Управлението на бизнеса в условията на пазарна икономика се характеризира с много характеристики, някои от които трябва да бъдат подчертани. Първо, в общия набор от ресурси на предприятието финансовите ресурси придобиват доминиращо значение. Второ, решенията за финансово управление винаги се вземат в условия на несигурност. Второ, като следствие от реалната независимост на предприятията, основният проблем за мениджърите е намирането на източници на финансиране и оптимизирането на инвестиционната политика. Четвърто, когато установявате търговски отношения с всеки контрагент, можете да разчитате единствено на собствената си оценка за неговата финансова платежоспособност. При тези условия валидността на управленските решения, взети по отношение на определен икономически субект, и много от тези решения по същество са от финансов характер, до голяма степен се определя от качеството на финансовите и аналитичните изчисления. Оценката на финансовото състояние всъщност се свежда до анализ на финансовата дейност на предприятието.

Анализът е една от основните функции на управлението на икономическите системи, чието значение е неподвластно на влиянието на времето и трудно може да бъде надценено. В една или друга степен анализът се извършва от всеки, който има дори най-малко отношение към дейността на икономическите субекти. Анализът като вид целенасочена човешка дейност е многостранен и има много области на приложение, една от които е финансовата дейност на стопански субект. Финансите на едно предприятие трябва да се третират като неговата кръвоносна система. Степента, до която функционира тази система, е жизнеспособността на предприятието. Набор от аналитични процедури, които позволяват вземането на финансови решения по отношение на определен бизнес субект, може да се нарече финансов анализ в широк смисъл.

Организацията и управлението на финансовите потоци зависи от много фактори; те включват: вида на бизнеса, размера на предприятието, неговата организационна структура на управление и др. Действащото законодателство на Русия предвижда създаването на различни видове стопански субекти, чиято организационна и правна форма оставя определен отпечатък върху принципи на финансово управление в конкретен случай. Като се вземат предвид такива важни свойства на финансовото отчитане като редовността на изготвянето, познаването на неговите основни показатели, сигурността на алгоритмите и правилата за изготвяне, наличието на потвърждение от първични документи, можем да кажем, че счетоводното (финансово) отчитане на пазара условия става почти единственото надеждно средство за комуникация. Освен всичко друго, надеждността на отчетните данни на предприятия с определени форми на собственост е потвърдена от независими експерти (одитори) и отчетът се отнася до документи, които трябва да се съхраняват за определен и достатъчно дълъг период, така че с негова помощ можете получите представа за финансовата история на предприятието.

Ето защо темата на тази работа е толкова актуална, тъй като в условията на пазарна икономика е необходимо да имате познания в областта на финансовата оценка и да можете да ги прилагате на практика.

В допълнение, навременното идентифициране на негативните тенденции във финансовата и икономическата дейност на предприятието позволява на ръководството да предприеме определени действия за предотвратяване на фалит.

Целта на тази работа е да се проучат основните насоки за оценка на финансовото състояние на предприятието. За постигането на тази цел е необходимо да се решат следните задачи:

Изследва същността и методите на финансовия анализ;

Проучете най-важните показатели за финансовото състояние на предприятието;

Обмислете използването на финансови отчети за оценка на предприятие.

1. СЪЩНОСТ И МЕТОДИ НА ФИНОЦЕНКИ

1.1. Основни характеристики, цели и методология на финансовия анализ

Елементи на аналитичната функция са присъщи на всяка икономическа дейност. Началото на известна формализация и систематизация на аналитичните процедури обаче традиционно се свързва с процеса на формиране и развитие на счетоводството. Богатата информационна база, формирана в рамките на счетоводството, предоставя добри възможности за аналитични изчисления, което става особено актуално с развитието на пазарните отношения.

От гледна точка на съдържанието финансовият анализ може да бъде представен като процес, състоящ се от идентифициране, систематизиране и аналитична обработка на наличната финансова информация, резултатът от който е предоставяне на потребителя на препоръки, които могат да служат като формализирана основа за вземане на управленски решения във връзка с даден обект на анализ.

Основните характеристики на финансовия анализ включват:

Предоставяне на обща характеристика на имущественото и финансовото състояние на предприятието;

Приоритет на оценките: платежоспособност, финансова стабилност и рентабилност;

Въз основа на публично достъпна информация;

Информационна подкрепа за тактически и стратегически решения;

Наличие на резултатите от анализа за всеки потребител;

Възможност за унифициране на състава и съдържанието на счетоводните и аналитични процедури;

Доминантата на паричния измерител в системата от критерии;

Високо ниво на надеждност и проверимост на резултатите от анализите (в рамките на надеждността на публичните отчетни данни).

В определени случаи за постигане на целите на финансовия анализ не е достатъчно да се използват само финансови отчети. Някои потребителски групи, например ръководство и одитори, имат възможност да привлекат допълнителни източници (производствени и финансови счетоводни данни). Но най-често годишните и тримесечните отчети са единствените източници на външен финансов анализ.

Методологията на финансовия анализ включва три взаимосвързани блока:

Анализ на финансовите резултати на предприятието;

Анализ на финансовото състояние на предприятието;

Анализ на ефективността на финансово-икономическата дейност на предприятието.

Основната цел на финансовия анализ е да получи малък брой ключови (най-информативни) параметри, които дават обективна и точна картина на финансовото състояние на предприятието, неговите печалби и загуби, промени в структурата на активите и пасивите и при споразумения с длъжници и кредитори. В този случай представляват интерес както текущото финансово състояние на предприятието, така и прогнозата за близко или далечно бъдеще, т.е. очакваните параметри на финансовото състояние.

Съдържанието на конкретните цели на финансовия анализ значително зависи от задачите на субектите на финансовия анализ. Целите на финансовия анализ се постигат в резултат на решаването на определен взаимосвързан набор от аналитични задачи, които представляват конкретизация на целите на анализа, като се вземат предвид организационните, информационните, техническите и методическите възможности за извършване на този анализ. Основните фактори са обемът и качеството на изходната информация.

За да се вземат управленски решения в областта на производството, продажбите, финансите, инвестициите и иновациите, мениджмънтът изисква постоянно осъзнаване на съответните въпроси, което е възможно само в резултат на подбор, анализ, оценка и концентрация на първоначалната информация.

Основният принцип на аналитичното четене на финансовите отчети е дедуктивният метод, тоест от общото към конкретното. Но трябва да се използва многократно. В хода на такъв анализ се възпроизвежда времевата и логическата последователност на икономическите факти и събития, посоката и силата на тяхното влияние върху резултатите от дейността.

Финансовият анализ е прерогатив на най-високото ниво на управленските структури на предприятието, способни да влияят върху формирането на финансови ресурси и парични потоци. Ефективността или неефективността на частните управленски решения, свързани с определянето на цената на продукта, размера на партида покупки на суровини или доставки на продукти, подмяна на оборудване или технология, трябва да се оценява от гледна точка на цялостния успех на предприятието, характера на неговия икономически растеж и растежа на общата финансова ефективност

Основните функции на финансовия анализ са:

Обективна оценка на финансовото състояние, финансовите резултати, ефективността и бизнес активността на обекта на анализ;

Идентифициране на факторите и причините за постигнатото състояние и получените резултати;

Изготвяне и обосновка на управленски решения в областта на финансите;

Идентифициране и мобилизиране на резерви за подобряване на финансовото състояние и финансовите резултати, повишаване на ефективността на всички икономически дейности.

На фигурата е показана приблизителна диаграма на анализа на финансовата дейност.

Ориз. Схема на финансов анализ на предприятие

Основната цел на всеки вид финансов анализ е да оцени и идентифицира вътрешните проблеми на предприятието за подготовка, обосновка и приемане на различни управленски решения, включително:

В областта на развитието;

Изход от кризата;

Преминаване към процедури по несъстоятелност;

Покупки и продажби на бизнес или пакет от акции;

Привличане на инвестиции (заемни средства).

По този начин ключовият въпрос за разбирането на същността и ефективността на финансовия анализ е концепцията за икономическата дейност на предприятието като поток от решения за използването на ресурси с цел реализиране на печалба.

Независимо от това в коя област на производство работи предприятието, крайната цел не се променя. Цялото разнообразие от решения за постигане на тази цел може да се сведе до три основни направления:

Решения за инвестиране на капитал (ресурси);

Операции, извършвани с помощта на тези ресурси;

Определяне на финансовата структура на предприятието.

1.2. Видове, форми и методи на финансовия анализ

Основната цел на финансовия анализ е да се получат ключови, най-информативни параметри, които дават обективна и точна картина на финансовото състояние на предприятието, неговите печалби и загуби, промените в структурата на активите и пасивите, както и в разплащанията с длъжници и кредитори.

В зависимост от конкретните задачи, финансовият анализ може да се извърши в следните форми:

Експресен анализ (предназначен да получи за 1-2 дни обща представа за финансовото състояние на компанията въз основа на външни счетоводни отчетни форми);

Цялостен финансов анализ (предназначен да получи в рамките на 3-4 седмици цялостна оценка на финансовото състояние на компанията въз основа на външни счетоводни отчетни форми, както и преписи на отчетни елементи, аналитични счетоводни данни, резултати от независим одит и др.);

Финансов анализ като част от общо изследване на бизнес процесите на компанията (предназначен за получаване на цялостна оценка на всички аспекти на дейността на компанията - производство, финанси, доставки, продажби и маркетинг, управление, персонал и др.);

Фокусиран финансов анализ (предназначен за решаване на приоритетен финансов проблем на компанията, например оптимизиране на вземанията въз основа както на основните форми на външно счетоводно отчитане, така и на преписи само на онези отчетни позиции, които са свързани с конкретния проблем);

Редовен финансов анализ (предназначен за установяване на ефективно финансово управление на компанията въз основа на представяне в рамките на определен период от време, тримесечно или месечно, на специално обработени резултати от цялостен финансов анализ).

В зависимост от посочените области финансовият анализ може да се извърши в следните форми:

Ретроспективен анализ (предназначен за анализ на текущите тенденции и проблеми във финансовото състояние на дружеството, но считаме, че като правило е достатъчно тримесечно отчитане за последната отчетна година и отчетния период на текущата година);

Планово-фактологичен анализ (необходим за оценка и идентифициране на причините за отклонения на отчетните показатели от планираните);

Проспективен анализ (необходим за проверка на финансовите планове, тяхната валидност и надеждност от гледна точка на текущото състояние и съществуващия потенциал).

Практиката на финансовия анализ е разработила основните методи за четене на финансови отчети. Сред тях са следните:

Хоризонтален анализ;

Вертикален анализ;

Анализ на тенденциите;

Метод на финансовите коефициенти;

Сравнителен анализ;

Факторен анализ.

Хоризонтален (времеви) анализ - сравнение на всяка отчетна позиция с предходния период.

Вертикален (структурен) анализ - определяне на структурата на крайните финансови показатели, идентифициране на влиянието на всяка отчетна позиция върху резултата като цяло.

Анализът на тенденцията е сравнение на всяка отчетна позиция с редица предходни периоди и определяне на тенденцията, т.е. основната тенденция в динамиката на показателя, изчистена от случайни влияния и индивидуални характеристики на отделните периоди. С помощта на тенденция се формират възможни стойности на индикатори в бъдеще и следователно се извършва обещаващ прогнозен анализ.

Анализ на относителни показатели (коефициенти) – изчисляване на съотношенията на отчетните данни, определяне на взаимовръзките на показателите.

Сравнителният (пространствен) анализ е както вътрешнофирмено сравнение на отделни показатели на компания, дъщерни дружества, поделения, цехове, така и вътрешнофирмено сравнение на показателите на дадена компания с показателите на конкурентите, със средни за индустрията и средни общи икономически данни.

Факторният анализ е анализ на влиянието на отделни фактори (причини) върху показател за ефективност с помощта на детерминистични или стохастични изследователски техники. Освен това факторният анализ може да бъде или директен (самият анализ), т.е. състоящ се в разделяне на ефективен индикатор на съставните му части, или обратен (синтез), когато отделни елементи се комбинират в общ ефективен индикатор.

Въз основа на данни за миналото представяне на дадено предприятие, финансовият анализ има за цел да намали несигурността относно бъдещото му състояние.

Резултатите от анализа на финансовото състояние на предприятието са от първостепенно значение за широк кръг потребители, както вътрешни, така и външни за предприятието - мениджъри, съдружници, инвеститори и кредитори.

За вътрешните потребители, които включват предимно ръководители на предприятия, резултатите от финансовия анализ са необходими за оценка на дейността на предприятието и изготвяне на решения за коригиране на финансовата политика на предприятието.

За външни потребители - партньори, инвеститори и кредитори - информацията за предприятието е необходима за вземане на решения относно изпълнението на конкретни планове във връзка с това предприятие (придобиване, инвестиране, сключване на дългосрочни договори).

Има определени разлики между вътрешния и външния финансов анализ.

Външният финансов анализ е фокусиран върху отворената финансова информация на предприятието и включва използването на стандартни (стандартизирани) техники. В този случай по правило се използва ограничен брой основни показатели. При извършване на анализа основният акцент е върху сравнителните методи, тъй като потребителите на външен финансов анализ най-често са в състояние на избор - с кое от изследваните предприятия да установят или продължат взаимоотношенията и под каква форма е най-препоръчително да се направи това.

Вътрешен финансов анализ се характеризира с по-големи изисквания към първоначалната информация. В повечето случаи информацията, съдържаща се в стандартните счетоводни отчети, не е достатъчна за него и възниква необходимост от използване на вътрешно управленски счетоводни данни. В процеса на анализ най-голям акцент се поставя върху разбирането на причините за промените във финансовото състояние на предприятието и намирането на решения, насочени към подобряване на това състояние. В този случай няма никакво значение дали целта се постига чрез стандартни или оригинални методи.

За разлика от външния, вътрешният анализ не се ограничава до разглеждане на предприятието като цяло, но почти винаги се свежда до анализ на отделни подразделения и области на дейност на предприятието, както и видове продукти.

Таблицата предоставя сравнение на два подхода към финансовия анализ.

Имуществено и финансово състояние в дългосрочен план;

Финансови резултати, редовно генерирани от предприятието. Тоест средно предприятието работи рентабилно или нерентабилно.

Първият аспект на дейността се отразява в баланса: активната страна на баланса дава представа за имуществото на предприятието, пасивната страна дава представа за структурата на източниците на средствата му.

Вторият аспект е представен в „Отчета за печалбите и загубите“ - в тази форма са представени всички приходи и разходи на предприятието за отчетния период в определени групи. Разглеждайки формуляра в динамика, можете да разберете колко ефективно работи средно дадена компания.

Основата за признаване на структурата на баланса на предприятието като незадоволителна и предприятието като неплатежоспособно е изпълнението на едно от следните условия:

Текущият коефициент в края на отчетния период е по-малък от 2;

Коефициентът на собствен капитал в края на отчетния период е по-малък от 0,1.

Ако има установени основания за признаване на структурата на баланса като незадоволителна, ако коефициентът за възстановяване (загуба) на платежоспособност, определен въз основа на стойността на периода за възстановяване на платежоспособността, равен на шест месеца, и установената стойност на коефициента на текуща ликвидност равно на две, има стойност по-голяма от едно, може да е взето решение, че е имало реална възможност предприятието да възстанови своята платежоспособност.

При липса на установени основания за признаване на структурата на баланса като незадоволителна, ако коефициентът на възстановяване (загуба) на платежоспособност, определен въз основа на стойността на периода на загуба на платежоспособност, равен на три месеца, и установената стойност на текущата ликвидност съотношение, равно на две, има стойност по-малка от единица, може да е взето решение, че предприятието няма да може да изпълни задълженията си към кредиторите в близко бъдеще (за загубата на платежоспособност на предприятието).

Основните области на финансовия анализ са:

1. Анализ на структурата на баланса.

2. Анализ на рентабилността на предприятието и структурата на производствените разходи.

3. Анализ на платежоспособността (ликвидността) и финансовата стабилност на предприятието.

4. Анализ на оборота на капитала.

5. Анализ на възвръщаемостта на капитала.

6. Анализ на производителността на труда.

Традиционно и особено при извършване на външен анализ като първоначална информация се използва стандартен баланс (формуляр № 1). Данните за собствеността и източника трябва да бъдат балансирани.

Активите трябва да бъдат структурирани според тяхната икономическа същност (според принципа на определяне на стойността на произведените продукти, условия на използване и степен на ликвидност).

Данните за източниците на финансиране трябва да бъдат разделени според принципа на собственост и времето на привличане.

Така, обобщавайки горното, можем да направим следните изводи:

Основната цел на финансовия анализ е да оцени финансовото състояние и да идентифицира възможностите за ефективно функциониране на предприятието;

Основната задача на финансовия анализ е ефективното управление на финансовите ресурси на предприятието.

Управлението на бизнеса в условията на пазарна икономика се характеризира с много характеристики. Първо, в общия набор от ресурси на предприятието финансовите ресурси придобиват доминиращо значение. Второ, решенията за финансово управление винаги се вземат в условия на несигурност. Второ, като следствие от реалната независимост на предприятията, основният проблем за мениджърите е намирането на източници на финансиране и оптимизирането на инвестиционната политика. Четвърто, когато установявате търговски отношения с всеки контрагент, можете да разчитате единствено на собствената си оценка за неговата финансова платежоспособност. При тези условия валидността на управленските решения, взети по отношение на определен икономически субект, и много от тези решения по същество са от финансов характер, до голяма степен се определя от качеството на финансовите и аналитичните изчисления.

Анализът е една от основните функции на управлението на икономическите системи, чието значение е неподвластно на влиянието на времето и трудно може да бъде надценено. В една или друга степен анализът се извършва от всеки, който има дори най-малко отношение към дейността на икономическите субекти. Целта на тази работа беше да се проучат основните насоки за оценка на финансовото състояние на предприятието. За постигането на тази цел бяха решени следните задачи:

Изследвани са същността и методите на финансовия анализ;

Изследвани са най-важните показатели за финансовото състояние на предприятието;

Разглежда се използването на финансови отчети за оценка на предприятие.

Така може да се каже, че целите на работата са изпълнени и целта е постигната.

БИБЛИОГРАФИЯ

1. Заповед на Федералната служба на Русия за финансово възстановяване и несъстоятелност от 23 януари 2005 г. № 16 „Указания за извършване на анализ на финансовото състояние на предприятието“

2. Гинзбург А.И. Икономически анализ. Урок. – Санкт Петербург: Питър, 2004.

3. Ковалев В. В. Финансов анализ: методи и процедури. Финанси и статистика. М.: 2004 г.

5. Ковальов В.В., Волкова О.Н. Анализ на стопанската дейност на предприятието. Учебник. – М.: Проспект, 2004. – стр. 240

6. Патрушина Н.В. Анализ на финансовите резултати въз основа на финансови отчети/Счетоводство. М.: 2005. № 5, стр. 68-72.

7. Справочник на финансист на предприятие. 3-то изд., доп. и обработени ИНФРА-М, 2004г.

8. Савицкая Г.В. Анализ на икономическите дейности. Урок. М.: ИНФРА-М, 2004.

9. Финансов мениджмънт / Изд. А.М. Ковалева - М.: ИНФРА-М, 2004.

10. Федорова Г.В. Финансов анализ на предприятия под заплаха от фалит. – М.: Омега, 2003

11. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методология на финансовия анализ. М.: ИНФРА-М, 2004.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методи на финансовия анализ: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2005.

Заповед на Федералната служба на Русия за финансово възстановяване и несъстоятелност от 23 януари 2005 г. № 16 „Указания за извършване на анализ на финансовото състояние на предприятието“

Савицкая Г.В. Анализ на икономическите дейности. Урок. М.: ИНФРА-М, 2004.-С.112.

Обучение

Нуждаете се от помощ при изучаване на тема?

Нашите специалисти ще съветват или предоставят услуги за обучение по теми, които ви интересуват.
Изпратете вашата кандидатурапосочване на темата точно сега, за да разберете за възможността за получаване на консултация.

ВЪВЕДЕНИЕ 3

1. СЪЩНОСТ И МЕТОДИ НА ФИНАНСОВАТА ОЦЕНКА 5

5

1.2. Видове, форми и методи на финансовия анализ 9

2. ВАЖНИ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО 14

3. ПРИЛАГАНЕ НА ФИНАНСОВО ОТЧЕТВАНЕ ЗА ОЦЕНКА НА СЪСТОЯНИЕТО НА ПРЕДПРИЯТИЕТО 16

БИБЛИОГРАФИЯ 21

ВЪВЕДЕНИЕ

Управлението на бизнеса в условията на пазарна икономика се характеризира с много характеристики, някои от които трябва да бъдат подчертани. Първо, в общия набор от ресурси на предприятието финансовите ресурси придобиват доминиращо значение. Второ, решенията за финансово управление винаги се вземат в условия на несигурност. Второ, като следствие от реалната независимост на предприятията, основният проблем за мениджърите е намирането на източници на финансиране и оптимизирането на инвестиционната политика. Четвърто, когато установявате търговски отношения с всеки контрагент, можете да разчитате единствено на собствената си оценка за неговата финансова платежоспособност. При тези условия валидността на управленските решения, взети по отношение на определен икономически субект, и много от тези решения по същество са от финансов характер, до голяма степен се определя от качеството на финансовите и аналитичните изчисления. Оценката на финансовото състояние всъщност се свежда до анализ на финансовата дейност на предприятието.

Анализът е една от основните функции на управлението на икономическите системи, чието значение е неподвластно на влиянието на времето и трудно може да бъде надценено. В една или друга степен анализът се извършва от всеки, който има дори най-малко отношение към дейността на икономическите субекти. Анализът като вид целенасочена човешка дейност е многостранен и има много области на приложение, една от които е финансовата дейност на стопански субект. Финансите на едно предприятие трябва да се третират като неговата кръвоносна система. Степента, до която функционира тази система, е жизнеспособността на предприятието. Набор от аналитични процедури, които позволяват вземането на финансови решения по отношение на определен бизнес субект, може да се нарече финансов анализ в широк смисъл.

Организацията и управлението на финансовите потоци зависи от много фактори; те включват: вида на бизнеса, размера на предприятието, неговата организационна структура на управление и др. Действащото законодателство на Русия предвижда създаването на различни видове стопански субекти, чиято организационна и правна форма оставя определен отпечатък върху принципи на финансово управление в конкретен случай. Като се вземат предвид такива важни свойства на финансовото отчитане като редовността на изготвянето, познаването на неговите основни показатели, сигурността на алгоритмите и правилата за изготвяне, наличието на потвърждение от първични документи, можем да кажем, че счетоводното (финансово) отчитане на пазара условия става почти единственото надеждно средство за комуникация. Освен всичко друго, надеждността на отчетните данни на предприятия с определени форми на собственост е потвърдена от независими експерти (одитори) и отчетът се отнася до документи, които трябва да се съхраняват за определен и достатъчно дълъг период, така че с негова помощ можете получите представа за финансовата история на предприятието.

Ето защо темата на тази работа е толкова актуална, тъй като в условията на пазарна икономика е необходимо да имате познания в областта на финансовата оценка и да можете да ги прилагате на практика.

В допълнение, навременното идентифициране на негативните тенденции във финансовата и икономическата дейност на предприятието позволява на ръководството да предприеме определени действия за предотвратяване на фалит.

Целта на тази работа е да се проучат основните насоки за оценка на финансовото състояние на предприятието. За постигането на тази цел е необходимо да се решат следните задачи:

изследват същността и методите на финансовия анализ;

изучават най-важните показатели за финансовото състояние на предприятието;

обмислете използването на финансови отчети за оценка на предприятие.

1. СЪЩНОСТ И МЕТОДИ НА ФИНАНСОВАТА ОЦЕНКА

1.1. Основни характеристики, цели и методология на финансовия анализ

Елементи на аналитичната функция са присъщи на всяка икономическа дейност. Началото на известна формализация и систематизация на аналитичните процедури обаче традиционно се свързва с процеса на формиране и развитие на счетоводството. Богатата информационна база, формирана в рамките на счетоводството, предоставя добри възможности за аналитични изчисления, което става особено актуално с развитието на пазарните отношения.

От гледна точка на съдържанието финансовият анализ може да бъде представен като процес, състоящ се от идентифициране, систематизиране и аналитична обработка на наличната финансова информация, резултатът от който е предоставяне на потребителя на препоръки, които могат да служат като формализирана основа за вземане на управленски решения във връзка с даден обект на анализ.

Основните характеристики на финансовия анализ включват 1:

предоставяне на обща характеристика на имущественото и финансовото състояние на предприятието;

приоритетни оценки: платежоспособност, финансова стабилност и рентабилност;

въз основа на публично достъпна информация;

информационна подкрепа за тактически и стратегически решения;

достъп до резултатите от анализа за всеки потребител;

възможността за унифициране на състава и съдържанието на преброителните и аналитичните процедури;

доминирането на паричния измерител в системата от критерии;

високо ниво на надеждност и проверимост на резултатите от анализа (в рамките на надеждността на публичните отчетни данни).

В определени случаи за постигане на целите на финансовия анализ не е достатъчно да се използват само финансови отчети. Някои потребителски групи, например ръководство и одитори, имат възможност да привлекат допълнителни източници (производствени и финансови счетоводни данни). Но най-често годишните и тримесечните отчети са единствените източници на външен финансов анализ.

Методологията на финансовия анализ включва три взаимосвързани блока: 2

анализ на финансовите резултати на предприятието;

анализ на финансовото състояние на предприятието;

анализ на ефективността на финансово-икономическата дейност на предприятието.

Основната цел на финансовия анализ е да получи малък брой ключови (най-информативни) параметри, които дават обективна и точна картина на финансовото състояние на предприятието, неговите печалби и загуби, промени в структурата на активите и пасивите и при споразумения с длъжници и кредитори. В този случай представляват интерес както текущото финансово състояние на предприятието, така и прогнозата за близко или далечно бъдеще, т.е. очакваните параметри на финансовото състояние.

Съдържанието на конкретните цели на финансовия анализ значително зависи от задачите на субектите на финансовия анализ. Целите на финансовия анализ се постигат в резултат на решаването на определен взаимосвързан набор от аналитични задачи, които представляват конкретизация на целите на анализа, като се вземат предвид организационните, информационните, техническите и методическите възможности за извършване на този анализ. Основните фактори са обемът и качеството на изходната информация.

За да се вземат управленски решения в областта на производството, продажбите, финансите, инвестициите и иновациите, мениджмънтът изисква постоянно осъзнаване на съответните въпроси, което е възможно само в резултат на подбор, анализ, оценка и концентрация на първоначалната информация.

Основният принцип на аналитичното четене на финансовите отчети е дедуктивният метод, тоест от общото към конкретното. Но трябва да се използва многократно. В хода на такъв анализ се възпроизвежда времевата и логическата последователност на икономическите факти и събития, посоката и силата на тяхното влияние върху резултатите от дейността.

Финансовият анализ е прерогатив на най-високото ниво на управленските структури на предприятието, способни да влияят върху формирането на финансови ресурси и парични потоци. Ефективността или неефективността на частните управленски решения, свързани с определянето на цената на продукта, размера на партида покупки на суровини или доставки на продукти, подмяна на оборудване или технология, трябва да се оценява от гледна точка на цялостния успех на предприятието, характера на неговия икономически растеж и растежа на общата финансова ефективност

Основните функции на финансовия анализ са: 3

обективна оценка на финансовото състояние, финансовите резултати, ефективността и бизнес активността на обекта на анализ;

идентифициране на факторите и причините за постигнатото състояние и получените резултати;

подготовка и обосновка на управленски решения в областта на финансите;

идентифициране и мобилизиране на резерви за подобряване на финансовото състояние и финансовите резултати, повишаване на ефективността на всички стопански дейности.

На фигурата е показана приблизителна диаграма на анализа на финансовата дейност.

UDC 658.15

Д.В. МАНУШИН, кандидат на икономическите науки, доцент

Институт по икономика, управление и право (Казан) Електронна поща: [имейл защитен]

ПРИНЦИПИ, ЕТАПИ И ФУНКЦИИ НА АНАЛИЗ НА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ НА ОРГАНИЗАЦИИТЕ

Работата представя обобщение на мненията на различни учени, изучаващи принципите, етапите и функциите на анализа на финансовото състояние на организациите. Дадена е тяхната критична оценка. Предложени са посочените от автора принципи, етапи и функции на анализа на финансовото състояние на организациите.

В момента има доста трудове, посветени на изучаването на принципите, функциите и етапите на анализ на финансовото състояние на организациите. Въпреки това, тяхното проучване показва, че съдържанието на тези аспекти не е напълно разкрито. В тази връзка в статията се предлага виждането на автора за принципите, функциите и етапите на анализа на финансовото състояние на организациите.

В момента повечето работи, посветени на анализа на финансовото състояние на организациите, не формулират неговите принципи. Някои автори обаче предлагат да се използват други принципи, които са в основата на анализа на други видове дейности.

Например E.S. Стоянова счита, че основните изисквания към информацията, въз основа на която се изготвят финансовите отчети, се основават на принципите на: уместност (значимост и своевременност на получаването й), достоверност, неутралност, разбираемост и съпоставимост.

В.В. Ковальов идентифицира принципите, залегнали в основата на формирането на система от показатели:

1) необходимата широчина на покритие чрез показатели на всички аспекти на изучавания предмет или явление;

2) връзката между тези показатели;

3) проверимост на показателите - разбираемост на алгоритъма за тяхното изчисляване и информационна поддръжка;

4) дървовидна структура на системата от индикатори, тоест наличието на частни и обобщаващи индикатори, като частните индикатори логично трябва да се превърнат в обобщаващи;

5) видимост, т.е. набор от показатели трябва да характеризира всички съществени аспекти на изследваното явление;

6) приемлива мултиколинеарност, т.е. индикаторите трябва да се допълват взаимно и да не се дублират;

7) разумна комбинация от абсолютни и относителни показатели;

8) неформалност, тоест системата от показатели трябва да има максимална степен на аналитичност, да осигурява възможност за оценка на текущото състояние на предприятието и перспективите за неговото развитие, както и да бъде подходяща за вземане на управленски решения.

Освен това V.V. Ковальов идентифицира още седем принципа, които според него са в основата на микроикономическия анализ:

1) въз основа на принципа на предпазливост, резултатите от всякакви аналитични процедури, независимо от вида на анализа, трябва да се разглеждат като субективни оценки, които не могат да служат като безспорен аргумент за вземане на управленско решение;

2) необходимо е да има доста ясна програма за анализ, предхождаща нейното прилагане, включително разработка и недвусмисленост

идентифициране на целите, желаните резултати и наличните ресурси;

3) схемата за анализ трябва да бъде изградена на принципа „от общо към конкретно“ и е важно да се подчертаят най-важните моменти, без да се зацикляте върху подробностите;

4) всички значителни „скокове“, т.е. отклонения от стандартните или планираните стойности на показателите, дори ако са положителни, трябва да бъдат внимателно анализирани;

5) пълнотата и целостта на всяка аналитична процедура до голяма степен се определят от валидността на набора от използвани критерии и показатели, към избора и недвусмислената идентификация на които трябва да се подходи с особено внимание;

6) при извършване на анализ не е необходимо ненужно да се използват сложни аналитични методи - изборът на математически апарат трябва да се основава на идеята за целесъобразност и обоснованост, тъй като сложността на самия апарат изобщо не гарантира получаването на по-добри оценки и заключения;

7) при извършване на изчисления няма нужда да се преследва ненужно точността на оценките; По правило най-голямата стойност е в идентифицирането на тенденции и модели, а не в получаването на някакви митични „точни“ оценки, които най-често не могат да бъдат такива по принцип.

Т.Б. Бердникова смята, че „основните принципи на анализа на финансово-икономическата дейност са: надеждно отразяване на реалното състояние, научна валидност, отразяване на конкретна цел, връзка с други видове анализ, систематичност, комплексност, променливост, последователност на отделните елементи. , отражение на отраслови и териториални специфики.“

от н.е. Шеремет, П.К. Сайфулин, Е.В. Негашев смята, че „основният принцип на аналитичното четене на финансовите отчети е дедуктивният метод, тоест преходът от общото към конкретното“.

Б.В. Ковалев и О. Н. Волкова наричат ​​​​"принципи на анализ на финансово-икономическата дейност: специфика, сложност"

последователност, последователност, редовност, обективност, ефективност, ефикасност, съпоставимост и научен характер."

Л.Н. Chechevitsyn като принципи за анализ на финансовите и икономически дейности в допълнение към принципите на V.V. Ковальов и О.Н. Волкова допълнително подчертава принципа на ефективност.

Т.М. Голубева, като принципи на икономическия анализ, в допълнение към горните принципи, допълнително подчертава принципите на държавния подход (анализът трябва да отчита влиянието на държавните икономически, социални, екологични, международни политики и законодателство) и демокрацията (широк редица служители на предприятието трябва да участват в анализа, което ще осигури по-пълно идентифициране на напредналия опит и използване на съществуващите резерви във фермата).

М.А. Вахрушин и И.С. Пласков идентифицира следните „общи принципи на икономическия анализ: непрекъснатост, закономерност; приемственост на методологията и методологията; обективност; научен характер; комплексност; конкретност и практическа значимост; достоверност и точност на аналитичните изводи.

ТО. Балабанов смята, че съществуват следните „принципи на финансовия анализ: 1) единство на анализа и синтеза; 2) необходимостта да се изучават икономическите явления в тяхната взаимовръзка; 3) необходимостта да се изучават икономическите явления с отчитане на тяхното развитие и динамика, т.е. е, показателите за отчетния период да се съпоставят с показателите за минал период и планираните стойности."

Като основни недостатъци на принципите, представени по-горе, трябва да се отбележи, че почти всички от тях не са принципи за анализ на финансовото състояние на организациите. Някои автори предлагат да се използват взаимно изключващи се принципи: последователност и последователност на отделните елементи; непрекъснатост и редовност, обективност и достоверност на аналитичните заключения. Принципите на ефективност, научност и практическа значимост са

са общи принципи, т.е. ако всички други принципи са в сила, финансовият анализ ще бъде ефективен, научно обоснован и значим за организацията. Някои автори обаче не предлагат да се използват редица от най-важните принципи. В допълнение, повечето от позициите на V.V. Ковальов не са формулирани под формата на принципи, а по-скоро могат да бъдат приписани на правилата на финансовия анализ; някои от тях са трудни за разбиране; Дървовидният принцип на системата от индикатори противоречи на принципа „от общо към конкретно“.

1. Интегрирането в системата за управление на организацията, т.е. анализът на финансовото състояние трябва да бъде един от елементите на системата за управление на организацията. Той трябва да отразява планираната честота и набор от критерии, които позволяват да се определи необходимостта от непланиран анализ или преход към по-честа честота на неговото изпълнение.

2. Предварително планиране. Преди всяко провеждане е необходимо първо да се разработят цели, задачи и изследователска програма; оценява наличието на ресурси, необходими за изпълнението му; определя състава на участниците, планираните резултати и срокове.

3. Завършеност. В рамките на тази цел анализът на финансовото състояние на организацията трябва да обхваща всички аспекти на нейната дейност, да отчита основните фактори и тенденции, които го влияят. Следователно обхватът и дълбочината на анализа трябва да съответстват на целите на анализа.

4. Системност. Трябва да се използват не изолирани показатели, а взаимосвързани групи методи, индивидуални за всеки аспект (направление) от дейността на организацията. В същото време е необходимо да се избягва анализирането на показатели, които не са свързани с постигането на целта или които значително корелират с вече анализирани показатели.

5. Единство на анализ и синтез. Първо, изследваните показатели се разбиват на съставни части и се изучават в детайли. След това изследваните в процеса на анализа компоненти се разглеждат като цяло и се установява тяхната взаимовръзка и взаимозависимост.

6. Обективност. Съдържанието на анализа трябва да отразява реалното състояние на организацията, а не мнението на заинтересованите страни за тази организация, което не е потвърдено от надеждни факти. За да се получат обективни резултати, е необходимо да се използва надеждна първична информация. В идеалния случай се изисква одиторски доклад, потвърждаващ точността на предоставеното отчитане. В противен случай е необходимо да се отбележи липсата на данни, които не ни позволяват да оценим достоверността и реалността на предоставената информация. При тълкуване на данни е необходимо да се вземат предвид основните фактори и ограничения, които им влияят. Те са определени от автора в статията.

7. Съпоставимост. Всички данни трябва да са сравними. Например, за да изчислите оборота на активите или възвръщаемостта на активите, преди да разделите приходите или печалбата на валутата на баланса, е необходимо да изчислите средната стойност на валутата на баланса за периода (добавете нейната стойност в началото и края на точка и разделете на две). Това се дължи на факта, че в отчета за приходите и разходите данните са представени за периода, а в баланса към определена дата, тоест не са съпоставими. В динамиката на годините също е необходимо да се сравняват сравними данни, като не се допускат по-специално сравнения на тримесечни и годишни отчетни показатели или данни за второто тримесечие на една година с данни за третото тримесечие на друга година. Освен това, ако са използвани различни счетоводни методи по време на различни периоди на анализ, данните трябва да бъдат преизчислени, като се използва само един счетоводен метод.

8. Внимание. В случай, че данните, представени на една дата, са противоречиви и няма начин да бъдат проверени, тогава трябва да се изберат данни, които са по-малко благоприятни за организацията.

9. Точност. Всички твърдения трябва да отразяват реалността възможно най-точно. Например, ако има значителна и продължителна възходяща тенденция, е необходимо да я запишете, а не да се ограничавате до думите „има нарастваща тенденция“. В същото време изчисленията трябва да се извършват без грешки, тъй като точността на анализа зависи от точността на изчисленията.

10. Видимост. Представянето на резултатите от финансовия анализ трябва да бъде систематично, кратко и разбираемо. Редът на представяне трябва да се основава на принципа на прехода „от общото към конкретното“. Ако е възможно, препоръчително е да използвате подходящи нагледни средства: таблици и графики.

Като основни разнообразни подходи за подчертаване на етапите на анализ на финансовото състояние на организациите, можем да представим мненията на Н.Н. Илшева и С.И. Крилова, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкая, М.А. Вахрушина и И.С. Пласкова, Т.Б. Бердникова.

Х.Н. Илшева и С.И. Крийов вярва, че анализът на финансовите отчети на почти всяка организация може да се извърши на четири етапа:

1) предварителен анализ (експресен анализ) на финансовите отчети на организацията: подготвителен етап; предварителен преглед на финансови отчети; изчисляване и анализ на най-важните аналитични показатели;

2) задълбочен анализ на финансовите отчети на организацията;

3) обобщаване на резултатите от анализа на финансовите отчети на организацията, което се превръща в разработване на препоръки, насочени към увеличаване на финансовите резултати и подобряване на финансовото състояние;

4) прогнозиране на финансовите отчети на организацията.

За извършване на експресен анализ на V.V. Ковальов определи следната последователност от процедури:

I. Преглед на отчета според формалните характеристики: оценка на обхвата и качеството на отчета, лекотата на неговото структуриране, наличието на минимален набор от необходими отчетни форми, наличността и

пълнота на аналитичните преписи, достъпност и интерпретируемост на аналитичните показатели и др.

2. Запознаване с одиторския доклад.

3. Запознаване със счетоводната политика на организацията.

4. Идентифициране на „болните” позиции в отчетите и тяхната оценка във времето.

5. Запознаване с ключови индикатори.

6. Разчитане на обяснителната записка.

7. Оценка на имущественото и финансовото състояние на организацията по данни от баланса.

8. Формулиране на заключения въз основа на резултатите от анализа.

Анализ на риска от несъстоятелност;

Анализ на финансовата стабилност;

Анализ на платежоспособността;

Анализ на баланса на паричните потоци;

Анализ на ликвидността на баланса;

Анализ на имиджа на предприятието;

Анализ на разходите и ползите;

Анализ на оборота;

Анализ на качеството на управление на активи;

Анализ на качеството на управление на задълженията.

В работата си М.А. Вахрушин и И.С. плас-

Кова отбелязва, че в съответствие с методологията на МСФО се препоръчва извършването на финансов анализ на три етапа:

1) избор на метод за анализ;

2) оценка на качеството на информацията и постигане на съпоставимост на данните от финансовите отчети;

3) аналитични процедури (използване на стандартни техники и методи за трансформиране на изходни данни, систематизиране и интерпретиране на индикатори).

Т.Б. Бердникова смята, че оценката на потенциала на предприятието включва изпълнението на редица последователни етапи:

1) определяне на цели и задачи;

2) разработване на програма, която определя: обекта и предмета на анализ, периода за

кое се извършва, представяне на резултатите от анализа, срок за извършване на аналитичните операции, на кого се изпращат резултатите от анализа и как трябва да се използват;

3) установяване на последователността на изпълнение;

4) избор и обосновка на методите за изпълнение;

5) определяне на необходимата информация;

6) извършване на анализ чрез изучаване, обобщаване на първоначалните данни за групиране и сравняване на еднородни показатели; идентифициране на връзки, модели, противоречия; количествена и качествена оценка на отделните показатели, като се отчита влиянието на разнопосочни фактори.

7) обобщаване на резултатите от анализа;

8) изготвяне на заключения по основните области на анализ и тяхното уточняване;

9) изготвяне на доклад (заключение) въз основа на резултатите от анализа.

Преценявайки становището на в.л. Илшева и С.И. Крилов, може да се отбележи, че, на първо място, разработването на препоръки за подобряване на финансовото състояние и прогнозиране на финансовите отчети надхвърлят обхвата на анализа на финансовото състояние на организациите. Второ, не всички случаи изискват задълбочен анализ на финансовите отчети на организацията. С действията, предложени от В.В. Ковальов да извърши експресен анализ, авторът като цяло е съгласен. Той обаче смята, че всички те (с изключение на последния) трябва да се извършат в рамките на етапа „анализ“. В същото време е логично да прочетете обяснителната бележка на четвъртия етап от финансовия анализ, а не на шестия, тъй като познаването на спецификата и характеристиките на дейността на организацията може да повлияе на съдържанието на финансовия анализ. Със становището на Г.В. Савицкая, че предложената от нея схема на действие е типична за повечето учени, които изучават етапите на анализ на финансовото състояние на организациите, авторът основно се съгласява (анализът на имиджа на предприятието не е типичен за повечето учени). Той обаче смята, че представените блокове са част от етапа „извършване на анализ на финансовото състояние на организацията“. Анализиране на етапите на оценка на потенциала на предприятието

ятия Т.Б. Бердникова, можем да отбележим редица допълнителни етапи (трети, пети и седми), изпълнението на които е заложено в изпълнението на втория и осмия етап. като има предвид, че M.A. Вахрушин и И.С. Пласкова, по наше мнение, предлага да се използва недостатъчен брой етапи при анализа на финансовото състояние на организациите.

По този начин, елиминирайки горепосочените недостатъци, се предлага да се използват следните основни етапи на анализ на финансовото състояние на организациите:

1. Определяне на планираната честота на анализ на финансовото състояние на организацията и набор от критерии, позволяващи да се определи необходимостта от непланиран анализ или преход към по-честа честота на неговото изпълнение.

2. Определяне на целите и задачите на изследването.

3. Разработване на програма, в която се определя съставът на участниците; насоки, мащаб и дълбочина на анализа; резултати и време на анализа; оценява се наличието на ресурси, необходими за изпълнението му.

4. Съставяне и обосновка на система от методи и техники за анализ;

5. Оценка и постигане на обективност и съпоставимост на изходната информация (елиминиране или обработка на необективна и (или) несравнима информация).

6. Провеждане на анализ чрез изучаване, обобщаване на изходните данни, групиране и съпоставяне на еднородни показатели; идентифициране на връзки, модели, противоречия; количествена и качествена оценка на отделните показатели, като се отчита влиянието на разнопосочни фактори.

7. Формиране на заключения въз основа на резултатите от анализа.

8. Изготвяне на доклад (заключение) въз основа на резултатите от анализа.

ПО дяволите. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев и М.М. Статкова провежда изследване на функциите на финансовия анализ, Н.П. Лю-бушин и Л.Н. Чечевицина изучава функциите на икономиката, а Т.Б. Бердников - финансово-икономическа дейност на организацията.

ПО дяволите. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев и М.М. Статков определя следните основни функции на финансовия анализ:

Обективна оценка на финансовото състояние, финансовите резултати, ефективността и стопанската дейност на обекта на изследване;

Идентифициране на факторите и причините за постигнатото състояние и получените резултати;

Изготвяне и обосновка на управленски решения в областта на финансите;

Идентифициране и мобилизиране на резерви за подобряване на финансовото състояние и финансовите резултати за повишаване на ефективността на всички икономически дейности.

Н.П. Любушин посочва следните функции на икономическата дейност на организацията:

Информационно осигуряване на управлението (събиране, обработка, организиране на информация за икономическите явления и процеси);

Анализ (анализ на напредъка и резултатите от стопанската дейност, оценка на нейния успех и възможности за подобрение въз основа на научно обосновани критерии);

Планиране (прогнозиране, дългосрочно и текущо планиране на икономическата система);

Организация на управлението (организиране на ефективното функциониране на определени елементи на икономическия механизъм с цел оптимизиране на използването на трудови, материални и парични ресурси на икономическата система);

Контрол (мониторинг на напредъка на бизнес плановете и управленските решения).

Л.Н. Chechevitsyna идентифицира същите функции на икономическата дейност на организацията като N.P. Любушин, с изключение на контролната функция.

Т.Б. Бердникова смята, че „функциите на анализа на финансово-икономическата дейност са: контролна, счетоводна, стимулираща, организационна и индикативна“.

Оценяване на функциите на A.D. Шеремета, Р.С. Сай-фулина, Е.В. Негашева, М.М. Статкова,

Н.П. Любушин и Л.Н. Chechevitsyna, трябва да се отбележи, че всички изброени от тях аспекти не са формулирани под формата на функции на икономически или финансов анализ на организациите. В същото време авторът не е съгласен с наличието в техния състав на функции като „анализ“ или „оценка“, тъй като тези аспекти отразяват същността и съдържанието на финансовия анализ и не са негови функции. Освен това, поради факта, че Т.Б. Бердникова не разкрива съдържанието на нейните функции, трудно е да се разбере как счетоводните, организационните и индикативните функции са взаимосвързани с анализа на финансовата и икономическата дейност на организацията.

Информационен: в текущия момент отразява естеството на въздействието на икономическите явления и процеси върху организацията, характеризира финансовото състояние на организацията; показва взаимозависимостта и тенденциите на различни аспекти от дейността на организацията, факторите, които ги влияят;

Стимулиращ: показва насоки за развитие и реализиране на предимствата на организацията или отстраняване на идентифицирани проблеми в нейната дейност; определя възможността за подобряване на качеството на системното управление на своите финансови ресурси;

Контрол: идентифицира необходимостта от действия за управление на отклоненията на основните финансови показатели от средните за вида икономическа дейност на организацията или от основните конкуренти; корекции на действителните стойности на индикатора в съответствие с планираните или обратно.

Прогнозиране: е първоначалната информация за прогнозиране на стойностите на основните финансови показатели на организацията.

По този начин изясняването на основните принципи, етапи и функции на анализа на финансовото състояние на организациите ще позволи те да бъдат по-добре разбрани и използвани в практиката.

Библиография

1. Финансов мениджмънт: теория и практика / изд. Е.С. Стоянова. -6-то изд. - М.: Перспектива, 2006. -656 с.

2. Ковальов В.В. Финансов анализ: методи и процедури. - М .: Финанси и статистика, 2006. - 560 с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика на финансово-икономическата дейност на предприятието: учебник. надбавка. - М.: INFRA-M, 2008. - 215 с.

4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методология на финансовия анализ. - 3-то изд., преработено. и допълнителни -М .: ИНФРА-М, 2001. -208 с.

5. Ковальов В.В., Волкова О.Н. Анализ на стопанската дейност на предприятието: учебник. - М .: TK Welby, Издателска къща Prospekt, 2008. - 424 с.

6. Chechevitsyna L.N. Анализ на финансово-икономическата дейност: учебник. - 3-то изд., преработено. и допълнителни -Ростов н/д: Феникс, 2008. - 379 с.

7. Голубева Т.М. Анализ на финансово-стопанската дейност. - М.: Издателски център "Академия", 2008. - 208 с.

8. Анализ на финансовите отчети: учебник / изд. М.А. Вахрушина, И.С. Пласковой. - М .: Университетски учебник, 2008. - 367 с.

9. Балабанов И.Т. Финансов анализ и планиране на стопански субект. - 2-ро изд., доп. - М.: Финанси и статистика, 2002. - 208 с.

10. Манушин Д.В. Подобряване на същността, видовете и други аспекти на анализа на финансовото състояние на организациите // Актуални проблеми на икономиката и правото. - 2009. - № 1. - С. 70-75

11. Илшева Н.Н., Крилов С.И. Анализ на финансови отчети. - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2007. - 431 с.

12. Савицкая Г.В. Анализ на икономическите дейности. - 5-то изд., преработено. и допълнителни - М.: INFRA-M, 2009. -536 с.

13. Статкова М.М. Финансовият анализ. -M .: LLC IIA "Nalog Info", LLC "Status Quo 97", 2007. - 120 с.

14. Любушин Н.П. Цялостен икономически анализ на стопанската дейност. - 3-то изд., преработено. и допълнителни - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2007. - 448 с.

Ризоев Ф.У. Класификация на методите за оценка на финансовото състояние на търговски организации // Икономика и бизнес: теория и практика. - 2015. - № 10. - стр. 117-121.

КЛАСИФИКАЦИЯ НА МЕТОДИИТЕ ЗА ОЦЕНЯВАНЕФИНАНСОВО СЪСТОЯНИЕ НА CO.М ТЪРГОВСКИ ОРГАНИЗАЦИИ

УФХ. Ризоев, майстор

Волжски хуманитарен институт (клон) на Федералната държавна автономна образователна институция за висше професионално образование " VolSU »

(Русия, В. Олжски)

Анотация. Финансовото състояние е най-важната характеристика на бизнесаО ност на търговска организация. За неговата обективна и цялостна оценка, разработена и използвана в практикатаразлични дейностиметоди и модели. Тази статия предлага класификация на методите за оценка на финансовото състояние на организациите в зависимост отИ в зависимост от принадлежността им към избраните подходи – детайлни или системни.

Ключови думи: финансово състояние, методи за оценка, детайлен подход, системен подход.

Финансовото състояние на една организация е сложна икономическа категория, хА характеризиращи за конкретна датаА наличието на различни активи в предприятието, размера на пасивите, способността на субектаДа се че управленска функция и рач изневери миЮ външната среда, настоящата и бъдещата възможност за удовлетворениед правете вземания по кредитиИ тори, както и неговата инвестиционна привлекателност.

Съответно, fфинансовото състояние е най-важната характеристика на дейността на търговска организация, характеризиращаЮ система от финансови показатели, всеки от които отразява реалните и потенциалните възможности на икономикатаЮ общ предмет. За оценка на различниА инвеститорите и финансовото състояние като цяло, икономическата наука се разви широконален методически инструментариум.Относно обекта задълбочена и цялостна оценка, е нео b необходимо условиепри разработване на сертификат финансова политика на организациятаА ция и ефективно управлениефинансовиаз дейност, както иразработване на препоръкиА ции, необходими застабилизиране на ситоа ции . Избор на правилните индикатори и показателии там, обективно като се вземат предвид влияещите факторина Тори, правилно тълкуване на получените стойности – нео b необходими условия, за да бъдат резултатите от оценката T отразяват реалната финансова картинаО положението на предприятието.

Въпроси за оценка на финансовото състояниенито аз, и разработване на подходящи методиотносно dov, за различни представители на руската икономическа наука. Между тях , на първо място, е необходимо да сед сипват хора като В.В.Бочаров, А.Ф. Йонова, В.В. Ковальов, Е.В. Негашев, Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, Н.Н. Селезнева, А.Д. Шеремет и т.н. Тези проблеми продължават да стават обект на изследванеО знания на начинаещи учени, тъй като те не губят актуалност днес.

Като резултат, днес рач толкова много свършена работаразлични се срещнаха dov, което позволява да се оцени fИ финансовото състояние на организацията с товаили някакво друго ниво на детайлност, за какво става думапри изпитват нужда да ги систематизират.

Анализ на различни гледни точки за дан Този проблем ни позволи да формулираме два основни подхода за оценка на финанситеотносно състоянието:

- подробно – чрез оценка на всеки от идентифицираните компоненти на финансоватазаявява отделно, базиран на сови набор от индикатори;

- система – базирани на методологията на интд централна оценка, която дава възможност за обобщаване на резултатите и определяне на основата V нови стратегически алтернативи финансовиО нови решения за конкретно предприятиеи ятия [1].

В рамките на детайлния подход се разграничават две групи методи:

— методи за качествен анализ, основа в чиято основна цел е да изучаватд установяване на структурата и динамиката на статиитех Galter докладване, идентифициране на тенденциин промените им в краткосрочен планР перспективен период и определяне на причините, които са ги обусловили;

— коефициентни методи за анализ, о с чиято нова цел е дас четири относителни показателя – финансиО нови коефициенти, характеризиращи ур o ven dost и промени в посочените параметри и тяхната динамика за определена ретроспекция V всеки период в определени области на финансовото състояние на предприятието. В същото време разпределениетоаз Има четири основни групи такива дисплеиА tels (коефициенти на ликвидност и plА способности, финансова стабилностО sti; рентабилност и бизнес активност), всяка от които на свой ред се оценяваИ се определя чрез изчисляване на набор от специфични коефициенти.

Въз основа на методи, в представените групи, в доста пълна степени но оценете отделните компоненти на fИ финансовото състояние на предприятието. Всеки оттях има някои недостатъци T ki и ограничения, които се неутрализират, когато са сложнис nom приложение. Ето защосамо систематичен подход, използващ интегрална методология за оценка на предоставянето V дава възможност да се определи в едноА създаде разнообразие от различно съдържаниеА niyu, мерни единици, параметри. Това опростява процедурата за оценка, а понякогааз е единственият възможен вариант за неговото изпълнение и предоставянеДа се окончателни заключения.

Тоталност съществуващи в настоящетоВ момента съм методи за интегрална оценка на финанситеО Състоянието на организацията може да се класифицира по следния начинразширени групи:

– м модели за прогнозиране на възможен фалит на предприятие за даден моментпостоянен интервал;

– методи за точкуване и рейтинг;

– метод за оценка на финансовото състояние,разработена на базата на теорията за размитите множествени числаотносно жестовете

Всяка от идентифицираните групи от своя страна се характеризира с наличието на совиО комбинация от различни методи, всеки от които има своето специфично приложениед nia, и за коитопрепоръчително е да се използва изискват по-подробна степен на градация.

По този начин са възможни модели за прогнозиранеО фалит на предприятието, според мен може да се раздели на три основнии да:

– формализиран, т.е. въз основа на използването на формализираниА представители на финансовата системаО нови коефициенти, чието ниво и динамика показват възможнА началото на фалита на организацията (изпълненоО Дик от Федералната служба за финансово възстановяване и банкрут на Русия [ 2 ]; Техника на владетеля b на Руската федерация, одобрени в Правилата за извършване на финансов анализ от арбитражен ръководител [ 3 ]);

– неформални, включващи анализ на качествени показатели, содаР списък с критични стойности за оценка на възможен фалит (препоръчителнон дация Ком и тета за обобщаване на одиторската практика в Обединеното кралство, A-модел J. A r genti);

– комплекс, сред които са широко известни следните: дву-, пет- i-, sem и фактор модели на Altman; модел U.бобър; Шахматен коефициент; коефициент и коефициент на J. Fulmer, A. Lisa, M. Taffler . Модифициране на чужди интегрални инструменти за прогнозиране на фалити T условия с адаптиране към домашни условияИ Това са петфакторният модел на R.S.Сайфулина, Г.Г. Кадикова , Модел на Алтман на учени от Иркутската икономическа школа, шестфактоарен математически модел на O.P.Зайцева и др.

Точков рейтингсе използват методи са регистрирани на избраните, във всеки от тях, определени важни параметри T ров (показатели) на финансовата, икономическата и производствената дейност на предприятиятаИ ятия. Данни по протносно производството потенциал, рентабилност на продукта, ефективност на използване на производствени и финансови ресурси, състояние и разпределение на средствата, източнициИ как тяхното финансиране и други показателид полюсите на предприятието [ 4 ]. Тази група е хараДа се теризиран от голям брой aвтори методи, следователно, в рамките на всеки от тях има избор на параметри, различниЮ от другите. В рамките на тази група е препоръчително да се подчертае техниката на D.Дюрана, методика за цялостна оценка на компанията INEC,методи за оценка G.V. Савицкая,спектър-точка анализ на A.N. Сълова и В.Г. Маслова;модели изчерпателна оценка за вой оценка на V.I. Макариева и Л.В. Андре e howl [5] и много други. и т.н. Общото, което обединява всички методи в една група, е товаИ присвояване на получените фактически данни на определен брой точки от последнитед като ги сумирате за всички дисплеиА телами и класация на предприятията, реф.О от получения резултат, съгласно определениетод lennyh групи (класове, рейтинги).

Трябва да се отбележи, че методитед рална оценка на първите две избрани групи (модели за прогнозиране на фалит t va i точков рейтингметоди) пол в Чили достъп именно широко разпространени в практическата им употреба, като по този начин доказват тяхнатаО достойнство. Могат обаче да бъдат идентифицирани два съществени недостатъка, които са присъщи на тези mд днес. Първо, всички те се основават на стандартизиране на ситуацията, когато според резултатите b tatam оценка изследовател възлага аналенИ ориентирано предприятие към определена група, т.е. търси подобни, аналогични случаи и не отчита уникалността. Второ, наборът от използвани индикатори b изследвани по един или друг метод, за оценка, ясно дефинирани , т.е. няма избор. б Освен това има редица параметрис става недостъпен за прецизно измерване и тогава в оценката му неизбежно се появява субективен компонент, изразяващ се сд ясни оценки като „високо“, „неч реплика", "най-предпочитан", "силно очакван" и т.н. Много финин индикаторите за сови нямат ясни нормиИ формиране и силно зависят от сферата на дейност b на предприятието, като в такива случаи често се прибягва до експертни оценки.

За да се вземат предвид такива „индивидуалности“ е метод за оценка на финансовитеО постоянен, разработен на базата на теорията за размитите множества, която в тази иот следи a nii разпределени в отделна група. Този метод, според неговите разработчициИ ков, е „адекватен не само реаленИ добре на обекта на изследване, но и специфичнид Китайски характеристики на познаващия субект, както и формално очертаните граници наА личната информация е несигурназа sti" [6] , а също така дава възможност за избор на показатели, включени в инт.д ралният показател за оценка на финансовото състояние.

По този начин, в резултат отО то изследване бешеоправдан класИ идентифициране на съществуващи методи за оценка на финансовото състояние на търговските организацииА низации, което е представено на фигурата.

Библиография

1. Муравьова Н.Н. Методика за оценка на инвестиционния потенциал на търговските дружестваИ ации: интегриран подход // Икономически анализ: теория и практика. 2015. № 42(441). стр. 52–66.

2. Антикризисен управление: методическо ръководство / V.I. Орехов, К.В.Балдин , Т.Р. Орехова. – М.: Инфра-М, 2009. 544 с.

3. Анализ икономическите дейности на организацията: методическо ръководство / E.N. ди Нилов, В.Е. Абарникова, Л.К. Шипиков . – 2-ро изд. – М.: Дом на книгата, 2010. 336с .

4. Шегурова В.П. , Леушина Е.В. Сравнителни характеристики на различни техники за саниране th оценка на финансовото състояние на промишлено предприятие // Икономическа наука и практика: материали IIIмеждународни научен ко sf . (Чита, април 2014 г.). –Чита: И от Издателство Млад учен, 2014. С. 80– 84.

5. Макариева В.И. , Андреева Л.В. Анализ на финансово-икономическата дейност на органаИ ции. – М.: Финанси и статистика, 2004. 264с .

6. Недосекин А.О. Приложение на теорията на размитите множества към финансовия анализ d приемане. URL: http://www. aup. ru / статии / финанси /8. htm ( дата на достъп: 09.12.2015гЖ.)

КЛАСИФИКАЦИЯ НА МЕТОДИ ЗА ОЦЕНКА НА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕИ ТЪРГОВСКИ ОРГАНИЗАЦИИ

FU Rizoev, аспирант

Волжски хуманитарен институт (клон) на Волгоградската държавауниверситет

(Русия, Волжски)

Резюме. Финансовото състояние е съществена характеристика на търговската организация.За неговата обективна и цялостна оценка са разработени и използвани в практиката на различни метч оди и модели. В тази статия се предлага класификация на методите за оценка на финансовото сътрудничествон дикция на организациите в зависимост от принадлежността им към избраните подходи – детайлни или системни m atic.

Ключови думи: финансово състояние, методи за оценка, подробен подход,Систематичен подход

В пазарната икономика финансовите ресурси заемат важно място в съвкупността от ресурси на организацията. Решенията за финансово управление се вземат в условия на несигурност. Намирането на източници на финансиране се превръща в основен проблем за организационните лидери

Финансовото състояние отразява състоянието на капитала в процеса на обръщение и показва колко способен е икономическият субект да погасява задълженията по дълга. Финансовото състояние се изразява в съотношението на активите и пасивите на предприятието. Активите и пасивите са средствата на предприятието. Доброто финансово състояние се характеризира с ефективно използване на ресурсите, способност за пълно изпълнение на задълженията и елиминиране на високия риск, както и наличието на перспективи за реализиране на печалба. Лошо финансово състояние възниква, когато бизнесът използва ресурсите неефективно. Когато една компания не може да изпълни задълженията си, тя фалира.

Ефективността на предприятието и неговото финансово състояние зависят от влагането на капитала и вида на дейността, в която се използва. Финансовото състояние на предприятието може да бъде оценено чрез анализ на неговата финансова дейност.

Финансовият анализ е система от специални знания, които са свързани с изследване на икономическите процеси, които се развиват под въздействието на икономически закони, насочени към предоставяне на препоръки за подобряване на финансовото състояние на предприятието и разработване на финансова стратегия.

Анализът на финансовото състояние на предприятието се разделя на вътрешен и външен.

Вътрешният анализ се извършва от службите на предприятието. Резултатите от вътрешния анализ се използват за контрол, прогнозиране и планиране на финансовото състояние. Целта на вътрешния анализ на финансовото състояние на предприятието е да се установи получаването на средства и разполагането на собствени и заемни средства по такъв начин, че да се осигури ефективна работа на предприятието, която се характеризира с максимална печалба и изключение на фалита. Службите на предприятието идентифицират слабите позиции във финансовите дейности и определят възможността за укрепване на условията за работа на организацията, осигуряват ефективната работа на предприятието чрез формиране на информационна база.

Външен анализ се извършва от инвеститори, доставчици на финансови ресурси и регулаторни органи, като се използват публикувани доклади. Целта на външния анализ е да се установи възможността за най-изгодно инвестиране на средства, за да се осигури максимизиране на печалбите и да се елиминира рискът от всякакви финансови загуби. Извършва се външен анализ, за ​​да се оценят гаранциите и способността на предприятията да отговорят на задълженията си своевременно. Този анализ помага на инвеститорите да преценят колко изгодно и надеждно е да си сътрудничат с определена компания.

Можете също така да оцените финансовото състояние на дадено предприятие, като анализирате финансовите отчети. Тя включва използването на различни техники и методи, които включват:

1. метод на средните и относителните стойности;

2. метод на групиране;

3. графичен метод;

5. динамични серии.

Има следните видове анализи, при които се използват горните методи:

1. Хоризонтален анализ.

Хоризонталният анализ се характеризира с изследване на абсолютните показатели на отчетността на предприятието, сравняване на отчетния период с базовия период, изчисляване на темпове на растеж и печалби, оценка на техните промени. Но в условията на инфлация хоризонталният анализ не е ефективен, тъй като извършените изчисления няма да отразяват обективна промяна в показателите.

2. Вертикален анализ.

Вертикалният анализ представя отчетните данни под формата на относителни показатели, като отчита дела на всички позиции в отчетната сума и оценява техните промени във времето. Относителните показатели помагат за изглаждане на въздействието на инфлацията, което ви позволява обективно да оцените всички промени, които настъпват.

3. Анализ на тенденциите.

Трендът е движение на цената, което има определена посока. Концепцията за анализ на тенденцията предполага определяне на посоката на движение на тенденцията. Анализът на тенденциите е много важен, тъй като определянето на посоката на движение на цената е едно от важните условия за ефективната работа на предприятието. Анализът на тенденциите е един от видовете хоризонтален анализ, който е насочен към бъдещето, включва изследване на показатели за максимален период от време. Всяка отчетна разпоредба трябва да се съпостави с анализираните показатели за редица периоди, предхождащи отчетния, и да се определи тенденция, която е изчистена от влиянието на всякакви случайни фактори.

4. Пространствен анализ.

Пространственият (сравнителен) анализ включва както вътрешностопански анализ на безплатни показатели на цехове, поделения, дъщерни дружества, така и анализ между различни ферми, а именно анализът на предприятието се сравнява с конкурентите, с общи икономически и индустриални данни.

5. Факторен анализ.

При провеждането на факторен анализ организацията си поставя следните задачи:

1. оценява динамиката на абсолютните и относителните показатели на финансовата дейност на предприятието;

2. определя посоката и размера на влиянието на различни фактори върху печалбата на предприятието;

3. идентифицира и оценява всички възможни резерви за нарастване на печалбата и рентабилността;

4. оценява усилията на предприятието да реализира възможности за увеличаване на печалбите и рентабилността.

При извършване на факторен анализ изследваният показател се изразява чрез факторите, които го формират, изчислява се и се оценява влиянието на тези фактори върху изменението на показателя. Факторният анализ може да бъде пряк, когато изследваният показател се разделя на съставните му части, и обратен, когато компонентите се комбинират в общ показател.

Нито един от анализите не дава достатъчно информация, на базата на която дружеството да може да прецени финансовото си състояние.

По този начин можем да заключим, че за да се извърши висококачествен и пълен анализ на финансовото състояние на предприятието, е необходимо да се използват всички горепосочени методи в комбинация. Много компании пренебрегват някои методи за оценка на финансовото си състояние, което води до факта, че компанията не може да се задълбочи достатъчно и да разбере производствените си дейности.

Литература:

1) Бочаров В. В. Финансов анализ. Кратък курс. 2-ро издание - Санкт Петербург: Питър, 2009.- стр. 240 с

2) Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методи за финансов анализ на дейността на търговските организации - 2-ро издание, преработено. идоп.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 208 с.;