Výpočet EPS a zůstatkové hodnoty podle IFRS. Odpisovatelné náklady - co to je? Odpisy dle účetních pravidel

V nových účetních standardech v mikrofinančních organizacích se objevuje nový koncept pro mikrofinanční organizace při poskytování úvěrů - efektivní úroková sazba (ERR). ESP by se mělo vypočítat pomocí metody diskontovaných peněžních toků.

Abyste tomuto problému porozuměli, musíte nejprve pochopit, co tato sazba znamená, jak ji vypočítat a co je třeba udělat, když ji obdržíte. Proto bude analýza tohoto problému určena následujícími fázemi:

1. Co je ESP?

2. Co je to diskontování?

4. Co je třeba udělat po výpočtu ESP?

Bod 1. Co je ESP?

ESP (efektivní úroková sazba) je roční úroková sazba, za kterou je poskytnuta půjčka, která zohledňuje všechny platby, které doprovázejí proces vydání půjčky od organizace, a také zohledňuje znehodnocení peněz v průběhu času.

Tato sazba se také nazývá „spravedlivá“, protože odráží skutečnou úrokovou sazbu úvěru s přihlédnutím k časovému faktoru.

Bod 2. Co je slevování?

Přebírám definici z Wikipedie:

"Diskontování je stanovení hodnoty peněžních toků přivedením hodnoty všech plateb k určitému časovému okamžiku. Diskontování je základem pro výpočet hodnoty peněz s přihlédnutím k časovému faktoru."

Není tajemstvím, že peníze časem ztrácejí na hodnotě. Například s 1000 rublů dnes budeme moci koupit více než 1000 rublů za rok.

Diskontování je tedy postup, který vám umožňuje určit budoucí hodnotu peněz „dnes“. Tito. kolik bude stát našich 1000 rublů za rok (měsíc/týden), dva atd. Například 1000 rublů dnes, za rok bude mít hodnotu 900 rublů. To znamená, že zlevněná tisícovka je 900 rublů.

Matematický vzorec pro diskontování v obecném případě bude následující:

PP - zvýhodněná platba, tzn. v našem příkladu je to 900 rublů.

PDD - platba před zlevněním, tzn. v našem příkladu je to 1000 rublů.

N je počet let od data v budoucnosti do aktuálního okamžiku, u vystavených úvěrů to může být rozdíl mezi datem vystavení úvěru a datem příští platby dělený 365 dny. Ve vzorci pak můžete místo ukazatele N použít ukazatele Dв a Dп, kde Dв je datum vystavení úvěru, Dп je datum další platby. Vzorec bude vypadat takto:

Takže v tomto diskontovacím vzorci: R – a bude úroková sazba ESP, kterou musíme najít.

Ustanovení 3. Výpočet ESP pomocí metody diskontování.

1) Budujte peněžní toky. Cash flow označuje pohyb peněz během vydávání a splácení úvěru. Pro výpočet ESP je prvním peněžním tokem vydání půjčky a tento tok má znaménko mínus. Zbývající toky jsou platby podle plánu a mají znaménko plus. Pokud má plán jednu platbu, jako v případě krátkodobých půjček, budou toky pouze dva.

Konstrukce peněžních toků ve skutečnosti znamená sestavení splátkového kalendáře, kde první splátkou bude částka poskytnutého úvěru se znaménkem mínus.

Například půjčka byla vydána se sazbou 91,25 % ročně po dobu 6 měsíců, zatímco dlužník zaplatil poplatek za vydání 2 000 rublů. Harmonogram anuitních plateb bude vypadat takto:

2) Najděte úrokovou sazbu R (ESP), při které bude součet všech diskontovaných (redukovaných na budoucí hodnotu) toků při dané sazbě roven nule.

Tito. když se na to podíváte, v podstatě potřebujeme najít úrokovou sazbu (ERR), při které se bude výše půjčky a úrok z ní přijatý v budoucnu, s přihlédnutím ke znehodnocení vydaných peněz v čase, rovnat původně poskytnutý úvěr.

Opět platí, že všechny splátky v harmonogramu s přihlédnutím k úrokům a dalším platbám po diskontování každé platby se musí rovnat původní výši úvěru.

Zbývajícím úkolem je diskontovat každou platbu v rozvrhu. Nabízí se ale otázka: jak takovou sazbu vybrat? Dělat to ručně je docela pracné. To lze provést pouze výběrem, což z pohledu papírových výpočtů není reálné, protože iterací, které je třeba provést pro přesné určení sazby, mohou být stovky a tisíce.

Jaké možnosti existují?

Ve skutečnosti jsou dva:

1. Použijte funkci NET INDEX, která je dostupná v jakémkoli tabulkovém editoru, jako je Excel.

Zadejte splátkový kalendář, ve kterém je na prvním řádku výše úvěru s mínusem, otevřete funkci NET INC a vyberte celou tabulku jako rozsah hodnot, stiskněte Enter - získáte úrokovou sazbu, tzn. ESP.

2. Používejte nástroje váš softwarový produkt, které využíváte při své práci při poskytování půjček.

Při výpočtu bude tabulka s původním harmonogramem doplněna o harmonogram zlevněných toků a bude vypadat takto:

Jak je vidět z grafu, součet všech zlevněných plateb se blíží 0.

Takové výpočty jsou možné pomocí diskontní sazby:

ESP = 174,96 % ročně.

Ale to není vše. Zde přejdeme k dalšímu bodu.

4. Co je třeba udělat po výpočtu ESP?

Po výpočtu ESP je nutné jej porovnat s tržními hodnotami ESP. Každá společnost musí určovat tržní hodnoty samostatně, tzn. analyzujte zpětně hodnoty ESP jiných společností, z webu centrální banky, z médií a dalších zdrojů a schvalte maximální hodnoty ESP (min/max) ve svých účetních zásadách pro každý typ úvěru. Kromě toho musíme určit sazbu, která bude použita pro diskontování plateb podle harmonogramu v případě, že naše vypočítaná sazba ESP nespadá do tržních hodnot.

Že. musíme definovat tři hodnoty:

Spodní hranice tržní sazby, například 130 %

Horní hranice tržní sazby, například 140 %

Diskontní sazba, kterou budeme diskontovat platby a která spadá do daného intervalu, nechť je například 137 %.

Pokud přijaté ESP nespadá do rozmezí maximálních hodnot tržních sazeb, například naše sazba vyšla na 197,5 %, je nutné všechny budoucí platby diskontovat podle harmonogramu předem stanovenou diskontní sazbou. V našem příkladu je sazba 140 %.

Výsledkem je, že po zlevnění všech budoucích toků získáme částku 51 851,99 rublů. V níže uvedeném grafu je to nejvzdálenější žlutá buňka – součet všech plateb diskontovaných sazbou 140 %:

Tuto částku porovnáme s výší poskytnutého úvěru a určíme, zda je více nebo méně.

V našem příkladu se ukázalo, že je vyšší, a to je logické, protože naše ESP se ukázalo být vyšší než tržní.

Pokud se ukáže, že je to více, pak musíme promítnout zisk při prvotním zaúčtování, tzn. provést příslušný zápis v účetnictví.

Zapojení bude vypadat takto:

Dt 488,07 - Kt 715,01 ve výši 1 851,99 rublů.

V tomto případě bude mít každý účet svůj vlastní osobní účet.

Místo účtu 488.07 může být podle situace jiný úvěrový účet. V tomto příkladu je vybrán účet pro mikropůjčky s jednotlivci. tvář.

Pokud by se ukázalo, že je méně, pak bychom museli promítnout ztrátu při prvotním zaúčtování, tzn. provést příslušný zápis v účetnictví.

Zapojení bude vypadat takto:

Dt 715,02 - Kt 488,08

Dále, s každou změnou peněžních toků, zejména při splácení úvěru nebo načítání úroků, musíme znovu diskontovat všechny budoucí peněžní toky a zohlednit úpravy. Tyto úpravy musí být provedeny před splacením úvěru. V důsledku všech úprav při konečném splácení úvěru budou všechny naše úpravy na akruální bázi rovny nule.

Zisk nebo ztráta, která se předtím projevila na samém začátku, se tak vrátí na 0.

Aby se hodnota různých aktiv dostala do „jednoho jmenovatele“, zavádějí se do jednotné účtové osnovy nové pojmy – efektivní úroková sazba (ERR) A zůstatková hodnota (AC) .

Efektivní úroková sazba (ESP) - nástroj, který umožňuje porovnat ziskovost různých aktiv s dříve známými peněžními toky. Jedná se především o půjčky, vklady a dluhové cenné papíry.

Problémy s riziky nebudou v tomto článku řešeny; Všechny finanční nástroje budeme považovat za bezrizikové.
ESP finančního nástroje je určeno tak, že částka vypočtená pomocí vzorce je rovna nule:

Kde: ESP - efektivní úroková sazba, v procentech ročně; i - pořadové číslo peněžního toku v období mezi datem stanovení zůstatkové hodnoty metodou ESP do data splatnosti finančního nástroje; d 0 - datum prvního peněžního toku (například koupě cenného papíru nebo poskytnutí úvěru); d i - datum i-tého peněžního toku; DP i - výše i-tého peněžního toku. V tomto případě mohou být peněžní toky kladné i záporné. Například DP 0 – částka vynaložená na nákup cenného papíru (v nominální měně) je vždy záporný peněžní tok.

Při výpočtu ESP se berou v úvahu všechny provize a poplatky zaplacené a přijaté stranami na základě smlouvy, které tvoří nedílnou součást výpočtu ESP.

Ve většině případů se ESP určuje při vydání půjčky nebo při nákupu balíčku dluhových cenných papírů a nemění se až do splacení. Ale v některých případech se ESP může změnit, například u dluhopisu s variabilním kupónem.

Po určení ESP můžeme vypočítat Amortizovaná cena aktivum (TAK JAKO). Stejně jako vám ESP umožňuje porovnávat ziskovost různých aktiv, amortizované náklady vám umožňují porovnávat jejich hodnotu v libovolném okamžiku.
Naběhlá hodnota představuje součet očekávaných diskontovaných peněžních toků po celou dobu životnosti aktiva a je určena vzorcem:

Kde: t - aktuální datum; k je počet peněžních toků od aktuálního data stanovení zůstatkové hodnoty metodou ESP do data splatnosti finančního nástroje; j je pořadové číslo peněžního toku v období mezi datem stanovení zůstatkové hodnoty (t) metodou ESP do data splatnosti finančního nástroje; DP j - dosud nepřijatá částka cash flow s pořadovým číslem j; d j -t - počet dní zbývajících do j-tého peněžního toku; ESP je efektivní úroková sazba pro dané finanční aktivum, vyjádřená v procentech ročně.

Je důležité poznamenat, že na rozdíl od ESP se zůstatková hodnota mění s každým peněžním tokem a pro její výpočet se berou v úvahu pouze peněžní toky, které dosud nebyly přijaty.

U úvěrů a dluhových cenných papírů tedy máme rozdíl mezi úrokovým výnosem vypočteným podle metody ESP a naběhlým úrokovým výnosem podle podmínek smlouvy. To znamená, že ve skutečnosti máme další úrokové výnosy (nebo výdaje), které se musí promítnout do účetnictví.

Pro zohlednění těchto dodatečných příjmů/výdajů poskytuje nová účtová osnova nový koncept – nastavení. Bohužel tento termín označuje různé pojmy, které spolu souvisí.

Pojďme si je představit ve formě obecné tabulky:

Pojem	Popis
Částka úpravy	„Rozdíl mezi úrokovými výnosy (náklady) vypočtenými podle metody ESP a úrokovými výnosy (náklady) naběhlými podle smlouvy“(podle Metodických doporučení Ruské banky č. 59-T). „Výnosy z úroků podle emisních podmínek“, v tomto případě se jedná o celkový příjem, který bude získán na základě podmínek dluhového cenného papíru a nákladů na jeho pořízení, dělený dobou do splatnosti cenného papíru.
Opravný účet (příklad dluhového cenného papíru)	Účet udávající, jak moc se amortizovaná cena cenného papíru AC, vypočtená pomocí ESP, liší od jeho hodnoty podle podmínek smlouvy. Odrážejí se opravné účty nastavovací operace (nebo účtování pro úpravy). Opravné účty se dělí na dva typy: úpravy, které zvyšují hodnotu aktiva. Například 50354 – „Úpravy, které zvyšují cenu dluhových cenných papírů úvěrových institucí.“ Zůstatek na tomto opravném účtu (přesněji ne na účet druhého řádu, ale na dvacetimístný účet založený na účtu druhého řádu) ukazuje, že zůstatková hodnota dluhového cenného papíru vydaného úvěrovou institucí a drženého do splatnosti podle ESP je vyšší než jeho smluvní hodnota. úpravy, které snižují hodnotu aktiva. Například 50355 – „Úpravy snižující hodnotu dluhových cenných papírů úvěrových institucí. Zůstatek na tomto účtu oprav ukazuje, že zůstatková hodnota dluhového cenného papíru vydaného úvěrovou institucí a drženého do splatnosti podle ESA je vyšší než jeho smluvní hodnota.
Operace nastavení (příklad dluhového cenného papíru)	Elektrické vedení: Pokud je úrokový výnos na ESP vyšší než úrokový výnos za podmínek emise: Dt opravný účet Částka 71005 Kt (= částka úpravy ) Pokud je úrokový příjem na ESP nižší než úrokový výnos podle podmínek emise: Dt 71006 Kt opravný účet Částka (= částka úpravy )

Opravné účty jsou otevřeny pro půjčky, dluhové cenné papíry a směnky. U dluhových cenných papírů a směnek se otevírají opravné účty na různých vedlejších účtech v závislosti na kategorii cenného papíru a typu emitenta.

Například na účet první objednávky 503 „Dluhové cenné papíry držené do splatnosti“ Bylo otevřeno 16 opravných účtů zvyšujících i snižujících hodnotu dluhových cenných papírů - z druhého řádu účtu 50350 „Úpravy, které zvyšují cenu dluhových cenných papírů Ruské federace“ do počtu druhých objednávek 50367 "Úpravy, které snižují hodnotu dluhových cenných papírů převedených bez odúčtování."

Nyní přejděme k nejtěžší otázce – jak vypočítat opravnou částku a jak souvisí opravné částky se zůstatky na opravných účtech.

Podívejme se na výpočty opravných položek na příkladu dluhového cenného papíru s následujícími parametry:
Zde je tedy výpočet úpravy (pokud vás zajímá pouze konečný výsledek, podívejte se na konečné vzorce níže):

Opravný zůstatek účtu = BalanceCorr(di) = AC(di) – StPriobr - Akumulovaný úrokový výnos lineární metodou = AC(di) - StPriobr – PKD(di) – Akumulovaná sleva (di) =
resp.

OstChCorr(di-30)

kde:
Částka úpravy = Corr (d i) = úrokový výnos z ESP za měsíc – úrokový výnos lineární metodou za měsíc = úrokový výnos z ESP za měsíc - kumulovaná PCD za měsíc – kumulovaná sleva za měsíc =
Dostáváme tedy obecné pravidlo propojující výši opravné položky a zůstatky opravných účtů (což je logické)
To znamená, že opravná částka se vždy rovná změně zůstatku na opravném účtu nebo jinými slovy pohybu na opravném účtu.
Dosazením výše uvedeného vzorce pro výpočet částky úpravy do tohoto výrazu získáme vzorec pro výpočet částky úpravy
Právě tato částka se vkládá do položky úpravy Dt 50354 Kt71005.

Obecně částka úpravy vypočtená k datu vykázání se rovná:

• Amortizovaná cena
• Mínus pořizovací náklady
• Mínus nahromaděné procento kupónový příjem
• Mínus kumulovaná sleva(nebo bonus)
• Mínus počáteční zůstatek Na účet úpravy, které se zvyšují OstChCorrZvýšení )
• Plus počáteční zůstatek Na účet úpravy, které snižují hodnota finančního aktiva ( OstChCorrReduce )

Jinými slovy, úprava se vypočítá pomocí následujícího vzorce:
Corr(d i ) = AC(d i ) – StPriobr - Sleva(d i ) - Cena (d i ) - PKD(d i ) + OstChCorrIncrease(d i-1 ) - OstChCorrReduce(d i-1 )

Tento vzorec je vhodné použít pro výpočet úprav při použití metody ESP pro výpočet zůstatkové hodnoty.

Za zmínku stojí, že v době nákupu cenného papíru je zůstatek na opravném účtu nulový. Když dluhopis dospěje, zůstatek na účtu úprav se také vynuluje, protože jediným očekávaným peněžním tokem je splacení cenného papíru a dj -d i se stane nulou.

Je třeba také poznamenat, že podle bodu 3.14 předpisu č. 494-P "...původně vypočítané ESP...může být považováno za netržní, pokud spadá mimo rozsah pozorovaných tržních sazeb." V případě, že ESP vypočtené pomocí výše uvedeného vzorce je uznáno jako netržní, je zůstatková hodnota vypočtena na základě tržní úrokové sazby.

To má za následek další úpravu v den nákupu cenného papíru. Úprava odráží příjem/výdaj realizovaný, protože tržní úroková sazba je nižší/vyšší než vypočítaná. Graf ukazuje zjednodušený příklad toho, jak se mohou změnit zůstatkové hodnoty a zůstatek účtu úpravy:
Upozorňujeme, že graf zobrazuje dynamiku zůstatkové hodnoty (podle metody ESP) a zůstatek na opravném účtu pro dluhopis s nulovým kupónem (tj. dluhopis původně umístěný emitentem s diskontem). Pro přehlednost jsou grafy AC a zůstatku na účtu oprav zobrazeny jako průběžné, i když v praxi k výpočtu a promítnutí opravných položek dochází pouze ke konkrétním datům (např. k poslednímu dni v měsíci, v den výplaty kupónu). , v den splatnosti cenného papíru).

Uvažovali jsme o relativně jednoduchém případě, který však již ukazuje, že výpočet ESP, zůstatkové hodnoty a úprav není základním úkolem a vyžaduje zvláštní pozornost. Netřeba připomínat, že účetní systém, který splňuje požadavky nové účtové osnovy, musí všechny tyto výpočty provádět automaticky, a to nejen na žádost uživatele, ale i při vzniku určitých událostí.

Kromě toho musí řešení poskytnout vysvětlení vzorců použitých při výpočtu, tj. ukázat, jak se počítá ESP, zůstatková cena nebo amortizovaný úrokový výnos pro konkrétní cenný papír. Tyto přepisy jsou užitečné jak pro specialisty samotné organizace, tak pro zástupce regulátorů.

Na závěr dodáme, že zákonodárce s přihlédnutím ke složitosti výpočtů metodou efektivní úrokové míry poskytl v řadě případů možnost použití lineární metody výpočtu úrokového výnosu. V tomto případě se samozřejmě žádné úpravy neprovádějí.

Bulletin PB, říjen 2016

Společnosti vykazující podle IFRS využívající transformaci se často potýkají s problémem výpočtu zůstatkové hodnoty úvěrů, dluhopisů nebo jiných finančních nástrojů oceněných zůstatkovou hodnotou.

Účetnictví podle IAS 39

Podle IAS 39 „Finanční nástroje: účtování a oceňování“ se finanční aktiva kategorie 2 a 3 (tabulka 1) a finanční závazky kategorie 2 (tabulka 2) prvotně oceňují reálnou hodnotou (současnou hodnotou). Jejich následné ocenění by mělo být provedeno v zůstatkové hodnotě.

stůl 1

Účetnictví a následné oceňování finančního majetku

Odpisy (úrokové výnosy/náklady)
Znehodnocení

tabulka 2

Účetnictví a následné posuzování finančních závazků

Tabulka 3 vychází z výpočtu zůstatkové hodnoty, jejíž vzorec je uveden na str. 23:

Umořená částka FA/FO ke dni uznání v našem případě je AmCost_1;

Výše splátky jistiny dluhu je částka ve sloupci „Převedené úroky a náklady FA/FO“, vyplněná na základě podmínek vlastnictví FA/FO;

Kumulované odpisy jsou rozdílem mezi AmCost_1 a AmCost_2 (poslední) nebo sloupcem „Částka odpisů“;

Ztráta ze snížení hodnoty je částka „ušlého příjmu“ (v našem případě výpadek úrokového výnosu), náklady na FA/FO nebo úroky, jejichž pravděpodobnost je nízká. Hodnota FA/FO je zanesena do tabulky s přihlédnutím ke ztrátě ze snížení hodnoty.

Tabulka 4

Výpočet zůstatkové hodnoty dluhopisů

Počáteční údaje		Datum výpočtu	Převedený úrok a část ceny dluhopisu			Výše odpisu
Reálná hodnota dluhopisů	PV = F V./ (1 + r) n = 98 067
Plus náklady
datum vydání
datumsplácení

Tabulka 5

Odraz ve zpravodajství

RAS	IFRS
1. Nákup dluhopisů, € Dt"Finanční investice" -100 000 ČT	1. Nákup dluhopisů, €	1.
	2. Ztráta z nabytí ne zcela rentabilních dluhopisů se rovná: 100 000 (množství nakoupených dluhopisů) - 98 067 (diskontovaná hodnota dluhopisů) = 1933 Zaúčtování: znehodnocení dluhopisů, € Dt ČT"FA, kategorie 2" (dluhopisy) - 1933	2. Úprava snížení hodnoty dluhopisu, € Dt"Ztráta při znehodnocení dluhopisů" (LOI) - 1933 ČT"FA, kategorie 2" (dluhopisy) -1933
2. Dt"Finanční investice" - 9000 ČT	3. Časové rozlišení úroků (výpočet v tabulce 4, sloupec „Výše odpisů“, k 31. prosinci 2005), EUR	Úpravy: 3. 4. Převrácením naběhlé úrokové částky (9 000 – 8 826 = 174), EUR Dt"Výnosy z úroků" (OPU) - 174 ČT"FA, kategorie 2" (dluhopisy) - 174
3. Načítání úroků podle podmínek dluhopisů, € Dt"Finanční investice" - 9000 ČT"Výnosy z úroků" (OPU) - 9000	4. Časové rozlišení úroků (výpočet v tabulce 4, sloupec „Výše odpisů“, k 31. prosinci 2006), EUR	Úpravy: 5. Pro reklasifikaci finančních nástrojů podle IAS 39, € 6. Dodatečným připsáním úroků (9000 - 9621 = -621), €
4. Časové rozlišení výše úroku podle podmínek smlouvy o dluhopisu, € Dt"Finanční investice" - 9000 ČT"Výnosy z úroků" (OPU) - 9000	5. Časové rozlišení úroků (výpočet v tabulce 4, sloupec „Výše odpisů“, k 31. prosinci 2007), EUR	Úpravy: 7. Pro reklasifikaci finančních nástrojů podle IAS 39, €
		8. Dodatečným přírůstkem úroků (9 000 - 10 486 = -1 486), EUR
5. Dt"Hotovost" - 127 000 ČT	6. Splacení dluhopisů a úroků, € Dt"Hotovost" - 127 000 ČT"FA, kategorie 2" (dluhopisy) - 127 000	9. Úprava o reklasifikaci finančních nástrojů podle IAS 39, € Dt"Finanční investice" - 127 000 ČT"FA, kategorie 2" (dluhopisy) - 127 000

Příklad 2

Vyúčtování bezúročné půjčky

Podmínky

Dne 31. prosince 2004 společnost „A“ poskytla společnosti „B“ úvěr ve výši 100 000 EUR na 3 roky. Podle podmínek půjčky se neúročí ani neplatí, tedy půjčka je bezúročná. Tržní úroková sazba u podobného úvěru je 10 %.

Ruské účetnictví

V ruském účetnictví bude bezúročná půjčka zpočátku uznána a následně oceněna ve výši převedených prostředků.

Pro společnost A je taková půjčka nerentabilní, protože nebude úročena (společnost by mohla vložit vklad do banky a úrok by obdržela za stejných podmínek). Tudíž část užitku, kterou „A“ neobdržela, je vykázána jako ztráta v okamžiku zaúčtování úvěru.

Výpočet

Vzhledem k tomu, že se očekává jeden peněžní tok z úvěru (tj. výše jeho splátky), měly by se náklady úvěru vypočítat pomocí jednoduchého diskontního vzorce:

PV= 100 000 / (1 + 0,1) 3 = 75 131 € - reálná hodnota úvěru v době jeho poskytnutí (31. prosince 2004).

Poté je potřeba stanovit zůstatkové náklady na konci následujících období a odpisy (úrokové výnosy), pro které vyplníme kalkulační tabulku (Tabulka 6) podle pokynů v Tabulce. 3.

Tabulka 6

Počáteční údaje		Datum výpočtu	Převedený úrok a část částky úvěru	AmCost_1 před hotovostními příjmy	AmCost_2 po hotovostních příjmech	Výše odpisu
Veletrhnáklady na úvěr	PV = F V./ (1 + r) n = 75 131
Plus náklady
datumvydání
datumsplácení

Tabulka 7

Odraz ve zpravodajství

RAS	IFRS	Transformační úpravy
1. Vydání půjčky, € Dt ČT"Hotovost" - 100 000	1. Vydání půjčky, €	1. Úprava o reklasifikaci finančních nástrojů podle IAS 39, €
	2. Ztráta z vydání nerentabilního (bezúročného) úvěru se rovná: 100 000 (výše poskytnutého úvěru) - 75 131 (diskontovaná hodnota úvěru) = 24 869 Dt ČT	2. Úprava znehodnocení úvěru, € Dt„Ztráta ze snížení hodnoty úvěru“ (LOI) - 24 869 ČT“FA, kategorie 3” (úvěr) - 24 869
	3. Časové rozlišení úroků (výpočet v tabulce 6, sloupec „Výše odpisů“, k 31. prosinci 2005), EUR	3.
	4. Časové rozlišení úroků (výpočet v tabulce 6, sloupec „Výše odpisů“, k 31. prosinci 2006), EUR	4. Úprava o časové rozlišení úroků (jako v IFRS), EUR
	5. Časové rozlišení úroků (výpočet v tabulce 6, sloupec „Výše odpisů“, k 31. prosinci 2007), EUR	5. Úprava o časové rozlišení úroků (jako v IFRS), EUR
2. Dt"Hotovost" - 100 000 ČT"Finanční investice" - 100 000	6. Příjem půjčky (splácení dle podmínek půjčky) Dt"Hotovost" - 100 000 ČT"FA, kategorie 3" (úvěr) - 10 000	6. Úprava o reklasifikaci finančních nástrojů podle IAS 39, € Dt"Finanční investice" - 100 000 ČT"FA, kategorie 3" (úvěr) - 100 000

Příklad 3

Vyúčtování půjčky s netržní (nevýhodnou) úrokovou sazbou a splátkami úroků na konci každého roku

Podmínky

Dne 31. prosince 2004 společnost „A“ poskytla společnosti „B“ úvěr ve výši 300 000 EUR na 3 roky. Podle podmínek úvěru je úrok splatný na konci každého roku ve výši 2 % ročně (netržní sazba), zatímco tržní úroková sazba pro podobný úvěr je 10 %.

Roční platby budou odpovídajícím způsobem: 300 000 EUR x 2 % = 6 000 EUR.

Společnost A zařadila poskytnutý úvěr do kategorie 3 „Půjčky a pohledávky“ podle klasifikace IAS 39.

Ruské účetnictví

Úroky jsou připisovány ročně ve výši úrokové sazby uvedené ve smlouvě o úvěru.

Účetnictví podle IFRS. Výpočet pro transformační úpravy

Pro společnost „A“ taková půjčka není zcela zisková, protože nezíská výši úroku (společnost by mohla vložit do bank a za stejných podmínek by získala více úrokových výnosů, než ve skutečnosti dostává). Část dávky, kterou nezíská, proto musí být uznána jako ztráta v okamžiku uznání úvěru.

Vzhledem k tomu, že se očekává několik peněžních toků z úvěru (výše úroků na konci každého roku a výše úvěru po 3 letech), měly by být náklady úvěru vypočteny pomocí následujícího vzorce diskontovaných peněžních toků:

n
PV= ΣCF i/ (1 + r)já,
i=1

Kde PV- aktuální (diskontované) náklady;

CFI- peněžní tok odpovídajícího roku (od 1 do n-tého);

r- diskontní sazba;

i- pořadové číslo období;

n- počet období,

PV= CF 1 / (1 + r) 1 + CF 2 / (1 + r) 2 + …+ CF n/ (1 + r)n,

PV= 6000 / (1 + 0,1) 1 + 6000 / (1 + 0,1) 2 + (6000 + 300 000) /(1 + 0,1) 3 = € 240 316.

Tabulka 8

Výpočet zůstatkové hodnoty úvěru

Počáteční údaje		DatAprovádění výpočtů		AmCost_1 před hotovostními příjmy	AmCost_2 po hotovostních příjmech	Výše odpisu
Veletrhnáklady na úvěr	PV = 240 316
Plus náklady
datum vydání
datumsplácení

Tabulka 9

Odraz ve zpravodajství

RAS	IFRS	Transformační úpravy
1. Vydání půjčky, € Dt ČT	1. Vydání půjčky, €	1. Úprava o reklasifikaci finančních nástrojů podle IAS 39, €
	2. Ztráta z vydání ne zcela ziskového úvěru se rovná: 300 000 (výše poskytnutého úvěru) - 240 316 (diskontovaná hodnota úvěru) = 59 684 Zaúčtování: znehodnocení úvěru, € Dt ČT	2. Úprava snížení hodnoty úvěru (jako v IFRS), EUR Dt"Ztráta ze snížení hodnoty úvěru" (LOI) - 59684 ČT"FA, kategorie 3" (úvěr) - 59684
2. Dt"Finanční investice" - 6000 ČT 3. Dt"Hotovost" - 6000 ČT"Finanční investice" - 6000	3. 4. Platba úroků (dle podmínky) Dt"Hotovost" - 6000 ČT	3. Úprava o dodatečné načítání úroků (24032 – 6000 = 18 032), EUR
4. Časové rozlišení úroků, € Dt"Finanční investice" - 6000 ČT"Výnosy z úroků" (OPU) - 6000 5. Platba úroků (dle podmínky) Dt"Hotovost" - 6000 ČT"Finanční investice" - 6000	5. Výpočet výše úroku (výpočet v tabulce 8, sloupec „Výše odpisů“, k 31. 12. 2005), € 6. Platba úroků (dle podmínky) Dt"Hotovost" - 6000 ČT"FA, kategorie 3" (úvěr) - 6000	4. Úprava o dodatečné načítání úroků (25 835 – 6 000 = 19 835), EUR
6. Časové rozlišení úroků, € Dt"Finanční investice" - 6000 ČT"Výnosy z úroků" (OPU) - 6000 7. Platba úroků (dle podmínky) Dt"Hotovost" - 6000 ČT"Finanční investice" - 6000	7. Časové rozlišení úroků (výpočet v tabulce 8, sloupec „Výše odpisů“, k 31. prosinci 2005), EUR 8. Platba úroků (dle podmínky) Dt"Hotovost" - 6000 ČT"FA, kategorie 3" (úvěr) - 6000	5. Úprava o dodatečné načítání úroků (27 818 – 6 000 = 19 835), EUR
8. Získání půjčky Dt"Hotovost" - 300 000 ČT„Finanční investice“ - 300 000	9. Získání půjčky (splácení dle podmínek půjčky) Dt"Hotovost" - 300 000 ČT	6. Úprava o reklasifikaci finančních nástrojů podle IAS 39, € Dt„Finanční investice“ - 300 000 ČT"FA, kategorie 3" (úvěr) - 300 000

Podmínky

Dne 31. prosince 2004 společnost „A“ poskytla společnosti „B“ úvěr ve výši 300 000 EUR na 3 roky. Podle podmínek úvěru je úrok splatný na konci každého roku ve výši 12 % ročně (netržní sazba), zatímco tržní úroková sazba pro podobný úvěr je 10 %.

Roční platby budou odpovídajícím způsobem: 300 000 EUR x 12 % == 36 000 EUR Je zde vysoká pravděpodobnost příjmu úrokových výnosů a výše úvěru.

Zisk přijatý z přecenění poskytnutých úvěrů je v souladu s účetními postupy promítnut do výkazu zisku a ztráty v době poskytnutí takového úvěru.

Společnost A zařadila poskytnutý úvěr do kategorie 3 „Půjčky a pohledávky“ podle klasifikace IAS 39.

Ruské účetnictví

V ruském účetnictví bude půjčka zpočátku uznána a následně oceněna ve výši převedené hotovosti.

Úroky se připisují ročně ve výši úrokové sazby uvedené ve smlouvě o úvěru.

Účetnictví podle IFRS. Výpočet pro transformační úpravy

Pro společnost A je taková půjčka velmi výhodná, protože obdrží vyšší úrok, než kdyby poskytla půjčku za tržní sazbu. Tudíž část požitku, který obdrží navíc, je vykázána jako zisk v okamžiku zaúčtování půjčky, pokud je pravděpodobnost obdržení výše půjčky a očekávaného úroku velmi vysoká.

Výpočet

Vzhledem k tomu, že se očekává několik peněžních toků z úvěru (výše úroků na konci každého roku a výše úvěru po 3 letech), měly by být náklady úvěru vypočteny pomocí následujícího vzorce diskontovaných peněžních toků:

n
PV= ΣCF i/ (1 + r)já,
i=1

PV= 36 000 / (1 + 0,1) 1 + 36 000 / (1 + 0,1) 2 + (36 000 + 300 000) / (1 + 0,1) 3 = € 314 921.

Tabulka 10

Výpočet zůstatkové hodnoty úvěru

Počáteční údaje		DatAprovádění výpočtů	Převedený úrok a část nákladů na úvěr	AmCost_1 před hotovostními příjmy	AmCost_2 po hotovostních příjmech	Summa odpisy
Veletrhnáklady na úvěr	PV = 314 921
Plus náklady
datum vydání
datum splatnosti

Tabulka 11

Odraz ve zpravodajství

RAS	IFRS	Transformační úpravy
1. Vydání půjčky, € Dt„Finanční investice“ - 300 000 ČT"Hotovost" - 300 000	1. Vydání půjčky, €	1. Úprava o reklasifikaci finančních nástrojů podle IAS 39, €
	2. Zisk z vydání výhodného úvěru se rovná: 300 000 (výše poskytnutého úvěru) - 314 921 (diskontováno, současná hodnota úvěru) = 14 921 Zaúčtování: přecenění úvěru, €	2. Úprava z přecenění úvěru (jako v IFRS), EUR
2. Časové rozlišení úroků, € Dt ČT 3. Platba úroků (dle podmínky) Dt"Hotovost" - 36 000 ČT„Finanční investice“ - 36 000	3. 4. Platba úroků (dle podmínky) Dt"Hotovost" - 36 000 ČT	3. Úprava o zrušení výše úroku (36 000 – 31 492 = 4 508), EUR Dt"Výnosy z úroků" (OPI) - 4508 ČT"FA, kategorie 3" (úvěr) - 4508
4. Časové rozlišení úroků, € Dt„Finanční investice“ - 36 000 ČT"Výnosy z úroků" (OPU) - 36 000 5. Platba úroků (dle podmínky) Dt"Hotovost" - 36 000 ČT„Finanční investice“ - 36 000	5. Časové rozlišení úroků (výpočet v tabulce 10, sloupec „Výše odpisů“, k 31. prosinci 2005), EUR 6. Platba úroků (dle podmínky) Dt"Hotovost" - 36 000 ČT"FA, kategorie 3" (úvěr) - 36 000	4. Úprava o zrušení výše úroku (36 000 – 31 041 = 4 959), EUR Dt"Výnosy z úroků" (OPU) - 4959 ČT"FA, kategorie 3" (úvěr) - 4959
6. Časové rozlišení úroků, € Dt„Finanční investice“ - 36 000 ČT"Výnosy z úroků" (OPU) - 36 000 7. Platba úroků (dle podmínky) Dt"Hotovost" - 36 000 ČT„Finanční investice“ - 36 000	7. Časové rozlišení úroků (výpočet v tabulce 10, sloupec „Výše odpisů“, k 31. prosinci 2005), EUR 8. Platba úroků (dle podmínky) Dt"Hotovost" - 36 000 ČT"FA, kategorie 3" (úvěr) - 36 000	5. Úprava o zrušení výše úroku (36 000 - 30 545 = 5 455), EUR Dt"Výnosy z úroků" (OPI) - 5455 ČT"FA, kategorie 3" (úvěr) - 5455
8. Získání půjčky, € Dt"Hotovost" - 300 000 ČT"Finanční investice" - 300 000	9. Získání půjčky, € Dt"Hotovost" - 300 000 ČT"FA, kategorie 3" (úvěr) - 300 000	6. Úprava o reklasifikaci finančních nástrojů podle IAS 39, €

Příští číslo se bude zabývat účtováním nákladů na úvěry a dluhopisy přeceněné naběhlou hodnotou a dále na úvěry s částečným splacením dluhu během doby trvání úvěru.

Banky a finanční instituce často poskytují půjčky s pohyblivou úrokovou sazbou, což způsobuje potíže při klasifikaci finančního aktiva v souladu s IFRS 9 Finanční nástroje. Podívejme se na vlastnosti testu SPPI pro takové půjčky a půjčky.

Řekněme, že společnost poskytla úvěr s pohyblivou úrokovou sazbou a existuje limit maximální/minimální úrokové sazby, kterou je třeba splatit.

Zabránily by tyto podmínky půjčky, aby půjčka prošla testem SPPI?

Nebo lze tento úvěr klasifikovat v zůstatkové hodnotě?

Existují nějaká omezení pro absolvování testu SPPI pro určitý typ zajištění?

Aplikační příručka IFRS 9 Finanční nástroje (odstavec B4.1.15) uvádí, že:

"V některých případech může mít finanční aktivum smluvní peněžní toky, které jsou popsány jako jistina a úrok, ale tyto peněžní toky nepředstavují platby jistiny a úroku z nesplacené částky jistiny."

Tato situace je například možná, když je pohledávka věřitele omezena na určitý majetek dlužníka nebo peněžní toky z určitého majetku.

Tato situace je navíc běžnou úvěrovou praxí, kdy jsou úvěry zajištěny určitými jednotlivými aktivy, například aktivy typu hypotéky nebo jinými aktivy typu zajištění.

Podívejme se na příklad, jak pravidla IFRS 9 platí v tomto případě.

Co předepisují pravidla IFRS 9 ohledně klasifikace finančních aktiv?

Podle IFRS 9 můžete klasifikovat úvěr podle zůstatková cena pouze pokud projde 2 testy:

1. Test obchodního modelu.

Pokud půjčka splňuje obě kritéria, můžete ji klasifikovat podle amortizovaná cena (AMC, z anglického „Amortized cost“) vytvořit tabulku efektivních úrokových sazeb a zaúčtovat splátky úroků a jistiny po dobu trvání úvěru v souladu s touto tabulkou.

Co když ale půjčka nesplňuje žádné z těchto kritérií?

V tomto případě neexistují žádné amortizované náklady, ale musíte půjčku klasifikovat v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty (FVPL nebo FVTPL, z angličtiny. "fair value through profit or loss").

To znamená další zátěž a zcela jiné účetnictví, protože budete muset stanovit reálnou hodnotu takového úvěru ke každému datu vykázání, což není automatický proces a může být poměrně složité.

Ale vraťme se k původní otázce a přeformulujme ji.

Projde úvěr s nastavitelnou sazbou testem SPPI?

Úrok by měl odrážet pouze odměnu za časovou hodnotu peněz a kreditní riziko – nic víc.

Pokud existuje něco jiného, ​​nesplní kritérium testu a test selže.

Příklady půjček, které splňují kritéria testu SPPI.

Úroková sazba, která je spojena s tržními sazbami.

Například úvěr s pohyblivou sazbou poskytuje evropská banka, řekněme za sazbu LIBOR 6 měsíců + 0,5 %.

Jinými slovy, pokud je pohyblivá sazba úvěru vázána na nějaké sazby mezibankovního trhu a nic jiného, ​​pak splňuje test SPPI, protože peněžní toky z tohoto úvěru jsou pouze splátkami jistiny a úroků.

A v tomto případě nezáleží na tom, zda je úroková sazba podle smlouvy pohyblivá nebo pevná.

Maximální nebo minimální úroková sazba, která musí být zaplacena.

Pokud existuje určitý limit pro výši úroků, které mají být zaplaceny (určitý maximální nebo minimální práh úrokové sazby), snižuje se tím variabilita peněžních toků z placených úroků.

Pokud je to jediný důvod pro smluvní úrokový strop, pak je vše v pořádku a test SPPI prošel.

Úroková sazba je spojena s inflací.

Zde mluvíme o půjčce, jejíž výše úroku se liší v závislosti na míře inflace.

Co dělat v tomto případě?

Pokud je v podmínkách smlouvy uvedeno, že úrok z úvěru je vázán na roční index inflace, pak to splňuje kritéria testu SPPI, protože vázání platby úroků a jistiny na index inflace svým způsobem aktualizuje čas hodnotu peněz na současnou úroveň.

Půjčky s plným regresem se zajištěním.

Pokud je finanční nástroj plná regresní půjčka, tj. je plně zajištěna zástavou dlužníka, pak lze tvrdit, že tato zástava nemá vliv na klasifikaci úvěru a úvěr přesto může splňovat požadavky testu.

Všechny tyto typy úvěrů splňují test charakteristik smluvních peněžních toků, a pokud je splněn test obchodního modelu, můžete je zařadit do zůstatkové hodnoty.

Příklady úvěrů, které nesplňují kritéria testu SPPI.

Půjčka se zástavou bez postihu.

Když máte bezregresní úvěr zajištěný jakýmkoli zajištěním, nemusí projít testem SPPI.

Proč?

Bezregresní úvěr znamená, že pokud dlužník nesplácí, banka může použít zajištění (například prodat zajištěnou nemovitost k inkasu peněžních toků podle smlouvy), ale banka nemá nárok na žádnou další kompenzaci, i když zajištění nepokrývá plné náklady nespláceného úvěru.

V tomto případě tedy mohou být peněžní toky podle smluv omezeny hodnotou zajištění a nesplňují kritérium peněžních toků stanovené smlouvou.

V praxi je tato situace vzácná. Retailové banky poskytující hypoteční úvěry individuálním zákazníkům mají ve většině zemí a ve většině případů plné postihy.

Úroková sazba závisí na peněžních tocích ze zajištění.

Dalším příkladem něčeho, co nesplňuje test SPPI, jsou půjčky s úrokem na základě peněžních toků spojených se zajištěním úvěru.

Řekněme, že banka poskytne úvěr na výstavbu bytového domu, kde zástavou je pozemek, na kterém je stavba realizována. Platby cash flow se přitom mohou zvyšovat nebo snižovat v závislosti na výnosech z prodeje bytů.

To nesplňuje test SPPI, protože peněžní toky zahrnují také další složku - podíl na zisku, tj. nejen splácení úroků a jistiny.

Dalším příkladem je, že budoucí splácení úvěru závisí na změnách tržní ceny zastavené nemovitosti.

Půjčky převoditelné na pevný počet kmenových akcií.

Dalším příkladem půjčky, která neprojde testem SPPI, je půjčka převoditelná na akcie.

Pokud banka poskytne úvěr velké společnosti s možností převést tento úvěr na kmenové akcie místo splacení, porušuje test, protože peněžní toky jsou určeny nejen ke splacení jistiny a úroků, ale také ke konverzi dluhu.

Tato situace opět vyžaduje pečlivou analýzu, protože pokud je půjčka převedena na variabilní akcie a nesplacená částka půjčky se rovná reálné hodnotě konvertovaných akcií, pak je vše v pořádku.

Úroková sazba úvěru zahrnuje výpůjční sazbu.

To se týká půjček, jejichž úrokové sazby zahrnují výpůjční sazbu banky nebo finanční instituce samotné.

Například úvěr je prezentován za sazbu, která je 2násobkem 3měsíčního LIBORu - tzn. sazba je 2násobná sazba, která pokrývá přilákání vypůjčených prostředků bankou a jejich vydání dlužníkovi.

Nesplňuje ani test SPPI, protože se dramaticky zvyšuje volatilita peněžních toků a tyto peněžní toky nemají ekonomické charakteristiky úroků – neodrážejí pouze časovou hodnotu peněz nebo úvěrové riziko.

Obvykle, otázka klasifikace úvěrů s pohyblivou sazbou vyžaduje důkladnou analýzu smlouvy.

Zde je jen několik příkladů nejčastějších případů. Pamatujte, že při analýze smlouvy o půjčce je vždy potřeba vyhodnotit:

• zda jsou peněžní toky pouze splátkami dluhu a úroků, a
• zda úroková sazba odráží pouze časovou hodnotu peněz a úvěrové riziko.