Línea de fondos propios. Patrimonio en el balance: línea

El capital de trabajo, como uno de los tipos de propiedad valiosa de una empresa comercial, debe reflejarse en forma de estados financieros, es decir, en el balance. Para ello, el formulario de informe contiene una sección especial diseñada para revelar información sobre este tipo de activo. Consideremos qué es el capital de trabajo propio (fórmula en el balance), cómo se refleja en el informe contable y qué indicadores de activos circulantes se pueden obtener de los datos del balance.

Capital de trabajo en el balance: qué representan y qué información contienen

La presencia de capital de trabajo en una organización nacional permite que la empresa funcione con éxito. Esto se debe principalmente al hecho de que, al ser esencialmente propiedad móvil de la organización, el capital de trabajo permite que el proceso de producción sea continuo. No se carga depreciación sobre el activo circulante, ya que de acuerdo con el sistema de contabilidad económica vigente, el costo de este tipo de propiedad se transfiere íntegramente a los productos manufacturados.

Veamos cómo se refleja el capital de trabajo en el balance a continuación.

En cuanto al período de uso del capital de trabajo, se limita a un año calendario o un ciclo de producción.

Otra característica importante del capital de trabajo es el importante nivel de liquidez de este activo, es decir, la capacidad de convertirlo en equivalente de efectivo lo más rápido posible. Gracias a esta propiedad, las empresas tienen recursos financieros disponibles cuando es necesario, lo que minimiza la necesidad de atraer inversores externos.

Hoy en día existen muchos clasificadores que permiten agrupar el capital de trabajo de una empresa. Por ejemplo, según el nivel de liquidez, todos los activos corrientes se pueden dividir en 5 categorías, como activos de trabajo ilíquidos, débilmente líquidos, medianamente líquidos, muy líquidos y absolutamente líquidos.

Cómo se refleja el capital de trabajo propio en el balance (línea), lo consideraremos a continuación.

El capital de trabajo de la organización permite, a partir de él, realizar numerosas actividades analíticas que permiten evaluar la situación financiera de la empresa. Utilizando el análisis de capital de trabajo, puede obtener la siguiente información:

1. El nivel real de actividad empresarial de una organización comercial.
2. El atractivo de una entidad comercial para inversores potenciales y existentes.
3. El nivel de estabilidad financiera de la organización.
4. Riesgos que acompañan a una empresa en el proceso de realización de actividades comerciales.
5. Eficiencia empresarial, es decir, el nivel real de rentabilidad de la empresa.

Cada organización tiene un cierto nivel de capital de trabajo que le permite funcionar de la manera más eficiente posible. Este valor se determina mediante cálculos y métodos experimentales de aplicación de métodos de estandarización. Estos métodos permiten evitar el uso irracional de recursos financieros, su acumulación excesiva, así como deficiencias en el proceso de producción.

Disponibilidad de capital de trabajo propio: fórmula del balance

El paquete contable requiere un reflejo obligatorio en la documentación de información sobre el capital de trabajo de la empresa. Estructurada en el balance de la organización, toda la información se agrupa en activos y pasivos. ¿Cuáles son las secciones del balance que caracterizan los activos corrientes?

La segunda sección del informe contable "Activos corrientes" está destinada a reflejar información sobre el capital de trabajo. Por tanto, los activos corrientes de la organización se reflejan en los activos del balance.

Los activos corrientes en el balance son los activos materiales de la empresa que están realmente en circulación y se utilizan para implementar procesos de producción.

Cada grupo de activos circulantes en el balance es una línea en el rango de 1200 a 1260. Consideremos qué activos deben reflejarse línea por línea en el documento de informe.

1. Inventarios - página 1210.
2. IVA sobre bienes adquiridos – foja 1220.
3. Cuentas por cobrar – foja 1230.
4. Inversiones financieras – página 1240.
5. Recursos en efectivo y sus equivalentes en efectivo – foja 1250.
6. Otros activos circulantes – foja 1260.
7. El costo total del capital de trabajo en el balance es la línea 1200.

Por lo tanto, los activos corrientes materiales en el balance se presentan en la línea 1210 del documento de informe.

El resultado de esta sección es un resumen de los valores totales de los indicadores que lo componen. En consecuencia, el monto de los activos corrientes se muestra en el balance en la línea 1200.

Uso de datos del balance para actividades analíticas

Con base en la información presentada en la segunda sección del documento de informe, los especialistas tienen la oportunidad de calcular varios índices utilizados para evaluar la situación financiera de la empresa. Estos incluyen, en particular:

1. Coeficiente de movilidad del capital de trabajo – fórmula del balance:

Coeficiente = (Página 1240 + Página 1250) / Página 1200

1. Capital de trabajo propio – fórmula del balance:

Capital de trabajo propio = Página 1200 – Página 1500

1. Valor medio de los activos corrientes en el balance. Este indicador se determina comparando los valores del capital de trabajo al final de dos períodos de informe. En consecuencia, para el cálculo necesitará:

Activos circulantes promedio = (Línea 1200 Año1 + Línea 1200 Año2) / 2.

Así, el uso de la información presentada en el balance permite a la empresa evaluar la efectividad de sus actividades. Al mismo tiempo, el capital de trabajo, la fórmula del balance, es un conjunto de líneas que revelan información sobre todos los activos circulantes disponibles para la empresa.

La necesidad de reflejar información sobre el capital de trabajo de la empresa en el balance está consagrada en las normas de la legislación rusa vigente.

¡Atención! El coeficiente se puede aplicar a todos los activos circulantes.

Aproximadamente = ingresos por ventas de productos / saldo promedio de inventarios

Es decir, los interesados, utilizando el coeficiente, podrán ver cuántas veces se ha devuelto el coste en términos monetarios. El saldo medio de los inventarios se calcula utilizando el balance. Es necesario sumar los saldos de inventarios al principio y al final del año y dividirlos por dos.

Un ratio de rotación alto puede tener dos significados:

• excelente eficiencia del uso de MPZ
• agotamiento de existencias en el almacén

Por lo tanto, una empresa necesita confiar en su propia política de marketing para comprender si unos coeficientes altos son buenos.

Para estudiar el uso de reservas materiales se utiliza el coeficiente de carga de fondos en circulación. Se calcula mediante la fórmula:

Кз = saldos de activos materiales / ingresos por ventas de productos

Este coeficiente es lo opuesto a la facturación y es necesario para demostrar cuántos inventarios se contabilizan por rublo de ventas.

Con capital de trabajo material en el balance, la empresa comprende la productividad del trabajo y la suficiencia de recursos para mantener actividades comerciales exitosas.

Escribe tu pregunta en el siguiente formulario

SOS = SK - VOA,

donde SOS es el capital de trabajo propio al final del período de facturación, SK es el capital social (el resultado de la sección III del balance); EFS - activos no corrientes (resultado de la sección I del balance).

2. La disponibilidad de fuentes de financiamiento propias y de largo plazo para los inventarios (inventarios) se determina mediante la fórmula:

SDI = SK - VOA + DKZ

SDI = SOS + DKZ,

donde DKZ son préstamos y empréstitos a largo plazo (el resultado de la sección IV del balance “Pasivos a largo plazo”).

3. El valor total de las principales fuentes de formación de reservas (oiz) se determina como:

OIZ = IDE + KKZ,

donde KKZ - préstamos y empréstitos a corto plazo (resultado de la sección V “Pasivos a corto plazo”).

Como resultado, es posible determinar tres indicadores de la provisión de reservas con fuentes de financiamiento.

1. Excedente (+), deficiencia (-) de capital de trabajo propio:

∆SOS = SOS - Z,

donde ∆SOS es el aumento (superávit) del capital de trabajo propio; Z - reservas (sección II del balance).

2. Superávit (+), deficiencia (-) de fuentes propias y de largo plazo de financiamiento de reservas (∆SDI):

∆IDE = IDE - Z.

3. Superávit (+), deficiencia (-) del valor total de las principales fuentes de cobertura de inventarios (∆OIZ):

∆OIZ = OIZ - Z.

Los indicadores dados de provisión de reservas con fuentes relevantes de financiamiento se transforman en un modelo de tres factores (M):

M = (∆SOS; ∆SDI; ∆OIZ).

Este modelo expresa el tipo de estabilidad financiera de la empresa. En la práctica, existen cuatro tipos de estabilidad financiera (Cuadro 1).

Tabla 1.

Tipos de estabilidad financiera de una empresa.

Primer tipo de estabilidad financiera se puede representar como la siguiente fórmula:

M1 = (1, 1, 1), es decir, ∆SOS > 0; ∆SDI > 0; ∆OIZ > 0.

La estabilidad financiera absoluta (M1) es muy rara en la Rusia moderna.

Segundo tipo (estabilidad financiera normal) se puede expresar de la siguiente manera:

M2 = (0, 1, 1), es decir ∆SOS< 0; ∆СДИ >0; ∆OIZ > 0.

La estabilidad financiera normal garantiza el cumplimiento de las obligaciones financieras de la empresa con las contrapartes y el Estado.

Tercer tipo (situación financiera inestable) establecer según la fórmula:

M3 = (0, 0, 1), es decir ∆SOS< 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0.

Cuarto tipo (situación financiera de crisis) se puede representar de la siguiente forma:

M4 = (0, 0, 0), es decir ∆SOS< 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.

En esta última situación, la empresa es completamente insolvente y está al borde de la quiebra, ya que el principal elemento del activo circulante, los "Inventarios", no cuenta con fuentes de financiación.

Capital de trabajo propio, o capital de trabajo (capital de trabajo, capital de trabajo neto) es la cantidad en la que los activos circulantes de la organización exceden sus pasivos a corto plazo. Este indicador se utiliza para evaluar la capacidad de una empresa para pagar obligaciones a corto plazo vendiendo todos sus activos circulantes.

El capital de trabajo propio determina el grado de solvencia y estabilidad financiera de la organización.

Fórmula de cálculo)

Capital de trabajo propio (SOS) = Activos corrientes - Pasivos a corto plazo

El mismo valor se puede obtener de otra forma:

Capital de trabajo propio (SOS) = (Capital social + Pasivos a largo plazo) - Activos no corrientes

Valor normal

Un valor positivo del indicador SOS se considera normal, es decir Situación en la que los activos corrientes superan a los pasivos corrientes. De hecho, el indicador SOS es similar al ratio de liquidez corriente con la única diferencia de que este último se considera como el ratio de los dos factores que componen la fórmula.

Un indicador negativo del capital de trabajo propio caracteriza de manera extremadamente negativa la situación financiera de la organización. Sin embargo, hay ejemplos de industrias en las que una empresa puede operar con éxito incluso con un indicador negativo. Un ejemplo clásico es la industria de comida rápida (McDonalds), donde este ratio negativo se compensa con un ciclo operativo ultrarrápido, cuando el inventario se convierte casi de inmediato en ingresos en efectivo.

En un análisis más detallado, el indicador SOS se compara con el monto de las reservas de la organización. En condiciones normales, el indicador SOS no sólo debería ser positivo, sino también nada menos que el valor de las reservas. Esto se explica por el hecho de que los inventarios son, por regla general, la parte menos líquida del capital de trabajo, por lo que los inventarios deben financiarse con fondos propios (y/o) prestados a largo plazo.