Obračun EPS i amortizovane vrednosti prema MSFI. Trošak amortizacije - šta je to? Amortizacija prema računovodstvenim pravilima

U novim računovodstvenim standardima u mikrofinansijskim organizacijama pojavljuje se novi koncept za mikrofinansijske organizacije prilikom izdavanja kredita - efektivna kamatna stopa (ERR). ESP treba izračunati korištenjem metode diskontiranog novčanog toka.

Da biste razumjeli ovo pitanje, prvo morate razumjeti šta ova stopa znači, kako je izračunati i šta treba učiniti kada je primite. Stoga će analiza ovog pitanja biti određena sljedećim fazama:

1. Šta je ESP?

2. Šta je popust?

4. Šta treba učiniti nakon izračunavanja ESP-a?

Tačka 1. Šta je ESP?

ESP (efektivna kamatna stopa) je godišnja kamatna stopa po kojoj se izdaje kredit, koja uzima u obzir sva plaćanja koja prate proces izdavanja zajma od organizacije, a takođe uzima u obzir i deprecijaciju novca tokom vremena.

Ova stopa se naziva i “fer” jer odražava realnu kamatnu stopu na kredit, uzimajući u obzir vremenski faktor.

Tačka 2. Šta je popust?

Preuzimajući definiciju sa Wikipedije:

"Diskontovanje je određivanje vrijednosti novčanog toka dovođenjem vrijednosti svih plaćanja na određeni trenutak u vremenu. Diskontiranje je osnova za izračunavanje vrijednosti novca uzimajući u obzir faktor vremena."

Nije tajna da novac vremenom gubi vrijednost. Na primjer, sa 1000 rubalja danas, moći ćemo kupiti više od 1000 rubalja za godinu dana.

Dakle, diskontovanje je postupak koji vam omogućava da odredite buduću vrijednost novca „danas“. One. koliko će koštati naših 1000 rubalja za godinu dana (mjesec/tjednu), dvije itd. Na primjer, 1000 rubalja danas, za godinu dana će imati vrijednost od 900 rubalja. To znači da je snižena hiljadu 900 rubalja.

Matematička formula za diskontovanje u opštem slučaju će biti sljedeća:

PP - diskontno plaćanje, tj. u našem primjeru, to je 900 rubalja.

PDD - plaćanje prije popusta, tj. u našem primjeru, to je 1000 rubalja.

N je broj godina od datuma u budućnosti do sadašnjeg trenutka; za slučaj izdatih kredita, to može biti razlika između datuma izdavanja kredita i datuma sljedećeg plaćanja podijeljena sa 365 dana. Tada u formuli umjesto indikatora N možete koristiti indikatore Dv i Dp, gdje je Dv datum izdavanja kredita, Dp je datum sljedeće uplate. Formula će izgledati ovako:

Dakle, u ovoj formuli za diskontiranje: R – i biće ESP kamatna stopa koju trebamo pronaći.

Klauzula 3. Obračun ESP metodom diskontiranja.

1) Izgradite novčane tokove. Novčani tok se odnosi na kretanje novca tokom izdavanja i otplate kredita. Za izračunavanje ESP-a, prvi novčani tok je izdavanje kredita i ovaj tok ima predznak minus. Preostali tokovi su plaćanja prema rasporedu i imaju znak plus. Ako raspored ima jedno plaćanje, kao u slučaju kratkoročnih kredita, tada će postojati samo dva toka.

U stvari, konstruisanje novčanih tokova znači konstruisanje plana plaćanja, gde će prva uplata biti iznos kredita izdatog sa predznakom minus.

Na primjer, zajam je izdat po stopi od 91,25% godišnje na 6 mjeseci, dok je zajmoprimac platio naknadu za izdavanje od 2.000 rubalja. Raspored isplate anuiteta će izgledati ovako:

2) Pronađite kamatnu stopu R (ESP) po kojoj će zbir svih diskontovanih (svedenih na buduću vrijednost) tokova po datoj stopi biti jednak nuli.

One. ako pogledate, u suštini moramo pronaći kamatnu stopu (ERR) po kojoj će iznos kredita i kamata primljena na njega u budućnosti, uzimajući u obzir deprecijaciju novca koji je izdat tokom vremena, biti jednaki prvobitno izdati kredit.

Još jednom, sva plaćanja u rasporedu, uzimajući u obzir kamate i ostala plaćanja nakon diskontiranja svake uplate, moraju biti jednaka prvobitnom iznosu kredita.

Preostali zadatak je diskontiranje svake uplate u rasporedu. Ali postavlja se pitanje: kako odabrati takvu stopu? Ručno ovo raditi je prilično radno intenzivno. To se može uraditi samo selekcijom, što sa stanovišta proračuna na papiru nije realno, jer iteracija koje je potrebno uraditi da bi se tačno odredila stopa mogu biti stotine i hiljade.

Koje opcije postoje?

Zapravo, postoje dva od njih:

1. Koristite funkciju NET INDEX, koja je dostupna u bilo kojem uređivaču proračunskih tablica kao što je Excel.

Unesite raspored plaćanja u kojem je prvi red iznos kredita sa minusom, otvorite funkciju NET INC i odaberite cijelu tabelu kao raspon vrijednosti, pritisnite Enter - dobijate kamatnu stopu, tj. ESP.

2. Koristite alate vaš softverski proizvod, koje koristite u svom radu prilikom izdavanja kredita.

Prilikom izračunavanja, tabela sa originalnim rasporedom biće dopunjena rasporedom diskontovanih tokova i izgledaće ovako:

Kao što se vidi iz grafikona, zbir svih diskontovanih plaćanja je blizu 0.

Takvi izračuni su mogući korištenjem diskontne stope:

ESP = 174,96% godišnje.

Ali to nije sve. Ovdje prelazimo na sljedeću tačku.

4. Šta treba učiniti nakon izračunavanja ESP-a?

Nakon što je ESP izračunat, potrebno ga je uporediti sa tržišnim vrijednostima ESP-a. Svaka kompanija mora samostalno odrediti tržišne vrijednosti, tj. analizirajte retrospektivno ESP vrijednosti drugih kompanija, sa web stranice Centralne banke, iz medija i drugih izvora i odobrite maksimalne vrijednosti ESP-a (min/max) u Vašoj računovodstvenoj politici za svaku vrstu kredita. Pored toga, treba da odredimo stopu koja će se koristiti za diskontovanje plaćanja prema rasporedu u slučaju da naša izračunata ESP stopa ne spada u tržišne vrednosti.

To. moramo definirati tri vrijednosti:

Donja granica tržišne stope, na primjer, 130%

Gornja granica tržišne stope, na primjer, 140%

Diskontna stopa po kojoj ćemo diskontovati plaćanja i koja spada u zadati interval, na primjer, neka bude 137%.

Ako primljeni ESP ne spada u raspon maksimalnih vrijednosti tržišnih stopa, na primjer, naša stopa je ispala 197,5%, potrebno je diskontirati sva buduća plaćanja prema rasporedu po unaprijed određenoj diskontnoj stopi. U našem primjeru stopa je 140%.

Kao rezultat toga, diskontiranjem svih budućih tokova, dobijamo iznos od 51.851,99 rubalja. U donjem grafikonu, ovo je najudaljenija žuta ćelija - zbroj svih plaćanja diskontiranih po stopi od 140%:

Ovaj iznos upoređujemo sa iznosom kredita i utvrđujemo da li je veći ili manji.

U našem primjeru se pokazalo da je veći, i to je logično jer se naš ESP pokazao višim od tržišnog.

Ako se pokaže da je više, onda moramo odraziti dobit pri početnom priznavanju, tj. izvršite odgovarajući unos u računovodstvu.

Ožičenje će izgledati ovako:

Dt 488.07 - Kt 715.01 u iznosu od 1.851,99 rubalja.

U tom slučaju, svaki račun će imati svoj lični račun.

Umjesto računa 488.07 može postojati drugi račun zajma, ovisno o situaciji. U ovom primjeru je odabran račun za mikrokredite kod fizičkih lica. lice.

Da se ispostavilo da je manji, tada bismo morali reflektovati gubitak pri početnom priznavanju, tj. izvršite odgovarajući unos u računovodstvu.

Ožičenje će izgledati ovako:

Dt 715.02 - Kt 488.08

Zatim, sa svakom promjenom novčanog toka, odnosno prilikom otplate kredita ili obračuna kamate, moramo ponovo diskontovati sve buduće tokove gotovine i odražavati prilagođavanja. Takva prilagođavanja se moraju izvršiti prije otplate kredita. Kao rezultat svih usklađivanja tokom konačne otplate kredita, sva naša prilagođavanja na obračunskoj osnovi biće jednaka nuli.

Tako će se dobit ili gubitak prethodno prikazan na samom početku vratiti na 0.

Kako bi se vrijednost različite imovine dovela na „jedinstveni imenilac“, uvode se novi koncepti u jedinstveni kontni plan - efektivna kamatna stopa (ERR) I amortizirani trošak (AC) .

Efektivna kamatna stopa (ESP) - alat koji vam omogućava da uporedite profitabilnost različitih sredstava sa prethodno poznatim novčanim tokovima. To prvenstveno uključuje kredite, depozite i dužničke vrijednosne papire.

Pitanja rizika neće biti obrađena u ovom članku; Smatrat ćemo sve finansijske instrumente bez rizika.
ESP finansijskog instrumenta određuje se tako da je iznos izračunat pomoću formule jednak nuli:

gdje: ESP - efektivna kamatna stopa, u procentima godišnje; i - serijski broj novčanog toka u periodu između datuma utvrđivanja amortizovanog troška primenom ESP metode do datuma dospeća finansijskog instrumenta; d 0 - datum prvog novčanog toka (na primjer, kupovina vrijednosnog papira ili davanje kredita); d i - datum i-tog novčanog toka; DP i - iznos i-tog novčanog toka. U ovom slučaju, novčani tokovi mogu biti i pozitivni i negativni. Na primjer, DP 0 - iznos potrošen na kupovinu vrijednosnog papira (u nominalnoj valuti) je uvijek negativan novčani tok.

Prilikom obračuna ESP-a uzimaju se u obzir sve provizije i naknade koje su strane platile i primile po ugovoru, a koje čine sastavni dio u obračunu ESP-a.

U većini slučajeva ESP se utvrđuje prilikom izdavanja kredita ili prilikom kupovine paketa dužničkih hartija od vrijednosti i ne mijenja se do otplate. Ali u nekim slučajevima, ESP se može promijeniti, na primjer, za obveznicu s promjenjivim kuponom.

Nakon što smo odredili ESP, možemo izračunati Amortizovani trošak imovine (AS). Baš kao što vam ESP omogućava da uporedite profitabilnost različitih sredstava, amortizovani trošak vam omogućava da uporedite njihovu vrednost u bilo kom trenutku.
Amortizovani trošak predstavlja zbir očekivanih diskontovanih novčanih tokova tokom čitavog veka trajanja sredstva i određuje se formulom:

gdje: t - tekući datum; k je broj novčanih tokova od tekućeg datuma utvrđivanja amortizovanog troška primjenom ESP metode do datuma dospijeća finansijskog instrumenta; j je serijski broj novčanog toka u periodu između datuma utvrđivanja amortizovanog troška (t) korišćenjem ESP metode do datuma dospeća finansijskog instrumenta; DP j - iznos novčanog toka koji još nije primljen sa serijskim brojem j; d j -t - broj dana preostalih do j-tog novčanog toka; ESP je efektivna kamatna stopa za dato finansijsko sredstvo, izražena u procentima godišnje.

Važno je napomenuti da se, za razliku od ESP-a, amortizirani trošak mijenja sa svakim novčanim tokom i samo se novčani tokovi koji još nisu primili uzimaju u obzir za njegovo izračunavanje.

Dakle, za kredite i dužničke hartije od vrijednosti imamo razliku između prihoda od kamata obračunatih po ESP metodi i prihoda od kamata obračunatih u skladu sa uslovima ugovora. To jest, u stvari imamo dodatne prihode (ili rashode) od kamata koji se moraju odraziti u računovodstvu.

Da bi se uračunali ovi dodatni prihodi/rashodi, novi kontni plan daje novi koncept - podešavanje. Nažalost, ovaj termin se odnosi na različite koncepte koji su međusobno povezani.

Predstavimo ih u obliku opšte tabele:

Koncept	Opis
Iznos prilagodbe	„Razlika između prihoda (rashoda) od kamata obračunatih u skladu sa ESP metodom i prihoda (rashoda) od kamata obračunatih u skladu sa ugovorom“(prema Metodološkim preporukama Banke Rusije br. 59-T). “Prihodi od kamata prema uslovima emisije”, u ovom slučaju, to je ukupan prihod koji će biti primljen na osnovu uslova dužničke hartije od vrednosti i troškova njenog sticanja, podeljen sa vremenom do dospeća hartije od vrednosti.
Račun za prilagođavanje (primjer dužničke vrijednosnice)	Račun koji pokazuje koliko se amortizovani trošak hartije od vrednosti AC, izračunat korišćenjem ESP-a, razlikuje od njegove vrednosti prema uslovima ugovora. Računi prilagođavanja odražavaju operacije prilagođavanja (ili knjiženja radi prilagođavanja). Računi usklađivanja su podijeljeni u dvije vrste: prilagođavanja koja povećavaju vrijednost imovine. Na primjer, 50354 - "Korekcije koje povećavaju cijenu dužničkih vrijednosnih papira kreditnih institucija." Stanje na ovom računu usklađivanja (tačnije, ne na račun drugog reda, već na račun od dvadeset cifara otvoren na računu drugog reda) pokazuje da je amortizovani trošak dužničke hartije od vrednosti koju je izdala kreditna institucija i koja se drži do dospeća prema ESP-u veća od njegove ugovorne vrednosti. prilagođavanja koja smanjuju vrijednost imovine. Na primjer, 50355 – „Korekcije koje smanjuju vrijednost dužničkih vrijednosnih papira kreditnih institucija. Stanje na ovom računu usklađivanja pokazuje da je amortizovani trošak dužničke hartije od vrijednosti koju je izdala kreditna institucija i koja se drži do dospijeća prema ESA veći od njegove ugovorne vrijednosti.
Operacija podešavanja (primjer dužničke vrijednosnice)	Ožičenje: Ako je prihod od kamata na ESP veći od prihoda od kamata prema uslovima emisije: Dt račun usklađivanja Kt 71005 Iznos (= iznos usklađivanja ) Ako je prihod od kamata na ESP manji od prihoda od kamata prema uslovima emisije: Dt 71006 Kt račun usklađivanja Iznos (= iznos usklađivanja )

Otvaraju se računi usklađivanja za kredite, dužničke vrijednosne papire i mjenice. Za dužničke hartije od vrijednosti i mjenice, računi usklađivanja otvaraju se na različitim sekundarnim računima, u zavisnosti od kategorije hartije od vrijednosti i vrste emitenta.

Na primjer, na računu prve narudžbe 503 “Dužničke hartije od vrijednosti koje se drže do dospijeća” Otvoreno je 16 računa usklađivanja, kako povećanja tako i smanjenja vrijednosti dužničkih hartija od vrijednosti - sa računa drugog reda 50350 “Korekcije koje povećavaju cijenu dužničkih vrijednosnih papira Ruske Federacije” do broja drugog reda 50367 “Korekcije koje smanjuju vrijednost dužničkih vrijednosnih papira prenesenih bez prestanka priznavanja.”

Pređimo sada na najteže pitanje – kako izračunati iznos usklađivanja i kako su iznosi usklađivanja povezani sa stanjem na računima usklađivanja.

Pogledajmo izračune usklađenja na primjeru dužničke vrijednosnice sa sljedećim parametrima:
Dakle, evo izračuna prilagodbe (ako vas zanima samo konačni rezultat, pogledajte konačne formule u nastavku):

Stanje na računu za usklađivanje = BalanceCorr(di) = AC(di) – StPriobr - Akumulirani prihod od kamata linearnom metodom = AC(di) - StPriobr – PKD(di) – Akumulirani popust (di) =
odnosno

OstChCorr(di-30)

pri čemu:
Iznos usklađivanja = Corr (d i) = prihod od kamata na ESP za mjesec – prihod od kamata primjenom linearne metode za mjesec = prihod od kamata na ESP za mjesec - akumulirani PCD za mjesec - akumulirani popust za mjesec =
Tako dobijamo opšte pravilo koje povezuje iznos usklađivanja i stanja na računu usklađivanja (što je logično)
To znači da je iznos usklađivanja uvijek jednak promjeni stanja na računu usklađivanja ili, drugim riječima, kretanju na računu usklađivanja.
Zamjenom gornje formule za izračunavanje iznosa usklađivanja u ovaj izraz, dobijamo formulu za izračunavanje iznosa usklađivanja
To je taj iznos koji se unosi u unos usklađivanja Dt 50354 Kt71005.

Uglavnom iznos usklađenja obračunat na datum izvještavanja jednak je:

• Amortizovani trošak
• Oduzeti trošak nabavke
• Oduzeti akumulirano postotak prihod od kupona
• Oduzeti akumulirani popust(ili bonus)
• Oduzeti početni bilans Na račun prilagođavanja koja se povećavaju OstChCorrIncrease )
• Plus početni bilans Na račun prilagođavanja koja smanjuju vrijednost finansijske imovine ( OstChCorrReduce )

Drugim riječima, prilagođavanje se izračunava pomoću sljedeće formule:
Corr(d i ) = AC(d i ) – StPriobr - Popust(d i ) - Nagrada (d i ) - PKD (d i ) + OstChCorrIncrease(d i-1 ) - OstChCorrReduce(d i-1 )

Ova formula je zgodna za korištenje za izračunavanje prilagođavanja kada se koristi ESP metoda za izračunavanje amortizovanog troška.

Vrijedi napomenuti da je u trenutku kupovine vrijednosnog papira stanje na računu usklađivanja nula. Kada obveznica dospijeva, stanje na računu usklađivanja također postaje nula, pošto je jedini očekivani novčani tok otkup vrijednosnog papira, a d j -d i postaje nula.

Takođe treba napomenuti da prema klauzuli 3.14 Uredbe br. 494-P “...prvobitno izračunati ESP...može se smatrati netržišnim ako je izvan raspona posmatranih tržišnih stopa.” U slučaju kada se ESP izračunat korišćenjem gornje formule priznaje kao netržišni, amortizovani trošak se izračunava na osnovu tržišne kamatne stope.

Ovo rezultira dodatnim prilagođavanjem na datum nabavke osiguranja. Usklađivanje odražava prihod/rashod koji proizlazi iz činjenice da je tržišna kamatna stopa niža/viša od izračunate.Grafikon prikazuje pojednostavljeni primjer kako se amortizirani trošak i stanje na računu usklađivanja mogu promijeniti:
Napominjemo da grafikon prikazuje dinamiku amortizovanog troška (prema ESP metodi) i stanje na računu usklađivanja za obveznica bez kupona (tj. obveznica koju je emitent prvobitno stavio uz diskont). Radi jasnoće, grafikoni AC i stanja na računu usklađivanja prikazani su kao kontinuirani, iako se u praksi obračun i odraz usklađivanja dešavaju samo na određene datume (na primjer, posljednjeg dana u mjesecu, na dan isplate kupona , na datum dospijeća hartije od vrijednosti).

Razmotrili smo relativno jednostavan slučaj, ali on već pokazuje da izračunavanje ESP-a, amortizovanog troška i prilagođavanja nije elementaran zadatak i zahtijeva posebnu pažnju. Nepotrebno je reći da računovodstveni sistem koji ispunjava zahtjeve novog kontnog plana sve ove obračune mora izvršiti automatski, i to ne samo na zahtjev korisnika, već i po nastanku određenih događaja.

Osim toga, rješenje mora dati objašnjenje formula koje se koriste u obračunu, odnosno pokazati kako se izračunavaju ESP, amortizirani trošak ili amortizirani prihod od kamata za određenu hartiju od vrijednosti. Ovi transkripti su korisni kako stručnjacima same organizacije tako i predstavnicima regulatora.

U zaključku dodajemo da je zakonodavac, uzimajući u obzir složenost obračuna metodom efektivne kamatne stope, u nizu slučajeva predvideo mogućnost korišćenja linearne metode obračuna prihoda od kamata. U ovom slučaju se, naravno, ne vrše nikakva podešavanja.

Bilten PB, oktobar 2016

Kompanije koje izvještavaju prema MSFI koristeći transformaciju često se suočavaju sa problemom izračunavanja amortizovane vrijednosti zajmova, obveznica ili drugih finansijskih instrumenata mjerenih po amortizovanoj vrijednosti.

Računovodstvo prema MRS 39

Prema MRS 39 “Finansijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje”, finansijska imovina kategorija 2 i 3 (Tabela 1) i finansijske obaveze Kategorije 2 (Tabela 2) početno se mjere po fer vrijednosti (sadašnjoj vrijednosti). Njihovo naknadno vrednovanje treba izvršiti po amortizovanom trošku.

Tabela 1

Računovodstvo i naknadno vrednovanje finansijske imovine

Amortizacija (prihodi/rashodi od kamata)
Oštećenje

tabela 2

Računovodstvo i naknadna procena finansijskih obaveza

Tabela 3 je zasnovana na obračunu amortizovanog troška čija je formula data na str. 23:

Amortizovani iznos FA/FO na dan priznavanja u našem slučaju je AmCost_1;

Iznos otplate glavnog duga je iznos u koloni „Prenesena kamata i trošak FA/FO“, popunjen na osnovu uslova vlasništva FA/FO;

Akumulirana amortizacija je razlika između AmCost_1 i AmCost_2 (posljednji) ili kolone „Iznos amortizacije“;

Gubitak od umanjenja vrijednosti je iznos „izgubljenog prihoda“ (u našem slučaju, manjak prihoda od kamata), trošak FA/FO ili kamate, čija je vjerovatnoća mala. Vrijednost FA/FO se unosi u tabelu, uzimajući u obzir gubitak od umanjenja vrijednosti.

Tabela 4

Obračun amortizovanog troška obveznica

Početni podaci		Datum obračuna	Prenesena kamata i dio cijene obveznice			Iznos amortizacije
Fer vrijednost obveznica	PV = F.V./ (1 + r) n = 98 067
Plus troškovi
datum izdavanja
datumotplata

Tabela 5

Refleksija u izvještavanju

RAS	MSFI
1. Otkup obveznica, € Dt“Finansijske investicije” -100000 CT	1. Otkup obveznica, €	1.
	2. Gubitak od sticanja obveznica koje nisu u potpunosti isplative iznosi: 100.000 (iznos kupljenih obveznica) - 98.067 (diskontovana vrijednost obveznica) = 1933 Knjiženje: umanjenje vrijednosti obveznica, € Dt CT"FA, kategorija 2" (obveznice) - 1933	2. Korekcija umanjenja vrijednosti obveznica, € Dt"Gubitak zbog umanjenja vrijednosti obveznica" (LOI) - 1933 CT"FA, kategorija 2" (obveznice) -1933
2. Dt“Finansijske investicije” - 9000 CT	3. Obračun kamata (obračun u tabeli 4, kolona „Iznos amortizacije“, na dan 31.12.2005.), €	Podešavanja: 3. 4. Storniranjem iznosa obračunate kamate (9000 - 8826 = 174), € Dt"Prihodi od kamata" (OPU) - 174 CT“FA, kategorija 2” (obveznice) - 174
3. Obračun kamata prema uslovima obveznice, € Dt“Finansijske investicije” - 9000 CT"Prihodi od kamata" (OPU) - 9000	4. Obračun kamata (obračun u tabeli 4, kolona „Iznos amortizacije“, na dan 31.12.2006.), €	Podešavanja: 5. Za reklasifikaciju finansijskih instrumenata prema MRS 39, € 6. Dodatnim obračunom kamate (9000 - 9621 = -621), €
4. Obračun iznosa kamate prema uslovima ugovora o obveznici, € Dt“Finansijske investicije” - 9000 CT"Prihodi od kamata" (OPU) - 9000	5. Obračun kamata (obračun u tabeli 4, kolona „Iznos amortizacije“, na dan 31.12.2007.), €	Podešavanja: 7. Za reklasifikaciju finansijskih instrumenata prema MRS 39, €
		8. Po dodatnom obračunavanju kamate (9000 - 10.486 = -1486), €
5. Dt"Gotovina" - 127.000 CT	6. Otplata obveznica i kamata, € Dt"Gotovina" - 127.000 CT“FA, kategorija 2” (obveznice) - 127.000	9. Usklađivanje za reklasifikaciju finansijskih instrumenata prema MRS 39, € Dt“Finansijske investicije” - 127000 CT“FA, kategorija 2” (obveznice) - 127.000

Primjer 2

Obračun beskamatnog kredita

Uslovi

Kompanija “A” je 31. decembra 2004. godine izdala kredit kompaniji “B” u iznosu od 100.000€ na 3 godine. Prema uslovima kredita, kamata se ne obračunava niti plaća, odnosno kredit je beskamatni. Tržišna kamatna stopa za sličan kredit je 10%.

Rusko računovodstvo

U ruskom računovodstvu, beskamatni zajam će se početno priznati i naknadno vrednovati u iznosu prenesenih sredstava.

Za kompaniju A takav kredit je neisplativ, jer neće dobiti kamatu (kompanija bi mogla da položi depozit u banci i primala bi kamatu pod istim uslovima). Dakle, onaj dio koristi koji “A” nije primio priznaje se kao gubitak u trenutku priznavanja kredita.

Kalkulacija

Budući da se očekuje jedan novčani tok od kredita (tj. iznos njegove otplate), trošak kredita treba izračunati pomoću jednostavne formule za diskontovanje:

PV= 100.000 / (1 + 0.1) 3 = 75.131 € - fer vrijednost kredita u trenutku njegovog izdavanja (31. decembra 2004.).

Zatim je potrebno odrediti amortizovane troškove na kraju narednih perioda i amortizaciju (prihod od kamata), za šta popunjavamo obračunsku tabelu (tabela 6) prema uputstvu u tabeli. 3.

Tabela 6

Početni podaci		Datum obračuna	Prenesena kamata i dio iznosa kredita	AmCost_1 prije gotovinskih računa	AmCost_2 nakon gotovinskih računa	Iznos amortizacije
Fertrošak kredita	PV = F.V./ (1 + r) n = 75 131
Plus troškovi
datumizdavanje
datumotplata

Tabela 7

Refleksija u izvještavanju

RAS	MSFI	Transformacijske prilagodbe
1. Izdavanje kredita, € Dt CT"Gotovina" - 100.000	1. Izdavanje kredita, €	1. Usklađivanje za reklasifikaciju finansijskih instrumenata prema MRS 39, €
	2. Gubitak od davanja neisplativog (beskamatnog) kredita je jednak: 100.000 (iznos kredita) - 75.131 (diskontovana vrijednost kredita) = 24.869 Dt CT	2. Korekcija umanjenja vrijednosti kredita, € Dt“Gubitak zbog umanjenja vrijednosti kredita” (LOI) - 24.869 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 24.869
	3. Obračun kamata (obračun u tabeli 6, kolona „Iznos amortizacije“, na dan 31.12.2005.), €	3.
	4. Obračun kamata (obračun u tabeli 6, kolona „Iznos amortizacije“, na dan 31.12.2006.), €	4. Korekcija za obračun kamate (kao u MSFI), €
	5. Obračun kamata (obračun u tabeli 6, kolona „Iznos amortizacije“, na dan 31.12.2007.), €	5. Korekcija za obračun kamate (kao u MSFI), €
2. Dt"Gotovina" - 100.000 CT“Finansijske investicije” - 100.000	6. Primanje kredita (otplata prema uslovima kredita) Dt"Gotovina" - 100.000 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 10000	6. Usklađivanje za reklasifikaciju finansijskih instrumenata prema MRS 39, € Dt“Finansijske investicije” - 100.000 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 100.000

Primjer 3

Obračun kredita sa netržišnom (nepovoljnom) kamatnom stopom i otplata kamata na kraju svake godine

Uslovi

Kompanija “A” je 31. decembra 2004. godine izdala kredit kompaniji “B” u iznosu od 300.000€ na 3 godine. Prema uslovima kredita, kamata se plaća na kraju svake godine po stopi od 2% godišnje (netržišna stopa), dok je tržišna kamatna stopa za sličan kredit 10%.

Godišnje uplate će prema tome biti: 300.000 € x 2% = 6.000 €.

Kompanija A klasifikovala je izdati kredit u kategoriju 3 „Krediti i potraživanja“ prema klasifikaciji MRS 39.

Rusko računovodstvo

Kamata se obračunava godišnje u visini kamatne stope navedene u ugovoru o kreditu.

Računovodstvo prema MSFI. Proračun za prilagođavanja transformacije

Za kompaniju „A“ takav kredit nije sasvim isplativ, jer neće dobiti iznos kamate (preduzeće bi moglo da položi depozit u bankama i pod istim uslovima bi primalo više prihoda od kamata nego što realno prima). Stoga se dio koristi koji ona neće primiti mora priznati kao gubitak u trenutku priznavanja kredita.

Budući da se očekuje nekoliko novčanih tokova iz kredita (iznosi kamate na kraju svake godine i iznos kredita nakon 3 godine), trošak kredita treba izračunati koristeći sljedeću formulu diskontiranog novčanog toka:

n
PV= ΣCF i/ (1 + r)ja,
i=1

Gdje PV- tekući (diskontirani) trošak;

CFI- novčani tok odgovarajuće godine (od 1. do n-te);

r- diskontna stopa;

i- redni broj perioda;

n- broj perioda,

PV= CF 1 / (1 + r) 1 + CF 2 / (1 + r) 2 + …+ CF n/ (1 + r)n,

PV= 6000 / (1 + 0,1) 1 + 6000 / (1 + 0,1) 2 + (6000 + 300 000) /(1 + 0,1) 3 = € 240 316.

Tabela 8

Obračun amortizovanog troška kredita

Početni podaci		DatAizvođenje proračuna		AmCost_1 prije gotovinskih računa	AmCost_2 nakon gotovinskih računa	Iznos amortizacije
Fertrošak kredita	PV = 240 316
Plus troškovi
datum izdavanja
datumotplata

Tabela 9

Refleksija u izvještavanju

RAS	MSFI	Transformacijske prilagodbe
1. Izdavanje kredita, € Dt CT	1. Izdavanje kredita, €	1. Usklađivanje za reklasifikaciju finansijskih instrumenata prema MRS 39, €
	2. Gubitak od izdavanja ne sasvim isplativog kredita je jednak: 300.000 (iznos kredita) - 240.316 (diskontovana vrijednost kredita) = 59.684 Knjiženje: umanjenje vrijednosti kredita, € Dt CT	2. Korekcija umanjenja vrijednosti kredita (kao u MSFI), € Dt“Gubitak zbog umanjenja vrijednosti kredita” (LOI) - 59684 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 59684
2. Dt“Finansijske investicije” - 6000 CT 3. Dt"Gotovina" - 6000 CT“Finansijske investicije” - 6000	3. 4. Plaćanje kamate (po uslovu) Dt"Gotovina" - 6000 CT	3. Usklađivanje dodatnog obračuna kamata (24032 - 6000 = 18032), €
4. Obračun kamata, € Dt“Finansijske investicije” - 6000 CT"Prihodi od kamata" (OPU) - 6000 5. Plaćanje kamate (po uslovu) Dt"Gotovina" - 6000 CT“Finansijske investicije” - 6000	5. Obračun iznosa kamate (obračun u tabeli 8, kolona „Iznos amortizacije“, na dan 31.12.2005.), € 6. Plaćanje kamate (po uslovu) Dt"Gotovina" - 6000 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 6000	4. Usklađivanje dodatnog obračuna kamata (25.835 - 6000 = 19.835), €
6. Obračun kamata, € Dt“Finansijske investicije” - 6000 CT"Prihodi od kamata" (OPU) - 6000 7. Plaćanje kamate (po uslovu) Dt"Gotovina" - 6000 CT“Finansijske investicije” - 6000	7. Obračun kamata (obračun u tabeli 8, kolona „Iznos amortizacije“, na dan 31.12.2005.), € 8. Plaćanje kamate (po uslovu) Dt"Gotovina" - 6000 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 6000	5. Usklađivanje dodatnih kamata (27.818 - 6000 = 19.835), €
8. Uzimanje kredita Dt“Gotovina” - 300.000 CT“Finansijske investicije” - 300.000	9. Uzimanje kredita (otplata prema uslovima kredita) Dt“Gotovina” - 300.000 CT	6. Usklađivanje za reklasifikaciju finansijskih instrumenata prema MRS 39, € Dt“Finansijske investicije” - 300.000 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 300.000

Uslovi

Kompanija “A” je 31. decembra 2004. godine izdala kredit kompaniji “B” u iznosu od 300.000€ na 3 godine. Prema uslovima kredita, kamata se plaća na kraju svake godine po 12% godišnje (netržišna stopa), dok je tržišna kamatna stopa za sličan kredit 10%.

Godišnje otplate će biti u skladu sa tim: 300.000€ x 12% == 36.000€ Postoji velika vjerovatnoća primanja prihoda od kamata i iznosa kredita.

U skladu sa računovodstvenom politikom, dobit ostvarena po osnovu revalorizacije datih kredita iskazuje se u bilansu uspjeha u trenutku izdavanja takvog kredita.

Kompanija A klasifikovala je izdati kredit u kategoriju 3 „Krediti i potraživanja“ prema klasifikaciji MRS 39.

Rusko računovodstvo

U ruskom računovodstvu, zajam će se inicijalno priznati i naknadno vrednovati u iznosu prenesene gotovine.

Kamata se obračunava godišnje u visini kamatne stope navedene u ugovoru o kreditu.

Računovodstvo prema MSFI. Proračun za prilagođavanja transformacije

Za kompaniju A takav kredit je veoma isplativ, jer će dobiti više kamate nego da je dao kredit po tržišnoj stopi. Dakle, onaj dio koristi koji će ona dodatno dobiti priznaje se kao dobit u trenutku priznavanja kredita, ako je vjerovatnoća da će dobiti iznos kredita i očekivanu kamatu veoma visoka.

Kalkulacija

Budući da se očekuje nekoliko novčanih tokova iz kredita (iznosi kamate na kraju svake godine i iznos kredita nakon 3 godine), trošak kredita treba izračunati koristeći sljedeću formulu diskontiranog novčanog toka:

n
PV= ΣCF i/ (1 + r)ja,
i=1

PV= 36 000 / (1 + 0,1) 1 + 36 000 / (1 + 0,1) 2 + (36 000 + 300 000) / (1 + 0,1) 3 = € 314 921.

Tabela 10

Obračun amortizovanog troška kredita

Početni podaci		DatAizvođenje proračuna	Prenesena kamata i dio troška kredita	AmCost_1 prije gotovinskih računa	AmCost_2 nakon gotovinskih računa	WITHumma depreciation
Fertrošak kredita	PV = 314 921
Plus troškovi
datum izdavanja
datum dospijeća

Tabela 11

Refleksija u izvještavanju

RAS	MSFI	Transformacijske prilagodbe
1. Izdavanje kredita, € Dt“Finansijske investicije” - 300.000 CT“Gotovina” - 300.000	1. Izdavanje kredita, €	1. Usklađivanje za reklasifikaciju finansijskih instrumenata prema MRS 39, €
	2. Dobit od davanja profitabilnog kredita je jednaka: 300.000 (iznos kredita) - 314.921 (diskontovana, sadašnja vrijednost kredita) = 14.921 Knjiženje: revalorizacija kredita, €	2. Korekcija revalorizacije kredita (kao u MSFI), €
2. Obračun kamata, € Dt CT 3. Plaćanje kamate (po uslovu) Dt"Gotovina" - 36.000 CT“Finansijske investicije” - 36.000	3. 4. Plaćanje kamate (po uslovu) Dt"Gotovina" - 36.000 CT	3. Usklađivanje iznosa kamate (36.000 - 31.492 = 4508), € Dt“Prihodi od kamata” (OPI) - 4508 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 4508
4. Obračun kamata, € Dt“Finansijske investicije” - 36.000 CT"Prihodi od kamata" (OPU) - 36000 5. Plaćanje kamate (po uslovu) Dt"Gotovina" - 36.000 CT“Finansijske investicije” - 36.000	5. Obračun kamata (obračun u tabeli 10, kolona „Iznos amortizacije“, na dan 31.12.2005.), € 6. Plaćanje kamate (po uslovu) Dt"Gotovina" - 36.000 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 36.000	4. Usklađivanje iznosa kamate (36.000 - 31.041 = 4959), € Dt"Prihodi od kamata" (OPU) - 4959 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 4959
6. Obračun kamata, € Dt“Finansijske investicije” - 36.000 CT"Prihodi od kamata" (OPU) - 36.000 7. Plaćanje kamate (po uslovu) Dt"Gotovina" - 36.000 CT“Finansijske investicije” - 36.000	7. Obračun kamata (obračun u tabeli 10, kolona „Iznos amortizacije“, na dan 31.12.2005.), € 8. Plaćanje kamate (po uslovu) Dt"Gotovina" - 36.000 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 36.000	5. Usklađivanje iznosa kamate (36.000 - 30.545 = 5455), € Dt"Prihodi od kamata" (OPI) - 5455 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 5455
8. Uzimanje kredita, € Dt“Gotovina” - 300.000 CT“Finansijske investicije” - 300.000	9. Uzimanje kredita, € Dt“Gotovina” - 300.000 CT“FA, kategorija 3” (pozajmica) - 300.000	6. Usklađivanje za reklasifikaciju finansijskih instrumenata prema MRS 39, €

Sljedeće izdanje će se baviti obračunom troškova kredita i obveznica revaloriziranih po amortizovanoj vrijednosti, kao i kredita sa djelimičnom otplatom duga tokom trajanja kredita.

Banke i finansijske institucije često izdaju kredite koristeći promjenjivu kamatnu stopu, što uzrokuje poteškoće u klasifikaciji finansijskog sredstva u skladu sa MSFI 9 Finansijski instrumenti. Razmotrimo karakteristike SPPI testa za takve kredite i zajmove.

Recimo da je kompanija dala kredit sa promjenjivom kamatnom stopom, a postoji ograničenje na maksimalnu/minimalnu kamatnu stopu za otplatu.

Da li bi ovi uslovi kredita spriječili zajam da prođe SPPI test?

Ili se ovaj kredit može klasificirati po amortizovanoj vrijednosti?

Postoje li ograničenja za polaganje SPPI testa za određenu vrstu kolaterala?

Uputstvo za primjenu MSFI 9 Finansijski instrumenti (paragraf B4.1.15) kaže da:

„U nekim slučajevima, finansijska imovina može imati ugovorene novčane tokove koji su opisani kao glavnica i kamata, ali ti tokovi gotovine ne predstavljaju isplate glavnice i kamate na preostali iznos glavnice.”

Na primjer, ova situacija je moguća kada je potraživanje povjerioca ograničeno na određenu imovinu dužnika ili novčane tokove iz određene imovine.

Osim toga, ova situacija je uobičajena praksa pozajmljivanja u kojoj su krediti osigurani određenim pojedinačnim sredstvima, na primjer, hipotekom ili drugim sredstvima kolaterala.

Pogledajmo primjer kako se pravila MSFI 9 primjenjuju u ovom slučaju.

Šta pravila MSFI 9 propisuju u pogledu klasifikacije finansijske imovine?

Prema MSFI 9, možete klasifikovati kredit prema amortizovani trošak samo ako prođe 2 testa:

1. Test poslovnog modela.

Ako kredit ispunjava oba kriterijuma, onda ga možete klasifikovati prema amortizirani trošak (AMC, od engleskog "Amortized cost"), kreirati tabelu efektivne kamatne stope i priznavati otplate kamata i glavnice tokom trajanja kredita u skladu sa tom tabelom.

Ali šta ako kredit ne ispunjava nijedan od ovih kriterijuma?

U ovom slučaju nema amortizovanog troška, ​​ali morate klasifikovati kredit po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha (FVPL ili FVTPL, od engleskog. "fer vrijednost kroz dobit ili gubitak").

To znači dodatno opterećenje i potpuno drugačije računovodstvo jer ćete morati utvrditi fer vrijednost takvog kredita na svaki izvještajni datum, što nije automatski proces i može biti prilično složen.

Ali vratimo se na prvobitno pitanje i preformulirajmo ga.

Da li kredit s prilagodljivom kamatnom stopom prolazi SPPI test?

Kamata treba da odražava samo nagradu za vremensku vrijednost novca i kreditni rizik – ništa više.

Ako postoji još nešto, neće ispuniti kriterij testa i test neće uspjeti.

Primjeri kredita koji ispunjavaju kriterije SPPI testa.

Kamatna stopa koja je povezana sa tržišnim stopama.

Na primjer, kredit s promjenjivom stopom daje evropska banka, recimo po stopi LIBOR 6 mjeseci + 0,5%.

Drugim riječima, ako je promjenjiva stopa na kredit vezana za neke međubankarske tržišne stope i ništa drugo, onda ona ispunjava SPPI test jer su gotovinski tokovi iz tog kredita samo plaćanja glavnice i kamate.

I u ovom slučaju nije bitno da li je kamatna stopa po ugovoru promjenjiva ili fiksna.

Maksimalna ili minimalna kamatna stopa koja se mora platiti.

Ako postoji određeno ograničenje iznosa kamate za plaćanje (određeni maksimalni ili minimalni prag kamatne stope), to smanjuje varijabilnost novčanih tokova od plaćene kamate.

Ako je to jedini razlog za ograničenje ugovorne kamatne stope, onda je sve u redu i SPPI test je položen.

Kamatna stopa je povezana sa inflacijom.

Ovdje je riječ o kreditu na koji visina kamate varira u zavisnosti od stope inflacije.

Šta učiniti u ovom slučaju?

Ako je u uslovima ugovora navedeno da je kamata na kredit vezana za godišnji indeks inflacije, onda to ispunjava kriterijume SPPI testa, jer vezivanje plaćanja kamate i glavnice za indeks inflacije na svoj način ažurira vreme vrijednost novca na sadašnji nivo.

Krediti sa punim regresom na kolateral.

Ako je finansijski instrument kredit sa punim regresom, tj. je u potpunosti osiguran kolateralom zajmoprimca, onda se može tvrditi da ovaj kolateral ne utiče na klasifikaciju kredita, te da kredit i dalje može zadovoljiti zahtjeve testa.

Sve ove vrste kredita zadovoljavaju test karakteristika ugovorenog novčanog toka, a ako je ispunjen test poslovnog modela, možete ih klasifikovati po amortizovanoj vrednosti.

Primjeri kredita koji ne ispunjavaju kriterije SPPI testa.

Kredit sa kolateralom bez regresa.

Kada imate zajam bez regresa osiguran bilo kojim kolateralom, on možda neće proći SPPI test.

Zašto?

Kredit bez regresa znači da ako zajmoprimac ne izmiri obaveze, banka može koristiti kolateral (na primjer, prodati imovinu kolaterala za naplatu novčanih tokova prema ugovoru), ali banka nema pravo na nikakvu dodatnu naknadu, čak i ako kolateral ne pokriva punu cenu neispunjenog kredita.

Dakle, u ovom slučaju, novčani tokovi po ugovorima mogu biti ograničeni vrijednošću kolaterala i ne zadovoljavaju kriterij novčanih tokova predviđen ugovorom.

U praksi je ova situacija rijetka. Banke za stanovništvo koje daju hipotekarne kredite pojedinačnim klijentima izdaju se sa punim regresom u većini zemalja iu većini slučajeva.

Kamatna stopa zavisi od novčanog toka na kolateralu.

Još jedan primjer nečega što ne ispunjava SPPI test su krediti s kamatama zasnovani na novčanim tokovima povezanim sa obezbjeđenjem kredita.

Recimo da banka daje kredit za izgradnju stambene zgrade, gdje je zalog zemljišna parcela na kojoj se gradi. Istovremeno, novčane tokove mogu se povećati ili smanjiti u zavisnosti od prihoda od prodaje stanova.

Ovo ne ispunjava SPPI test, budući da novčani tokovi uključuju i drugu komponentu - udio u dobiti, tj. ne samo plaćanje kamata i glavnice.

Drugi primjer je da buduća otplata kredita zavisi od promjene tržišne cijene založene imovine.

Krediti konvertibilni u fiksni broj običnih dionica.

Još jedan primjer kredita koji ne prolazi SPPI test je zajam konvertibilan u akcije.

Ako banka da kredit velikoj kompaniji sa mogućnošću konverzije tog kredita u obične dionice umjesto otplate, to krši test jer novčani tokovi nisu namijenjeni samo otplati glavnice i kamata, već i konverziji duga.

Opet, ova situacija zahtijeva pažljivu analizu jer ako se kredit konvertuje u varijabilne dionice, a preostali iznos kredita je jednak fer vrijednosti konvertiranih dionica, onda je sve u redu.

Kamatna stopa na kredit uključuje stopu zaduživanja.

To se odnosi na kredite čije kamatne stope uključuju stopu zaduživanja same banke ili finansijske institucije.

Na primjer, kredit je prikazan po stopi koja je 2 puta veća od tromjesečnog LIBOR-a - tj. stopa je dvostruka stopa koja pokriva privlačenje pozajmljenih sredstava od strane banke i njihovo izdavanje zajmoprimcu.

Takođe pada na SPPI testu jer se volatilnost novčanih tokova dramatično povećava, a ovi novčani tokovi nemaju ekonomske karakteristike interesa – ne odražavaju samo vremensku vrijednost novca ili kreditni rizik.

općenito, pitanje klasifikacije kredita s varijabilnom kamatnom stopom zahtijeva detaljnu analizu ugovora.

Evo samo nekoliko primjera najčešćih slučajeva. Zapamtite da prilikom analize ugovora o kreditu uvijek morate procijeniti:

• da li su tokovi gotovine samo otplate duga i kamata, i
• da li kamatna stopa odražava samo vremensku vrijednost novca i kreditni rizik.