dobit ostvarena revalorizacijom danih zajmova iskazuje se u računu dobiti i gubitka u trenutku davanja zajma.

Tvrtka A klasificirala je izdani zajam u kategoriju 3 “Zajmovi i potraživanja” prema klasifikaciji MRS-a 39.

Rusko računovodstvo

U ruskom računovodstvu, zajam će se početno priznati i naknadno vrednovati prema iznosu prenesenog novca.

Kamata se obračunava godišnje u visini kamatne stope utvrđene ugovorom o kreditu.

Računovodstvo prema MSFI. Proračun za prilagodbe transformacije

Za poduzeće A takav je zajam vrlo isplativ jer će dobiti veće kamate nego da je izdao zajam po tržišnoj stopi. Stoga se onaj dio koristi koji će dodatno primiti priznaje kao dobit u trenutku priznavanja zajma, ako je vjerojatnost da će dobiti iznos zajma i očekivane kamate vrlo velika.

Kalkulacija

Budući da se očekuje nekoliko novčanih tokova od zajma (iznosi kamata na kraju svake godine i iznos zajma nakon 3 godine), trošak zajma treba izračunati pomoću sljedeće formule za diskontirani novčani tok:

n
PV= ΣCF ja/ (1 + r)ja,
i=1

PV= 36 000 / (1 + 0,1) 1 + 36 000 / (1 + 0,1) 2 + (36 000 + 300 000) / (1 + 0,1) 3 = € 314 921.

Tablica 10

Izračun amortiziranog troška kredita

Početni podaci		DatAizvođenje proračuna	Prenesene kamate i dio troška kredita	AmCost_1 prije gotovinskih primitaka	AmCost_2 nakon gotovinskih primitaka	Summa amortizacija
Pravedantrošak kredita	PV = 314 921
Plus troškovi
Datum izdavanja
rok dospijeća

Tablica 11

Odraz u izvještavanju

RAS	MSFI	Transformacijske prilagodbe
1. Izdavanje kredita, € Dt“Financijska ulaganja” - 300.000 CT"Gotovina" - 300.000	1. Izdavanje kredita, €	1. Usklađivanje za reklasifikaciju financijskih instrumenata prema MRS-u 39, €
	2. Dobit od izdavanja profitabilnog zajma jednaka je: 300 000 (iznos izdanog zajma) - 314 921 (diskontirana, sadašnja vrijednost zajma) = 14 921 Knjiženje: revalorizacija kredita, €	2. Revalorizacija kredita (prema MSFI), €
2. Obračun kamata, € Dt CT 3. Plaćanje kamata (prema uvjetima) Dt"Gotovina" - 36.000 CT“Financijska ulaganja” - 36.000	3. 4. Plaćanje kamata (prema uvjetima) Dt"Gotovina" - 36.000 CT	3. Korekcija za storniranje iznosa kamate (36.000 - 31.492 = 4508), € Dt“Prihodi od kamata” (OPI) - 4508 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 4508
4. Obračun kamata, € Dt“Financijska ulaganja” - 36.000 CT"Prihodi od kamata" (OPU) - 36000 5. Plaćanje kamata (prema uvjetima) Dt"Gotovina" - 36.000 CT“Financijska ulaganja” - 36.000	5. Obračunate kamate (obračun u tablici 10, stupac „Iznos amortizacije“, na dan 31. prosinca 2005.), € 6. Plaćanje kamata (prema uvjetima) Dt"Gotovina" - 36.000 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 36.000	4. Prilagodba za ukidanje iznosa kamata (36 000 - 31 041 = 4959), € Dt"Prihodi od kamata" (OPU) - 4959 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 4959
6. Obračun kamata, € Dt“Financijska ulaganja” - 36.000 CT"Prihodi od kamata" (OPU) - 36.000 7. Plaćanje kamata (prema uvjetima) Dt"Gotovina" - 36.000 CT“Financijska ulaganja” - 36.000	7. Obračunate kamate (obračun u tablici 10, stupac „Iznos amortizacije“, na dan 31. prosinca 2005.), € 8. Plaćanje kamata (prema uvjetima) Dt"Gotovina" - 36.000 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 36.000	5. Korekcija za storniranje iznosa kamate (36.000 - 30.545 = 5455), € Dt"Prihodi od kamata" (OPI) - 5455 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 5455
8. Dobivanje kredita, € Dt"Gotovina" - 300.000 CT“Financijska ulaganja” - 300.000	9. Dobivanje kredita, € Dt"Gotovina" - 300.000 CT“FA, kategorija 3” (posudba) - 300.000	6. Usklađivanje za reklasifikaciju financijskih instrumenata prema MRS-u 39, €

U sljedećem broju bit će riječi o računovodstvenom obračunu troškova zajmova i obveznica revaloriziranih po amortiziranom trošku, kao i zajmova s ​​djelomičnim otplatom duga tijekom trajanja zajma.

Banke i financijske institucije često izdaju zajmove koristeći promjenjivu kamatnu stopu, što uzrokuje poteškoće u klasifikaciji financijske imovine u skladu s MSFI 9 Financijski instrumenti. Razmotrimo značajke SPPI testa za takve zajmove i posudbe.

Recimo da je tvrtka dala zajam s promjenjivom kamatnom stopom i postoji ograničenje maksimalne/minimalne kamatne stope za otplatu.

Bi li ovi uvjeti kredita spriječili da kredit prođe SPPI test?

Ili se ovaj zajam može klasificirati po amortiziranom trošku?

Postoje li ograničenja za polaganje SPPI testa za određenu vrstu kolaterala?

Smjernice za primjenu MSFI-ja 9 Financijski instrumenti (paragraf B4.1.15) navode da:

"U nekim slučajevima, financijska imovina može imati ugovorene novčane tokove koji su opisani kao glavnica i kamata, ali ti novčani tokovi ne predstavljaju plaćanja glavnice i kamata na nepodmireni iznos glavnice."

Na primjer, ova situacija je moguća kada je tražbina vjerovnika ograničena na određenu imovinu dužnika ili novčane tokove iz određene imovine.

Osim toga, ova je situacija uobičajena praksa pozajmljivanja u kojoj su zajmovi osigurani određenom pojedinačnom imovinom, na primjer, imovinom tipa hipoteke ili drugom imovinom kolaterala.

Pogledajmo primjer kako se pravila IFRS 9 primjenjuju u ovom slučaju.

Što pravila MSFI 9 propisuju u pogledu klasifikacije financijske imovine?

Prema MSFI 9, možete klasificirati kredit prema amortizirani trošak samo ako prođe 2 testa:

1. Test poslovnog modela.

Ako zajam zadovoljava oba kriterija, možete ga klasificirati prema amortizirani trošak (AMC, od engleskog "Amortized cost"), izradite tablicu efektivnih kamatnih stopa i priznajte otplate kamata i glavnice tijekom trajanja zajma u skladu s tom tablicom.

Ali što ako zajam ne ispunjava niti jedan od ovih kriterija?

U ovom slučaju nema amortiziranog troška, ​​ali morate klasificirati zajam po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak (FVPL ili FVTPL, od engleskog "fer vrijednost kroz dobit ili gubitak").

To znači dodatno opterećenje i potpuno drugačije računovodstvo jer ćete morati utvrditi fer vrijednost takvog kredita na svaki datum izvještavanja, što nije automatski proces i može biti prilično složen.

Ali vratimo se izvornom pitanju i preformulirajmo ga.

Prolazi li zajam s prilagodljivom stopom SPPI test?

Kamata bi trebala odražavati samo nagradu za vremensku vrijednost novca i kreditni rizik – ništa više.

Ako postoji još nešto, neće zadovoljiti kriterij testa i test će pasti.

Primjeri zajmova koji zadovoljavaju kriterije SPPI testa.

Kamatna stopa koja je povezana s tržišnim stopama.

Na primjer, kredit s promjenjivom stopom daje europska banka, recimo po stopi od 6 mjeseci LIBOR + 0,5%.

Drugim riječima, ako je promjenjiva kamatna stopa na zajam vezana za neke međubankarske tržišne stope i ništa drugo, tada zadovoljava SPPI test jer su novčani tokovi iz tog zajma samo plaćanja glavnice i kamata.

I u ovom slučaju nije bitno je li kamata prema ugovoru promjenjiva ili fiksna.

Maksimalna ili minimalna kamatna stopa koja se mora platiti.

Ako postoji određeno ograničenje iznosa kamata koje treba platiti (određeni maksimalni ili minimalni prag kamatne stope), to smanjuje varijabilnost novčanih tokova od plaćenih kamata.

Ako je to jedini razlog za ograničenje ugovorne kamatne stope, onda je sve u redu i SPPI test je prošao.

Kamatna stopa je povezana s inflacijom.

Ovdje je riječ o kreditu čija visina kamate varira ovisno o stopi inflacije.

Što učiniti u ovom slučaju?

Ako je u uvjetima ugovora navedeno da je kamata na kredit vezana uz godišnji indeks inflacije, tada to zadovoljava kriterije SPPI testa, budući da vezanje plaćanja kamata i glavnice uz indeks inflacije na svoj način ažurira vrijeme vrijednost novca na trenutnu razinu.

Krediti s punim regresom na kolateral.

Ako je financijski instrument puni regresni zajam, tj. je u potpunosti osiguran kolateralom zajmoprimca, tada se može tvrditi da taj kolateral ne utječe na klasifikaciju zajma, a zajam još uvijek može zadovoljiti zahtjeve testa.

Sve ove vrste kredita zadovoljavaju test karakteristika ugovorenog novčanog tijeka, a ako je test poslovnog modela zadovoljen, možete ih klasificirati po amortiziranom trošku.

Primjeri zajmova koji ne zadovoljavaju kriterije SPPI testa.

Kredit s kolateralom bez regresa.

Ako imate zajam bez regresa osiguran bilo kakvim kolateralom, on možda neće proći SPPI test.

Zašto?

Kredit bez regresa znači da ako zajmoprimac ne ispuni obveze, banka može koristiti kolateral (na primjer, prodati kolateralnu imovinu kako bi naplatila novčane tokove prema ugovoru), ali banka nema pravo na nikakvu dodatnu naknadu, čak i ako je kolateral ne pokriva puni trošak zajma u kašnjenju.

Dakle, u ovom slučaju, novčani tokovi prema ugovorima mogu biti ograničeni vrijednošću kolaterala i ne zadovoljavaju kriterije novčanih tokova predviđenih ugovorom.

U praksi je ova situacija rijetka. Banke za građane koje daju hipotekarne zajmove pojedinačnim klijentima izdaju se s punim regresom u većini zemalja iu većini slučajeva.

Kamatna stopa ovisi o novčanom toku kolaterala.

Još jedan primjer nečega što ne zadovoljava SPPI test su zajmovi s kamatama na temelju novčanih tokova povezanih s osiguranjem zajma.

Recimo, banka daje kredit za izgradnju stambene zgrade, gdje je kolateral zemljište na kojem se gradi. U isto vrijeme, isplate novčanog tijeka mogu se povećati ili smanjiti ovisno o prihodima od prodaje stanova.

Ovo ne zadovoljava SPPI test, budući da novčani tokovi također uključuju drugu komponentu - podjela profita, tj. ne samo plaćanje kamata i glavnice.

Drugi primjer je da buduća otplata kredita ovisi o promjenama tržišne cijene založene nekretnine.

Zajmovi koji se mogu pretvoriti u fiksni broj običnih dionica.

Drugi primjer zajma koji ne prolazi SPPI test je zajam koji se može pretvoriti u dionice.

Ako banka da zajam velikom poduzeću s mogućnošću pretvaranja tog zajma u obične dionice umjesto otplate, ona krši test jer novčani tokovi nisu namijenjeni samo otplati glavnice i kamata, već i pretvaranju duga.

Opet, ova situacija zahtijeva pažljivu analizu jer ako je zajam pretvoren u varijabilne dionice i ako je preostali iznos zajma jednak fer vrijednosti pretvorenih dionica, onda je sve u redu.

Kamatna stopa na kredit uključuje stopu zaduživanja.

To se odnosi na zajmove čije kamatne stope uključuju stopu zaduživanja same banke ili financijske institucije.

Na primjer, zajam je prikazan po stopi koja je 2 puta veća od tromjesečnog LIBOR-a - tj. ​​stopa je dvostruka stopa koja pokriva privlačenje posuđenih sredstava od strane banke i njihovo izdavanje zajmoprimcu.

Također pada na SPPI testu jer se volatilnost novčanih tokova dramatično povećava, a ti novčani tokovi nemaju ekonomska obilježja kamata - oni ne odražavaju samo vremensku vrijednost novca ili kreditni rizik.

općenito, pitanje klasifikacije kredita s promjenjivom kamatnom stopom zahtijeva temeljitu analizu ugovora.

Evo samo nekoliko primjera najčešćih slučajeva. Imajte na umu da pri analizi ugovora o kreditu uvijek morate procijeniti:

• jesu li novčani tokovi samo otplate duga i kamata, te
• odražava li kamatna stopa samo vremensku vrijednost novca i kreditni rizik.